中 邮 核 心 竞争 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：
2015 年3 月28 日
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心竞争力灵活配置 混合型证券投资基金- 中 邮创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的董 事 会 及 董 事
保证本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述 或重大遗漏， 并对其内 容 的真实性、 准确性和
完整性 承担 个别 及连 带责 任。本 年度 报告 已经 全部 独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：兴 业银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2015 年 03
月27 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人 事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金 进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地 点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 中邮核 心竞 争力 混合
基金主 代码 000545
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,544,511,556.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有 效控制投资 组合风险的前 提下，通过 积极主动的资 产配置， 力
争获得 超越 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略 本基 金将采用“ 自上而下”的 大类资产配 置策略和“自 下而上” 的
股票投 资策 略相 结合 的方 法进行 投资 。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基 金根据各项 重要的经济指 标分析宏观 经济发展变动 趋势，判 断
当前 所处的经济 周期，进而对 未来做出科 学预测。在此 基础上， 结
合对 流动性及资 金流向的分析 ，综合股市 和债市估值及 风险分析 进
行大 类资产配置 。此外，本基 金将持续地 进行定期与不 定期的资 产
配置风 险监 控， 适时 地做 出相应 的调 整。
（二） 股票 配置 策略
本基 金将重点关 注在中国经济 转型过程中 ，符合经济转 型方向、 业
绩前 景明朗的成 长型上市公司 股票。采用 自下而上个股 精选的股 票
投资 策略，从战 略新兴行业及 传统行业处 于转型期的企 业中精选 成
长型上 市公 司股 票。
本基 金通过定量 和定性相结合 的方法定期 分析和评估上 市公司的 成
长性 ，从而确定 本基金重点投 资的成长型 行业，并根据 定期分析 和
评估结 果动 态调 整。
1、定 量分 析
代表 上市公司成 长性的财务指 标主要有主 营业务收入增 长率、净 利
润增长 率和 PEG 等 ， 因 此 ， 本 基金 选择 预期 未来 主 营业务 收入 增长
率、 净利 润增 长率 和PEG 高于市 场平 均水 平的 上市 公司 ， 构 成本 基
金股 票投资的基 本范围。在此 基础上，本 基金将分析各 上市公司 的
现 金 流 量 指 标 和 其 他 财 务 指 标 （ 主 要 是 净 资 产 收 益 率 和 资 产 负 债
率） ， 从 各行业 中选 择现 金 流量状 况好 、 盈利 能力 和 偿债能 力强 的上
市公司 ，作 为本 基金 的备 选股票 。
2、定 性分 析
分析各 上市 公司 股票 是否 具有 “核 心竞 争力” 。 所谓 核心竞 争力 是指
公司治 理结 构完 善 、 管 理 层优秀,并 在生 产、 技术 、 市场 、 政 策环 境中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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等经 营层面上具 有一方面或多 方面难以被 竞争对手 在短 时间所模 仿
或超越 的竞 争优 势的 企业 。
（1） 公司 治理 结构
企业 具有良好的公 司治理结构,信息透明,注重公 众股东 利益和投 资
者关系,历 史上 没有 发生 过 由公司 治理 结构 带来 的风 险事件 。
（2） 管理 层优 秀
企业具 有优 秀的 管理 层, 且 企业的 经营 实绩 证明 管理 层是精 明能 干、
正直诚 实、 富有 理性 的。 不以上 市套 现为 目的 ，踏 实做事 。
（3） 竞争 优势 突出
企业 在生产、技 术、市场、政 策环境等经 营层面上具有 一方面或 几
方面 竞争优势, 而且,这 种优势 难以在短时间 被竞争对手 所模仿或 超
越； 通过 上述 竞争 优势 能 不断提 升经 营能 力, 强化 其 技术壁 垒 、 市 场
占有率 、品 牌影 响力 等。
（4） 行业 地位 领先
企业 在行业中具 有很高的知名 度和影响力 ，对行业的发 展起着主 导
性的作 用， 处于 同行 业中 的领先 地位 。
3、实 地调 研
本基 金投研团队 将实地调研上 市公司，深 入了解其管理 团队能力 、
公司 法人治理情 况、经营状况 、重大投资 项目情况、核 心竞争力 状
况以及 财务 数据 的真 实性 和可靠 性等 。
（三） 债券 投资 策略
1、平 均久 期配 置
本基 金通过对宏 观经济形势和 宏观经济政 策进行分析， 预测未来 的
利率 趋势，并据 此积极调整债 券组合的平 均久期，在控 制债券组 合
风险 的基础上提 高组合收益。 当预期市场 利率上升时， 本基金将 缩
短 债 券投资组合 久期，以规避 债券价格下 跌的风险。当 预期市场 利
率下 降时，本基 金将拉长债券 投资组合久 期，以更大程 度的获取 债
券价格 上涨 带来 的价 差收 益。
2、 期 限结 构配 置
结合 对宏观经济 形势和政策的 判断，运用 统计和数量分 析技术， 本
基金 对债券市场 收益率曲线的 期限结构进 行分析，预测 收益率曲 线
的变 化趋势，制 定组合的期限 结构配置策 略。在预期收 益率曲线 趋
向平 坦化时，本 基金将采取哑 铃型策略， 重点配置收益 率曲线的 两
端。 当预期收益 率曲线趋向陡 峭化时，采 取子弹型策略 ，重点配 置
收益 率曲线的中 部。当预期收 益率曲线不 变或平行移动 时，则采 取
梯 形策 略， 债券 投资 资产 在各期 限间 平均 配置 。
3、 类 属配 置
本基 金对不同类 型债券的信用 风险、流动 性、税赋水平 等因素进 行
分析 ，研究同期 限的国债、金 融债、央票 、企业债、公 司债、短 期
融资 券之间的利 差和变化趋势 ，制定债券 类属配置策略 ，确定组 合
在不 同类型债券 品种上的配置 比例。根据 中国债券市场 存在市场 分
割的 特点，本基 金将考察相同 债券在交易 所市场和银行 间市场的 利
差情 况，结合流 动性等因素的 分析，选择 具有更高投资 价值的市 场
进行配 置。
4、 回 购套 利 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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本基 金将在相关 法律法规以及 基金合同限 定的比例内， 适时适度 运
用回 购交易套利 策略以 增强组 合的收益率 ，比如运用回 购与现券 之
间的套 利、 不同 回购 期限 之间的 套利 进行 低风 险的 套利操 作。
（四） 权证 投资 策略
本 基 金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 及 其 他 金 融 工 具 进 行 套
利、 避险交易， 控制基金组合 风险，获取 超额收益。本 基金进行 权
证投 资时，将在 对权证标的证 券进行基本 面研究及估值 的基础上 ，
结合 股价波动率 等参数，运用 数量化期权 定价模型，确 定其合理 内
在价 值，从而构 建套利交易或 避险交易组 合。未来，随 着证券市 场
的发 展、金融工 具的丰富和交 易方式的创 新等，基金还 将积极寻 求
其他投 资机 会， 履行 适当 程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（五） 股指 期货 投资 策略
本基 金将在注重 风险管理的前 提下，以套 期保值为目的 ，遵循有 效
管理 原则经充分 论证后适度运 用股指期货 。通过对股票 现货和股 指
期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结 合股 指期 货定 价模 型 ， 采 用估 值合 理、
流动 性好、交易 活跃的期货合 约，对本基 金投资组合进 行及时、 有
效地调 整和 优化 ，提 高投 资组合 的运 作效 率。
业绩比 较基 准 本基 金的业绩比 较基准为：金 融机构人民 币一年期定期 存款基准 利
率（税 后）+2% 。
若未 来市场发生 变化导致此业 绩比较基准 不再适用或有 更加适合 的
业绩 比较基准， 基金管理人有 权根据市场 发展状况及本 基金的投 资
范围 和投资策略 ，调整本基金 的业绩比较 基准。业绩比 较基准的 变
更须 经基金管理 人和基金托管 人协商一致 ，并在更新的 招募说明 书
中列示 ，而 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 。
风险收 益特 征 本基 金为混合型 基金，其预期 风险与预期 收益高于债券 型基金和 货
币市 场基金，低 于股票型基金 ，属于证券 投资基金中的 中等风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电 话 010-82295160 －157 021-52629999-213117
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60
号首钢 国际 大 厦10 层
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60
号首钢 国际 大 厦10 层
上海市 静安 区江 宁 路 168 号20
楼
邮政编 码 100082 200041
法定代 表人 吴涛 高建平 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 北京市 建国 门外 大街22 号 塞特广 场五 层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首 钢国
际大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 114,098,141.18
本期利 润 247,622,105.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1084
本期加 权平 均净 值利 润率 9.59%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 142,502,612.48
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0560
期末基 金资 产净 值 2,928,655,561.70
期末基 金份 额净 值 1.151
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 15.10%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年 04 月 23 日，本 报告 期 指 2014 年 04 月 23 日至 2014 年
12 月 31 日。
2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
4. 期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当前 发生额 ） 。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.12% 1.68% 1.21% 0.02% -7.33% 1.66%
过去六 个月 8.58% 1.28% 2.47% 0.01% 6.11% 1.27%
自基金 合同
生效起 至今
15.10% 1.12% 3.42% 0.01% 11.68% 1.11%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年04 月23 日。
2. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 关于 业绩 基准 的说 明：
本基金 业绩 比较 基准 为： 金融机 构人 民币 一年 期定 期存款 基准 利率 （税 后）+2% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 4 月 23 日 至 报告期 末未 满 1 年 ；按 基 金合同 和招 募说 明书
的约定 ，本 基金 自合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，报告 期内 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金 合
同的有 关规 定。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 04 月 23 日 ，本 报 告期指 2014 年 04 月 23 日至 2014 年 12
月31 日； 本报 告期 内本 基 金未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2014 年 12 月 31 日，
旗下共 管 理14 只开 放式 基 金产品 ， 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股票
型证券投资基 金、中邮 核 心优势灵活配 置混合型 证 券投资 基金、 中邮核心 主 题股票型证 券投资基
金、中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投资 基金 、中 邮 战
略新兴产业股 票型证券 投 资基金、中邮 稳定收益 债 券型证券投资 基金、中 邮 定期开放债 券型证券
投资基金、中 邮核心竞 争 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 双动力混 合 型证券投资 基金 、中
邮货币 市场 基金 、中 邮多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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任泽松
基金
经理
2014 年4 月
23 日
- 6 年
生物学硕士，曾任毕马威华振会
计师事务所审计员、北京源乐晟
资产管理有限公司行业研究员、
中邮创业基金管理有限公司研究
部行业研究员，中邮创业基金管
理有限公司中邮核心成长股票型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 中 邮 战
略新兴产业股票型证券投资基金
基金经理助理、投资部总经理助
理，现任中邮创业基金管理有限
公司投资部副总经理兼中邮战略
新兴产业股票型证券投资基金基
金经理、中邮核心竞争力灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、中邮双动力混合型证券投资
基金基 金经 理。
曹思
基金
经理
2014 年5 月
27 日
- 7 年
大学本科，曾任中邮创业基金管
理有限公司中邮中小盘灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助
理兼行业研究员，现任中邮核心
竞争力灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
俞科进
基金
经理
助理
2014 年6 月
2 日
2014 年7 月
16 日
7 年
任安徽省池州市殷汇中学教师、
中国人保寿险有限公司职员、长
江证券股份有限公司金融工程分
析师、中邮创业基金管理有限公
司金融工程研究员、中邮核心竞
争力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理助理，现任中邮创业
基金管理有限公司量化投资部副
总经理 。
周楠
基金
经理
助理
2014 年7 月
10 日
- 3 年
曾任大唐微电子技术有限公司数
字前端设计工程师、大唐电信科
技股份有限公司产品工程师，现
任中邮创业基金管理有限公司中
邮战略新兴产业股票型证券投资
基金基金经理助理、中邮核心竞
争力灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 助理 兼行 业研 究员。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金 管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本 基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理有限公司公 平交易 制度》 。 公司的公平 交易制 度所规范的业务范 围既包 括所有投资组合 品
种，即涵盖封 闭式基金 、 开放式基金、 社保组合 、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等 ；也规范
所有一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动，并且包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投 资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律 法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交 易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年整 体宏 观经 济增 速 放缓， 在经 济数 据乏 善可 陈的背 景下 ，市 场经 历 了 10 个 月左 右的
个股行情。在 最后两个 月 受改革预期以 及无风险 收 益率下行的影 响，市场 在 流动性宽松 的推动下
出现了一波由 大盘蓝筹 股 推动的单边上 涨行情。 报 告期内，我们 判断整体 宏 观经济缺乏 亮点，认
为投资 机会 更多 的来 自于 自下而 上的 个股 选择 ，从 全年的 投资 表现 来看 取得 了比较 优秀 的结 果。
在投资方向以 及行业配 置 方面，报告期 内还是看 好 中国经济未来 的转型方 向 ，因此主要投 资
于代表中国新 经济方向 中 具备核心竞争 力的行业 以 及公司。行业 配置方面 重 点投资于计 算机、生
物医药 、通 信、 传媒 以及 新材料 等行 业。
在报告期内， 本基金坚 持 采取“自下而 上”的个 股 精选策略，根 据细致的 财 务分析和深入 的中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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上市公司调研 ，精选出 业 绩增长前景良 好且被市 场 相对低估的个 股进行集 中 投资，符合 经济结构
转型的具备核 心竞争力 的 行业是主要投 资方向， 并 根据宏观经济 的走势以 及 个股 的市场 表现及时
进行仓 位的 调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.151 元， 累计 净值1.151 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率 为 15.10% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 3.42% ； 报告 期内 ，本 基金 净 值增长 率跑 赢了 比
较基 准11.68 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于2015 年市 场整 体走 势 判断， 主要 从宏 观经 济基 本面、 流动 性以 及政 策三 方面进 行判 断。
首先 2015 年 整体 宏观 经 济增速 将进 一步 放缓 至 7% 左右， 但是 从结 构上 看， 代表新 经济 的产 业占
比将会有所提 升，整体 经 济结构将会有 所改善。 同 时地产投资将 会进一步 放 缓，而政府 基建将会
成为对冲投资 下滑的重 要 手段。其次， 市场流动 性 依然处于相对 宽松态势 ， 市场还会有 降息降准
的可能。最后 ，政策将 会 更加具体更加 细化，大 力 推进深化改革 。因此综 合 以上三方面 的判断，
我们预 计2015 年市 场还 会 有比较 好的 表现 。
从投资 策略 上看 ， 我 们认 为 2015 年 将更 多的 是流 动 性推动 的行 情， 因此 我们 将会坚 持自 下而
上精选个股的 大的投资 策 略，同时会考 虑在行业 以 及主题方面的 配置。投 资 方向上依然 看好代表
中国新 经济 的方 向， 如互 联网、 高端 制造 、生 物医 药以及 环保 等行 业。
另 外我们将根 据整体宏 观 经济的运行以 及市场走 势 的变化，及时 对仓位进 行 调整，力争为 投
资者带 来良 好的 投资 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直 接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下： 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务 的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理有限公 司基金从 业 人员证券投资 管理制度》 、 《中邮创业基 金
管理有 限公 司关 联交 易管 理制度 》 。 根据 业务 发展 需 要和监 管要 求， 各个 业务 部门也 都不 断修 改和
完善自身的部 门制度。 投 研、交易、固 定收益、 金 融工程、人力 资源等部 门 均根据实际 工作需要
对本部门制度 进行了较 大 完善。公司反 洗钱内控 制 度方面，根据 人民银行 《 金融机构洗 钱和恐怖
融资风 险评 估及 客户 分类 管理指 引》 ， 公 司制 定了 《 中邮创 业基 金管 理有 限公 司洗钱 和恐 怖融 资 风
险评估 及客 户分 类管 理制 度》 ， 进一 步完 善了 公司 的 制度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚持内 部控制 优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 本托 管人 在本 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托
管协议和其他 相关规定 ， 不存 在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，完全尽 职 尽责地履行 了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务 会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2015 ）第 110ZA2480 号 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中 邮 核 心 竞 争 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 核 心 竞 争 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（以下 简称 中邮 核心 竞争 力基金 ）财 务报 表， 包括 2014 年 12 月
31 日 的资 产负 债表， 2014 年 04 月 23 日至 2014 年12 月 31 日 的利
润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表和 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 核 心 竞 争 力 基 金 的 基 金 管 理 人 中
邮创业 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任， 这 种责 任 包括： （1） 按 照
企业会 计准 则的 规定 编制 财务报 表， 并 使其 实现 公 允反映 ； （2）设
计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制 ， 以使 财务 报表 不 存在由 于舞 弊或
错误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计 工作 。 中 国注
册会计 师审 计准 则要 求我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审
计证据 。 势择 的审 计程 序 取决于 注册 会计 师的 判断 ， 包 括对 由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注 册会 计师 考虑 与财 务报表 编制 和公 允列 报相 关的内 部控 制，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工 作还 包括 评价 管 理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的， 为发表 审计 意见
提供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 中邮 核心 竞争 力 基金财 务报 表在 所有 重大 方面按 照企 业
会计准 则的 规定 编制 ， 公 允反映 了中 邮核 心竞 争力 基金 2014 年12
月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 04 月 23 日至 2014 年 12 月 31 日
的经营 成果 和所 有者 权益 （基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2015 年3 月 20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 256,736,521.00
结算备 付金
14,167,058.63
存出保 证金
1,310,613.58
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,510,620,259.40
其中： 股票 投资
2,510,620,259.40
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
201,974,879.96
应收利 息 7.4.7.5 192,478.22
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
2,985,001,810.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
47,184,935.60
应付管 理人 报酬
4,410,901.11
应付托 管费
735,150.18
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,660,337.51
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 354,924.69
负债合 计
56,346,249.09
所有者权益：
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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实收基 金 7.4.7.9 2,544,511,556.60
未分配 利润 7.4.7.10 384,144,005.10
所有者 权益 合计
2,928,655,561.70
负债和 所有 者权 益总 计
2,985,001,810.79
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.151 元 ，基 金份 额总额 2,544,511,556.60
份。
本基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 04 月 23 日 ，本 报 告期指 2014 年 04 月 23 日至 2014 年 12
月31 日， 因此 无上 年度 可 比期间 数据 。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2014 年4 月23 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 4 月 23 日(基金合同生效日)至 2014
年 12 月 31 日
一、收入
287,232,773.22
1.利息 收入
17,223,913.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 8,709,481.45
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
8,514,432.03
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
129,034,727.40
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 126,856,617.38
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 2,178,110.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 133,523,964.05
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 7,450,168.29
减： 二、费用
39,610,667.99
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 26,730,578.82
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,455,096.47
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 8,111,115.87 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 313,876.83
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
247,622,105.23
减： 所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
247,622,105.23
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 04 月 23 日 ， 本报告 期指 2014 年 04 月 23 日至 2014 年 12
月31 日， 因此 无上 年度 可 比期间 数据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年4 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 2,259,784,580.25 - 2,259,784,580.25
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 247,622,105.23 247,622,105.23
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
284,726,976.35 136,521,899.87 421,248,876.22
其中：1.基 金申 购款 2,415,764,788.98 418,896,216.89 2,834,661,005.87
2.基金 赎回 款 -2,131,037,812.63 -282,374,317.02 -2,413,412,129.65
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 2,544,511,556.60 384,144,005.10 2,928,655,561.70
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 04 月 23 日 ， 本报告 期指 2014 年 04 月 23 日至 2014 年 12
月31 日， 因此 无上 年度 可 比期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可[2014]116 号 《 关于 核准 中邮 核心 竞争力 灵活 配置 混合
型证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 中邮创业 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金销 售管理办 法》 等有关规定 和《中 邮
核心竞 争力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 合同 》 发 起， 并于2014 年 04 月23 日募集 成立 。 本基 金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集包 括认购 资金 利息 共募 集2,259,784,580.25 元，
业经致 同会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 致同 验字(2014) 第 110ZC0086 号验 资 报告予 以验 证。 本
基金的 基金 管理 人为 中邮 创业基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为兴 业银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心竞争力灵 活配置混 合 型证券投资基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票（ 包括 中小 板、 创业 板及其 他中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 权证 、股 指 期货、 可转 换债 券、
银行存 款和 债券 等资 产， 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国
证监会 相关 规定)。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资的 其他 品种 ， 基 金管理 人在 履行 适当
程序后，可以 将其纳入 投 资范围。本基 金股票投 资 占基金资产的 比例为 0%–95%，权证投 资占基
金资产 净值 的比 例 为 0% –3% ；债 券等 固定 收益 类品 种投资 占基 金资 产的 比例 为 5%-100% ，扣 除股
指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的
5%，本 基金 持有 的单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的10% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为 一个 会计 期间 。本 期财务 报表 的实
际编制 期间 为2014 年04 月 23 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2014 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基 金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定 增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款 中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减 值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动 损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将 原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期 限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 的 有关
规定， 具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应 对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该 股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的 交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票
按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。
（2） 债券 投资
上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ；估值日 无 市价，但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化的，应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化的， 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变 化因素 ，调整最
近交易市价， 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的， 应对最近
交易的市价进 行调整， 确 定公允价值； 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价
值；未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 计量。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵消。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增 减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
本基金 合同 生效 后一 年内 ，基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的年 费 率逐日 计提 。
本基金合同生 效满一年 后 ，本基金采用 浮动管理 费 率，基金合同 生效日的 每 个季度对日， 根
据基金在该日 之前（不 含 该日）连续一 年的基金 份 额累计净值增 长率与该 日 业绩比较基 准进行比
较。
当基金份额累 计净值增 长 率高于该日业 绩比较基 准 （基金份额累 计净值增 长 率小数点后保 留
位数与该日业 绩比较基 准 小数点后位数 相同）时 ， 该日起（含该 日）至下 一 个季度对日 （不含该
日）基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的3.00% 年费率 计提 。
当基金 份额 累计 净值 增长 率等于 该日 业绩 比较 基准 ， 该 日起 （ 含该 日 ） 至 下一 个季度 对日 （ 不
含该日 ）基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的1.50% 年 费率 计提 。
当基金 份额 累计 净值 增长 率低于 该日 业绩 比较 基准 ， 该 日起 （ 含该 日 ） 至 下一 个季度 对日 （ 不
含该日 ）本 基金 将不 收取 管理费 。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，基金投 资者可选 择 现金红利或将 现
金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分配方式 是现金分 红 ；每份基金份 额享有同 等 分配权；基金 收益分配 后 基金份额净 值不能低
于面值，即基 金收益分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面
值； 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次 ， 每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 期末 可供 分配利 润 的50%，若中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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《基金 合同 》 生 效不 满3 个月可 不进 行收 益分 配； 收益分 配比 例以 期末 可供 分配利 润为 基准 计算 ，
基金期末可供 分配利润 指 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现收益的孰 低数；法
律法规 或监 管机 构另 有规 定的从 其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期本 基金 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期本 基金 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 无差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息 时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 256,736,521.00
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 256,736,521.00
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,377,096,295.35 2,510,620,259.40 133,523,964.05
贵 金 属 投 资- 金交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,377,096,295.35 2,510,620,259.40 133,523,964.05
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 185,513.22
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,375.20 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 589.80
合计 192,478.22
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,660,337.51
银行间 市场 应 付 交易 费用 -
合计 3,660,337.51
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 164,924.69
预提费 用 190,000.00
其他 -
合计 354,924.69
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,259,784,580.25 2,259,784,580.25
本期申 购 2,415,764,788.98 2,415,764,788.98
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,131,037,812.63 -2,131,037,812.63
本期末 2,544,511,556.60 2,544,511,556.60
注：本基金合同生效日为：2014 年 04 月 23 日，在募集期间认购资金及利息折份额共计
2,259,784,580.25 份。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 114,098,141.18 133,523,964.05 247,622,105.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
28,404,471.30 108,117,428.57 136,521,899.87
其中： 基金 申购 款 86,092,977.22 332,803,239.67 418,896,216.89
基金赎 回款 -57,688,505.92 -224,685,811.10 -282,374,317.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 142,502,612.48 241,641,392.62 384,144,005.10
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 8,269,637.32
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 396,184.53
其他 43,659.60
合计 8,709,481.45
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 1,902,764,579.25
减：卖 出股 票成 本总 额 1,775,907,961.87
买卖股 票差 价收 入 126,856,617.38
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资。
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有无 资产支 持证 券。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,178,110.02
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,178,110.02
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 133,523,964.05
—— 股 票投 资 133,523,964.05
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 133,523,964.05
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 7,450,167.48
印花税 返还 收入 -
其他 0.81
合计 7,450,168.29
注：赎回费用 由赎回基 金 份额的基金份 额持有人 承 担，在基金份 额持有人 赎 回基金份额 时收取。
对持续 持有 期少 于7 日 （ 不含 7 日） 的投 资人 收取 不低 于 1.5% 的 赎回 费， 对 持续持 有期 长 于 7 日
（含 7 日） 但少于 30 日 （不含 30 日） 的投 资人 收 取不低 于 0.75% 的 赎回 费 ，并将 上述 赎回 费全
额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 长于 30 日 （含 30 日）但 少于 93 日 （不 含 93 日） 的投 资人 收取
不低 于0.5% 的 赎回 费， 并 将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ； 对 持续 持 有期长 于 93 日 （含
93 日 ） 但少 于186 日 （不 含 186 日 ） 的 投资 人收 取 不低 于0.5%的赎 回 费， 并 将不低 于赎 回费 总额中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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的 50% 计 入基 金财 产； 对 持续持 有期 长于 186 日（含 186 日 ）的 投资 人， 应 当将不 低于 赎回 费总
额的25% 计 入基 金财 产。 其余用 于支 付注 册登 记费 和其他 必要 的手 续费 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
8,111,115.87
银行间 市场 交 易 费用 -
合计
8,111,115.87
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日(基 金合 同生效 日)至2014 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00
信息披 露费 220,000.00
债券帐 户维 护费 -
上清所 债券 帐户 维护 费 -
银行结 算费 用 13,876.83
其他 -
合计 313,876.83
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2015 年03 月 20 日 ， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后 事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 26,730,578.82
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 5,382,375.11
注：1. 本基 金合 同生 效后 一年内 ，基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率逐 日计 提
2. 本基金合同 生效满一 年 后，本基金采 用浮动管 理 费率，基金合 同生效日 的 每个季度对日 ，
根据基金在该 日之前（ 不 含该日）连续 一年的基 金 份额累计净值 增长率与 该 日业绩比较 基准进行
比较。
当基金份额累 计净 值增 长 率高于该日业 绩比较基 准 （基金份额累 计净值增 长 率小数点后 保
留位数与该日 业绩比较 基 准小数点后位 数相同） 时 ，该日起（含 该日）至 下 一个季度对 日（不含
该日）基金的 管理费按 前 一日基金资产 净值的 3.00% 年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支
付。
当基金份额累 计净值增 长 率等于该日业 绩比较基 准 ，该日起（含 该日）至 下 一个季度对 日
（不含 该日 ）基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.50% 年 费率 计提 。
当基金份额累 计净值增 长 率低于该日业 绩比较基 准 ，该日起（含 该日）至 下 一个季度对 日
（不含 该日 ）本 基金 将不 收取管 理费 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,455,096.47
注：支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期本 基金 未与 关联 方发生 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股份有限公司 256,736,521.00 8,269,637.32
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 本基 金未 在承 销期 内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300393
中来
股份
2014 年9
月 1 日
2015 年
9 月 11
日
网下新
增认购
流通受
限
16.42 38.90 369,665 6,069,899.30 14,379,968.50
12 个月
限售期
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300324
旋极
信息
2014 年10 月15 日
重大事
项
53.82 2015 年1 月15 日 50.00 4,056,061 94,111,991.80 218,297,203.02 -
002018
华信
国际
2014 年11 月19 日
重大事
项
14.16 2015 年3 月6 日 15.39 6,000,000 55,623,527.01 84,960,000.00 -
300159
新研
股份
2014 年12 月1 日
重大事
项
17.05 2015 年3 月18 日 18.16 2,999,951 40,871,568.11 51,149,164.55 -
300168
万达
信息
2014 年12 月31 日
重大事
项
46.20 2015 年1 月8 日 44.50 3,099,913 95,045,896.30 143,215,980.60 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求 ， 上 述股 票 华信国 际 （002018）、
新研股 份（300159 ） 、旋 极 信息（300324 ） 、万 达信 息 （300168 ） 均按 “指 数收 益法 ” 进行 估值 。
2.2015 年 1 月 15 日 ，旋 极信息 （300324 ）复 牌交 易，根 据该 股票 复牌 后的 交易特 征， 本 公
司综合 参考 各项 相关 影响 因素并 于托 管人 共同 协商 一致， 决定 自 2015 年 1 月 15 日 起恢 复采 用收
盘价进 行估值；2015 年1 月 8 日 ， 万 达 信息 （300168 ） 复 牌交 易， 根据 该股 票 复牌后 的交 易特 征，
本公司 综合 参考 各项 相关 影响因 素并 于托 管人 共同 协商一 致， 决定 自 2015 年1 月8 日起 恢复 采用
收盘价 进行 估值 ；2015 年3 月 6 日 ， 华 信国 际 （002018 ） 复牌 交易 ， 根据 该股 票复牌 后的 交易 特
征， 本 公司 综合 参考 各项 相关影 响因 素并 于托 管人 共同协 商一 致， 决定 自2015 年3 月 6 日起 恢复
采用收 盘价 进行 估值 ；2015 年 3 月 18 日 ，新 研股 份 （300159 ） 复牌 交易 ，根 据该股 票复 牌后 的
交易特 征， 本公 司综 合参 考各项 相关 影响 因素 并于 托管人 共同 协商 一 致 ，决 定自 2015 年 3 月 18
日起恢 复采 用收 盘价 进行 估值。
3.2014 年 12 月10 日华 星 化工变 更公 司名 称为 华信 国际。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项 管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与 中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金通 过分散化 投 资规避流动 性风险，
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人
管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 ，不 得超过 该证 券 的10% 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。 本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 39 页 共 54 页
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 256,736,521.00 - - 256,736,521.00
结算备 付金 14,167,058.63 - - 14,167,058.63
存出保 证金 1,310,613.58 - - 1,310,613.58
交易性 金融 资产 - - 2,510,620,259.40 2,510,620,259.40
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 201,974,879.96 201,974,879.96
应收利 息 - - 192,478.22 192,478.22
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - - -
其他资 产 - - - -
资产总 计 272,214,193.21 - 2,712,787,617.58 2,985,001,810.79
负债
应付证 券清 算款 - - - -
应付赎 回款 - - 47,184,935.60 47,184,935.60
应付管 理人 报酬 - - 4,410,901.11 4,410,901.11
应付托 管费 - - 735,150.18 735,150.18
应付销 售服 务费 - - - -
应付交 易费 用 - - 3,660,337.51 3,660,337.51
应交税 费 - - - -
应付利 息 - - - -
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 354,924.69 354,924.69
负债总 计 - - 56,346,249.09 56,346,249.09
利率敏 感度 缺口 272,214,193.21 - 2,656,441,368.49 2,928,655,561.70
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
市场价 格风 险 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 40 页 共 54 页
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他中 国证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 权 证、 股 指期 货、 可 转换 债 券、 银 行存 款和 债券
等资产，以及法律 法规或 中国证监会允许基 金投资 的其他金融工具( 但须 符 合中 国 证 监 会 相 关规
定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以
将其纳入投资 范围。本 基 金股票投资占 基金资产 的 比例为 0% –95% ，权证投 资占基金资产 净值的
比例 为 0% –3% ；债 券等 固 定收益 类品 种投 资占 基金 资产的 比例 为 5%-100% ， 扣除股 指期 货合 约需
缴纳的 交易 保证 金后 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 本基 金 持
有的单 只中 小企 业私 募债 券，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的10% 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,510,620,259.40 85.73
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 2,510,620,259.40 85.73
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 降 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）
基金净 资产 变动 -34,471,926.74
基金净 资产 变动 34,471,926.74
注：我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ；其 中， 无风险 收益 率取 2014 年 12 月 31 日 十年 期国
债收益 率3.62% ， 利用2014 年7 月1 日 以来 基金 日收 益 率与基 金基 准日 收益 率计 算得到 基金 的Beta中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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系数为-1.37 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 2,510,620,259.40 84.11
其中： 股票 2,510,620,259.40 84.11
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 270,903,579.63 9.08
7 其他各 项资 产 203,477,971.76 6.82
8 合计 2,985,001,810.79 100.00
注：由 于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 14,650,276.62 0.50
C
制造业 1,762,144,898.23 60.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 11,188,925.76 0.38
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,660,000.00 0.74
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
632,364,251.06 21.59
J
金融业 59,763,367.98 2.04
K
房地产 业 8,848,539.75 0.30 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 42 页 共 54 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,510,620,259.40 85.73
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300267 尔康制 药 7,468,378 294,851,563.44 10.07
2 300367 东方网 力 2,925,561 227,608,645.80 7.77
3 300324 旋极信 息 4,056,061 218,297,203.02 7.45
4 002019 亿帆鑫 富 7,674,249 171,979,920.09 5.87
5 300363 博腾股 份 2,734,063 169,238,499.70 5.78
6 000547 闽福发 Ａ 11,599,723 155,668,282.66 5.32
7 300104 乐视网 4,546,821 147,498,873.24 5.04
8 300168 万达信 息 3,099,913 143,215,980.60 4.89
9 002519 银河电 子 5,000,000 93,050,000.00 3.18
10 300271 华宇软 件 2,320,581 88,646,194.20 3.03
11 002018 华信国 际 6,000,000 84,960,000.00 2.90
12 300137 先河环 保 4,800,000 71,088,000.00 2.43
13 000158 常山股 份 6,799,803 65,210,110.77 2.23
14 300242 明家科 技 2,061,970 62,292,113.70 2.13
15 601318 中国平 安 799,938 59,763,367.98 2.04
16 300261 雅本化 学 4,500,000 58,005,000.00 1.98
17 300159 新研股 份 2,999,951 51,149,164.55 1.75
18 002214 大立科 技 1,600,000 33,040,000.00 1.13
19 300255 常山药 业 899,920 31,812,172.00 1.09
20 601218 吉鑫科 技 3,999,731 27,278,165.42 0.93
21 000153 丰原药 业 1,900,000 23,465,000.00 0.80 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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22 002320 海峡股 份 2,000,000 21,660,000.00 0.74
23 002468 艾迪西 1,449,952 21,140,300.16 0.72
24 600392 盛和资 源 700,000 19,425,000.00 0.66
25 300005 探路者 1,000,000 18,560,000.00 0.63
26 002421 达实智能 500,000 15,080,000.00 0.51
27 600312 平高电 气 1,000,000 14,840,000.00 0.51
28 600259 广晟有 色 263,589 14,650,276.62 0.50
29 300393 中来股 份 369,665 14,379,968.50 0.49
30 300331 苏大维 格 505,372 14,291,920.16 0.49
31 300166 东方国 信 500,000 14,030,000.00 0.48
32 300353 东土科 技 700,000 11,459,000.00 0.39
33 000851 高鸿股 份 999,904 11,188,925.76 0.38
34 300279 和晶科 技 500,000 10,750,000.00 0.37
35 002452 长高集 团 500,000 9,150,000.00 0.31
36 600647 同达创 业 599,901 8,848,539.75 0.30
37 300285 国瓷材 料 255,558 7,452,071.28 0.25
38 002642 荣之联 200,000 5,596,000.00 0.19
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300267 尔康制 药 263,753,438.62 9.01
2 300367 东方网 力 260,032,244.04 8.88
3 002019 亿帆鑫 富 215,623,147.28 7.36
4 300363 博腾股 份 196,551,554.59 6.71
5 000547 闽福发 Ａ 173,143,658.83 5.91
6 300104 乐视网 165,289,597.73 5.64
7 002519 银河电 子 125,383,764.70 4.28
8 300392 腾信股 份 106,675,386.59 3.64
9 300324 旋极信 息 97,861,728.52 3.34
10 300168 万达信 息 95,045,896.30 3.25
11 300271 华宇软 件 93,246,381.54 3.18
12 300137 先河环 保 87,027,253.76 2.97
13 300242 明家科 技 83,852,895.49 2.86
14 002320 海峡股 份 76,625,206.48 2.62
15 002018 华信国 际 74,163,998.12 2.53 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 44 页 共 54 页
16 300261 雅本化 学 71,708,060.55 2.45
17 600031 三一重 工 64,541,611.03 2.20
18 002051 中工国 际 63,047,656.86 2.15
19 002241 歌尔声 学 62,445,320.54 2.13
20 000158 常山股 份 62,002,657.42 2.12
21 300249 依米康 61,355,924.69 2.10
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300392 腾信股 份 165,347,246.56 5.65
2 300367 东方网 力 72,902,391.81 2.49
3 002453 天马精 化 66,763,755.84 2.28
4 002241 歌尔声 学 66,554,986.16 2.27
5 002051 中工国 际 64,445,918.33 2.20
6 600031 三一重 工 61,733,555.42 2.11
7 002320 海峡股 份 57,660,267.93 1.97
8 300300 汉鼎股 份 56,852,834.27 1.94
9 300059 东方财 富 50,793,928.09 1.73
10 300285 国瓷材 料 49,235,531.51 1.68
11 300249 依米康 48,399,647.15 1.65
12 300281 金明精 机 41,389,388.54 1.41
13 601336 新华保 险 39,260,188.00 1.34
14 300396 迪瑞医 疗 37,070,378.74 1.27
15 300085 银之杰 35,060,381.86 1.20
16 300096 易联众 32,977,171.79 1.13
17 601800 中 国交 建 32,779,720.03 1.12
18 000831 五矿稀 土 32,776,833.04 1.12
19 300166 东方国 信 32,737,610.89 1.12
20 300203 聚光科 技 32,398,399.45 1.11
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,153,004,257.22
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,902,764,579.25 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报 告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2
基金 投资 的前 十名 股票 ， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,310,613.58
2 应收证 券清 算款 201,974,879.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 192,478.22
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 203,477,971.76
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比例 （%） 流通受 限情 况说 明
1 300324 旋极信 息 218,297,203.02 7.45 重大事 项
2 300168 万达信 息 143,215,980.60 4.89 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
24,327 104,596.19 1,214,015,060.23 47.71% 1,330,496,496.37 52.29%
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 47 页 共 54 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,669,030.36 0.0656%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为>100 万份 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 4 月 23 日 ） 基金 份额 总额
2,259,784,580.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 2,415,764,788.98
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 2,131,037,812.63
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,544,511,556.60
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年04 月 23 日。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部 门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务;自2014 年9 月1 日起免 去刘 格菘 同志担 任中 邮核 心 成
长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 职务。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的 人 事
变动。
中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 48 页 共 54 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策 略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 捌万 元整 ，目前 该会 计师 事务 所已 为本基 金提 供审 计服 务一 个会计 年度 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券股份
有限公司
1 3,019,738,497.12 49.94% 2,749,171.51 49.94% -
东莞证券股份
有限公司
1 1,604,633,224.62 26.54% 1,460,858.65 26.54% -
浙商证券股份
有限公司
1 891,156,916.73 14.74% 811,311.92 14.74% -
民生证券股份
有限公司
1 379,512,931.77 6.28% 345,509.18 6.28% -
西南证券股份
有限公司
1 152,104,458.39 2.52% 138,474.28 2.52% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理
有限公 司有 互补 性、 在最 近一年 内无 重大 违规 行为 。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ： 能及 时 、 全面 、 定 期提 供高 质量 的 关于宏 观 、 行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根 据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 49 页 共 54 页
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供
最优惠 合理 的佣 金率 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2. 报告 期内 租用 交易 单元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债 券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券股份
有限公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - 53,530,000,000.00 98.95% - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - 570,000,000.00 1.05% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金托 管协 议
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 12 日
2
中 邮创 业基金 管理 有限公司 中邮
核 心竞 争力灵 活配 置混合型 证券
投资基 金基 金合 同摘 要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 12 日
3
中 邮创 业基金 管理 有限公司 中邮
核 心竞 争力灵 活配 置混合型 证券
投资基 金基 金合 同
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 12 日 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 50 页 共 54 页
4
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金份 额发 售公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 12 日
5
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 12 日
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 17 日
7
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国工商 银行 股份有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 18 日
8
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加国 信证券 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 22 日
9
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 、华
安 证券 股份有 限公 司为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
10
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加联 讯证券 有限 责任公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 12 日
11
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 24 日
12
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 5 月 28 日
13 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 6 月 17 日 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 51 页 共 54 页
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
券报、 证券 时报、 证
券日报
14
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 开放 日常申赎 及定
期定额 投资 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 18 日
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
代 销机 构网上 申购 基金费率 优惠
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 18 日
16
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下基 金参加 兴业 银行、交 通银
行 网上 交易申 购费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 7 月 18 日
17
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京恒天 明泽 基金销售 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 18 日
18
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、证
券日报 2014 年 7 月 19 日
19
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2014 年第2 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 7 月 21 日
20
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 16 日
21
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 8 月 19 日
22
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资 基金 2014 年半年 度 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 8 月 27 日 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 52 页 共 54 页
告 券日报
23
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 6 日
24
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 暂停 日常申购 、暂
停定期 定投 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 10 日
25
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 12 日
26
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 9 月 19 日
27
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富
投 资管 理有限 公司 网上交易 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 10 月 22 日
28
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 24 日
29
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2014 年第3 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 25 日
30
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 29 日
31
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 宜信普泽 投资
顾 问（ 北京） 有限 公司、北 京创
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 31 日 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 53 页 共 54 页
金 启富 投资管 理有 限公司网 上交
易申购 费率 优惠 活动 的公 告
32
中 邮创 业基金 管 理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 10 月 31 日
33
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加宜 信普泽 投资 顾问（北 京）
有 限公 司、北 京创 金启富投 资管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 10 月 31 日
34
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 14 日
35
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证 券投 资 基金 恢复 日常申购 、定
期定额 投资 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 21 日
36
关 于中 邮基金 旗下 产品 “ 中 邮核
心 竞争 力灵活 配置 混合型证 券投
资基金 ”申 购费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 21 日
37
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 26 日
38
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下开 放式基 金交 易费率优 惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 11 月 27 日
39
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 暂停 日常申购 、暂
停定期 定额 投资 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 12 月 3 日
40
中 邮核 心竞争 力灵 活配置混 合型
证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 12 月 5 日 中邮核心竞争力混合 2014 年年 度报告
第 54 页 共 54 页
（2014 年第 1 号） 券日报
41
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 12 月 11 日
42 - - -
43 - - -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心竞争 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件
2. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
3. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
4. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创 业基 金管 理有 限公 司
2015 年 3 月28 日
