国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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国联安德盛红利股票证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中的 财务 资料经 审计 ，毕 马威 华振 会计师 事务 所为 本基 金出 具了无 保留 意见 的审 计报 告，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.9 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ....................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 15
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 15
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 16
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 40
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 51
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 51
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 51 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 51
8.9 期末按 公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 51
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 51
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 52
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 52
9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 53
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 53
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 53
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 53
10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 53
11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 54
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 54
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 54
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 54
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 54
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 54
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 55
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 55
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 56
12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 59
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 59
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 59
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 60
国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金
基金简 称 国联安 红利 股票
基金主 代码 257040
交易代 码
257040 257041
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 23,265,816.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要通 过投资 于盈 利稳定增 长的 、具有 较高 股息收 益率的 、
财务稳 健的 上市 公司 ，追 求稳定 的股 息收 入和 长期 的资本 增值 。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金属 于股 票型基 金， 在运作期 间， 本基金 将分 别从宏 观经济 情
景、各类 资产 收益风 险预 期等方面 进行 深入分 析， 在股票 与债券 资
产之间进 行策 略性资 产配 置，以使 基金 在保持 总体 风险水 平相对 稳
定的基础 上， 优化投 资组 合，规避 或控 制市场 风险 ，提高 基金收 益
率；
（二） 行业 及股 票投 资策 略
本基金将 个股 选择做 为投 资重点。 行业 配置 是 在股 票选择 的基础 之
上形成。 即我 们在构 建组 合的过程 中， 会首先 优选 出具有 较高分 红
预期的公 司。 在此基 础上 ，通过对 经济 周期、 产业 环境、 产业政 策
和行业竞 争格 局的分 析和 预测，确 定宏 观及行 业经 济变量 的变动 对
不同行业 的潜 在影响 ，同 时考虑行 业的 成长性 ，得 出各行 业的相 对
投资价值 与投 资时机 ，结 合这些行 业评 估值来 确定 上述公 司的配 置
比例。我 们主 要对行 业经 济基本面 因素 、上市 公司 基本面 因素以 及
证券市场 交易 信息这 三类 相关因素 进行 分析， 最终 形成本 基金的 行
业配置 。
（三） 个股 选择
本基金采 用定 量和定 性相 结合的个 股精 选策略 ，精 选出兼 具稳定 的
高分红能 力、 较强竞 争优 势和持续 盈利 增长的 上市 公司股 票作为 主
要投资对 象， 以增强 本基 金的股息 收益 和资本 增值 能力。 本基金 投
资于红 利型 股票 的比 例不 低于本 基金 持有 的股 票资 产的 80% 。
1、确 定备 选股 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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本基金综 合考 察上市 公司 分红记录 和分 红预期 等指 标来确 定基金 的
股票备 选库 。具 体选 股标 准包括 满足 以下 一项 或多 项特征 的股 票：
（1） 过 去三 年内 具有 较高 的分红 率的 公司, 其 中分 红包括 现金 股利
和股票 股利 ；
（2） 预期 今后 股息 分配 率 提高的 公司 ；
（3） 预期 每股 收益 大幅 提 高的公 司。
2、 在 备选 股的 基础 上， 通 过毛利 率 ， 费 用指 标、 资 产负债 率 等 财务
指标的 分析 构建 核心 股票 库。
3、 在核 心股 票库 的基 础上 通过公 司研 究员 对公 司的 实地调 研和 安联
的草根研 究方 法对上 市公 司的成长 性等 进行深 入一 系列衡 量构建 本
公司的 投资 组合 。
（四） 债券 投资
基于策略 性资 产配置 的需 要，本基 金在 预期股 票市 场阶段 性回报 率
低于债 券资 产回 报率 时 ， 本 基金将 会将 一部 分基 金资 产投资 于国 债、
金融债、 中央 银行票 据及 企业债券 等固 定收益 资产 。本基 金在固 定
收益证券 投资 与研究 方面 ，实行投 资策 略研究 专业 化分工 制度， 专
业研究人 员分 别从利 率、 信用风险 等角 度，提 出独 立的投 资策略 建
议，经固 定收 益投资 团队 讨论，并 经投 资决策 委员 会批准 后形成 固
定收益证 券指 导性投 资策 略，具体 包括 利率策 略、 信用策 略、债 券
选择策略 等。 本基金 在固 定收益证 券总 体指导 性投 资策略 基础上 ，
结合本 基金 流动 性要 求的 特点， 形成 具体 投资 策略 。
（五） 权证 投资
权证投资 的包 括两个 方面 ：一是基 金经 理提出 投资 要求； 二是数 量
策略研 究员 提供 投资 建议 。
基金经理 提出 投资权 证的 要求，相 关的 数量策 略研 究员应 该根据 投
资目的进 行相 关的投 资价 值分析， 作为 投资决 策的 依据。 对于作 为
基础证券 备选 方案的 权证 ，研究基 础证 券与权 证在 风险和 收益方 面
的区别； 对于 在组合 管理 层面利用 权证 调整组 合风 险收益 特征的 投
资，测算 所选 权证与 投资 组合的相 关性 及其稳 定性 ，并研 究此项 投
资的风 险因 素等 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数×80%+ 上 证 国债指 数×20%
风险收 益特 征
本基金是 股票 型基金 ，属 于证券投 资基 金中较 高预 期收益 和较高 风
险的品种 ，本 基金的 风险 与预期收 益都 要高于 混合 型基金 和债券 型
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 张燕
联系电 话 021-38992806 0755-83199084
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com yan_zhang@cmbchina.com 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95555
传真 021-50151582 0755-83195201
注册地 址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号
星展银 行大 厦9 楼
深 圳 市 深 南 大 道7088 号 招 商 银 行 大
厦
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号
星展银 行大 厦9 楼
深 圳 市 深 南 大 道7088 号 招 商 银 行 大
厦
邮政编 码 200121 518040
法定代 表 人 庹启斌 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕马威 华振 会计 师事 务所 上海市 南京 西路1266 号恒 隆广场49-51 楼
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦9 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 6,290,073.04 15,199,176.64 -5,317,467.23
本期利 润 6,831,435.48 11,605,245.24 3,746,804.59
加权平均基金份额本期利
润
0.2621 0.2454 0.0685
本期加 权平 均净 值利 润率 25.92% 24.47% 8.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.95% 22.92% 8.93%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 8,447,622.83 1,377,022.89 -12,396,180.30
期末可供分配基金份额利
润
0.3631 0.0347 -0.2450
期末基 金资 产净 值 31,713,439.27 41,055,572.08 42,590,819.93 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.363 1.035 0.842
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 94.57% 43.12% 16.43%
注： 1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 例 如 ， 开 放式 基金的 申购 赎回 费等 ，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 25.16% 1.76% 34.58% 1.32% -9.42% 0.44%
过去六 个月 41.39% 1.38% 49.01% 1.06% -7.62% 0.32%
过去一 年 35.95% 1.31% 41.16% 0.97% -5.21% 0.34%
过去三 年 82.03% 1.34% 43.09% 1.04% 38.94% 0.30%
过去五 年 22.94% 1.32% 4.46% 1.09% 18.48% 0.23%
自基金合同
生效起 至今
94.57% 1.33% 77.94% 1.26% 16.63% 0.07%
注 ：上 述基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值 增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年 10 月 22 日至 2014 年 12 月 31 日） 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 沪 深 300 指 数×80%+ 上 证国 债指 数×20% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2008 年 10 月 22 日 生效 。本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起 6 个 月， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 符合合 同约 定；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金
基金净 值增 长率 与业 绩比 较基准 历史 收益 率的 对比 图 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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注 ：上 述基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用，计 入 费 用后 实际 收益 水平要低于
所列数 字。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 年 0.320 981,112.59 218,005.58 1,199,118.17 -
2013 年 - - - - -
2012 年 - - - - -
合计 0.320 981,112.59 218,005.58 1,199,118.17 -
注： 本 基金 于 2014 年 1 月 15 日实 施的 利润 分配， 收益分 配基 准日 为 2013 年 12 月 31 日， 即实 施
的是 2013 年度 的利 润分 配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国 联安 基金 管理 有限公 司是 中国 第一 家获 准筹建 的中 外合 资基 金管 理公司 ，其 中方 股东 为国 泰君
安 证券 股份有 限公 司，是目 前中 国规模 最大 、经营范 围最 宽、机 构分 布最广的 综合 类证券 公司 之一；国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
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外 方股 东为德 国安 联集团， 是全 球顶级 综合 性金融集 团之 一。截 至本 报告期末 ，公 司共管 理二 十三只
开 放式 基金。 国联 安基金管 理公 司拥有 国际 化的基金 管理 团队， 借鉴 外方先进 的公 司治理 和风 险管理
经 验， 结合本 地投 资研究与 客户 服务的 成功 实践，秉 持“ 稳健、 专业 、卓越、 信赖 ”的经 营理 念，力
争成为 中国 基金 业最 佳基 金管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
饶晓鹏
本 基 金
基 金 经
理 、 兼
任 国 联
安 优 选
行 业 股
票 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
2013-12-31 -
7 年( 自
2007 年起)
饶晓鹏 先生 ， 硕 士研 究生 。 曾任
银河基 金管 理有 限公 司研 究员。
2011 年 1 月起 加入 国联 安基金
管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 研 究
员、 国 联安 优选 行业 股票 型证券
投资基金基金经理助理。2013
年 12 月起 担任 本基 金基 金 经理，
2014 年 1 月起 兼任 国联 安优选
行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
施卫平
本 基 金
基 金 经
理 、 兼
任 国 联
安 德 盛
精 选 股
票 证 券
投 资 基
金 基 金
经 理 、
国 联 安
德 盛 稳
健 证 券
投 资 基
金 基 金
经理
2012-05-29 2014-01-09
8 年（ 自
2006 年起）
施卫平 先生 ， 南 安普 顿大 学国际
金融市 场专 业硕 士。 曾任 浙江金
达 期 货 经 纪 有 限 公 司 担 任 研 究
员； 浙 江中 大集 团投 资部 投资经
理； 东 方证 券股 份有 限公 司研究
员。 2009 年 9 月 起加 入国 联安基
金管理 有限 公司 ， 曾 先后 担任高
级研究 员和 基金 经理 助理 。 2012
年 3 月至 2014 年 1 月担 任国联
安 德 盛 精 选 股 票 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2012 年 5 月至 2014
年 1 月 兼 任 本 基 金 基 金 经 理 ，
2012 年 12 月至 2014 年 1 月兼任
国 联 安 德 盛 稳 健 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限；
国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
11
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《国 联安 德盛 红利股票
证 券投 资基金 基金 合同》及 其他 相关法 律法 规、法律 文件 的规定 ，本 着诚实 信 用、 勤勉尽 责的 原则管
理 和运 用基金 财产 ，在严格 控制 风险的 前提 下，为基 金份 额持有 人谋 求最大利 益。 本基金 运作 管理符
合有关 法律 法规 和基 金合 同的规 定和 约定 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人遵 照相应 法律 法规 和内 部规 章，制 定并 完善 了《 国联 安基金 管理 有限 公司 公平 交易
制度》 （以 下简 称 “公 平交 易制度 ” ） ， 用以 规范 包括 投资授 权、 研究 分析 、 投 资决策 、 交 易执 行以 及 投
资管理 过程 中涉 及的 实施 效果与 业绩 评估 等投 资管 理活动 相关 的各 个环 节。
本 基金 管理 人 建 立了健 全的 投资 授权 制度 ，分别 明确 投资 决策 委员 会、投 资总 监、 投资 组合 经理
等 各投 资决策 主体 的职责和 权限 划分， 投资 组合经理 在授 权范围 内自 主决策， 超过 投资权 限的 操作需
要 经过 严格的 审批 程序。本 基金 管理人 建立 了统一的 研究 平台， 不同 投资组合 可共 享研究 资源 。本基
金 管理 人建立 了严 格的投资 组合 投资信 息的 管理及保 密制 度，通 过投 资交易管 理系 统的权 限设 置确保
不 同投 资组合 经理 之间的持 仓和 交易等 重大 非公开投 资信 息均做 到相 互隔离。 本基 金管理 人建 立集中
交 易室 实行集 中交 易制度， 投资 交易指 令统 一通过交 易室 下达， 严格 遵守公平 交易 原则， 启用 交易系
统 中的 公平交 易模 块，按照 时间 优先、 价格 优先、比 例分 配的原 则执 行指令； 对于 部分债 券一 级市场
申 购、 非公开 发行 股票申购 等以 公司名 义进 行的交易 ，各 投资组 合经 理根据投 资需 要独立 申报 价格和
数 量， 交易室 根据 事前申报 的满 足价格 条件 的数量进 行比 例分配 ；对 于银行间 交易 、固定 收益 平台、
交 易所 大宗交 易等 非集中竞 价交 易，以 投资 组合的名 义向 银行间 市场 或交易对 手询 价、成 交确 认，确
保 上述 非集中 竞价 交易与投 资组 合一一 对应 ，并保证 各投 资组合 获得 公平的交 易机 会。风 险管 理部定
期对成 交的 银行 间、 固定 收益平 台和 大宗 平台 的交 易进行 交易 价格 的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 执行 公平 交易制 度的 规定 ，公 平对 待不同 投资 组合 ，确 保各 投资
组 合在 获得投 资信 息、投资 建议 和投资 决策 等方面均 享有 平等机 会； 在交易环 节严 格按照 时间 优先、
价 格优 先的原 则执 行指令； 如遇 指令价 位相 同或指令 价位 不同但 市场 条件都满 足时 ，及时 执行 交易系
统 中的 公平交 易模 块；采用 公平 交易分 析系 统对不同 投资 组合的 交易 价差进行 定期 分析； 对投 资流程
独立稽 核等 。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
12
本 基金 管理 人每 季度和 每年 度对 所有 投资 组合进 行同 向交 易价 差分 析、反 向及 异常 交易 分析 。本
基金管理人对不同投资组 合同日反向交易 进 行 严 格的 控 制, 对 不 同 投 资 组 合邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从
交易量 、交 易价 格、 交易 金额等 方面 进行 分析 ，未 发现异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交 量 5% 的交 易次 数为 2 次， 一 次是两 个投 资组 合根 据不 同的投 资策 略进 行的 调仓
操作, 一次 是其 中一 个投 资组合 即将 到期 进行 的清 仓操作 。
本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （ 日内 、3 日内 、5 日 内） 的不 同投 资组合 同向 交易 的 交
易价差 进行 了分 析， 执行 了 95% 置 信区 间、 假设 溢 价率为 0 的 T 分布 检验 ， 同时进 一步 对不 同投 资组
合同向 交易 的交 易占 优比 情况以 及潜 在的 价差 金额 对投资 组合 的贡 献进 行分 析，未 发现 明显 异常 。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年市 场整 体机 会较 多 ，国联 安红 利收 益 率 35.95% 。国 联安 红利 基金 一季 度主要 把握 了 LED 、
手游和 医疗 等行 业机 会， 但对 2013 年涨 幅较 大的 安 防、 油 服和 环保 等行 业个 股回调 未能 及时 进行 风险
控 制， 对净值 造成 一定损失 。二 季度重 点投 资医药股 在年 内获得 了较 好的收益 。三 季度我 们重 点把握
了 新能 源汽车 、新 能源、农 业等 行业和 个股 机会。四 季度 重点把 握了 券商、一 带一 路和其 他低 估值蓝
筹的机 会获 得了 较好 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 35.95% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 41.16% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年经 济的 基本 面出 现 系统性 风险 的概 率不 大， 流动性 在较 为宽 松。
改革和 创新 是未 来中 国经 济增长 的重 要驱 动力 ， 可 能会深 刻塑 造未 来相 当 长 时间中 国经 济的 结构 。
改 革包 括财税 体制 改革、国 企改 革、生 产要 素流通和 价格 改革等 方面 对国有经 济的 影响可 能会 非常深
远 。创 新包括 技术 、商业模 式等 方面的 创新 既创造新 的行 业也可 能对 传统行业 进行 深刻改 造。 因此未
来改革 和创 新可 能带 来很 多投资 机会 。
国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
13
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，基 金管理 人在 内部 监察 工作 中本着 一切 合法 合规 运作 的指导 思想 、以 保障 基金 份额
持 有人 利益为 宗旨 ，由独立 于各 业务部 门的 内部监察 人员 对公司 的经 营管理、 基金 的投资 运作 及员工
的 行为 规范等 方面 进行定期 和不 定期检 查， 发现问题 及时 督促有 关部 门进 行整 改， 并定期 制作 监察报
告报公 司管 理层 。具 体来 说，报 告期 内基 金管 理人 的内部 监察 工作 重点 集中 于以下 几个 方面 ：
（1 ） 随着 相关 法律法 规的 相继公 布和 实施 ， 监 管机 构对基 金行 业的 管理 也日 趋细化 和深 化。 公 司
对 合规 经营和 风险 防范十分 重视 ，为此 ，公 司密切关 注监 管部门 所颁 布的各项 最新 的法律 法规 ，紧跟
监 管机 构的步 伐， 组织相应 部门 学习并 贯彻 落实相应 法规 。除及 时对 新进员工 进行 合规培 训外 ，还在
新 的法 律法规 出台 时安排了 相关 法律培 训， 使员工加 深对 法律法 规及 公司规范 的理 解，力 求加 强员工
的合规 意识 。
（2 ） 报告 期内， 中国 证监 会进一 步加 强日 常 监 管和 自律监 管， 始终 保持 对资 管行业 违法 行为 的 高
压 态势 ，查处 大案 、要案尤 其是 “老鼠 仓” 案件的速 度和 数量达 到空 前，且从 依靠 内部举 报、 突击检
查 ，变 为依靠 大数 据等更高 效的 技术手 段， 并将专户 业务 特别是 子公 司业务的 风险 管控作 为了 监管重
点 ，强 调了八 个“ 不得”原 则。 公司在 监管 机构的指 导下 ，进一 步推 动合规经 营和 风险防 范， 高度重
视 投研 “三条 底线 ”和八个 “不 得”原 则。 多次通过 邮件 和培训 等多 种形式对 投研 人员加 强教 育、引
导和监 督， 并加 大了 各项 稽核力 度。
（3 ） 通 过组 织各 部门 认真 贯彻落 实法 规政 策 、 定 期 自查 、 监 察部 门的 定期/ 不 定期的 抽查 ， 对公 司
业 务的 各个方 面进 行监督检 查， 包括基 金投 资、运作 、销 售以及 信息 披露等领 域， 以实现 公司 的合法
合规经 营， 维护 基金 份额 持有人 、公 司股 东和 公司 的合法 权益 。
（4 ） 加 强与 托管 行相 关监 督部门 的日 常联 系。 监察 部门分 别与 托管 银行 的基 金日常 监督 部门 加 强
联系， 确定 了日 常监 督的 工作方 式、 业务 合作 等， 并完善 日常 监督 方面 的沟 通与联 系。
基 金管 理人 将继 续致力 于维 护一 个有 效率 、效果 的内 部控 制体 系， 以风险 防范 为核 心， 提高 内部
监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性 ，切 实保 障基 金安 全、合 规运 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责。 估值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投 资组 合管 理部 、
交 易部 、监察 稽核 部、风险 管理 部、数 量策 略部、研 究部 部门经 理组 成，并根 据业 务分工 履行 相应的
职 责， 所有成 员都 具备丰富 的专 业能力 和估 值经验， 参与 估值流 程各 方不存在 重大 利益冲 突。 基金经国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
14
理不直 接参 与估 值决 策 ， 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过 ， 数量策 略部 、 研究 部 、 投
资 组合 管理部 对估 值决策必 须达 成一致 ，估 值决策由 公司 总经理 签署 后生效。 对于 估值政 策， 公司和
基 金托 管银行 有充 分沟通， 积极 商讨达 成一 致意见； 对于 估值结 果， 公司和基 金托 管银 行 有详 细的核
对 流程 ，达成 一致 意见后才 能对 外披露 。会 计师事务 所认 可公司 基金 估值的政 策和 流程的 适当 性与合
理性。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据法 律法 规的 规定和 本基 金基 金合 同的 约定， 以及 本基 金实 际运 作情况 ，本 基金 对本 报告 期内
利润分 配情 况如 下， 符合 本基金 基金 合同 的相 关规 定。
本基金 以截 止 至 2013 年 12 月 31 日 的可 供分 配利 润 为基准 ， 于 2014 年 1 月 15 日实 施分 红， 向截
止至 2014 年 1 月 14 日 在 本基金 注册 登记 人国 联安 基金管 理有 限公 司登 记在 册的全 体基 金份 额持 有人 ，
按每 10 份 基金 份额 0.320 元派发 红利 。共 发放 红 利 1,199,118.17 元。
本基金 以截 止 至 2014 年 12 月 31 日 的可 供分 配利 润 为基准 ， 于 2015 年 1 月 23 日实 施分 红， 向截
止至 2015 年 1 月 22 日 在 本基金 注册 登记 人国 联安 基金管 理有 限公 司登 记在 册的全 体基 金份 额持 有人 ，
按每 10 份 基金 份额 3.000 元派发 红利 。共 发放 红 利 340,243,553.92 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
2014 年 8 月 8 日-2014 年 11 月 7 日本 基金 资产 净值 低于 5000 万元 。
2014 年 11 月 12 日-2014 年 12 月 31 日本 基金 资产 净值低 于 5000 万元 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托 管人 声明 ：在 本报告 期内 ，基 金托 管人 ――招 商银 行股 份有 限公 司不存 在任 何损 害基 金份 额持
有 人利 益的行 为， 严格遵守 了《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》及 其他有关 法律 法规、 基金 合同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 基金 管理人 在投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、利 润分 配、基 金份 额申 购赎 回价 格的国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
15
计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 严格 遵守了 《中 华人 民
共和国 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 年度 报告 中财 务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 利润 分配 、投 资组合 报告 等内 容是 真实 、准
确和完 整的 ，不 存在 虚假 记载， 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报告
毕马威 华振 审字 第 1500258 号
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
我们审计了后 附的国联安德盛红利股票 证券投资基金( 以下简称“国联安德 盛红利基金”) 财务报
表，包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 、所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以及 财
务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 国联 安德 盛红 利基金 管理 人国 联安 基金 管理有 限公 司管 理层 的责 任，
这种责 任包 括 ：(1) 按 照中 华人民 共和 国财 政部 颁布 的企业 会计 准则 和中 国证 券监督 管理 委员 会(以下简
称“中国证 监会”) 和中 国 证券投资基 金业协 会发布 的有关基金 行业实 务操作 的规定编制 财务报 表，并
使其实现公允反映 ；(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误导致
的重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作 的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包 括评 价国 联安基 金管 理有限公 司管 理层选 用会 计政策国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
16
的恰当 性和 作出 会计 估计 的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础 。
6.3 审计意见
我 们认 为， 国联 安德盛 红利 基金 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 中华 人民共 和国 财政 部颁 布的 企业
会计准 则和 在财 务报 表附 注 7.4.2 中所 列示 的中 国证 监会和 中国 证券 投资 基金 业协会 发布 的有 关基 金 行
业实务 操作 的规 定编 制， 公允反 映了 国联 安德 盛红 利基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年
度的经 营成 果及 基金 净值 变动情 况。
毕马威 华振 会 计 师事 务所
注 册会 计师 石海 云 张楠
上海市 南京 西 路 1266 号 恒 隆广 场 49-51 楼
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安德 盛红 利股票 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 788,745.29 10,478,985.30
结算备 付 金
835,502.03 89,524.08
存出保 证金
48,836.53 49,890.77
交易性 金融 资产 7.4.7.2 29,625,346.00 29,308,350.04
其中： 股票 投资
29,625,346.00 29,308,350.04
基金投 资
- -
债券投资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
17
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
582,020.22 1,423,296.67
应收利 息 7.4.7.5 1,056.06 1,831.75
应收股 利
- -
应收申 购款
895,976.14 6,549.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
32,777,482.27 41,358,428.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
287,814.14 -
应付赎 回款
312,472.33 9,449.58
应付管 理人 报酬
31,246.93 52,614.27
应付托 管费
5,207.85 8,769.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 341,857.04 70,227.50
应交税 费
- 1,758.40
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 85,444.71 160,037.71
负债合 计
1,064,043.00 302,856.49
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 23,265,816.44 39,678,549.19
未分配 利润 7.4.7.10 8,447,622.83 1,377,022.89
所有者 权益 合计
31,713,439.27 41,055,572.08
负债和 所有 者权 益总 计
32,777,482.27 41,358,428.57
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.363 元， 基金 份额 总额 23,265,816.44 份。
7.2 利润表
会计主 体 ： 国联 安德 盛红 利股票 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
18
月31 日 月31 日
一、收入
8,665,361.53 13,327,999.23
1. 利息 收入
35,712.09 54,556.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 33,381.73 54,512.32
债券利 息收 入
191.47 44.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,138.89 -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,026,448.69 16,757,981.52
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 7,856,804.08 16,468,468.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 12,387.78 9,505.99
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
0.00 0.00
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 157,256.83 280,006.64
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
541,362.44 -3,593,931.40
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 61,838.31 109,392.18
减：二、费用
1,833,926.05 1,722,753.99
1 ．管 理人 报酬
396,572.23 708,856.29
2 ．托 管费
66,095.47 118,142.71
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 1,269,853.71 714,896.71
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 101,404.64 180,858.28
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
6,831,435.48 11,605,245.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
6,831,435.48 11,605,245.24
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国联 安德 盛红 利股票 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
19
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 39,678,549.19 1,377,022.89 41,055,572.08
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 6,831,435.48 6,831,435.48
三、 本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-16,412,732.75 1,438,282.63 -14,974,450.12
其中：1. 基 金申 购款 44,108,077.97 4,613,254.44 48,721,332.41
2. 基金 赎回 款 -60,520,810.72 -3,174,971.81 -63,695,782.53
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -1,199,118.17 -1,199,118.17
五、期 末 所 有者 权益 （基 金净值 ） 23,265,816.44 8,447,622.83 31,713,439.27
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 50,603,026.30 -8,012,206.37 42,590,819.93
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 11,605,245.24 11,605,245.24
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-10,924,477.11 -2,216,015.98 -13,140,493.09
其中：1. 基 金申 购款 87,589,310.56 2,592,009.72 90,181,320.28
2. 基金 赎回 款 -98,513,787.67 -4,808,025.70 -103,321,813.37
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 39,678,549.19 1,377,022.89 41,055,572.08
注： 报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 庹启 斌，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本 基 金” ) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中
国证监 会”) 《关 于核 准德 盛红利 股票 证券 投资 基金 募集的 批复 》( 证 监许 可[2008]997 号文) 批准 ，由 国
联 安基 金管理 有限 公司依照 《中 华人民 共和 国证券投 资基 金法》 及其 配套规则 和《 德盛红 利股 票证券
投资基 金基 金合 同 》 发 售 ， 基 金合 同 于 2008 年 10 月 22 日生 效 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续 期限 不
定。 首次 设立 募集 规模 为 729,757,551.04 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为国 联安基 金管 理有 限公 司 ，国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
20
基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《德 盛红 利股 票证 券 投资基 金基 金合 同 》
和 《德 盛红利 股票 证券投资 基金 招募说 明书 》的有关 规定 ，本基 金的 投资范围 为具 有良好 流动 性的金
融工具 ， 包 括国 内依 法发 行上市 的股 票， 债券 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金投资 组合 的比 例范 围为 ：股票 资产 占基 金资 产 的 60%-95% ，其 中 80%以上
的 股票 资产将 投资 于具有较 高预 期股息 收益 率的股票 ，包 括当期 股息 收益率较 高的 股票、 预期 盈利大
幅 增长 的股票 以及 预期股息 分配 率将提 高的 股票；债 券、 货币市 场工 具以及中 国证 监会允 许投 资的其
他金融 工具 占基 金资 产 的 5%-40% ， 其中 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的
5% 。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 ×80%+ 上 证国 债指 数×20% 。
根据 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国 证
监会和 基金 管理 人主 要办 公场 所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部( 以下 简称 “财政 部”) 颁 布的 企
业会计 准则 的要 求 ， 同 时 亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《 证券 投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号
< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以及 中国 证券 投资 基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投资 基金
会计核 算业 务指 引》 编制 财务报 表。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况、2014 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 的记 账本 位币为 人民 币， 编制 财务 报表采 用的 货币 为人 民币 。本基 金选 定记 账本 位币 的依
据是主 要业 务收 支的 计价 和结算 币种 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本 基金 在初 始确 认时按 取得 资产 或承 担负 债的目 的， 把金 融资 产和 金融负 债分 为不 同类 别： 以公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和金 融负债 、应 收款 项和 其他 金融负 债。
本 基金 目前 持有 的股票 投资 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产。 以公 允价国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
21
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易性 金融 资产 列示。
— 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负
债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
—应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
—其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在 初始 确认 时， 金融资 产及 金融 负债 均以 公允价 值计 量。 对于 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期
损益的 金融 资产 或金 融负 债， 相 关交 易费 用直 接计 入当期 损益 ； 对 于其 他类 别的金 融资 产或 金融 负债 ，
相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
初 始确 认后 ，以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债以 公允 价值 计量 ，公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失计 入当 期损 益 。 应 收 款项和 其他 金融 负债 以实 际利率 法按 摊余 成本 计 量 。
当 收取 某项 金融 资产的 现金 流量 的合 同权 利终止 或将 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移时 ，本
基金终 止确 认该 金融 资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
—金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
—结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公 允价 值是 指市 场参与 者在 计 量 日发 生的 有序交 易中 ，出 售一 项资 产所能 收到 或者 转移 一项 负债
所需支 付的 价格 。
本基金估计 公允价值 时， 考虑市场参 与者在计 量日 对相关资产 或负债进 行定 价时考虑的 特征( 包括
资产状况及 所在位 置、对 资产出售或 者使用 的限制 等) ，并采用在 当前情况 下 适用并且有 足够可 利用数
据和其 他信 息支 持的 估值 技术。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
22
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金 融资 产和 金融 负债在 资产 负债 表内 分别 列示， 没有 相互 抵销 。但 是，同 时满 足下 列条 件的 ，以
相互抵 销后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
—本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
—本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于基 金份
额 拆分 引起的 实收 基金份额 变动 于基金 份额 拆分日根 据拆 分前的 基金 份额数及 确定 的拆分 比例 计算认
列 。由 于申购 和赎 回引起的 实收 基金份 额变 动分别于 基金 申购确 认日 及基金赎 回确 认日认 列。 上述申
购和赎 回分 别包 括基 金转 换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 核算 在基金 份额 发生 变动 时， 申购、 赎回 、转 入、 转出 及红利 再投 资等 款项 中包 含的
未 分配 利润和 公允 价值变动 损益 ，包括 已实 现损益平 准金 和未实 现损 益平准金 。已 实现损 益平 准金指
根 据交 易申请 日申 购或赎回 款项 中包含 的按 累计未分 配的 已实现 损益 占基金净 值比 例计算 的金 额。未
实 现损 益平准 金指 根据交易 申请 日申购 或赎 回款项中 包含 的按累 计未 分配的未 实现 损益占 基金 净值比
例 计算 的金额 。损 益平准金 于基 金申购 确认 日或基金 赎回 确认日 进行 确认和计 量， 并于会 计期 末全额
转入“ 未分 配利 润/( 累计 亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收 入是 本基 金在 日常活 动中 形成 的、 会导 致所有 者权 益 增 加且 与所 有者投 入资 本无 关的 经济 利益
的 总流 入。收 入在 其金额及 相关 成本能 够可 靠计量、 相关 的经济 利益 很可能流 入本 基金、 并且 同时满
足以下 不同 类型 收入 的其 他确认 条件 时， 予以 确认 。
股 票投 资收 益、 债券投 资收 益和 衍生 工具 收益按 相关 金融 资产 于处 置日成 交金 额与 其成 本的 差额
确认。
股 利收 益按 上市 公司宣 告的 分红 派息 比例 计算的 金额 扣除 应由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后
的净额 确认 。
债 券利 息收 入按 债券投 资的 票面 价值 与票 面利率 计算 的金 额扣 除应 由发行 债券 的企 业代 扣代 缴的
个人所 得税( 适用 于企 业债 和可转 债等) 后的 净额 确认 ， 在债 券实 际持 有期 内逐 日计提 。 贴 息债 视同 到 期
一 次性 还本付 息的 附息债， 根据 其发行 价、 到期价和 发行 期限按 直线 法推算内 含票 面利率 后， 逐日计
提利息 收入 。如 票面 利率 与实际 利率 出现 重大 差异 ，按实 际利 率计 算利 息收 入。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
23
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买 入返 售金 融资 产收入 按到 期应 收或 实际 收到的 金额 与初 始确 认金 额的差 额， 在回 购期 内按 实际
利率法 逐日 确认 ，直 线法 与实际 利率 法确 定的 收入 差异较 小的 可采 用直 线法 。
公 允价 值变 动收 益核算 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的以 公允 价值计 量且 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产、 衍生 金融资产 、以 公允价 值 计 量且变动 计入 当期损 益的 金融负债 等公 允价值 变动 形成的
应计入 当期 损益 的利 得或 损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据 《德 盛红 利股 票证 券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定， 基金 管理 人报 酬按 前 一日基 金资 产净 值 1.5%
的年费 率逐 日计 提。
根据 《德 盛红 利股 票证 券 投资基 金基 金合 同》 的 规 定， 基金 托管 费按 前一 日 基金资 产净 值 0.25% 的
年费率 逐日 计提 。
本 基金 的交 易费 用于进 行股 票、 债券 、权 证等交 易发 生时 按照 确定 的金额 确认 。本 基金 的利 息支
出按资 金的 本金 和适 用利 率逐日 计提 。
卖 出回 购金 融资 产利息 支出 按到 期应 付或 实际支 付的 金额 与初 始确 认金额 的差 额， 在回 购期 内以
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 支出差 异较 小的 可采 用直 线法。
本 基金 的其 他费 用如不 影响 估值 日基 金份 额净值 小数 点后 第四 位， 发生时 直接 计入 基金 损益 ；如
果影响 基金 份额 净值 小数 点后第 四位 的， 应采 用待 摊或预 提的 方法 ，待 摊或 预提计 入基 金损 益。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一 基金 份额 享有 同等 分配 权 。本 基金 收益 分配 方式 采 用现 金分 红或 红利 再投 资 方式 ，基 金份额
持 有人 可选择 现金 分红或将 现金 红利按 红利 发放日的 基金 份额净 值自 动转为基 金份 额进行 再投 资；基
金 份额 持有人 事先 未做出选 择的 ，本 基 金默 认的收益 分配 方式为 现金 分红；在 符合 有关基 金分 红条件
的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最 少 1 次 ， 最 多 12 次， 年度 收益分 配比 例不低 于该 年度 可分 配 收
益的 90% ，但 若基 金合 同 生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配。 如果 基金 投资 当年出 现净 亏损 ，则 不进
行 收益 分配； 基金 当年收益 先弥 补上一 年度 亏损后， 方可 进行当 年收 益分配； 基金 收益分 配后 基金份
额净值 不能 低于 面值 。经 宣告的 拟分 配基 金收 益于 分红除 权日 从持 有人 权益 转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票， 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业 务国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
24
的指导 意见 》 ， 本基金 参考 《中国 证券 业协 会基 金估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 对 重 大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资基 金 执
行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知》( 以下 简称 “ 《 证券投 资基 金执 行< 企 业会
计准则> 估 值业务 及份 额净 值计价 的通知 》 ”) ， 若在 证券交 易所挂 牌的 同一 股 票的市 场交易 收盘 价低 于
非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按估 值日 证券交易 所挂 牌的同 一股 票的市场 交易 收盘价 估值 ；若在
证 券交 易所挂 牌的 同一股票 的市 场交易 收盘 价高于非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按锁 定期 内已经
过交易 所交 易天 数占 锁定 期内总 交易 所交 易天 数的 比例将 两者 之间 差价 的一 部分确 认为 估值 增值 。
在银行 间同业市场交 易的债券品 种，根据《证 券投资基金 执行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净
值 计价 的通知 》采 用估值技 术确 定公允 价值 。本基金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估
值，具 体估 值模 型、 参数 及结果 由中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 起执行 下述 财政 部新 颁布/ 修订的 企业 会计 准则 ：
(i) 《企业 会计 准则 第 2 号 —长期 股权 投资 》( 以 下简 称“准 则 2 号(2014) ”)
(ii) 《企业会 计准 则第 9 号 —职 工薪 酬》( 以下 简称 “准 则 9 号(2014) ”)
(iii) 《企业会计 准则 第 30 号— 财 务报 表列 报》( 以下 简称“ 准 则 30(2014) ”)
(iv) 《企业会计 准则 第 33 号—合 并财 务报 表》( 以下 简称“ 准 则 33(2014) ”)
(v) 《企业会 计准 则第 39 号—公 允价 值计 量》( 以下 简称“ 准 则 39 号”)
(vi) 《企业会计 准则 第 40 号—合 营安 排》( 以下 简称 “准 则 40 号”)
(vii) 《企业 会计 准则 第 41 号— 在其 他主 体中 权益 的披露 》( 以 下简 称“ 准则 41 号”)
同时， 本基 金于 2014 年 3 月 17 日开 始执 行财 政部 颁布的 《金 融负 债与 权益 工具的 区分 及相 关 会
计处理 规定 》( “财 会[2014]13 号文 ”) 以及 在 2014 年度财 务报 告中 开始 执行 财政部 修订 的 《企 业会 计
准则 第 37 号— 金融 工具 列 报》(以下 简 称“ 准则 37 号(2014) ”) 。
采用上 述企 业会 计准 则后 的主要 会计 政策 已 在 7.4.4 中列示 。 采用 上述 企业 会 计准则 对本 基金 本报
告期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
25
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字
[2002]128 号 文 《关 于开 放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于 证券 投资 基
金税收 政 策 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监 会关 于实施 上市 公司 股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税 收政 策 问
题的通 知》 、上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券 交
易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券交 易所 关 于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工作 的通 知》 、
财税[2008]1 号文 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》及 其他 相关 税务 法 规
和实务 操作 ，本 基金 适用 的主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价， 暂 免
征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。
(d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 债券 的利 息收入 ， 由 上市 公司 、 发 行债券 的企 业在 向 基
金支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 所 取得的 股息 红利 收入 根据
持股期 限差 别化 计算 个人 所得税 的 应 纳税 所得 额： 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(e) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(f) 对 投资者( 包括个人和机构投资者) 从基金分配 中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企 业所得
税。
(2) 应交 税费
2014 年 12 月 31 日 ：0.00 元
2013 年 12 月 31 日 ：1,758.40 元
该项系 基金 收到 的债 券发 行人在 支付 债券 利息 时未 代扣代 缴的 利息 税部 分。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
26
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
活期存 款 788,745.29 10,478,985.30
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 788,745.29 10,478,985.30
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 27,091,824.30 29,625,346.00 2,533,521.70
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,091,824.30 29,625,346.00 2,533,521.70
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,316,190.78 29,308,350.04 1,992,159.26
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,316,190.78 29,308,350.04 1,992,159.26
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 于本 报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 及上 年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） 未 持有 衍生 金融 资
产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金 融资产期末余额
本基金 于本 报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 及上 年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） 未 持有 买入 返售 金国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
27
融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 于本 报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 及上 年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） 未 持有 买断 式逆 回
购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 618.37 1,762.24
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 413.60 44.33
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.43
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 24.09 24.75
合计 1,056.06 1,831.75
注：此 处其 他列 示的 是基 金存于 上交 所与 深交 所的 权证交 易保 证金 的期 末应 收利息 。
7.4.7.6 其他资产
本基金 于本 报告 期末 （2014 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末（2013 年 12 月 31 日 ）未持 有其 他资 产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 341,857.04 70,227.50
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 341,857.04 70,227.50
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 444.71 31.71
应付后 端申 购费 - 6.00
银行手 续费 - -
预提信 息披 露费 30,000.00 100,000.00 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
28
预提 审 计费 55,000.00 60,000.00
合计 85,444.71 160,037.71
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 39,678,549.19 39,678,549.19
本期申 购 44,108,077.97 44,108,077.97
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -60,520,810.72 -60,520,810.72
本期末 23,265,816.44 23,265,816.44
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,507,779.44 -2,130,756.55 1,377,022.89
本期利 润 6,290,073.04 541,362.44 6,831,435.48
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
257,388.47 1,180,894.16 1,438,282.63
其中： 基金 申购 款 8,036,584.85 -3,423,330.41 4,613,254.44
基金赎 回款 -7,779,196.38 4,604,224.57 -3,174,971.81
本期已 分配 利润 -1,199,118.17 - -1,199,118.17
本期末 8,856,122.78 -408,499.95 8,447,622.83
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 28,419.36 49,599.12
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,425.81 3,337.68
其他 536.56 1,575.52
合计 33,381.73 54,512.32
注：此 处其 他列 示的 是基 金申购 款滞 留利 息及 结算 保证金 利息 收入 。
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
29
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 422,867,415.96 244,912,287.23
减：卖 出股 票成 本总 额 415,010,611.88 228,443,818.34
买卖股 票差 价收 入 7,856,804.08 16,468,468.89
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 、 债 转股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
12,387.78 9,505.99
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收益 —— 申 购差 价收入 - -
合计 12,387.78 9,505.99
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 成交 总额
1,252,970.69 115,550.60
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
1,235,923.42 105,998.61
减：应 收利 息总 额 4,659.49 46.00
买卖 债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
12,387.78 9,505.99
7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 无债 券投 资收 益赎 回差价 收入 。
7.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 无债 券投 资收 益申 购差价 收入 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 投资收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
30
股票投 资产 生的 股利 收益 157,256.83 280,006.64
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 157,256.83 280,006.64
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 541,362.44 -3,593,931.40
——股 票投 资 541,362.44 -3,593,931.40
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 541,362.44 -3,593,931.40
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 59,034.10 98,165.16
转换费 收入 2,804.21 2,028.77
其他 - 9,198.25
合计 61,838.31 109,392.18
注：表 中其 他项 为返 还证 管费、 印花 税等 。
本基金 赎回 费和 转换 费 的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,269,853.71 714,896.71
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 1,269,853.71 714,896.71
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
31
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 55,000.00 60,000.00
信息披 露费 30,000.00 100,000.00
银行划 款费 用 2,904.64 2,858.28
银行间 帐户 维护 费 13,500.00 18,000.00
其他 - -
合计 101,404.64 180,858.28
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未 发 生需 要披 露的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 于 2015 年 1 月 23 日实施 分红 ，向 截止 至 2015 年 1 月 22 日 在本 基金 注册登 记人 国联 安 基
金管理 有限 公司 登记 在册 的全体 基金 份额 持有 人， 按每 10 份 基金 份额 人民 币 3.00 元 派发 红利， 该 分 红
的收益 分配 基准 日为 2014 年 12 月 31 日 ，红 利 发放日 为 2015 年 1 月 23 日，共 发放 红利 人民 币
340,243,553.92 元 ， 其 中 以 现 金 形 式 发 放 人 民 币 338,920,941.00 元 ， 以 红 利 再 投 资 形 式 发 放 人 民 币
1,322,612.92 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名 称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司（“ 国泰 君安 ”） 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司（“ 中德 安联 ”） 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
32
国泰君 安 526,579,202.26 62.91% 133,835,764.22 28.72%
7.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国泰君 安 1,292,787.50 67.73% 115,550.60 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
国泰君 安 2,000,000.00 100.00% - -
注：上 年度 可比 期间 内本 基金与 关联 方无 债权 回购 交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国泰君 安 474,174.01 63.18% 135,996.79 39.78%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国泰君 安 120,305.13 28.83% 59,705.74 85.02%
注：股 票交 易佣 金计 提标 准如下 ：
深圳证 券交 易所 交易 佣金= 买( 卖) 成 交金 额×1 ‰- 清算 库中买( 卖) 经 手费
上海证 券交 易所 交易 佣金= 买( 卖) 成 交金 额×1 ‰- 买( 卖) 经手 费- 买( 卖) 证管 费
上 述佣 金参 考市 场价格 经本 基金 的基 金管 理人与 对方 协商 确定 ，以 扣除由 中国 证券 登记 结算 有限国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
33
责任公 司收 取的 证管 费和 经手费 的净 额列 示。
根据 《 证券 研究 服务 协议》 ， 本基 金管 理人 在租 用国 泰君安 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交 易 单
元进行 股票 、债 券及 回购 交易的 同时 ，还 从国 泰君 安证券 股份 有限 公司 获得 证券研 究综 合服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
396,572.23 708,856.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
85,026.82 104,044.30
注：支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 1.5% 的年 费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月 支 付。 计算 公式 为：
日基金 管理 费= 前 一日 基金 资产净 值×1.5%/ 当 年天 数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
66,095.47 118,142.71
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 计算公 式为 ：
日基金 托管 费= 前 一日 基金 资产净 值×0.25%/ 当年 天 数
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方通过 银行 间同 业市 场进 行债券( 含回 购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
34
月 31 日 月 31 日
报告期 初持 有的 基金 份额 4,289,259.05 4,289,259.05
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总 份额 4,289,259.05 -
报告期 末持 有的 基金 份额 0.00 4,289,259.05
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
0.00% 10.81%
注：本 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金所 采用 的费率 适用 招募 说明 书规 定的费 率结 构。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
报告期 末（2014 年 12 月 31 日 ）及 上年度 末（2013 年 12 月 31 日） ， 除基 金管 理人之 外的 其他 关
联方均 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 788,745.29 28,419.36 10,478,985.30 49,599.12
注 ：本 基金 通过 “招商 银行 基金 托管 结算 资金专 用存 款账 户” 转存 于中国 证券 登记 结算 有限 责任
公司的 结算 备付 金， 于 2014 年 12 月 31 日的 相关 余额 为人民 币 835,502.03 元。 (2013 年： 人 民币 89,524.08
元) 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金均 未在 承销 期内购 入过 由关 联方 承销 的证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备注
1 2014-01-14 2014-01-14 2014-01-14 0.320 981,112.59 218,005.58
1,199,118.1
7
- 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
35
合计 - - 0.320 981,112.59 218,005.58
1,199,118.1
7
-
注： 本 基金 于 2014 年 1 月 15 日实 施的 利润 分配， 收益分 配基 准日 为 2013 年 12 月 31 日， 即实 施
的是 2013 年度 的利 润分 配 。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末（2014 年 12 月 31 日） 未持 有因 认购新 发或 增发 证券 而受 上述规 定约 束的 流 通
受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余额 0 元 ，因 此没 有作 为抵押 的债 券。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的 债
券和/ 或在新质押式回购下 转入质押库的债券 ，按证 券交易所规定的比 例折算 为标准券后，不低 于债券
回购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
● 信 用风 险
● 流 动性 风险
● 市 场风 险
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险 ， 并 设定 适当 的风 险 限额及 内部 控制 流程 ，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本 基金 基金 管理 人的风 险控 制的 组织 体系 分为三 个层 次： 第一 层次 为董事 会及 督 察 长； 第二 层次
为 总经 理、风 险控 制委员会 、风 险管理 部及 监察稽核 部； 第三层 次为 公司各业 务相 关部门 对各 自部门
的风险 控制 。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
36
风 险管 理的 工作 目标是 通过 建立 并运 用有 效的策 略、 流程 、方 法和 工具， 识别 和度 量公 司经 营中
所承受 的投 资风 险、 运作 风险、 信用 风险 等各 类风 险， 向 公司 决策 和管 理层 提供及 时充 分的 风险 报告 ，
确保公 司能 对相 关风 险采 取有效 的防 范控 制和 妥善 的管理 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。 本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于一家 公司 发行的股 票市 值不超 过基 金资产
净值的 10% ，且本 基金与 由本基金管 理人管理 的其 他基金共同 持有一家 公司 发行的证券 ，不得超 过该
证券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性很小 ；本 基金在 进行 银行间同 业市 场交易 前均 对交易对 手进 行信用 评估 ，以控
制相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 信用 债 券投 资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 长期 信用 债券投 资。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度与 可能 遭受 的损 失。本 基金 的流 动性 风险 一方
面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的变 现困 难，另 一方 面来自于 基金 份额持 有人 可随时
要 求赎 回其持 有的 基金份额 。本 基金所 持大 部分证券 在证 券交易 所上 市，其余 亦可 于银行 间同 业市场
交易， 因此 除在 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况 外， 其余 均 能
及 时变 现。此 外 ， 本基金可 通过 卖出回 购金 融资产方 式借 入短期 资金 应对流动 性需 求，其 上限 一般不
超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 生息 资产国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
37
主 要为 银行存 款、 结算备付 金、 存出保 证金 及债券投 资等 。本基 金管 理人每日 对本 基金面 临的 利率敏
感性缺 口进 行监 控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12
月 31 日
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
788,745.2
9
- - - - - - -
- 788,745.2
9
结算备付
金
835,502.0
3
- - - - - - -
- 835,502.0
3
存出保证
金
48,836.53 - - - - - - -
-
48,836.53
交易性金
融资产
- - - - - - - -
29,625,34
6.00
29,625,34
6.00
衍生金融
资产
- - - - - - - -
-
-
应收证券
清算款
- - - - - - - -
582,020.2
2
582,020.2
2
应收利息 - - - - - - - - 1,056.06 1,056.06
应收申购
款
- - - - - - - -
895,976.1
4
895,976.1
4
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计
1,673,083
.85
- - - - - - -
31,104,39
8.42
32,777,48
2.27
负债
应付证券
清算款
- - - - - - - -
287,814.1
4
287,814.1
4
应付赎回
款
- - - - - - - -
312,472.3
3
312,472.3
3
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
31,246.93
31,246.93
应付托管 - - - - - - - - 5,207.85 5,207.85 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
38
费
应付交易
费用
- - - - - - - -
341,857.0
4
341,857.0
4
其他负债 - - - - - - - - 85,444.71 85,444.71
应付税费 - - - - - - - - - -
负债总计 - - - - - - - -
1,064,043
.00
1,064,043
.00
利率敏感
度缺口
1,673,083
.85
- - - - - - -
30,040,35
5.42
31,713,43
9.27
上年度末
2013 年12
月31日
1 个月以
内
1-3 个月
6 个月以
内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
10,478,98
5.30
- - - - - - -
- 10,478,98
5.30
结算备付
金
89,524.08 - - - - - - -
-
89,524.08
存出保证
金
49,890.77 - - - - - - -
-
49,890.77
交易性金
融资产
- - - - - - - -
29,308,35
0.04
29,308,35
0.04
衍生金融
资产
- - - - - - - -
-
-
应收证券
清算款
- - - - - - - -
1,423,296
.67
1,423,296
.67
应收利息 - - - - - - - - 1,831.75 1,831.75
应收申购
款
- - - - - - - -
6,549.96
6,549.96
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计
10,618,40
0.15
- - - - - - -
30,740,02
8.42
41,358,42
8.57
负债
应付证券
清算款
- - - - - - - -
-
- 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
39
应付赎回
款
- - - - - - - -
9,449.58
9,449.58
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
52,614.27
52,614.27
应付托管
费
- - - - - - - -
8,769.03
8,769.03
应付交易
费用
- - - - - - - -
70,227.50
70,227.50
其他负债 - - - - - - - -
160,037.7
1
160,037.7
1
应付税费 - - - - - - - - 1,758.40 1,758.40
负债总计 - - - - - - - -
302,856.4
9
302,856.4
9
利率敏感
度缺口
10,618,40
0.15
- - - - - - -
30,437,17
1.93
41,055,57
2.08
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值， 并按 照合 约规定 的重 新定 价日 或到 期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本 基金 于本 期末 及上年 度末 均未 持有 对利 率敏感 的金 融资 产与 金融 负债。 因此 ，市 场利 率的 变动
对本基 金资 产的 净值 无重 大影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市的股 票和 债券以 及银 行间同
业 市场 交易的 债 券 ，所面临 的最 大其他 价格 风险由所 持有 的金融 工具 的公允价 值决 定。本 基金 通过投
资组合 的分 散化 降低 其他 价格风 险， 并且 本基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产净 值 的 93.42% ，无 债券 投资 和衍 生金融 资产 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
40
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 29,625,346.00 93.42 29,308,350.04 71.39
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 29,625,346.00 93.42 29,308,350.04 71.39
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 1,650,125.67 增加 1,662,676.32
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 1,650,125.67 减少 1,662,676.32
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 29,625,346.00 90.38
其中： 股票 29,625,346.00 90.38
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,624,247.32 4.96
7 其他各 项资 产 1,527,888.95 4.66
8 合计 32,777,482.27 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
41
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,168,458.00 9.99
C 制造业 10,556,870.00 33.29
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 960,960.00 3.03
F 批发和 零售 业 1,397,970.00 4.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 159,900.00 0.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 7,145,910.00 22.53
K 房地产 业 6,235,278.00 19.66
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,625,346.00 93.42
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 81,500 2,150,785.00 6.78
2 000002 万
科Ａ 143,000 1,987,700.00 6.27
3 600970 中材国 际 127,000 1,703,070.00 5.37
4 600392 盛和资 源 60,600 1,681,650.00 5.30
5 000528 柳
工 130,000 1,635,400.00 5.16
6 600000 浦发银 行 99,000 1,553,310.00 4.90
7 601628 中国人 寿 44,000 1,502,600.00 4.74
8 600199 金种子 酒 124,000 1,447,080.00 4.56
9 000402 金 融 街 116,100 1,431,513.00 4.51
10 600259 广晟有 色 25,100 1,395,058.00 4.40
11 600016 民生银 行 128,000 1,392,640.00 4.39 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
42
12 601336 新华保 险 26,000 1,288,560.00 4.06
13 000401 冀东水 泥 91,000 1,189,370.00 3.75
14 000951 中国重 汽 51,000 1,054,680.00 3.33
15 601898 中煤能源 140,000 968,800.00 3.05
16 601668 中国建 筑 132,000 960,960.00 3.03
17 601328 交通银 行 128,000 870,400.00 2.74
18 600395 盘江股 份 67,500 804,600.00 2.54
19 600858 银座股 份 75,000 754,500.00 2.38
20 000425 徐工机 械 49,000 733,530.00 2.31
21 600376 首开股 份 66,000 665,280.00 2.10
22 002462 嘉事堂 24,100 643,470.00 2.03
23 600015 华夏银 行 40,000 538,400.00 1.70
24 000877 天山股 份 50,000 512,500.00 1.62
25 000869 张
裕Ａ 10,000 348,600.00 1.10
26 002678 珠江钢 琴 19,000 250,990.00 0.79
27 601006 大秦铁 路 15,000 159,900.00 0.50
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 7,809,512.63 19.02
2 000002 万
科Ａ 6,823,245.72 16.62
3 600000 浦发银 行 6,569,866.24 16.00
4 002353 杰瑞股 份 6,372,899.31 15.52
5 600030 中信证 券 5,975,793.99 14.56
6 600276 恒瑞医 药 5,972,462.72 14.55
7 000826 桑德环 境 5,828,762.41 14.20
8 000024 招商地 产 5,665,982.77 13.80
9 601166 兴业银 行 5,662,188.04 13.79
10 600703 三安光 电 5,206,107.25 12.68
11 002236 大华股 份 4,755,516.95 11.58
12 600535 天士力 4,589,726.32 11.18
13 601788 光大证 券 4,518,418.89 11.01
14 600872 中炬高 新 4,158,505.02 10.13
15 600016 民生银 行 4,061,120.00 9.89
16 601668 中国建 筑 4,031,745.00 9.82
17 000877 天山股 份 3,705,588.01 9.03 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
43
18 600887 伊利股 份 3,398,685.12 8.28
19 002550 千红制 药 3,325,663.90 8.10
20 000728 国元证 券 3,286,765.00 8.01
21 000963 华东医 药 3,281,607.80 7.99
22 300070 碧水源 3,190,297.62 7.77
23 601328 交通银 行 3,158,900.00 7.69
24 000895 双汇发 展 3,157,149.38 7.69
25 300043 互动娱 乐 3,104,525.18 7.56
26 600066 宇通客 车 3,068,765.45 7.47
27 000625 长安汽 车 2,994,898.34 7.29
28 600422 昆药集 团 2,984,160.33 7.27
29 002400 省广股 份 2,928,790.81 7.13
30 601336 新华保 险 2,898,609.78 7.06
31 300147 香雪制 药 2,787,869.68 6.79
32 600261 阳光照 明 2,708,258.52 6.60
33 600217 秦岭水 泥 2,702,539.00 6.58
34 000581 威孚高 科 2,694,349.76 6.56
35 002450 康得新 2,685,884.14 6.54
36 601601 中国太 保 2,681,854.44 6.53
37 002005 德豪润 达 2,573,124.00 6.27
38 000685 中山公 用 2,544,295.10 6.20
39 600729 重庆百 货 2,469,580.00 6.02
40 000958 东方能 源 2,395,998.00 5.84
41 002385 大北农 2,369,326.99 5.77
42 000582 北部湾 港 2,360,548.00 5.75
43 601801 皖新传 媒 2,320,181.84 5.65
44 002407 多氟多 2,294,963.00 5.59
45 600837 海通证 券 2,292,070.00 5.58
46 002292 奥飞动 漫 2,223,842.03 5.42
47 002022 科华生 物 2,218,103.50 5.40
48 000541 佛山照 明 2,136,888.72 5.20
49 600502 安徽水 利 2,136,608.00 5.20
50 601318 中国平 安 2,101,941.00 5.12
51 600199 金种子 酒 2,098,023.61 5.11
52 600970 中材国 际 2,081,367.17 5.07
53 600175 美都能 源 2,054,861.00 5.01
54 000425 徐工机 械 2,027,148.00 4.94
55 601222 林洋电 子 2,008,413.91 4.89
56 600048 保利地 产 1,983,305.72 4.83
57 002425 凯撒股 份 1,908,436.25 4.65
58 000858 五 粮 液 1,901,946.00 4.63 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
44
59 600884 杉杉股 份 1,881,324.55 4.58
60 600376 首开股 份 1,872,640.90 4.56
61 002321 华英农 业 1,858,048.21 4.53
62 600875 东方电 气 1,852,172.23 4.51
63 600015 华夏银 行 1,820,767.00 4.43
64 600651 飞乐音 响 1,812,675.28 4.42
65 000776 广发证 券 1,807,011.72 4.40
66 002437 誉衡药 业 1,791,996.60 4.36
67 600600 青岛啤 酒 1,768,561.00 4.31
68 600741 华域汽 车 1,755,792.00 4.28
69 002714 牧原股 份 1,755,489.44 4.28
70 000739 普洛药 业 1,750,269.71 4.26
71 600068 葛洲坝 1,743,580.00 4.25
72 600089 特变电 工 1,713,809.60 4.17
73 600313 农发种 业 1,709,245.00 4.16
74 600383 金地集 团 1,705,647.06 4.15
75 002019 亿帆鑫 富 1,702,433.19 4.15
76 000651 格力电 器 1,693,002.12 4.12
77 000851 高鸿股 份 1,691,372.00 4.12
78 002527 新时达 1,670,680.00 4.07
79 002146 荣盛发 展 1,669,278.76 4.07
80 002555 顺荣股 份 1,661,202.00 4.05
81 000937 冀中能源 1,644,314.00 4.01
82 002241 歌尔声 学 1,637,868.63 3.99
83 002278 神开股 份 1,632,768.33 3.98
84 000848 承德露 露 1,618,190.50 3.94
85 600392 盛和资 源 1,614,798.90 3.93
86 600826 兰生股 份 1,598,317.90 3.89
87 600487 亨通光 电 1,593,382.00 3.88
88 300263 隆华节 能 1,575,864.74 3.84
89 601099 太平洋 1,539,415.16 3.75
90 601009 南京银 行 1,538,614.00 3.75
91 000528 柳
工 1,536,571.00 3.74
92 002020 京新药 业 1,528,826.00 3.72
93 002108 沧州明 珠 1,515,350.94 3.69
94 002673 西部证 券 1,512,099.00 3.68
95 600900 长江电 力 1,498,131.25 3.65
96 601398 工商银 行 1,494,300.00 3.64
97 000401 冀东水 泥 1,486,113.41 3.62
98 600880 博瑞传 播 1,459,840.00 3.56
99 600259 广晟有 色 1,451,713.60 3.54 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
45
100 300039 上海凯 宝 1,438,754.00 3.50
101 002454 松芝股 份 1,438,478.00 3.50
102 601628 中国人 寿 1,428,512.00 3.48
103 000780 平庄能 源 1,384,747.97 3.37
104 000402 金 融 街 1,371,001.00 3.34
105 601006 大秦铁 路 1,359,466.00 3.31
106 600395 盘江股 份 1,347,617.00 3.28
107 600269 赣粤高 速 1,327,110.00 3.23
108 601555 东吴证 券 1,323,449.00 3.22
109 000671 阳 光 城 1,296,681.46 3.16
110 002139 拓邦股 份 1,288,919.00 3.14
111 002185 华天科 技 1,270,022.00 3.09
112 300253 卫宁软 件 1,254,083.77 3.05
113 002456 欧菲光 1,246,186.43 3.04
114 002100 天康生 物 1,246,184.82 3.04
115 600315 上海家 化 1,242,110.88 3.03
116 000031 中粮地 产 1,225,335.00 2.98
117 002072 凯瑞德 1,220,326.20 2.97
118 600549 厦门钨 业 1,198,623.00 2.92
119 600583 海油工 程 1,179,870.00 2.87
120 600866 星湖科 技 1,158,070.00 2.82
121 600108 亚盛集 团 1,150,189.00 2.80
122 002462 嘉事堂 1,146,855.00 2.79
123 600373 中文传 媒 1,141,803.00 2.78
124 600188 兖州煤 业 1,136,011.00 2.77
125 002104 恒宝股 份 1,130,642.35 2.75
126 600511 国药股 份 1,128,930.00 2.75
127 300315 掌趣科 技 1,127,290.00 2.75
128 002041 登海种 业 1,126,440.00 2.74
129 300037 新宙邦 1,120,504.00 2.73
130 600210 紫江企 业 1,105,500.00 2.69
131 002223 鱼跃医 疗 1,099,496.80 2.68
132 002496 辉丰股 份 1,098,208.76 2.67
133 600975 新五丰 1,092,920.00 2.66
134 002124 天邦股 份 1,086,501.02 2.65
135 600979 广安爱 众 1,077,379.00 2.62
136 600067 冠城大 通 1,073,664.00 2.62
137 000951 中国重 汽 1,072,757.00 2.61
138 002007 华兰生 物 1,058,860.00 2.58
139 600597 光明乳 业 1,049,947.82 2.56
140 601688 华泰证 券 1,040,379.00 2.53 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
46
141 600557 康缘药 业 1,005,597.98 2.45
142 600115 东方航 空 1,002,000.00 2.44
143 600325 华发股 份 993,000.00 2.42
144 002091 江苏国 泰 987,107.69 2.40
145 600054 黄山旅 游 981,617.22 2.39
146 300190 维尔利 981,050.00 2.39
147 002469 三维工 程 980,673.36 2.39
148 300049 福瑞股 份 979,191.00 2.39
149 002219 恒康医 疗 966,313.37 2.35
150 002315 焦点科 技 959,985.00 2.34
151 300165 天瑞仪 器 949,559.25 2.31
152 000639 西王食 品 948,864.00 2.31
153 601898 中煤能 源 943,800.00 2.30
154 002311 海大集 团 931,390.50 2.27
155 600185 格力地 产 924,168.55 2.25
156 002262 恩华药 业 923,713.20 2.25
157 002354 科冕木 业 920,865.00 2.24
158 600886 国投电 力 916,000.00 2.23
159 603000 人民网 906,332.00 2.21
160 002309 中利科 技 898,000.00 2.19
161 601012 隆基股 份 886,675.00 2.16
162 600237 铜峰电 子 885,505.00 2.16
163 300183 东软载 波 885,017.12 2.16
164 002294 信立泰 874,415.00 2.13
165 000158 常山股 份 864,515.84 2.11
166 600754 锦江股 份 863,414.97 2.10
167 002568 百润股 份 862,680.59 2.10
168 600612 老凤祥 855,535.80 2.08
169 600759 洲际油 气 850,600.14 2.07
170 603288 海天味 业 832,740.00 2.03
171 000503 海虹控 股 830,776.00 2.02
172 600566 洪城股 份 825,893.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 10,464,399.45 25.49
2 600030 中信证 券 6,079,229.81 14.81
3 002353 杰瑞股 份 5,854,431.60 14.26
4 600276 恒瑞医 药 5,812,646.61 14.16 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
47
5 000826 桑德环 境 5,718,005.78 13.93
6 600887 伊利股 份 5,670,350.10 13.81
7 601166 兴业银 行 5,593,855.00 13.63
8 600703 三安光 电 5,389,342.18 13.13
9 600000 浦发银 行 5,223,357.00 12.72
10 002236 大华股 份 5,219,677.52 12.71
11 000002 万
科Ａ 5,175,566.00 12.61
12 601788 光大证 券 4,897,578.80 11.93
13 600535 天士力 4,642,368.00 11.31
14 000581 威孚高 科 4,493,099.26 10.94
15 000024 招商地 产 4,151,614.78 10.11
16 600872 中炬高 新 3,910,177.16 9.52
17 000728 国元证 券 3,742,460.00 9.12
18 002241 歌尔声 学 3,656,376.71 8.91
19 601668 中国建 筑 3,623,676.00 8.83
20 000963 华东医 药 3,549,911.42 8.65
21 300043 互动娱 乐 3,520,400.00 8.57
22 000877 天山股 份 3,354,735.43 8.17
23 300147 香雪制 药 3,266,520.70 7.96
24 002550 千红制 药 3,260,739.58 7.94
25 002450 康得新 3,249,559.00 7.92
26 600837 海通证 券 3,214,100.00 7.83
27 000625 长安汽 车 3,159,487.68 7.70
28 600217 秦岭水 泥 3,120,140.22 7.60
29 600066 宇通客 车 3,060,580.80 7.45
30 600422 昆药集 团 3,052,903.38 7.44
31 000895 双汇发 展 3,014,226.73 7.34
32 300070 碧水源 2,915,465.58 7.10
33 600261 阳光照 明 2,910,006.00 7.09
34 002400 省广股 份 2,879,265.31 7.01
35 002223 鱼跃医 疗 2,852,272.60 6.95
36 600016 民生银 行 2,778,023.00 6.77
37 000685 中山公 用 2,762,077.89 6.73
38 600597 光明乳 业 2,748,138.07 6.69
39 600315 上海家 化 2,725,156.96 6.64
40 601601 中国太 保 2,636,308.52 6.42
41 002407 多氟多 2,611,293.41 6.36
42 600729 重庆百 货 2,515,037.00 6.13
43 002005 德豪润 达 2,468,078.00 6.01
44 000958 东方能 源 2,450,031.50 5.97
45 601328 交通银 行 2,446,220.00 5.96 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
48
46 601801 皖新传 媒 2,352,446.42 5.73
47 600502 安徽水 利 2,337,875.21 5.69
48 000541 佛山照 明 2,301,596.45 5.61
49 600741 华域汽 车 2,260,477.31 5.51
50 000582 北部湾 港 2,253,533.96 5.49
51 600068 葛洲坝 2,250,992.00 5.48
52 002022 科华生 物 2,234,327.00 5.44
53 601318 中国平 安 2,228,170.00 5.43
54 600089 特变电 工 2,227,109.41 5.42
55 002385 大北农 2,161,267.00 5.26
56 601222 林洋电 子 2,073,278.10 5.05
57 002292 奥飞动 漫 2,065,959.00 5.03
58 002425 凯撒股 份 2,064,228.57 5.03
59 600048 保利地 产 2,023,800.00 4.93
60 600175 美都能 源 2,009,911.20 4.90
61 000739 普洛药 业 1,954,423.00 4.76
62 600884 杉杉股 份 1,949,887.50 4.75
63 002714 牧原股 份 1,927,725.50 4.70
64 000858 五 粮 液 1,896,769.30 4.62
65 002437 誉衡药 业 1,872,016.00 4.56
66 600651 飞乐音 响 1,866,602.03 4.55
67 002321 华英农 业 1,863,112.20 4.54
68 600637 百视通 1,857,500.00 4.52
69 000776 广发证 券 1,837,350.00 4.48
70 600826 兰生股 份 1,820,556.00 4.43
71 600875 东方电 气 1,783,860.00 4.34
72 000851 高 鸿股 份 1,782,700.00 4.34
73 000651 格力电 器 1,778,940.27 4.33
74 002019 亿帆鑫 富 1,774,453.00 4.32
75 600600 青岛啤 酒 1,761,145.44 4.29
76 002262 恩华药 业 1,759,469.97 4.29
77 000937 冀中能 源 1,751,040.00 4.27
78 002278 神开股 份 1,741,980.00 4.24
79 601688 华泰证 券 1,741,045.00 4.24
80 300263 隆华节 能 1,734,781.91 4.23
81 600313 农发种 业 1,695,812.33 4.13
82 600383 金地集 团 1,686,572.00 4.11
83 601336 新华保 险 1,657,614.89 4.04
84 600487 亨通光 电 1,657,491.00 4.04
85 002673 西部证 券 1,648,202.00 4.01
86 601555 东吴证 券 1,644,363.28 4.01 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
49
87 002146 荣盛发 展 1,632,862.00 3.98
88 000848 承德露 露 1,583,199.00 3.86
89 601099 太平洋 1,566,015.00 3.81
90 002555 顺荣股 份 1,564,850.00 3.81
91 601009 南京银 行 1,546,494.00 3.77
92 002527 新时达 1,541,313.00 3.75
93 600015 华夏银 行 1,539,468.00 3.75
94 002454 松芝股 份 1,526,928.75 3.72
95 002108 沧州明 珠 1,526,099.32 3.72
96 002020 京新药 业 1,488,589.00 3.63
97 600900 长江电 力 1,479,812.25 3.60
98 601398 工商银 行 1,441,600.00 3.51
99 300039 上海凯 宝 1,424,975.00 3.47
100 002072 凯瑞德 1,383,910.00 3.37
101 000049 德赛电 池 1,373,015.96 3.34
102 600880 博瑞传 播 1,348,679.00 3.29
103 002185 华天科 技 1,337,456.84 3.26
104 000780 平庄能 源 1,320,600.00 3.22
105 002139 拓邦股 份 1,311,989.20 3.20
106 600376 首开股 份 1,311,757.00 3.20
107 601006 大秦铁 路 1,308,950.00 3.19
108 600325 华发股 份 1,305,604.00 3.18
109 600269 赣粤高 速 1,301,046.00 3.17
110 000425 徐工机 械 1,298,309.80 3.16
111 000671 阳 光 城 1,282,501.13 3.12
112 002104 恒宝股 份 1,268,813.00 3.09
113 000031 中粮地 产 1,259,464.00 3.07
114 600104 上汽集 团 1,218,014.92 2.97
115 002100 天康生 物 1,205,878.00 2.94
116 600373 中文传 媒 1,182,497.60 2.88
117 600866 星湖科 技 1,182,215.00 2.88
118 002124 天邦股 份 1,180,413.00 2.88
119 600108 亚盛集 团 1,178,280.00 2.87
120 600549 厦门钨 业 1,163,404.00 2.83
121 002041 登海种 业 1,150,883.34 2.80
122 600067 冠城大 通 1,143,554.00 2.79
123 002456 欧菲光 1,138,991.00 2.77
124 300315 掌趣科 技 1,137,007.00 2.77
125 300253 卫宁软 件 1,111,290.85 2.71
126 002496 辉丰股 份 1,105,831.00 2.69
127 600583 海油工 程 1,097,570.00 2.67 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
50
128 600979 广安爱 众 1,096,665.00 2.67
129 300037 新宙邦 1,094,610.00 2.67
130 600511 国药股 份 1,087,310.20 2.65
131 600188 兖州煤 业 1,085,125.16 2.64
132 002563 森马服 饰 1,081,597.90 2.63
133 600975 新五丰 1,066,160.00 2.60
134 002049 同方国 芯 1,057,788.83 2.58
135 600210 紫江企 业 1,050,650.00 2.56
136 002007 华兰生 物 1,043,772.65 2.54
137 002315 焦点科 技 1,039,219.80 2.53
138 300049 福瑞股 份 1,027,484.00 2.50
139 002219 恒康医 疗 1,023,976.60 2.49
140 600388 龙净环 保 1,008,000.00 2.46
141 600499 科达洁 能 992,665.00 2.42
142 600566 洪城股 份 985,021.44 2.40
143 002469 三维工 程 970,317.00 2.36
144 600054 黄山旅 游 969,200.00 2.36
145 601012 隆基股 份 954,545.69 2.33
146 600557 康缘药 业 954,065.00 2.32
147 002091 江苏国 泰 947,057.46 2.31
148 600115 东方航 空 946,550.20 2.31
149 300190 维尔利 915,569.10 2.23
150 002568 百润股 份 909,255.60 2.21
151 002311 海大集 团 907,310.98 2.21
152 600886 国投电 力 906,164.26 2.21
153 002309 中利科 技 905,170.00 2.20
154 000639 西王食 品 901,088.28 2.19
155 300165 天瑞仪 器 900,693.98 2.19
156 600237 铜峰电 子 896,000.00 2.18
157 300162 雷曼光 电 894,875.00 2.18
158 600754 锦江股 份 889,048.43 2.17
159 603308 应流股 份 887,422.75 2.16
160 002354 科冕木 业 881,503.24 2.15
161 002294 信立泰 880,765.00 2.15
162 000158 常山股 份 870,774.00 2.12
163 603000 人民网 868,533.00 2.12
164 300183 东软载 波 865,405.00 2.11
165 600612 老凤祥 861,306.88 2.10
166 601666 平煤股 份 847,383.00 2.06
167 000503 海虹控 股 842,268.10 2.05
168 600079 人福医 药 841,010.00 2.05 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
51
169 603288 海天味 业 833,504.00 2.03
170 300075 数字政 通 833,279.05 2.03
171 300026 红日药 业 830,363.00 2.02
172 600415 小商品 城 829,233.36 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 414,786,245.40
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 422,867,415.96
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五 名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
52
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或 在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 48,836.53
2 应收证 券清 算款 582,020.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,056.06
5 应收申 购款 895,976.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,527,888.95
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
53
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
1,203 19,339.83 0.00 0.00% 23,265,816.44 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 - -
注：截 止本 报告 期末 ，基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
9.3
期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
截 止本 报告 期末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量
区间均 为 0 ；本 基金 基金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。
10 开放式基金份额变动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2008 年 10 月 22 日) 基 金份 额总 额
729,757,551.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,678,549.19
本报告 期基 金总 申购 份额
44,108,077.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 60,520,810.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 23,265,816.44 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
54
注 ：总 申购 份额 包含本 报告 期内 发生 的转 换入和 红利 再投 资份 额； 总赎回 份额 包含 本报 告期 内发
生的转 换出 份额 。
11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 2014 年 1 月 9 日， 基金 管理人 发布 关于 《 国联 安德 盛红利 股票 证券 投资 基金 基金经 理变 更公 告》 。
施卫平 先生 不再 担任 本基 金的基 金经 理。
2、2014 年 9 月 17 日， 基 金管理 人发 布关 于《 国联 安基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员变 更公 告》 。
经 国联 安基金 管理 有限公司 第四 届董事 会第 九次会议 审议 通过， 由董 事长庹启 斌先 生代任 公司 总经理
一 职， 邵杰军 先生 不再担任 公司 总经理 。上 述事项已 按规 定向中 国证 券监督管 理委 员会及 其上 海监管
局报告 ，并 经中 国证 券监 督 管理 委员 会审 核批 准。
3、 2014 年 11 月 14 日， 本基金 托管 人发 布《 关于 招商银 行股 份有 限公 司姜 然基金 托管 人高 级 管
理人员 任职 资格 及吴 晓辉 离任的 公告 》 ， 吴 晓辉 同志 不再担 任招 商银 行股 份有 限公司 总行 资产 托管 部 总
经理职 务； 聘任 姜然 同志 为招商 银行 股份 有限 公司 总行资 产托 管部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 基金 未有改 聘为 其审 计的 会计 师 事务 所的 情况 。本 基金 报告年 度支 付给 毕马 威华 振会
计师事 务所 有限 公司 的报 酬为 5.5 万 元人 民币 ，目 前该事 务所 已向 本基 金提 供连 续 7 年 的审 计服 务。 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
55
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
国 泰 君 安 股 份
有限公 司
2 526,579,202.26 62.91% 474,174.01 63.18%
-
海 通 证 券 股 份
有限公 司
1 246,708,910.73 29.47% 218,313.03 29.09%
-
中 国 国 际 金 融
有限公 司
2 63,741,023.61 7.62% 58,029.91 7.73%
-
注：专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序
（1 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其专 用交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用， 选用 标准 为：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具备 基金运作所 需的高效、 安全的通讯 条件，交易设 备符合代理 本基金进行证 券交易的要 求，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询服 务。
（2 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协议 ，
通 知基 金托管 人协 同办理相 关交 易单元 租用 手续。之 后， 基金管 理人 将根据各 证券 经营机 构的 研究报
告、信 息服 务质 量等 情况 ，根据 如下 选择 标准 细化 的评价 体系 进行 评比 排名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量； 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
56
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基 金管 理人 不但 对已使 用交 易单 元的 证券 经营机 构进 行排 名， 同时 亦关注 并接 受其 他证 券经 营机
构 的研 究报告 和信 息资讯。 对于 达到有 关标 准的证券 经营 机构将 继续 保留，并 对排 名靠前 的证 券经营
机 构在 交易量 的分 配上采取 适当 的倾斜 政策 。对于不 能达 到有关 标准 的证券经 营机 构则将 退出 基金管
理 人的 选择名 单， 基金管理 人将 重新选 择其 它经营稳 健、 研究能 力强 、信息服 务质 量高的 证券 经营机
构 ，租 用其交 易单 元。若证 券经 营机构 所提 供的研究 报告 及其他 信息 服务不符 合要 求， 基 金管 理人有
权提前 中止 租用 其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
报告期 内本 基金 租用 证券 公司的 交易 单元 无变 更。
3、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项可 能存 在尾差 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 其它交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国 泰 君 安 股 份 有 限
公司
1,292,787.50 67.73% 2,000,000.00 100.00% - - - -
海 通 证 券 股 份 有 限
公司
615,918.51 32.27% - - - - - -
中 国 国 际 金 融 有 限
公司
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资 基 金 分 红 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
2014-1-10 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
57
站
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 费 率 优 惠 活
动公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-1-16
3
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2013 年
第四季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-1-22
4 国联安 基金 管理 有限 公司 澄清公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-2-25
5
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持鱼跃 医疗 （002223 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-2-27
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台调整 相关 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-2-27
7
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2013 年
年报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-3-31
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台 汇 款 交 易 方 式 相 关 费 率 优 惠 活 动 延 期 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-1
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电
子银行 基金 前端 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-2
10
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2014 年 1
季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-4-21
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持荣之 联（002642 ） 和乐 普医疗 （300003 ）
估值调 整的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-4-30
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 相 关 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-4-30
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平
台暂停 量化 定投 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-5-21
14 国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资 基 金 招 募 说 《中国 证券 报》 、 《 上 2014-6-5 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
58
明书更 新 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持卫宁 软件 （300253 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-6-18
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投
资控股 股东 分销 证券 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-6-28
17
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-7-2
18
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2014 年 2
季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-7-18
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 华 龙 证 券 有 限 责 任 公 司 相 关 费 率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-8-8
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持恒康 医疗 （002219 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-8-13
21
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持联建 光电 （300269 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-8-19
22
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2014 年
半年报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-8-29
23
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变
更公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
2014-9-17
24
国联安 德盛 红利 股票 证券 投资基 金 2014 年 3
季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-10-27
25
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 国 联 安
德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资 基 金 参 加 中 国 银 河
证 券 股 份 有 限 公 司 相 关 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-11-6
26
" 国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资 基 金 分 红 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报 》 、 公 司 网
站
2014-11-21
27
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 在 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定 额
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
2014-12-1 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
59
投资业 务并 参加 相关 费率 优惠活 动的 公告 时报 》 、 《证 券日 报》 、
公司网 站
28
国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书更 新（ 摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 公 司 网
站
2014-12-5
29
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中航 资本 （600705 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-6
30
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中航 电测 （300114 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-11
31
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中国 南车 （601766 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-13
32
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持三泰 电子 （002312 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-13
33
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持中国 北车 （601299 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-18
34
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持普邦 园林 （002663 ）估 值调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2014-12-31
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安德盛 红利 股票 证券 投资 基金发 行及 募集 的文 件
2、 国 联安 基金 管理 有限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照及 公司 章程
3、 《 国联 安德 盛 红 利股 票证券 投资 基金 基金 合同 》
4、 《 国联 安德 盛红 利股 票证券 投资 基金 托管 协议 》
5、 国 联安 德盛 红利 股票 证券投 资基 金审 计报 告正 本、财 务报 表及 报表 附注
6、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 9 楼 国联安德盛红利股票证券投资基金 2014 年年度报告
60
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
