中 邮 核 心 主题 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心主题 股票型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 有限公司 的 董事会及董事 保
证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导性陈述 或 重大遗漏，并 对其内容 的 真实性、准 确性和完
整性承 担个 别及 连带 责任 。本年 度报 告已 经全 部独 立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司（ 简 称 ：招 商银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2015 年 03
月27 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 错误! 未定义书签。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资 产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心主 题股 票
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,360,329,903.24 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金重点 关注中国经济结构调整过 程中带来的投资机会，采 用主题策略和核
心策略相结 合的方法筛选核心主题企 业，在严格控制风险并保 证充 分流动性的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本基金根据 各项重要的经济指标分析 宏观经济发展变动趋势， 判断当前所处的
经济周期， 进而对未来做出科学预测 。在此基础上，结合对流 动性及资金流向
的分析，综 合股市和债市估值及风险 分析进行大类资产配置。 此外，本基金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的 调整 。
2. 股 票投 资策 略
本基金采用 主题投资策略与核心投资 策略相结合的方法进行股 票投资：主题投
资策略是自 上而下挖掘出可能导致经 济结构发生根本性变化的 因素，分析这些
根本变化的 内涵，再形成与之相匹配 的投资主题，然后再选择 能够受益于该投
资主题的上 市公司，构建股票组合进 行投资。本基金采用主题 投资策略作为股
票投资的主 要策略，在具体的择股过 程中还将核心投资策略作 为辅助策略，同
等条件 下优 先选 择具 有核 心竞争 力的 企业 进行 投资 。
(1) 主题 挖掘
本基金在进 行主题挖掘的时候采用纵 向和横向相结合的方式， 同时关注主题的
生命周 期。
本基金 将通 过自 上而 下的 方式 ， 从 宏观 经济 、 国 家 政策 、 社 会文 化、 人口 结 构、
科技进步等 多个纵向角度出发，在深 入研究的基础上，分析影 响经济发展和企
业盈利的关 键性因素，从而 前瞻性地 挖掘出中国经济结构调整 过程中不断涌现
出的有深刻 影响力的投资主题。横向 的主题挖掘主要是指将“ 中国经济结构调
整”从生产 领域、流通领域、消费领 域、区域经济和资本市场 五个方向分解，
把握经 济结 构调 整的 脉搏 ，细分 出具 有实 际投 资意 义的细 分主 题。
在主 题挖 掘同 时， 本基 金 还将判 断 “ 主题 的生 命周 期 ”并 对其 进行 阶段 划分 。
“主题的生 命周期 ”是指投资主题对 经济和资本市场的影响持 续期。对 “主题
的生命周期 ” 进 行 阶 段 划 分 的 根 据 是 投 资 主 题 对 经 济 和 资 本 市 场 影 响 力 的 强
弱。主题的 生命周期一般分为四个阶 段：主题萌芽、主题形成 、主题实现和主
题衰退 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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(2) 主题 配置
在主题挖掘 的基础上，基金管理人定 期召开投资决策委员会会 议，由宏观经济
研究员、策 略研究员、行业研究员和 基金经理对主题进行评估 ，综合考虑主题
发展阶段、 主题催化因素、主题市场 容量、主题估值水平等因 素，确定每个主
题的配 置权 重范 围， 从而 进行主 题配 置。
(3) 个 股选 择
本基金通过 主题投资策略和核心投资 策略相结合的方法构建股 票备选库和精选
库，重点投 资核心主题企业。核心主 题企业是指与本基金确立 的投资主题相符
且具有核心 竞争力的企业。核心投资 策略是指对企业核心竞争 力的综合评价方
法，主要从 公司盈利 模式、政策环境 、财务状况、治理结构以 及市场估值等方
面进行评估 。通过定性和定量分析相 结合的方法筛选出具有如 下特质的上市公
司进行投资 ：主营业务突出，发展战 略明晰，具有良好的创新 能力，信息披露
透明；主要 股东资信良好，持股结构 相对稳定，注重中小股东 利益，无非经营
性占款；管 理规范，企业家素质突出 ，具有合理的管理层激励 与约束机制，建
立科学的管 理与组织架构；具有持续 经营能力和偿债能力，资 产负债率合理；
业务稳定运 行，收入及利润保持合理 增长，资产盈利能力较高 ，净资产收益率
处在领先水 平；财务管理能力较强， 现金收支安排有序；股东 回报良好，分红
比例稳 定。
备选 库的 构建
在确立投资 主题及投资主题配置比例 之后，本基金将选择与投 资主题相关联的
股票进入备 选库，并依据个股的“主 题相关度”排序。本基金 主要根据企业能
够受惠 于投 资主 题的 程度 来确定 “ 主题 相关 度” 。 具 体来说 ， 就是 由研 究员 衡 量
主题因 素对 企业 的主 营业 务收入 、 主 营业 务利 润等 财务指 标的 影响 程度 并打 分，
作为企 业和 投资 主题 的相 关度标 准。 打分 的依 据主 要有以 下几 个方 面：
公司 所处 行业 受宏 观经 济环境 和国 家产 业政 策的 影响程 度。
公司 主营 业务 收入 和利 润受此 主题 驱动 的变 动幅 度。
公司 的盈 利模 式。
公司竞争 力分析，包括管理者素质 、市场营销能力、技术 创 新能力、专有技
术、特 许权 、品 牌、 重要 客户等 。
公司财务 状况及财务管理能力，包 括财务安全性指标，反映 行业特性的主要
财务指 标、 公司 股权 与债 权融资 能力 与成 本分 析、 公司再 投资 收益 率分 析等 。
精选 库的 构建
在备选库的 基础上，精选主题相关度 得分高、流动性好、市场 估值合理且具有
核心竞 争力 的优 质上 市公 司构成 本基 金的 精选 库。
主题 相关 度由 研究 员根 据公司 业绩 受主 题驱 动弹 性的大 小进 行打 分确 定；
流动 性指 标主 要参 考流 动市值 、总 市值 和日 均成 交金额 等指 标；
估值 指标 选用 市盈 率 、 市净率 和市 销率 ；
企业核心 竞争力的评价采用 核心投 资策略，兼顾价值和成长 因素，采用定性
和定量相结 合的方法配合研究员实地 调研结果筛选公司发展战 略明晰、具备比
较优势 、治 理结 构良 好的 企业。 具体 而言 ，应 从以 下方面 精选 个股 ：
公司主营 业务突出，发展战略明晰 ，具有良好的创新能力和 优良的核心竞争
力，信 息披 露透 明。
主要股东 资信良好，持股结构相对 稳定，注重中小股东利益 ，无非经营性占
款；管理规 范，企业家素质突出，具 有合理的管理层激励与约 束机制，建立科
学的管 理与 组织 架构 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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具有持续 经营能力和偿债能力，资 产负债率合理。主 营业务 稳定运行，收入
及利润 保持 合理 增长 ，资 产 盈利 能力 较高 。净 资产 收益率 处在 领先 水平 。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本基金通过 对宏观经济形势和宏观经 济政策进行分析，预测未 来的利率趋势，
并据此积极 调整债券组合的平均久期 ，在控制债券组合风险的 基础上提高组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结合对宏观 经济形势和政策的判断， 运用统计和数量分析技术 ，本基金对债券
市场收益率 曲线的期限结构进行分析 ，预测收益率曲线的变化 趋势，制定组合
的期限 结构 配置 策略 。
(3) 类 属配 置
本基金对不 同类型债券的信用风险、 流动性、税赋水平等因素 进行分析，研究
同期限的国 债、金融债、央票、企业 债、公司债、短期融资券 之间的利差和变
化趋势 ， 制定 债券 类属 配 置策略 ， 确定 组合 在不 同 类型债 券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本基金将在 相关法律法规以及基金合 同限定的比例内，适时适 度运用回购交易
套利策略以 增强组合的收益率，比如 运用回购与现券之间的套 利、不同回购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易，
控制基金组 合风险，获取超额收益。 未来，随着证券市场的发 展、金融工具的
丰富和交易 方式的创新等，基金还将 积极寻求其他投资机会， 履行适当程序后
更新和 丰富 组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指数 × 20%
风险收 益特 征 本基金为股 票型证券投资基金，属于 较高预期风险和预期收益 的证券投资基金
品种， 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公
司
招商银 行股 份 有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 －157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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邮政编 码 100082 518040
法定代 表人 吴涛 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙
人）
北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场
五层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 161,781,334.54 117,514,403.70 -205,401,040.73
本期利 润 695,779,502.77 219,828,870.85 1,723,480.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6447 0.2097 0.0013
本期加 权平 均净 值利 润率 54.82% 25.70% 0.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 60.19% 29.40% 0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -142,951,684.04 -185,691,385.63 -389,745,215.80
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0606 -0.2036 -0.3235
期末基 金资 产净 值 3,562,601,510.16 858,761,053.92 877,044,423.36
期末基 金份 额净 值 1.509 0.942 0.728
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 74.38% 8.86% -15.87%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.71% 1.43% 34.58% 1.32% -17.87% 0.11%
过去六 个月 50.45% 1.21% 49.01% 1.06% 1.44% 0.15%
过去一 年 60.19% 1.27% 41.16% 0.97% 19.03% 0.30%
过去三 年 107.28% 1.22% 43.09% 1.04% 64.19% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
74.38% 1.22% 27.27% 1.07% 47.11% 0.15%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深 交
所上市 的所 有股 票市 值 的70% ， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上证 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按80% 、20% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法 规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关 约定 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 在过 去的 三年 未实 施利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2014 年 12 月 31 日，
旗下共 管 理14 只开 放式 基 金产品 ， 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股票
型证券投资基 金、中邮 核 心优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮核心 主 题股票型证 券投资基
金、中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投资 基金 、中 邮 战
略新兴产业股 票型证券 投 资基 金、中邮 稳定收益 债 券型证券投资 基金、中 邮 定期开放债 券型证券
投资基金、中 邮核心竞 争 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 双动力混 合 型证券投资 基金 、中
邮货币 市场 基金 、中 邮多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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任职日 期 离任日 期
刘霄汉
基金
经理
2010 年 5 月
19 日
- 14 年
2005 年4 月至 今， 曾 任中 邮创业
基金管 理有 限公 司行 业研 究员，
负责医 药、 房地 产、 纺织 服装等
相关行业 研 究; 现 任 中 邮 核 心 主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理.
聂璐
基金
经理
助理
2012 年 7 月
12 日
2014 年1 月
24 日
8 年
商务管 理硕 士， 曾任 中邮 创业基
金 管 理 有 限 公 司 旗 下 中 邮 核 心
主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助 理兼 行业 研究 员。
代林玲
基金
经理
助理
2014 年 7 月
10 日
- 2 年
现 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公
司 中 邮 核 心 主 题 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 助 理 兼 行 业 研
究员。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违 法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理有限公司公 平交易 制度》 。 公司的公平 交易制 度所规范的业务范 围既包 括所有投资组合 品
种，即涵盖封 闭式基金 、 开放式基金、 社保组合 、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等 ；也规范
所有一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动，并且包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 12 页 共 56 页
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行； 若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临 近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报 告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 13 页 共 56 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 中国 经济 增长 疲 弱，新 兴产 业还 不足 以成 为经济 增长 引擎 ，结 构转 型艰难 进行 中。
国际方面， 美国经济 持续 复苏,经济进 入良性循 环， 美元持续走 强，加息 预期 强烈,对大宗 商品价
格反弹 形成 较大 压力 。 欧 元 区继续 量化 宽松 已经 见效 ， 实际经 济情 况好 于市 场预 期,希 腊风 险缓 解，
欧元区 经济 正在 缓慢 复苏 。中国 经济 增速 趋势 下行 已经确 立， 经济 增速 放缓 已不是 影 响 A 股市场
的核心变量。 政府的执 政 能力，宽松的 货币流动 性 以及居民财富 重新配置 ， 降低房地产 、理财产
品配置 ， 增加 股票 配置 ， 都将成 为 A 股市 场的 正向 推动力 。 基于 上述 背景 ，2014 年 下半 年 ， 以非
银板块 为龙 头的 低估 值蓝 筹， 引爆 市场 一轮 大行 情 。 与新经 济相 关的 互联 网金 融、O2O 、 消 费电 子、
信息安全、环 保等战略 新 兴行业表现一 般，但是 他 们代表中国经 济未来发 展 方向，存在 较大投资
机会， 具有 持续 跟踪 价值 。
根据对经济以 及市场形 势 的判断，本基 金积极调 整 持仓结构，加 大券商、 保 险等行业配置 ，
调高仓 位， 基金 净值 表现 良好。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.509 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 60.19% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 41.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 国 内经 济增 速趋 势下行 已经 确立 。 政 策调 控 目标是 维持 经济 平稳,避 免 出现 “ 失速 ”
风险, 政 府 不 会 出台 强 有 力的 刺 激 政 策, 可 控状 态 下 的阶 梯 下 行 是 中 国经 济 未 来运 行 趋 势, 经 济增
速下行 不再 是影 响 A 股市 场的主 要风 险。 为了 稳定 经济， 货币 政策 趋向 中性 偏宽松 ，虽 有降 息 、
降准， 但空 间不 大； 财政 政策将 会变 得较 为积 极。
保持国 内经 济增 速稳 定 ， 政府将 会采 取较 为温 和的 调控手 段 。 美 国经 济复 苏 ， 美 元持 续走 强，
大宗商 品价 格承 压， 对A 股资源 类板 块形 成负 面影 响； 国 内货 币政 策空 间有 限，3 、4 线城 市房 地
产行业供给过 剩，房屋 销 售不会出现大 的反转 ， 房 地产板块投资 有一定机 会 ，但空间不 会太大。
基于上 述判 断， 我们 认 为A 股市 场出 现整 体牛 市的 概率不 大， 投资 策略 仍然 侧重战 略新 兴产 业。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 14 页 共 56 页
2015 年的 资本 市场 仍然 具 有一定 的复 杂性 ， 投 资不 会区分 “ 大 股票 ” 和 “ 小 股票 ” ， 核 心在
于新经济，传 统行业转 型 ，改革红利； 投资机会 主 要集中在互联 网金融、 互 联网医疗、 高端军工
装备制造、智 能家居， 以 及政策引导下 的 “一路 一 带 ”、环保行 业、医疗 健 康产业；迪 斯尼、京
津冀等 主题 性机 会。
在基金操作中 ，我们将 根 据市场情况灵 活控制仓 位 ，在控制风险 的基础上 积 极把握市场的 结
构性投 资机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善，制定 了《重大
可疑交易的 报告操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助人民银行 行政调
查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ； 制定 了 《 投资
管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 ， 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、
《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等， 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、 基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 15 页 共 56 页
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直
销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 ， 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 ， 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投 资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招 商银 行股 份有 限 公司
二〇 一 五年 三月 二 十七日
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2015 ）第 110ZA2476 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审计了后附的中邮核 心主题股票型证券投资基 金（以下简
称中邮 核心 主题 基金） 财 务报表 ， 包 括2014 年12 月 31 日的 资
产负债 表，2014 年 度的 利 润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心主题基金的基 金管理人中
邮创业基金管理有限公司 管理层的责任，这种责任 包括： （1 ）
按照企 业会 计准 则的 规定 编制财 务报 表 ， 并 使其 实 现公允 反映 ；
（2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制 ， 以 使财 务 报表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 17 页 共 56 页
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮核心主题 基金财务报表 在 所 有 重 大方 面 按 照 企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 核心 主题 基金 2014 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 人）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 339,713,346.78 195,515,140.78
结算备 付金
5,373,991.18 1,889,347.14
存出保 证金
466,784.47 209,445.78
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,204,865,631.86 697,624,406.26
其中： 股票 投资
3,204,865,631.86 697,624,406.26
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 18 页 共 56 页
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
27,856,252.95 -
应收利 息 7.4.7.5 144,244.19 63,150.82
应收股 利
- -
应收申 购款
21,705,483.28 685,653.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,600,125,734.71 895,987,144.33
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
9,545,455.61 33,289,364.03
应付赎 回款
20,462,194.84 1,636,642.65
应付管 理人 报酬
4,058,833.15 1,115,627.34
应付托 管费
676,472.17 185,937.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,394,106.19 779,987.41
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 387,162.59 218,531.08
负债合 计
37,524,224.55 37,226,090.41
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,360,329,903.24 911,822,893.16
未分配 利润 7.4.7.10 1,202,271,606.92 -53,061,839.24
所有者 权益 合计
3,562,601,510.16 858,761,053.92
负债和 所有 者权 益总 计
3,600,125,734.71 895,987,144.33
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.509 元 ，基 金份 额总额 2,360,329,903.24
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
724,733,314.51 242,195,572.12
1.利息 收入
2,474,960.14 2,647,097.33
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,425,655.01 2,094,048.14
债券利 息收 入
924.23 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
48,380.90 553,049.19
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
185,989,573.95 137,136,262.25
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 182,571,188.28 134,872,969.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 288,510.57 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 3,129,875.10 2,263,292.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 533,998,168.23 102,314,467.15
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 2,270,612.19 97,745.39
减： 二、费用
28,953,811.74 22,366,701.27
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 18,820,346.58 12,830,037.82
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,136,724.39 2,138,339.74
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 6,420,814.66 6,837,602.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 575,926.11 560,720.72
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
695,779,502.77 219,828,870.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
695,779,502.77 219,828,870.85
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 20 页 共 56 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 695,779,502.77 695,779,502.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-”号 填列 ）
1,448,507,010.08 559,553,943.39 2,008,060,953.47
其中：1. 基 金申 购款 3,279,341,796.52 1,130,080,032.12 4,409,421,828.64
2. 基金 赎回 款 -1,830,834,786.44 -570,526,088.73 -2,401,360,875.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,204,916,650.19 -327,872,226.83 877,044,423.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 219,828,870.85 219,828,870.85
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-293,093,757.03 54,981,516.74 -238,112,240.29
其中：1. 基 金申 购款 128,334,709.00 -10,806,263.67 117,528,445.33
2. 基金 赎回 款 -421,428,466.03 65,787,780.41 -355,640,685.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 21 页 共 56 页
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 股票 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心主题股 票型证 券
投资基 金基 金合 同》 发起 ，并 于 2010 年 5 月 19 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限
不定， 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 2,233,879,213.39 元， 业 经京 都天华 会计 师事 务所
有限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告 予 以验证 。本 基金 的基 金管 理人为 中邮 创业 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华 人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%~95% ，债 券资产 占
基金资 产的 比例 为0%~40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 22 页 共 56 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 23 页 共 56 页
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成 交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 24 页 共 56 页
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值 变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 25 页 共 56 页
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 的 有关
规定， 具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价 ，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的 交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。
（2） 债券 投资
上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ；估值日 无 市价，但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化的，应 采用最近 交 易市价确定公 允 价值。 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化的， 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ，调整最
近交易市价， 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的， 应对最近
交易的市价进 行调整， 确 定公允价值； 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价
值；未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 计量。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量 公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和 金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵消。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 27 页 共 56 页
7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认 并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日 确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 28 页 共 56 页
转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益 、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支 出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每份基 金份额享 有 同等分配权； 基金收益 分 配后每一基金 份额净值 不 能低于面值； 收
益分配 时所 发生 的银 行转 账或其 他手 续费 用由 投资 人自行 承担 ； 基 金收 益每 年最多 分 配 12 次， 每
次基金收益分 配比例不 低 于期末可供分 配利润 的 50% ；本基金收益 分配方式 分 为两种：现金 分红
与红利再投资 ，投资人 可 选择现金红利 或将现金 红 利按除息日的 基金份额 净 值自动转为 基金份额
进行再投资； 若投资人 不 选择，本基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红， 法 律法规或监 管机构另
有规定 的从 其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 29 页 共 56 页
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差 别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 339,713,346.78 195,515,140.78
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 339,713,346.78 195,515,140.78
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,533,416,371.79 3,204,865,631.86 671,449,260.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,533,416,371.79 3,204,865,631.86 671,449,260.07
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 560,173,314.42 697,624,406.26 137,451,091.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 560,173,314.42 697,624,406.26 137,451,091.84
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 140,329.57 62,111.87
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,660.13 935.22
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1,023.38 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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其他 231.11 103.73
合计 144,244.19 63,150.82
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,394,106.19 779,987.41
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 2,394,106.19 779,987.41
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 69,932.91 1,301.40
预提审 计费 用 120,000.00 120,000.00
预提信 息披 露费 用 100,000.00 -
其他 97,229.68 97,229.68
合计 387,162.59 218,531.08
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 911,822,893.16 911,822,893.16
本期申 购 3,279,341,796.52 3,279,341,796.52
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,830,834,786.44 -1,830,834,786.44
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 2,360,329,903.24 2,360,329,903.24
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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上年度 末 -185,691,385.63 132,629,546.39 -53,061,839.24
本期利 润 161,781,334.54 533,998,168.23 695,779,502.77
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-119,041,632.95 678,595,576.34 559,553,943.39
其中： 基金 申购 款 -297,822,362.44 1,427,902,394.56 1,130,080,032.12
基金赎 回款 178,780,729.49 -749,306,818.22 -570,526,088.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -142,951,684.04 1,345,223,290.96 1,202,271,606.92
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,370,146.15 2,041,261.67
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 35,168.18 46,081.86
其他 20,340.68 6,704.61
合计 2,425,655.01 2,094,048.14
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,527,956,737.76 2,337,960,322.26
减：卖 出股 票成 本总 额 1,345,385,549.48 2,203,087,352.44
买卖股 票差 价收 入 182,571,188.28 134,872,969.82
7.4.7.12.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
4,305,434.80 -
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
4,016,000.00 -
减：应 收利 息总 额 924.23 -
买卖债 券差 价收 入 288,510.57 -
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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7.4.7.13 贵 金属 投资收 益
7.4.7.13.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未投 资贵 金属 。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 衍生 工具 投资 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,129,875.10 2,263,292.43
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,129,875.10 2,263,292.43
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 533,998,168.23 102,314,467.15
—— 股 票投 资 533,998,168.23 102,314,467.15
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 533,998,168.23 102,314,467.15
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 2,270,612.19 97,745.39
合计 2,270,612.19 97,745.39
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可 比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
6,420,814.66 6,837,602.99
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
6,420,814.66 6,837,602.99
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 37,926.11 22,320.72
上 清 所 债 券 账 户 维 护
费
- 400.00
合计 575,926.11 560,720.72
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2015 年3 月20 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,820,346.58 12,830,037.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,706,155.12 4,409,684.36
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 计算公 式为 ：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % ／当年 天数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,136,724.39 2,138,339.74
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月 19 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.5400% 1.4000%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期内 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
339,713,346.78 2,370,146.15 195,515,140.78 2,041,261.67
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期 末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 37 页 共 56 页
002050
三花
股份
2014 年10 月27 日
重大事
项
15.18 2015 年1 月27 日 14.93 2,599,930 38,847,556.01 39,466,937.40 -
002184
海得
控制
2014 年11 月27 日
重大事
项
21.82 2015 年1 月26 日 24.00 2,400,000 35,861,808.35 52,368,000.00 -
300156
神雾
环保
2014 年11 月20 日
重大事
项
25.08 2015 年1 月28 日 23.17 2,999,732 61,075,302.32 75,233,278.56 -
300324
旋极
信息
2014 年10 月15 日
重大事
项
53.82 2015 年1 月15 日 50.00 1,749,801 30,000,026.35 94,174,289.82 -
注： （1 ）. 按照 证监 会公 告 【2008 】38 号- 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》
以及《中国证 券业协会 基 金估值工作小 组停牌股 票 估值的参考方 法》的要 求 ，上述股票 中三花股
份（002050 ） 、 海 得控 制 （002184 ） 、 神雾 环保 （300156 ） 、 旋极 信息 （300324）按 “指 数收 益法 ”
进行估 值。
（2 ）2015 年1 月27 日 三 花股份 （002050 ） 复 牌交 易， 根据 这只 股票 复牌 后 的交易 特征 ， 本公 司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并与 托管 人共 同协 商， 一致决 定 自 2015 年 1 月 27 日 起恢 复采 用收 盘
价进行 估值 。
（3 ）2015 年1 月26 日 海 德控制 （002184 ） 复 牌交 易， 根据 这只 股票 复牌 后 的交易 特征 ， 本公 司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并与 托管 人共 同协 商， 一致决 定 自 2015 年 1 月 26 日 起恢 复采 用收 盘
价进行 估值 。
（4 ）2015 年1 月28 日 神 雾环保 （300156 ） 复 牌交 易， 根据 这只 股票 复牌 后 的交易 特征 ， 本公 司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并与 托管 人共 同协 商， 一致决 定 自 2015 年 1 月 28 日 起恢 复采 用收 盘
价进行 估值 。
（5 ）2015 年1 月15 日 旋 极信息 （300324 ） 复 牌交 易， 根据 这只 股票 复牌 后 的交易 特征 ， 本公 司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并与 托管 人共 同协 商， 一致决 定 自 2015 年 1 月 15 日 起恢 复采 用收 盘
价进行 估值 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人设专人通 过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调
整，充 分保 证本 基金 有充 足的现 金流 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设 定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位 ： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31 日
1 个月
以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 339,713,346.78 - - - 339,713,346.78
结算备 付金 - - - 5,373,991.18 - - - 5,373,991.18
存出保 证金 - - - 466,784.47 - - - 466,784.47
交易性 金融 资产 - - - - - - 3,204,865,631.86 3,204,865,631.86
应收证 券清 算款 - - - - - - 27,856,252.95 27,856,252.95
应收利 息 - - - - - - 144,244.19 144,244.19
应收申 购款 - - - - - - 21,705,483.28 21,705,483.28
资产总 计 - - - 345,554,122.43 - - 3,254,571,612.28 3,600,125,734.71
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 9,545,455.61 9,545,455.61
应付赎 回款 - - - - - - 20,462,194.84 20,462,194.84
应付管 理人 报酬 - - - - - - 4,058,833.15 4,058,833.15
应付托 管费 - - - - - - 676,472.17 676,472.17
应付交 易费 用 - - - - - - 2,394,106.19 2,394,106.19
其他负 债 - - - - - - 387,162.59 387,162.59
负债总 计 - - - - - - 37,524,224.55 37,524,224.55
利率敏 感度 缺口 - - - 345,554,122.43 - - 3,217,047,387.73 3,562,601,510.16
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 个月
以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 195,515,140.78 - - - 195,515,140.78
结算备 付金 - - - 1,889,347.14 - - - 1,889,347.14
存出保 证金 - - - 209,445.78 - - - 209,445.78
交易性 金融 资产 - - - - - - 697,624,406.26 697,624,406.26
应收利 息 - - - - - - 63,150.82 63,150.82
应收申 购款 - - - - - - 685,653.55 685,653.55
资产总 计 - - - 197,613,933.70 - - 698,373,210.63 895,987,144.33
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 33,289,364.03 33,289,364.03
应付赎 回款 - - - - - - 1,636,642.65 1,636,642.65
应付管 理人 报酬 - - - - - - 1,115,627.34 1,115,627.34
应付托 管费 - - - - - - 185,937.90 185,937.90
应付交 易费 用 - - - - - - 779,987.41 779,987.41 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 40 页 共 56 页
其他负 债 - - - - - - 218,531.08 218,531.08
负债总计 - - - - - - 37,226,090.41 37,226,090.41
利率敏 感度 缺口 - - - 197,613,933.70 - - 661,147,120.22 858,761,053.92
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金本 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对于 本 基金资产净 值无重大
影响。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行 间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括创业
板) 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金 投 资的 其他
金融工 具。 如法 律法 规和 监管机 构以 后允 许基 金投 资的其 他品 种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，
可以将其纳入 投资范围 。 本基金为股票 型基金， 基 金的投资组合 比例为： 股 票资产占 基 金资产的
60%~95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0%~40% ， 权 证占 基 金资产 净值 的 0%~3% ， 并保 持现金 或者 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 核心主 题企 业的 股 票
比例不 低于 基金 股票 资产 的 80% 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,204,865,631.86 89.96 697,624,406.26 81.24
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,204,865,631.86 89.96 697,624,406.26 81.24
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 上 升 1%
2.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.基金 净资 产变 动 25,338,685.69 5,333,472.97
2.基金 净资 产变 动 -25,338,685.69 -5,333,472.97
注：利 用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ；其 中， 无风 险收益 率取 2014 年 12 月 31 日十 年期 国债 收
益率 3.62%，利用 2014 年 7 月 1 日以 来基 金日 收 益率与 基金 基准 日收 益 率 计算得 到基 金 的 Beta
系数 为0.79 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,204,865,631.86 89.02
其中： 股票 3,204,865,631.86 89.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 345,087,337.96 9.59
7 其他各 项资 产 50,172,764.89 1.39
8 合计 3,600,125,734.71 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 82,258,400.00 2.31
C
制造业 1,721,285,295.28 48.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 102,602,553.90 2.88
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
254,987,696.58 7.16
J
金融业 622,620,163.44 17.48
K
房地产 业 361,856,000.00 10.16
L
租赁和 商务 服务 业 59,255,522.66 1.66
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环 境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,204,865,631.86 89.96
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 15,000,000 162,300,000.00 4.56
2 000776 广发证 券 5,800,000 150,510,000.00 4.22
3 000024 招商地 产 5,400,000 142,506,000.00 4.00
4 601099 太平洋 9,999,980 142,199,715.60 3.99 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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5 300131 英唐智 控 4,899,902 140,186,196.22 3.93
6 600109 国金证 券 6,000,000 118,740,000.00 3.33
7 601318 中国平 安 1,499,916 112,058,724.36 3.15
8 600118 中国卫 星 3,899,809 111,066,560.32 3.12
9 000748 长城信 息 2,850,000 110,865,000.00 3.11
10 300055 万邦达 2,299,990 102,602,553.90 2.88
11 002465 海格通 信 5,300,000 102,396,000.00 2.87
12 002480 新筑股 份 8,900,000 100,570,000.00 2.82
13 601336 新华保 险 1,999,833 99,111,723.48 2.78
14 300324 旋极信 息 1,749,801 94,174,289.82 2.64
15 002424 贵州百 灵 2,200,000 90,310,000.00 2.53
16 600010 包钢股 份 21,700,000 88,536,000.00 2.49
17 300267 尔康制 药 2,195,798 86,690,105.04 2.43
18 600259 广晟有 色 1,480,000 82,258,400.00 2.31
19 300156 神雾环 保 2,999,732 75,233,278.56 2.11
20 600582 天地科 技 5,999,899 73,138,768.81 2.05
21 600316 洪都航 空 2,599,970 72,721,160.90 2.04
22 000970 中科三 环 4,399,945 65,075,186.55 1.83
23 002481 双塔食 品 3,711,702 64,917,667.98 1.82
24 300368 汇金股 份 1,500,000 64,800,000.00 1.82
25 600855 航天长 峰 2,200,000 61,072,000.00 1.71
26 600138 中青旅 3,599,971 59,255,522.66 1.66
27 600406 国电南 瑞 3,999,883 58,198,297.65 1.63
28 600383 金地集 团 5,000,000 57,050,000.00 1.60
29 300193 佳士科 技 3,600,000 54,504,000.00 1.53
30 002184 海得控 制 2,400,000 52,368,000.00 1.47
31 002606 大连电 瓷 3,508,633 52,138,286.38 1.46
32 300096 易联众 4,999,909 48,949,109.11 1.37
33 600276 恒瑞医 药 1,200,000 44,976,000.00 1.26
34 002292 奥飞动 漫 1,500,000 44,250,000.00 1.24
35 300392 腾信股 份 400,000 41,592,000.00 1.17
36 002050 三花股 份 2,599,930 39,466,937.40 1.11
37 002497 雅化集 团 2,600,000 33,098,000.00 0.93
38 000786 北新建 材 1,300,000 32,864,000.00 0.92
39 600590 泰豪科 技 3,299,901 29,435,116.92 0.83
40 300367 东方网 力 309,859 24,107,030.20 0.68
41 300226 上海钢 联 200,000 12,074,000.00 0.34
42 300049 福瑞股 份 200,000 6,500,000.00 0.18
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 131,882,654.60 15.36
2 000024 招商地 产 130,553,913.57 15.20
3 601318 中国平 安 128,430,665.30 14.96
4 600118 中国卫 星 120,497,340.77 14.03
5 300131 英唐智 控 115,340,694.77 13.43
6 601099 太平洋 103,526,478.01 12.06
7 000776 广发证 券 101,570,586.19 11.83
8 600259 广晟有 色 90,387,267.70 10.53
9 600406 国电南 瑞 89,692,152.19 10.44
10 300267 尔康制 药 86,398,577.64 10.06
11 601336 新华保 险 80,833,003.84 9.41
12 600383 金地集 团 74,667,939.93 8.69
13 002465 海格通 信 73,796,289.03 8.59
14 000970 中科三 环 73,615,555.16 8.57
15 600316 洪都航 空 71,167,402.23 8.29
16 300193 佳士科 技 67,364,100.01 7.84
17 300392 腾信股 份 65,161,875.97 7.59
18 600109 国金证 券 64,950,088.49 7.56
19 600582 天地科 技 64,430,953.55 7.50
20 600010 包钢股 份 62,992,223.57 7.34
21 600855 航天长 峰 62,877,425.28 7.32
22 300156 神雾环 保 61,075,302.32 7.11
23 300368 汇金股 份 60,134,057.20 7.00
24 002606 大连电 瓷 59,687,226.65 6.95
25 603308 应流股 份 56,657,804.40 6.60
26 300096 易联众 56,008,958.96 6.52
27 002292 奥飞动 漫 55,851,202.12 6.50
28 600276 恒瑞医 药 45,837,004.09 5.34
29 300055 万邦达 40,037,444.54 4.66
30 300072 三聚环 保 39,628,280.98 4.61
31 002050 三花股 份 38,847,556.01 4.52 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 45 页 共 56 页
32 600587 新华医 疗 38,755,391.27 4.51
33 002184 海得控 制 38,027,082.20 4.43
34 300367 东方网 力 36,159,925.11 4.21
35 002497 雅化集 团 35,619,576.76 4.15
36 600590 泰豪科 技 34,794,201.96 4.05
37 300027 华谊兄 弟 30,210,064.79 3.52
38 000786 北新建 材 29,376,152.68 3.42
39 000910 大亚科 技 26,201,523.18 3.05
40 601901 方正证 券 25,494,671.26 2.97
41 600336 澳柯玛 25,177,527.89 2.93
42 002118 紫鑫药 业 24,937,484.28 2.90
43 601992 金隅股 份 24,375,814.14 2.84
44 002480 新筑股 份 22,706,574.62 2.64
45 002333 罗普斯 金 21,667,370.84 2.52
46 300324 旋极信 息 20,768,287.37 2.42
47 002481 双塔食 品 20,551,118.06 2.39
48 600388 龙净环 保 20,067,966.00 2.34
49 002198 嘉应制 药 19,961,406.04 2.32
50 600651 飞乐音 响 19,567,836.83 2.28
51 600428 中远航 运 19,313,098.97 2.25
52 600138 中青旅 19,043,945.27 2.22
53 600559 老白干 酒 18,892,984.04 2.20
54 002630 华西能 源 17,854,152.87 2.08
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603308 应流股 份 75,897,502.58 8.84
2 601099 太平洋 72,598,235.36 8.45
3 600109 国金证 券 65,902,793.15 7.67
4 000024 招商地 产 53,237,675.94 6.20
5 600835 上海机 电 42,494,386.05 4.95
6 300072 三聚环 保 41,766,167.21 4.86
7 000826 桑德环 境 41,744,088.39 4.86
8 000748 长城信 息 37,760,583.09 4.40
9 603000 人民网 33,605,263.94 3.91 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 46 页 共 56 页
10 600587 新华医 疗 31,381,925.55 3.65
11 300353 东土科 技 31,305,291.75 3.65
12 600383 金地集 团 29,837,994.68 3.47
13 601318 中国平 安 29,784,453.99 3.47
14 002118 紫鑫药 业 29,460,747.10 3.43
15 601901 方正证 券 29,215,800.40 3.40
16 600138 中青旅 27,481,252.82 3.20
17 000910 大亚科 技 27,128,507.80 3.16
18 600336 澳柯玛 26,783,310.86 3.12
19 002198 嘉应制 药 26,690,359.57 3.11
20 002424 贵州百 灵 25,981,393.47 3.03
21 300027 华谊兄 弟 25,238,449.98 2.94
22 601992 金隅股 份 23,955,468.12 2.79
23 600428 中远航 运 22,233,699.59 2.59
24 600559 老白干 酒 22,210,930.71 2.59
25 002630 华西能 源 21,295,945.13 2.48
26 002037 久联发 展 21,290,736.60 2.48
27 600406 国电南 瑞 21,056,715.56 2.45
28 600056 中国医 药 20,709,817.01 2.41
29 002385 大北农 20,295,003.17 2.36
30 600651 飞乐音 响 20,187,305.55 2.35
31 600388 龙净环 保 20,101,373.33 2.34
32 600259 广晟有 色 19,786,380.96 2.30
33 600079 人福医 药 19,711,083.79 2.30
34 002333 罗普斯 金 19,664,789.37 2.29
35 002481 双塔食 品 17,904,177.66 2.08
36 002480 新筑股 份 17,565,935.48 2.05
37 300365 恒华科 技 17,262,668.90 2.01
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,318,628,606.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,527,956,737.76
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考 虑相
关交易 费用 。 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 47 页 共 56 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 股指 期货。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报 告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
8.11.2
基金 投资 的前 十名 股票 ， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内 股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 466,784.47 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 48 页 共 56 页
2 应收证 券清 算款 27,856,252.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 144,244.19
5 应收申 购款 21,705,483.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,172,764.89
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
76,389 30,898.82 344,579,563.83 14.60% 2,015,750,339.41 85.40%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
461,320.64 0.0195%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为10-50 万份 。
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 49 页 共 56 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 911,822,893.16
本报告 期基 金总 申购 份额 3,279,341,796.52
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,830,834,786.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,360,329,903.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务;自2014 年9 月1 日起免 去刘 格菘 同志担 任中 邮核 心 成
长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 职务 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 五 个 会 计 年
度。
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 50 页 共 56 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
瑞银证券有限
责任公司
1 1,409,924,512.69 29.52% 1,283,597.36 29.52% -
方正证券股份
有限公司
2 926,471,629.68 19.39% 843,460.81 19.39% -
长城证券有限
责任公司
1 805,738,755.44 16.87% 733,544.42 16.87% -
申银万国证券
股份有限公司
1 614,335,662.91 12.86% 559,289.94 12.86% -
中信证券股份
有限公司
1 422,735,626.59 8.85% 384,856.63 8.85% -
中国民族证券
有限责任公司
1 228,549,486.38 4.78% 208,071.90 4.78% -
华泰证券有限
责任公司
1 201,486,598.51 4.22% 183,433.97 4.22% -
华创证券有限
责任公司
2 167,670,087.61 3.51% 152,647.01 3.51% -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险 管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 51 页 共 56 页
（3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金 管理人根 据以 上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司
签订委 托协 议， 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
4,305,434.80 100.00% 170,000,000.00 100.00% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券有限
责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券股份
有限公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2014 年第 1
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 1 月 3 日 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 52 页 共 56 页
号） 券日报
2
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2013 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 1 月 21 日
3
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 交易
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 2 月 6 日
4
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 11 日
5
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富
投 资管 理有限 公司 网上交易 申购
费率优 惠及 定投 申购 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 11 日
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 21 日
7
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 华安证券 股份
有 限公 司、开 源证 券有限责 任公
司 网上 交易申 购费 率优惠、 定投
申购活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
8
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 、华
安 证券 股份有 限公 司为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
9
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2013 年 年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 3 月 29 日 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 53 页 共 56 页
券日报
10
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 31 日
11
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 浙商银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
及定投 申购 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 4 月 8 日
12
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加浙 商银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 8 日
13
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 19 日
14
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关 于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 23 日
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 5 月 16 日
16
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下 基 金 开 通 交 通 银 行 网 上 银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 7 月 1 日
17
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2014 年第 2
号）
中国证 券 报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 3 日
18
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 7 月 21 日 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 54 页 共 56 页
券日报
19
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 12 日
20
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 15 日
21
中 邮核 心主题 股票 型证券 投 资基
金2014 年 半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 27 日
22
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 6 日
23
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 23 日
24
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 24 日
25
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 25 日
26
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 29 日
27
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 宜信普泽 投资
顾 问（ 北京） 有限 公司、北 京创
金 启富 投资管 理有 限公司网 上交
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 10 月 31 日 中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 55 页 共 56 页
易申购 费率 优惠 活动 的公 告
28
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加宜 信普泽 投资 顾问（北 京）
有 限公 司、北 京创 金启富投 资管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 10 月 31 日
29
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 13 日
30
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 19 日
31
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 25 日
32
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 25 日
33
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 兴业银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
活动及 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 11 月 27 日
34
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增加 兴 业银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 27 日
35
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下开 放式基 金交 易费率优 惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 27 日
中邮核心主题股票 2014 年年度 报告
第 56 页 共 56 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心主题 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业 务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创 业基 金管 理有 限公 司
2015 年 3 月28 日
