中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证董事会 及董事保 证 本报告所载资 料不存在 虚 假记载、误导 性
陈述或重大遗 漏，并对 其 内容的真实性 、准确性 和 完整性承担个 别及连带 责 任。本年度 报告已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2015
年 03 月 27 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的 有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合
基金主 代码 590003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,154,039,770.98 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过合 理的 动态 资产 配置 ， 在严格 控制 风险 并保 证充 分
流动性 的前 提下 ， 充分 挖掘 和利用 中国 经济 结构 调整 过
程中的 投资 机会 ，谋 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通过对 宏观 经济 形势 以及 市场状 况的 深入 分析 ， 采用 灵
活的大 类资 产配 置策 略 ， 应 用系统 化的 风险 管理 工具 准
确跟踪 和全 程监 控投 资组 合风险 ， 力求 在较 低的 风险 水
平上， 为投 资者 提供 超越 业绩比 较基 准的 收益 。 本 基金
重点投 资核 心优 势企 业 ， 因 为这类 企业 能够 获得 持续 稳
定的发 展以 及超 过行 业平 均水平 的超 额利 润 ， 投 资这 类
公司能 够增 强基 金对 证券 市场系 统性 风险 的抵 御能 力，
充分分 享中 国经 济结 构调 整过程 中的 投资 机会 ， 实现 基
金资产 的长 期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深 300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为上证 国债 指数 。
整体业 绩比 较基 准=沪深 300 指数 ×6 0% ＋ 上证 国债 指
数 ×40 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 风险 和预 期收 益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ，但 低于 股票 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街69 号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28 号
凯晨世 贸中 心东 座 9 层
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报, 、 证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 北京市 建国 门外 大 街 22 号 赛特广 场五 层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国
际大 厦 10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 338,319,090.71 262,952,424.95 -300,145,893.71
本期利 润 304,944,608.67 365,586,346.75 -49,779,536.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2621 0.2281 -0.0266
本期加 权平 均净 值利 润率 22.20% 24.26% -3.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 28.01% 27.31% -3.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 266,229,641.96 -62,882,281.46 -364,056,960.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2307 -0.0441 -0.2061
期末基 金资 产净 值 1,507,911,322.64 1,454,580,611.57 1,417,103,069.65
期末基 金份 额净 值 1.307 1.021 0.802
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 53.95% 20.26% -5.53%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.24% 1.51% 25.54% 0.99% -27.78% 0.52%
过去六 个月 15.77% 1.29% 35.92% 0.79% -20.15% 0.50%
过去一 年 28.01% 1.28% 31.20% 0.73% -3.19% 0.55%
过去三 年 57.47% 1.22% 35.24% 0.78% 22.23% 0.44%
过去五 年 41.21% 1.23% 9.41% 0.82% 31.80% 0.41%
自基金 合同
生效起 至今
53.95% 1.23% 14.74% 0.82% 39.21% 0.41%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市 值覆盖 了上 交所
和深交 所上 市的 所有 股票 市值 的 70% ，具 有较 强的 代表意 义。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要 通过再 平衡 来使 资产 的配 置比例 符合 基金
合同要 求， 基准 指数 中沪 深 300 指数 和上 海国 债指 数每日 分别 计算 收益 率， 然后 按60% 、40%的比
例采取 再平 衡， 再用 循环 计算的 方式 得到 基准 指数 的时间 序列 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 在过 去的 三年 未实 施利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于 2006 年5 月18 日， 截至2014 年 12 月 31 日，
旗下共 管 理14 只开 放式 基 金产品 ， 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股票
型证券投资基 金、中邮 核 心优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮核心 主 题股票型证 券投资基
金、中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投资 基金 、中 邮 战
略新兴产业股 票型证券 投 资基金、中邮 稳定收益 债 券型证券投资 基金、中 邮 定期开放债 券型证券
投资基金、中 邮核心竞 争 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 双动力混 合 型证券投资 基金 、中
邮货币 市 场 基金 、中 邮多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓立新 基金经 理 2012 年8 月8 日 - 28 年
邓 立 新 先
生 ： 曾 任
中 国 工 商
银 行 北 京
珠 市 口 办
事 处 交 换
员 、 中 国
工 商 银 行
北 京 信 托
投 资 公 司
白 塔 寺 证
券 营 业 部
副 经 理 兼
团 支 部 书
记 、 华 夏
证 券 有 限
公 司 北 京
三 里 河 营
业 部 交 易
部 经 理 、
首 创 证 券
有 限 责 任
公 司 投 资
部 经 理 、
中 邮 创 业
基 金 管 理
有 限 公 司
基 金 交 易
部总经
理 、 投 资
研 究 部 投
资 部 负 责
人 ， 现 任
公 司 投 资
部副总
监。
张腾
基 金 经 理
助理
2014 年4 月15 日 - 3 年
工学硕
士 ， 曾 任
申 银 万 国
证 券 研 究
所研究中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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员 、 中 邮
创 业 基 金
管 理 有 限
公 司 行 业
研 究 员 ，
现 任 中 邮
核 心 优 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 助 理 兼
行 业 研 究
员。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理有限公司公 平交易 制度》 。 公司的公平 交易制 度所规范的业务范 围既包 括所有投资组合 品
种，即涵盖封 闭式基金 、 开放式基金、 社保组合 、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等 ；也规范
所有一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动，并且包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情 况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门 、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交 易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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报告期内，基 金 管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 我国 经济 基本处 于增速 底部 企稳 和政 策持 续宽松 的格 局。 上半 年出 于对经 济的 担 忧
和新股冲击的 影响，市 场 一直表现较弱 。从下半 年 开始，相对于 经济基本 面 短期的稳定 状态，资
金利率下降驱动股价的上升和短期资金净流入两大因素主导了四季度大盘股一波轰轰烈烈的行
情。从以年为 单位的时 间 尺度上来看， 中国经济 增 速中枢的下行 带来了债 券 收益率的 下 降，刚性
兑付被打破的 风险也有 利 于无风险利率 的整体下 行 ，这都使得股 票的赚钱 效 应优势更加 明显，而
又可以通过正 反馈进一 步 强化，居民增 加股票配 置 ，险资提高权 益类配置 比 例，海外资 金借助沪
港通等 手段进入 A 股 市场 ，因此 短期 内以 低估 值的 大盘股 为主 的市 场风 格或 仍将延 续。
在报告期的后 半段，我 们 发挥了本基金 灵活投资 风 格的优势，在 保持股票 大 类资产较高仓 位
的情况下，对 大盘股和 小 盘股的配置进 行了适度 调 整而达到均衡 配置；在 行 业配置上， 一方面我
们仍将坚守 以 TMT、 医药 和环保等代表 未来发展 的 新兴产业的小 股票；另 一 方面我们也看 好受益
于国家 政策 和市 场改 革的 一带一 路及 非银 金融 等大 盘股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.307 元， 累计 净值1.487 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率 为28.01% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 31.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2015 年经 济将 继 续维持 新常 态， 财政 和货 币政策 将更 趋于 宽松 ， 并 可能从 “定 向宽
松” 逐 步走 向 “ 全面 宽松 ” ，社 会融 资成 本继 续降 低，政 府债 务阳 光化 ，基 建投资 助 力 GDP 保持
7-7.5% 的 增速。但 物价总 体水平仍旧温 和，产业 结 构、城乡结构 、地 区结 构 、所有制结构 等加速
调整。
2015 年将 是一 个经 济冷 、 改革热 的格 局。 在改 革的 旗帜下 ， 无 风险 利率 下行 ， 系统 性风 险溢
价下降的逻辑 将会进一 步 强化，大类资 产配置角 度 增加权益类资 产的配置 已 成趋势，市 场主线将
由存量 博弈 转变 为增 量资 金推动 。
2015 年将 是风 格轮 动之 年 ， 继 续看 好低 价 蓝 筹股 ， 并战略 性布 局优 质小 盘股 ， 因 此全 年我 们
将总体维持均 衡配置。 一 方面把握低估 值蓝筹因 国 际化带来的估 值修复机 会 ，根据市场 风格和基
本面进行波段 操作及行 业 轮动判断；另 一方面我 们 认为中长期来 看，伴随 增 量资金入场 ，交易活中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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跃度提升助推 行情从小 盘 向中 盘扩散， 因此看好 长 期发展空间大 ，政策支 持 配合业绩快 速增长的
医药、 环保 、军 工等 行业 ，提前 战略 性布 局优 质小 盘股。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察 长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司 业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善，制定 了《重大
可疑交易的 报告操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助人民银行 行政调
查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ； 制定 了 《 投资
管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 ， 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、
《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等， 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基 金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直
销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 ， 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 ， 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。
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4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持 内部 控 制优先原则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的 发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮核 心优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的过程中，本 基金托管 人 —— 中国农业 银
行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金法》相 关 法律法规的规 定以及《 中 邮核心优势 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《中 邮核 心优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 的 约定 ，
对中邮 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 管理 人 —— 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 2014 年 01
月01 日至2014 年 12 月31 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会计 核算 和必要 的投 资监 督，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司在中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 的
投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 、基金费 用 开支及利润 分配等问
题上，不 存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基 金法》等
有关法 律法 规， 在各 重要 方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的中邮核 心 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 年度报告 中 的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告、投资 组合报告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2015 ）第 110ZA2471 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
引言段 我们审 计了 后附 的中 邮核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （以
下简称 中邮 核心 优势 基金 ）财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31 日的
资产负债表，2014 年度的 利润表、所有者权益（ 基 金净值）变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 核 心 优 势 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮
创业基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任， 这种 责任 包 括： （1） 按照 企
业会计 准则 的规 定编 制财 务报表 ， 并使 其实 现公 允 反映； （2 ） 设 计、
执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误
导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 中 国注
册会计 师审 计准 则要 求我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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证。 审 计 工作 涉及 实施 审 计程序 ， 以获 取有 关财 务 报表金 额和 披露
的审计 证据 。 选择 的审 计 程序取 决于 注册 会计 师的 判断 ， 包 括对 由
于舞弊 或错 误导 致的 财务 报表重 大错 报风 险的 评估 。 在进行 风险 评
估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控
制， 以设 计恰 当的 审计 程 序， 但目 的并 非对 内部 控 制的有 效性 发表
意见。 审计 工作 还包 括评 价 管理层 势用 会计 政策 的恰 当性和 作出 会
计估计 的合 理性， 以及 评 价财务 报表 的总 体列 报。 我们相 信， 我 们
获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 中邮 核心 优势 基 金财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会
计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 中邮 核心 优势 基金 2014 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成 果和 所有 者权益 （基 金净
值）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2015 年3 月 20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 100,564,124.16 81,115,045.72
结算备 付金
8,666,216.91 3,803,779.58
存出保 证金
490,636.41 511,205.56
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,401,000,059.92 1,370,174,459.07
其中： 股票 投资
1,163,169,059.92 1,115,159,459.07
基金投 资
- -
债券投资
237,831,000.00 255,015,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
12,832,550.57 11,768,705.99
应收利 息 7.4.7.5 7,101,926.58 6,561,991.05
应收股 利
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应收申 购款
2,547,069.71 100,537.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,533,202,584.26 1,474,035,724.36
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,939,110.25 3,540,742.31
应付赎 回款
6,891,706.39 2,098,456.34
应付管 理人 报酬
2,357,405.40 1,843,822.68
应付托 管费
392,900.93 307,303.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,462,808.69 1,529,697.71
应交税 费
9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 330,042.00 217,802.01
负债合 计
25,291,261.62 19,455,112.79
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,154,039,770.98 1,425,279,929.39
未分配 利润 7.4.7.10 353,871,551.66 29,300,682.18
所有者 权益 合计
1,507,911,322.64 1,454,580,611.57
负债和 所有 者权 益总 计
1,533,202,584.26 1,474,035,724.36
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.307 元 ，基 金份 额总额 1,154,039,770.98
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
一、收入
340,641,900.56 403,154,735.66
1.利息 收入
16,341,068.97 13,949,136.19
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,382,414.87 1,643,360.84 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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债券利 息收 入
13,958,654.10 12,305,775.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
356,080,993.50 286,491,337.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 354,528,111.55 279,245,598.95
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13.1 -544,143.38 108,065.74
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,097,025.33 7,137,672.38
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.17 -33,374,482.04 102,633,921.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 1,594,320.13 80,340.60
减： 二、费用
35,697,291.89 37,568,388.91
1．管 理人 报酬
20,557,137.61 22,584,643.38
2．托 管费
3,426,189.67 3,764,107.31
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 11,144,091.07 10,662,321.49
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 569,873.54 557,316.73
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
304,944,608.67 365,586,346.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-” 号填列）
304,944,608.67 365,586,346.75
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,425,279,929.39 29,300,682.18 1,454,580,611.57
二、本期经营活动产生的 - 304,944,608.67 304,944,608.67 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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基金净值变动数（本期 利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-271,240,158.41 19,626,260.81 -251,613,897.60
其中：1. 基 金申 购款 1,308,581,666.01 425,227,039.28 1,733,808,705.29
2. 基金 赎回 款 -1,579,821,824.42 -405,600,778.47 -1,985,422,602.89
四、本期向基金份额持有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,154,039,770.98 353,871,551.66 1,507,911,322.64
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,766,695,984.02 -349,592,914.37 1,417,103,069.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 365,586,346.75 365,586,346.75
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-341,416,054.63 13,307,249.80 -328,108,804.83
其中：1. 基 金申 购款 277,827,319.06 -6,852,186.32 270,975,132.74
2. 基金 赎回 款 -619,243,373.69 20,159,436.12 -599,083,937.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,425,279,929.39 29,300,682.18 1,454,580,611.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2009]811 号 《 关于 核准 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由中 邮创业基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法 》等 有关规定和 《中邮 核
心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 发 起， 并于2009 年 10 月28 日募集 成立 。 本基 金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集包 括认购 资金 利息 共募 集3,942,346,068.45 元，
业经京 都天 华会 计师 事务 所有限 公司 京都 天华 验字(2009) 第 079 号 验资 报告 予 以验证 。本 基金 的
基金管 理人 为中 邮创 业基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票、债券 及法律、 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 在 正常市场情 况下，本
基金投资组合 中各类资 产 占基金净值的 目标比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 30%-80% ，债
券资产占基金 资产的 15%-65% ，权证的 投资比例为 基 金资产净值的 0%-3%， 并 保持不低于基 金资
产5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除 与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负 债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票 投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息 收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增 值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时， 将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖 出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以 公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 的 有关
规定， 具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交 易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初 始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的 交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票
按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。
（2） 债券 投资
上市 债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ；估值日 无 市价，但最近 交中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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易日后经济环 境未发生 重 大变化的，应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化的， 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ，调整最
近交易市价， 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的， 应对最近
交易的市价进 行调整， 确 定公允价值； 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价
值；未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 计量。
（3） 权证 投资
上市权证按 其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债 的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵消。
7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采 用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益
转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付 给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，基金投 资者可选 择 现金红利或将 现
金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分配方式 是现金分 红 ；每份基金份 额享有同 等 分配权；基金 收益分配 后 基金份额净 值不能低
于面值，即 基 金收益分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面
值； 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次， 每次 基金 收益 分配比 例不 低于 期末 可供 分配利 润 的 50%，收
益分配比例以 期末可供 分 配利润为基准 计算，基 金 期末可供分配 利润指期 末 资产负债表 中未分配
利润与 未分 配利 润中 已实 现收益 的孰 低数 ；法 律法 规或监 管机 构另 有规 定的 从其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。证 券投资基 金 从公开发行和 转让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场 中取得 的 收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 100,564,124.16 81,115,045.72
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 100,564,124.16 81,115,045.72
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,044,432,201.12 1,163,169,059.92 118,736,858.80
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,999,952.10 40,800,000.00 800,047.90
银行间 市场 194,940,679.31 197,031,000.00 2,090,320.69
合计 234,940,631.41 237,831,000.00 2,890,368.59
资产支 持证 券 - - - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 30 页 共 57 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,279,372,832.53 1,401,000,059.92 121,627,227.39
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 954,104,387.67 1,115,159,459.07 161,055,071.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,999,952.10 41,600,000.00 1,600,047.90
银行间 市场 221,068,409.87 213,415,000.00 -7,653,409.87
合计 261,068,361.97 255,015,000.00 -6,053,361.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,215,172,749.64 1,370,174,459.07 155,001,709.43
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末及 上年 度未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 及上 年度 末， 本基 金未持 有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 86,300.24 47,021.30
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3,899.80 1,711.70
应收债 券利 息 7,011,490.42 6,513,027.95
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 15.32 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 220.80 230.10
合计 7,101,926.58 6,561,991.05 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 31 页 共 57 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,460,433.69 1,529,697.71
银行间 市场 应付 交易 费用 2,375.00 -
合计 3,462,808.69 1,529,697.71
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 13,424.53 1,184.54
预提费 用 220,000.00 120,000.00
其他 96,617.47 96,617.47
合计 330,042.00 217,802.01
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,425,279,929.39 1,425,279,929.39
本期申 购 1,308,581,666.01 1,308,581,666.01
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,579,821,824.42 -1,579,821,824.42
本期末 1,154,039,770.98 1,154,039,770.98
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -62,882,281.46 92,182,963.64 29,300,682.18
本期利 润 338,319,090.71 -33,374,482.04 304,944,608.67 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 32 页 共 57 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,207,167.29 28,833,428.10 19,626,260.81
其中： 基金 申购 款 189,272,657.87 235,954,381.41 425,227,039.28
基金赎 回款 -198,479,825.16 -207,120,953.31 -405,600,778.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 266,229,641.96 87,641,909.70 353,871,551.66
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日
至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 2,323,881.26 1,579,662.36
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 37,965.11 47,010.73
其他 20,568.50 16,687.75
合计 2,382,414.87 1,643,360.84
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日
至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日
至 2013 年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 3,768,287,636.87 3,616,710,073.90
减：卖 出股 票成 本总 额 3,413,759,525.32 3,337,464,474.95
买卖股 票差 价收 入 354,528,111.55 279,245,598.95
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1 月1 日
至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日
至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
157,764,508.24 20,540,328.76
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
153,396,333.80 20,000,000.00 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 33 页 共 57 页
减：应 收利 息总 额 4,912,317.82 432,263.02
买卖债 券差 价收 入 -544,143.38 108,065.74
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 资产 支持 证券 投资 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本期及 上年 度可 比期 间， 本基金 无贵 金属 投资 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 衍生 工具 投资 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本期及 上年 度可 比期 间， 本基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日
至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日
至 2013 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,097,025.33 7,137,672.38
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,097,025.33 7,137,672.38
7.4.7.17 公 允价 值 变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -33,374,482.04 102,633,921.80
—— 股 票投 资 -42,318,212.60 111,425,481.12
—— 债 券投 资 8,943,730.56 -8,791,559.32
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其 他 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 34 页 共 57 页
合计
-33,374,482.04 102,633,921.80
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,594,320.13 80,340.60
其他 - -
合计 1,594,320.13 80,340.60
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日
至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至2013 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 11,140,916.07 10,662,096.49
银行间 市场 交易 费用 3,175.00 225.00
合计
11,144,091.07 10,662,321.49
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日
至 2013 年12 月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 31,873.54 18,916.73
上清所 债券 账户 维护 费 - 400.00
合计 569,873.54 557,316.73
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截止2015 年3 月20 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 20,557,137.61 22,584,643.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 4,411,260.30 5,042,291.50
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值×1.50% ／ 当年 天数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,426,189.67 3,764,107.31
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ： 日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% ／ 当年 天数 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
100,564,124.16 2,323,881.26 81,115,045.72 1,579,662.36
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期及 上年 度可 比期 间， 本基金 未在 承销 期内 参与 认购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
本期本 基金 未实 施利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300156
神雾
环保
2014 年11 月20 日
重大事
项
25.08 2015 年1 月28 日 23.17 1,500,000 28,318,489.16 37,620,000.00 -
300324
旋极
信息
2014 年10 月15 日
重大事
项
53.82 2015 年1 月15 日 50.00 2,450,000 29,663,240.27 131,859,000.00 -
注：按照证监 会公告【2008 】38 号- 《关 于 进一步 规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 上 述股票均按 “指数收中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 37 页 共 57 页
益法” 进行 估值 。
2015 年01 月 28 日、2015 年 01 月 15 日 ， 神 雾环 保 、 旋 极信 息复 牌交 易 ， 根 据该股 票复 牌后
的交易 特征 ，本 公司 综合 参考各 项相 关影 响因 素并 于托管 人共 同协 商一 致， 决定自 2015 年 01 月
28 日、2015 年01 月15 日 起恢复 采用 收盘 价进 行估 值。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织 架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.13.2 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。
针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 ， 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的 风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同的信用 风 险等级，按 照不同的
投资管理流程 和权限管 理 制度，对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析；③采 取 分散化投资 策略和集
中度限 制， 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 未持 有按 短期 信用 评级列 示的 债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
0.00 -
AAA 以下
205,451,000.00 -
未评级
32,380,000.00 -
合计
237,831,000.00 -
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负 债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 39 页 共 57 页
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 100,564,124.16 - - 100,564,124.16
结算备 付金 8,666,216.91 - - 8,666,216.91
存出保 证金 490,636.41 - - 490,636.41
交易性 金融 资产 - 237,831,000.00 1,163,169,059.92 1,401,000,059.92
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 12,832,550.57 12,832,550.57
应收利 息 - - 7,101,926.58 7,101,926.58
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 2,547,069.71 2,547,069.71
其他资 产 - - - -
资产总计 109,720,977.48 237,831,000.00 1,185,650,606.78 1,533,202,584.26
负债
应付证 券清 算款 - - 1,939,110.25 1,939,110.25
应付赎 回款 - - 6,891,706.39 6,891,706.39
应付管 理人 报酬 - - 2,357,405.40 2,357,405.40
应付托 管费 - - 392,900.93 392,900.93
应付交 易费 用 - - 3,462,808.69 3,462,808.69
应交税 费 - - 9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 330,042.00 330,042.00
负债总计 - - 25,291,261.62 25,291,261.62
利率敏感度缺口 109,720,977.48 237,831,000.00 1,160,359,345.16 1,507,911,322.64
上年度末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 81,115,045.72 - - 81,115,045.72
结算备 付金 3,803,779.58 - - 3,803,779.58
存出保 证金 511,205.56 - - 511,205.56
交易性 金融 资产 255,015,000.00 - 1,115,159,459.07 1,370,174,459.07
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 11,768,705.99 11,768,705.99
应收利 息 - - 6,561,991.05 6,561,991.05
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 100,537.39 100,537.39
其他资 产 - - - -
资产总计 340,445,030.86 - 1,133,590,693.50 1,474,035,724.36 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 40 页 共 57 页
负债
应付证 券清 算款 - - 3,540,742.31 3,540,742.31
应付赎 回款 - - 2,098,456.34 2,098,456.34
应付管 理人 报酬 - - 1,843,822.68 1,843,822.68
应付托 管费 - - 307,303.78 307,303.78
应付交 易费 用 - - 1,529,697.71 1,529,697.71
应交税 费 - - 9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 217,802.01 217,802.01
负债总计 - - 19,455,112.79 19,455,112.79
利率敏感度缺口 340,445,030.86 - 1,114,135,580.71 1,454,580,611.57
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ） 上年度 末（ 2013 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 -1,988,652.15 -1,591,911.63
基金净 资产 变动 +2,043,739.70 +1,625,081.32
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 和 中国证监会允 许基金投 资 的其 他金融 工具。如
法律法规和监 管机构以 后 允许基金投资 的其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资范围。 本基金为 混 合型基金，基 金的投资 组 合比例为：股 票资产占 基 金资产的 30%~80% ，
债券资 产占 基金 资产 的15%~65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0%~3% ， 并 保持 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 核心 优势 企业的 股票 比例 不低
于基金 股票 资产 的80% 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 41 页 共 57 页
于2014 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,163,169,059.92 77.14 1,115,159,459.07 76.67
交易性 金融 资产 －债 券投 资 237,831,000.00 15.77 255,015,000.00 17.53
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,401,000,059.92 92.91 1,370,174,459.07 94.20
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 升 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2014 年12 月 31 日 ）
上年度 末
（ 2013 年12 月 31 日 ）
基金净 资产 变动 +7,565,978.77 +12,511,296.36
基金净 资产 变动 -7,565,978.77 -12,511,296.36
注：利用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ，其 中， 无风 险收益 率取 2014 年 12 月 31 日十 年期 国债 收
益率 3.62%，利用 2014 年 7 月 1 日以 来基 金日 收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta
系数 为0.65 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事 项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,163,169,059.92 75.87
其中： 股票 1,163,169,059.92 75.87
2 固定收 益投 资 237,831,000.00 15.51
其中： 债券 237,831,000.00 15.51
资产 支持 证券 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 109,230,341.07 7.12
7 其他各 项资 产 22,972,183.27 1.50
8 合计 1,533,202,584.26 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 664,045,053.95 44.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 243,588,020.31 16.15
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 131,859,000.00 8.74
J
金融业 - -
K
房地产 业 46,476,269.10 3.08
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 77,200,716.56 5.12
S
综合 - -
合计 1,163,169,059.92 77.14
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000547 闽福发 Ａ 10,000,000 134,200,000.00 8.90
2 300324 旋极信 息 2,450,000 131,859,000.00 8.74
3 300049 福瑞股 份 3,900,864 126,778,080.00 8.41
4 002214 大立科 技 5,800,000 119,770,000.00 7.94
5 601800 中国交 建 7,304,597 101,460,852.33 6.73
6 300363 博腾股 份 1,550,860 95,998,234.00 6.37
7 000673 当代东 方 5,122,808 77,200,716.56 5.12
8 002414 高德红 外 3,200,000 64,960,000.00 4.31
9 600067 冠城大 通 5,737,811 46,476,269.10 3.08
10 300055 万邦达 1,000,000 44,610,000.00 2.96
11 300156 神雾环 保 1,500,000 37,620,000.00 2.49
12 601669 中国电 建 4,000,000 33,720,000.00 2.24
13 300331 苏大维 格 1,000,000 28,280,000.00 1.88
14 601179 中国西 电 3,555,900 27,629,343.00 1.83
15 002060 粤 水 电 3,499,985 25,969,888.70 1.72
16 601668 中国建 筑 2,599,901 18,927,279.28 1.26
17 601117 中国化 学 2,000,000 18,900,000.00 1.25
18 300016 北陆药 业 1,209,387 17,959,396.95 1.19
19 002053 云南盐 化 700,000 10,850,000.00 0.72
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002414 高德红 外 160,576,086.18 11.04
2 000547 闽福发 Ａ 159,625,046.06 10.97
3 000673 当代东 方 152,808,318.56 10.51
4 300049 福 瑞股 份 146,182,315.03 10.05
5 300177 中海达 140,298,488.01 9.65
6 002214 大立科 技 127,687,135.10 8.78
7 601800 中国交 建 103,919,768.39 7.14
8 300363 博腾股 份 101,096,468.64 6.95
9 600323 瀚蓝环 境 92,794,886.91 6.38 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 44 页 共 57 页
10 601688 华泰证 券 77,311,821.78 5.32
11 600485 信威集 团 75,153,864.54 5.17
12 603308 应流股 份 67,989,448.08 4.67
13 601777 力帆股 份 67,434,606.26 4.64
14 600030 中信证 券 67,362,236.18 4.63
15 002241 歌尔声 学 54,102,116.22 3.72
16 300054 鼎龙股 份 51,194,789.41 3.52
17 600180 瑞茂通 48,129,495.28 3.31
18 300156 神雾环 保 47,489,275.66 3.26
19 002440 闰土股 份 46,538,714.98 3.20
20 300055 万邦达 45,650,879.35 3.14
21 600067 冠城大 通 45,427,191.04 3.12
22 300105 龙源技 术 44,088,837.17 3.03
23 002531 天顺风 能 44,025,691.12 3.03
24 000793 华闻传 媒 41,278,106.22 2.84
25 002051 中工国 际 40,914,971.89 2.81
26 002380 科 远股 份 40,822,786.70 2.81
27 000776 广发证 券 39,676,931.07 2.73
28 300314 戴维医 疗 39,257,624.84 2.70
29 000750 国海证 券 38,628,671.83 2.66
30 002094 青岛金 王 35,976,092.12 2.47
31 600998 九州通 35,501,505.06 2.44
32 002004 华邦颖 泰 34,235,454.87 2.35
33 600585 海螺水 泥 33,061,499.83 2.27
34 601377 兴业证 券 32,029,367.01 2.20
35 601669 中国电 建 31,306,006.60 2.15
36 002544 杰赛科 技 30,809,937.09 2.12
37 002453 天马精 化 30,607,759.17 2.10
38 300010 立思辰 30,189,503.30 2.08
39 002309 中利科 技 29,814,654.28 2.05
40 002266 浙富控 股 29,785,469.78 2.05
41 300203 聚光科 技 29,229,549.36 2.01
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 45 页 共 57 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 300055 万邦达 131,331,327.44 9.03
2 300177 中海达 128,094,331.15 8.81
3 300324 旋极信 息 117,491,516.19 8.08
4 300300 汉鼎股 份 107,752,653.04 7.41
5 002414 高德红 外 100,083,629.15 6.88
6 002424 贵州百 灵 94,771,588.81 6.52
7 603308 应流股 份 94,765,218.86 6.51
8 600485 信威集 团 87,287,365.62 6.00
9 600323 瀚蓝环 境 86,958,722.90 5.98
10 002653 海思科 82,896,808.12 5.70
11 600180 瑞茂通 72,177,472.78 4.96
12 600030 中信证 券 70,192,385.94 4.83
13 601777 力帆股 份 68,838,901.59 4.73
14 601688 华泰证 券 68,124,272.92 4.68
15 600372 中航电 子 66,082,214.46 4.54
16 600118 中国卫 星 59,860,703.24 4.12
17 300054 鼎龙股 份 59,767,742.25 4.11
18 002214 大立科 技 58,926,216.80 4.05
19 600685 广船国 际 58,192,366.95 4.00
20 002440 闰土股 份 52,673,207.28 3.62
21 000901 航天科 技 52,341,917.70 3.60
22 000673 当代东 方 49,422,073.94 3.40
23 002207 准油股 份 48,501,286.06 3.33
24 000750 国海证 券 46,733,320.44 3.21
25 000776 广发证 券 46,054,864.21 3.17
26 002241 歌尔声 学 45,602,962.16 3.14
27 002380 科远股 份 43,341,486.93 2.98
28 002544 杰赛科 技 43,320,775.52 2.98
29 002051 中工国 际 42,667,792.47 2.93
30 300337 银邦股 份 42,424,449.20 2.92
31 300331 苏大维 格 42,163,979.91 2.90
32 300105 龙源技 术 41,014,769.11 2.82
33 002453 天马精 化 40,400,161.05 2.78
34 002468 艾迪西 38,933,552.88 2.68
35 002531 天顺风 能 38,430,543.09 2.64
36 000793 华闻传 媒 38,071,109.96 2.62
37 002094 青岛金 王 34,139,589.21 2.35 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 46 页 共 57 页
38 300254 仟源医 药 33,947,607.12 2.33
39 600585 海螺水 泥 33,942,068.45 2.33
40 601377 兴业证 券 33,298,926.18 2.29
41 000768 中航飞 机 33,170,738.62 2.28
42 300203 聚光科 技 32,012,722.79 2.20
43 300314 戴维医 疗 31,928,212.70 2.20
44 300049 福瑞股 份 31,924,123.61 2.19
45 300210 森远股 份 31,737,221.05 2.18
46 300010 立思辰 30,912,205.68 2.13
47 002004 华邦颖 泰 30,387,353.60 2.09
48 002309 中利科 技 30,240,054.94 2.08
49 603766 隆鑫通 用 30,089,074.61 2.07
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,504,087,338.77
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,768,287,636.87
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,243,000.00 0.68
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 22,137,000.00 1.47
其中： 政策 性金 融债 22,137,000.00 1.47
4 企业债 券 205,451,000.00 13.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 237,831,000.00 15.77
注：由 于四 舍五 入的 原因 公 允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 47 页 共 57 页
1 1180053 11 宝 城投 债 500,000 52,345,000.00 3.47
2 088043 08 湘 有色 债 500,000 50,420,000.00 3.34
3 122839 11 鑫 泰债 400,000 40,800,000.00 2.71
4 1280247 12 常 交通 债 200,000 20,738,000.00 1.38
5 1280262 12 定 海债 200,000 20,678,000.00 1.37
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 股指 期货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 48 页 共 57 页
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 490,636.41
2 应收证 券清 算款 12,832,550.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,101,926.58
5 应收申 购款 2,547,069.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,972,183.27
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 300324 旋极信 息 131,859,000.00 8.74 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
38,683 29,833.25 278,835,510.30 24.16% 875,204,260.68 75.84%
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 49 页 共 57 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 万份 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,425,279,929.39
本报告 期基 金总 申购 份额 1,308,581,666.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,579,821,824.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,154,039,770.98
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务;自2014 年9 月1 日起免 去刘 格菘 同志担 任中 邮核 心 成
长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 职务 。
因中国 农业 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “ 本行” ） 工作需 要 ， 任命 余晓 晨先 生主持 本行 托中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 50 页 共 57 页
管 业 务部/养 老金 管理 中心工 作 。余 晓晨 先生 的基 金行 业 高级 管理 人员 任职 资格 已 在中 国基 金业
协会备 案。
11.3 涉及 基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 六 个 会 计 年
度。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券股份
有限公司
1 2,442,190,614.88 33.94% 2,223,374.60 33.94% -
民生证券股份
有限公司
2 1,970,023,732.24 27.38% 1,793,512.18 27.38% -
平安证券有限
责任公 司
1 475,771,140.97 6.61% 433,140.38 6.61% -
中信证券股份
有限公司
1 440,189,522.24 6.12% 400,746.15 6.12% -
齐鲁证券有限
公司
2 381,221,493.50 5.30% 347,063.35 5.30% -
金元证券股份
有限公司
1 331,957,207.63 4.61% 302,213.54 4.61% -
兴业证券股份 1 243,969,612.00 3.39% 222,109.47 3.39% - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 51 页 共 57 页
有限公司
长城证券有限
责任公司
1 238,203,236.49 3.31% 216,859.17 3.31% -
安信证券股份
有限公司
1 226,398,708.12 3.15% 206,111.89 3.15% -
宏源证券股份
有限公司
1 163,383,556.38 2.27% 148,746.03 2.27% -
渤海证券股份
有限公司
1 142,996,942.50 1.99% 130,183.99 1.99% -
申银万国证券
股份有限公司
1 81,963,231.67 1.14% 74,618.86 1.14% -
国信证券股份
有限公司
1 57,457,244.94 0.80% 52,309.10 0.80% -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、 全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 52 页 共 57 页
的比例
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
8,262,859.00 49.98% - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
金元证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
8,270,952.20 50.02% - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 1 月 17 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 53 页 共 57 页
2
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2013 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 1 月 21 日
3
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券 报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 2 月 19 日
4
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 交易
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 2 月 26 日
5
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 11 日
6
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富
投 资管 理有限 公司 网上交易 申购
费率优 惠及 定投 申购 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 11 日
7
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 21 日
8
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 华安证券 股份
有 限公 司、开 源证 券有限责 任公
司 网上 交易申 购费 率优惠、 定投
申购活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
9
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 、华
安 证券 股份有 限公 司为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 54 页 共 57 页
10
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2013 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 29 日
11
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 31 日
12
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 浙商银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
及定投 申购 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 4 月 8 日
13
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加浙 商银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 8 日
14
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 19 日
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 25 日
16
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 5 月 16 日
17
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 6 月 3 日
18
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 6 月 11 日
19 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 7 月 1 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 55 页 共 57 页
旗 下 基 金 开 通 交 通 银 行 网 上 银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
券报、 证券 时报、 证
券日报
20
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第2 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 21 日
21
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 12 日
22
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 19 日
23
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年 半年 度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 27 日
24
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 6 日
25
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 24 日
26
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第3 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 25 日
27
中邮 创 业基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 29 日
28
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 宜信普泽 投资
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 10 月 31 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
第 56 页 共 57 页
顾 问（ 北京） 有限 公司、北 京创
金 启富 投资管 理有 限公司网 上交
易申购 费率 优惠 活动 的公 告
券日报
29
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加宜 信普泽 投资 顾问（北 京）
有 限公 司、北 京创 金启富投 资管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 10 月 31 日
30
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 4 日
31
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 7 日
32
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 25 日
33
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持 有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 25 日
34
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 兴业银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
活动及 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 11 月 27 日
35
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加兴 业银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 27 日
36
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下开 放式基 金交 易费率优 惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 27 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年年度报告
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中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2014 年第 2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 12 月 11 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
