银 丰 证 券 投资 基 金 2014 年 年 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银河银丰封闭 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 （以下简 称 ：中国建设银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料已 经会 计师事 务所 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 错误！未定义书签。
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................... 错误！未定义书签。
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 错误！未定义书签。
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
10.3 涉及 基 金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
银河银丰封闭 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银丰证 券投 资基 金
场内简 称 基金银 丰
基金简 称 银河银 丰封 闭
基金主 代码 500058
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2002 年 8 月 15 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 15
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2002-09-10
2.2
基 金产 品说 明
投资目 标 本 基 金为 平衡 型基 金， 力求 有 机融 合稳 健型 和进 取型
两 种 投资 风格 ，在 控制 风险 的 前提 下追 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金采 用自 上而 下的 资产 配 置与 自下 而上 的精 选个
股相结 合的 投资 策略 。 在 正常的 市场 情况 下, 股票 投 资
比例变 动范 围是 ： 基 金资 产的 25%-75% ； 债券 投资 比 例
变动范 围是 ： 基 金资 产的25%-55% ； 现 金 资 产比 例的 变
动范围 是： 基金 资产 的 0%-20%。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数涨 跌幅 ＊75% ＋同期 国债 收益 率＊25% 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 封 闭 式 平 衡 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 风
险 相 对 较 低 品 种, 其 风 险 与 收 益 特 征 从 长 期 平 均 及 预
期 来 看介 于单 纯的 股票 型组 合 与单 纯的 债券 型组 合之
间, 或 介 于 单 纯 的 成 长 型 组 合 与 单 纯 的 价 值 型 组 合 之
间, 力 争 使 基 金 的 单 位 风 险 收 益 值 从 长 期 平 均 来 看 大
于比较 基准 的单 位风 险收 益值。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 田青
联系电 话 021-38568988 010-67595096
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-0860 010-67595096 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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传真 021-38568769 010-66275853
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号 15 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代 表人 许国平 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1. 上海 市世 纪大 道1568 号 中建大 厦 15 楼
2. 北京 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通
合伙)
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 公 司 上 海 分
公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴东 路 166 号
中国保 险大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 296,709,175.27 101,205,842.42 -531,122,835.56
本期利 润 646,048,508.77 240,791,062.12 -206,036,603.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2153 0.0803 -0.0687
本期加 权平 均净 值利 润率 22.71% 8.90% -7.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 23.55% 9.60% -7.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -238,984,751.16 -535,693,926.43 -636,899,768.85
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0797 -0.1786 -0.2123
期末基 金资 产净 值 3,385,196,150.35 2,739,147,641.58 2,498,356,579.46
期末基 金份 额净 值 1.128 0.913 0.833
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 311.79% 233.30% 204.09% 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3. 对 期末 可供 分配 利润， 采 用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.37% 3.07% 27.40% 2.63% -17.03% 0.44%
过去六 个月 20.77% 2.35% 42.27% 2.06% -21.50% 0.29%
过去一 年 23.55% 2.23% 40.00% 1.86% -16.45% 0.37%
过去三 年 25.19% 2.26% 38.11% 1.79% -12.92% 0.47%
过去五 年 -3.56% 2.37% 4.95% 1.86% -8.51% 0.51%
自基金 合同
生效起 至今
311.79% 2.70% 97.10% 2.51% 214.69% 0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 上 证A 股 指数 涨跌 幅＊75% ＋ 同期 国债 收益 率 ＊25% 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：2002 年 8 月 15 日本 基金成 立， 根据 《银 丰证 券投资 基金 基金 合同 》规 定，本 基金 应自 基 金
合同生效日起 三个月内 使 基金的投资组 合比例符 合 基金合同的有 关规定。 截 止本报告期 末，本基
金各项资产配 置比例符 合 合同约定： （1） 股票投资 比例变动范围 是：基金 资 产的 25%-75%；（ 2 ）
债券投资比例 变动范围 是 ：基 金资产 的 25%-55%；（ 3 ）现金资产比 例的变动 范 围是：基金资 产的
0%-20% 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 - - - -
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 - - - -
§4 管理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限银河银丰封闭 2014 年年度报告
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责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 21 只开放 式证 券投 资基 金， 基本情 况如 下：
1 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标：以 稳健的投 资 风格，构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合，在控制风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标：以 债券投资 为 主，兼顾股票 投资，在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ，
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的 长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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6 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通 过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基 金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配 置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力 求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证 券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
投资目 标： 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ，力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下 进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
投资目标：本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具，辅助 投资于精 选 的具有投资价值
的股票 ，通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理， 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期 和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, ， 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
投资目 标： 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ，
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
投资目标：本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具，通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理，在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下，
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
投资目 标： 本基 金为 股票 型指数 基金 ，力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准 之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过4% 。
20 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
投资目标：本 基金主要 投 资于具有竞争 优势的本 基 金定义的美丽 主题相关 股 票，在严格控 制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
21 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-08-06
投资目标：本 基金应用 优 化的恒定比例 投资保险 策 略，并引入保 证人，在 保 证本金安全的 基
础上，本基金 在严格控 制 风险 和追求本 金安全的 前 提下，力争实 现基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 14 页 共 65 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
神玉飞
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理
2012 年12 月
21 日
- 7
中共党
员 ， 博 士
研 究 生 学
历。2007
年 9 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 担 任 宏
观 策 略 研
究 员 、 行
业研究
员 、 银 丰
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 助
理 等 职 ，
期 间 主 要
从 事 宏 观
策 略 行 业
研 究 和 股
票 投 资 策
略 研 究 工
作。
钱睿南
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
稳 健 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 总 经
理 助 理 、
股 票 投 资
部总监
2012 年12 月
21 日
- 14
硕 士 研 究
生 学 历 。
曾 先 后 在
中 国 华 融
信 托 投 资
公 司 、 中
国 银 河 证
券 有 限 责
任 公 司 工
作。2002
年 6 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 交 易
主 管 、 基
金 经 理 助银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 15 页 共 65 页
理 、 银 河
创 新 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理等
职，2008
年 2 月起
担 任 银 河
稳 健 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 ， 现 任
总 经 理 助
理 、 股 票
投 资 部 总
监,。
注：1. 上表 中任 职日 期均 为我公 司做 出决 定之 日， 离任日 期为 对外 公告 之日 。
2.证券 从业 年限 按其 从事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法 规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等 机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 16 页 共 65 页
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
银丰证 券投 资基 金 （以 下 简称 “银 河银 丰封 闭” ） 在 本报告 期内 严格 遵守 《 证 券投资 基金 管理
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 投资 管理 和交 易执 行 相隔离 ， 实行 集中 交易 制 度， 公平 对待 所管 理
的所有 基金 和投 资组 合， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 ，亦 未受 到监 管机 构的相 关调 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
银河银 丰封 闭在 本报 告期 内未发 现异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年中 国经 济继 续坚 定 推动产 业转 型升 级， 在投 资去杠 杆的 宏观 背景 下， 投资和 消费 增速
持续下滑；出 口受到以 美 国为首的海外 经济复苏 拉 动下平稳增长 ，虽然经 济 总体承 受了 下滑的风
险，但 是全 年 GDP 仍 然保 持了平 滑增 长。 旨在 平滑 经济转 型阶 段经 济下 滑的 风险， 宏观 政策 特 别
是货币 保持 了持 续宽 松的 态势，2014 年央 行不 仅通 过 SLF 和 MLF 向市 场注 入 流动性,还 重新 启动
了一次 降息 。
2014 年权益市场和债券市 场在经济平稳增长货币政策持续放松的背景下走出了股债双牛的
恢弘走 势。 2014 年 ， 上证 指 数全年 上涨52.87% ； 中 小板 指数和 创业 指数 也分 别上 涨9.67% 和12.83% 。
分行业 来看,2014 年 涨幅 前五的 行业 依次 为非 银行 金融、 建筑 、房 地产 、交 通运输 和钢 铁。
本基金管理人 在 2014 年 初对股市 运行 的结构性行 情的特征认识 不足,没有深 刻认识到 2014
年传统低估值 行业在资 金 持续宽松后大 幅上涨的 强 度和幅度，同 时低估了 存 量资金博弈 背景下高
估值行 业回 调的 风险 。回 顾 2014 年本 基金 的管 理 运作，2014 年 的上 半年 本 基金管 理人 基本 把握
住了医 疗服 务、 传统 产业 信息化 、 农 业等 热点 行业 的投资 机会 ；2014 下半 年 本基金 管理 人也 积极
调整基 本把 握非 银行 金融 、 建筑 等行 业的 投资 机会 。 但是回 顾 2014 年本 基金 管 理人操 作仍 然存 在
以下方 面需 要提 高： （1）2014 年 上半 年低 估了 一线 白马成 长股 持续 下跌 的风 险； （2 ） 全 年基 本没
有积极 参与 钢铁 、 交 运和 电力板 块的 投资 机会 ； （3 ）2014 年 下半 年特 别是4 季度低 估了 成长 股的
补跌风 险， 没有 有效 控制 成长股 的持 仓水 平。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2014 年 净值 增长 率 为 23.55% ，同 期业 绩比 较 基准增 长率 为40.00% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年全 球经 济形 势,本基 金管 理人 判断 发达 经 济体将 面临 明显 的分 化， 新兴市 场经 济
的复苏 面临 美国 经济 复苏 的扰动 。2015 年， 美 国经 济无疑 将成 为世 界经 济最 耀眼的 增长 点； 欧 洲
虽然持续推行 定量宽松 政 策，但是缺乏 经济增长 点 和人口持续老 龄化将持 续 困 扰欧洲经 济复苏。
经历 了2014 年 的调 整后 ， 新兴市 场经 济大 多呈 现出 了触低 回升 的态 势， 但是 复苏的 势头 将面 临美
国经济 复苏 后强 势美 元引 发的资 本外 流冲 击。2015 年中国 经济 将极 大受 益于 改革红 利释 放， 但 是
经济增 长的 正向 力量 多大 程度上 能够 抵消 去杠 杆的 负面影 响仍 需观 察评 估，2015 年货 币 政策 有望
继续保 持宽 松基 调。
本基金 管理 人判 断2015 年 股票市 场行 情有 望向 纵深 全面演 绎， 债券 市场 仍然 面 临货币 政策 继
续宽松预期的 支撑，股 票 市场的投资机 会仍将重 点 围绕着改革红 利释放和 经 济转型而展 开。本基
金管理 人判 断2015 年的 改 革深化 和经 济转 型的 不仅 仅局限 于已 经得 到市 场认 可的消 费升 级、 互联
网渗透、生态 环保等领 域 ；对传统产业 领域的深 入 改革焕发的传 统产业的 效 率提升引发 的投资机
会将是 重点 研究 关注 领域 。
基于 对2015 年 股票 市场 相 对乐观 的判 断， 本基 金管 理人将 采取 积极 的操 作， 保持相 对灵 活的
仓位操作，重 点关注经 济 转型的新 兴经 济、传统 产 业改革深化和 稳定成长 的 大消费三大 方向的投
资机会。在上 述基础上 ， 本基金管理人 也将密切 跟 踪研究周期股 和消费股 ； 成长股和价 值股估值
溢价率 的变 化， 力争 较好 把握上 述行 业运 行的 机会 与风险 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内 ， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则，依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管理
制度，采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 ， 对公司内控 制度的合
法性和合规性 、执行的 有 效性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核， 对发现的
问题进 行提 示和 追踪 落实 ，定期 制作 监察 稽核 报告 ，及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1） 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 ， 采取 外部 法 律 顾问 授课 和 内部 监察 部门银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 18 页 共 65 页
培训相结合 的方式， 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理
公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学习。通 过 上述学习宣 传活动，
使员工加深了 对法律法 规 的认识，并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中， 确保其行
为守法 合规 、严 格自 律， 恪守诚 实信 用原 则， 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。
（2 ） 继 续完 善公 司治 理结 构， 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 ， 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份
额持有人利益 为目标， 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制，明确 界定董事 会 、监事会职 责 范围，
认真贯彻 了独 立董事制 度 ，重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意，保证了 独立董事
在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥， 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。
（3） 不断 完善 规章 制度 体 系， 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 ， 对
现有的规章制 度体系不 断 进行完善，对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ，明确不
同决策层和执 行层的权 利 与责任，细化 研究、投 资 、交易等各项 工作流程 ， 为杜绝人为 偏差、合
法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金《 基金合同 》 ， “基金收益分 配比例不 得 低于基金净收 益的 9 0%” ，“基金净收 益
为基金收益扣 除按照有 关 规定可以在 基 金收益中 扣 除的费用后的 余额 ”， “ 基金收益分 配采取现
金方式，每年 至少分配 一 次 ”。截至本 报告期末 本 基金不符合基 金合同中 分 红相关规定 ，未进行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金银河银丰封闭 2014 年年度报告
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法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60821717_B08 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银丰证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
引言段 我们审 计了 后附 的银 丰证 券投资 基金 财务 报表 ， 包 括 2014 年12
月 31 日 的资 产负 债表 和 2014 年 度的 利润 表和 所有 者权益 （基
金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 制和公允列报财务报表是 基金管理人银河基金管理 有限公司的
责任。这种责任包括 ： （1）按照企业会计准则的规 定编制财务
报表，并使其实现公允反 映； （2 ） 设 计、 执 行 和 维护 必 要 的 内
部控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误而导 致的重大错
报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括银河银丰封闭 2014 年年度报告
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对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册 会 计师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 银 丰证券 投资 基 金2014 年12 月 31 日的
财务状 况以 及2014 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 中国注 册会 计师 边卓 群
中国注 册会 计师 石静 筠
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 18,277,641.48 13,539,274.28
结算备 付金
9,559,261.08 4,804,469.77
存出保 证金
705,542.77 624,258.60
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,576,694,268.67 2,727,919,095.90
其中： 股票 投资
2,511,710,790.37 1,919,923,463.90
基金投 资
- -
债券投 资
1,064,983,478.30 807,995,632.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
20,281,106.28 110,321,911.83
应收利 息 7.4.7.5 26,026,681.28 13,515,830.50
应收股 利
- - 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 21 页 共 65 页
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,651,544,501.56 2,870,724,840.88
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
225,000,000.00 120,000,000.00
应付证 券清 算款
26,831,168.00 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
4,330,784.54 3,438,111.75
应付托 管费
721,797.45 573,018.63
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,798,793.58 2,859,912.76
应交税 费
2,143,158.46 2,143,158.46
应付利 息
122,649.18 102,997.70
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 2,400,000.00 2,460,000.00
负债合 计
266,348,351.21 131,577,199.30
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配 利润 7.4.7.10 385,196,150.35 -260,852,358.42
所有者 权益 合计
3,385,196,150.35 2,739,147,641.58
负债和 所有 者权 益总 计
3,651,544,501.56 2,870,724,840.88
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.128 元 ，基 金份 额总额 3,000,000,000.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
720,758,580.88 307,720,935.22
1.利息 收入
30,426,160.12 26,418,624.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 612,078.86 631,680.61 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 22 页 共 65 页
债券利 息收 入
29,089,596.59 24,481,697.10
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
724,484.67 1,305,246.59
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
340,591,668.04 141,623,559.54
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 334,502,578.98 129,060,844.34
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -6,625,943.08 -715,632.79
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 12,715,032.14 13,278,347.99
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 349,339,333.50 139,585,219.70
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 401,419.22 93,531.68
减： 二、费用
74,710,072.11 66,929,873.10
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 43,543,122.76 40,672,008.57
2．托 管费 7.4.10.2.2 7,257,187.22 6,778,668.07
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 17,751,133.18 16,987,512.80
5．利 息支 出
5,640,797.48 1,974,323.28
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,640,797.48 1,974,323.28
6．其 他费 用 7.4.7.20 517,831.47 517,360.38
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
646,048,508.77 240,791,062.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
646,048,508.77 240,791,062.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -260,852,358.42 2,739,147,641.58 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 23 页 共 65 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 646,048,508.77 646,048,508.77
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 385,196,150.35 3,385,196,150.35
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -501,643,420.54 2,498,356,579.46
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 240,791,062.12 240,791,062.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -260,852,358.42 2,739,147,641.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 刘晓 彬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 24 页 共 65 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银丰证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管理 委员会（ 以 下简称 “中国
证监会 ”） 证监 基金 字 2002 39 号 文《 关于 同 意设立 银丰 证券 投资 基金 的批复 》的 核准 ，由
中国银 河证 券有 限责 任公 司 （ 现名 ： 中国 银河 投资 管理有 限公 司） 、 首都 机场 集团公 司 、 上 海市 城
市建设 投资 开发 总公 司、 湖南广 播电 视产 业中 心、 银河基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 8 月 15 日共
同发起 并向 社会 募集 设立 。本基 金为 契约 型封 闭式 ，存续 期为 15 年， 发行 规 模为 30 亿 份基 金份
额。 本基 金经 上海 证券 交 易所 （以 下简 称 “ 上交 所 ” ） 上证 债字[2002]12 号 文审核 同意 ， 于2002
年9 月10 日在 上交 所挂 牌 交易。 本基 金的 基金 管理 人为银 河基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金只投资 于在国内 依 法公开发行上 市、具有 良 好流动性的金 融工具， 主 要包括在上海 证
券交易所和深 圳证券交 易 所挂牌的股票 和债券， 法 律、法规及中 国证监会 允 许的其他金 融工具也
将纳入本基 金投资范 围。 本基金的投 资组合遵 循下 列比例规定： （1）本基 金 投资于股票 、债券 的
比例， 不得 低于 基金 资产 总值 的 80%；（ 2 ）本 基金 投资于 债券 的比 例不 低于 基金资 产总 值 的 25% ，
不高于基金资 产总值 的 55%；（ 3）本基金 持有的一家 上市公司的股 票，不得 超 过基金资产 净值的
10%；（ 4 ） 本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 持有的 一家 公司 发行 的证 券总和 ， 不得 超过 该
证券 的10%；（ 5 ）本 基金 投资于 国家 债券 的比 例， 不得低 于基 金资 产净 值 的20%；（ 6） 遵守 法律、
法规、 中国 证监 会及 本基 金契约 所规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：上 证 A 股 指数 涨跌 幅 × 7 5%+ 同 期国 债收 益率 ×25% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基 金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 25 页 共 65 页
采用若 干 修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则及 应用指 南、 《 证券 投资 基金 会计核 算业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 26 页 共 65 页
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入 当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 28 页 共 65 页
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2)不 存在 活跃 市场 的金 融工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格 验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证 券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金 额 与 其成本的差额 入银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 29 页 共 65 页
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提； 基金 成立 三个月 后， 若持
有的现 金的 比例 超 过 本基 金净值 的 20% ， 超过 部分 不计提 基金 管理 费；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配比 例不 得 低于基 金净 收益 的90% ；
(2) 基 金收 益分 配采 取现 金 方式， 每年 至少 分配 一次 ， 但若本 基金 成立 至基 金会 计年度 结束 不
足三个 月可 不进 行收 益分 配，年 度分 配在 基金 会计 年度结 束后 的四 个月 内完 成；
(3) 基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(4) 基 金投 资亏 损， 或者 基 金当年 虽有 收益 但基 金单 位净值 低于 面值 ，则 不进 行收益 分配 ；
(5) 基 金收 益分 配后 基金 单 位净值 不能 低于 面值 ；
(6) 每 份基 金单 位享 有同 等 分配权 ；
(7) 法 律、 法规 、中 国证 监 会另有 规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表 的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 30 页 共 65 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股 票） 交
易印花税 税率， 由原先 的3 ‰调整为1 ‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008 年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券
（股票） 交易印 花税税 率 缴纳印花 税，受 让方不 再 征收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收 政策问 题
的通知》的规定，股权 分 置改革过程中因非流通 股 股东向流通股股东支付 对 价而发生的股 权
转让，暂 免征收 印花税 。
7.4.6.2 营业税 、企业所得税
根据 财政部、国家 税务总局财 税字[2004]78 号文《关于 证券投资基金 税收政策的 通知》的 规
定，自2004年1 月1 日起 ， 对证券投资基金（封闭 式 证券投资基金，开放式 证 券投资基金） 管
理人运用 基金买 卖股票 、 债券的差 价收入 ，继续 免 征营业税 和企业 所得税 ；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收 政策问 题
的通知》的规定， 股权 分 置改革中非流通股股东 通 过对价方式向流通股股 东 支付的股份、 现
金等收入 ，暂免 征收流 通 股股东应 缴纳的 企业所 得 税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知 》 的 规定，
对证券投资基金从证券 市 场中取得的收入，包括 买 卖股票、债券的差价收 入 ，股权的股息 、
红利收入 ，债券 的利息 收 入及其他 收入， 暂不征 收 企业所得 税。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 31 页 共 65 页
7.4.6.3 个人所 得税
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放 式证券 投资基 金有关税 收问题 的
通知》 的规定， 对基金 取 得的股票 的股息 、 红 利收 入， 债 券的利 息收入 、 储 蓄存款利 息收入，
由上市公 司、发 行债券 的 企业和银 行在向 基金支 付 上述收入 时代扣 代缴20% 的个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收 政策问 题
的通知》的规定，股权 分 置改革中非流通股股东 通 过对价方式向流通股股 东 支付的股份、 现
金等收入 ，暂免 征收流 通 股股东应 缴纳的 个人所 得 税；
根据财政 部、 国 家税务 总 局财税字[2008]132 号文 《财政部 、 国 家税务 总局 关于储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税政 策 的通知》 的规定 ， 自2008 年10月9日 起， 对储蓄 存 款利息所 得暂免 征
收个人所 得税 ；
根据 财政部、国家 税务总局、 中国证监会财 税[2012]85 号文《 关于实施上市公司 股息红利 差
别化个人所得税政策有 关 问题的通知》的规定， 自2013 年1 月1日起，证券 投 资基金从公开 发
行和转让市场取得的上市 公司股票，持股期限在1 个月以内（含1个月） 的 ，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上 至1 年（含1 年）的，暂减 按50% 计入应纳税所
得额；持 股期 限 超过1年 的，暂减 按25%计 入应纳 税所得额 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 18,277,641.48 13,539,274.28
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 18,277,641.48 13,539,274.28
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,924,393,043.48 2,511,710,790.37 587,317,746.89
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 749,246,233.68 782,807,478.30 33,561,244.62
银行间 市场 278,874,090.00 282,176,000.00 3,301,910.00 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 32 页 共 65 页
合计 1,028,120,323.68 1,064,983,478.30 36,863,154.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,952,513,367.16 3,576,694,268.67 624,180,901.51
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,628,260,921.07 1,919,923,463.90 291,662,542.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 466,500,775.59 460,753,632.00 -5,747,143.59
银行间 市场 358,315,831.23 347,242,000.00 -11,073,831.23
合计 824,816,606.82 807,995,632.00 -16,820,974.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,453,077,527.89 2,727,919,095.90 274,841,568.01
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交 易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,428.34 9,510.03
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,732.50 2,381.98
应收债 券利 息 26,007,171.19 13,503,629.39
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 33 页 共 65 页
其他 349.25 309.10
合计 26,026,681.28 13,515,830.50
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,797,892.71 2,858,414.82
银行间 市场 应付 交易 费用 900.87 1,497.94
合计 4,798,793.58 2,859,912.76
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,000,000.00 2,000,000.00
应付赎 回费 - -
预提费 用
400,000.00 460,000.00
应付其 他
合计 2,400,000.00 2,460,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 34 页 共 65 页
注：于 2014 年 末， 本基 金 的发起 人中 国银 河投 资管 理有限 公司 持有 900.00 万 份，占 比 0.30% ；
首都机 场集 团公 司持 有 300.00 万 份， 占比 0.10% ； 上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 持有 150.00
万份， 占比 0.05% ；湖 南 广播电 视产 业中 心持 有 150.00 万 份， 占比 0.05% ； 银河基 金管 理有 限公
司持 有300.00 万份 ，占 比 0.10% 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -535,693,926.43 274,841,568.01 -260,852,358.42
本期利 润 296,709,175.27 349,339,333.50 646,048,508.77
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期 末 -238,984,751.16 624,180,901.51 385,196,150.35
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 487,479.89 527,710.84
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 115,665.50 92,945.63
其他 8,933.47 11,024.14
合计 612,078.86 631,680.61
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 5,930,431,955.34 5,667,337,723.65
减：卖 出股 票成 本总 额 5,595,929,376.36 5,538,276,879.31
买卖股 票差 价收 入 334,502,578.98 129,060,844.34 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 35 页 共 65 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
-6,625,943.08 -715,632.79
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -6,625,943.08 -715,632.79
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
288,497,496.67 480,207,848.21
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
287,259,119.11 469,442,109.09
减：应 收利 息总 额 7,864,320.64 11,481,371.91
买卖债 券差 价收 入 -6,625,943.08 -715,632.79
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,715,032.14 13,278,347.99
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 12,715,032.14 13,278,347.99
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 349,339,333.50 139,585,219.70
—— 股 票投 资 295,655,204.06 164,006,180.67
—— 债 券投 资 53,684,129.44 -24,420,960.97
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 349,339,333.50 139,585,219.70
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 37 页 共 65 页
月 31 日 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 401,419.22 93,531.68
合计 401,419.22 93,531.68
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
17,750,358.18 16,973,837.80
银行间 市场 交易 费用
775.00 13,675.00
合计
17,751,133.18 16,987,512.80
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
上 清 所 数 字 证 书 服 务
费
400.00 400.00
其他 2,000.00 1,000.00
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 19,431.47 19,960.38
合计 517,831.47 517,360.38
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 38 页 共 65 页
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中国银 河金 融控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 发起人
上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 基金管 理人 的股 东、 基金 发起人
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 报告 期内 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3
应 支付 关联 方的佣 金
金 额 单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量 的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
- - - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 39 页 共 65 页
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.10.2
关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
43,543,122.76 40,672,008.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
本基金成立三 个月后， 若 持有现金的比 例超过本 基 金资产净值 的 20%， 超出 部分不计提基 金管理
费。基金管理 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。经 基金托管 人 复核后于次 月首日起
两个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,257,187.22 6,778,668.07
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。由基金 管 理人向基金 托管人发
送基金 托管 费划 付指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起两 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 付。
若遇节 假日 、休 息日 等, 支 付日期 顺延 。
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
建设银行 20,443,726.85 - - - - -
7.4.10.4
各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.10.4.1
报 告期 内基 金管理 人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2002 年
8 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.1000% 0.1000%
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2
报 告期 末除 基金管 理 人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
关联
方名
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 41 页 共 65 页
称
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
首都机
场
3,000,000.00 0.1000% 3,000,000.00 0.1000%
上海城
投
1,500,000.00 0.0500% 1,500,000.00 0.0500%
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金系在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款进 行，
投资本 基金 的费 率是 公允 的。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
18,277,641.48 487,479.89 13,539,274.28 527,710.84
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联 方 承销 的证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600754
锦江股
份
2014 年11 月10 日
筹划重
大事项
25.11 2015 年1 月19 日 27.00 4,199,866 73,426,540.16 105,458,635.26 -
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 42 页 共 65 页
7.4.12.3
期 末债 券正 回购交 易中 作为 抵押的 债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额225,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 以保护投 资 者利益为核心 ，将内部 控 制和风险管理 有机地结 合 起来，注重通 过
公司治理结构 控制、管 理 理念控制、员 工素质控 制 、组织结构和 授权控制 等 创建良好的 内部控制
环境。本基金 管理人建 立 起包括公司章 程、内部 控 制指引、基本 管理制度 、 部门管理制 度和业务
手册等 五个 层次 的规 章制 度体系 ， 建立 了一 套进 行 分类 、 评 估 、 控 制和 报告 的机制 、 制度 和措 施 ，
通过风险定位 系统建立 起 基于流程再造 和流程管 理 的全面的风险 管理体系 ， 以完善的内 部控制程
序和控 制措 施， 有效 保障 稳健经 营和 长期 发展 。
本基金管理人 建立了四 层 次的内部控制 与风控体 系 ，主要包括： （1 ）员工自 律； （2）部门 主
管的检查监 督； （3）总 经 理领导下的 监察部和 风险 控制专员的 检查、监 督； （4）董事会领 导下的
督察长 办公 室和 合规 审查 与风险 控制 委员 会的 控制 和指导 。
公司设立独立 的风险控 制 专员岗，专门 负责对投 资 管理全过程进 行监督， 出 具监督意见和 风
险建议 ； 对于 法律 法规 、 基金合 同 、 规 章制 度 、 投 资决策 委员 会决 议和 授权 的落实 情况 进行 监督 ；
对于投 资关 联交 易进 行检 查监督 以及 其它 风险 相关 事项。
7.4.13.2
信 用风 险
信用风险是指 债券发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息，或由于 债券发行 人 信用质量降低 导
致债券价格下 降的风险 ， 信用风险也包 括证券交 易 对手因违约而 产生的证 券 交割风险。 本基金均
投资于 具有 良好 信用 等级 的证券 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；同时 ，公司建 立 了内部评级体 系和交易 对 手库，在进 行银行间银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 43 页 共 65 页
同业市 场交 易时 针对 不同 的交易 对手 采用 不同 的结 算 方式 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
7.4.13.3
流 动性 风险
流动性风险是 因市场交 易 量不足，导致 证券不能 迅 速、低成本地 转变为现 金 的风险。本基 金
的流动性风险 主要来自 于 投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 。本基金所 持大部分
证券在 证券 交易 所上 市 ， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因此 ， 除 在附 注7.4.12 中列 示的 部分
基金资 产暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超
过基金持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金管理 人 每日对本基金 的流动性 需 求进行 测算 ，并同时
通过独 立的 风控 专员 定期 对基金 流动 性进 行检 查， 并对潜 在的 流动 性风 险进 行提示 。
7.4.13.4
市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 投资的市场价 格变动， 从 而影响基金投 资
收益的风险。 本基金经 营 活动的现金流 量与市场 利 率变化有一定 的相关性 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口，表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者 予 以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
4 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
18,277,641.48 - - - - - 18,277,641.48 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 44 页 共 65 页
存
款
结
算
备
付
金
9,559,261.08 - - - - - 9,559,261.08
存
出
保
证
金
705,542.77 - - - - - 705,542.77
交
易
性
金
融
资
产
9,935,000.00 144,517,250.0
0
192,592,000.0
0
595,476,902.3
0
122,462,326.0
0
2,511,710,790.3
7
3,576,694,268.6
7
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 20,281,106.28 20,281,106.28
应
收
利
息
- - - - - 26,026,681.28 26,026,681.28
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
38,477,445.33 144,517,250.0
0
192,592,000.0
0
595,476,902.3
0
122,462,326.0
0
2,558,018,577.9
3
3,651,544,501.5
6
负
债
卖
出
回
购
金
225,000,000.00 - - - - - 225,000,000.00 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 45 页 共 65 页
融
资
产
款
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 26,831,168.00 26,831,168.00
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 4,330,784.54 4,330,784.54
应
付
托
管
费
- - - - - 721,797.45 721,797.45
应
付
交
易
费
用
- - - - - 4,798,793.58 4,798,793.58
应
付
利
息
- - - - - 122,649.18 122,649.18
应
交
税
费
- - - - - 2,143,158.46 2,143,158.46
其
他
负
债
- - - - - 2,400,000.00 2,400,000.00
负
债
总
计
225,000,000.00 - - - - 41,348,351.21 266,348,351.21 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 46 页 共 65 页
利
率
敏
感
度
缺
口
-186,522,554.6
7
144,517,250.0
0
192,592,000.0
0
595,476,902.3
0
122,462,326.0
0
2,516,670,226.7
2
3,385,196,150.3
5
上
年
度
末
201
3 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
13,539,274.28 - - - - - 13,539,274.28
结
算
备
付
金
4,804,469.77 - - - - - 4,804,469.77
存
出
保
证
金
624,258.60 - - - - - 624,258.60
交
易
性
金
融
资
产
9,583,000.00 68,205,000.00 227,133,000.0
0
416,590,310.0
0
86,484,322.00 1,919,923,463.9
0
2,727,919,095.9
0
应
收
证
券
清
- - - - - 110,321,911.83 110,321,911.83 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 47 页 共 65 页
算
款
应
收
利
息
- - - - - 13,515,830.50 13,515,830.50
资
产
总
计
28,551,002.65 68,205,000.00 227,133,000.0
0
416,590,310.0
0
86,484,322.00 2,043,761,206.2
3
2,870,724,840.8
8
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
120,000,000.00 - - - - - 120,000,000.00
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 3,438,111.75 3,438,111.75
应
付
托
管
费
- - - - - 573,018.63 573,018.63
应
付
交
易
费
用
- - - - - 2,859,912.76 2,859,912.76
应
付
利
息
- - - - - 102,997.70 102,997.70
应
交
- - - - - 2,143,158.46 2,143,158.46 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 48 页 共 65 页
税
费
其
他
负
债
- - - - - 2,460,000.00 2,460,000.00
负
债
总
计
120,000,000.00 - - - - 11,577,199.30 131,577,199.30
利
率
敏
感
度
缺
口
-91,448,997.35 68,205,000.00 227,133,000.0
0
416,590,310.0
0
86,484,322.00 2,032,184,006.9
3
2,739,147,641.5
8
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
6,976,981.37 2,866,872.59
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-6,976,981.37 -2,866,872.59
7.4.13.4.2
外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3
其 他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 的其他价格风 险主要为 市 场价格变化 或波动所
引起的股票资 产价格的 变 动，本基金通 过投资组 合 的分散化降低 市场价格 风 险，并且本 基金管理银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 49 页 共 65 页
人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,511,710,790.37 74.20 1,919,923,463.90 70.09
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融 资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,511,710,790.37 74.20 1,919,923,463.90 70.09
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
估测组 合市 场价 格风 险的 数据为 上证 A 股 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定上 证 A 股指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
测算时 期 为 3 个 月， 对于 交易少 于3 个月 的资 产， 默认其 波动 与指 数同 步。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上证A 股指 数上 升 5% 131,996,054.05 100,483,763.05
上证A 股指 数下 降 5% -131,996,054.05 -100,483,763.05
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币2,920,476,173.41 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币656,218,095.26
元，属于第三 层 次余额为 人民币 0.00 元（ 于 2013 年 12 月 31 日， 第一 层次的余额为人 民币
2,063,793,635.90 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 664,125,460.00 元 ， 属于第 三层 次余 额为
人民 币0.00 元） 。
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 50 页 共 65 页
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合 报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,511,710,790.37 68.78
其中： 股票 2,511,710,790.37 68.78
2 固定收 益投 资 1,064,983,478.30 29.17
其中： 债券 1,064,983,478.30 29.17
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 银河银丰封闭 2014 年年度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,836,902.56 0.76
7 其他各 项资 产 47,013,330.33 1.29
8 合计 3,651,544,501.56 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 176,223,256.00 5.21
B
采矿业 - -
C
制造业 530,229,906.62 15.66
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
11,799,256.60 0.35
E
建筑业 176,801,438.07 5.22
F
批发和 零售 业 157,878,199.68 4.66
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 105,458,635.26 3.12
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
591,775,368.69 17.48
J
金融业 570,156,231.45 16.84
K
房地产 业 186,349,366.64 5.50
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,408,704.00 0.04
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,630,427.36 0.11
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,511,710,790.37 74.20
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 52 页 共 65 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300059 东方财 富 6,500,992 181,767,736.32 5.37
2 600068 葛洲坝 18,949,779 176,801,438.07 5.22
3 002714 牧原股 份 4,005,074 176,223,256.00 5.21
4 600999 招商证 券 5,000,000 141,350,000.00 4.18
5 000024 招商地 产 3,999,976 105,559,366.64 3.12
6 600754 锦江股 份 4,199,866 105,458,635.26 3.12
7 600109 国金证 券 5,000,000 98,950,000.00 2.92
8 600016 民生银 行 8,499,980 92,479,782.40 2.73
9 300253 卫宁软 件 1,299,905 90,954,352.85 2.69
10 601628 中国人 寿 2,649,919 90,494,733.85 2.67
11 002368 太极股 份 1,999,908 87,795,961.20 2.59
12 601688 华泰证 券 3,500,000 85,645,000.00 2.53
13 000425 徐工机 械 5,499,965 82,334,476.05 2.43
14 600570 恒生电 子 1,500,000 82,140,000.00 2.43
15 002605 姚记扑 克 4,500,000 81,540,000.00 2.41
16 600287 江苏舜 天 6,000,000 73,320,000.00 2.17
17 300162 雷曼光 电 1,100,000 61,600,000.00 1.82
18 600266 北京城 建 2,500,000 59,150,000.00 1.75
19 300075 数字政 通 2,324,904 58,889,818.32 1.74
20 300329 海伦钢 琴 3,642,648 55,295,396.64 1.63
21 002402 和而泰 2,999,917 50,878,592.32 1.50
22 002262 恩华药 业 1,899,981 47,119,528.80 1.39
23 002736 国信证 券 4,403,220 44,736,715.20 1.32
24 300173 松德股 份 2,046,400 42,790,224.00 1.26
25 000528 柳
工 2,999,882 37,738,515.56 1.11
26 600120 浙江东 方 1,999,929 37,438,670.88 1.11
27 600558 大西洋 2,499,956 35,899,368.16 1.06
28 002304 洋河股 份 434,960 34,383,588.00 1.02
29 002405 四维图 新 1,750,000 34,177,500.00 1.01
30 002153 石基信 息 450,000 29,520,000.00 0.87
31 300295 三六五 网 350,000 26,530,000.00 0.78
32 600271 航天信 息 799,931 24,405,894.81 0.72
33 600048 保利地 产 2,000,000 21,640,000.00 0.64
34 600808 马钢股 份 4,999,945 20,049,779.45 0.59
35 601166 兴业银 行 1,000,000 16,500,000.00 0.49
36 600008 首创股 份 999,937 11,799,256.60 0.35
37 000888 峨眉山 Ａ 188,888 3,630,427.36 0.11 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 53 页 共 65 页
38 603019 中科曙 光 34,884 1,483,616.52 0.04
39 300407 凯发电 气 23,440 1,433,590.40 0.04
40 601226 华电重 工 75,900 1,408,704.00 0.04
41 002735 王子新 材 14,993 396,864.71 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600999 招商证 券 153,163,758.07 5.59
2 600068 葛洲坝 124,975,170.35 4.56
3 002714 牧原股 份 120,171,808.99 4.39
4 600410 华胜天 成 112,917,313.69 4.12
5 300059 东方财 富 101,534,323.04 3.71
6 601688 华泰证 券 96,092,442.52 3.51
7 600016 民生银 行 88,701,454.81 3.24
8 000024 招商地 产 88,401,668.84 3.23
9 600570 恒生电 子 85,493,048.18 3.12
10 600287 江苏舜 天 84,256,786.44 3.08
11 002368 太极股 份 78,349,691.15 2.86
12 600495 晋西车 轴 74,792,916.15 2.73
13 600754 锦江股 份 73,426,540.16 2.68
14 600109 国金证 券 71,088,961.38 2.60
15 601628 中国人 寿 69,673,110.80 2.54
16 002405 四维图 新 67,352,746.27 2.46
17 600266 北京城 建 62,793,669.97 2.29
18 002698 博实股 份 62,565,099.90 2.28
19 000425 徐工机 械 61,807,675.72 2.26
20 600048 保利地 产 61,688,850.92 2.25
21 601238 广汽集 团 58,235,858.46 2.13
22 300173 松德股 份 57,668,450.60 2.11
23 000002 万
科Ａ 56,931,015.70 2.08
24 300329 海伦钢 琴 55,242,073.81 2.02
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 54 页 共 65 页
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 137,680,086.42 5.03
2 600410 华胜天 成 133,566,163.60 4.88
3 000538 云南白 药 106,200,119.70 3.88
4 002400 省广股 份 101,470,130.37 3.70
5 600495 晋西车 轴 97,686,756.44 3.57
6 002353 杰瑞股 份 97,321,064.88 3.55
7 002456 欧菲光 96,611,434.86 3.53
8 601318 中国平 安 92,617,961.51 3.38
9 600340 华夏幸 福 84,474,154.87 3.08
10 600150 中国船 舶 84,022,830.86 3.07
11 601238 广汽集 团 83,701,807.52 3.06
12 002605 姚记扑 克 81,728,098.85 2.98
13 000826 桑德环 境 75,634,182.91 2.76
14 600587 新华医 疗 72,437,880.90 2.64
15 600030 中信证 券 70,039,181.38 2.56
16 300070 碧水源 66,696,907.88 2.43
17 002223 鱼跃医 疗 66,042,597.27 2.41
18 601688 华泰证 券 63,337,924.81 2.31
19 002698 博实股 份 59,579,076.41 2.18
20 601800 中国交 建 59,002,265.44 2.15
21 600261 阳光照 明 58,856,473.50 2.15
22 600597 光明乳 业 58,834,811.90 2.15
23 000002 万
科Ａ 55,426,559.41 2.02
24 600369 西南证 券 54,796,958.14 2.00
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,892,061,498.77
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,930,431,955.34
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 55 页 共 65 页
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 333,500,183.50 9.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 552,326,924.80 16.32
其中： 政策 性金 融债 552,326,924.80 16.32
4 企业债 券 21,590,120.00 0.64
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 157,566,250.00 4.65
8 其他 - -
9 合计 1,064,983,478.30 31.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 018002 国开1302 1,404,840 150,739,332.00 4.45
2 018001 国开1301 1,117,360 114,786,392.80 3.39
3 019217 12 国债 17 1,000,000 99,740,000.00 2.95
4 110023 民生转 债 550,000 76,048,500.00 2.25
5 130412 13 农发 12 500,000 49,940,000.00 1.48
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 56 页 共 65 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货 持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 没 有出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 705,542.77
2 应收证 券清 算款 20,281,106.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,026,681.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,013,330.33
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 76,048,500.00 2.25
2 113002 工行转 债 48,486,750.00 1.43
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 57 页 共 65 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资 产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600754 锦江股 份 105,458,635.26 3.12 筹划重 大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
48,445 61,925.90 1,760,007,987.00 58.67% 1,239,992,013.00 41.33%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
份额单 位： 份
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 553,606,097.00 18.45%
2 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公
司 － 分 红 － 个 人 分 红 －
019L －FH002 沪
192,653,995.00
6.42%
3 伦 敦 市 投 资 管 理 有 限 公 司
－客户资 金
127,653,014.00 4.26%
4 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公
司
121,398,599.00 4.05%
5 阳 光 人 寿 保 险 股 份 有 限 公
司－分红 保险产 品
104,123,686.00
3.47%
6 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份
有 限 公 司 － 传 统 － 普 通 保
险产品
79,133,754.00
2.64%
7 阳 光 财 产 保 险 股 份 有 限 公
司－自有 资金
63,012,616.00
2.10%
8 阳 光 人 寿 保 险 股 份 有 限 公
司－万能 保险产 品
50,039,910.00
1.67% 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 58 页 共 65 页
9 南京市投 资公司 47,000,000.00
1.57%
10 中 国 财 产 再 保 险 股 份 有 限
公司
46,539,201.00
1.55%
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基 金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 ， 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ，尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 设立 银河资 本资 产 管
理 有 限公 司的 公告 》 ， 根据中 国 证券 监督 管理 委员 会《 关 于核 准银 河基 金管 理有 限 公司 设立 子公
司的批 复》 （证 监许 可［2014 ］356 号 ） ， 核准 银河 基 金管理 有限 公司 设立 子公 司。
3 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银 河基 金管理 有限 公司 关于 公司 董事、 监事 、 高
级管理 人员 及其 他从 业人 员在子 公司 兼职 及领 薪情 况的公 告》 。
4 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ，
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
5 、 2014 年8 月13 日在 法定 报刊上 刊登 了 《 银河 基金 管 理有限 公司 督察 长任 职及 变更的 公告 》 ，
董伯儒 先生 任本 公司 督察 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。 本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日发布 公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 59 页 共 65 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内无 涉基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
本基金 本期 报告 内应 支付 给安永 华明 会计 师事 务所 的报酬 为 100,000.00 元 人民币 。目 前 该
会计师 事务 所已 向本 基金 提供 6 年的 审计 服务 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 1 1,019,626,948.05 8.71% 902,267.13 8.60% -
东北证券 2 890,172,447.23 7.60% 787,713.78 7.51% -
安信证券 3 817,559,619.96 6.98% 736,306.60 7.02% -
东兴证券 1 757,639,672.46 6.47% 670,435.70 6.39% -
国金证券 1 742,358,811.67 6.34% 656,913.78 6.26% -
广发证券 1 699,937,967.91 5.98% 619,375.64 5.90% -
中金公司 1 696,492,524.95 5.95% 634,084.19 6.04% -
国泰君安 2 690,662,095.40 5.90% 622,687.64 5.93% -
申银万国 1 577,681,705.34 4.93% 511,189.75 4.87% -
海通证券 1 542,782,440.29 4.63% 494,152.90 4.71% -
华创证券 1 522,518,148.59 4.46% 475,697.46 4.53% -
诚浩证券 1 517,204,713.81 4.42% 470,862.66 4.49% -
中银国际 2 490,044,588.00 4.18% 433,640.43 4.13% -
中投证券 2 477,349,158.91 4.08% 434,579.82 4.14% -
兴业证券 2 428,097,400.63 3.65% 381,347.06 3.63% -
中信证券 3 399,720,795.33 3.41% 360,376.53 3.43% - 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 60 页 共 65 页
民生证券 1 395,840,994.75 3.38% 350,280.49 3.34% -
东吴证券 1 255,472,524.70 2.18% 232,581.29 2.22% -
平安证券 1 228,434,006.08 1.95% 207,967.12 1.98% -
东方证券 1 218,363,428.25 1.86% 198,797.86 1.89% -
宏源证券 1 204,868,577.66 1.75% 186,512.11 1.78% -
浙商证券 1 80,956,394.71 0.69% 73,702.33 0.70% -
瑞银证券 1 59,253,815.29 0.51% 53,944.42 0.51% -
银河证券 9 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：本 期新 增中 投证 券 1 个交易 单元 ，东 北证 券 1 个交易 单元 ，中 信证 券 1 个交易 单元 ，华 创证
券1 个 交易 单元 。
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析 报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 61 页 共 65 页
的比例 的比例
国海证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
安信证券 24,850,367.57 4.98% 988,000,000.00 10.84% - -
东兴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 82,507,035.02 16.55% 1,594,000,000.00 17.49% - -
国泰君安 12,963,879.50 2.60% 600,000,000.00 6.58% - -
申银万国 - - - - - -
海通证券 66,631,927.26 13.36% 1,179,000,000.00 12.94% - -
华创证券 66,674,695.08 13.37% 260,000,000.00 2.85% - -
诚浩证券 56,169,424.72 11.26% 557,000,000.00 6.11% - -
中银国际 - - - - - -
中投证券 35,728,180.60 7.16% 201,000,000.00 2.21% - -
兴业证券 1,825,958.40 0.37% 190,000,000.00 2.08% - -
中信证券 76,257,513.40 15.29% 1,120,000,000.00 12.29% - -
民生证券 - - - - - -
东吴证券 6,147,999.50 1.23% 315,000,000.00 3.46% - -
平安证券 11,341,728.70 2.27% 670,000,000.00 7.35% - -
东方证券 2,471,315.50 0.50% 330,000,000.00 3.62% - -
宏源证券 35,832,628.50 7.19% 400,000,000.00 4.39% - -
浙商证券 - - 50,000,000.00 0.55% - -
瑞银证券 19,258,711.80 3.86% 660,000,000.00 7.24% - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
银丰证 券投 资基 金2013 年度4 季
报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 1 月 21 日 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 62 页 共 65 页
2
银 河基 金管理 有限 公司关于 董事
长 离职 及总经 理代 行董事长 职务
的公告
《 证 券时 报 》 、 公司
网站
2014 年 1 月 21 日
3
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 银之
杰 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 2 月 21 日
4
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 新华
医疗 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 3 日
5
关 于旗 下基金 对长 期停牌的 股票
变更估 值方 法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 14 日
6
银 丰 证券 投资 基金 2013 年度年
报摘要
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 28 日
7
银丰证 券投 资基金2014 年 度第1
季度报 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 4 月 18 日
8
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 三六
五网 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 4 月 30 日
9
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 日发
精机 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 5 月 5 日
10
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万达
信息 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 5 月 6 日
11
银 河基 金管理 有限 公司关于 公司
董 事、 监事、 高级 管理人员 及其
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券 2014 年 5 月 9 日 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 63 页 共 65 页
他 从业 人员在 子公 司兼 职及 领薪
情况的 公告
报》 、 公司 网站
12
银 河基 金管理 有限 公司关于 设立
银 河资 本资产 管理 有限公司 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 5 月 9 日
13
银 河基 金管理 有限 公司关于 董事
长任职 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 6 月 10 日
14
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 卫宁
软件 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 6 月 14 日
15
银丰证 券投 资基 金2014 年第2 季
度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 7 月 21 日
16
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 恒泰
艾普 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 1 日
17
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 飞利
信 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 13 日
18
银 河基 金管理 有限 公司关于 督察
长任职 及变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 13 日
19
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 长亮
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 19 日
20
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 数字
政通 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 22 日 银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 64 页 共 65 页
21
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 尚荣
医疗 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 8 月 23 日
22
银 丰 证券 投资 基金 2014 年半年
度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 《 证券 日报》 公
司网站 2014 年 8 月 27 日
23
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 东华
软件 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 9 月 5 日
24
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 绿盟
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 9 月 6 日
25 银丰证 券投 资基 金2014 年3 季报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 10 月 24 日
26
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 中航
资本 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站 2014 年 11 月 18 日
27
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 东软
载波 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 11 月 27 日
28
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 三六
五网 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 11 月 29 日
29
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 启明
星辰 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 12 月 25 日
银河银丰封闭 2014 年年度报告
第 65 页 共 65 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
-
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
一.中 国证 监会 批准 设立 银 丰证券 投资 基金 的文 件
二.《 银丰 证券 投资 基金 基 金合同 》
三.《 银丰 证券 投资 基金 托 管协议 》
四.中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
五.银 丰证 券投 资基 金财 务 报表及 报表 附注
六.报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
