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中邮核心成长(590002)

中邮核心成长:2014年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 成长 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月28 日 
 
 
 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 
第 2 页 共 63 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮核心成长 股票型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 有限公司 的 董事会及董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导性陈述 或 重大遗漏,并 对其内容 的 真实性、准 确性和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。本年 度报 告已 经全 部独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限 公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2015 年 03 月 27 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 3 页 共 63 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 4 页 共 63 页


8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 51 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 63 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 5 页 共 63 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 基金简 称 中邮核 心成 长股 票 基金主 代码 590002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 8 月 17 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 22,079,801,881.72 份 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 以追 求长期资本 增值为目的, 通过投资于 具有核心竞争 力且能保 持 持续 增长的企业 ,在充分控制 风险的前提 下,分享中国 经济快速 增 长的成 果和 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 在投 资策 略上 充分 体现“ 核心 ”与 “成 长” 相结合 的主 线。 “核 心”体现在 通过自上而下 的研究,寻 找促使宏观经 济及产业 政 策、 行业及市场 演化的核心驱 动因素,把 握上述方面未 来变化 的趋 势; 从公司治理 、公司战略、 比较优势等 方面来把握公 司核心竞 争 优势。 “成 长”主要是 指通过建立成 长性估值模 型来分析评价 公司的成 长 价值 ,并进行横 向比较来发现 具有持续成 长优势的公司 ,从而达 到 精选个 股的 目的 。 1、资 产配 置策 略 本基 金在构建和 管理投资组合 的过程中, 主要采取“自 上而下” 为 主的 投资方法, 做出资产配置 及投资组合 的构建,并根 据宏观、 产 业景气 、市 场变 化及 时调 整资产 配置 比例 。 本基金 采用 战略 性资 产配 置为主 、 战 术性 资产 配置 为辅的 配置 策略 : 战略 性资产配置 首先要确定各 类资产的预 期回报率和波 动率,然 后 再按 照要求对满 足 风险收益目 标的资产进 行混合;战术 性资产配 置 增加 了对市场短 期趋势判断的 重视,把握 时机进行仓位 调整和波 段 操作, 一般 用于 短期 的资 产配置 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本基 金行业配置 在资产配置的 基础上,遵 循自上而下方 式。具体 方 法是: 基于 全球 视野 下的 产业 周期的 分析 和判 断 基于 行业 生命 周期 的分 析 基于 行业 内产 业竞 争结 构的分 析





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(2) 个股 选择 策略 在选 定的行业中 ,选择那些具 有明显竞争 优势、持续成 长能力强 且 质量出 色的 企业 。股 票的 选择和 组合 构建 通过 以下 几个方 面进 行: 企业 在行 业中 的地 位和 核心竞 争力 根据迈 克尔 ?波 特的 竞争 理 论, 本 基金 重点 投资 那些 拥有特 定垄 断资 源或 不可替代性 技术或资源优 势,具有较 高进入壁垒或 者较强定 价 能力, 具有 核心 竞争 力的 行业。 高成 长性 对每 一个行业, 分析其所处的 生命周期阶 段。本基金将 重点投资 处 于成长 期的 行业 ,对 这些 行业给 予相 对较 高估 值。 企业 的质 量 本基金 认为 , , 只 有注 重企 业成长 的质 量和 综合 治理 能力才 能准 确发 掘公司 的内 在价 值, 降低 投资风 险。 本基 金认为,通 过上面核心竞 争力、成长 性和企业质量 三个方面 的 综合 评价而选择 出的企业将会 充分反映本 基金“核心成 长”的投 资 理念 ,同时再辅 以科学、 全面 的风险控制 ,可以有效保 障本基金 实 现长期 稳定 增值 的投 资目 标。 3、债 券投 资策 略 (1) 久 期管 理 久期 管理是债券 组合管理的核 心环节,是 提高收益、控 制风险的 有 效手段 。 (2) 期 限结 构配 置 本基 金将在确定 组合久期后, 结合收益率 曲线变化的预 测,进行 期 限结 构的配置。 主要的配置方 式有:梯形 组合、哑铃组 合、子弹 组 合。 (3) 确 定类 属配 置 类属 配置主要体 现在对不同类 型债券的选 择,实现债券 组合收益 的 优化。 (4) 个 债选 择 本基 金在综合考 虑上述配置原 则基础上, 通过对个体券 种的价值 分 析, 重点考察各 券种的收益率 、流动性、 信用等级 ,选 择相应的 最 优投资 对象 。 4、权 证投 资策 略 本基 金将因为上 市公司进行股 权分置改革 、或增发、配 售等原因 被 动获 得权证,或 者在进行套利 交易、避险 交易等情形下 主动投资 权 证。 本基金进行 权证投资时, 运用数量化 期权定价模型 ,确定其 合 理内在 价值 ,从 而构 建套 利交易 或避 险交 易组 合。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪深 300 指 数,债 券部 分的 业绩比 较基 准为 中国 债券 总指数 。 本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 : 沪深 300 指数 × 80% +中 国 债券总 指数 ×20 % 沪深 300 指数 是沪 深证 券 交易所 第一 次联 合发 布的 反映 A 股 市场 整 体走 势的指数, 由中证指数公 司编制和维 护,是在上海 和深圳证 券 市场中 选 取 300 只 A 股作 为样本 编制 而成 的, 指数 样本覆 盖了 沪深 市场六 成左 右的 市值 ,具 有良好 的市 场代 表性 。沪 深 300 指数 引进中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 7 页 共 63 页


国际 指数编制和 管理的经验, 编制方法清 晰透明,具有 独立性和 良 好的 市场流动性 ;与市场整体 表现具有较 高的相 关度, 且指数历 史 表现 强于市场平 均收益水平。 因此,本基 金认为,该指 数能够满 足 本基金 的投 资管 理需 要。 风险收 益特 征 本基 金属于股票 型基金,具有 较高风险和 较高收益的特 征。一般 情 形下 , 其 风险 和收 益均 高 于货币 型基 金 、 债 券型 基 金和混 合型 基金 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 -157 010-66060069 电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国际 大厦 10 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国际 大厦 10 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 9 层 邮政编 码 100082 100031 法定代 表人 吴涛 刘士余 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 ( 特 殊 普通合 伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场 五层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首 钢国际 大 厦10 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 8 页 共 63 页


本期已 实现 收益 3,128,419,120.06 55,362,560.37 -4,009,497,700.98 本期利 润 4,397,602,346.89 543,312,244.31 -347,642,957.70 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1810 0.0200 -0.0120 本期加 权平 均净 值利 润率 33.92% 4.24% -2.59% 本期基 金份 额净 值增 长率 38.80% 4.22% -2.60% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配利 润 -10,605,995,046.55 -15,828,694,546.15 -17,439,300,247.36 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4803 -0.6144 -0.6166 期末基 金资 产净 值 14,606,737,452.53 12,278,714,202.78 12,932,134,353.22 期末基 金份 额净 值 0.6615 0.4766 0.4573 3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末


2013 年末


2012 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -33.84% -52.34% -54.27% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩 指标不包括 持 有人认购 或 交易基金的各 项费用, 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字;3. 期 末可供分配利润采 用期末 资产负债表中未分 配利润 与未分配利润中已 实现部 分的孰低数( 为 期末 余额, 不是 当期 发生 额) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.64% 1.64% 35.05% 1.32% -29.41% 0.32% 过去六 个月 31.46% 1.43% 49.68% 1.06% -18.22% 0.37% 过去一 年 38.80% 1.38% 42.96% 0.97% -4.16% 0.41% 过去三 年 40.89% 1.31% 43.29% 1.04% -2.40% 0.27% 过去五 年 -17.67% 1.37% 4.67% 1.09% -22.34% 0.28% 自基金 合同 生效起 至今 -33.84% 1.72% -11.37% 1.46% -22.47% 0.26% 注:所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ,计入费 用 后实际收益 水平要低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =沪 深 300 收益 率 × 80% +中 国 债券总 指数 收益 率 × 20% 沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数, 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所 和中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 9 页 共 63 页


深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% , 具有 较强 的代 表意义 。 由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中, 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基 金合同 要求 , 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 中国 债券 总指数 每日 分别 计算 收益 率, 然 后 按 80% 、20% 的比例 采取 再平 衡, 再用 循环 计 算的 方式 得到 基准 指数的 时间 序列 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期 业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 截至2014 年 12 月 31 日, 旗下共 管 理14 只开 放式 基 金产品 , 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股票 型证券投资基 金、中邮 核 心优势灵活配 置混合型 证 券投资基 金、 中邮核心 主 题股票型证 券投资基 金、中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投资 基金 、中 邮 战 略新兴产业股 票型证券 投 资基金、中邮 稳定收益 债 券型证券投资 基金、中 邮 定期开放债 券型证券 投资基金、中 邮核心竞 争 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 双动力混 合 型证券投资 基金 、中 邮货币 市场 基金 、中 邮多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邓立新 基金 经理 2011 年 5 月 21 日 - 28 年 邓 立 新先 生: 曾 任中 国工商 银 行北 京珠 市 口 办事 处交 换 员、 中国工 商 银行 北京 信 托 投资 公司 白 塔寺 证券营 业 部副 经理 兼 团 支部 书记 、 华夏 证券有 限 公司 北京 三 里 河营 业部 交 易部 经理、 首 创证 券有 限 责 任公 司投 资 部职 员、中 邮 创业 基金 管 理 有限 公司 基 金交 易部总 经 理、 投资 研 究 部投 资部 总 经理 ,现任 公 司投 资部 副 总 监兼 投资 部 总经 理、中 邮 核心 成长 股 票 型证 券投 资 基金 基金经 理 、中 邮核 心 优 势灵 活配 置 混合 型证券 投 资基 金基 金经理 。 刘格菘 基金 经理 2013 年 8 月 23 日 2014 年9 月 1 日 6 年 刘 格 菘, 男 , 经 济学 硕士, 曾 任广 东发 展 银 行大 连分 行 国际 部职员 、 中国 人民 银 行 营业 管理 部 职员 、中邮 创 业基 金管 理 有 限公 司行 业 研究 员、中 邮 核心 优选 股 票 型证 券投 资 基金 基金经 理 助理 ,中 邮 核 心成 长股 票 型证 券投资 基 金基 金经 理。 白岩 基金 2012 年 2014 年5 月 4 年 硕 士 ,曾 任职 于 香港 理工大 学 、荣 信电中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 11 页 共 63 页


经理 助理 1 月2 日 8 日 力 电 子股 份有 限 公司 、中信 建 投证 券有 限 责 任公 司, 中 邮创 业基金 管 理有 限公 司 中 邮核 心成 长 股票 型证券 投 资基 金基 金经理 助理 兼行 业研 究员 。 李强 基金 经理 助理 2012 年 8 月1 日 2014 年7 月 11 日 7 年 中 共 党员 ,经 济 学硕 士,曾 任 职于 渤海 证 券 研究 所、 中 国人 寿资产 管 理公 司、 现 任 中邮 创业 基 金管 理有限 公 司中 邮核 心 成 长股 票型 证 券投 资基金 基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 许忠海 基金 经理 助理 2013 年 4 月 19 日 - 5 年 理学硕 士, 曾任 职于 Brady 中国区 研发 中 心 、方 正证 券 股份 有限公 司 ,现 任中 邮 创 业基 金管 理 有限 公司中 邮 核心 成长 股 票 型证 券投 资 基金 基金经 理 助理 兼行 业研究 员。 刘田 基金 经理 助理 2014 年 7 月 10 日 - 2 年 现 任 中邮 创业 基 金管 理有限 公 司中 邮核 心 成 长股 票型 证 券投 资基金 基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 栾超 基金 经理 助理 2014 年 7 月 10 日 - 2 年 现 任 中邮 创业 基 金管 理有限 公 司中 邮核 心 成 长股 票型 证 券投 资基金 基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 王曼 基金 经理 助理 2014 年 7 月 10 日 - 2 年 现 任 中邮 创业 基 金管 理有限 公 司中 邮核 心 成 长股 票型 证 券投 资基金 基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 注:基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下发 的 基金经 理注 册或 变更 等通 知的日 期。











证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期 内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 12 页 共 63 页


金管理有限公司公 平交易 制度》 。 公司的公平 交易制 度所规范的业务范 围既包 括所有投资组合 品 种,即涵盖封 闭式基金 、 开放式基金、 社保组合 、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等 ;也规范 所有一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动,并且包 括授权、 研 究分析、投 资决策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依 照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察稽核 部有权要 求 相关投 资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告发 送至 相关 各 部门 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ,中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 13 页 共 63 页


公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年1 季度 宏观 经济 难 言乐观 , 尽 管宏 观数 据上 显示, 经济 并无 太大 下滑 压力, 但从 全年 角度看 ,保 增长 的政 策预 计会 在 2 季 度出 台。 2014 年2 季度, 宏观 经济 数据下 滑趋 势没 有改 善, 但随着 中央 政府 关于 经济 增长 7.5% 底线 的 讲话,市场的 预期开始 逐 渐改善。在中 央银 行定 向 降准、对政策 性银行再 贷 款等宏观政 策微调的 出台, 月度 宏观 经济 数据 有地位 企稳 的迹 象。 从市 场表现 看, 尽管 上证 指数 在2000 点 附近 波动 , 但创业 板指 数 在2 季 度走 出了先 抑后 扬的 走势 。 2014 年3 季度 , 中 国经济 短期波 动受 政策 对经 济的 干预力 度强 弱的 影响 非常 显著。 进 入 7 月 份后,政策的 发力点明 显 从保增长向调 结构转移 。8 月由于财政 刺激减弱 而 导致的基建 投资的减 速,加之信贷 面的持续 收 紧,导致市场 预期恶化 , 从而各门类的 投资和工 业 生产全面收 缩,经济 增速大 幅下 滑 。9 月从 微观 数据来 看 , 经 济下 行的 势 头将得 以遏 制 。 从 市场 表 现看 ,3 季度 上证综 指一路 上 涨15% ,达 到2363 点, 创业 板指 数在3 季 度走出 了先 抑后 扬的 走势 。 2014 年4 季度 , 伴 随央 行 降息、 沪港 通的 推出 , 引 爆了牛 市的 起点 , 在 券商 一路高 歌的 带动 下,低估值蓝 筹在短短 一 个月启动了波 澜壮阔的 行 情。而经济数 据还在不 断 探底的过程 ,再次验 证了股市 是宏 观经济的 领 先指标,这波 行情最根 本 的原因我们认 为是无风 险 利率下行趋 势确定后 的一波 牛市 , 只 要预 期不 变, 行 情依 旧会 持续。4 季 度, 上 证综 指上 涨 870 点 , 涨幅36.8% , 冰 火 两重天 的创 业板 下 跌5.56% ,2 年的 创业 板牛 市和 主 板的风 格切 换瞬 间完 成。 1 季度,我们 确 定了低 估 值蓝筹股、主 题投资、 新 兴成长行业并 重的投资 策 略,考虑到宏 观 经济处 于探 底时 期 , 适 当 降低了 股票 仓位 。 在成 长 股方面 继续 坚持 了环 保治 理、 新能 源 、 新 材料 、 医药生物等行 业的持仓 , 基于改革、转 型和事件 刺 激等区动因素 带来的投 资 机会布局了 军工股。中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 14 页 共 63 页


除了成 长股 和题 材股 以外 , 投资 特别 重视 了价 值股 的重新 挖掘 , 适 当配 置了 大盘蓝 筹低 估值 品 种 。 2014 年2 季度 , 本 基金 在 创业板 指数 回调 中, 保持 传统行 业的 低仓 位配 置策 略, 继 续加 大了 电子、传媒、 节能环保 、 高端装备制造 、生物医 药 等战略新兴行 业的配置 比 例,继续保 持军工板 块的高 配置 比例 , 这 一 策 略使得 本基 金 在 2 季 度的 市场波 动中 相对 跑赢 市场 指数。 仓位 的选 择上 , 本基金 在保 持整 体仓 位变 动不大 的前 提下 ,在 创业 板下跌 中加 大了 成长 股的 配置比 例, 从 2 季度 市场表 现来 看, 这一 策略 为本基 金取 得了 较好 的绝 对收益 与相 对收 益表 现。 2014 年3 季度, 本基 金保 持传统 行 业 的低 仓位 配置 策略, 继续 加大 了电 子、 传 媒、 节 能环 保、 高端装备制造 、生物医 药 等战略新兴行 业的配置 比 例,继续保持 军工板块 的 高配置比例 ,这一策 略使得本基金 在三季度 的 市场波动中相 对跑赢市 场 指数。仓位的 选择上, 本 基金在保持 整体仓位 变动不 大的 前提 下, 在创 业板下 跌中 加大 了成 长股 的配置 比例 , 从 3 季 度市 场表现 来看 ,这 一 策 略为本 基金 取得 了较 好的 绝对收 益与 相对 收益 表现 。 2014 年4 季度 , 本 基金 及 时转变 风格 , 加 大了 非银 和低估 值大 盘蓝 筹的 配置 , 保持 电子 、 传 媒、节能环保 、高端装 备 制造、生物医 药等战略 新 兴行业的配置 比例,继 续 保持军工 板 块的高配 置比例,这一 策略使得 本 基金在四季度 的市场波 动 中一定程度回 避了创业 板 回调风险和 大盘蓝筹 的上涨风险。 仓位的选 择 上,本基金提 高了大盘 蓝 筹股的配置, 降低了小 股 票的配置比 例,从 4 季度市 场表 现来 看, 这一 策略为 本基 金取 得了 较好 的绝对 收益 与相 对收 益表 现。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2014 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为 0.6615 元, 累计 净值0.6615 元 。 本报告 期份 额 净值增 长率 为38.80% , 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为42.96% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从李克 强经 济学 迈入 习近 平新常 态, 党中 央反 腐败 硕果累 累, 政府 锐意 改革 的形象 深入 民心 , 我们对经济增 长有了平 常 心,传统行业 也有春天 , 新的需求在打 开,资源 成 本大幅下降 ,盈利能 力有所 修复 。 两融 门槛 不断 下降 , 融 资余 额上 半年 仅 从3400 亿 增长 到4000 亿 , 下半年 则猛 增 6000 亿是上半年的 十倍,客 观 上造就 了三季 度小票的 疯 狂和四季度大 票的逆袭 。 另外小票的 活跃和并 购重组也是分 不开的, 并 且企业的并购 行为得到 了 政府的公开支 持。一些 不 可忽视的因 素。类似 于以前的牛市 初期,官 方 媒体唱多股市 ,9 月前 后 连续发文营造 牛市氛围 ; 沪港通这个 明显 偏向 大盘蓝 筹的 事件 在 4 月、7 月、10 月 三次 发酵 ;降 息引爆 了火 药桶 ,不 可低 估政府 降低 社会 融 资 成本的 决心 。 展望新 一年 经济 、 改革 和 资本市 场前 景 : 继 续牛 市 思维 。 本 基金 将继 续遵 循 成长型 投资 理念 ,中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 15 页 共 63 页


行业选择上 ,突出重 点兼 顾均衡配置 ,继续重 点关 注以下几类 行业的投 资机 会: (1)改革 预期与 改革措 施的 落实 将贯 彻2014 年 全年, 主题 投资 方面 , 我们 看好 相关 领域 受益 于国企 改革 的上 市公 司,看好通 过国企改 革提 高经营效率 的行业内 的公 司; (2)继续 看好节能 环 保行业的投 资机会 。 新一届 政府 弱 化 GDP 的考 核指标 ,更 加重 视民 生领 域的投 资, 加上 目前 阶段 雾霾问 题突 出, 我 们 认为环保行 业将受益 于政 策倾斜; (3 ) 看好非银 板 块,沪港通 和两融业 务的 不断扩大, 未来预 期 深港通、T+0 将会陆 续推 出,随着交易 量的不断 放 大,该板块有 望持续超 预 期; (4)看好 一带一 路的投资机 会,过剩 产能 转移出去是 盘活存量 过剩 资源,给传 统行业注 入新 的生机; (5) 继续看 好大众消费行 业,包括 食 品饮料及医药 、医疗服 务 行业。我们认 为,人口 数 量是中国经 济比较突 出的资源禀赋 ,有良好 品 牌力的大众消 费品公司 成 长空间确定, 在不确定 的 宏观环境中 是我们的 首选投 资标 的; (6) 对于 房地产 行业 要兼 顾配 置。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司建立了督 察长制度 , 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ,对基金 运 作的合法合规 性 进行全面检查 与监督, 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立 于各业务部门 的监察稽 核 部,由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序, 通过日常 实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法,独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性 稽核,发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改,同 时定期向 公 司董事和管 理层出具 监察稽 核报 告。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细 化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行持续 的完善、 修订 及补充。制 订了公司 《通 讯管理办法》 、 《出国( 出 境)管理办 法》 、 《防 范个人 利益 冲突 管理 制度 》等。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控 制 , 保障公司管 理的基金中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 16 页 共 63 页


规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项监 察稽 核工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 , 对公司的投资 研究及后 台 运营业务进行 了专项稽 核 ,通过检查发 现内部控 制 薄弱点,及 时提出了 整改意 见及 建议 。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则, 不断提高 监 察稽核工作的 科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序 及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管中邮核 心成长股 票 型证券投资基 金的过程 中 ,本基金托管 人 ——中 国 农业银行股份 有 限公司严格 遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中邮核心 成 长股票型证 券投资基 金基金合同》 、 《中邮核 心 成长股票型 证券投资 基金 托管协议》 的约定, 对中 邮核心成长 股票型 证 券投资 基金 管理 人—— 中 邮创业 基金 管理 有限 公 司 2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日 基金中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 17 页 共 63 页


的投资运作, 进行了认 真 、独立的会计 核算和必 要 的投资监督, 认真履行 了 托管人的义 务,没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基 金管理 有限 公司 在中 邮核 心成长 股票 型证 券 投 资基 金的投 资运 作、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上,不存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法 规,在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的中邮核 心 成长股票型 证券投资 基金年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情 况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等信息真 实、准 确、 完整 ,未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2015 )第 110ZA2468 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的中邮核心成长股票型证券投资基金( 以 下简称 中邮 核心 成长 基金 ) 财务 报表, 包括2014 年12 月 31 日 的资产 负债 表,2014 年 度 的利润 表、 所 有 者权 益( 基金净 值) 变动表 和财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是中邮核心成长基金的基金管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表, 并 使 其实现 公允 反 映 ; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以使 财 务 报 表中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 18 页 共 63 页


不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表 审 计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定 执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守职业 道德规范, 计划和实施审计工作以对 财务报表是否不存在重大 错报获取合 理保证 。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额 和 披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计 师的判断, 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。 在进行 风险 评估 时 , 我 们 考虑与 财务 报表 编制 相关 的内部 控制 , 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的 有效性发表 意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的 恰当性和作 出会计 估计 的合 理性 ,以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发 表 审计意 见提 供了 基础 。 审计意 见 段 我们认为,中邮核心成长基金财务报表已经按照企业会 计 准则、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引 》 的 规定 编 制, 在所 有 重大方 面公 允反 映了 中邮 核心成 长基 金2014 年12 月31 日 的财 务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


马国辉 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2015 年3 月20 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 19 页 共 63 页


单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 1,075,776,579.46 890,277,435.69 结算备 付金 32,851,313.23 31,468,114.37 存出保 证金 2,460,009.16 3,568,240.69 交易性 金融 资产 7.4.7.2 13,316,970,262.96 11,241,950,375.20 其中: 股票 投资 13,302,040,762.96 10,982,666,375.20 基金投 资 - - 债券投 资 14,929,500.00 259,284,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款 286,833,861.29 160,127,788.18 应收利 息 7.4.7.5 780,011.65 5,114,308.36 应收股 利 - - 应收申 购款 666,952.24 145,255.27 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计 14,716,338,989.99 12,332,651,517.76 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 35,287,275.17 - 应付赎 回款 15,402,379.66 4,332,185.15 应付管 理人 报酬 19,003,344.34 15,583,126.01 应付托 管费 3,167,224.03 2,597,187.68 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 7.4.7.7 19,842,608.45 14,630,357.46 应交税 费 15,571,200.00 15,571,200.00 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 20 页 共 63 页


应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 7.4.7.8 1,327,505.81 1,223,258.68 负债合 计 109,601,537.46 53,937,314.98 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 22,079,801,881.72 25,762,708,172.76 未分配 利润 7.4.7.10 -7,473,064,429.19 -13,483,993,969.98 所有者 权益 合计 14,606,737,452.53 12,278,714,202.78 负债和 所有 者权 益总 计 14,716,338,989.99 12,332,651,517.76 注: 报 告截 止日2014 年 12 月 31 日, 基金 份额 净值0.6615 元, 基金 份额 总额22,079,801,881.72 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 一、收入 4,702,746,658.49 850,093,858.60 1.利息 收入 25,541,700.82 56,638,337.87 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 23,788,547.39 15,156,262.44 债券利 息收 入 1,753,153.43 41,437,594.89 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - 44,480.54 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 3,407,459,984.59 305,481,107.81 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,360,950,015.80 171,790,796.20 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,314,319.87 7,207,225.70 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 53,824,288.66 126,483,085.91 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 21 页 共 63 页


3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 1,269,183,226.83 487,949,683.94 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 561,746.25 24,728.98 减: 二、费用 305,144,311.60 306,781,614.29 1.管 理人 报酬 194,569,037.68 192,168,945.53 2.托 管费 32,428,172.94 32,028,157.67 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 77,557,746.68 82,009,326.37 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 7.4.7.20 589,354.30 575,184.72 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 4,397,602,346.89 543,312,244.31 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 4,397,602,346.89 543,312,244.31


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 25,762,708,172.76 -13,483,993,969.98 12,278,714,202.78 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 4,397,602,346.89 4,397,602,346.89 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -3,682,906,291.04 1,613,327,193.90 -2,069,579,097.14 其中:1. 基 金申 购款 990,880,155.72 -395,014,026.94 595,866,128.78 2. 基金 赎回 款 -4,673,786,446.76 2,008,341,220.84 -2,665,445,225.92 四、本期向基金份额持有 - - - 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 22 页 共 63 页


人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 22,079,801,881.72 -7,473,064,429.19 14,606,737,452.53 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 28,281,947,730.66 -15,349,813,377.44 12,932,134,353.22 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 543,312,244.31 543,312,244.31 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -2,519,239,557.90 1,322,507,163.15 -1,196,732,394.75 其中:1. 基 金申 购款 62,744,090.44 -33,092,890.93 29,651,199.51 2. 基金 赎回 款 -2,581,983,648.34 1,355,600,054.08 -1,226,383,594.26 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 25,762,708,172.76 -13,483,993,969.98 12,278,714,202.78 报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 基金字[2007]219 号 《关 于同意 中邮 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 募集 的批复》核 准,由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心成长股 票型证 券 投资基 金基 金合 同》 发起 ,并 于 2007 年 8 月 17 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式, 存续 期 限 不定, 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 14,956,625,039.16 元, 业经 京都天 华会 计师 事务中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 23 页 共 63 页


所有限 公司 北京 京都 验字 (2007 )第 045 号验 资报 告予以 验证 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创 业 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心成长股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为 具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中 各类 资产 占基 金净 值的目 标比 例为 : 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% , 债 券、 权 证、 短期金 融工 具以 及证 监会 允许投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的比 例 为0%-40% (其 中, 权证 的投 资比例为基金 资产净值 的 0%-3%,本 基金管理 人管理 的全部基金持 有同一权 证 的比例不超过 该权 证的10% ) ,并 保持 不低 于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本 基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有 者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示;中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 24 页 共 63 页


与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债 表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资 产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股 票应逐 日结 转成 本 , 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。 因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计 入公允价 值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应 作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 25 页 共 63 页


持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应 收 取 的现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 , 在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生 工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 26 页 共 63 页


增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有)后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计 算确定利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提 利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入;到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 (6) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采 用 直线法 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执 行< 企业会计准 则>估值业 务及份额净值 计价有关 事 项的通知 》 (证 监会计字[2007]21 号)的有 关 规定, 具体 估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值;估 值 日无市价,但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ,应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价,且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的,应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素,调 整最近交易市 价,确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的,应对 最近交易的市 价进行调 整 ,确定公允价 值;首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值,中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 27 页 共 63 页


在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下,按 成 本计量;送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股 等发行未上市 股票,按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值;首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票, 同一股票在交 易所上市 后 ,按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ;非公开 发 行有明确锁 定期的股 票,按 下列 办法 进行 估值 : 如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所 上市交易的 同 一股票 的市 价, 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。 如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同 一股票 的市 价, 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值: FV=C+ (P-C )* (D1-Dr )/D1 其中: FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值; C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本(因权益 业务导致 市 场价格除权时 , 应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ) ; P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价; D1 为 该非 公开 发 行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的交 易所 的交 易天 数; Dr 为估值日剩余锁定期, 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数( 不含估值日当 天) 。 按照证 监会 公告[2008]38 号— 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见 》 以 及 《 中 国证券 业协 会基 金估 值工 作小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求, 本基 金对 长期停 牌股 票按 “ 指 数收益 法 ” 进行 估值 。 (2) 债券 投资 上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ;估值日 无 市价,但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化的,应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ,且最近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化的, 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ,调整最 近交易市价, 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的, 应对最近 交易的市价进 行调整, 确 定公允价值; 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价 值;未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ,按 成本 计量。 (3) 权证 投资 上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值; 估值日无 市 价,但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化的,应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价, 且最近 交中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 28 页 共 63 页


易日后经济环 境发生了 重 大变化的,应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素, 调整最近 交易市价,确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的,应 对最近交 易的市价进行 调整,确 定 公允价值;首 次发行未 上 市的权证,采 用估值技 术 确定公允价 值,在估 值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ,按成本 计 量;因持有股 票而享有 的 配股权,以 及停止交 易、但 未行 权的 权证 ,采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 (4) 其他 投资 品种 交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券,采 用 估值技术确定 公允价值 , 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下, 按 成本 进行 后续 计量 ; 资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 (5) 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理 如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ,基金管 理 人应根据具体 情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。 (6) 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理 实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵消。 7.4.4.7 实 收基 金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。 7.4.4.8 损 益平 准金 基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金,按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 29 页 共 63 页


的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少 损益平 准金 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 股票 投资 收益 于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ; (2) 债券 投资 收益 于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的 分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入 逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入 在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益 转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费用 的 确认和 计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 (3) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。 (4) 利息 支出 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 30 页 共 63 页


对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资 期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 ;基金收 益 分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ; 收益分配时所发生的银 行 转账或其他手续费用由 投 资人自行承担;基金 收益 分配每年不超过 12 次;每 次基 金收 益分 配比 例不得 低于 基金 已实 现净 收益 的 60% ;本 基金 收益 分配方 式分 为两 种 : 现金分红与红 利再投资 , 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除息日的 基 金份额净值 自动转为 基金份额进行 再投资; 若 投资人不选择 ,本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红,法律 法规或监 管机构 另有 规定 的从 其规 定。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有 关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作, 本基 金主 要税 项列 示如下 : 1 .以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2. 自2013 年1 月1 日起 , 对基金 取得 的企 业 债 券利 息收入 , 由 发行 债券 的企 业在向 基金 派发 利息时代扣代 缴 20% 的个 人所得税,暂 不征收企 业 所得税;基金 从公开发 行 和转让市场取 得的上 市公司 股票 ,持 股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月 ) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年 )的 ,暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ;持股 期限 超过 1 年 的,暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 31 页 共 63 页


3. 基金 卖出 股票 按0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 4. 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买 卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 活期存 款 1,075,776,579.46 890,277,435.69 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计: 1,075,776,579.46 890,277,435.69 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 11,293,190,018.36 13,302,040,762.96 2,008,850,744.60 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 15,000,000.00 14,929,500.00 -70,500.00 合计 15,000,000.00 14,929,500.00 -70,500.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 11,308,190,018.36 13,316,970,262.96 2,008,780,244.60 项目 上年度 末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 10,237,627,908.11 10,982,666,375.20 745,038,467.09 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 264,725,449.32 259,284,000.00 -5,441,449.32 合计 264,725,449.32 259,284,000.00 -5,441,449.32 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 32 页 共 63 页


资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,502,353,357.43 11,241,950,375.20 739,597,017.77 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末及 上年 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 472,551.14 442,807.17 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 14,783.10 14,160.70 应收债 券利 息 291,570.41 4,655,734.79 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借利 息 - - 其他 1,107.00 1,605.70 合计 780,011.65 5,114,308.36 7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 19,842,608.45 14,627,757.46 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 33 页 共 63 页


银行间 市场 应付 交易 费用 - 2,600.00 合计 19,842,608.45 14,630,357.46 7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 4,519.18 272.05 预提费 用 220,000.00 120,000.00 其他 1,102,986.63 1,102,986.63 合计 1,327,505.81 1,223,258.68 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 25,762,708,172.76 25,762,708,172.76 本期申 购 990,880,155.72 990,880,155.72 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -4,673,786,446.76 -4,673,786,446.76 本期末 22,079,801,881.72 22,079,801,881.72 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -15,828,694,546.15 2,344,700,576.17 -13,483,993,969.98 本期利 润 3,128,419,120.06 1,269,183,226.83 4,397,602,346.89 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 2,094,280,379.54 -480,953,185.64 1,613,327,193.90 其中: 基金 申购 款 -563,366,971.78 168,352,944.84 -395,014,026.94 基金赎 回款 2,657,647,351.32 -649,306,130.48 2,008,341,220.84 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -10,605,995,046.55 3,132,930,617.36 -7,473,064,429.19 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 34 页 共 63 页


31 日 日 活期存 款利 息收 入 23,469,459.96 14,149,970.65 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 277,204.32 952,685.20 其他 41,883.11 53,606.59 合计 23,788,547.39 15,156,262.44 7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 26,217,885,885.71 26,621,860,521.11 减:卖 出股 票成 本总 额 22,856,935,869.91 26,450,069,724.91 买卖股 票差 价收 入 3,360,950,015.80 171,790,796.20 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位 : 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年 12月31 日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 ) 成交总 额 247,391,447.26 1,285,172,402.64 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期 兑付) 成本 总额 249,725,449.32 1,249,006,703.51 减:应 收利 息总 额 4,980,317.81 28,958,473.43 买卖债 券差 价收 入 -7,314,319.87 7,207,225.70 7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投 资 收益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 资产 支持 证券 投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 贵金属 的投 资 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 35 页 共 63 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 53,824,288.66 126,483,085.91 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 53,824,288.66 126,483,085.91 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 1,269,183,226.83 487,949,683.94 —— 股 票投 资 1,263,812,277.51 521,253,880.43 —— 债 券投 资 5,370,949.32 -33,304,196.49 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 1,269,183,226.83 487,949,683.94 7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 561,746.25 24,728.98 合计 561,746.25 24,728.98 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 36 页 共 63 页


交易所 市场 交易 费用 77,556,521.68 82,002,551.37 银行间 市场 交易 费用 1,225.00 6,775.00 合计 77,557,746.68 82,009,326.37 7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 审计费 用 120,000.00 120,000.00 信息披 露费 400,000.00 400,000.00 债券帐 户维 护费 18,030.00 18,000.00 其他 51,324.30 36,784.72 上清所 债券 账户 维护 费 - 400.00 合计 589,354.30 575,184.72 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2015 年3 月20 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行 股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 37 页 共 63 页


成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 首创证券有限责任公司 6,831,107,278.00 13.63% 8,177,371,892.00 15.13% 7.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 首创证券有限责任公司 - - 94,084,154.06 41.82% 7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限责任公司 6,219,039.01 13.63% 3,077,700.96 15.51% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占 期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限责任公司 7,443,661.89 15.17% 4,521,927.68 30.91% 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 当期发生的基金应 支 付 的 管理费 194,569,037.68 192,168,945.53 其中: 支 付销 售机 构的 客 户 维护费 33,591,695.19 33,019,487.03 注 : 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 38 页 共 63 页


1.50% 的年 费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% / 当年天 数。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 32,428,172.94 32,028,157.67 注:支付基金 托管人中 国 农业银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% / 当年 天数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 及上 年 度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期内 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行股份 有限公司 1,075,776,579.46 23,469,459.96 890,277,435.69 14,149,970.65 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 7.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 39 页 共 63 页


7.4.12 期 末( 2014 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 300393 中来股份 2014 年 9 月1 日 2015 年9 月11 日 网下新股认购 流通受限 16.42 38.90 369,665 6,069,899.30 14,379,968.50 12 个月 限售期 300390 天华超净 2014 年 7 月 25 日 2015 年7 月31 日 网下新股认购 流通受限 8.47 36.89 518,243 4,389,518.21 19,117,984.27 12 个月 限售期 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600677 航天 通信 2014 年12 月 17 日 重大事 项 18.02 - - 19,481,310 330,565,476.67 351,053,206.20 - 002531 天顺 风能 2014 年12 月 18 日 重大事 项 15.28 2015 年1 月26 日 15.48 5,000,000 66,476,210.62 76,400,000.00 - 002437 誉衡 药业 2014 年11 月 21 日 非公开 发行 23.75 2015 年1 月26 日 26.13 2,800,000 36,157,857.98 66,500,000.00 - 002050 三花 股份 2014 年10 月 27 日 重大事 项 15.18 2015 年1 月27 日 14.93 3,706,117 54,038,514.20 56,258,856.06 - 300156 神雾 环保 2014 年11 月 20 日 重大事 项 25.08 2015 年1 月28 日 23.17 2,500,000 47,907,226.34 62,700,000.00 - 300324 旋极 信息 2014 年10 月 15 日 重大事 项 53.82 2015 年1 月15 日 50.00 5,200,000 84,097,411.10 279,864,000.00 - 002453 天马 精化 2014 年12 月 26 日 重大事 项 7.85 2015 年2 月3 日 7.12 6,000,000 37,517,331.39 47,100,000.00 - 注:1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及 《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 , 上 述 股 票 中 三 花 股份 (002050 ) 、神 雾环 保(300156 ) 、旋 极信 息(300324 )均按 “指 数收 益法 ”进 行估值 。 2.2015 年 1 月 15 日 ,旋 极信息 (300324 )复 牌交 易,根 据这 只股 票复 牌后 的交易 特征 ,本 公 司 综合参 考各 项相 关影 响因 素并于 托管 人共 同协 商, 一致决 定 自 2015 年 1 月 15 日 起恢 复采 用收 盘 价进行 估值 。 3.2015 年 1 月 27 日 ,三 花股份 (002050 )复 牌交 易,根 据这 只股 票复 牌后 的交易 特征 ,本 公 司 综合参 考各 项相 关影 响因 素并于 托管 人共 同协 商, 一致决 定 自 2015 年 1 月 27 日 起恢 复采 用收 盘 价进行 估值 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 40 页 共 63 页


4.2015 年 1 月 28 日 ,神 雾环保 (300156 )复 牌交 易,根 据这 只股 票复 牌后 的交易 特征 ,本 公 司 综合参 考各 项相 关影 响因 素并于 托管 人共 同协 商, 一致决 定 自 2015 年 1 月 28 日 起恢 复采 用收 盘 价进行 估值 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 期末 未持 有债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 1 .风 险管 理政 策和 组织 架 构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业 务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 7.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债 券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化 的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同的信用 风 险等级,按 照不同的 投资管理流程 和权限管 理 制度,对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析;③采 取 分散化投资 策略和集 中度限 制, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 41 页 共 63 页


7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 本基金 未持 有按 短期 信用 评级列 示的 债券 投资 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 14,929,500.00 - 未评级 - - 合计 14,929,500.00 - 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本 基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值,并 按 照合约规定 的利率重 新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 42 页 共 63 页


本期末


2014 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 不计息 合计 资产


银行存 款 1,075,776,579.46 - - 1,075,776,579.46 结算备 付金 32,851,313.23 - - 32,851,313.23 存出保 证金 2,460,009.16 - - 2,460,009.16 交易性 金融 资产 - 14,929,500.00 13,302,040,762.96 13,316,970,262.96 衍生金 融资 产 - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - 应收证 券清 算款 - - 286,833,861.29 286,833,861.29 应收利 息 - - 780,011.65 780,011.65 应收股 利 - - - - 应收申 购款 - - 666,952.24 666,952.24 其他资 产 - - - - 资产总 计 1,111,087,901.85 14,929,500.00 13,590,321,588.14 14,716,338,989.99 负债





应付证 券清 算款 - - 35,287,275.17 35,287,275.17 应付赎 回款 - - 15,402,379.66 15,402,379.66 应付管 理人 报酬 - - 19,003,344.34 19,003,344.34 应付托 管费 - - 3,167,224.03 3,167,224.03 应付销 售服 务费 - - - - 应付交 易费 用 - - 19,842,608.45 19,842,608.45 应交税 费 - - 15,571,200.00 15,571,200.00 应付利 息 - - - - 应付利 润 - - - - 其他负 债 - - 1,327,505.81 1,327,505.81 负债总 计 - - 109,601,537.46 109,601,537.46 利率敏 感度 缺口 1,111,087,901.85 14,929,500.00 13,480,720,050.68 14,606,737,452.53 上年度 末


2013 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 不计息 合计 资产


银行存 款 890,277,435.69 - - 890,277,435.69 结算备 付金 31,468,114.37 - - 31,468,114.37 存出保 证金 3,568,240.69 - - 3,568,240.69 交易性 金融 资产 259,284,000.00 - 10,982,666,375.20 11,241,950,375.20 衍生金 融资 产 - - - - 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 43 页 共 63 页


买入返 售金 融资 产 - - - - 应收证 券清 算款 - - 160,127,788.18 160,127,788.18 应收利 息 - - 5,114,308.36 5,114,308.36 应收股 利 - - - - 应收申 购款 - - 145,255.27 145,255.27 其他资 产 - - - - 资产总 计 1,184,597,790.75 - 11,148,053,727.01 12,332,651,517.76 负债





应付证 券清 算款 - - - - 应付赎 回款 - - 4,332,185.15 4,332,185.15 应付管 理人 报酬 - - 15,583,126.01 15,583,126.01 应付托 管费 - - 2,597,187.68 2,597,187.68 应付销 售服 务费 - - - - 应付交 易费 用 - - 14,630,357.46 14,630,357.46 应交税 费 - - 15,571,200.00 15,571,200.00 应付利 息 - - - - 应付利 润 - - - - 其他负 债 - - 1,223,258.68 1,223,258.68 负债总 计 - - 53,937,314.98 53,937,314.98 利率敏 感度 缺口 1,184,597,790.75 - 11,094,116,412.03 12,278,714,202.78 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2014 年12 月31 日 ) 上年度 末 ( 2013 年 12 月31 日 ) 基金资 产变 动 -55,260.37 -1,814,150.78 基金资 产变 动 ﹢55,942.01 ﹢1,854,002.12


7.4.13.4.2 其 他价 格风险 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大 市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 44 页 共 63 页


过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券及 法 律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金投 资组合范 围 为:股票资 产占基金 资产的比例 为 60%-95%, 债券、权证、 短期金融 工 具以及证监会 允许投资 的 其他金融工具 占基金 资产的 比例 为 0%-40% 。 本 基金投 资于 权证 、 资 产支 持 证券的 比例 遵从 法律 法规 及监管 机构 的规 定。 对于中 国证 监会 允许 投 资 的创新 类金 融产 品 ( 包括 未来将 推出 的股 指期 货等 衍生金 融产 品) , 将 依 据有关法律法 规进行投 资 管理。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种,基 金管理人 在履行适当程 序后,可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金股票资产 中 80%以 上投 资于具有 “核心 ” 及 “成长 ”这两 条主线的 股 票。基金管理 人应当自 基 金合同生效之 日起六个 月 内使基金的 投 资组合 比例符 合上 述约 定。 于2014 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 13,302,040,762.96 91.07 10,982,666,375.20 89.44 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 14,929,500.00 0.10 259,284,000.00 2.11 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 13,316,970,262.96 91.17 11,241,950,375.20 91.56 注:由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2013 年 12 月31 日 ) 1.基金 资产 变动 102,577,889.33 105,850,153.95 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 45 页 共 63 页


2.基金 资产 变动 -102,577,889.33 -105,850,153.95


注:我 们利 用 CAPM 模型 计算得 到上 述结 果; 其中 ,无风 险收 益率 取 2014 年 12 月 31 日十 年期 国债收 益 率 3.62% , 利用 2014 年 7 月 1 日 以来 基金 日收益 率与 基金 基准 日收 益率计 算得 到基 金的 Beta 系 数为 0.77 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 13,302,040,762.96 90.39 其中: 股 票 13,302,040,762.96 90.39 2 固定收 益投 资 14,929,500.00 0.10 其中: 债券 14,929,500.00 0.10








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,108,627,892.69 7.53 7 其他各 项资 产 290,740,834.34 1.98 8 合计 14,716,338,989.99 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目金额占基 金总资产 的 比例分项之 和与合计 可能有 尾差 。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 19,690,000.00 0.13 B 采矿业 87,322,736.06 0.60 C 制造业 8,503,012,131.29 58.21 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 134,468,378.18 0.92 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 46 页 共 63 页


E 建筑业 1,218,349,556.84 8.34 F 批发和 零售 业 681,794,423.46 4.67 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 719,039,750.00 4.92 J 金融业 546,940,000.00 3.74 K 房地产 业 702,965,503.80 4.81 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 198,049,938.57 1.36 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 351,897,819.75 2.41 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 138,510,525.01 0.95 S 综合 - - 合计 13,302,040,762.96 91.07 注:由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600316 洪都航 空 24,801,196 693,689,452.12 4.75 2 300055 万邦达 8,600,000 383,646,000.00 2.63 3 600893 航空动 力 12,500,000 362,000,000.00 2.48 4 600677 航天通 信 19,481,310 351,053,206.20 2.40 5 002414 高德红 外 16,900,000 343,070,000.00 2.35 6 000002 万


科A 23,000,000 319,700,000.00 2.19 7 600038 哈飞股 份 8,203,208 308,604,684.96 2.11 8 300363 博腾股 份 4,891,470 302,781,993.00 2.07 9 600016 民生银 行 27,000,000 293,760,000.00 2.01 10 000801 四川九 洲 16,500,000 282,315,000.00 1.93 11 300324 旋极信 息 5,200,000 279,864,000.00 1.92 12 300267 尔康制 药 6,770,209 267,287,851.32 1.83 13 600879 航天电 子 16,500,000 257,400,000.00 1.76 14 600501 航天晨 光 16,831,008 236,475,662.40 1.62 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 47 页 共 63 页


15 002179 中航光 电 9,976,061 234,237,912.28 1.60 16 000826 桑德环 境 8,341,785 228,147,819.75 1.56 17 601668 中国建 筑 29,999,982 218,399,868.96 1.50 18 600048 保利地 产 20,000,000 216,400,000.00 1.48 19 002214 大立科 技 10,199,375 210,617,093.75 1.44 20 300049 福瑞股 份 6,409,180 208,298,350.00 1.43 21 600855 航天长 峰 7,500,000 208,200,000.00 1.43 22 600343 航天动 力 10,622,089 195,446,437.60 1.34 23 002653 海思科 10,907,900 186,961,406.00 1.28 24 300202 聚龙股 份 6,000,721 185,362,271.69 1.27 25 601800 中国交 建 13,082,656 181,718,091.84 1.24 26 002424 贵州百 灵 4,357,471 178,874,184.55 1.22 27 600685 广船国 际 4,500,000 160,290,000.00 1.10 28 000001 平安银 行 10,000,000 158,400,000.00 1.08 29 600118 中国卫 星 5,252,200 149,582,656.00 1.02 30 002516 江苏旷 达 8,051,459 146,536,553.80 1.00 31 002230 科大讯 飞 5,404,200 144,021,930.00 0.99 32 002606 大连电 瓷 9,432,387 140,165,270.82 0.96 33 000673 当代东 方 9,191,143 138,510,525.01 0.95 34 600180 瑞茂通 10,956,610 134,985,435.20 0.92 35 300271 华宇软 件 3,350,100 127,973,820.00 0.88 36 000738 中航动 控 7,550,300 124,806,459.00 0.85 37 600372 中航电 子 4,500,000 124,605,000.00 0.85 38 000069 华侨城 A 15,000,000 123,750,000.00 0.85 39 600199 金种子 酒 10,298,780 120,186,762.60 0.82 40 600990 四创电 子 2,000,000 115,960,000.00 0.79 41 000768 中航飞 机 6,000,000 113,640,000.00 0.78 42 300367 东方网 力 1,452,743 113,023,405.40 0.77 43 300300 汉鼎股 份 5,000,000 111,500,000.00 0.76 44 300331 苏大维 格 3,811,586 107,791,652.08 0.74 45 600645 中源协 和 2,604,747 105,518,300.97 0.72 46 300006 莱美药 业 3,507,092 104,756,838.04 0.72 47 601777 力帆股 份 11,799,894 104,547,060.84 0.72 48 300285 国瓷材 料 3,576,600 104,293,656.00 0.71 49 002470 金正大 3,659,300 98,435,170.00 0.67 50 000547 闽福发 A 6,999,933 93,939,100.86 0.64 51 600271 航天信 息 3,000,000 91,530,000.00 0.63 52 000401 冀东水 泥 6,850,161 89,531,604.27 0.61 53 002556 辉隆股 份 7,000,000 89,460,000.00 0.61 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 48 页 共 63 页


54 600559 老白干 酒 1,806,532 89,134,288.88 0.61 55 300101 振芯科 技 4,000,000 87,960,000.00 0.60 56 600067 冠城大 通 10,583,198 85,723,903.80 0.59 57 300177 中海达 6,000,000 81,900,000.00 0.56 58 300334 津膜科 技 4,002,799 81,817,211.56 0.56 59 000568 泸州老 窖 4,009,931 81,802,592.40 0.56 60 600100 同方股 份 7,000,000 81,760,000.00 0.56 61 002519 银河电 子 4,368,013 81,288,721.93 0.56 62 600323 瀚蓝环 境 5,500,000 79,585,000.00 0.54 63 600438 通威股 份 8,554,443 79,556,319.90 0.54 64 300262 巴安水 务 3,700,000 77,034,000.00 0.53 65 002531 天顺风 能 5,000,000 76,400,000.00 0.52 66 601186 中国铁 建 5,000,000 76,300,000.00 0.52 67 601669 中国电 建 9,009,912 75,953,558.16 0.52 68 601857 中国石 油 7,000,000 75,670,000.00 0.52 69 002013 中航机 电 3,000,000 74,400,000.00 0.51 70 601179 中国西 电 9,119,660 70,859,758.20 0.49 71 002437 誉衡药 业 2,800,000 66,500,000.00 0.46 72 600513 联环药 业 4,300,000 65,231,000.00 0.45 73 300156 神雾环 保 2,500,000 62,700,000.00 0.43 74 600313 农发种 业 5,503,840 62,633,699.20 0.43 75 600970 中材国 际 4,321,356 57,949,383.96 0.40 76 601117 中国化 学 6,016,122 56,852,352.90 0.39 77 002050 三花股 份 3,706,117 56,258,856.06 0.39 78 002544 杰赛科 技 2,000,000 55,680,000.00 0.38 79 300125 易世达 2,861,432 55,225,637.60 0.38 80 002658 雪迪龙 2,000,000 55,080,000.00 0.38 81 002051 中工国 际 2,006,180 54,808,837.60 0.38 82 000712 锦龙股 份 2,000,000 54,400,000.00 0.37 83 600388 龙净环 保 1,500,000 52,500,000.00 0.36 84 002060 粤 水 电 7,001,463 51,950,855.46 0.36 85 600657 信达地 产 6,000,000 48,960,000.00 0.34 86 002453 天马精 化 6,000,000 47,100,000.00 0.32 87 002002 鸿达兴 业 5,000,000 45,400,000.00 0.31 88 600585 海螺水 泥 2,000,000 44,160,000.00 0.30 89 000151 中成股 份 2,306,502 43,662,082.86 0.30 90 002428 云南锗 业 3,000,000 43,530,000.00 0.30 91 600116 三峡水 利 3,004,383 43,443,378.18 0.30 92 300105 龙源技 术 3,373,500 42,202,485.00 0.29 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 49 页 共 63 页


93 600015 华夏银 行 3,000,000 40,380,000.00 0.28 94 600519 贵州茅 台 209,579 39,740,369.98 0.27 95 002116 中国海 诚 2,300,000 37,306,000.00 0.26 96 600683 京投银 泰 4,240,000 32,181,600.00 0.22 97 300016 北陆药 业 2,004,340 29,764,449.00 0.20 98 600068 葛洲坝 3,000,000 27,990,000.00 0.19 99 300263 隆华节 能 1,499,937 26,743,876.71 0.18 100 600707 彩虹股 份 2,439,600 20,273,076.00 0.14 101 000998 隆平高 科 1,000,000 19,690,000.00 0.13 102 300390 天华超 净 518,243 19,117,984.27 0.13 103 300124 汇川技 术 639,926 18,679,439.94 0.13 104 002053 云南盐 化 1,200,000 18,600,000.00 0.13 105 600582 天地科 技 1,503,598 18,328,859.62 0.13 106 300393 中来股 份 369,665 14,379,968.50 0.10 107 000928 中钢国 际 1,001,169 13,695,991.92 0.09 108 600259 广晟有色 209,657 11,652,736.06 0.08 109 600886 国投电 力 1,000,000 11,440,000.00 0.08 110 300221 银禧科 技 500,000 6,650,000.00 0.05 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600316 洪都航 空 743,244,710.88 6.05 2 600372 中航电 子 527,450,505.01 4.30 3 600150 中国船 舶 446,704,011.87 3.64 4 600855 航天长 峰 416,161,038.69 3.39 5 002414 高德红 外 409,352,616.19 3.33 6 600893 航空动 力 408,139,643.96 3.32 7 600038 哈飞股 份 379,941,397.37 3.09 8 000801 四川九 洲 367,390,966.41 2.99 9 600016 民生银 行 361,890,222.75 2.95 10 600677 航天通 信 346,451,965.50 2.82 11 300363 博腾股 份 316,281,343.46 2.58 12 600501 航天晨 光 300,082,769.13 2.44 13 600887 伊利股 份 295,067,167.94 2.40 14 000002 万


科A 292,951,490.38 2.39 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 50 页 共 63 页


15 601688 华泰证 券 254,100,329.48 2.07 16 002179 中航光 电 233,802,212.56 1.90 17 300049 福瑞股 份 229,255,231.57 1.87 18 000001 平安银 行 213,704,405.20 1.74 19 600180 瑞茂通 212,872,686.67 1.73 20 601989 中国重 工 210,906,065.61 1.72 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600150 中国船 舶 851,011,224.69 6.93 2 600372 中航电 子 788,145,419.60 6.42 3 600118 中国卫 星 723,640,788.01 5.89 4 601989 中国重 工 629,839,198.40 5.13 5 600887 伊利股 份 501,616,195.43 4.09 6 000768 中航飞 机 473,484,372.38 3.86 7 600343 航天动 力 446,627,095.93 3.64 8 600855 航天长 峰 417,427,160.86 3.40 9 000738 中航动 控 411,314,797.58 3.35 10 600893 航空动 力 406,393,168.21 3.31 11 600879 航天电 子 285,721,363.46 2.33 12 600835 上海机 电 279,261,479.79 2.27 13 002241 歌尔声 学 278,214,913.33 2.27 14 601688 华泰证 券 270,753,318.51 2.21 15 300337 银邦股 份 259,711,454.38 2.12 16 000826 桑德环 境 254,625,542.63 2.07 17 600016 民生银 行 245,255,315.05 2.00 18 600685 广船国 际 236,946,692.52 1.93 19 600030 中信证 券 225,759,585.93 1.84 20 300101 振芯科 技 217,841,401.11 1.77 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 23,912,497,980.16 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 51 页 共 63 页


卖出股 票收 入( 成交 )总 额 26,217,885,885.71 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 14,929,500.00 0.10 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 14,929,500.00 0.10 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1280275 12 合 肥中 小债 150,000 14,929,500.00 0.10 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 52 页 共 63 页


8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本报告期内基金投资 的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.11.2


基金投资的前十名股 票,均为基金合同规定备选股票库之内股 票。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,460,009.16 2 应收证 券清 算款 286,833,861.29 3 应收股 利 - 4 应收利 息 780,011.65 5 应收申 购款 666,952.24 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 290,740,834.34 8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股 票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 (%) 流通受 限情 况说 明 1 600677 航天通 信 351,053,206.20 2.40 重大事 项 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,456,112 15,163.53 53,665,424.61 0.24% 22,026,136,457.11 99.76%


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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 377,962.28 0.0017% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 注:本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0-50 万份 。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2007 年 8 月 17 日 ) 基金 份额 总额 14,956,625,039.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,762,708,172.76 本报告 期基 金总 申购 份额 990,880,155.72 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,673,786,446.76 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以 “- ”填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,079,801,881.72


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 经本公 司总 经 理 办公 会审 议通过 , 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股 票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ; 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务;自2014 年9 月1 日起免 去刘 格菘 同志担 任中 邮核 心 成 长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 职务 。 因中国 农业 银行 股份 有限 公司 ( 以下 简称 “ 本行” ) 工作需 要 , 任命 余晓 晨先 生主持 本行 托 管 业 务部/养 老金 管理 中心工 作 。余 晓晨 先生 的基 金行 业 高级 管理 人员 任职 资格 已 在中 国基 金业 协会备 案。





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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 , 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 七 个 会 计 年 度。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 2 6,831,107,278.00 13.63% 6,219,039.01 13.63% - 中信建 投证 券股 份有 限公 司 3 5,351,617,113.05 10.68% 4,872,109.35 10.68% 新增 1 个 安信证 券股 份有 限公 司 2 3,614,490,511.07 7.21% 3,290,637.67 7.21% - 中国中 投证 券有 限责 任公 司 2 3,538,740,436.68 7.06% 3,221,657.39 7.06% - 信达证 券股 份有 限公 司 2 3,232,378,527.95 6.45% 2,942,746.06 6.45% - 广发证 券股 份有 限公 司 1 2,845,286,231.88 5.68% 2,590,351.34 5.68% 新增 长城证 券有 限责 任公 司 2 1,987,624,800.44 3.97% 1,809,532.30 3.97% - 诚浩证 券有 限责 任公 司 1 1,938,971,119.37 3.87% 1,765,227.98 3.87% - 兴业证 券股 份有 限公 司 2 1,895,334,829.90 3.78% 1,725,517.12 3.78% - 国金证 券股 份有 限公 司 1 1,788,231,665.79 3.57% 1,628,009.83 3.57% - 长江证 券股 份有 限公 司 2 1,718,455,016.01 3.43% 1,564,483.89 3.43% - 华融证 券股 份有 限公司 1 1,698,275,966.20 3.39% 1,546,103.70 3.39% - 山西证 券股 份有 限公 司 1 1,661,228,108.57 3.31% 1,512,385.16 3.31% - 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 55 页 共 63 页


光大证 券股 份有 限公 司 1 1,535,285,961.73 3.06% 1,397,720.42 3.06% - 海通证 券股 份有 限公 司 1 1,516,250,553.28 3.03% 1,380,397.04 3.03% - 广州证 券有 限责 任公 司 1 1,231,381,641.51 2.46% 1,121,045.67 2.46% - 联讯证 券有 限责 任公 司 2 1,124,654,386.85 2.24% 1,023,884.90 2.24% 新增 1 个 华泰证 券股 份有 限公 司 1 1,089,214,132.60 2.17% 991,623.45 2.17% - 中信证 券股 份有 限公 司 3 1,030,305,455.21 2.06% 937,990.56 2.06% 新增 1 个 华创证 券经 纪有 限责 任公 司 1 906,946,040.86 1.81% 825,683.55 1.81% - 国联证 券股 份有 限公 司 1 795,270,981.93 1.59% 724,016.46 1.59% - 中银国 际证 券有 限责 任公 司 1 666,994,062.03 1.33% 607,229.97 1.33% - 方正证 券股 份有 限公 司 1 500,615,390.12 1.00% 455,760.36 1.00% - 招商证 券股 份有 限公 司 1 385,454,147.31 0.77% 350,917.61 0.77% - 渤海证 券股 份有 限公 司 1 322,190,347.99 0.64% 293,321.45 0.64% - 东吴证 券股 份有 限公 司 1 262,558,439.29 0.52% 239,033.71 0.52% - 平安证 券有 限责 任公 司 1 239,902,088.79 0.48% 218,407.37 0.48% - 中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 166,741,577.89 0.33% 151,801.97 0.33% - 中国国 际金 融有 限公 司 2 149,799,736.20 0.30% 136,377.81 0.30% - 湘财证 券有 限责 任公 司 1 92,050,707.19 0.18% 83,802.01 0.18% - 国信证 券股 份有 限公 司 1 - - - - - 江海证 券有 限公 司 1 - - - - 退租 日信证 券有 限责 任公 司 1 - - - - 退租 民生证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 南京证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 中航证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 国泰君 安股 份有 限公 司 1 - - - - - 东方证 券股 份有 限公 司 1 - - - - - 天风证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 华泰联 合证 券 有 限责 任公 司 1 - - - - - 华鑫证 券有 限责 任公 司 1 - - - - 退租 德邦证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 2 - - - - - 注:1 、选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序: (1) 券商经 纪人财务 状况 良好、经营行 为规范、 风 险管理先进、 投资风格 与 中邮创业基金 管理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商经 纪人具有 较强 的综合服务能 力:能及 时 、全面、定期 提供高质 量 的关于宏观、 行业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的 分析能 力 ,能根据中 邮创业基中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 56 页 共 63 页


金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3) 券商经 纪人能提 供最 优惠合理的佣 金率:与 其 他券商经 纪人 相比,该 券 商经纪人能够 提供最 优惠合 理的 佣金 率。


(4) 华 泰联 合证 券有 限责 任公司 变更 为华 泰证 券股 份有限 公司 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 2.未发生交易 的交易单 元 为已签署交易 单元租用 协 议,但正在向 交易所申 请 交易单元租 用流程过 程中或 租用 流程 办理 完毕 后测试 过程 中。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 首创证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 安信证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 中国中 投证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 信达证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 广发证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 长城证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 诚浩证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 兴业证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 国金证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 长江证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 华融证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 山西证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 光大证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 海通证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 广州证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 联讯证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 华泰证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 中信证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 57 页 共 63 页


华创证 券经 纪有 限责 任公 司 - - - - - - 国联证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 中银国 际证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 方正证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 招商证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 渤海证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 东吴证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 平安证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 中国银 河证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 中国国 际金 融有 限公 司 - - - - - - 湘财证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 国信证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 江海证 券有 限公 司 - - - - - - 日信证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 民生证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 南京证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 中航证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 国泰君 安股 份有 限公 司 - - - - - - 东方证 券股 份有 限公 司 - - - - - - 天风证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 华泰联 合证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 华鑫证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 德邦证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 1 月 17 日 2 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2013 年第 4 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 1 月 21 日 3 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2014 年 2 月 19 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 58 页 共 63 页


估值方 法变 更的 公告 券日报 4 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下部 分基金 参加 一路财富 (北 京 )信 息科技 有限 公司网上 交易 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 2 月 26 日 5 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 11 日 6 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富 投 资管 理有限 公司 网上交易 申购 费率优 惠及 定投 申购 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 11 日 7 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 22 日 8 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 26 日 9 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下部 分基金 参加 华安证券 股份 有 限公 司、开 源证 券有限责 任公 司 网上 交易申 购费 率优惠、 定投 申购活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 27 日 10 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 增 加开 源证券 有限 责任公司 、华 安 证券 股份有 限公 司为代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 3 月 27 日 11 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2013 年 年度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2014 年 3 月 29 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 59 页 共 63 页


券日报 12 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 1 日 13 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金更新 招募 说明 书 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 3 日 14 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下部 分基金 参加 浙商银行 股份 有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠 及定投 申购 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 8 日 15 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 增 加浙 商银行 股份 有限公司 为代 销机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 8 日 16 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2014 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 19 日 17 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 4 月 25 日 18 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、证 券日报 2014 年 4 月 26 日 19 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 5 月 26 日 20 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 6 月 3 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 60 页 共 63 页


21 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 6 月 11 日 22 中 邮创 业基金 管理 有限公 司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 6 月 27 日 23 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下 基 金 开 通 交 通 银 行 网 上 银 行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 7 月 1 日 24 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2014 年第 2 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 7 月 21 日 25 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 8 月 12 日 26 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 8 月 19 日 27 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2014 年 半年 度报 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 8 月 27 日 28 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金基金 经理 变更 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 9 月 2 日 29 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 9 月 6 日 30 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 9 月 19 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 61 页 共 63 页


旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 券报、 证券 时报、 证 券日报 31 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金更新 招募 说明 书(2014 年第 2 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 9 月 30 日 32 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 9 月 30 日 33 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 18 日 34 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 24 日 35 中 邮核 心成长 股票 型证券投 资基 金2014 年第 3 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 25 日 36 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 29 日 37 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 30 日 38 关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司 旗 下部 分基金 参加 宜信普泽 投资 顾 问( 北京) 有限 公司、北 京创 金 启富 投资管 理有 限公司网 上交 易申购 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 10 月 31 日 39 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 10 月 31 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 62 页 共 63 页


增 加宜 信普泽 投资 顾问(北 京) 有 限公 司、北 京创 金 启富投 资管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 券报、 证券 时报、 证 券日报 40 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 4 日 41 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 7 日 42 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 14 日 43 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 19 日 44 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 20 日 45 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 25 日 46 中 邮创 业 基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 25 日 47 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估 值调整 情况 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 26 日 48 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2014 年 11 月 27 日 中邮核心成长股票 2014 年年度 报告 第 63 页 共 63 页


估值方 法变 更的 公告 券日报 49 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 增 加兴 业银行 股份 有限公司 为代 销机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 11 月 27 日 50 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后 估值方 法变 更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2014 年 12 月 12 日


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件


2. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》


4. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 12.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 2015 年 3 月28 日