国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
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国 联 安中 证 股债 动 态策 略 指数 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 五年 三月三 十日
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有 限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告 中的 财务 资料 经审 计， 毕马 威华 振会 计师 事务 所为本 基金 出具 了无 保留 意见的 审计 报告 ，
请投资 者注 意阅 读。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ..................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.9 基 金持 有人 数或 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................................................................ 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 15
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 16
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 16
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的股票 投资 明细 ............................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 53
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 53
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 53
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 53
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 54
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 55
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 56
11.8 其他 重 大 事件 .............................................................................................................................. 58
§ 13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 60
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
基金简称 国联安股债动态
基金主代码 000060
交易代码
000060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 40,963,830.65份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
紧密跟踪标的指数 表现 ，追求跟踪偏离度 和跟 踪误差的
最小化，力争使基 金净 值增长率与业绩比 较基 准之间的
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5% ， 年化跟 踪误差不
超过6%, 努 力 实 现 与 标 的 指 数 表 现 相 一 致 的 长 期 投 资 收
益。
投资策略
本基金进行被动式 指数 化投资。其中，除 应对 赎回所必
需的现金类资产之 外， 其余基金资产严格 按照 标的指数
中股票类资产与债券类资产的比例进行配置。
1、股票组合的构 建方法
对于指数的股票资 产部 分采取完全复制的 方法 ，主要按
照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 来 拟 合 复 制 标 的 指
数，并根据标的指 数成 份股及其权重的变 动而 进行相应
调整， 同时结合持有沪深300股指期货多头或空头， 以复
制和跟踪标的指数的股票资产部分。
2、债券组合的构建方法
对于指数的债券资 产部 分采取抽样复制的 方法 ，进行债
券选择时，在基于 “平 均久期盯住”标准 的基 础上，主
要通过抽样优选标 的指 数成份券和通过灵 活选 取关键特
征类似的非成份券 进行 投资组合的构建： 首先 在综合考
虑债券流动性、收 益性 、剩余久期等因素 的情 况下选择
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对标的指数走势影 响较 大且流动性较好的 成份 债券；当
对标的指数走势影 响较 大的成份债券流动 性不 足、价格
严重偏离合理估值 、单 只成份券交易量不 符合 市场交易
惯例等市场因素发 生时 ，本基金会根据市 场情 况，结合
经验判断，选取关 键特 征和相关成份券类 似的 非成份券
或者非成份券组合进行替代。
由于本基金投资策 略中 ，债券部分并非完 全被 动复制标
的指数，因此本基 金投 资组合中债券个券 权重 和券种与
标的指数债券成份券和券种间将可能存在一定差异。
3、股指期货的投资
为有效控制指数的 跟踪 误差，本基金在注 重风 险管理的
前提下，以套期保 值为 目的，适度运用股 指期 货。 本基
金利用股指期货流 动性 好、交易成本低和 杠杆 操作等特
点，通过股指期货 就本 基金投资组合对标 的指 数的拟合
效果进行及时、有 效地 调整，并提高投资 组合 的运作效
率等。例如在本基 金的 建仓期或发生大额 净申 购时，可
运用股指期货有效 减少 基金组合资产配置 与跟 踪标的之
间的差距；在本基 金发 生大额净赎回时， 可运 用股指期
货控制基金较大幅 度减 仓时可能存在的冲 击成 本，从而
确保投资组合对指数跟踪的效果。
基金管理人将建立 股指 期货交易决策部门 或小 组，授权
特定的管理人员负 责股 指期货的投资审批 事项 ，同时针
对股指期货交易制 定投 资决策流程和风险 控制 等制 度并
报董事会批准。
业绩比较基准
95% ×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5% ×活
期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为被动投资 型指 数基金，具有较高 风险 、较高预
期收益的特征，其 风险 和预期收益均高于 货币 市场基金
和债券型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披
姓名 陆康芸 田青
联系电话 021-38992806 010-67595096
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露负责
人
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 010-67595096
传真 021-50151582 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴环路
1318 号星展银行大厦 9 楼
北京市西城区金融大街 25
号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路
1318 号星展银行大厦 9 楼
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200121 100033
法定代表人 庹启斌 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
http://www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦
9 楼
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所
上海市南京西路 1266 号恒隆广场
49-51 楼
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦 9 楼
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 6 月 26 日 （基金合 同生效
日）至 2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,930,416.41 2,061,030.88
本期利 润 6,253,309.14 2,337,965.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0805 0.0124
本期加 权平 均净 值利 润率 8.04% 1.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 25.57% 0.90%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 6,653,456.13 1,109,435.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1624 0.0086
期末基 金资 产净 值 51,898,667.30 129,856,616.91
期末基 金份 额净 值 1.267 1.009
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3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 26.70% 0.90%
注： 1、 上述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如， 开放式基金的
申购赎回费等，计入费用后实际 收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
4、本基金基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效，截止至本报告期末本基金成立不满两年。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 22.65% 1.20% 31.70% 1.32% -9.05% -0.12%
过去六个月 27.98% 0.87% 37.47% 0.96% -9.49% -0.09%
过去一年 25.57% 0.68% 35.26% 0.75% -9.69% -0.07%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
26.70% 0.57% 39.40% 0.62% -12.70% -0.05%
注： 上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累 计 净 值 增长率 变 动 及 其 与 同 期 业绩比 较 基 准 收 益 率变
动 的比 较
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注：1 、本基金业绩比较基准为 95% ×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5% ×活
期存款利率（税后） ；
2、本基金基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，2013 年 12 月 25 日建仓期结束当
日除中证短融 50 指数 成份券及备选成份券的投资比例低于合同规定的范围外，其他各
项资产配置符合合 同约定；
4、由于银行间账户开设过程历时较长，2013 年 12 月 25 日建仓期 结束当日尚未完成银
行间账户开设，从而导致中证短融 50 指数成 份券及备选成份券的投资比例当日被动未
达标；
5 、 上 述 基 金 业绩 指 标不 包 括 持 有 人 认购 或 交易 基 金 的 各 项 费用 ， 计入 费 用 后 实 际 收 益
水平要低于所列数字。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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注：1、*基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上 述 基 金 业 绩指 标不 包 括 持 有 人 认 购或 交易 基 金 的 各 项 费 用， 计入 费 用 后 实 际 收
益水平要低于所列 数字。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2013 - - - - -
2014 - - - - -
合计 - - - - -
注： 本基金基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效， 截止报告期末， 本基金成立未满两年。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司， 其中方
股东为国泰君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、 经营范围最宽、 机构分布最
广的综合类证券公司之一； 外方股东为德国安联集团， 是全球顶级综合性金融集团之一。
截至本报告期末， 公司共管理二十三只开放式基金。 国联安基金管理公司拥有国际化的
基金管理团队， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验， 结合本地投资研究与客户服
务的成功实践， 秉持 “稳健、 专业、 卓越、 信赖” 的经营理念， 力争成为中国基金业最
佳基金管理公司之一。
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄欣
本基金基金
经理、兼任
国联安双禧
中证 100 指
数分级证券
投资基金基
金经理、上
证大宗商品
股票交易型
开放式指数
证券投资基
金基金经
理、国联安
上证大宗商
品股票交易
型开放式指
数证券投资
基金联接基
金基金经理
2013-06-26 -
12 年（自
2002 年
起）
黄欣先生，伦敦经济学院会
计金融专业硕士。2003 年 10
月起加入国联安基金管理有
限公司，先后担任产品开发
部经理助理、总经理特别助
理、投资组合管理部债券投
资助理、国联安德盛精选股
票证券投资基金及国联安德
盛安心混合型证券 投 资 基 金
基金经理助理。2010 年 4 月
起 担 任 国 联 安 双 禧 中 证 100
指数分级证券投资基金基金
经理， 2010 年 5 月至 2012 年
9 月兼任国联安德盛安心成
长混合型证券投资基金基金
经理， 2010 年 11 月起 兼任上
证大宗商品股票交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理， 2010 年 12 月起兼任国联
安上证大宗商品股票交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金基金经理，2013 年 6
月起兼任本基金基金经理。
薛琳
本基金基金
经理助理、
兼任国联安
货币市场证
券投资基金
基金经理、
国联安中债
信用债指数
增强型发起
式证券投资
基金基金经
理
2013-06-27 -
8 年（自
2006 年
起）
-
注：1 、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联
安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文件的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定
和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管理有限
公司公平交易制度》 （以下简称 “公平交易制度” ） ， 用以规范包括投资授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执 行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活
动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、
投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授权范围 内自主决
策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平
台， 不同投资组合可共享研究资源。 本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管
理及保密制度， 通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。 本基金管理人建立集中交易室实行集中交
易制度， 投资交易指令统一通过交易室下达， 严格遵守公平交易原则， 启用交易系统中
的公平交易模块， 按照时间优先、 价格优先、 比例分配的原则执行指令； 对于部分债券
一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行 的交易， 各投资组合经理根据投
资 需 要 独 立 申 报 价 格 和 数 量 ， 交 易 室 根 据 事 前 申 报 的 满 足 价 格 条 件 的 数 量 进 行 比 例 分
配； 对于银行间交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易等非集中竞价交易， 以投资组合
的名义向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 确保上述非集中竞价交易与投资组合
一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部定期对成交的银行间、
固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得 投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平等机会； 在交易
环节严格按照时间优先、 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价位相同或指令价位不同
但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模块； 采用公平交易分析系统对
不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、 反向及异常
交易分析。本基金管理 人对不同投资组合同日 反向交易进行严格的控 制, 对不同投资组
合邻近交易日的反向交易从交易量、 交易价格、 交易金额等方面进行分析， 未发现异常
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交易。
本报告期内 ， 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易次数为 2 次，一次是两个投资组合根
据不同的投资策略进行的调仓操作, 一 次 是 其 中 一 个 投 资 组 合 即 将 到 期 进 行 的 清 仓 操
作。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内） 的不同投资组
合同向交易的交易价差进行了分析， 执行了 95% 置信区间、 假设溢价率为 0 的 T 分布检
验， 同时进一步对不同投资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资
组合的贡献进行分析，未发现明显异常。
公平交易制度总体执行情况良好 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 报 告 期 内 未 发 现 存 在 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 无 法 解 释 的 异 常 交 易 行
为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年大盘先抑后扬， 在经历上半年的震荡下跌之后， 下半年在大盘蓝筹股的带领
下，大幅反弹，全年沪深 300 指数上涨 51.66% ，分板块来看，证券、保险等板块表现
较好，食品饮料、纺织服装、电子等板块表现较差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.267 元，本报告 期份额净值增长率为 25.57% ，
同期业绩比较基准收益率为 35.26% 。 本报告期内， 日均跟踪偏离度为 0.06% ， 年化跟踪
误差为 2.88% ， 分别符 合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过 0.5% ， 以及年化
跟踪误差不超过 6% 的限制。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2014 年宏观经济数据并没有明显改善的情况下，但是在相对宽松的流动性环境下，
以及沪港通、 交易所推出期权产品等因素的刺激下， 前两年跌幅较大、 市盈率较低的大
盘蓝筹股迎来了大幅的反弹。 2015 年， 我们期待政府能够继续推动经济转型、 改善经济
结构、 刺激经济发展， 大盘蓝筹股估值将持续修复， 在这样的市场情况下， 本基金或将
保持较高的股票仓位，与投资者分享股市上涨带来的收益。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、 以
保障基金份额持有人利益为宗旨， 由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
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理、 基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查， 发现问题及时督
促有关部门进行整改， 并定期制作监察报告报公司管理层。 具体来说， 报告期内基金管
理人的内部监察工作重点集 中于以下几个方面：
（1 ） 随 着 相 关 法 律法规 的 相 继 公 布 和 实 施，监 管 机 构 对 基 金 行 业的管 理 也 日 趋 细
化和深化。 公司对合规经营和风险防范十分重视， 为此， 公司密切关注监管部门所颁布
的各项最新的法律法规， 紧跟监管机构的步伐， 组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。
除及时对新进员工进行合规培训外， 还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训， 使
员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。
（2 ） 报 告 期 内 ， 中国证 监 会 进 一 步 加 强 日常监 管 和 自 律 监 管 ， 始终保 持 对 资 管 行
业违法行为的高压态势， 查处大案、 要案尤其 是 “老鼠仓” 案件 的速 度和数量达到空前，
且从依靠内部举报、 突击检查， 变为依靠大数据等更高效的技术手段， 并将专户业务特
别是子公司业务的风险管控作为了监管重点， 强调了八个 “不得” 原则。 公司在监管机
构的指导下， 进一步推动合规经营和风险防范， 高度重视投研 “三条底线” 和八个 “不
得” 原则。 多次通过邮件和培训等多种形式对投研人员加强教育、 引导和监督， 并加大
了各项稽核力度。
（3）通过组织各部门认真贯彻落实法规政策、定期自查、监察部门的定期/ 不定期
的抽查， 对公司业务的各个方面进行监督检查， 包括基金投资、 运作、 销售以及信息披
露等领域， 以实现公 司的合法合规经营， 维护基金份额持有人、 公司股东和公司的合法
权益。
（4 ） 加 强 与 托 管 行相关 监 督 部 门 的 日 常 联系。 监 察 部 门 分 别 与 托管银 行 的 基 金 日
常监督部门加强联系， 确定了日常监督的工作方式、 业务合作等， 并完善日常监督方面
的沟通与联系。
基金管理人将继续致力于维护一个有效率、 效果的内部控制体系， 以风险防范为核
心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由公司基金事务部、 投
资组合管理部 、 交易部、 监察稽核部、 风险管理部、 数量策略部、 研究部部门经理组成，
并根据业务分工履行相应的职责， 所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验， 参与估
值流程各方不存在重大利益冲突。 基金经理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作
小组成员 1/2 以上多数 票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须
达成一致， 估值决策由公司总经理签署后生效。 对于估值政策， 公司和基金托管银行有
充分沟通， 积极商讨达成一致意见； 对于估值结果， 公司和基金托管银行有详细的核对
流程， 达成一致意见后才能对外披露。 会计师事务所认可公司基金估值的 政策和流程的
适当性与合理性。
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4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定， 以及本基金实际运作情况， 本基金
本报告期未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 基 金持 有人 数或资产 净值 预警情 形的 说明
2014 年 10 月 9 日-2014 年 12 月 30 日本基金资产净值低于 5000 万元。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其 他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
毕马威华振审字第 1500284 号
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 国 联 安
股债动态指数基金”) 财务报表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利
润表、所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理层 对财 务报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 国 联 安 股 债 动 态 管 理 人 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理
层的责任， 这种责任包括： (1) 按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会计准则和中国证
券监督管 理委员 会( 以 下简称“ 中国证 监会”) 和中 国证券 投资基 金 业协会发 布的有 关基
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金行业实务操作的规定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2) 设计、 执行和维护必要
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注 册会 计师 的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计 准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计 程序，以获取有关财务 报表金额和披露的审计 证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的
内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工
作 还 包 括 评 价 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计
的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计意 见
我们认为， 国联安股债动态指数基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国
财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 和 中 国 证 券 投 资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映了国联安股债动态指数
基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的 经营成果及基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所
中国注册会计师 石海云 张楠
上海市南京西路 1266 号恒隆广场 49-51 楼
2015-03-26
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
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资 产 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,051,097.39 19,037,910.67
结算备付金
45.44 2,890,770.79
存出保证金
13,163.95 15,440.27
交易性金融资产 7.4.7.2 16,212,792.65 28,388,480.42
其中：股票投资
14,896,834.75 28,379,683.94
基金投资
- -
债券投资
1,315,957.90 8,796.48
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 70,000,000.00
应收证券清算款
- 10,218,619.64
应收利息 7.4.7.5 45,029.88 58,641.86
应收股利
- -
应收申购款
35,049,902.84 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
52,372,032.15 130,609,863.65
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
266,859.46 333,419.18
应付管理人报酬
17,336.73 117,554.84
应付托管费
3,814.09 25,862.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 31,226.11 27,075.24
应交税费
6,841.60 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 147,286.86 249,335.41
负 债合 计
473,364.85 753,246.74
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 40,963,830.65 128,747,181.00
未分配利润 7.4.7.10 10,934,836.65 1,109,435.91
所 有者 权益合 计
51,898,667.30 129,856,616.91
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负 债和 所有者 权益 总计
52,372,032.15 130,609,863.65
注： 1、 报告截止日 2014 年 12 月 31 日， 基金份额 净值 1.267 元， 基金份额 总额 40,963,830.65
份。
7.2 利 润表
会计主体： 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2013 年 6 月 26 日
（ 基金 合同生 效
日 ）至 2013 年 12
月 31 日
一 、收 入
7,789,813.77 3,931,886.92
1.利息收入
1,964,153.74 2,252,748.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11 46,775.24 358,083.95
债券利息收入
1,883,600.18 9.04
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
33,778.32 1,894,655.83
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
2,392,980.02 1,266,321.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,183,615.00 1,055,835.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 640,566.63 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 568,798.39 210,485.46
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.16 3,322,892.73 276,934.97
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 109,787.28 135,881.80
减 ：二 、费用
1,536,504.63 1,593,921.07
1．管理人报酬
783,712.09 977,360.30
2．托管费
172,416.71 215,019.30
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 206,471.71 98,926.30
5．利息支出
3,093.90 -
其中：卖出回购金融资产支出
3,093.90 -
6．其他费用 7.4.7.19 370,810.22 302,615.17
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三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
6,253,309.14 2,337,965.85
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
6,253,309.14 2,337,965.85
注：本基金于 2013 年 6 月 26 日生效，上年度可比期间为 2013 年 6 月 26 日（基金合
同生效日）至 2013 年 12 月 31 日（下同）。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净
值）
128,747,181.00 1,109,435.91 129,856,616.91
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 6,253,309.14 6,253,309.14
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数 （ 净值 减少 以
“- ” 号填列）
-87,783,350.35 3,572,091.60 -84,211,258.75
其中：1.基 金申 购款 29,151,078.20 7,325,788.91 36,476,867.11
2.基金 赎回 款 -116,934,428.55 -3,753,697.31 -120,688,125.86
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净
值）
40,963,830.65 10,934,836.65 51,898,667.30
项目
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日（基金 合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净
值）
232,026,266.44 - 232,026,266.44
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 2,337,965.85 2,337,965.85
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数 （ 净值 减少 以
“- ” 号填列）
-103,279,085.44 -1,228,529.94 -104,507,615.38
其中：1.基 金申 购款 481,063.62 3,593.43 484,657.05
2.基金 赎回 款 -103,760,149.06 -1,232,123.37 -104,992,272.43
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
- - -
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（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净
值）
128,747,181.00 1,109,435.91 129,856,616.91
注： 本基金于 2013 年 6 月 26 日成立， 上年度可比期间为 2013 年 6 月 26 日至 2013 年
12 月 31 日 （下同） 。 本表中上年度 “期初所有者权益 （基金净值） ” 为基金合同生效
日即 2013 年 6 月 26 日的数据。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 庹启斌 ，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
国联安中 证股 债动态 策 略指数证 券投 资基金( 以下简称 “本基 金”) 经中国证 券监督
管理委员 会( 以下简 称 “ 中国证 监会”) 《 关 于核准国 联安中 证股债 动态策略 指数证 券投
资基金募集的批复》( 证监许可[2013]128 文) 批准， 由国联安基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《国联安中证股债动态策略指数证券投
资基金基金合同》发售，基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集规模为 232,026,266.44 份基金份额。本基金的基金管理人
为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金于 2013 年 5 月 27 日至 2013 年 6 月 21 日募集， 募集期间净认购资金人民币
231,970,255.31 元， 认 购资金在募集期间产生的利息人民币 56,011.13 元， 募集的有效认
购份额及利息结转的基金份额合计 232,026,266.44 份。上述募集资金已由毕马威华振会
计师事务所验证，并出具了毕马威华振验字第 1300053 号验资报告。
根据《中华人民共和 国 证券投资基金法》及 其 配套规则、 《国联安 中 证股债动态策
略指数证券投资基金基金合同》 和 《国联安中 证股债动态策略指数证券投资基金招募说
明书》 的有关规定， 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市的股票( 包含中 小 板、创业 板及其 他经中 国证监会 核准上 市的股 票) 、 债券、 资产支
持证券、 债券回购、 货币市场工具、 股指期货、 权证及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其 它金融 工具( 但须符合 中国证 监会的 相关规定) 。 如法律 法 规或监管 机构以 后允
许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金
的投资组合比例为： 沪深 300 指数成份股及其备选成份股、 沪深 300 股指期货净多头合
约价值之和占基金资产的比例不低于标的指数中股票类资产配置比例的 90% ， 中证短融
50 指 数 的 成 份 券 及备选 成 份 券 的 市 值 占基 金资 产 的 比 例 不 低 于标 的指 数 中 债 券 类 资 产
配置比例的 90% ， 其它 金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金应当保持不低于基金资产净
值 5% 的 现金 或到期 日 在一年以 内的 政府债 券 。本基金 的业 绩比较 基 准为：95% × 中 证
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股债动态合成期权策略指数收益率+ 5% ×活期 存款利率( 税后) 。
根据 《证券投资基金信 息披露管理办法》 ， 本 基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本 基 金 以 持 续 经 营 为 基 础 。 本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财
政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告 和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业
协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本 财 务 报 表 符 合 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2014 年 12 月 31 日的财务状况、2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项和其
他金融负债。
本 基 金 目 前 持 有 的 股 票 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
— 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债( 包 括 交 易 性 金 融
资产或金融负债)
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。
— 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
— 其他金融负债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金
融负债。
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7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允
价值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 应收款项和其他金融负债以
实际利率法按摊余成本计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
— 金融所转移金融资产的账面价值
— 结 转 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之
和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需 支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征( 包 括资产 状 况及所在 位置、 对资产 出售或者 使用的 限制等) ，并 采用在 当前情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
— 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
— 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金 融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
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额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允 价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于会计期末全额转入 “未分配利润
/( 累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
收入是本基金在日常活动中形成的、 会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无
关的经济利益的总流入。 收入在其金额及相关成本能够可靠计量、 相关的经济利益很可
能流入本基金、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
股票投资收益、 债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
股 利 收 益 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴
的个人所得税后的净额确认。
债 券 利 息 收 入 按 债 券 投 资 的 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 发 行 债 券 的
企业代扣 代缴的 个人所 得税( 适用于 企业债 和 可转债等) 后 的净额 确 认，在债 券实际 持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息 债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公 允 价 值 变 动 收 益 核 算 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 以 公 允 价 值 计 量 且 变
动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动 形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
根据 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》 的规定， 基金管理人
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报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率逐日计提。
根据 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》 的规定， 基金托管费
按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差 额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再
投资， 投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行
再投资； 若投资人不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 在 符合有关基金分
红条件的前提下，本基金每年收益分配最多 12 次，每次收益分配比例不低于该次可供
分配利润的 20% ， 但若 基金合同生效不满 3 个月， 可不进行收益分配。 基金收益分配后
每一基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人
权益转出。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一 步规范证券投
资 基 金 估 值 业 务的 指 导意 见 》 ， 本 基 金参 考 《中 国 证 券 业 协 会基 金 估值 工 作 小 组 关 于 停
牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行< 企业 会 计 准 则> 估 值 业 务及 份 额 净 值 计 价 有 关 事项 的 通 知 》( 以下简
称 “ 《 证 券 投 资 基 金 执行< 企业会计准则> 估 值业 务 及 份 额 净 值 计 价 的通 知 》 ”) ，若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易 收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估
值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交
易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据 《证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值
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业务及份额净值计价的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市
场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责
任公司独立提 供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金于 2014 年 7 月 1 日起执行下述财政部新颁布/ 修订的企业会计准则：
(i) 《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》( 以下简称“准则 2 号(2014) ”)
(ii) 《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》( 以下简称“准则 9 号(2014) ”)
(iii) 《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》( 以下简称“准则 30(2014) ”)
(iv) 《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》( 以下简称“准则 33(2014) ”)
(v) 《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》( 以下简称“准则 39 号”)
(vi) 《企业会计准则第 40 号—合营安排》( 以下简称“准则 40 号”)
(vii) 《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》 ( 以下简称 “准则 41 号” )
同时， 本基金于 2014 年 3 月 17 日开始执行财政部颁布的 《金融负债与权益工具的
区分及相关会计处理规定》( “财会[2014]13 号文”) 以及在 2014 年度财务报告中开始
执 行 财 政 部 修 订 的 《 企 业 会 计 准 则 第 37 号 — 金 融 工 具 列 报 》( 以 下 简 称 “ 准 则 37 号
(2014) ”) 。
采用上述企业会计准则后 的主要会计政策已在 7.4.4 中列示。采用 上述企业会计准
则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号 文 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通
知 》 、 财 税 字[2002]128 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2004]78 号文《关于证 券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、 国
家 税 务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通
知》 、 财税[2005]103 号文《关 于股权 分置试 点 改革有 关税收 政策问 题 的通知 》 、上 证交
字[2008]16 号 《关于做 好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所
于 2008 年 9 月 18 日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工
作的通知》 、 财税[2008]1 号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
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(a) 以发行基金方式募 集资金，不 属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证 券投资 基金 管理 人运用 基金买 卖股票 、 债券的 差价收 入暂免 征 收营业 税和企
业所得税。
(c) 基 金 作 为流 通股 股东 在 股权 分置 改革 过程中 收 到由 非流 通股 股东支 付 的股 份 、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对 基金取 得的 股票 的股息 、红利 收入， 债 券的利 息收入 ，由上 市 公司、 发行债
券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起，
对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期
限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1
个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂
减按 25% 计入应纳税所得额，上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(f) 对投资者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得
税和企业所得税。
债券利息收入所得税
2014 年 12 月 31 日为 6,841.60
2013 年 12 月 31 日为 0.00
该项为基金收到的债券发 行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,051,097.39 19,037,910.67
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,051,097.39 19,037,910.67
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,302,654.11 14,896,834.75 3,594,180.64
贵 金 属 投资-金交所
黄金合约
- - -
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债券
交易所市场 1,310,310.84 1,315,957.90 5,647.06
银行间市场 - - -
合计 1,310,310.84 1,315,957.90 5,647.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,612,964.95 16,212,792.65 3,599,827.70
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,102,245.61 28,379,683.94 277,438.33
贵 金 属 投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 9,299.84 8,796.48 -503.36
银行间市场 - - -
合计 9,299.84 8,796.48 -503.36
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 28,111,545.45 28,388,480.42 276,934.97
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金于本报告期末（2014 年 12 月 31 日）及上年度期末（2013 年 12 月 31 日）未持
有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交 易 所 买 入 返 售 金 融
资产
-
-
合计 - -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交 易 所 买 入 返 售 金 融
资产
70,000,000.00
-
合计 70,000,000.00 -
注：本报 告期末（2014 年 12 月 31 日）本基金未持有买入返售金融资产。
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7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金于本报告期末（2014 年 12 月 31 日）及上年度末（2013 年 12 月 31 日）未持有
买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 222.30 4,163.69
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 1,430.90
应收债券利息 44,101.11 9.20
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- 53,030.37
应收申购款利息 699.98 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳
息
-
-
其他 6.49 7.70
合计 45,029.88 58,641.86
注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末（2014 年 12 月 31 日）及上年度末（2013 年 12 月 31 日）未持有
其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 30,216.11 27,075.24
银行间市场应付交易费用 1,010.00 -
合计 31,226.11 27,075.24
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
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应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 607.39 1,256.60
应付后端申购费 - -
应付指数使用费 1,679.47 8,078.81
债券利息税 - -
银行手续费 - -
预提信息披露费 90,000.00 180,000.00
审计费 55,000.00 60,000.00
合计 147,286.86 249,335.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 128,747,181.00 128,747,181.00
本期申购 29,151,078.20 29,151,078.20
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -116,934,428.55 -116,934,428.55
本期末 40,963,830.65 40,963,830.65
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,506,525.07 -397,089.16 1,109,435.91
本期利润 2,930,416.41 3,322,892.73 6,253,309.14
本期基金份额交易产生
的变动数
2,216,514.65 1,355,576.95 3,572,091.60
其中：基金申购款 4,585,990.60 2,739,798.31 7,325,788.91
基金赎回款 -2,369,475.95 -1,384,221.36 -3,753,697.31
本期已分配利润 - - -
本期末 6,653,456.13 4,281,380.52 10,934,836.65
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日（基金
合同生效日）至 2013 年
12 月 31 日
活期存款利息收入 41,663.34 339,244.62
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定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,147.12 18,755.92
其他 964.78 83.41
合计 46,775.24 358,083.95
注：此处其他列示的是结算保证金利息收入及直销申购款利息收入。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日 （基金合
同生效日）至 2013 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 72,604,185.84 23,293,986.22
减：卖出股票成本总额 71,420,570.84 22,238,150.35
买卖股票差价收入 1,183,615.00 1,055,835.87
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日 （基金
合同生效日） 至 2013 年
12 月 31 日
债券投资收益 ——买卖债券 （、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
640,566.63 -
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 640,566.63 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日（基金合
同生效日） 至 2013 年 12 月
31 日
卖出债券 （、 债转股及债券
到期兑付）成交总额
132,487,510.06 -
减： 卖出债券 （、 债转股及
债券到期兑付）成本总额
127,839,125.95 -
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 60 页
减：应收利息总额 4,007,817.48 -
买卖债券 （、 债转股及债券
到期兑付）差价收入
640,566.63 -
注：上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金本报告期内无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本报告期 末与上年度可比期间均 无衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 568,798.39 210,485.46
基金投资产生的股利收益 - -
合计 568,798.39 210,485.46
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
1.交易性金融资产 3,322,892.73 276,934.97
——股 票投资 3,316,742.31 277,438.33
——债券投资 6,150.42 -503.36
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 3,322,892.73 276,934.97
7.4.7.17 其 他收 入
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 60 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31 日
基金赎回费收入 105,386.39 131,075.63
转换费收入 4,400.89 165.64
其他 - 4,640.53
合计 109,787.28 135,881.80
注：1、此处列示的其他为交易所证管费返还收入。
2、本基金赎回费和转换费的 25% 归入基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生效日）
至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 203,421.71 98,926.30
银行间市场交易费用 3,050.00 -
合计 206,471.71 98,926.30
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生效
日）至2013 年12 月31 日
审计费用 55,000.00 60,000.00
信息披露费 90,000.00 180,000.00
银行划款费用 6,709.56 3,127.71
银行间帐户维护费 25,500.00 -
其他 193,600.66 59,487.46
合计 370,810.22 302,615.17
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 60 页
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“建设银行”） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司 （“国泰君安”） 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司（“中德安联”） 基金管理人的股东控制的公司
国联安－佳成灵活配置分级 1 号资产管理计划交行
托管专户
基金管理人管理的专户产品
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生效
日）至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 127,184,027.66 100.00% 73,472,243.60 100.00%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本报告期内 及上年度可比期间 ，本基金与关联方无权证交易。
7.4.10.1.3 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 54,026,759.97 100.00% - -
注：上年度可比期间，本基金与关联方无债券交易 。
7.4.10.1.4 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生效
日）至2013 年12 月31 日
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 60 页
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 1,000,000.00 100.00% 3,080,300,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
国泰君安 114,919.93 100.00% 30,216.11 100.00%
关联方名称
上年度 可比 期间
2013 年6 月26 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
国泰君安 66,376.59 100.00% 27,075.24 100.00%
注： 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易
专用交易单元进行股票、 债券及权证交易的同时， 还从国泰君安证券股份有限公司获得
证券研究综合服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
783,712.09 977,360.30
其中： 支付销售机构的客
户维护费
489,431.81
670,355.40
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理 费按前一日基金资产净值 1%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费= 前一日基金资产净值×1%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 60 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日 （基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
172,416.71 215,019.30
注： 支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费= 前一日基金资产净值×0.22%/ 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基 金 在 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 通 过 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券( 含
回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
报告期末（2014 年 12 月 31 日）及上年度末（2013 年 12 月 31 日） ，基金管理人均
未投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
关联方 名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
国联安－佳成灵
活配置分级 1 号
资产管理计划交
行托管专户
27,799,046.86 67.86%
注：本基金上年度末（2013 年 12 月 31 日） ，除基金管理人之外的其他关联方均未投资
本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日（基金合同生效
日）至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,051,097.39 41,663.34 19,037,910.67 339,244.62
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计算。
本基金通过 “建设银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金， 于 2014 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 45.44 元。 （2013 年
12 月 31 日：人民币 2,890,770.79）
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 60 页
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金在本报告期内及上年度可比期间均 未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说 明
本基金在本报告期内及上年度可比期间均 无其他关联交易事项 。
7.4.11 利 润 分配 情况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末 （2014 年 12 月 31 日） 未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60033
2 白云山
2014-12
-03
重大事
项 27.11
2015-0
1-13 29.82 1,432 41,463.11 38,821.52
-
60064
9
城投控
股
2014-11
-03
重大资
产重组 7.23 - - 5,111 38,794.42 36,952.53
-
60066
4
哈药股
份
2014-12
-31
重大事
项 8.68
2015-0
2-17 9.45 1,706 12,509.35 14,808.08
-
60121
6
内蒙君
正
2014-12
-01
重大资
产重组 10.44
2015-0
1-07 11.10 1,642 12,349.96 17,142.48
-
00000
9
中国宝
安
2014-12
-29
重大资
产重组 12.95
2015-0
1-07 13.88 2,678 27,787.81 34,680.10
-
00041
3
东旭光
电
2014-11
-25
重大事
项 7.67
2015-0
1-28 8.44 2,180 17,786.92 16,720.60
-
00056
2
宏源证
券
2014-12
-10
吸收 合
并终止
上市 30.50 - - 3,943 69,737.22 120,261.50
-
00088
3
湖北能
源
2014-11
-18
重大事
项 6.43 - - 6,911 21,234.28 44,437.73
-
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 60 页
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末 2014 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 0 元， 因此没有作为抵押的债券。 该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金金融工具的风险主要包括：
? 信用风险
? 流动性风险
? 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及
内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次： 第一层次为董事会及督察
长； 第二层次为总经理、 风险控制委员会、 风险管理部及监察稽核部； 第三层次为公司
各业务相关部门对各自部门的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、 流程、 方法和工具， 识别和度
量公司经营中所承受的投资风险、 运作风险、 信用风险等各类风险， 向公司决策和管理
层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管
理。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于
一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页 共 60 页
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA - 6,815.28
AAA 以下 557,810.50 1,981.20
未评级 - -
合计 557,810.50 8,796.48
注：1、 上述表格列示中不含国债、 央行票据、 政策性金融债券等非信用债券投资；
2 、根据中国人民银行 2006 年 3 月 29 日发布的“银发[2006]95 号” 文《中国人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及 2006 年 11 月 21 日发布的 《信贷 市场和银行间债券
市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 中长期债券信用等级划分成三等九级， 分别用
AAA、AA、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、CC 和 C 表示，其中，除 AAA 级、CCC 级( 含)
以下等级外， 每一个信用等级可用 “+ ” 、 “- ” 符号进行微调， 表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流
动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难， 另一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上市， 其余亦可于银行间同业市场交易， 因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债
券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行 持续的监测和分析。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等。 本基金管理人
每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 60 页
本期末
2014 年 12
月 31 日
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产： - - - - - - - - - -
银行存款
1,051,097
.39
- - - - - - -
- 1,051,097
.39
结算备付
金
45.44 - - - - - - -
-
45.44
存出保证
金
13,163.95 - - - - - - -
-
13,163.95
交易性金
融资产
- 0.00 -
557,810.5
0
- -
758,147.4
0
-
14,896,83
4.75
16,212,79
2.65
买入返售
金融资产
0.00 - - - - - - -
-
0.00
应收证券
清算款
- - - - - - - -
0.00
0.00
应收利息 - - - - - - - - 45,029.88 45,029.88
应收股利 - - - - - - - - 0.00 0.00
应收申购
款
34,999,00
0.00
- - - - - - -
50,902.84 35,049,90
2.84
其他资产 - - - - - - - - 0.00 0.00
资产总计
36,063,30
6.78
0.00 -
557,810.5
0
- -
758,147.4
0
-
14,992,76
7.47
52,372,03
2.15
负债 ： - - - - - - - - - -
卖出回购
金融资产
款
0.00 - - - - - - -
-
0.00
应付证券
清算款
- - - - - - - -
0.00
0.00
应付赎回
款
- - - - - - - -
266,859.4
6
266,859.4
6
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
17,336.73
17,336.73
应付托管
费
- - - - - - - -
3,814.09
3,814.09
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应付交易
费用
- - - - - - - -
31,226.11
31,226.11
应交税费 - - - - - - - - 6,841.60 6,841.60
应付利息 - - - - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - - - -
147,286.8
6
147,286.8
6
负债总计 0.00 - - - - - - -
473,364.8
5
473,364.8
5
利率敏感
度缺口
36,063,30
6.78
-
557,810.5
0
- - -
758,147.4
0
-
14,519,40
2.62
51,898,66
7.30
上年度末
2013 年12
月31日
1 个月以
内
1-3 个月
6 个月以
内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
19,037,91
0.67
- - - - - - -
- 19,037,91
0.67
结算备付
金
2,890,770
.79
- - - - - - -
- 2,890,770
.79
存出保证
金
15,440.27 - - - - - - -
-
15,440.27
交易性金
融资产
- - - 8,796.48 - - - -
28,379,68
3.94
28,388,48
0.42
衍生金融
资产
- - - - - - - -
-
-
买入返售
金融资产
70,000,00
0.00
- - - - - - -
- 70,000,00
0.00
应收证券
清算款
- - - - - - - -
10,218,61
9.64
10,218,61
9.64
应收利息 - - - - - - - - 58,641.86 58,641.86
应收申购
款
- - - - - - - -
-
-
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计
91,944,12
1.73
- - 8,796.48 - - - -
38,656,94
5.44
130,609,8
63.65
负债
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页 共 60 页
应付证券
清算款
- - - - - - - -
-
-
应付赎回
款
- - - - - - - -
333,419.1
8
333,419.1
8
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
117,554.8
4
117,554.8
4
应付托管
费
- - - - - - - -
25,862.07
25,862.07
应付交易
费用
- - - - - - - -
27,075.24
27,075.24
其他负债 - - - - - - - -
249,335.4
1
249,335.4
1
应付税费 - - - - - - - - - -
负债总计 - - - - - - - -
753,246.7
4
753,246.7
4
利率敏感
度缺口
91,944,12
1.73
- - 8,796.48 - - - -
37,903,69
8.70
129,856,6
16.91
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元 ）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率下降25 个基
点
增加2,526.10 -
市场利率上升25 个基
点
减少2,526.10 -
注： 上年度末， 本基金 持有的债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.01% ， 且持
有的债券投资均为可转换债券， 由于该部分资产的利率敏感性较低， 因此市场利率的变
动对于本基金资产净值无重大影响， 所以未进行敏感性分析。 银行存款及结算备付金之
浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 60 页
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风险由所持有
的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险， 并且本
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本 基 金 投资 组 合中 股 票投 资 比 例为 基 金资 产 净值 的 28.70% ， 债券 投资 比 例 为基 金
资产净值的 2.54% ，无衍生金融资产。于 2014 年 12 月 31 日，本基 金面临的整体市场
价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金 融资产- 股
票投资
14,896,834.75 28.70 28,379,683.94 21.85
交易性金 融资产- 债
券投资
1,315,957.90 2.54 8,796.48 0.01
衍生金融 资产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 16,212,792.65 31.24 28,388,480.42 21.86
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元 ）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加2,301,626.13 -
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 60 页
业绩比较基准下降5% 减少2,301,626.13 -
注： 上年度末， 本基金建仓期结束时间较短， 因此未以基金与业绩基准之间的相关性进
行其他价格风险的敏感性分析。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 14,896,834.75 28.44
其中：股票 14,896,834.75 28.44
2 固定收益投资 1,315,957.90 2.51
其中：债券 1,315,957.90 2.51
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资产 - -
5 其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,051,142.83 2.01
7 其他各项资产 35,108,096.67 67.04
8 合计 52,372,032.15 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 指 数投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 44,175.70 0.09
B 采矿业 703,765.26 1.36
C 制造业 4,632,202.15 8.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 563,651.14 1.09
E 建筑业 681,903.53 1.31
F 批发和零售业 341,673.01 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业 398,611.20 0.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 489,152.45 0.94
J 金融业 5,937,258.44 11.44
K 房地产业 707,232.81 1.36
L 租赁和商务服务业 124,366.22 0.24
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 60 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 119,518.05 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 106,133.16 0.20
S 综合 47,191.63 0.09
合计 14,896,834.75 28.70
注：由于四舍五入的原因 ，分项之和与合计项存在尾差。
8.2.2 积 极投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
8.3.1 期末 指 数投 资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 8,415 628,684.65 1.21
2 600016 民生银行 47,652 518,453.76 1.00
3 600036 招商银行 29,012 481,309.08 0.93
4 600030 中信证券 13,837 469,074.30 0.90
5 600837 海通证券 14,226 342,277.56 0.66
6 601166 兴业银行 20,096 331,584.00 0.64
7 600000 浦发银行 19,675 308,700.75 0.59
8 000002 万
科Ａ 17,259 239,900.10 0.46
9 601668 中国建筑 26,370 191,973.60 0.37
10 601328 交通银行 27,601 187,686.80 0.36
11 601601 中国太保 5,593 180,653.90 0.35
12 601818 光大银行 34,993 170,765.84 0.33
13 601288 农业银行 45,654 169,376.34 0.33
14 601988 中国银行 40,447 167,855.05 0.32
15 000651 格力电器 4,281 158,910.72 0.31
16 600887 伊利股份 5,452 156,090.76 0.30
17 600519 贵州茅台 813 154,161.06 0.30
18 601398 工商银行 30,317 147,643.79 0.28
19 000001 平安银行 8,780 139,075.20 0.27
20 000776 广发证券 5,266 136,652.70 0.26
21 600104 上汽集团 5,885 126,350.95 0.24
22 600048 保利地产 11,318 122,460.76 0.24
23 601688 华泰证券 4,982 121,909.54 0.23
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 60 页
24 601169 北京银行 11,139 121,749.27 0.23
25 000562 宏源证券 3,943 120,261.50 0.23
26 601088 中国神华 5,868 119,061.72 0.23
27 601989 中国重工 12,912 118,919.52 0.23
28 600999 招商证券 4,134 116,868.18 0.23
29 601390 中国中铁 12,164 113,125.20 0.22
30 601766 中国南车 16,997 112,520.14 0.22
31 601006 大秦铁路 10,454 111,439.64 0.21
32 601299 中国北车 14,629 107,376.86 0.21
33 600015 华夏银行 7,922 106,630.12 0.21
34 601901 方正证券 7,323 103,181.07 0.20
35 000333 美的集团 3,750 102,900.00 0.20
36 000783 长江证券 5,906 99,338.92 0.19
37 601377 兴业证券 6,476 97,917.12 0.19
38 600900 长江电力 8,702 92,850.34 0.18
39 600383 金地集团 7,991 91,177.31 0.18
40 601628 中国人寿 2,669 91,146.35 0.18
41 600585 海螺水泥 3,889 85,869.12 0.17
42 601857 中国石油 6,918 74,783.58 0.14
43 600050 中国联通 15,085 74,670.75 0.14
44 601336 新华保险 1,484 73,547.04 0.14
45 000858 五 粮 液 3,377 72,605.50 0.14
46 601186 中国铁建 4,732 72,210.32 0.14
47 002024 苏宁云商 7,882 70,938.00 0.14
48 600795 国电电力 15,145 70,121.35 0.14
49 600886 国投电力 6,037 69,063.28 0.13
50 600111 包钢稀土 2,586 66,925.68 0.13
51 600011 华能国际 7,473 65,986.59 0.13
52 000625 长安汽车 4,015 65,966.45 0.13
53 000538 云南白药 1,013 63,970.95 0.12
54 600028 中国石化 9,777 63,452.73 0.12
55 000063 中兴通讯 3,497 63,155.82 0.12
56 600019 宝钢股份 8,687 60,895.87 0.12
57 000725 京东方Ａ 17,906 60,164.16 0.12
58 601800 中国交建 4,180 58,060.20 0.11
59 600010 包钢股份 14,068 57,397.44 0.11
60 600089 特变电工 4,612 57,096.56 0.11
61 000157 中联重科 7,816 55,180.96 0.11
62 600109 国金证券 2,763 54,679.77 0.11
63 600739 辽宁成大 2,544 54,670.56 0.11
64 000728 国元证券 1,747 54,453.99 0.10
65 600031 三一重工 5,421 54,101.58 0.10
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 60 页
66 601555 东吴证券 2,402 53,852.84 0.10
67 000069 华侨城Ａ 6,469 53,369.25 0.10
68 000402 金 融 街 4,254 52,451.82 0.10
69 600018 上港集团 8,097 51,982.74 0.10
70 000338 潍柴动力 1,885 51,441.65 0.10
71 000100 TCL 集团 13,294 50,517.20 0.10
72 600690 青岛海尔 2,710 50,297.60 0.10
73 600276 恒瑞医药 1,338 50,148.24 0.10
74 000024 招商地产 1,839 48,531.21 0.09
75 600570 恒生电子 879 48,134.04 0.09
76 002415 海康威视 2,144 47,961.28 0.09
77 601899 紫金矿业 14,059 47,519.42 0.09
78 600705 中航资本 2,625 46,961.25 0.09
79 600256 广汇能源 5,574 46,598.64 0.09
80 601009 南京银行 3,169 46,425.85 0.09
81 002304 洋河股份 575 45,453.75 0.09
82 600535 天士力 1,103 45,333.30 0.09
83 600150 中国船舶 1,226 45,190.36 0.09
84 600637 百视通 1,189 45,039.32 0.09
85 600340 华夏幸福 1,029 44,864.40 0.09
86 600369 西南证券 2,009 44,780.61 0.09
87 000768 中航飞机 2,361 44,717.34 0.09
88 000883 湖北能源 6,911 44,437.73 0.09
89 000623 吉林敖东 1,273 44,313.13 0.09
90 601618 中国中冶 8,564 43,248.20 0.08
91 601669 中国电建 5,124 43,195.32 0.08
92 600518 康美药业 2,738 43,041.36 0.08
93 600196 复星医药 2,037 42,980.70 0.08
94 601998 中信银行 5,278 42,962.92 0.08
95 600352 浙江龙盛 2,178 42,863.04 0.08
96 601600 中国铝业 6,737 42,106.25 0.08
97 600309 万华化学 1,924 41,904.72 0.08
98 000686 东北证券 2,089 41,738.22 0.08
99 600674 川投能源 1,958 40,589.34 0.08
100 000503 海虹控股 1,279 40,007.12 0.08
101 600832 东方明珠 2,835 39,236.40 0.08
102 002450 康得新 1,346 38,993.62 0.08
103 600332 白云山 1,432 38,821.52 0.07
104 002202 金风科技 2,733 38,617.29 0.07
105 600068 葛洲坝 4,096 38,215.68 0.07
106 000423 东阿阿胶 1,017 37,913.76 0.07
107 600406 国电南瑞 2,593 37,728.15 0.07
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 60 页
108 000895 双汇发展 1,175 37,071.25 0.07
109 600649 城投控股 5,111 36,952.53 0.07
110 600100 同方股份 3,128 36,535.04 0.07
111 600804 鹏博士 1,980 35,600.40 0.07
112 600221 海南航空 10,383 35,509.86 0.07
113 600066 宇通客车 1,582 35,326.06 0.07
114 000009 中国宝安 2,678 34,680.10 0.07
115 600315 上海家化 1,010 34,663.20 0.07
116 002673 西部证券 921 34,491.45 0.07
117 600009 上海机场 1,714 33,628.68 0.06
118 000039 中集集团 1,534 33,579.26 0.06
119 601633 长城汽车 805 33,447.75 0.06
120 002241 歌尔声学 1,358 33,311.74 0.06
121 601117 中国化学 3,511 33,178.95 0.06
122 600583 海油工程 3,147 33,137.91 0.06
123 600029 南方航空 6,247 32,234.52 0.06
124 600177 雅戈尔 2,773 31,917.23 0.06
125 002594 比亚迪 833 31,778.95 0.06
126 000061 农 产 品 2,415 31,636.50 0.06
127 601018 宁波港 6,832 31,427.20 0.06
128 601168 西部矿业 3,392 31,342.08 0.06
129 000831 五矿稀土 1,035 31,039.65 0.06
130 600153 建发股份 3,027 30,814.86 0.06
131 600415 小商品城 2,421 30,722.49 0.06
132 600839 四川长虹 6,571 30,620.86 0.06
133 601888 中国国旅 686 30,458.40 0.06
134 600660 福耀玻璃 2,495 30,289.30 0.06
135 600703 三安光电 2,129 30,274.38 0.06
136 601933 永辉超市 3,474 30,258.54 0.06
137 600893 航空动力 1,028 29,770.88 0.06
138 600271 航天信息 974 29,716.74 0.06
139 600118 中国卫星 1,039 29,590.72 0.06
140 600600 青岛啤酒 697 29,120.66 0.06
141 600027 华电国际 4,136 28,952.00 0.06
142 000709 河北钢铁 7,557 28,943.31 0.06
143 601727 上海电气 3,505 28,916.25 0.06
144 002500 山西证券 1,793 28,688.00 0.06
145 000750 国海证券 1,644 28,589.16 0.06
146 600741 华域汽车 1,838 28,452.24 0.05
147 600372 中航电子 1,026 28,409.94 0.05
148 601179 中国西电 3,648 28,344.96 0.05
149 601607 上海医药 1,711 28,231.50 0.05
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 60 页
150 600208 新湖中宝 3,849 28,174.68 0.05
151 000581 威孚高科 1,043 27,983.69 0.05
152 601866 中海集运 5,645 27,886.30 0.05
153 600489 中金黄金 2,618 27,803.16 0.05
154 000425 徐工机械 1,835 27,469.95 0.05
155 000629 攀钢钒钛 7,642 27,434.78 0.05
156 002465 海格通信 1,420 27,434.40 0.05
157 002142 宁波银行 1,735 27,291.55 0.05
158 601333 广深铁路 6,034 27,273.68 0.05
159 600362 江西铜业 1,477 27,235.88 0.05
160 600252 中恒集团 1,649 26,977.64 0.05
161 000826 桑德环境 984 26,912.40 0.05
162 600663 陆家嘴 716 26,850.00 0.05
163 002081 金 螳 螂 1,568 26,342.40 0.05
164 002230 科大讯飞 986 26,276.90 0.05
165 600642 申能股份 4,050 26,163.00 0.05
166 600085 同仁堂 1,166 26,153.38 0.05
167 600108 亚盛集团 2,771 25,881.14 0.05
168 000568 泸州老窖 1,247 25,438.80 0.05
169 002353 杰瑞股份 824 25,189.68 0.05
170 600547 山东黄金 1,266 25,130.10 0.05
171 000960 锡业股份 1,434 24,951.60 0.05
172 000792 盐湖股份 1,132 24,564.40 0.05
173 600827 百联股份 1,372 24,545.08 0.05
174 600875 东方电气 1,184 24,437.76 0.05
175 000060 中金岭南 2,569 24,379.81 0.05
176 000598 兴蓉投资 3,188 24,356.32 0.05
177 600718 东软集团 1,529 24,173.49 0.05
178 002065 东华软件 1,344 24,071.04 0.05
179 600588 用友软件 1,024 24,053.76 0.05
180 000778 新兴铸管 3,889 24,034.02 0.05
181 002008 大族激光 1,502 23,986.94 0.05
182 000793 华闻传媒 2,110 23,843.00 0.05
183 601111 中国国航 3,033 23,778.72 0.05
184 002252 上海莱士 523 23,592.53 0.05
185 600863 内蒙华电 5,167 23,561.52 0.05
186 600115 东方航空 4,527 23,449.86 0.05
187 600079 人福医药 908 23,290.20 0.04
188 603000 人民网 554 23,234.76 0.04
189 600008 首创股份 1,957 23,092.60 0.04
190 000983 西山煤电 2,803 23,040.66 0.04
191 000963 华东医药 435 22,885.35 0.04
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 60 页
192 002236 大华股份 1,029 22,586.55 0.04
193 601898 中煤能源 3,257 22,538.44 0.04
194 000970 中科三环 1,516 22,421.64 0.04
195 000800 一汽轿车 1,448 21,922.72 0.04
196 000400 许继电气 1,076 21,842.80 0.04
197 002038 双鹭药业 549 21,740.40 0.04
198 601808 中海油服 1,041 21,621.57 0.04
199 600316 洪都航空 766 21,425.02 0.04
200 000825 太钢不锈 4,054 21,364.58 0.04
201 000917 电广传媒 1,261 21,285.68 0.04
202 601098 中南传媒 1,278 21,214.80 0.04
203 600655 豫园商城 1,790 21,157.80 0.04
204 002422 科伦药业 721 21,074.83 0.04
205 000630 铜陵有色 1,361 21,068.28 0.04
206 600436 片仔癀 240 21,043.20 0.04
207 600497 驰宏锌锗 1,780 20,665.80 0.04
208 600170 上海建工 2,440 20,520.40 0.04
209 000559 万向钱潮 1,701 20,190.87 0.04
210 000898 鞍钢股份 3,282 20,184.30 0.04
211 600867 通化东宝 1,283 20,014.80 0.04
212 000729 燕京啤酒 2,499 19,967.01 0.04
213 600873 梅花生物 2,765 19,797.40 0.04
214 601992 金隅股份 1,930 19,570.20 0.04
215 600549 厦门钨业 592 19,524.16 0.04
216 600633 浙报传媒 1,057 19,226.83 0.04
217 002385 大北农 1,427 19,150.34 0.04
218 600597 光明乳业 1,089 19,013.94 0.04
219 600348 阳泉煤业 2,140 18,981.80 0.04
220 601699 潞安环能 1,638 18,902.52 0.04
221 600143 金发科技 2,733 18,830.37 0.04
222 000839 中信国安 1,674 18,782.28 0.04
223 600166 福田汽车 2,999 18,773.74 0.04
224 601118 海南橡胶 2,098 18,294.56 0.04
225 600648 外高桥 562 18,191.94 0.04
226 002456 欧菲光 951 18,030.96 0.03
227 000878 云南铜业 1,260 17,992.80 0.03
228 601929 吉视传媒 1,567 17,989.16 0.03
229 600516 方大炭素 1,835 17,927.95 0.03
230 002400 省广股份 823 17,834.41 0.03
231 002570 贝因美 1,092 17,679.48 0.03
232 002007 华兰生物 517 17,216.10 0.03
233 601216 内蒙君正 1,642 17,142.48 0.03
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 60 页
234 600688 上海石化 3,899 16,882.67 0.03
235 000413 东旭光电 2,180 16,720.60 0.03
236 600157 永泰能源 3,774 16,454.64 0.03
237 600398 海澜之家 1,599 16,149.90 0.03
238 601958 金钼股份 1,722 16,135.14 0.03
239 600060 海信电器 1,397 15,967.71 0.03
240 002146 荣盛发展 1,000 15,870.00 0.03
241 000999 华润三九 697 15,794.02 0.03
242 600578 京能电力 2,464 15,572.48 0.03
243 000876 新 希 望 1,112 15,568.00 0.03
244 002129 中环股份 734 15,450.70 0.03
245 601158 重庆水务 1,708 15,201.20 0.03
246 600188 兖州煤业 1,151 15,170.18 0.03
247 002051 中工国际 551 15,053.32 0.03
248 002410 广联达 669 14,985.60 0.03
249 002294 信立泰 421 14,924.45 0.03
250 600664 哈药股份 1,706 14,808.08 0.03
251 601928 凤凰传媒 1,358 14,612.08 0.03
252 002001 新 和 成 957 14,517.69 0.03
253 600267 海正药业 859 14,499.92 0.03
254 002344 海宁皮城 862 13,714.42 0.03
255 000401 冀东水泥 1,048 13,697.36 0.03
256 000027 深圳能源 1,220 13,615.20 0.03
257 002470 金正大 503 13,530.70 0.03
258 002375 亚厦股份 713 13,518.48 0.03
259 002475 立讯精密 485 13,424.80 0.03
260 600277 亿利能源 1,487 13,264.04 0.03
261 002310 东方园林 718 13,261.46 0.03
262 600498 烽火通信 860 13,261.20 0.03
263 600058 五矿发展 754 13,164.84 0.03
264 002153 石基信息 200 13,120.00 0.03
265 600485 信威集团 300 13,005.00 0.03
266 600880 博瑞传播 1,167 12,545.25 0.02
267 600783 鲁信创投 447 12,511.53 0.02
268 000937 冀中能源 1,451 12,101.34 0.02
269 002399 海普瑞 467 12,048.60 0.02
270 600373 中文传媒 900 11,988.00 0.02
271 002292 奥飞动漫 402 11,859.00 0.02
272 601258 庞大集团 1,947 11,584.65 0.02
273 600395 盘江股份 965 11,502.80 0.02
274 600038 哈飞股份 300 11,286.00 0.02
275 600809 山西汾酒 462 10,575.18 0.02
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
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276 600998 九州通 585 10,570.95 0.02
277 600023 浙能电力 1,407 10,088.19 0.02
278 002603 以岭药业 324 9,447.84 0.02
279 000536 华映科技 554 8,747.66 0.02
280 002429 兆驰股份 1,140 8,664.00 0.02
281 601231 环旭电子 283 8,498.49 0.02
282 000869 张
裕Ａ 242 8,436.12 0.02
283 002653 海思科 384 6,581.76 0.01
284 601225 陕西煤业 925 6,151.25 0.01
285 603699 纽威股份 292 5,676.48 0.01
286 002416 爱施德 429 4,658.94 0.01
287 603993 洛阳钼业 484 4,235.00 0.01
288 000156 华数传媒 109 2,703.20 0.01
8.3.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 2,065,776.15 1.59
2 600016 民生银行 1,924,208.00 1.48
3 600036 招商银行 1,870,389.00 1.44
4 600000 浦发银行 1,710,782.00 1.32
5 601166 兴业银行 1,188,743.07 0.92
6 600030 中信证券 1,066,074.00 0.82
7 600837 海通证券 896,199.00 0.69
8 000002 万
科Ａ 772,576.00 0.59
9 000651 格力电器 762,505.00 0.59
10 601288 农业银行 656,268.00 0.51
11 601328 交通银行 648,537.00 0.50
12 600887 伊利股份 613,488.53 0.47
13 601601 中国太保 607,800.10 0.47
14 601398 工商银行 600,046.00 0.46
15 601988 中国银行 591,824.00 0.46
16 600519 贵州茅台 580,278.20 0.45
17 601818 光大银行 534,049.00 0.41
18 601088 中国神华 521,143.22 0.40
19 600104 上汽集团 503,746.00 0.39
20 601668 中国建筑 501,351.00 0.39
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8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 2,757,299.31 2.12
2 600016 民生银行 2,542,124.07 1.96
3 600036 招商银行 2,451,275.57 1.89
4 600000 浦发银行 2,079,868.02 1.60
5 601166 兴业银行 1,583,327.80 1.22
6 600030 中信证券 1,338,997.13 1.03
7 600837 海通证券 1,178,777.46 0.91
8 000002 万
科Ａ 1,056,300.67 0.81
9 000651 格力电器 972,362.09 0.75
10 601328 交通银行 896,352.86 0.69
11 600519 贵州茅台 888,809.59 0.68
12 601288 农业银行 881,744.29 0.68
13 601601 中国太保 795,041.47 0.61
14 601988 中国银行 794,044.82 0.61
15 601398 工商银行 792,334.60 0.61
16 600887 伊利股份 747,169.31 0.58
17 600104 上汽集团 707,598.96 0.54
18 601668 中国建筑 675,868.17 0.52
19 601818 光大银行 673,815.10 0.52
20 601088 中国神华 663,030.26 0.51
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 54,622,078.83
卖出股票的收入（成交）总额 72,604,185.84
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 758,147.40 1.46
其中：政策性金融债 758,147.40 1.46
4 企业债券 554,469.30 1.07
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,341.20 0.01
8 其他 - -
9 合计 1,315,957.90 2.54
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 018001 国开 1301 7,380 758,147.40 1.46
2 126019 09 长虹债 5,670 554,469.30 1.07
3 128009 歌尔转债 27 3,341.20 0.01
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关的投资政策。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 60 页
8.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关的投资评价。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体中除中国平安外， 没有出现被
监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国平安 （601318） 的控股子公司中国平安财产保险股份有限公司 （以下简称 “平安产
险” ） 于 2014 年 8 月 22 日收到中国保监会的 《行政处罚决定书》 ， 对于平安产险倒签单
导致保费收入、 准备金等数据不真实违反 《保险法》 的行为处以罚款， 对于平安产险未
执行关于危险单位划分的内控制度与流程、未加强内部管理违反《保险公司管理规定》
的行为处以警告并罚款。
中国平安（601318 ） 的控 股 子 公 司 平 安 证 券有限 责 任 公 司 （ 以 下 简称“ 平 安 证 券 ” ） 于
2014 年 12 月 8 日收到 中国证监会关于保荐书存在虚假记载的行为、未审慎核查海联讯
公 开 发 行 募 集 文件 的 真实 性 和 准 确 性 的行 为 违反 《 证 券 法 》 的《 行 政处 罚 决 定 书 》 ， 对
平安证券给予警告，没收保荐业务收入 400 万元，没收承销股票违法所得 2,867 万元，
并处以 440 万元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、 本基金 《基金合同》 和公司管理制度的前提下履行
了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,163.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 45,029.88
5 应收申购款 35,049,902.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,108,096.67
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 60 页
8.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资 股票。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比例
269 152,281.90 27,799,046.86 67.86% 13,164,783.79 32.14%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
- -
注：截止本报告 期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
截止本报告期末， 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份
额总量的数量区间均为0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 128,747,181.00
本报告期基金总申购份额 29,151,078.20
减：本报告期基金总赎回份额 116,934,428.55
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告 期期末基金份额总额 40,963,830.65
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 60 页
注：1 、本基金基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效。
2、 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包含本报
告期内发生的转换出份额。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2014 年 9 月 17 日， 基金管理人发布关于 《国联安基金管理有限公司高级管理人
员 变 更 公 告 》 。经 国 联安 基 金 管 理 有 限公 司 第四 届 董 事 会 第 九次 会 议审 议通过，由董事
长庹启斌先生代任公司总经理一职， 邵杰军先生不再担任公司总经理。 上述事项已按规
定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告， 并经中国证券监督管理委员会审核
批准。
2 、2014 年 2 月 7 日,本基金托管人发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行股份有限
公司投资托管业务部总经理助理职务。
3 、2014 年 11 月 03 日, 本基金托管人发布公告， 聘任赵观甫为中国建 设银行股份有
限公司投资托管业务部总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。 本基金报告年度支付给
毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为 6 万元人民币， 目前该事务所已向本基金提
供连续 1 年的审计服务。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告期内， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的
情形发生。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 60 页
国泰君安 2 127,184,027.66 100.00% 114,919.93 100.00% -
注：1 、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用
标准为：
A 实力雄厚，信誉良好 ，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项 财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、 严格， 具备健全的内部控制制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易
的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨
询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后， 与被选中的证券经营机构签订交易单元
使用协议， 通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。 之后， 基金管理人将根据
各证券经营机构的研究报告、 信息服务质量等情况， 根据如下选择标准细化的评价体系
进行评比排名：
A 提供的研究报告质量 和数量；
B 研究报告被基金采纳 的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我 公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究 资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名， 同时亦关注并接受其他证
券经营机构的研究报告和信息资讯。 对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留， 并
对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 对于不能达到有关
标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单， 基金管理人将重新选择其它经营
稳健、 研究能力强、 信息服务质量高的证券经营机构， 租用其交易单元。 若证券经营机
构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求， 基金管理人有权提前中止租用其交易
单元。
2、报告 期内租用证券公司交易单元的变更情况
国泰君安证券股份有限公司的 2 个交易单元为本报告期内新增加的交易单元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 其它交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 60 页
国泰君安 54,026,759.97 100.00% 1,000,000.00 100.00% - - - -
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
基金 2013 年第 四季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-1-22
2
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
招募说 明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-2-8
3 国联安 基金 管理 有限 公司 澄清公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-2-25
4
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平 台
调整相 关费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-2-27
5
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
2013 年年 报
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-3-31
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平 台
汇款交 易方 式相 关费 率优 惠活动 延期 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-4-1
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电 子 银
行基金 前端 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-4-2
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宇通客 车（600066 ） 估值 调整的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-4-24
9
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
2014 年 1 季报
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-4-21
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 相 关 费 率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-4-30
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平 台
暂停量 化定 投业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-5-21
12
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公
司申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》 、 公司 网站
2014-7-2
13
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
招募说 明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
2014-8-9
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 59 页 共 60 页
司网站
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
增 加 中 国 国 际 期 货 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参
加相关 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-8-15
15
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
2014 年半 年报
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-8-29
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
金风科 技 （002202 ） 和东 华软件 （002065）估
值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-9-4
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
百视通 （600637 ）估 值调 整的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-10-22
18
国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略 指 数 证 券 投 资 基 金
2014 年 3 季报
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-10-27
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
增 加 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-11-1
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宇通客 车（600066 ） 估值 调整的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 公
司网站
2014-11-27
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准国联安中证股债动态策略指数证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》
3、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务 资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
13.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 60 页 共 60 页
13.3 查 阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年三 月三 十日
