广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
广 发 美国 房 地产 指 数证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .................................................................................................. 7
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ......................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 17
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 45
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证 券市 场的 权益 投资 分布 ................................................................ 46
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ................................................................................................ 46
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 .................................... 47
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 60
8.6 期 末按 债 券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ................................................................................ 62 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 62
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 62
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 .................... 62
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .............................. 62
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 63
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 64
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 64
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 64
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 64
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 64
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 65
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 65
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 65
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 65
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 65
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 65
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 65
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 65
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 67
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信 息 ..................................................................................................... 68
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 68
13.1
备查 文件 目录 ............................................................................................................................ 68
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 69
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 69
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金
基金简 称 广发美 国房 地产 指数(QDII)
基金主 代码 000179
交易代 码 000179
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 9 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 138,744,825 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 被动 式指 数化 投资策 略 ， 通 过严 格的 投 资程序 约束 和数 量化 风
险管理 手段 ，力 求实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，追 求跟踪 误差 的最 小化 。
本 基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5% ， 基 金净 值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 年跟踪 误差 不超 过 5% 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 以追 求标 的指 数长 期增长 的稳 定收 益为 宗旨 ， 在 降低 跟踪 误差 和控
制流动 性风 险的 双重 约束 下构建 指数 化的 投资 组合 。
本 基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5% ， 基 金净 值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 年跟踪 误差 不超 过 5% 。
本基金 对 MSCI 美国 REIT 指数成 份股 、 备 选成 分股 及 以 MSCI 美国 REIT
指 数 为 投 资 标的 的 指 数 基金 （ 包 括 ETF ）的投资比例不低于基金 资产的
90% ， 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
2、REIT 投资 策略
（1）REIT 组 合构 建原 则
本基金 主要 采用 完全 复制 法来跟 踪 MSCI 美国 REIT 指 数， 按照 个股 在标广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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的指数 中的 基准 权重 构建 组合。
（2）REIT 组 合构 建方法
本基金 主要 采用 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数 的成份 股组 成及 其权 重
构建 REIT 投 资组 合， 并 根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动 进行 相应 调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 分红 、 增 发、 送配等 行为 时， 以及 因
基金的 申购 和赎 回对 本基 金跟踪 标的 指数 的效 果可 能带来 影响 时 ， 基 金管
理人会 对 REIT 组 合进 行 适当调 整， 降低 跟踪 误差 。
如有因 受停 牌 、 流 动性 或 其他一 些影 响指 数复 制的 市场因 素的 限制 ， 使基
金管理 人无 法依 指数 权重 购买成 份股 ， 基金 管理 人 可以根 据市 场情 况 ， 结
合经验 判断 ， 对 REIT 组 合进行 适当 调整 ， 以 获得 更接近 标的 指数 的收 益
率。
（3） 组合 调整
包括定 期调 整和 不定 期调 整
（4） 投资 组合 绩效 评估
本基金 对投 资组 合进 行监 控与评 估时 ， 以跟 踪偏 离 度为核 心监 控指 标 ， 跟
踪误差 为辅 助监 控指 标 ， 对投资 组合 的日 常调 整就 以最小 化跟 踪偏 离度 为
原则， 以求 控制 投资 组合 相对于 业绩 比较 基准 的偏 离风险 。
3、固 定收 益类 投资 策略
本基金 将主 要以 降低 跟踪 误差和 投资 组合 流动 性管 理为目 的 ， 综 合考 虑流
动性和 收益 性， 构建 本基 金债券 和货 币市 场工 具的 投资组 合。
4、衍 生品 投资 策略
本基金 可投 资于 经中 国证 监会允 许的 各种 金融 衍生 品。 本基 金在 金融 衍生
品的投 资中 主要 遵循 有效 管理投 资策 略 ， 对 冲某 些 成份股 的特 殊突 发风 险
和某些 特殊 情况 下的 流动 性风险 ， 以及 利用 金融 衍 生产品 规避 外汇 风险 及
其他相 关风 险。
业绩比 较基 准
人民币 计价 的 MSCI 美国 REIT 净 总收 益指 数（MSCI US REIT Net Daily
Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 风 险和收 益高 于货 币市 场基 金、 债券 型基 金和 混合
型基金 ， 具 有较 高风险 、 较高预 期收 益的 特征。 本 基金为 指数 型基 金， 主广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 ， 具有 与标 的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表
的投资 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 王永民
联系电 话 020-83936666 010-66594896
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95566
传真 020-89899158 010-66594942
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-56室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 510308 100818
法定代 表人 王志伟 田国立
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
BANK OF CHINA NEW YORK
BRANCH
中文 - 中国银 行纽 约分 行
注册地 址 - -
办公地 址 - -
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 http://www.gffunds.com.cn 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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网网址
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
中国 上海
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
§ 3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 8 月 9 日（基金合 同生
效日）至 2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 9,864,083.87 8,522,967.32
本期利 润 36,895,467.52 4,579,551.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2523 0.0147
本期加 权平 均净 值利 润率 22.23% 1.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.82% -1.20%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年 末
期末可 供分 配利 润 13,828,262.13 -2,350,600.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0997 -0.0123
期末基 金资 产净 值 173,823,519.14 188,118,109.51
期末基 金份 额净 值 1.253 0.988
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年 末
基金份 额累 计净 值增 长率 25.30% -1.20%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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2、 期末 可供 分配 利润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.78% 0.71% 15.24% 0.78% -2.46% -0.07%
过去六 个月 8.77% 0.71% 10.15% 0.76% -1.38% -0.05%
过去一 年 26.82% 0.67% 32.12% 0.72% -5.30% -0.05%
自基金 合同 生效 起
至今
25.30% 0.72% 26.06% 0.82% -0.76% -0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：人民 币计 价 的 MSCI 美国 REIT 净总 收益 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 8 月 9 日至 2014 年 12 月 31 日) 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效后 六个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同
有关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注： 本基金 合同 于 2013 年 8 月 9 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2013 年 08 月 09 日 ）至 报告 期末未 进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技风险投资 有限公司。公司拥有公
募基金、社保基金投资管 理人、受托管理保险资金 投资管理人、合格境内机 构投资者境外证券投资
管理（QDII ）和特定客 户 资产管 理等 业务 资格 。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 22 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、金融工程部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、国际业务部、
营销服 务部、 互联 网金 融 部 （下辖 深圳 理财 中心、 杭州理 财中 心） 、 北京 办事 处、 北京 分公 司、 广 州
分公司 、 上海 分公 司 。 此 外， 还出 资设 立了 广发 国 际资产 管理 有限 公司 （ 香 港子公 司） 、 瑞元 资本 管
理有限 公司 。
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理五 十七 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发 轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型
证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投 资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活期宝货币基金、广 发逆向策略灵活配置混合 型证券投资基金、广发季 季利理财债券型证券投
资基金 、广 发中 证百 度百 发策略 100 指 数型 证券 投 资基金 和广 发中 证全 指医 药卫生 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 ，管 理资 产规模 为 1334.68 亿元 。 同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱炜
本基金 的基 金
经理； 广发 标
普全球 农业 指
数（QDII ）基
金的基 金经
理；广 发纳 斯
达克 100 指数
（QDII ）基金
的基金 经理 ；
广发亚 太中 高
收益债 券
（QDII ）基金
的基金 经理 ；
广发全 球医 疗
保健（QDII ）
2013-08-09 - 7.5 年
男， 中国 籍， 统计 学博 士，
持有基 金业 执业 资格 证
书， 2007 年 5 月至 2008 年
7 月在 摩根 大通 集团 （纽
约）任 高级 分析 师兼 助理
副总裁 ， 2008 年 7 月至2011
年 6 月 任广 发基 金管 理有
限公司 国际 业务 部研 究
员， 2011 年 6 月 28 日 起任
广发标 普全 球农 业指 数证
券投资 基金 的基 金经 理，
2012 年 8 月 15 日 起任 广发
纳斯达 克 100 指 数证 券投
资基金 的基 金经 理，2013
年 8 月 9 日 起任 广发 美国广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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基金的 基金 经
理；国 际业 务
部副总 经理
房地产 指数 证券 投资 基金
的基金 经理 ， 2013 年 11 月
28 日 起任 广发 广发 亚太 中
高收益 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理，2013 年 12
月 10 日 起任 广发 全球 医疗
保健指 数证 券投 资基 金的
基金经 理，2014 年 1 月 21
日起任 广发 基金 管理 有限
公司国 际业 务部 副总 经
理。
注：（1） 基金 经理 的“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公告 聘任 或解 聘日 期。
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
美国房地产指数证券投资 基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期
内，基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的 行为，基金的投资管理符 合有关法规及基金合同
的规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同 投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年上 半年 ， 美 国经 济 的持续 复苏 ，10 年 期国 债 收益率 下行 ， 失 业率 持续 下行以 及购 房者 消
费能力 的提 高， 推动 了美 国房地 产 REITs 行业持 续 上涨。 尽管 三月 的乌 克兰 危机对 市场 的风 险偏 好
有所扰 动， 房地 产信 托行 业的调 整不 大， 在短 暂回 调后再 创新 高。
下半年 由九 月开 始， 市场 对美 国 QE 退 出和 加息 的 讨论不 绝于 耳， 特别 是对 美元加 息的 时点 过
于担心，所有风险资产均 遭到抛售，美国房地产信 托也迎来了相对于全年较 大的快速调整。但是市
场的担忧很快被美联储的 证词消除，低利率环境仍 然在未来一段时间内持续 ，美国房地产信托指数
也随之 回升 ， 并 且 在 11 月 份再次 创出 新高 。 在 美国 良好的 就业 和新 屋销 售数 据带动 下， 美国 房地 产
信托指 数持 续上 扬， 以达 到全年 的高 位来 结 束 2014 年行情 。
总结 2014 年， 美国 经济 复 苏确定 ， 美 国房 产资 源受 到全球 资本 的青 睐， 资本 持续流 入美 国的 房
产，其 价格 也节 节攀 升。 作为 投 资于 房产 的 REITs 充分享 受了 这一 轮房 产牛 市盛宴 ，REITs 的二 级
市场价 格也 稳步 上涨 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内， 本基 金的 净值 增长率 为 26.82% ，同 期比 较业绩 基准 收益 率 为 32.12% 。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 我 们判 断影 响全世 界宏 观环 境的 主要 因素有 五点 ： 1、 由 于美 国 经济复 苏超 预期 ，
美联储 很有 可能 在 2015 年 第一次 上调 利率 ， 这 样全 球资金 会加 速回 流美 国； 2 、 欧洲 经济 复苏 乏力 ，
欧洲央行 持续量化宽松；3、日本继 续实行“ 安倍” 式的宽松货 币政策，给 全球注入流动 性；4、中 国
推行改 革， 货币 偏宽 松；5 、 油价 低位 徘徊 但有 望见 底回升 。 从 上述 的五 个经 济因素 里面 我们 基本 可
以看到 全球 货币 供应 整体 宽松， 这对 有美 元升 值预 期的美 元资 产是 非常 正面 的。 我 们继 续保 持 2015
年美国 房产 牛市 的判 断， 具体原 因如 下：
1. 全 球其 他主 要经 济体 除 美国外 都在 进行 量宽 政策 ， 美 元进 入长 期牛 市 ， 资 金 会加速 流入 美国 ，
届时美元资产会十分有吸 引力，房产信托作为分红 率高的美元固定资产，对 于欧洲、日本或者中国
投资者 来说 是非 常不 错的 可配置 资产 ，所 以 2015 年 美国房 产信 托市 场会 持续 有海外 资金 流入 。
2. 美国 长端 利率 开始 缓慢向 上， 债券 资产 价格 下跌， 由于 房产 信托 类资 产有稳 定分 红的 属性 ，
固定收 益的 投资 者会 用房 产信托 资产 代替 部分 债券 资产。
3. 就 业率 回升 释放 更多 的 租赁或 者购 买房 产的 需求 ， 房产 的出 租率， 租金 回 报率和 价格 都会 受
益，利 好房 产信 托类 资产 。
4. 通 胀水 平的 正常 化甚 至 在未来 可能 出现 偏高 的可 能， 将给 房地 产等 实物 资 产带来 明显 的推 升
作用。
从上面 的 4 点 判断 ，我 们 认为 2015 年 将继 续是 美国 房地产 信托 的牛 市， 指数 在 2015 年仍 会有
不俗的 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本基金管理人从保护基金 份额持 有人利益出发，依 照公司内部控制的整体要 求，致力于内控机
制的建立和完善，加强内 部风险的控制与防范，以 保证各项法规和管理制度 的落实，保证基金合同
得到严格履行。公司监察 稽核部按照规定的权限和 程序，独立地开展监察稽 核工作，发现问题及时
提出改进建议并督促相关 部门进行整改，同时定期 向监管部门、董事会和公 司管理层出具监察稽核
报告。本报告期内，基金 管理人内部监察稽核通过 对本基金投资和交易进行 实时监控，对投资证券
的研究、决策和交易，以 及会计核算和相关信息披 露工作进行了重点检查和 合规性审核，确保了本
基金运 作符 合持 有人 利益 最大化 原则 ，保 障了 基金 运作过 程中 的合 法合 规。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估 值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三 ） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对广 发美国房地产指数 证券投资
基金（以 下称“ 本基 金” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
德师报( 审) 字(15) 第 P0285 号
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金全 体持 有人 ：
我们审 计了 后附 的广 发美 国房地 产指 数证 券投 资基 金（以 下简 称“ 广发 美国 房 地产指 数(QDII)”) 的财
务报表 ，包 括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2014 年 度的 利润 表、 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变
动表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编 制和 公允 列报 财务 报表是 广发 美国 房地 产指 数(QDII) 的 基 金管 理人 广发 基金 管理 有限 公司 管
理层的 责任 ，这 种责任 包 括：(1) 按 照企 业会计 准则 和中国 证券 监督 管理委 员 会发布 的关 于基 金行业
实务操 作的 有关 规定编 制 财务报 表， 并使 其实现 公 允反映 ；(2) 设 计、执 行和 维护必 要的 内部 控制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 而导 致的 重大 错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审 计程序，以获取有关财务 报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程
序取决于注册会计师的判 断，包括对由于舞弊或错 误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行
风险评 估时 ， 注册 会计 师考 虑与财 务报 表编 制和 公允 列报相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰当 的审 计程 序 ，
但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工 作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作
出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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6.3 审计意见
我 们认 为， 广发 美国 房地产 指数(QDII) 的 财 务 报 表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则和 中国 证
券监督管理委员会发布的 关于基金行业实务操作的 有关规定编制，公允反映 了广发美国房地产指数
(QDII)2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2014 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
王明 静
洪锐 明
中国 上海
2015 年 3 月 23 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 12,646,922.35 20,452,089.26
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 162,274,058.51 178,688,003.60
其中： 股票 投资
157,312,712.12 178,688,003.60
基金投 资
4,961,346.39 -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- - 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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应收利 息 7.4.7.5 1,615.16 1,456.71
应收股 利
775,592.94 886,288.11
应收申 购款
5,953,384.93 89,654.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 76,741.21 -
资产总计
181,728,315.10 200,117,492.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,565,071.63 -
应付赎 回款
2,758,904.02 11,655,994.01
应付管 理人 报酬
112,546.33 134,736.74
应付托 管费
42,204.86 50,526.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 426,069.12 158,126.03
负债合计
7,904,795.96 11,999,383.08
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 138,744,825.00 190,468,710.33
未分配 利润 7.4.7.10 35,078,694.14 -2,350,600.82
所有者权益合计
173,823,519.14 188,118,109.51 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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负债和所有者权益总 计
181,728,315.10 200,117,492.59
注：1 、报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值人 民 币 1.253 元 ，基 金份额 总额
138,744,825.00 份。
2.、上 年度 会计 期间 为 2013 年 8 月 9 日（ 基金 合同 生效日 ）起 至 2013 年 12 月 31 日止 。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 8 月 9 日 （基
金合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
39,492,396.51 6,326,279.99
1.利息 收入
56,554.63 927,412.44
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 56,554.63 927,412.44
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
13,056,805.96 8,319,762.52
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,796,446.40 4,719,478.33
基金投 资收 益 7.4.7.13 572,807.64 -
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 5,687,551.92 3,600,284.19
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 27,031,383.65 -3,943,415.79
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-935,866.35 598,336.42 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 283,518.62 424,184.40
减：二、费用
2,596,928.99 1,746,728.46
1．管 理人 报酬
1,326,266.90 993,511.91
2．托 管费
497,349.94 372,566.97
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 98,634.22 205,600.93
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 674,677.93 175,048.65
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
36,895,467.52 4,579,551.53
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
36,895,467.52 4,579,551.53
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
190,468,710.33 -2,350,600.82 188,118,109.51
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 36,895,467.52 36,895,467.52
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-51,723,885.33 533,827.44 -51,190,057.89
其中：1.基 金申 购款 190,783,826.67 30,441,317.24 221,225,143.91 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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2.基金 赎回 款 -242,507,712.00 -29,907,489.80 -272,415,201.80
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
138,744,825.00 35,078,694.14 173,823,519.14
项目
上年度可比期间
2013 年 8 月 9 日（基金合 同生效日）至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,086,542.96 - 500,086,542.96
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 4,579,551.53 4,579,551.53
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-309,617,832.63 -6,930,152.35 -316,547,984.98
其中：1.基 金申 购款 22,290,084.98 505,923.82 22,796,008.80
2.基金 赎回 款 -331,907,917.61 -7,436,076.17 -339,343,993.78
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
190,468,710.33 -2,350,600.82 188,118,109.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广 发 美 国 房 地产 指 数 证 券投 资 基 金(“ 本基金”) 经 中国 证 券 监 督 管理 委 员 会(“中国证监会”) 证监
许可[2013]619 号 《 关于 同 意广发 美国 房地 产指 数证 券投资 基金 设立 的批 复》 批准， 由广 发基 金管 理
有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 、《证券投资基金运作管 理办法》、《合格境内
机构投资者境外证券投资 管理试行办法》等有关规 定和《广发美国房地产指 数证券投资基金基金合
同》(“ 基 金合 同”) 发 起， 于 2013 年 8 月 9 日 募集 成 立。本 基金 的基 金管 理人 为广发 基金 管理 有限 公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 ，境 外资 产托管 人为 中国 银行 纽约 分行。
本基金 募集 期为 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 8 月 2 日 ，本基 金为 契约 型开 放式 基金， 存续 期限
不定， 募集 资金 总额 为人 民币 500,086,542.96 元， 有 效认购 户数 为 5,615 户。 其 中， 认 购款 项在 基金
验资确 认日 之前 产生 的利 息共计 人民 币 23,118.08 元 ，折合 基金 份额 23,118.08 份，按 照基 金合 同 的
有关约定计入基金份额持 有人的基金账户。本基金 募集资金经德勤华永会计 师事务所（特殊普通合
伙）。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》 和基金合同等有关
规定， 本基 金投 资范 围为 美国 REITs 市 场中 的 MSCI 美国 REIT 指数 （即 MSCI 美国房地 产投 资信
托指数 ，英 文名 称 为 MSCI US REIT Index ）成 份股 、备选 成份 股、 以 MSCI 美国 REIT 指 数为 投资
标的的 指数 基金 （包 括 ETF ）、新股（一 级市 场初 次 发行或 增发 ）等 ，其 中， 对 MSCI 美国 REIT
指数成 份股 、、 备选 成分 股及 以 MSCI 美国 REIT 指数为 投资 标的 的指 数基 金（包 括 ETF ）的投资
比例不 低于 基金 资产 的 90% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金业 绩比 较基 准： 人民 币计价 的 MSCI 美国 REIT 指数（MSCI US REIT Index ）。
本 基金 的财 务报 表 于 2015 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以 下简 称“ 企
业 会计准 则”) 及中 国证 监会 发布的 关于 基金行 业实务 操作的 有关 规定编 制，同 时在具 体会 计核算 和
信息披 露方 面也 参考 了中 国证券 投资 基金 业协 会发 布的若 干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 年度 的经 营成 果
和基金 净值 变动 情况 。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
基金的 会计 年度 为公 历年 度， 即 每年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 可 比期 间 的会计 年度 为 2013
年 8 月 9 日 （基 金合 同生 效日） 起 至 2013 年 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
1.金融 资产 的分 类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和贷 款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产包 括股 票投资 、 债 券投 资、 基金 投 资和衍 生工 具投 资( 主 要为 权证投 资) 等 ， 其 中股
票投资、债券投资和基金 投资在资产负债表中作为 交易性金融资产列报，衍 生工具投资在资产负债
表中作 为衍 生金 融资 产列 报。
本基金持有的各类应收款 项、买入返售金融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款及 应收 款项 。
2.金融 负债 的分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 持有的金融负债在初始确 认时全部划分为其
他金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利
息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与 该等金融资产相关的股利 和利息收入计入当期损益 ；应收款项和其他金融
负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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满足下 列条 件之 一的金 融 资产， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 将金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ；(3) 该金 融资 产
已转移，虽然本基金既没 有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了
对该金融资产控制。金融 负债的现时义务全部或部 分已经解除的，才能终止 确认该金融负债或其一
部分。
1. 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股票 投资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易 费用 直接 计入 当期 损益 。
股票持 有期 间获 得的 股票 股利( 包 括送 红股 和公 积金 转增股 本) ， 于 除息 日按 股 权登记 日持 有的 股
数及送 股或 转增 比例 ，计 算确定 增加 的股 票数 量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债券 投资
买入债券于交易日按债券 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 ，上述公允价值不
包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息( 作 为应收 利息 单独 核算) 。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券，于实际 取得日按照估值方法对分 离交易可转换债券
的认购 成本 进行 分摊 ，确 定应归 属于 债 券 部分 的成 本。
买入零息债券视同到期一 次还本付息的附息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
利率后 ，逐 日确 认债 券利 息收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 基金 投资
买入基 金于 交易 日按 基金 的公允 价值 入账 ，相 关的 交易费 用直 接计 入当 期损 益。
卖出基 金于 交易 日确 认基 金投资 收益 ，卖 出基 金按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(4) 权证 投资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包 括配 股权 证) ，在除 权日 按照 持有的 股 数及获 赠比 例， 计算确 定 增加的 权证 数量，
成本为 零。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券而取得的 权证，于实际取得日按照 估值方法对分离交
易可转 换债 券的 认购 成本 进行分 摊， 确定 应归 属于 权证部 分的 成本 。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2. 贷 款及 应收 款项 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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买入返 售金 融资 产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返售金融资产按交易 日应支付或实际支付的全 部价款入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。买 入返 售金 融资 产于 返售日 按账 面余 额结 转。
3.其他 金融 负债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回购金融资产款于交 易日按照应收或实际收到 的金额入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。卖 出回 购金 融资 产款 于回购 日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
1. 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
2. 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
3. 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
本基金对以公允价 值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层次的 输入 值确 定公 允价 值计量 层次 。公 允价 值计 量层次 可分 为：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 。
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时 ，金融资 产和金融负债以相互抵广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的 未分 配利 润。 根据 交 易申请 日利 润分 配( 未 分配 利润) 已 实现 与未 实现 部分 各自占 基金 净值 的比
例，损益平准金分为已实 现损益平准金和未实 现损 益平准金。损益平准金于 基金申购确认日或基金
赎回确 认日 认列 ，并 于期 末全额 转入 利润 分配( 未分 配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1.利息 收入
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。
(2) 除贴 息债 外的 债券 利息 收入在 持有 债券 期内 ， 按 债 券的票 面价 值和 票面 利率 计算的 利息 扣除
适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税 后的净额，逐日确认债券 利息收入。贴息债视同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限推算内含 利率后，逐日确认债券
利息收 入。
(3) 买入返 售 金 融资 产收 入 按买入 返售 金融 资产的 摊 余成本 在返 售期 内以实 际 利率法 逐日 计提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
2.投资 收益
(1) 股 票 投 资收 益 于交 易日 按 卖 出股 票 交易 日 的 成交 总 额 扣除 应 结转 的 股 票投 资 成 本的 差 额确
认。
(2) 债 券 投 资收 益 于交 易日 按 卖 出债 券 交易 日 的 成交 总 额 扣除 应 结转 的 债 券投 资 成 本与 应 收利
息( 若有) 后的 差额 确认 。
(3) 基 金 投 资收 益 于交 易日 按 卖 出或 赎 回基 金 的 成交 总 额 扣除 应 结转 的 基 金投 资 成 本的 差 额确
认。
(4) 衍 生 工 具投 资 收益 于交 易 日 按交 易 日的 成 交 总额 扣 除 应结 转 的衍 生 工 具投 资 成 本后 的 差额
确认。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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(5) 股利 收益 和基 金分 红收 益于除 息日 确认 ， 并 按宣 告 的分红 派息 比例 计算 的金 额扣除 股票 和基
金上市 所在 地适 用的 预交 所得税 后的 净额 入账 。
3.公允 价值 变动 收益
公 允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产/ 负 债 的 公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 ，并 于相 关金 融资 产/ 负债 卖出 或到 期时 转出 计入投 资收 益。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
1. 本 基金 的基 金管 理人 报 酬按前 一日 基金 资产 净值× 0.80% 的 年费 率逐 日计 提。
2. 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 基金 资产 净值× 0.3% 的年费 率逐 日计 提。
3. 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入
交易费 用。
4. 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
1.本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ；
2.收益分配币种与其对应 份额的认购/ 申购币种相同 。美元收益分配金额按 除 权前一日中国人 民
银行最 新公 布的 人民 币对 美元汇 率中 间价 折算 为相 应的美 元金 额；
3. 基 金收益 分配 采用 现金方 式或 红利 再投 资方 式，基 金份 额持 有人 可自 行选择 收益 分配 方式 ；
基金份额持有人事先未做 出选择的，默认的分红方 式为现金红利；如基金份 额持有人在不同销售机
构选择 的分 红方 式不 同， 基金注 册登 记机 构将 以投 资者最 后一 次选 择的 分红 方式为 准；
4.基金 合同 生效 当年 不满 3 个月 ，可 不进 行收 益分 配；
5.在符 合基 金收 益分 配条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 每半年 至少 分配 一次 ， 每 年最多 不超 过六 次；
每份基 金份 额每 次收 益分 配比例 不得 低于 收益 分配 基准日 每份 基金 份额 可供 分配利 润 的 50% ；
6. 基 金收益 分配 后每 一基金 份额 净值 不能 低于 面值； 对于 美元 认购 、申 购的份 额， 由于 汇率 因
素影响 ，存 在收 益分 配后 美元折 算净 值低 于对 应的 基金份 额面 值的 可能 ；
7.法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，折算后记 账本位币金额与原
记账本位币金额的差额直 接计入汇兑收益项目。以 公允价值计量的外币非货 币性项目，于估值日采
用估值日的即期汇率折算 为人民币，折算后记账本 位币金额与原记账本位币 金额的差额作为公允价
值变动 处理 ，直 接计 入当 期损益 。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《 企业 会计 准则 第 39 号—— 公 允价
值计量》、《企业会计准 则第 41 号——在 其他主 体中权益的披露》和经修 订的《企业会计准则第
30 号—— 财务 报表 列报 》 ，同时 在本 年度 财务 报表 中开始 采用 财政 部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 。上 述会 计政 策的 采用未 对本 年 度本 基金 财务 报 表产 生重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税 [2002]128 号文《 关于开 放式 证券投 资基 金 有关税 收问 题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 文 《关 于证 券投 资基 金税收 政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号文 《关 于企 业所 得
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 境内 外税 务法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
1. 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3.基金 取得 的源 自境 外的 收入 ， 其 涉及 的境 外所 得 税按照 相关 国家 或地 区税 收法律 和法 规执 行 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 12,646,922.35 20,452,089.26
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 12,646,922.35 20,452,089.26
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 134,133,372.38 157,312,712.12 23,179,339.74
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 5,052,718.27 4,961,346.39 -91,371.88
其他 - - -
合计 139,186,090.65 162,274,058.51 23,087,967.86
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 182,631,419.39 178,688,003.60 -3,943,415.79
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - - 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 31 页共 69 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 182,631,419.39 178,688,003.60 -3,943,415.79
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,615.16 1,456.71
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 1,615.16 1,456.71
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
其他应 收款 - -
待摊费 用 76,741.21 - 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 32 页共 69 页
合计 76,741.21 -
7.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 应付 交易 费用 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 6,166.18 43,950.23
预提费 用 419,902.94 114,175.80
合计 426,069.12 158,126.03
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 190,468,710.33 190,468,710.33
本期申 购 190,783,826.67 190,783,826.67
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -242,507,712.00 -242,507,712.00
本期末 138,744,825.00 138,744,825.00
注：本 期申 购转 换转 入份( 金) 额， 本期 赎回 含转 换转 出份( 金) 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,440,966.61 -7,791,567.43 -2,350,600.82
本期利 润 9,864,083.87 27,031,383.65 36,895,467.52
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -1,476,788.35 2,010,615.79 533,827.44 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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变动数
其中： 基金 申购 款 13,305,105.09 17,136,212.15 30,441,317.24
基金赎 回款 -14,781,893.44 -15,125,596.36 -29,907,489.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,828,262.13 21,250,432.01 35,078,694.14
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 9 日（ 基金 合 同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 54,954.48 152,869.46
定期存 款利 息收 入 - 774,425.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - -
其他 1,600.15 117.98
合计 56,554.63 927,412.44
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 9 日 （基 金合 同生
效日） 至 2013 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 118,874,359.53 128,113,982.25
减：卖 出股 票成 本总 额 112,077,913.13 123,394,503.92
买卖股 票差 价收 入 6,796,446.40 4,719,478.33
7.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 34 页共 69 页
12 月 31 日 效日） 至 2013 年 12 月 31 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 18,628,056.46 -
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 18,055,248.82 -
基金投 资收 益 572,807.64 -
7.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 债券 投资 收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日 （基 金合 同生 效日）
至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,541,613.73 3,600,284.19
基金投 资产 生的 股利 收益 145,938.19 -
合计 5,687,551.92 3,600,284.19
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日 （基 金合 同生 效日）
至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 27,031,383.65 -3,943,415.79
—— 股 票投 资 27,122,755.53 -3,943,415.79
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 -91,371.88 - 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
4.其他 - -
合计 27,031,383.65 -3,943,415.79
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 279,622.03 423,666.24
基金转 换费 收入 3,896.59 518.16
合计 283,518.62 424,184.40
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至
2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 98,634.22 205,600.93
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 98,634.22 205,600.93
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 40,000.00 48,000.00 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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信息披 露费 300,000.00 99,000.00
数据费 116,912.70 -
银行汇 划费 5,516.47 3,872.85
指数使 用费 212,248.76 24,175.80
合计 674,677.93 175,048.65
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与 过户
机构、 直销 机构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中国银 行纽 约分 行 基金境 外资 产托 管人
广发证 券股 份有 限公 司（ 注 1） 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广
发国际 资产 管理 有限 公司
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司( 注 2 ） 基金管 理人 控股 子公 司
注：1 、 广 发证 券股 份有 限 公司 于 2014 年 7 月 31 日 对广发 基金 管理 有限 公司 进行增 资，
并对
其实施 控制 ，广 发基 金管 理有限 公司 由此 成为 广发 证券股 份有 限公 司的 子公 司。
2、 广 发基 金管 理有 限公 司 公司 于 2013 年 6 月 14 日 在珠海 设立 控股 子公 司瑞 元资本 管理 有限 公
司。
除上述 事项 之外 ，本 报告 期内及 上年 度可 比期 间不 存在其 他控 制关 系或 者其 他重大 利害 关系 的
关联方 关系 发生 变化 的情 况。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度末 无应 付
关联方 佣金 余额 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日（ 基金 合同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,326,266.90 993,511.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 328,961.68 191,907.35
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.8% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，基 金
托管人 复核 后 2 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，
支付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日（ 基金 合同广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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月31 日 生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 497,349.94 372,566.97
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，基 金
托管人 复核 后 2 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，
支付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月9 日 （ 基金 合同 生 效日）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司 7,707,038.11 54,954.48
18,669,886.0
1
152,869.46
中国银 行纽 约分 行 4,939,884.24 - 1,782,203.25 -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司和 境外 资产 托管 人中国 银行 纽约 分
行保管 ，按 银行 同业 利率 或约定 利率 计息 。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增 发证 券而 于期 末持有 的流 通受
限证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有的暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由监察稽核部负
责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部对公司广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 40 页共 69 页
总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 债券 投资 ，因 此与债 券相 关的 信用 风险 不重大 。
7.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指 基金管理人为满足投资者 赎回要求，在一定时间内 将一定数量的基金
资产按正常市场价格变现 的能力。流动性风险指因 市场交易量不足，导致不 能以适当价格及时进行
证券交易的风险，或基金 无法应付基金赎回支付的 要求所引起的违约风险。 本基金坚持组合持有、
分散投资的原则，在一定 程度上减轻了投资变现压 力。本基金所持大部分交 易性金融资产在证券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 除附 注 7.4.12 披露 的流 通受 限 不能自 由转 让的 基金 资
产外，本基金未持有其他 有重大流动性风险的投资 品种。本基金所持有的其 他金融负债以及可赎回
基金份 额净 值( 所 有者 权益) 的合约 约定 到期 日均 为无 固定期 限且 不计 息， 因此 账 面余额 即为 未折 现的
合约到 期现 金流 量。
本基金管理人在对市场特 征和发展形势等方面进行 分析和判断的基础上，由 投资决策委员会根
据市场运行情况和基金运 行情况制订本基金的风险 控制目标和方法，由基金 绩效评估与风险管理组
具体计 算与 监控 各类 风险 控制指 标， 从而 对流 动性 风险进 行监 控。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由 于证券市场价 格受到经济 因素、政治因素、投资心 理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变 化而产生的风险，反映了 基金资产中金融工具或证 券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市 场风险是开放式基金面临 的最大风险，也往往是众 多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风 险，其他如流动性风险最 终是因为市场风险在起作 用。市场风险包括利率
风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 41 页共 69 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基金管 理人 通过 久期 、 凸 性、 风险 价值 模型(V AR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,646,922.35 - - - 12,646,922.35
交易性 金融 资产 - - - 162,274,058.51
162,274,058.5
1
应收股 利 - - - 775,592.94 775,592.94
应收利 息 - - - 1,615.16 1,615.16
应收申 购款 944,715.27 - - 5,008,669.66 5,953,384.93
其他资 产 - - - 76,741.21 76,741.21
资产总 计 13,591,637.62 - - 168,136,677.48 181,728,315.1
0
负债
应付赎 回款 - - - 2,758,904.02 2,758,904.02
应付管 理人 报酬 - - - 112,546.33 112,546.33
应付托 管费 - - - 42,204.86 42,204.86
应付证 券清 算款 - - - 4,565,071.63 4,565,071.63
其他负 债 - - - 426,069.12 426,069.12
负债总 计 - - - 7,904,795.96 7,904,795.96
利率敏 感度 缺口 13,591,637.62 - - 160,231,881.52 173,823,519.1
4
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,452,089.26 - - - 20,452,089.26 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 42 页共 69 页
交易性 金融 资产 - - - 178,688,003.60
178,688,003.6
0
应收股 利 - - - 886,288.11 886,288.11
应收申 购款 11,324.00 - - 78,330.91 89,654.91
应收利 息 - - - 1,456.71 1,456.71
资产总 计 20,463,413.26 -
-
179,654,079.33 200,117,492.5
9
负债
应付赎 回款 - - - 11,655,994.01 11,655,994.01
应付管 理人 报酬 - - - 134,736.74 134,736.74
应付托 管费 - - - 50,526.30 50,526.30
其他负 债 - - - 158,126.03 158,126.03
负债总 计 - - - 11,999,383.08 11,999,383.08
利率敏 感度 缺口 20,463,413.26
- - 167,654,696.25
188,118,109.5
1
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净
值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金管理人每日对本
基金的 外汇 头寸 进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
美元
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 43 页共 69 页
银行存 款 5,588,058.35 5,588,058.35
交易性 金融 资
产
162,274,058.51 162,274,058.51
应收股 利 775,592.94 775,592.94
应收利 息 62.90 62.90
应收申 购款 2,699,544.81 2,699,544.81
资产合计 171,337,317.51 171,337,317.51
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
4,565,071.63 4,565,071.63
应付赎 回款 62,651.71 62,651.71
其他负 债 67,139.01 67,139.01
负债合计 4,694,862.35 4,694,862.35
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
166,642,455.16 166,642,455.16
项目
上年度末
2013 年12 月31 日
美元
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 5,350,777.72 5,350,777.72
交易性 金融 资
产
178,688,003.60 178,688,003.60
应收股 利 886,288.11 886,288.11
应收利 息 72.00 72.00
应收申 购款 5,546.78 5,546.78
资产合计 184,930,688.21 184,930,688.21
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
184,930,688.21 184,930,688.21 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 44 页共 69 页
口净额
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值 5% 8,332,122.76 9,246,534.41
所有外 币相 对人 民币 贬 值 5% -8,332,122.76 -9,246,534.41
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型(V AR) 等 指标 监控 投资 组 合面临 的市 场价 格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 157,312,712.12 90.50 178,688,003.60 94.99
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 4,961,346.39 2.85 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 162,274,058.51 93.36 178,688,003.60 94.99
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 45 页共 69 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 8,096,260.99 8,934,400.18
业绩比 较基 准下 降 5% -8,096,260.99 -8,934,400.18
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
162,274,058.51 元， 无属 于 第二层 级和 第三 层级 的余 额 （2013 年 12 月 31 日： 第 一层 级 178,688,003.60
元，无 属于 第二 层级 和第 三层级 的余 额) 。(iii) 公允 价值所 属层 级间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 46 页共 69 页
1 权益投 资 157,312,712.12 86.56
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 157,312,712.12 86.56
2 基金投 资 4,961,346.39 2.73
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,646,922.35 6.96
8 其他各 项资 产 6,807,334.24 3.75
9 合计 181,728,315.10 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 157,312,712.12 90.50
合计 157,312,712.12 90.50
注：国 家（ 地区 ）类 别根 据股票 及存 托凭 证所 在的 证券交 易所 确定 。
8.3 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 47 页共 69 页
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必须 消费 品 - -
必须消 费品 - -
保健 - -
金融 157,312,712.12 90.50
信息技 术 - -
电信服 务 - -
公共事 业 - -
合计 157,312,712.12 90.50
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
SIMON
PROPER
TY
GROUP
INC
- SPG US
纽约证
券交易
所
美国 11,737.00 13,078,904.00 7.52
2
PUBLIC
STORAG
E
- PSA US
纽约证
券交易
所
美国 5,538.00 6,264,016.02 3.60
3
EQUITY
RESIDEN
TIAL
公寓物 业
权益信 托
EQR US
纽约证
券交易
所
美国 12,976.00 5,704,106.34 3.28
4
HEALTH
CARE
REIT INC
Health
Care REIT
公司
HCN US
纽约证
券交易
所
美国 12,231.00 5,663,255.47 3.26
5
A V ALON
BAY
COMMU
NITIES
INC
AvalonBay
社区股 份
有限公 司
A VB US
纽约证
券交易
所
美国 4,948.00 4,946,928.31 2.85
6
PROLOG
IS INC
普洛斯 公
司
PLD US
纽约证
券交易
美国 18,775.00 4,943,468.20 2.84 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 48 页共 69 页
所
7
VENTAS
INC
Ventas 公
司
VTR US
纽约证
券交易
所
美国 11,032.00 4,840,094.73 2.78
8 HCP INC HCP 公司 HCP US
纽约证
券交易
所
美国 17,234.00 4,643,176.87 2.67
9
VORNA
DO
REALTY
TRUST
沃那多 房
地产信 托
VNO US
纽约证
券交易
所
美国 6,342.00 4,567,936.42 2.63
10
BOSTON
PROPER
TIES INC
波士顿 地
产公司
BXP US
纽约证
券交易
所
美国 5,780.00 4,551,484.76 2.62
11
HOST
HOTELS
&
RESORT
S INC
Host 酒店
及度假 酒
店公司
HST US
纽约证
券交易
所
美国 28,616.00 4,162,158.00 2.39
12
GENERA
L
GROWT
H
PROPER
TIES
通用增 长
物业公 司
GGP US
纽约证
券交易
所
美国 19,905.00 3,426,197.29 1.97
13
ESSEX
PROPER
TY
TRUST
INC
埃塞克 斯
房地产 信
托公司
ESS US
纽约证
券交易
所
美国 2,404.00 3,039,101.70 1.75
14
MACERI
CH
CO/THE
Macerich
公司
MAC US
纽约证
券交易
所
美国 5,270.00 2,689,733.11 1.55
15
SL
GREEN
REALTY
CORP
SL Green
房地产 公
司
SLG US
纽约证
券交易
所
美国 3,593.00 2,616,722.18 1.51
16
REALTY
INCOME
CORP
Realty
Income 公
司
O US
纽约证
券交易
所
美国 8,417.00 2,457,237.85 1.41
17
KIMCO
REALTY
CORP
- KIM US
纽约证
券交易
所
美国 15,461.00 2,378,391.30 1.37
18
FEDERA
L
联邦房 地
产投资 信
FRT US
纽约证
券交易
美国 2,546.00 2,079,169.87 1.20 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 49 页共 69 页
REALTY
INVS
TRUST
托公司 所
19
DIGITAL
REALTY
TRUST
INC
数字房 地
产信托 有
限公司
DLR US
纽约证
券交易
所
美国 5,072.00 2,057,658.16 1.18
20 UDR INC UDR 公司 UDR US
纽约证
券交易
所
美国 9,445.00 1,781,209.69 1.02
21
DUKE
REALTY
CORP
杜克房 地
产公司
DRE US
纽约证
券交易
所
美国 12,945.00 1,600,051.19 0.92
22
AMERIC
AN
REALTY
CAPITAL
PROP
美国房 地
产资本 物
业股份 有
限公
ARCP US
纳斯达
克证券
交易所
美国 27,751.00 1,536,765.74 0.88
23
EXTRA
SPACE
STORAG
E INC
Extra
Space
Storage 公
司
EXR US
纽约证
券交易
所
美国 4,202.00 1,507,753.91 0.87
24
IRON
MOUNT
AIN INC
美国铁 山
公司
IRM US
纽约证
券交易
所
美国 6,227.00 1,473,062.48 0.85
25
CAMDE
N
PROPER
TY
TRUST
Camden
房地产 信
托公司
CPT US
纽约证
券交易
所
美国 3,230.00 1,459,401.08 0.84
26
ALEXAN
DRIA
REAL
ESTATE
EQUIT
亚历山 大
房地产 股
份有限 公
司
ARE US
纽约证
券交易
所
美国 2,686.00 1,458,498.16 0.84
27
WP
CAREY
INC
楷蕊公 司 WPC US
纽约证
券交易
所
美国 3,386.00 1,452,397.27 0.84
28
REGENC
Y
CENTER
S CORP
Regency
Centers 公
司
REG US
纽约证
券交易
所
美国 3,532.00 1,378,433.00 0.79
29
KILROY
REALTY
CORP
Kilroy 房
地产公 司
KRC US
纽约证
券交易
所
美国 3,116.00 1,316,944.15 0.76 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 50 页共 69 页
30
DDR
CORP
DDR 公司 DDR US
纽约证
券交易
所
美国 11,664.00 1,310,390.21 0.75
31
MID-AM
ERICA
APARTM
ENT
COMM
- MAA US
纽约证
券交易
所
美国 2,804.00 1,281,335.24 0.74
32
LIBERTY
PROPER
TY
TRUST
Liberty 房
地产信 托
公司
LPT US
纽约证
券交易
所
美国 5,549.00 1,277,701.48 0.74
33
APARTM
ENT
INVT &
MGMT
CO -A
公寓投 资
与管理
AIV US
纽约证
券交易
所
美国 5,481.00 1,245,945.58 0.72
34
OMEGA
HEALTH
CARE
INVESTO
RS
- OHI US
纽约证
券交易
所
美国 4,800.00 1,147,532.78 0.66
35
NATION
AL
RETAIL
PROPER
TIES
- NNN US
纽约证
券交易
所
美国 4,759.00 1,146,467.04 0.66
36
TAUBMA
N
CENTER
S INC
塔伯曼 中
心公司
TCO US
纽约证
券交易
所
美国 2,367.00 1,106,842.29 0.64
37
SPIRIT
REALTY
CAPITAL
INC
Spirit 房地
产资本 股
份有限 公
司
SRC US
纽约证
券交易
所
美国 15,135.00 1,101,145.56 0.63
38
HOSPITA
LITY
PROPER
TIES
TRUST
酒店物 业
信托公 司
HPT US
纽约证
券交易
所
美国 5,712.00 1,083,503.57 0.62
39
LASALL
E HOTEL
PROPER
TIES
LaSalle 酒
店置业
LHO US
纽约证
券交易
所
美国 4,277.00 1,059,138.87 0.61
40 SENIOR 老年公 寓 SNH US 纽约证 美国 7,805.00 1,055,946.96 0.61 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 51 页共 69 页
HOUSIN
G PROP
TRUST
房地产 信
托公司
券交易
所
41
RLJ
LODGIN
G TRUST
RLJ
Lodging 信
托
RLJ US
纽约证
券交易
所
美国 5,042.00 1,034,467.49 0.60
42
AMERIC
AN
CAMPUS
COMMU
NITIES
美国校 园
社区公 司
ACC US
纽约证
券交易
所
美国 3,942.00 997,648.61 0.57
43
CORREC
TIONS
CORP OF
AMERIC
A
美国惩 教
公司
CXW US
纽约证
券交易
所
美国 4,437.00 986,631.11 0.57
44
BIOMED
REALTY
TRUST
INC
BioMed 房
地产信 托
BMR US
纽约证
券交易
所
美国 7,424.00 978,507.40 0.56
45
EQUITY
LIFESTY
LE
PROPER
TIES
Equity
Lifestyle
房地产 公
司
ELS US
纽约证
券交易
所
美国 3,033.00 956,712.69 0.55
46
WEINGA
RTEN
REALTY
INVESTO
RS
- WRI US
纽约证
券交易
所
美国 4,456.00 952,137.94 0.55
47
RETAIL
PROPER
TIES OF
AME - A
美国零 售
物业公 司
RPAI US
纽约证
券交易
所
美国 9,048.00 924,037.04 0.53
48
HIGHWO
ODS
PROPER
TIES INC
海伍兹 房
地产公 司
HIW US
纽约证
券交易
所
美国 3,392.00 919,060.09 0.53
49
DOUGLA
S
EMMETT
INC
Douglas
Emmett 股
份有限 公
司
DEI US
纽约证
券交易
所
美国 5,212.00 905,739.28 0.52
50
HOME
PROPER
TIES INC
Home 房
地产公 司
HME US
纽约证
券交易
所
美国 2,161.00 867,439.23 0.50 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 52 页共 69 页
51
TANGER
FACTOR
Y
OUTLET
CENTER
坦格尔 工
厂直销 中
心
SKT US
纽约证
券交易
所
美国 3,606.00 815,526.61 0.47
52
STRATE
GIC
HOTELS
&
RESORT
S I
- BEE US
纽约证
券交易
所
美国 9,697.00 785,014.53 0.45
53
SUNSTO
NE
HOTEL
INVESTO
RS INC
Sunstone
酒店投 资
者公司
SHO US
纽约证
券交易
所
美国 7,653.00 773,141.95 0.44
54
CBL &
ASSOCIA
TES
PROPER
TIES
CBL &
Associates
房地产 公
司
CBL US
纽约证
券交易
所
美国 6,491.00 771,331.89 0.44
55
PEBBLE
BROOK
HOTEL
TRUST
Pebblebroo
k 酒店 信托
公司
PEB US
纽约证
券交易
所
美国 2,752.00 768,385.84 0.44
56
CUBESM
ART
- CUBE US
纽约证
券交易
所
美国 5,531.00 746,941.25 0.43
57
HEALTH
CARE
TRUST
OF
AME-CL
A
美国医 疗
保健信 托
公司
HTA US
纽约证
券交易
所
美国 4,515.00 744,279.06 0.43
58
EPR
PROPER
TIES
- EPR US
纽约证
券交易
所
美国 2,104.00 741,950.29 0.43
59
POST
PROPER
TIES INC
Post 房地
产公司
PPS US
纽约证
券交易
所
美国 2,032.00 730,734.90 0.42
60
EQUITY
COMMO
NWEALT
H
CommonW
ealth 房地
产投资 信
托
EQC US
纽约证
券交易
所
美国 4,373.00 686,887.79 0.40
61 DIAMON DiamondR DRH US 纽约证 美国 7,520.00 684,241.27 0.39 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 53 页共 69 页
DROCK
HOSPITA
LITY CO
ock
Hospitality
公司
券交易
所
62
DCT
INDUST
RIAL
TRUST
INC
DCT 工业
信托公 司
DCT US
纽约证
券交易
所
美国 3,127.00 682,322.47 0.39
63
BRIXMO
R
PROPER
TY
GROUP
INC
Brixmor 房
地产集 团
股份有 限
公
BRX US
纽约证
券交易
所
美国 4,456.00 677,294.00 0.39
64
SOVRAN
SELF
STORAG
E INC
Sovran 自
存储公 司
SSS US
纽约证
券交易
所
美国 1,262.00 673,528.37 0.39
65
PIEDMO
NT
OFFICE
REALTY
TRU-A
皮德蒙 特
办公地 产
信托有 限
公司
PDM US
纽约证
券交易
所
美国 5,829.00 671,978.54 0.39
66
GEO
GROUP
INC/THE
Geo 集团
公司
GEO US
纽约证
券交易
所
美国 2,705.00 668,034.48 0.38
67
BRANDY
WINE
REALTY
TRUST
Brandywin
e 房地 产
信托
BDN US
纽约证
券交易
所
美国 6,692.00 654,354.60 0.38
68
WASHIN
GTON
PRIME
GROUP
- WPG US
纽约证
券交易
所
美国 5,956.00 627,578.84 0.36
69
AMERIC
AN
HOMES 4
RENT- A
- AMH US
纽约证
券交易
所
美国 6,003.00 625,552.04 0.36
70
SUN
COMMU
NITIES
INC
Sun
Communiti
es 公司
SUI US
纽约证
券交易
所
美国 1,676.00 620,044.14 0.36
71
HEALTH
CARE
REALTY
医疗保 健
房地产 信
托公司
HR US
纽约证
券交易
所
美国 3,669.00 613,350.69 0.35 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 54 页共 69 页
TRUST
INC
72
CORPOR
ATE
OFFICE
PROPER
TIES
企业办 公
物业信 托
公司
OFC US
纽约证
券交易
所
美国 3,526.00 612,099.60 0.35
73
GAMING
AND
LEISURE
PROPER
TIE
博彩及 休
闲房地 产
股份有 限
公司
GLPI US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,405.00 611,304.62 0.35
74
RYMAN
HOSPITA
LITY
PROPER
TIES
Ryman 酒
店房地 产
股份有 限
公司
RHP US
纽约证
券交易
所
美国 1,769.00 570,884.71 0.33
75
KITE
REALTY
GROUP
TRUST
凯特地 产
信托
KRG US
纽约证
券交易
所
美国 3,163.00 556,245.37 0.32
76
COUSIN
S
PROPER
TIES INC
Cousins 房
地产公 司
CUZ US
纽约证
券交易
所
美国 7,940.00 554,839.10 0.32
77
MEDICA
L
PROPER
TIES
TRUST
INC
- MPW US
纽约证
券交易
所
美国 6,509.00 548,837.71 0.32
78
NATL
HEALTH
INVESTO
RS INC
- NHI US
纽约证
券交易
所
美国 1,266.00 541,955.91 0.31
79
FIRST
INDUST
RIAL
REALTY
TR
第一工 业
地产信 托
公司
FR US
纽约证
券交易
所
美国 4,210.00 529,645.95 0.30
80
LEXING
TON
REALTY
TRUST
莱星顿 置
业信托
LXP US
纽约证
券交易
所
美国 7,871.00 528,825.89 0.30
81 ACADIA 阿卡迪 亚 AKR US 纽约证 美国 2,609.00 511,342.01 0.29 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 55 页共 69 页
REALTY
TRUST
不动产 信
托
券交易
所
82
DUPONT
FABROS
TECHNO
LOGY
杜邦法 布
罗斯科 技
公司
DFT US
纽约证
券交易
所
美国 2,472.00 502,793.82 0.29
83
AMERIC
AN
REALTY
CAPITAL
HEAL
美国房 地
产资本 医
疗保健 信
托股
HCT US
纳斯达
克证券
交易所
美国 6,354.00 462,673.50 0.27
84
CHESAP
EAKE
LODGIN
G TRUST
Chesapeake
Lodging
信托
CHSP US
纽约证
券交易
所
美国 2,028.00 461,751.24 0.27
85
GLIMCH
ER
REALTY
TRUST
格利姆 彻
房地产 信
托
GRT US
纽约证
券交易
所
美国 5,460.00 459,049.83 0.26
86
EASTGR
OUP
PROPER
TIES INC
EastGroup
房地产 公
司
EGP US
纽约证
券交易
所
美国 1,180.00 457,196.99 0.26
87
WASHIN
GTON
REIT
华盛顿 房
地产投 资
信托
WRE US
纽约证
券交易
所
美国 2,570.00 434,976.46 0.25
88
HUDSON
PACIFIC
PROPER
TIES IN
哈德森 太
平洋地 产
公司
HPP US
纽约证
券交易
所
美国 2,185.00 401,902.65 0.23
89
NEW
YORK
REIT INC
- NYRT US
纽约证
券交易
所
美国 6,178.00 400,335.70 0.23
90
EQUITY
ONE INC
Equity One
公司
EQY US
纽约证
券交易
所
美国 2,550.00 395,703.49 0.23
91
EDUCAT
ION
REALTY
TRUST
INC
教育房 地
产信托 公
司
EDR US
纽约证
券交易
所
美国 1,763.00 394,725.49 0.23
92
PENN
REAL
ESTATE
INVEST
宾夕法 尼
亚房地 产
投资信 托
PEI US
纽约证
券交易
所
美国 2,653.00 380,842.77 0.22 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 56 页共 69 页
TST
93
SABRA
HEALTH
CARE
REIT INC
Sabra 医疗
保健房 地
产投资 信
托
SBRA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,030.00 377,243.08 0.22
94
MACK-C
ALI
REALTY
CORP
Mack-Cali
房地产 公
司
CLI US
纽约证
券交易
所
美国 3,232.00 376,942.15 0.22
95
PS
BUSINES
S PARKS
INC/CA
PS 商 业园
区有限 公
司
PSB US
纽约证
券交易
所
美国 766.00 372,816.23 0.21
96
GOVERN
MENT
PROPER
TIES
INCOME
政府资 产
收益信 托
GOV US
纽约证
券交易
所
美国 2,625.00 369,595.25 0.21
97
EMPIRE
STATE
REALTY
TRUST-A
Empire
State 房地
产信托 公
司
ESRT US
纽约证
券交易
所
美国 3,405.00 366,282.73 0.21
98
STAG
INDUST
RIAL
INC
STAG 实业
公司
STAG US
纽约证
券交易
所
美国 2,414.00 361,896.02 0.21
99
RETAIL
OPPORT
UNITY
INVEST
MEN
Retail
Opportunit
y 投资公司
ROIC US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,469.00 356,398.16 0.21
100
LTC
PROPER
TIES INC
LTC 房地
产公司
LTC US
纽约证
券交易
所
美国 1,329.00 351,064.96 0.20
101
AMERIC
AN
ASSETS
TRUST
INC
美国资 产
信托公 司
AAT US
纽约证
券交易
所
美国 1,380.00 336,164.40 0.19
102
RAMCO-
GERSHE
NSON
PROPER
TIES
Ramco-Ger
shenson 房
地产信 托
RPT US
纽约证
券交易
所
美国 2,924.00 335,295.26 0.19
103 HERSHA Hersha 酒 HT US 纽约证 美国 7,601.00 326,968.95 0.19 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 57 页共 69 页
HOSPITA
LITY
TRUST
店信托 券交易
所
104
PARKWA
Y
PROPER
TIES INC
Parkway 房
地产公 司
PKY US
纽约证
券交易
所
美国 2,866.00 322,506.42 0.19
105
ASSOCIA
TED
ESTATES
REALTY
CP
联合地 产
公司
AEC US
纽约证
券交易
所
美国 2,177.00 309,181.87 0.18
106
GRAME
RCY
PROPER
TY
TRUST
INC
格拉姆 西
财产信 托
公司
GPT US
纽约证
券交易
所
美国 6,810.00 287,525.69 0.17
107
FELCOR
LODGIN
G TRUST
INC
FelCor
Lodging
信托公 司
FCH US
纽约证
券交易
所
美国 4,242.00 280,852.55 0.16
108
NEW
SENIOR
INVEST
MENT
GROUP
- SNR US
纽约证
券交易
所
美国 2,780.00 279,827.99 0.16
109
FRANKL
IN
STREET
PROPER
TIES C
- FSP US
纽约证
券交易
所
美国 3,467.00 260,302.81 0.15
110
SUMMIT
HOTEL
PROPER
TIES INC
Summit 酒
店物业 公
司
INN US
纽约证
券交易
所
美国 3,334.00 253,785.28 0.15
111
STARWO
OD
WAYPOI
NT
RESIDE
喜达屋
Waypoint
住宅信 托
SWAY US
纽约证
券交易
所
美国 1,501.00 242,198.40 0.14
112
INLAND
REAL
ESTATE
CORP
Inland 房
地产有 限
公司
IRC US
纽约证
券交易
所
美国 3,434.00 230,088.47 0.13 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 58 页共 69 页
113
ALEXAN
DER'S
INC
亚历山 大
公司
ALX US
纽约证
券交易
所
美国 86.00 230,058.98 0.13
114
CYRUSO
NE INC
CyrusOne
股份有 限
公司
CONE US
纳斯达
克证券
交易所
美国 1,359.00 229,098.11 0.13
115
SELECT
INCOME
REIT
- SIR US
纽约证
券交易
所
美国 1,486.00 221,956.08 0.13
116
CHATHA
M
LODGIN
G TRUST
Chatham
Lodging
信托
CLDT US
纽约证
券交易
所
美国 1,205.00 213,607.25 0.12
117
A VIV
REIT INC
Aviv REIT
股份有 限
公司
A VIV US
纽约证
券交易
所
美国 998.00 210,561.15 0.12
118
INVESTO
RS REAL
ESTATE
TRUST
- IRET US
纽约证
券交易
所
美国 4,202.00 210,067.35 0.12
119
ASHFOR
D
HOSPITA
LITY
TRUST
Ashford 酒
店信托 公
司
AHT US
纽约证
券交易
所
美国 3,270.00 209,695.68 0.12
120
CORESIT
E
REALTY
CORP
Coresite
房地产 公
司
COR US
纽约证
券交易
所
美国 830.00 198,325.97 0.11
121
EXCEL
TRUST
INC
Excel 信托
公司
EXL US
纽约证
券交易
所
美国 2,355.00 192,953.18 0.11
122
PHYSICI
ANS
REALTY
TRUST
- DOC US
纽约证
券交易
所
美国 1,736.00 176,334.89 0.10
123
SAUL
CENTER
S INC
邵罗中 心
公司
BFS US
纽约证
券交易
所
美国 481.00 168,323.84 0.10
124
FIRST
POTOMA
C
REALTY
TRUST
第一波 托
马克房 地
产信托
FPO US
纽约证
券交易
所
美国 2,190.00 165,631.54 0.10
125 RAIT RAIT 金融 RAS US 纽约证 美国 3,334.00 156,473.72 0.09 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 59 页共 69 页
FINANCI
AL
TRUST
信托公 司 券交易
所
126
ROUSE
PROPER
TIES INC
Rouse 地产
公司
RSE US
纽约证
券交易
所
美国 1,352.00 153,213.89 0.09
127
SILVER
BAY
REALTY
TRUST
CORP
Silver Bay
房地产 信
托公司
SBY US
纽约证
券交易
所
美国 1,401.00 141,964.23 0.08
128
URSTAD
T
BIDDLE -
CLASS A
Urstadt
Biddle 房
地产公 司
UBA US
纽约证
券交易
所
美国 1,047.00 140,176.25 0.08
129
UNIVER
SAL
HEALTH
RLTY
INCOME
Universal
Health 不
动产投 资
信
UHT US
纽约证
券交易
所
美国 471.00 138,684.20 0.08
130
MONMO
UTH
REAL
ESTATE
INV COR
- MNR US
纽约证
券交易
所
美国 1,945.00 131,749.11 0.08
131
WINTHR
OP
REALTY
TRUST
温斯洛 普
房地产 投
资信托
FUR US
纽约证
券交易
所
美国 1,272.00 121,342.71 0.07
132
AGREE
REALTY
CORP
艾格里 不
动产公 司
ADC US
纽约证
券交易
所
美国 626.00 119,090.06 0.07
133
CEDAR
REALTY
TRUST
INC
Cedar 房
地产信 托
公司
CDR US
纽约证
券交易
所
美国 2,648.00 118,930.84 0.07
134
AMERIC
AN
RESIDEN
TIAL
PROPER
T
美国住 宅
房地产 公
司
ARPI US
纽约证
券交易
所
美国 1,089.00 117,079.29 0.07
135
GETTY
REALTY
CORP
Getty 房地
产公司
GTY US
纽约证
券交易
所
美国 1,045.00 116,441.20 0.07 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 60 页共 69 页
136
CAMPUS
CREST
COMMU
NITIES
INC
Campus
Crest 社区
公司
CCG US
纽约证
券交易
所
美国 2,408.00 107,709.58 0.06
137
ASHFOR
D
HOSPITA
LITY
PRIME
IN
- AHP US
纽约证
券交易
所
美国 957.00 100,486.95 0.06
138
QTS
REALTY
TRUST
INC-CL A
QTS 房地
产信托 公
司
QTS US
纽约证
券交易
所
美国 478.00 98,978.01 0.06
139
CARETR
UST
REIT INC
- CTRE US
纳斯达
克证券
交易所
美国 1,159.00 87,443.39 0.05
140
WHITES
TONE
REIT
Whitestone
REIT 公司
WSR US
纽约证
券交易
所
美国 866.00 80,068.71 0.05
141
ONE
LIBERTY
PROPER
TIES INC
One
Liberty
Properties
公司
OLP US
纽约证
券交易
所
美国 458.00 66,335.22 0.04
8.5 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1
SIMON PROPERTY
GROUP INC
SPG US 4,365,763.83 2.32
2
AMERICAN REALTY
CAPITAL PROP
ARCP US 3,971,045.95 2.11
3 PUBLIC STORAGE PSA US 1,957,898.02 1.04
4 HEALTH CARE REIT INC HCN US 1,851,008.03 0.98
5
ESSEX PROPERTY
TRUST INC
ESS US 1,784,942.35 0.95
6 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 1,711,828.58 0.91
7 A V ALONBAY A VB US 1,638,013.09 0.87 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 61 页共 69 页
COMMUNITIES INC
8 PROLOGIS INC PLD US 1,513,411.22 0.80
9 HCP INC HCP US 1,458,384.50 0.78
10 IRON MOUNTAIN INC IRM US 1,457,035.13 0.77
11 VENTAS INC VTR US 1,431,571.50 0.76
12
HOST HOTELS &
RESORTS INC
HST US 1,413,916.60 0.75
13
BOSTON PROPERTIES
INC
BXP US 1,402,821.52 0.75
14
VORNADO REALTY
TRUST
VNO US 1,346,102.60 0.72
15
GENERAL GROWTH
PROPERTIES
GGP US 1,243,179.69 0.66
16 WP CAREY INC WPC US 1,221,113.44 0.65
17
GAMING AND LEISURE
PROPERTIE
GLPI US 946,261.02 0.50
18 REALTY INCOME CORP O US 881,893.77 0.47
19
SL GREEN REALTY
CORP
SLG US 826,622.34 0.44
20
AMERICAN HOMES 4
RENT- A
AMH US 773,855.38 0.41
注： 本项 及下 项 8.5.2 、8.5.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票 ， 此 外， “ 买入金 额” （或“ 买 入股 票 成本”）、 “ 卖出 金额” （或“ 卖出股 票收 入” ） 均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 11,270,817.59 5.99
2 PUBLIC STORAGE PSA US 5,272,979.32 2.80
3 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 4,471,393.21 2.38
4 PROLOGIS INC PLD US 4,098,723.28 2.18
5 VENTAS INC VTR US 3,958,447.13 2.10
6 HCP INC HCP US 3,878,289.35 2.06
7 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 3,718,740.70 1.98
8 A V ALONBAY COMMUNITIES INC A VB US 3,575,212.33 1.90
9 HEALTH CARE REIT INC HCN US 3,540,742.92 1.88 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 62 页共 69 页
10 VORNADO REALTY TRUST VNO US 3,529,859.91 1.88
11 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 3,104,857.27 1.65
12 COLE REAL ESTATE INVESTMENT COLE US 2,957,480.28 1.57
13 GENERAL GROWTH PROPERTIES GGP US 2,322,683.88 1.23
14 AMERICAN REALTY CAPITAL PROP ARCP US 2,199,647.49 1.17
15 SL GREEN REALTY CORP SLG US 1,928,329.87 1.03
16 KIMCO REALTY CORP KIM US 1,880,986.85 1.00
17 MACERICH CO/THE MAC US 1,804,533.98 0.96
18 REALTY INCOME CORP O US 1,698,363.32 0.90
19 BRE PROPERTIES INC BRE US 1,681,874.23 0.89
20 FEDERAL REALTY INVS TRUST FRT US 1,599,892.31 0.85
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 63,579,866.12
卖出收 入（ 成交 ）总 额 118,874,359.53
8.6 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
V ANGUARD
REIT ETF
ETF
契约型
开放式
The Vanguard
Group
4,961,346.39 2.85
- - - - - - - 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 63 页共 69 页
- - - - - - -
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8.11 投资组合报告附注
8.11.1 根据公开市场信息 ，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 本 报告 期内 ，基 金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 775,592.94
4 应收利 息 1,615.16
5 应收申 购款 5,953,384.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 76,741.21
8 其他 -
9 合计 6,807,334.24
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,505
25,203.42 49,456.47 0.04% 138,695,368.53 99.96%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,117,761.02 0.8056%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 8 月 9 日) 基金 份额 总额 500,086,542.96
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 190,468,710.33
本报告 期 基 金总 申购 份额 190,783,826.67
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 242,507,712.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 138,744,825 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 65 页共 69 页
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2014 年 8 月 8 日 ，陈 伯军 因工作 调动 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。2014 年 9 月 12 日，
本基金 管理 人聘 任包 林生 为公司 副总 经理 。相 关事 项已向 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
2014 年 2 月 14 日 中国 银 行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日 起， 陈 四清先 生担 任本 行
行长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Morgan Stanley - 73,196,755.57 41.79% 41,749.20 43.49% -
Citigroup - 59,309,647.95 33.86% 21,657.10 22.56% -
BOC
International
Securities
- 5,937,757.85 3.39% 5,937.56 6.18% -
Goldman Sachs
Group Inc.
- 36,713,154.47 20.96% 26,659.58 27.77% -
China
International
- - - - - 新增 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 66 页共 69 页
Capital
Corporation
Limited
Credit Suisse - - - - - 新增
GF Holdings
(Hong Kong)
- - - - - 新增
注：1 、为 了贯 彻中 国证 监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
i. 财务状 况良 好， 经营 状况 稳定， 信誉 良好 ，符 合监 管标准 ；
ii. 研究实力 较强 ，分 析报 告质量 高， 准确 及时 ，同 时报告 覆盖 范围 广泛 ；
ⅲ.交 易执 行能 力强 ，交 易 效率高 ，能 保证 较佳 成交 价格， 及时 反馈 交易 结果 ；
iv. 清算和交割 能力 强， 能 确保流 程顺 畅以 及结 果准 确；
v. 能与服务 匹配 的合理 的佣 金和收 费标 准；
vi. 经营行为 规范 ，有健 全 的内部 控制 制度 ；
vii. 具备高效、 安全 的通 讯 条件。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
i. 本基金 管理 人组 织相 关部 门人员， 根据 经纪 商选 择原 则与标 准对 交易 单元 候选 经纪商 的服 务 质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用的 交易 单元 经纪 商。
ii. 本基金管 理人 与选 用的 交易单 元经 纪商 签署 交易 单元租 用协 议， 并通 知基 金托管 人。
iii. 本基金管 理人 定期 对经 纪商的 服务 进行 评分 ， 可根 据结果 调整 交易 分配 比例 以及更 换经 纪 商 。
3、 此处 股票 交易 含股 票、 存托凭 证及 信托 凭证 交易 ， 佣金 指基 金通 过单 一券 商进行 股票 、 基 金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
Morgan Stanley - - - - - -
37,363,
359.28
89.52%
Citigroup - - - - - -
3,000,9
11.43
7.19%
Goldman Sachs
Group Inc.
- - - - - -
1,371,7
52.84
3.29% 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 富滇 银行 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-01-30
2
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 北京 银行 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-02-12
3
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 日照 银行 股
份有限 公司 为旗 下部 分基 金代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-02-17
4
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 嘉实 财富 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-03-18
5
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 东兴 证券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-04-03
6
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 浙商 银行 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-04-10
7
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 江阴 农商 银
行为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-04-10
8
广发基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 在
公司网 上交 易平 台增 加 C 类收费 模式 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-05-09
9
广发基 金管 理有 限公 司关 于调整 我司 旗下 两
只 QDII 基金单笔 最低 申购 金额、 赎回 份额 数
量以及 最低 保有 份额 数量 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-05-28
10
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 上海 久富 财
富为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-06
11
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 大同 证券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-11
12
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 中国 国际 期
货为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-13
13
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 恒天 明泽 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-13
14
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 爱建 证券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-27
15
广发基 金管 理有 限公 司关 于开展 官方 淘宝 店
基金费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-09-25
16
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 北京 创金 启
富为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-09-26
17
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 广州 农商 行
为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-09-26
18
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 齐商 银行 齐
商银行 为旗 下部 分基 金代 销机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-10-13
19
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 厦门 鑫鼎 盛
为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-10-13
20 广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 北京 唐鼎 耀 《中国 证券 报》 、 《 证券 时 2014-10-20 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 68 页共 69 页
华为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告 报》 、 《 上海 证券 报》
21
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 泉州 银行 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-11-28
22
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 宜信 普泽 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-15
23
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 恒久 浩信 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-22
24
广发基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 基金 申
购、 赎 回、 转换 转出 及最 低 持有份 额数 额限 制
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-23
25
广发基 金管 理有 限公 司关 于广发 美国 房地 产
指数证 券投 资基 金 2015 年 交易市 场休 市日 暂
停申购 赎回 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-29
26
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 一路 财富 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-29
27
广发基 金管 理有 限公 司关 于增加 中经 北证 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-12-29
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
1 、 根 据 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 年度股东会第四次会议 决议，公司的注册资本由 人民币
12000 万元 增加 至人 民币 12688 万元 ，公 司股 东广 发证券 股份 有限 公司 认购 全部新 增注 册资 本 688
万元。 自此 ， 广 发证 券股 份 有限公 司的 持股 比例 由原 来的 48.33% 增加 至 51.13% ， 其他 股东 的持 股比
例相应 调整 。详 见 2014 年 8 月 15 日在 《中 国证 券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时报 》和 广发 基金 管
理有 限公司网站（http://www.gffunds.com.cn ）上 刊登的 《广发基金管 理有限公司 关于注册资本 及股
东出资 比例 变更 的公 告》 。
2、 本报 告期 内， 本 基金 托 管人中 国银 行 的 专门 基金 托管部 门的 名称 由托 管及 投资者 服务 部更 名
为托管 业务 部。
§ 13
备查文件目录
13.1
备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发美 国房地 产指 数证 券投 资基 金募集 的文 件；
2.《广 发美 国房 地产 指数 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3.《广 发美 国房 地产 指数 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4.《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 ；
5.《广 发美 国房 地产 指数 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新 版； 广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告
第 69 页共 69 页
6.广发 基金 管理 有限 公司 批准成 立批 件、 营业 执照 ；
7.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
13.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
13.3 查阅方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查 阅， 也可 按工 本费
购买复 印件 ；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
