国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基
金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日 复核 了 本
报 告中 的财务 指标 、净值表 现、 利润分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等内 容，保 证复 核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中的 财务 资料经 审计 ，毕 马威 华振 会计师 事务 所为 本基 金出 具了无 保留 意见 的审 计报 告，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 39
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 40
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 40 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 40
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 40
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 41
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 41
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 41
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 42
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 42
9.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ............................................................................... 42
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 42
§ 11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 43
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 43
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 43
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 43
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 43
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 43
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 44
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 44
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 45
§ 12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 48
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 48
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 国联安 中债 信用 债指 数增 强
基金主 代码 253070
交易代 码
253070
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 12 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 88,786,973.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金力 争把 债券资 产的 投资组合 的平 均剩余 期限 控制在 中债信 用
债总 财富（3-5 年）指 数成分 券的平均剩余 期限内，在 控制信用 风
险的前提 下， 精选备 选成 分券及样 本外 债券， 将跟 踪误差 控制在 一
定范围 之内 并力 争取 得超 越业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略
本基 金将对中债信 用债总财富 （3-5 年 ）指数采 取抽样 复制为主 、
增强投 资为 辅的 方式 进行 投资 ， 通 过将 投资 组合 成分 券的平 均久 期、
信用 等级结构等特 征保持在类 似于中债信用 债总财富（3-5 年 ）指
数成分券 组合 的平均 久期 、信用等 级结 构等对 应特 征的水 平，以 求
获得 与中债信用债 总财富（3-5 年 ）指数收益率 高度相 关的收益 特
性， 并在 此基 础上 适度 调 整， 结合 数量 化投 资技 术 、 个券深 入研 究、
利率市场 走势 判断等 ，谋 求基金投 资组 合在严 格控 制偏离 风险及 力
争获得 适度 超额 收益 间的 最佳匹 配。
业绩比 较基 准
95％×中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率+5 ％×活期存款利
率( 税后)
风险收 益特 征
本基金属 较低 风险品 种， 预期风险 与收 益高于 货币 市场基 金，低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 廖原
联系电 话 021-38992806 021-61618888
电子邮 箱 customer.service@gtja-allianz.com Liaoy03@spdb.com.cn 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95528
传真 021-50151582 021-63602540
注册地 址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号
星展银 行大 厦9 楼
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号
星展银 行大 厦9 楼
上海市 中山 东一 路12 号
邮政编 码 200121 200120
法定代 表人 庹启斌 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市浦东新区陆家 嘴 环 路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕马威 华振 会计 师事 务所 上海市 南京 西路1266 号恒 隆广场49-51 楼
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦9 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 12 月 12 日 （基
金合同生效日）至
2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,523,634.15 6,573,476.84 1,057,220.63
本期利 润 14,138,558.53 -4,538,511.66 1,057,220.63
加权平均基金份额本期利
润
0.1034 -0.0127 0.0022
本期加 权平 均净 值利 润率 10.02% -1.26% 0.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.94% -2.59% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 2,791,016.70 -4,539,700.98 1,057,220.63
期 末可供分配基金份额利
润
0.0314 -0.0240 0.0022 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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期末基 金资 产净 值 95,301,979.00 184,575,792.79 473,348,166.50
期末基 金份 额净 值 1.073 0.976 1.002
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 7.30% -2.40% 0.20%
注： 1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 例 如 ， 开 放式 基金的 申购 赎回 费等 ，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 ；
2、 本 期已 实现 收益 指 基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 。
4、本 基金 基金 合同 于 2012 年 12 月 12 日 生效 ，截 止至本 报告 期末 ，本 基金 成立不 满三 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.51% 0.24% 1.94% 0.20% -0.43% 0.04%
过去六 个月 3.57% 0.18% 4.01% 0.14% -0.44% 0.04%
过去一 年 9.94% 0.16% 10.88% 0.12% -0.94% 0.04%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
7.30% 0.14% 12.01% 0.11% -4.71% 0.03%
注 ：上 述基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值 增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 12 月 12 日至 2014 年 12 月 31 日） 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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注：1、 本 基金 业绩 比较 基 准为 95 ％ ×中 债信 用债 总 财富 （3-5 年） 指数 收益 率+5 ％× 活期 存款 利
率( 税后) ；
2、 本基 金基 金合 同 于 2012 年 12 月 12 日 生效 。 本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日起 的 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金
基金净 值增 长率 与业 绩比 较基准 历史 收益 率的 对比 图 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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注：1 、基 金合 同生 效当 年 按实际 存续 期计 算的 净值 增长率 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 - - - - -
2013 - - - - -
2012 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 过去 三年 无利 润分配 情况 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国 联安 基金 管理 有限公 司是 中国 第一 家获 准筹建 的中 外合 资基 金管 理公司 ，其 中方 股东 为国 泰君国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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安 证券 股份有 限公 司，是目 前中 国规模 最大 、经营范 围最 宽、机 构分 布最广的 综合 类证券 公司 之一；
外 方股 东为德 国安 联集团， 是全 球顶级 综合 性金融集 团之 一。截 至本 报告期末 ，公 司共管 理二 十三只
开 放式 基金。 国联 安基金管 理公 司拥有 国际 化的基金 管理 团队， 借鉴 外方先进 的公 司治理 和风 险管理
经 验， 结合本 地投 资研究与 客户 服务的 成功 实践，秉 持“ 稳健、 专业 、卓越、 信赖 ”的经 营理 念，力
争成为 中国 基金 业最 佳基 金管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安货币
市场证
券投资
基金基
金经
理、国
联安中
证股债
动态策
略指数
证券投
资基金
基金经
理助理
2012-12-12 -
8 年（ 自
2006 年起）
薛 琳 女 士， 管理 学 学士 。先 后 在
上 海 红 顶金 融研 究 中心 公司 担 任
项 目 管 理工 作， 上 海国 利货 币 有
限 公 司 担任 债券 交 易员 ，上 海 长
江 养 老 保险 股份 有 限公 司担 任 债
券交易 员 。2010 年 6 月 起 加入国
联 安 基 金管 理有 限 公司 ，先 后 担
任 债 券 交易 员、 债 券组 合管 理 部
基金经 理助 理职 务 。2012 年 7 月
起 担 任 国联 安货 币 市场 证券 投 资
基金基 金经 理，2012 年 12 月起
兼任本 基金 基金 经理 ，2013 年 6
月 起 兼 任国 联安 中 证股 债动 态 策
略 指 数 证券 投资 基 金基 金经 理 助
理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期 为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《国 联安 中债 信用债指
数 增强 型发起 式证 券投资基 金基 金合同 》及 其他相关 法律 法规、 法律 文件的规 定， 本着诚 实信 用、勤
勉 尽责 的原则 管理 和运用基 金财 产，在 严格 控制风险 的前 提下， 为基 金份额持 有人 谋求最 大利 益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人遵 照相应 法律 法规 和内 部规 章，制 定并 完善 了《 国联 安基金 管理 有限 公司 公平 交易
制度》 （以 下简 称 “公 平交 易制度 ” ） ， 用以 规范 包括 投资授 权、 研究 分析 、 投 资决策 、 交 易执 行以 及 投
资管理 过程 中涉 及的 实施 效果与 业绩 评估 等投 资管 理活动 相关 的各 个环 节。
本 基金 管理 人建 立了健 全的 投资 授权 制度 ，分别 明确 投资 决策 委员 会、投 资总 监、 投资 组合 经理
等 各投 资决策 主体 的职责和 权限 划分， 投资 组合经理 在授 权范围 内自 主决策， 超过 投资权 限的 操作需
要 经过 严格的 审批 程序。本 基金 管理人 建立 了统一的 研究 平台， 不同 投资 组合 可共 享研究 资源 。本基
金 管理 人建立 了严 格的投资 组合 投资信 息的 管理及保 密制 度，通 过投 资交易管 理系 统的权 限设 置确保
不 同投 资组合 经理 之间的持 仓和 交易等 重大 非公开投 资信 息均做 到相 互隔离。 本基 金管理 人建 立集中
交 易室 实行集 中交 易制度， 投资 交易指 令统 一通过交 易室 下达， 严格 遵守公平 交易 原则， 启用 交易系
统 中的 公平交 易模 块，按照 时间 优先、 价格 优先、比 例分 配的原 则执 行指令； 对于 部分债 券一 级市场
申 购、 非公开 发行 股票申购 等以 公司名 义进 行的交易 ，各 投资组 合经 理根据投 资需 要独立 申报 价格和
数 量， 交易室 根据 事前申报 的满 足价格 条件 的数量进 行 比 例分配 ；对 于银行间 交易 、固定 收益 平台、
交 易所 大宗交 易等 非集中竞 价交 易，以 投资 组合的名 义向 银行间 市场 或交易对 手询 价、成 交确 认，确
保 上述 非集中 竞价 交易与投 资组 合一一 对应 ，并保证 各投 资组合 获得 公平的交 易机 会。风 险管 理部定
期对成 交的 银行 间、 固定 收益平 台和 大宗 平台 的交 易进行 交易 价格 的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 执行 公平 交易制 度的 规定 ，公 平对 待不同 投资 组合 ，确 保各 投资
组 合在 获得投 资信 息、投资 建议 和投资 决策 等方面均 享有 平等机 会； 在交易环 节严 格按照 时间 优先、
价 格优 先的原 则执 行指令 ； 如遇 指令价 位相 同或指令 价位 不同但 市场 条件都满 足时 ，及时 执行 交易系
统 中的 公平交 易模 块；采用 公平 交易分 析系 统对不同 投资 组合的 交易 价差进行 定期 分析； 对投 资流程
独立稽 核等 。
本 基金 管理 人每 季度和 每年 度对 所有 投资 组合进 行同 向交 易价 差分 析、反 向及 异常 交易 分析 。本
基金管理人对不同投资组 合同日反向交易进行严格 的控制, 对 不 同 投 资 组 合邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从
交易量 、交 易价 格、 交易 金额等 方面 进行 分析 ，未 发现异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交 量 5% 的交 易次 数为 2 次， 一 次是两 个投 资组 合根 据不 同的投 资策 略进 行的 调仓
操作, 一次 是其 中一 个投 资组合 即将 到期 进行 的清 仓操作 。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （ 日内 、3 日内 、5 日 内） 的不 同投 资组合 同向 交易 的 交
易价差 进行 了分 析， 执行 了 95% 置 信区 间、 假设 溢 价率为 0 的 T 分布 检验 ， 同时进 一步 对不 同投 资组
合同向 交易 的交 易占 优比 情况以 及潜 在的 价差 金额 对投资 组合 的贡 献进 行分 析，未 发现 明显 异常 。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 随着 资金 利率 水平 的持续 走低 ，债 券产 品的 投资价 值进 一步 显现 。债 券市场 在利 率中 枢 不
断下移 、 流动 性保 持宽 松 的态势 下再 次快 速走 高。 十年国 债及 国开 债分 别较 年初下 行 了 89BP 、176BP 。
各等级,各 品种, 各行 业信 用 债都跟 随着 利率 债下 行, 信 用利差 多数 收窄 。 超预 期的 投资增 速下 滑使 得经 济
面 临下 行压力 ，货 币政策做 出调 整，流 动性 出现明显 变化 ，整体 流动 性充裕并 带动 债券收 益率 下行。
2014 年我 们根 据市 场波 动 适时增 减了 指数 基金 的杠 杆，取 得了 良好 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 9.94% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 10.88% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年 1 月以 来汇 丰 PMI 小幅反 弹， 电力 耗煤 增速 大幅回 升， 地产 销量 增幅 扩大， 实体 经济 似乎
有好转 迹象 。但是 12 月 工业企 业利 润同 比下降 8% ，降幅 较 11 月扩 大 3.8 个百分 点， 企业 盈利 能力
继 续恶 化。一 方面 显示供给 压力 有所下 降， 另一方面 也说 明实体 经济 需求实际 上并 未发生 明显 改善。
同时央 行货 币政 策释 放了 进一步 宽松 的 信 号：1 月 份央行 续作 了到 期的 MLF2695 亿 元， 并新 增 500 亿
元 ； 同时 ，央 行重 启逆 回 购。预 计 2015 年 宏观 调 控政策 仍会 着眼 结构 调整 ，保证 平稳 。上 半年 货币
政 策可 能会逐 步宽 松，对应 了利 率走势 的进 一步下行 。下 半年随 着财 政政策扩 张带 来的投 资扩 张，信
贷水平 将逐 渐上 升， 有可 能会带 动债 券收 益率 重回 上升趋 势。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，基 金管理 人在 内部 监察 工作 中本着 一切 合法 合规 运作 的指导 思想 、以 保障 基金 份额
持 有人 利益为 宗旨 ，由独立 于各 业务部 门的 内部监察 人员 对公司 的经 营管理、 基金 的投资 运作 及员工
的 行为 规范等 方面 进行定期 和不 定期检 查， 发现问题 及时 督促有 关部 门进行整 改， 并定期 制作 监察报国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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告报公 司管 理层 。具 体来 说，报 告期 内基 金管 理人 的内部 监察 工作 重点 集中 于以下 几个 方面 ：
（1 ） 随着 相关 法律法 规的 相继公 布和 实施 ， 监 管机 构对基 金行 业的 管理 也日 趋细化 和深 化。 公 司
对 合规 经营和 风险 防范十分 重视 ，为此 ，公 司密切关 注监 管部门 所颁 布的各项 最新 的法律 法规 ，紧跟
监 管机 构的步 伐， 组织相应 部门 学习并 贯彻 落实相应 法规 。除及 时对 新进员工 进行 合规培 训外 ，还在
新 的法 律法规 出台 时安排了 相关 法律培 训， 使员工加 深对 法律法 规及 公司规范 的理 解，力 求 加 强员工
的合规 意识 。
（2 ） 报告 期内， 中国 证监 会进一 步加 强日 常监 管和 自律监 管， 始终 保持 对资 管行业 违法 行为 的 高
压 态势 ，查处 大案 、要案尤 其是 “老鼠 仓” 案件的速 度和 数量达 到空 前，且从 依靠 内部举 报、 突击检
查 ，变 为依靠 大数 据等更高 效的 技术手 段， 并将专户 业务 特别是 子公 司业务的 风险 管控作 为了 监管重
点 ，强 调了八 个“ 不得”原 则。 公司在 监管 机构的指 导下 ，进一 步推 动合规经 营和 风险防 范， 高度重
视 投研 “三条 底线 ”和八个 “不 得”原 则。 多次通过 邮件 和培训 等多 种形式对 投研 人员加 强教 育、引
导和监 督， 并加 大了 各项 稽核力 度。
（3 ） 通 过组 织各 部 门 认真 贯彻落 实法 规政 策 、 定 期 自查 、 监 察部 门的 定期/ 不 定期的 抽查 ， 对公 司
业 务的 各个方 面进 行监督检 查， 包括基 金投 资、运作 、销 售以及 信息 披露等领 域， 以实现 公司 的合法
合规经 营， 维护 基金 份额 持有人 、公 司股 东和 公司 的合法 权益 。
（4 ） 加 强与 托管 行相 关监 督部门 的日 常联 系。 监察 部门分 别与 托管 银行 的基 金日常 监督 部门 加 强
联系， 确定 了日 常监 督的 工作方 式、 业务 合作 等， 并完善 日常 监督 方面 的沟 通与联 系。
基 金管 理人 将继 续致力 于维 护一 个有 效率 、效果 的内 部控 制体 系， 以风险 防范 为核 心， 提高 内部
监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性 ，切 实保 障基 金安 全、 合 规运 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责。 估值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投 资组 合管 理部 、
交 易部 、监察 稽核 部、风险 管理 部、数 量策 略部、研 究部 部门经 理组 成，并根 据业 务分工 履行 相应的
职 责， 所有成 员都 具备丰富 的专 业能力 和估 值经验， 参与 估值流 程各 方不存在 重大 利益冲 突。 基金经
理不直 接参 与估 值决 策 ， 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过 ， 数量策 略部 、 研究 部 、 投
资 组合 管理部 对估 值决策必 须达 成一致 ，估 值决策由 公司 总经理 签署 后生效。 对于 估值政 策， 公司和
基 金托 管银行 有充 分沟通， 积极 商讨达 成一 致意见； 对于 估值结 果， 公司和基 金托 管银行 有详 细的核
对 流程 ，达成 一致 意见后才 能对 外披露 。会 计师事务 所认 可公司 基金 估值的政 策和 流程的 适当 性与合
理性。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
13
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据法 律法 规的 规定和 本基 金基 金合 同的 约定， 以及 本基 金实 际运 作情况 ，本 基金 本报 告期 未进
行利润 分配 ，符 合本 基金 基金合 同的 相关 规定 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在对 国联安 中债 信用 债指
数 增强 型发起 式证 券投资基 金的 托管过 程中 ，严格遵 守《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》及 其他有
关 法律 法规、 基金 合同、托 管协 议的规 定， 不存在损 害基 金份额 持有 人利益的 行为 ，完全 尽职 尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期内 ， 本托 管人 依 照 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金合 同、
托 管协 议的规 定， 对国联安 中债 信用债 指数 增强型发 起式 证券投 资基 金的投资 运作 进行了 监督 ，对基
金 资产 净值的 计算 、基金份 额申 购赎回 价格 的计算以 及基 金费用 开支 等方面进 行了 认真的 复核 ，未发
现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 期内 ，由 国联安 基金 管理 有限 公司 编制本 托管 人复 核的 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、
收 益分 配情况 、财 务会计报 告（ 注：财 务会 计报告中 的“ 金融工 具风 险及管理 ”部 分未在 托管 人复核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报告
毕马威 华振 审字 第 1500282 号
国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人
我们审 计了 后附 的国 联安 中债信 用债 指数 增强 型发 起式证 券 投 资基 金( 以 下简 称 “国 联安 中债 信 用
债指数 增强 基金 ”) 财 务报 表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年度的 利润 表、 所有 者权国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 国联 安中 债信 用债指 数增 强基 金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司 管理
层的责任，这种责 任包括：(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业 会计准则和中国证券监督 管理委
员会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会”) 和 中国 证券 投资 基金 业协会 发布 的有 关基 金行 业实务 操作 的规 定编 制 财
务报表，并使其实 现公允反映；(2) 设计、执行和维 护必要的的内部控 制，以使财务报表不存在 由于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计 划和 执行审 计工 作以对财 务报 表是否 不存 在重大错 报获 取合理 保证 。审计工 作涉 及实施 审计 程序，
以 获取 有关财 务报 表金额和 披露 的审计 证据 。选择的 审计 程序取 决于 注册会计 师的 判断， 包括 对由于
舞 弊或 错误导 致的 财务报表 重大 错报风 险的 评估。在 进行 风险评 估时 ，注册会 计师 考虑 与 财务 报表编
制 和公 允列报 相关 的内部控 制， 以设计 恰当 的审计程 序， 但目的 并非 对内部控 制的 有效性 发表 意见。
审 计 工 作 还 包 括 评 价 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理
性 ，以 及评价 财务 报表的总 体列 报。我 们相 信，我们 获取 的审计 证据 是充分、 适当 的，为 发表 审计意
见提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 国联 安中债 信用 债指 数增 强基 金财务 报表 在所 有重 大方 面按照 中华 人民 共和 国财 政部
颁布的 企业 会计 准则 和在 财务报 表附 注 7.4.2 中 所列 示的中 国证 监会 和中 国证 券投资 基金 业协 会发 布 的
有关基 金行 业实 务操 作的 规定编 制 ， 公 允反 映了 国 联安中 债信 用债 指数 增强 基金 2014 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及 2014 年度 的 经营成 果及 基金 净值 变动 情况。
毕马威 华振 会计 师事 务所
注 册会 计师 石海 云 张楠
上海市 南京 西 路 1266 号 恒 隆广 场 49-51 楼
2015-03-26 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安中 债信 用债指 数增 强型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,760,579.24 529,981.33
结算备 付金
2,460,592.75 2,062,356.32
存出保 证金
2,931.31 3,541.51
交易性 金融 资产 7.4.7.2 110,313,000.00 229,762,900.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投资
110,313,000.00 229,762,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,998,279.21
应收利 息 7.4.7.5 3,368,830.47 7,462,095.84
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
124,905,933.77 241,819,154.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 7.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
28,999,988.80 54,419,593.17
应付证 券清 算款
17,165.15 -
应付赎 回款
291,368.84 2,125,603.76
应付管 理人 报酬
51,952.57 99,833.73 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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应付托 管费
14,168.89 27,227.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,628.88 7,655.24
应交税 费
- -
应付利 息
- 123,501.98
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 224,681.64 439,946.17
负债合 计
29,603,954.77 57,243,361.42
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 88,786,973.28 189,115,493.77
未分配 利润 7.4.7.10 6,515,005.72 -4,539,700.98
所有者 权益 合计
95,301,979.00 184,575,792.79
负债和 所有 者权 益总 计
124,905,933.77 241,819,154.21
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.073 元， 基金 份额 总额 为 88,786,973.28 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国联 安中 债信 用债指 数增 强型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
17,522,779.15 1,802,838.00
1. 利息 收入
9,242,005.75 17,449,447.23
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 207,894.52 462,279.82
债券利 息收 入
9,034,111.23 15,102,598.30
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,884,569.11
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-3,787,064.51 -6,944,423.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,787,064.51 -6,944,423.33
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
11,614,924.38 -11,111,988.50 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 452,913.53 2,409,802.60
减：二、费用
3,384,220.62 6,341,349.66
1 ．管 理人 报酬
778,653.80 1,996,194.82
2 ．托 管费
212,360.11 544,416.77
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 3,707.43 9,070.01
5 ．利 息支 出
1,929,446.40 3,191,598.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,929,446.40 3,191,598.56
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 460,052.88 600,069.50
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
14,138,558.53 -4,538,511.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
14,138,558.53 -4,538,511.66
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国联 安中 债信 用债指 数增 强型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 189,115,493.77 -4,539,700.98 184,575,792.79
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 14,138,558.53 14,138,558.53
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-100,328,520.49 -3,083,851.83 -103,412,372.32
其中：1. 基 金申 购款 6,582,824.41 408,690.24 6,991,514.65
2. 基金 赎回 款 -106,911,344.90 -3,492,542.07 -110,403,886.97
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 88,786,973.28 6,515,005.72 95,301,979.00
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 472,290,945.87 1,057,220.63 473,348,166.50
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 - -4,538,511.66 -4,538,511.66 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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动数（ 本期 利润 ）
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-283,175,452.10 -1,058,409.95 -284,233,862.05
其中：1. 基 金申 购款 50,539,402.34 652,717.78 51,192,120.12
2. 基金 赎回 款 -333,714,854.44 -1,711,127.73 -335,425,982.17
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 189,115,493.77 -4,539,700.98 184,575,792.79
注： 报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 庹启 斌，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”) 经中 国证券 监督 管理 委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ) 《 关于 核准 国联 安中 债 信用债 指数 增强 型发 起式 证券投 资基 金募 集的 批复 》
( 证监许 可[2012]1450 号文) 批准， 由国 联安 基金 管理 有限公 司依 照《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法 》
及其配 套规 则和 《国 联安 中债信 用债 指数 增强 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 发 售， 基 金合 同于 2012
年 12 月 12 日生 效。 本基 金为契 约型 ， 存 续期 限不 定， 首 次设 立募 集规 模为 472,290,945.87 份 基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为国 联安基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 中债信 用债 指数增 强型 发起 式 证
券 投资 基金基 金合 同》和《 国联 安中债 信用 债指数增 强型 发起式 证券 投资基金 招募 说明书 》的 有关规
定 ，本 基金的 投资 范围为依 法发 行上市 的国 债、金融 债券 、次级 债券 、中央银 行票 据、企 业债 券、公
司 债券 、中期 票据 、短期融 资券 、资产 支持 证券、债 券回 购以及 中国 证监会允 许基 金投资 的其 他债券
品种( 但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定) 。 此 外， 本基 金也可 投资 于银 行定 期存 款、 通 知存 款、 大额 存 单
等 具有 良好流 动性 的 货币市 场工 具。本 基金 不直接在 二级 市场买 入股 票、权证 等权 益类资 产， 也不参
与 一级 市场新 股申 购和新股 增发 。同时 本基 金不参与 可转 换债券 投资 。如法律 法规 或监管 机构 以后允
许 基金 投资其 他品 种，基金 管理 人在履 行适 当程序后 ，可 以将其 纳入 投资范围 。本 基金投 资组 合的比
例为：投资 于债券资 产的 比例不低于 基金资产 的 90% ，其中，投 资于标的 指 数成分券及 备选成分 券的
比例不 低于 债券 资产 的 80% ； 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% ， 其它
金 融工 具的投 资比 例符合法 律法 规和监 管机 构的规定 。本 基金业 绩比 较基准为 ：95 ％×中 债信 用债总国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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财富(3-5 年) 指 数收 益率+5 ％×活 期存 款利 率(税后) 。
根据 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国 证
监会和 基金 管理 人主 要办 公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部( 以下 简称 “财政 部”) 颁 布的 企
业会计 准则 的要 求 ， 同 时 亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《 证券 投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号
< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以及 中国 证券 投资 基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证 券 投资 基金
会计核 算业 务指 引》 编制 财务报 表。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况、2014 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 的记 账本 位币为 人民 币， 编制 财务 报表采 用的 货币 为人 民币 。本基 金选 定记 账本 位币 的依
据是主 要业 务收 支的 计价 和结算 币种 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本 基金 在初 始确 认时按 取得 资产 或承 担负 债的目 的， 把金 融资 产和 金融负 债分 为不 同类 别： 以公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和金 融负债 、应 收款 项和 其他 金融负 债。
本 基金 目前 持有 的股票 投资 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产。 以公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易性 金融 资产 列示。
— 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负
债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
—应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
—其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
20
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在 初始 确认 时， 金融资 产及 金融 负债 均以 公允价 值计 量。 对于 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期
损益的 金融 资产 或金 融负 债， 相 关交 易费 用直 接计 入当期 损益 ； 对 于其 他类 别的金 融资 产或 金融 负债 ，
相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
初 始确 认后 ，以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债以 公允 价值 计量 ，公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失计 入当 期损 益 。 应 收 款项和 其他 金融 负债 以实 际利率 法按 摊余 成本 计 量 。
当 收取 某项 金融 资产的 现金 流量 的合 同权 利终止 或将 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移时 ，本
基金终 止确 认该 金融 资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
—金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
—结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公 允价 值是 指市 场参与 者在 计量 日发 生的 有序交 易中 ，出 售一 项资 产所能 收到 或者 转移 一项 负债
所需支 付的 价格 。
本基金估计 公允价值 时， 考虑市场参 与者在计 量日 对相关资产 或负债进 行定 价时考虑的 特征( 包括
资产状况及 所在位 置、对 资产出售或 者使用 的限制 等) ，并采用在 当前情况 下 适用并且有 足够可 利用数
据和其 他信 息支 持的 估值 技术。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金 融资 产和 金融 负 债在 资产 负债 表内 分别 列示， 没有 相互 抵销 。但 是，同 时满 足下 列条 件的 ，以
相互抵 销后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
—本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
—本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于基 金份
额 拆分 引起的 实收 基金份额 变动 于基金 份额 拆分日根 据拆 分前的 基金 份额数及 确定 的拆分 比例 计算认
列 。由 于申购 和赎 回引起的 实收 基金份 额变 动分别于 基金 申购确 认日 及基金赎 回确 认日 认 列。 上述申国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
21
购和赎 回分 别包 括基 金转 换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 核算 在基金 份额 发生 变动 时， 申购、 赎回 、转 入、 转出 及红利 再投 资等 款项 中包 含的
未 分配 利润和 公允 价值变动 损益 ，包括 已实 现损益平 准金 和未实 现损 益平准金 。已 实现损 益平 准金指
根 据交 易申请 日申 购或赎回 款项 中包含 的按 累计未分 配的 已实现 损益 占基金净 值比 例计算 的金 额。未
实 现损 益平准 金指 根据交易 申请 日申购 或赎 回款项中 包含 的按累 计未 分配的未 实现 损益占 基金 净值比
例 计算 的金额 。损 益平准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 进行 确认和计 量， 并于会 计期 末全额
转入“ 未分 配利 润/( 累计 亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收 入是 本基 金在 日常活 动中 形成 的、 会导 致所有 者权 益增 加且 与所 有者投 入资 本无 关的 经济 利益
的 总流 入。收 入在 其金额及 相关 成本能 够可 靠计量、 相关 的经济 利益 很可能流 入本 基金、 并且 同时满
足以下 不同 类型 收入 的其 他确认 条件 时， 予以 确认 。
股 票投 资收 益、 债券投 资收 益和 衍生 工具 收益按 相关 金融 资产 于处 置日成 交金 额与 其成 本的 差额
确认。
股 利收 益按 上市 公司宣 告的 分红 派息 比例 计算的 金额 扣除 应由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后
的净额 确认 。
债 券利 息收 入按 债券投 资的 票面 价值 与票 面利率 计算 的金 额扣 除应 由发行 债券 的企 业代 扣代 缴的
个人所 得税( 适用 于企 业债 和可转 债等) 后的 净额 确认 ， 在债 券实 际持 有期 内逐 日计提 。 贴 息债 视同 到 期
一 次性 还本付 息的 附息债， 根据 其发行 价、 到期价和 发行 期限按 直线 法推算内 含票 面利率 后， 逐日计
提利息 收入 。如 票面 利率 与实际 利率 出现 重大 差异 ，按实 际利 率计 算利 息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买 入返 售金 融资 产收入 按到 期应 收或 实际 收到的 金额 与初 始确 认金 额的差 额， 在回 购期 内按 实际
利率法 逐日 确认 ，直 线法 与实际 利率 法确 定的 收入 差异较 小的 可采 用直 线法 。
公 允价 值变 动收 益核算 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的以 公允 价值计 量且 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产、 衍生 金融资产 、以 公允价 值计 量且变动 计入 当期损 益的 金融负债 等公 允价值 变动 形成的
应计入 当期 损益 的利 得或 损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根 据《 国联 安中 债信用 债指 数增 强型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 基金 管理 人报 酬按
前一日 基金 资产 净 值 0.55% 的年 费率 逐日 计提 。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
22
根 据《 国联 安中 债信用 债指 数增 强型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 基金 托管 费按 前一
日基金 资产 净 值 0.15% 的 年费率 逐日 计提 。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖 出回 购金 融资 产利息 支出 按到 期应 付或 实际支 付的 金额 与初 始确 认金额 的差 额， 在回 购期 内以
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 支出差 异较 小的 可采 用直 线法。
本 基金 的其 他费 用如不 影响 估值 日基 金份 额净值 小数 点后 第四 位， 发生时 直接 计入 基金 损益 ；如
果影响 基金 份额 净值 小 数 点后第 四位 的， 应采 用待 摊或预 提的 方法 ，待 摊或 预提计 入基 金损 益。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益分配 采用 现金 分红 或红 利再投 资方 式， 基金 份额 持有
人 可选 择现金 分红 或将现金 红利 按红利 发放 日的基金 份额 净值自 动转 为基金份 额进 行再投 资， 基金份
额 持有 人事先 未做 出选择的 ，本 基金默 认的 收益分配 方式 是现金 分红 。在符合 有关 基金分 红条 件的前
提下 ， 本 基金 每年 收益 分 配最 多 12 次， 每次 收益 分 配比例 不低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 但若 基金
合同生 效不 满 3 个月 ，可 不进行 收益 分配 。基 金收 益分配 基准 日的 基金 份额 净值减 去每 单位 基金 份 额
收益分 配金 额后 不能 低于 面值。 经宣 告的 拟分 配基 金收益 于分 红除 权日 从持 有人权 益转 出。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票， 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业 务
的指导 意见 》 ， 本基金 参考 《中国 证券 业协 会基 金估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 对 重 大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资基 金 执
行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知》( 以下 简称 “ 《 证券投 资基 金执 行< 企 业会
计准则> 估 值业务 及份 额净 值计价 的通知 》 ”) ， 若在 证券交 易所挂 牌的 同一 股 票的市 场交易 收盘 价低 于
非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按估 值日 证券交易 所挂 牌的同 一股 票的市场 交易 收盘价 估值 ；若在
证 券交 易所挂 牌的 同一股票 的市 场交易 收盘 价高于非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按锁 定期 内已经
过交易 所交 易天 数占 锁定 期内总 交易 所交 易 天 数的 比例将 两者 之间 差价 的一 部分确 认为 估值 增值 。
在银行 间同业市场交 易的债券品 种，根据《证 券投资基金 执行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净
值 计价 的通知 》采 用估值技 术确 定公允 价值 。本基金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估
值，具 体估 值模 型、 参数 及结果 由中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 独立 提供 。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
23
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 起执行 下述 财政 部新 颁布/ 修订的 企业 会计 准则 ：
(i) 《企业 会计 准则 第 2 号 —长期 股权 投资 》( 以 下简 称“准 则 2 号(2014) ”)
(ii) 《企业会 计准 则第 9 号 —职 工薪 酬》( 以下 简称 “准 则 9 号(2014) ”)
(iii) 《企业会计 准则 第 30 号— 财 务报 表列 报》( 以下 简称“ 准 则 30(2014) ”)
(iv) 《企业会计 准则 第 33 号—合 并财 务报 表》( 以下 简称“ 准 则 33(2014) ”)
(v) 《企业会 计准 则第 39 号—公 允价 值计 量》( 以下 简称“ 准 则 39 号”)
(vi) 《企业会计 准则 第 40 号—合 营安 排》( 以下 简称 “准 则 40 号”)
(vii) 《企业 会计 准则 第 41 号— 在其 他主 体中 权益 的披露 》( 以 下简 称“ 准则 41 号”)
同时， 本基 金于 2014 年 3 月 17 日开 始执 行财 政部 颁布的 《金 融负 债与 权益 工具的 区分 及相 关 会
计处理 规定 》( “财 会[2014]13 号文 ”) 以及 在 2014 年度财 务报 告中 开始 执行 财政部 修订 的 《企 业会 计
准则 第 37 号— 金融 工具 列 报》( 以 下简 称“ 准则 37 号(2014) ”) 。
采用上 述企 业会 计准 则后 的主要 会计 政策 已在 附 注 7.4.4 中列 示。 采用 上述 企 业会计 准则 对本 基金
本报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字
[2002]128 号 文 《关 于开 放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于 证券 投资 基
金税收 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监 会关 于实施 上市 公司 股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税 收政 策 问
题的通 知》 、上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交
易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券交 易所 关 于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工作 的通 知》 、
财税[2008]1 号文 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》及 其他 相关 税务 法 规
和实务 操作 ，本 基金 适用 的主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
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(c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价， 暂 免
征收印 花税 、企 业所 得税 和 个人 所得 税。
(d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 债券 的利 息收入 ， 由 上市 公司 、 发 行债券 的企 业在 向 基
金支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 所 取得的 股息 红利 收入 根据
持股期 限差 别化 计算 个人 所得税 的应 纳税 所得 额： 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(e) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(f) 对 投资者( 包括个人和机构投资者) 从基金分配 中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企 业所得
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 8,760,579.24 529,981.33
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 8,760,579.24 529,981.33
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 49,620,741.93 50,334,000.00 713,258.07
银行间 市场 60,189,322.19 59,979,000.00 -210,322.19
合计 109,810,064.12 110,313,000.00 502,935.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 109,810,064.12 110,313,000.00 502,935.88 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
25
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 39,982,954.52 38,798,900.00 -1,184,054.52
银行间 市场 200,891,933.98 190,964,000.00 -9,927,933.98
合计 240,874,888.50 229,762,900.00 -11,111,988.50
资产 支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 240,874,888.50 229,762,900.00 -11,111,988.50
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金未持 有衍 生金 融资
产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本报告 期末 （2014 年 12 月 31 日）与 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日） 本基 金 未持有 买入 返售 金融
资产。
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 与 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日） 本基 金 未持有 买断 式逆 回购
交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 8,261.97 6,035.93
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,218.03 1,020.91
应收债 券利 息 3,359,349.03 7,455,037.24
应收买 入返 售证 券利息 - -
应收申 购款 利息 0.01 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1.43 1.76
合计 3,368,830.47 7,462,095.84 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
26
注：此 处其 他列 示的 是应 收上海 结算 保证 金利 息。
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末与 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 4,628.88 7,655.24
合计 4,628.88 7,655.24
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 10,735.35
应付后 端申 购费 - -
信息披 露费 用 160,000.00 360,000.00
银行手 续费 - -
指数使 用费 4,681.64 9,210.82
审计费 用 60,000.00 60,000.00
合计 224,681.64 439,946.17
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人 民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 189,115,493.77 189,115,493.77
本期申 购 6,582,824.41 6,582,824.41
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -106,911,344.90 -106,911,344.90
本期末 88,786,973.28 88,786,973.28
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,345,624.76 -6,885,325.74 -4,539,700.98
本期利 润 2,523,634.15 11,614,924.38 14,138,558.53 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
27
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-2,078,242.21 -1,005,609.62 -3,083,851.83
其中： 基金 申购 款 142,937.73 265,752.51 408,690.24
基金赎 回款 -2,221,179.94 -1,271,362.13 -3,492,542.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,791,016.70 3,723,989.02 6,515,005.72
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 185,350.37 330,578.23
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,457.82 130,681.50
其他 86.33 1,020.09
合计 207,894.52 462,279.82
注：此 处其 他列 示的 是上 海结算 保证 金利 息收 入和 直销申 购款 滞留 利息 。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内与 上年 度可比 期间 内无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 、 债 转股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-3,787,064.51 -6,944,423.33
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -3,787,064.51 -6,944,423.33
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期 243,802,738.91 261,499,136.77 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
28
兑付） 成交 总额
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
241,353,236.30 262,132,819.28
减：应 收利 息总 额 6,236,567.12 6,310,740.82
买卖债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
-3,787,064.51 -6,944,423.33
7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 可比期 间无 债券 赎回 价差 收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内 及 上年 可比期 间 无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内与 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内与 上年 度可比 期间 无股 利收 益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 11,614,924.38 -11,111,988.50
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 11,614,924.38 -11,111,988.50
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 11,614,924.38 -11,111,988.50
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 423,935.43 2,396,843.65
转换费 收入 28,978.10 12,958.95
合计 452,913.53 2,409,802.60
7.4.7.18 交易费用 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
29
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 407.43 20.01
银行间 市场 交易 费用 3,300.00 9,050.00
合计 3,707.43 9,070.01
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 56,883.20
信息披 露费 160,000.00 341,298.80
账户维 护费 36,000.00 22,500.00
指数使 用费 195,470.82 159,210.82
数字证 书服 务费
-
银行划 款手 续费 8,182.06 19,276.68
其他 400.00 900.00
合计 460,052.88 600,069.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露 的资 产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （“ 浦发 银行 ”） 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司（“ 国泰 君安 ”） 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险公 司（ “中德 安联 ”） 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
30
7.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国泰君 安 99,768,038.38 100.00% 19,536,483.74 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
国泰君 安 3,431,714,000.00 100.00% 14,606,232,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 与上 年度 可比 期间， 本基 金无 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
778,653.80 1,996,194.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
194,171.61 542,430.15
注： 支 付基 金管 理人国 联安 基金管 理有 限公 司的 基金 管理 费 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.55%年费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月支 付。 计 算公 式 为： 每 日应 计提 的基 金管 理费= 前 一日 基金 资产 净值
×0.55%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
31
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
212,360.11 544,416.77
注： 支付 基金 托管 人浦 发 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.15% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 末， 按月 支付 。计算 公式 为： 每日 应计 提的基 金托 管费= 前 一日 的 基金资 产净 值×0.15%/ 当
年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
国 泰 君 安 证 券 中
行 国 君 资 管 中 行
江 苏 定 向 资 产 管
理计划
- - - - 19,400,000.00 11,533.70
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
国 泰君 安
30,642,730.41 - - - 45,000,000.00 23,494.90
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
报告期 初持 有的 基金 份额 10,001,100.00 10,001,100.00
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,001,100.00 10,001,100.00
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
11.26% 5.29%
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 及上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方均未 投资 本基 金。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
32
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 8,760,579.24 185,350.37 529,981.33 330,578.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。
本 基金 通过 “浦 发银行 基金 托管 结算 资金 专用存 款账 户” 转存 于中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司
的结算 备付 金， 于 2014 年 12 月 31 日的 相关 余额 为人民 币 2,460,592.75 元，2013 年 12 月 31 日的相关
余额为 人民 币 2,062,356.32 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 与上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本报告 期内 与上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配情 况
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末（2014 年 12 月 31 日） 未持 有因 认购新 发和 增发 而流 通受 限的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末（2014 年 12 月 31 日） 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额 28,999,988.80 元， 于 2015 年 1 月 5 日 到期。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易 所
交易的债券和/ 或在新质押 式回购下转入质押 库的债 券，按证券交易所 规定的 比 例折算为标准券 后，不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
33
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
● 信 用风 险
● 流 动性 风险
● 市 场风 险
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险 ， 并 设定 适当 的风 险 限额及 内部 控制 流程 ，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本 基金 基金 管理 人的风 险控 制的 组织 体系 分为三 个层 次： 第一 层次 为董事 会及 督察 长； 第二 层次
为 总经 理、风 险控 制委员会 、风 险管理 部及 监察稽核 部； 第三层 次为 公司各业 务相 关部门 对各 自部门
的风险 控制 。
风 险管 理的 工作 目标是 通过 建立 并运 用有 效的策 略、 流程 、方 法和 工具， 识别 和度 量公 司经 营中
所承受 的投 资风 险、 运作 风险、 信用 风险 等各 类风 险， 向 公司 决策 和管 理层 提供及 时充 分的 风险 报告 ，
确保公 司能 对相 关风 险采 取有效 的防 范控 制和 妥善 的管理 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于一家 公司 发行的股 票市 值不超 过基 金 资产
净值的 10% ，且本 基金与 由本基金管 理人管理 的其 他基金共同 持有一家 公司 发行的证券 ，不得超 过该
证券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性很小 ；本 基金在 进行 银行间同 业市 场交易 前均 对交易对 手进 行信用 评估 ，以控
制相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 信用 债券投 资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 50,115,000.00 66,744,900.00
AAA 以下 60,198,000.00 153,081,000.00
未评级 - -
合计 110,313,000.00 219,825,900.00 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
34
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日发 布的 “银 发[2006]95 号 ”文 《中国 人民银 行信 用评 级 管
理指导 意见 》 ， 以及 2006 年 11 月 21 日 发布 的《 信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件的
有关规定 ，中长期债券信用等级划 分成三等九级，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、CC
和 C 表示 ， 其 中， 除 AAA 级、CCC 级( 含) 以 下等 级 外， 每 一个 信用 等级 可用 “+ ” 、 “- ” 符号 进行 微调，
表示略 高或 略低 于本 等级 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度与 可能 遭受 的损 失。本 基金 的流 动性 风险 一方
面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的变 现困 难，另 一方 面来自于 基金 份额持 有人 可随时
要 求赎 回其持 有的 基金份额 。本 基金所 持大 部分证券 在证 券交易 所上 市，其 余 亦可 于银行 间同 业市场
交易， 因此 除在 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况 外， 其余 均 能
及 时变 现。此 外， 本基金可 通过 卖出回 购金 融资产方 式借 入短期 资金 应对流动 性需 求，其 上限 一般不
超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和 其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 生息 资产
主 要为 银行存 款、 结算备付 金、 存出保 证金 及债券投 资等 。本基 金管 理人每日 对本 基金面 临的 利率敏
感性缺 口进 行监 控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12
月 31 日
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,760,579
.24
- - - - - - -
- 8,760,579
.24
结算备付 2,460,592 - - - - - - - - 2,460,592国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
35
金 .75 .75
交易保证
金
2,931.31 - - - - - - -
-
2,931.31
交易性金
融资产
- - - - - -
110,313,0
00.00
-
- 110,313,0
00.00
买入返售
金融资产
- - - - - - - -
-
0.00
应收证券
清算款
- - - - - - - -
-
0.00
应收利息 - - - - - - - -
3,368,830
.47
3,368,830
.47
应收申购
款
- - - - - - - -
-
-
资产总计
11,224,10
3.30
- - - - -
110,313,0
00.00
-
3,368,830
.47
124,905,9
33.77
负债
卖出回购
金融资产
款
28,999,98
8.80
- - - - - - -
28,999,98
8.80
应付证券
清算款
- - - - - - - -
17,165.15
17,165.15
应付赎回
款
- - - - - - - -
291,368.8
4
291,368.8
4
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
51,952.57
51,952.57
应付托管
费
- - - - - - - -
14,168.89
14,168.89
应付销售
服务费
- - - - - - - -
-
0.00
应付交易
费用
- - - - - - - -
4,628.88
4,628.88
应付税费 - - - - - - - - - -
应付利息 - - - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - - - 224,681.6 224,681.6国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
36
4 4
负债总计
28,999,98
8.80
- - - - - - -
603965.9
7
29,603,95
4.77
利率敏感
度缺口
-1777588
5.50
- - - - -
110,313,0
00.00
-
2764864.
50
95,301,97
9.00
上年度末
2013 年12
月31日
1 个月以
内
1-3 个月
6 个月以
内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
529,981.3
3
- - - - - - -
- 529,981.3
3
结算备付
金
2,062,356
.32
- - - - - - -
- 2,062,356
.32
交易保证
金
3,541.51 - - - - - - -
-
3,541.51
交易性金
融资产
- - -
9,937,000
.00
- -
199,925,9
00.00
19,900,00
0.00
- 229,762,9
00.00
买入返售
金融资产
- - - - - - - -
-
-
应收证券
清算款
- - - - - - - -
1,998,279
.21
1,998,279
.21
应收利息 - - - - - - - -
7,462,095
.84
7,462,095
.84
应收申购
款
- - - - - - - -
-
-
资产总计
2,595,879
.16
- -
9,937,000
.00
- -
199,925,9
00.00
19,900,00
0.00
9,460,375
.05
241,819,1
54.21
负债
卖出回购
金融资产
款
54,419,59
3.17
- - - - - - -
-
54,419,59
3.17
应付证券
清算款
- - - - - - - -
-
-
应付赎回 - - - - - - - - 2,125,603 2,125,603国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
37
款 .76 .76
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
99,833.73
99,833.73
应付托管
费
- - - - - - - -
27,227.37
27,227.37
应付销售
服务费
- - - - - - - -
-
-
应付交易
费用
- - - - - - - -
7,655.24
7,655.24
应付税费 - - - - - - - - - -
应付利息 - - - - - - - -
123,501.9
8
123,501.9
8
其他负债 - - - - - - - -
439,946.1
7
439,946.1
7
负债总计
54,419,59
3.17
- - - - - - -
2,823,768
.25
57,243,36
1.42
利率敏感
度缺口
-51,823,7
14.01
- -
9,937,000
.00
- -
199,925,9
00.00
19,900,00
0.00
6,636,606
.80
184,575,7
92.79
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值， 并按 照合 约规定 的重 新定 价日 或到 期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 741,295.17 增加 1,801,275.48
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 741,295.17 减少 1,801,275.48
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市的股 票和 债券以 及银 行间同国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
38
业 市场 交易的 债券 ，所面临 的最 大其他 价格 风险由所 持有 的金融 工具 的公允价 值决 定。本 基金 通过投
资组合 的分 散化 降低 其他 价格风 险， 并且 本基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 。
本基金 投资 组合 中债 券投 资比例 为基 金资 产净 值 的 115.75% ， 无股 票投 资和 衍 生金融 资产 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产- 债券 投资 110,313,000.00 115.75 229,762,900.00 124.48
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 110,313,000.00 115.75 229,762,900.00 124.48
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本 报告 期末 及上 年度末 ，本 基金 均未 持有 交易性 权益 类投 资， 因此 除市场 利率 以外 的市 场价 格因
素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 ，所 以未 进行其 他价 格风 险的 敏感 性分析 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 110,313,000.00 88.32
其中： 债券 110,313,000.00 88.32
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,221,171.99 8.98
7 其他各 项资 产 3,371,761.78 2.70
8 合计 124,905,933.77 100.00 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
39
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告 期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 50,334,000.00 52.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 59,979,000.00 62.94
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 110,313,000.00 115.75
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可 能 存在尾 差。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
40
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 124142 13 渝 三峡 200,000 20,214,000.00 21.21
2 1382071
13 津 高路
MTN1
200,000 20,008,000.00 20.99
3 1382041
13 渝 高科
MTN1
200,000 19,976,000.00 20.96
4 122733 11 京资 01 100,000 10,100,000.00 10.60
5 1282513
12 滨 海建
MTN1
100,000 10,047,000.00 10.54
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股 指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 的投 资政策 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
41
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 的投 资政策 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 的投 资评价 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或 在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,931.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,368,830.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,371,761.78
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 基金 持有人 结构 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
42
( 户) 份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
394 225,347.65 51,255,092.44 57.73% 37,531,880.84 42.27%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 - -
注：截 止本 报告 期末 ，基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
9.3
期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
截 止本 报告 期末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量
区间均 为 0 ；本 基金 基金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。
9.4
发 起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,001,1
00.00
11.26% 10,001,1
00.00
11.26% 3 年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - -
基金经理等人员 - - - -
基金管理人股东 - - - -
其他 - - - -
合计 10,001,1
00.00
11.26% 10,001,1
00.00
11.26%
§10 开放式基金份额变动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2012 年 12 月 12 日) 基 金份 额总 额 472,290,945.87 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
43
本报告 期期 初基 金份 额总 额 189,115,493.77
本报告 期基 金总 申购 份额 6,582,824.41
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 106,911,344.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 88,786,973.28
注 ：总 申购 份额 包含本 报告 期内 发生 的转 换入和 红利 再投 资份 额； 总赎回 份额 包含 本报 告期 内发
生的转 换出 份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、2014 年 9 月 17 日， 基 金管理 人发 布关 于《 国联 安基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员变 更公 告》 。
经 国联 安基金 管理 有限公司 第四 届董事 会第 九次会议 审议 通过， 由董 事长庹启 斌先 生代任 公司 总经理
一 职， 邵杰军 先生 不再担任 公司 总经理 。上 述事项已 按规 定向中 国证 券监督管 理委 员会及 其上 海监管
局报告 ，并 经中 国证 券监 督管理 委员 会审 核批 准。
2、 经上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司 决定 ， 其 资产 托管与 养老 金业 务部 原总 经 理李 桦同 志 自 2014
年 4 月 起不 再担 任其 资产 托管与 养老 金业 务部 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 基金 未有改 聘为 其审 计的 会计 师事务 所的 情况 。本 基金 本报告 期末 支付 给毕 马威 华振国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
44
会计师 事务 所有 限公 司的 报酬 为 6 万 元人 民币 ，目 前该事 务所 已向 本基 金提 供连 续 3 年 的审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报告 期内 ， 基 金管理 人、 托管 人托 管业 务部门 及其 高级 管理 人员 无受监 管部 门稽 查或 处罚 的情
形发生 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 - - - - -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其专 用交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用， 选用 标准 为：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具备 基金运作所 需的高效、 安全的通讯 条件，交易设 备符合代理 本基金进行证 券交易的要 求，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询服 务。
（2 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协议 ，
通 知基 金托管 人协 同办理相 关交 易单元 租用 手续。之 后， 基金管 理人 将根据各 证券 经营机 构的 研究报
告、信 息服 务质 量等 情况 ，根据 如下 选择 标准 细化 的评价 体系 进行 评比 排名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况； 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
45
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基 金管 理人 不但 对已使 用交 易单 元的 证券 经营机 构进 行排 名， 同时 亦关注 并接 受其 他证 券经 营机
构 的研 究报告 和信 息资讯。 对于 达到有 关标 准的证券 经营 机构将 继续 保留，并 对排 名靠前 的证 券经营
机 构在 交易量 的分 配上采取 适当 的倾斜 政策 。对于不 能达 到有关 标准 的证券经 营机 构则将 退出 基金管
理 人的 选择名 单， 基金管理 人将 重新选 择其 它经营稳 健、 研究能 力强 、信息服 务质 量高的 证券 经营机
构 ，租 用其交 易单 元。若证 券经 营机构 所提 供 的研究 报告 及其他 信息 服务不符 合要 求，基 金管 理人有
权提前 中止 租用 其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
报告期 内本 基金 租用 证券 公司的 交易 单元 无变 更。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 其它交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国泰君安 99,768,038.38 100.00%
3,431,714,000.
00
100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金 2013 年第 四 季度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-1-22
2
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新)
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-1-25 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
46
3 国联安 基金 管理 有限 公司 澄清公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-2-25
4
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台调整 相关 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-2-27
5
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金 2013 年年 报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-3-31
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台 汇 款 交 易 方 式 相 关 费 率 优 惠 活 动 延 期 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-1
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电
子银行 基金 前端 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-2
8
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金 2014 年 1 季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-4-21
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 相 关 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-30
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台暂停 量化 定投 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-5-21
11
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-7-2
12
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金 2014 年 2 季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-7-18
13
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金招 募说 明 书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-7-26
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 中 国 国 际 期 货 有 限 公 司 为 代 销 机 构
并参加 相关 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-8-15
15
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金 2014 年半 年报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-8-29 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
47
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变
更公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-9-17
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持 13 渝三 峡债 估值 调整 的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-9-20
18
国 联 安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券
投资基 金 2014 年 3 季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-10-27
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 为 代 销 机 构
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-11-1
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 网 上 直
销平台 汇款 交易 方式 相关 费率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-11-21
21
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 在 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定 额
投资业 务并 参加 相关 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-12-1
22
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中航 资本 （600705 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-6
23
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中航 电测 （300114 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-11
24
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中国 南车 （601766 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-13
25
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持三泰 电子 （002312 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-13
26
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中国 北车 （601299 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-18
27
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持普邦 园林 （002663 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-31 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告
48
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 中债信 用债 指数 增强 型发 起式证 券投 资基 金发 行及 募集的 文件
2、国 联安 基金 管理 有限 公 司批准 成立 批件 、营 业执 照及公 司章 程
3、 《国 联 安 中债 信用 债指 数增强 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》
4、 《国 联安 中债 信用 债指 数增强 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》
5、国 联安 中债 信用 债指 数 增强型 发起 式证 券投 资基 金审计 报告 正本 、财 务报 表及报 表附 注
6、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
