东吴内需增长混合型证券投资基金2014年
年度报告
2014年12月31日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一五年三月二十八日
东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年01月01日起至 12 月31日止。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东吴内需增长混合型证券投资基金
基金简称 东吴内需增长混合
场内简称 -
基金主代码 580009
交易代码 580009
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 1月 30日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,208,218.63份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在充分控制基金资产风险的前提下，主要投资
于受益于国家内需增长政策导向且具有竞争优势的上
市公司，分享中国经济增长及增长方式转变所带来的
收益，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上而
下”资产配置和“自下而上”精选个股相结合的投资
策略。本基金通过对宏观经济运行态势、宏观经济政
策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况进行
研判，结合考虑相关类别资产的收益风险特征，采用
定量与定性相结合的方法动态的调整股票、债券、现
金等大类资产的配置。在严格控制风险的基础之上，
精选受益于国家内需增长政策导向且具有竞争优势的
上市公司，分享中国经济增长及增长方式转变所带来
的收益。此外，本基金还可通过新股申购策略、债券
投资策略、权证及其他金融工具投资策略等辅助投资
策略，控制基金组合的投资风险，力争实现基金资产
的长期稳定增值。
业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×中国债券综合全价指数。
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高
于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险、中高预期收益品种。
东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 徐军 汤嵩彥
联系电话 021-50509888-8308 95559
电子邮箱 xuj@scfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588 95559
传真 021-50509888-8211 021-62701216
注册地址 上海浦东源深路279号 上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址 上海浦东源深路279号 上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200135 200120
法定代表人 任少华 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 南京市建邺区江东中路 106 号万达
广场商务楼B 座（14 幢）20 楼
注册登记机构 东吴基金管理有限公司 上海浦东源深路279号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年1月30日(基
金合同生效
日)-2013年12月31
日
2012年
本期已实现收益 15,701,894.86 6,825,962.50 -
本期利润 22,094,412.38 11,924,567.74 -
加权平均基金份额本期利润 0.3156 0.0891 -
本期加权平均净值利润率 25.17% 8.64% - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 25.09% 12.80% -
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 17,842,781.26 5,779,606.76 -
期末可供分配基金份额利润 0.3174 0.0950 -
期末基金资产净值 79,311,154.83 68,687,247.88 -
期末基金份额净值 1.411 1.128 -
3.1.3 累计期末指标 2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 41.10% 12.80% -
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费
等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于2013年1月30 日成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.21% 1.52% 27.17% 0.99% -27.38% 0.53%
过去六个月 19.07% 1.24% 38.87% 0.80% -19.80% 0.44%
过去一年 25.09% 1.30% 33.61% 0.73% -8.52% 0.57%
自基金合同
生效起至今
41.10% 1.23% 20.09% 0.79% 21.01% 0.44%
注：比较基准=60%×沪深300 指数+40%×中国债券综合全价指数。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、东吴内需增长混合基金于 2013年1 月30 日成立，本基金自基金合同生效日起 6个月内为
建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关规定。
2、比较基准=60%×沪深300 指数+40%×中国债券综合全价指数。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金于 2013 年 1 月 30 日成立，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行
折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字【2003】82号批准设立的证券投资基金管
理公司， 于2004年9 月正式成立， 注册资本人民币 1亿元， 公司股东为东吴证券股份有限公司 （占
70%股份） 、上海兰生（集团）有限公司（占30%股份） 。
公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。自 2005
年发行第一支基金以来，公司逐渐形成了高中低风险结合的完善产品线，并走出了一条独具特色东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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的新兴产业投资产品线。公司经过十年的发展，资产管理规模超200亿元，发行公募产品 17 只，
专户产品 23 只，并于 2013 年成立了新东吴优胜子公司。公司一直坚持建立现代财富管理机构，
促进公募、专户和专项三项业务齐头并进的发展战略方向，以服务实体经济为目标，加大创新力
度，促进公司业务的多元化发展。
东吴基金拥有一支经验丰富而又充满活力的专业团队，平均年龄 34 岁，其中硕士以上学历占
70%；具有5年以上基金、证券从业经历的占 70%；公司高管和主要投资管理人员的平均金融从业
年限为10年，具有丰富的实践操作经验和管理经验。
作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚"以人为本，以市场为导向，以客
户为中心，以价值创造为根本出发点"的经营理念； 遵循“诚而有信、稳而又健、和而有铮、勤
而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业的思想者”的
远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自己鲜明的企业形象。
2014下半年央行宣布降息以来，以券商、银行为主的大盘蓝筹股大涨，公司旗下多只基金也
成功把握了此次市场机会。2014年，公司旗下所有产品均获得正收益，其中，有9只产品年内回
报超过 20%，如东吴新产业上涨 40.26%、东吴中证新兴上涨 30.88%、东吴深证 100 上涨 29.72%
等。此外，具有“蓝筹+杠杆”概念的东吴可转债基金，其母基金累计上涨 31.53%，东吴转债 B
在二级市场涨幅达 118.17%。公司依托品牌特色和投资业绩，全面推进公司各项业务发展，取得
了一系列经营成果和经营管理经验。2014 年下半年，公司一方面不断加大 IT 和互联网平台建设
的投入，积极开展与互联网企业的战略合作，扩大客户资源，优化现有通道业务的成本结构。另
一方面，公司明确了2015年更贴合市场需求的新基金产品设计方向，切实提升产品设计和服务能
力，为互联网平台提供产品支撑，形成渠道与产品互相促进的业务模式。下一步，公司将秉承“三
满意一放心”的经营理念，继续以市场为导向、以客户为中心，强化服务意识，拓展发展空间，
全面提高公司的核心竞争力，推进东吴基金向现代财富管理公司转型。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘元海
本基金基
金经理、
投资管理
部副总经
理
2013 年 1 月
30 日
- 11 年
博士，同济大学毕
业。 2004年 2月加
入东吴基金管理
有限公司，曾任研
究策划部研究员、
基金经理助理等
职务；现担任投资东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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管理部副总经理、
东吴新产业精选
股票基金经理、东
吴内需增长混合
型证券投资基金
经理、东吴行业轮
动股票型证券投
资基金经理。
程涛
本基金基
金经理、
公司总经
理助理兼
首席投资
官、专户
业务事业
部总经理
2013年8月1
日
- 11 年
硕士，英国雷丁大
学毕业。曾任联合
证券有限责任公
司投资银行部高
级经理，泰信基金
管理有限公司研
究员、基金经理助
理，农银汇理基金
管理有限公司基
金经理、投资部总
经理； 2013年3 月
加入东吴基金管
理有限公司，现任
公司总经理助理
兼首席投资官、专
户业务事业部总
经理、东吴阿尔法
灵活配置混合型
证券投资基金基
金经理。
薛和斌
本基金基
金经理
2013年12月
24 日
- 8 年
硕士，上海交通大
学农业经济管理
专业毕业。 2007 年
1月至2009年5月
就职于东方证券
股份有限公司，从
事证券投资分析，
任行业研究员。自
2009年5月起加入
东吴基金管理有
限公司，曾任研究
策划部研究员、专
户投资经理助理、
基金经理助理，现
担任东吴价值成
长双动力股票型
证券投资基金基东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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金经理。
注：1、刘元海为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日，其他任职离任日期均指
公司对外公告之日。
2、程涛于2015年2月6日离任东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理一职，薛和斌于 2015
年2月6日离任东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理一职。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，因本基金持有的股票准油股份（002207）连续停牌，期间基金出现巨额赎回，
本基金出现连续二十个交易日投资于准油股份（002207）的比例超过基金资产净值 10%的情形，
除此之外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的规定和基金合同的规定及其
他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大
利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内， 公司根据证监会 2011年发布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司合理的设置各类资产管理业务之
间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保
其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获
得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行
信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁
止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研
究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事
中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之
间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行 95%置信区
间下的假设检验分析，同时结合组合互相之间的输送金额总额、贡献度等因素综合判断是否存在
不公平交易、利益输送的可能。分析未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年尤其是自3季度以来，我国呈现“经济下、股市上”的局面。2014年下半年宏观经济
和企业盈利一路下行，有全面恶化的趋势；而股市方面，在国企改革、金融改革等强力推进的预
期下，上证指数强劲上涨，尤其是 11 月份的降息成为上证指数快速上涨的导火索，2014 年上证
指数以52.87%的涨幅位居全球主要股指涨幅前列，一举扭转近 4 年的低迷走势，由“熊冠全球”
转而领涨全球。从行业表现看，非银行金融、钢铁、建筑、交通运输等周期类行业涨幅居前。
2014年本基金精选优成长股作为基金的核心配置，这类成长股基本集中在油气服务、信息服
务等行业上。4季度，本基金在风格转换方面转换的相对比较慢，一定程度上错失了11月份周期
型行业的投资机会，但是 12 月份本基金加大金融和地产的配置比例，致使本基金在 12 月份净值
有明显回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.411 元，累计净值 1.411 元；本报告期份额净值增长
率25.09%，同期业绩比较基准收益率为 33.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去十几年，中国经济增长很大程度上是依靠信贷驱动的。但当前企业负债率过高，地方政
府债务太重，银行系统风险太大，继续通过信贷投放的间接融资方式拉动经济增长模式到了必须
要转变的时候，而通过资本市场直接融资方式降低当前高杠杆率、盘活存量资产、驱动社会创新
等到了势必推行的时候。我们判断，中国资本市场在未来经济转型和创新中将处于战略性地位，
政府大力发展资本市场做多 A股市场将是一个趋势。
自中国房地产商品化以来，在中国家庭大类资产配置中房地产大约占到 6 成左右，剩下
的是存款和少量的有价证券。但随着中国人口红利的结束，房地产大的周期也许见顶，今后中国
家庭大类资产配置中将会降低房地产配置，而增加理财产品、权益类资产的配置。
沪港通的推出，只是中国资本市场与国际市场接轨的第一步，随后深港通、沪新通、沪东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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伦通等都会逐一推出，中国资本市场将会吸引越来越多海外资金入场。
从政策取向、居民大类资产配置的改变以及与国际资本市场的接轨，我们认为，未来几年将
是中国资本市场，特别是A 股市场存在历史性机遇的时期。
从投资主线看，我们判断，移动互联网、健康服务产业、新能源汽车、环保、券商、国企改
革和一带一路等新技术、新商业模式以及与改革相关的主题存在比较大投资机会，银行和地产存
在估值继续修复的可能。
在新的一年里，希望通过我们不断努力，为我们投资者财富保值增值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人在完善公司治理结构、内部控制制度和流程体系的同时，从规范
运作、防范风险、保障基金份额持有人利益出发，着力增强公司关键业务的风险识别和控制能力，
完善内幕交易防控机制；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，采取实时监控、定
期与不定期检查、专项稽核等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况，推动内
部控制机制的完善与优化。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司
董事、总经理和监管部门出具相关报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察重点开展的工作包括：
（1）加强重点专项稽核深度。随着业务的不断发展，本基金管理人持续梳理业务模式、主要
监管规则、潜在风险点等，全面、深入地对关键业务领域进行专项稽核，内容涵盖相关业务领域
的各个重要环节的内部控制与风险防范，促进制度规章及时更新，优化操作流程，提升业务线合
规管理及风控意识。
（2）完善投资申报体制。及时修订员工投资申报制度，对员工证券投资中的事前审批、定期
报告、投资限制等进行详尽规定，并运用信息系统开展投资申报工作，提高申报效率，加强对员
工投资行为的分析与监督，防止利益冲突和道德风险，保护基金持有人的合法权益。
（3）促进合规文化建设。本基金管理人及时根据新颁布的法律法规开展合规宣传培训工作，
通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多种形式进一步加强了内部合规培训力度，深化基金从业
人员风合规险意识，提升职业道德素养，营造良好合规氛围，促进公司稳定健康地发展。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，
努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总裁、运营总监、基金会计、金融工程人员、监
察稽核人员等组成，同时，督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，
由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及
计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合估值方法的确
定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核业务相关人员对有关估值
政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员
会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基金
日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约
定。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014年度，基金托管人在东吴内需增长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014年度，东吴基金管理有限公司在东吴内需增长混合型证券投资基金投资运作、基金资产东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。个别工作日，托管人发现个别监督指标不符合基金合同的约定，托管人及时通
知了基金管理人，基金管理人根据规定进行了调整。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2014年度，由东吴基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关东吴内需增长混合型证
券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 天衡审字（2015）00254号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 东吴内需增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的东吴内需增长混合型证券投资基金 （以下简
称“内需基金”）财务报表，包括 2014年12月 31日的资产负
债表、2014 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是内需基金的基金管理人东吴基金管
理有限公司的责任， 这种责任包括:(1)按照企业会计准则和 《证
券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表，并使其
实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，内需基金财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制，公允反
映了内需基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的
经营成果和所有者权益（基金净值）变动分配情况。
注册会计师的姓名 陆德忠
魏娜
会计师事务所的名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?南京
审计报告日期 2015年3月9日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东吴内需增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,758,822.44 15,470,268.17
结算备付金
305,035.84 78,045.81
存出保证金
102,709.96 70,534.54
交易性金融资产 7.4.7.2 79,873,816.35 53,569,665.00
其中：股票投资
63,568,240.55 47,593,665.00
基金投资
- -
债券投资
16,305,575.80 5,976,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 47,270.10 16,888.53
应收股利
- -
应收申购款
6,895.36 52,596.24
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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资产总计
84,094,550.05 69,257,998.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
4,000,000.00 -
应付证券清算款
103,352.27 -
应付赎回款
114,727.39 167,781.06
应付管理人报酬
100,453.61 87,595.72
应付托管费
16,742.25 14,599.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 207,712.70 20,142.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 240,407.00 280,632.32
负债合计
4,783,395.22 570,750.41
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 56,208,218.63 60,867,929.59
未分配利润 7.4.7.10 23,102,936.20 7,819,318.29
所有者权益合计
79,311,154.83 68,687,247.88
负债和所有者权益总计
84,094,550.05 69,257,998.29
注：1.报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.411 元，基金份额总额 56,208,218.63
份。
2.本基金于2013年1月30 日成立。
7.2 利润表
会计主体：东吴内需增长混合型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1 日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013年1 月30日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日
一、收入
25,242,584.08 15,376,648.80
1.利息收入
439,388.15 1,775,010.26
其中：存款利息收入 7.4.7.11 164,450.26 639,899.01
债券利息收入
274,937.89 212,168.77 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 922,942.48
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
18,207,142.63 7,966,065.78
其中：股票投资收益 7.4.7.12 17,653,914.20 7,523,032.53
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 52,780.59 57,124.38
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 500,447.84 385,908.87
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 6,392,517.52 5,098,605.24
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 203,535.78 536,967.52
减：二、费用
3,148,171.70 3,452,081.06
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,314,776.88 1,950,758.46
2．托管费 7.4.10.2.2 219,129.50 325,126.47
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 1,353,012.02 884,406.13
5．利息支出
2,620.30 -
其中：卖出回购金融资产支出
2,620.30 -
6．其他费用 7.4.7.20 258,633.00 291,790.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
22,094,412.38 11,924,567.74
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
22,094,412.38 11,924,567.74
注：本基金于2013年1月 30日成立。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴内需增长混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1月 1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
60,867,929.59 7,819,318.29 68,687,247.88
二、本期经营活动产生的 - 22,094,412.38 22,094,412.38 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-4,659,710.96 -6,810,794.47 -11,470,505.43
其中：1.基金申购款 126,673,409.61 34,499,684.69 161,173,094.30
2.基金赎回款 -131,333,120.57 -41,310,479.16 -172,643,599.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
56,208,218.63 23,102,936.20 79,311,154.83
项目
上年度可比期间
2013年 1月 30 日(基金合同生效日)至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
464,106,738.16 - 464,106,738.16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,924,567.74 11,924,567.74
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-403,238,808.57 -4,105,249.45 -407,344,058.02
其中：1.基金申购款 21,255,891.86 970,776.63 22,226,668.49
2.基金赎回款 -424,494,700.43 -5,076,026.08 -429,570,726.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
60,867,929.59 7,819,318.29 68,687,247.88
注：本基金于2013年1月 30日成立。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______任少华______
______吕晖______
____袁渊____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东吴内需增长混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会” ） 证监许可[2012]1035号《关于核准东吴内需增长混合型证券投资基金募
集的批复》 核准， 由东吴基金管理有限公司作为发起人向社会公众公开发行募集， 基金合同于 2013
年 1 月 30 日正式生效，首次设立募集规模为 464,085,752.61 份基金份额。本基金为契约型开放
式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理有限公司，基金托管人为
交通银行股份有限公司。
本基金投资组合中股票类投资比例为基金资产的 30%-80%，债券、现金类资产以及中国证监
会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%－70%，现金或到期日在一年期以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金投资于权证以及其它金融工具投资比例遵从法律法规及监管机
构的规定。本基金的业绩比较基准= 60%×沪深 300 指数＋40%×中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的 《企业会计准则－基本准则》 、 具体会计准则、 应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会基金部发布的 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《东吴内需增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证
监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的财务状况及 2014 年度经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2014年1 月 1 日起至 12 月
31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币为人民币。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交价，应当以当日收盘价作为公允价值。活
跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。如报表日无成交价、且最近交易日后经济环境未
发生重大变化的，应当以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交价、且最近交易日后
经济环境发生了重大变化的，应当在谨慎原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
(2) 金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考
计量日市场参与者在主要市场或最有利市场中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前
的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。申购、赎回、转换及分红再投资引起的实收基金的变
动分别于交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其它手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利
按除权后的单位净值自动转为基金份额；
(3)本基金收益每年最多分配 8次， 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利
润的10%；
(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金
红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日；
(7)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页 共 59 页
场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(b) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参
考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所
处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数
收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，
停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金自成立
日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数以取代原交易所发布的行业指数。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种的公允价值，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页 共 59 页
2、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1
个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税
所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上
述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 3,758,822.44 15,470,268.17
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 3,758,822.44 15,470,268.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 53,805,682.03 63,568,240.55 9,762,558.52
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 14,577,011.56 16,305,575.80 1,728,564.24
银行间市场 - - -
合计 14,577,011.56 16,305,575.80 1,728,564.24
资产支持证券 - - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 68,382,693.59 79,873,816.35 11,491,122.76
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 42,299,525.84 47,593,665.00 5,294,139.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 6,171,533.92 5,976,000.00 -195,533.92
银行间市场 - - -
合计 6,171,533.92 5,976,000.00 -195,533.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,471,059.76 53,569,665.00 5,098,605.24
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
应收活期存款利息 1,450.95 6,854.71
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 137.41 35.20
应收债券利息 45,635.54 9,966.90
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - 0.02
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 46.20 31.70
合计 47,270.10 16,888.53 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 28 页 共 59 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 207,712.70 20,142.02
银行间市场应付交易费用 - -
合计 207,712.70 20,142.02
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 407.00 632.32
预提审计费 60,000.00 80,000.00
预提信息披露费 180,000.00 200,000.00
合计 240,407.00 280,632.32
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 60,867,929.59 60,867,929.59
本期申购 126,673,409.61 126,673,409.61
本期赎回（以“-”号填列） -131,333,120.57 -131,333,120.57
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 56,208,218.63 56,208,218.63
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则本期申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则本期赎回份额中包含该业务。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页 共 59 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,779,606.76 2,039,711.53 7,819,318.29
本期利润 15,701,894.86 6,392,517.52 22,094,412.38
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,638,720.36 -3,172,074.11 -6,810,794.47
其中：基金申购款 24,459,351.54 10,040,333.15 34,499,684.69
基金赎回款 -28,098,071.90 -13,212,407.26 -41,310,479.16
本期已分配利润 - - -
本期末 17,842,781.26 5,260,154.94 23,102,936.20
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
活期存款利息收入 148,860.04 610,802.88
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 14,298.14 28,276.08
其他 1,292.08 820.05
合计 164,450.26 639,899.01
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月 30日(基金
合同生效日)至2013年 12月
31 日
卖出股票成交总额 450,129,860.70 280,511,680.46
减：卖出股票成本总额 432,475,946.50 272,988,647.93
买卖股票差价收入 17,653,914.20 7,523,032.53
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页 共 59 页
项目
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合
同生效日)至2013年12月31
日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
8,619,430.30 6,920,794.52
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
8,274,206.01 6,835,194.52
减：应收利息总额 292,443.70 28,475.62
买卖债券差价收入 52,780.59 57,124.38
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未进行资产支持证券投资交易。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未进行权证投资交易。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未进行其他投资交易。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 59 页
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
2013年1月30日(基金合同生效
日)至2013年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 500,447.84 385,908.87
基金投资产生的股利收益 - -
合计 500,447.84 385,908.87
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同
生效日)至2013年 12 月31 日
1.交易性金融资产 6,392,517.52 5,098,605.24
——股票投资 4,468,419.36 5,294,139.16
——债券投资 1,924,098.16 -195,533.92
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 6,392,517.52 5,098,605.24
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)
至2013年12月31日
基金赎回费收入 194,758.11 487,536.62
转换费 8,777.67 49,430.77
其他 - 0.13
合计 203,535.78 536,967.52
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月31日
上年度可比期间
2013年1月30 日(基金合同生效
日)至2013年 12 月31日
交易所市场交易费用
1,353,012.02 884,406.13
银行间市场交易费用
- - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 59 页
合计
1,353,012.02 884,406.13
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生
效日)至2013年12月 31日
审计费用 60,000.00 80,000.00
信息披露费 180,000.00 200,000.00
银行汇划费用 233.00 390.00
数字证书服务费 400.00 -
帐户维护费 18,000.00 10,500.00
其他费用 - 900.00
合计 258,633.00 291,790.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金发起人、 基金管理人、 基金注册与过户登记人、
基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上海兰生（集团）有限公司 基金管理人的股东
注：2014年9月17日《东吴基金管理有限公司关于股权变更的公告》 ，经东吴基金管理有限公司
（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]855 号
文批复同意，本公司原股东江阴澄星实业集团有限公司将其持有的本公司 21%股权转让给东吴证
券股份有限公司。本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)至2013年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东吴证券股份有限公司 770,397,998.57 86.16% 304,344,880.82 51.08%
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)至2013年
12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东吴证券股份有限公司 19,072,448.40 100.00% 6,171,533.92 31.01%
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)至2013年
12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东吴证券股份有限公司 14,600,000.00 100.00% 700,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 59 页
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东吴证券股份
有限公司
687,048.11 85.92% 207,712.70 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东吴证券股份
有限公司
270,236.20 50.46% 531.60 2.64%
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、股票交易佣金为成交金额的 1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、
买（卖）证管费和证券结算风险基金等） ；证券公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债
券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给
证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金比率是公允，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方
获得的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,314,776.88 1,950,758.46
其中： 支付销售机构的客
户维护费
194,817.67 140,341.38
注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付 219,129.50 325,126.47 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 59 页
的托管费
注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内及上年度可比期间未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月30日(基金合同生效日)至2013年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
3,758,822.44 148,860.04 15,470,268.17 610,802.88
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无其他需要说明的关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.12 期末（ 2014 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600399
抚顺
特钢
2014年12月12日
重大事
项停牌
28.38 2015 年1 月26 日 31.22 83,400 1,912,948.76 2,366,892.00 -
300159
新研
股份
2014 年12 月1 日
重大资
产重组
16.51 - - 118,570 1,634,714.90 1,957,590.70 -
300296
利亚
德
2014 年9 月29 日
重大资
产重组
22.74 2015 年1 月5 日 22.60 2,942 61,989.11 66,901.08 -
002207
准油
股份
2014年10月10日
重大事
项停牌
20.37 2015 年1 月7 日 16.02 424,279 5,686,080.32 8,642,563.23 -
600777
新潮
实业
2014年11月25日
重大资
产重组
12.01 - - 199,438 1,719,730.96 2,395,250.38 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额4000000元，于 2015年1月5 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交
易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票、债券、权证和法律法规
或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。利率风险是本基金市场风险的重要组成部
分。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在充分控制基金资产风险的前提下，主要投资于受益于国家内需增长政策导向且具有
竞争优势的上市公司，分享中国经济增长及增长方式转变所带来的收益，力争实现基金资产的长
期稳定增值。本基金以研究受益于国家内需增长政策导向且具有竞争优势的上市公司为核心，通
过定量和定性相结合的方法构建投资组合。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司
的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司经营管理层下设风险管理委员会，
制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各
自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部负责，组织、协调并与监察稽核
部及其他各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的
管理，并定期向公司的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部与风险管理部由督察长分
管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务的风险。本基金的信用风险主要存在于
银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他应收类款项。报告期内，本基金持有的金
融资产均未发生逾期与减值的情况。
对于与债券投资相关的信用风险，本基金管理人的投资部门及交易部门建立了经审批的交易
对手名单，并通过限定被投资对象的信用等级范围及各类投资品种比例来管理信用风险。本基金
的银行存款存放于本基金的托管行－交通银行股份有限公司。本基金认为与交通银行股份有限公
司相关的信用风险程度较低。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完
成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金与应收证券清算款相关的信用风险程
度较低。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基金，存在兑付赎回
资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分
交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，本基金未持有具有重大流动
性风险的投资品种。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页 共 59 页
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证券
在证券交易所上市，其余部分在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理
的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金资产净值的 40%。
除卖出回购金融资产款合约约定到期日均为一个月以内计息外，本基金所持有的其他金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本
基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为
银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 59 页
本期末
2014年 12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,758,822.44 - - - - - 3,758,822.44
清算备付金 305,035.84 - - - - - 305,035.84
存出保证金 102,709.96 - - - - - 102,709.96
交易性金融资产 - - - 16,305,575.80 - 63,568,240.55 79,873,816.35
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 47,270.10 47,270.10
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 6,895.36 6,895.36
其他资产 - - - - - - -
资产总计 4,166,568.24 - - 16,305,575.80 - 63,622,406.01 84,094,550.05
负债
卖出回购证券款 4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 103,352.27 103,352.27
应付赎回款 - - - - - 114,727.39 114,727.39
应付管理人报酬 - - - - - 100,453.61 100,453.61
应付托管费 - - - - - 16,742.25 16,742.25
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 207,712.70 207,712.70
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 240,407.00 240,407.00
负债总计 4,000,000.00 - - - - 783,395.22 4,783,395.22
利率敏感度缺口 166,568.24 - - 16,305,575.80 - 62,839,010.79 79,311,154.83
上年度末
2013年 12月31
日
1个月以内
1-3 个
月
3个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 15,470,268.17 - - - - - 15,470,268.17
清算备付金 78,045.81 - - - - - 78,045.81
存出保证金 70,534.54 - - - - - 70,534.54
交易性金融资产 - - 5,976,000.00 - - 47,593,665.00 53,569,665.00
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - - - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 59 页
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 16,888.53 16,888.53
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 52,596.24 52,596.24
其他资产 - - - - - - -
资产总计 15,618,848.52 - 5,976,000.00 - - 47,663,149.77 69,257,998.29
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 167,781.06 167,781.06
应付管理人报酬 - - - - - 87,595.72 87,595.72
应付托管费 - - - - - 14,599.29 14,599.29
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 20,142.02 20,142.02
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 280,632.32 280,632.32
负债总计 - - - - - 570,750.41 570,750.41
利率敏感度缺口 15,618,848.52 - 5,976,000.00 - - 47,092,399.36 68,687,247.88
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年12月31日 ）
上年度末（ 2013年12月31
日 ）
利率下降 25 个基点 126,638.07 13,600.00
利率上升 25 个基点 -125,083.38 -13,600.00
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流除市场利率和外汇汇率以外的东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页 共 59 页
市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产
配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，
研究深度等，评估并有效管理基金面临的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 63,568,240.55 80.15 47,593,665.00 69.29
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 63,568,240.55 80.15 47,593,665.00 69.29
注：本基金的投资组合比例为：股票类资产投资比例为基金资产的 30%-80%，其中，投资于受益
于内需增长行业中的上市公司股票的比例不低于股票资产的 80%；债券、现金类资产以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20－70%；其中，现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金选用业绩基准作为衡量系统风险的标准
选用报告期间统计所得 beta 值作为期末系统风险对本基金的影响系数
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 12月
31日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31日 ）
1. 业绩基准下跌 1% -848,074.18 -527,700.00
2. 业绩基准下跌 5% -4,240,370.89 -2,638,300.00
3. 业绩基准下跌 10% -8,480,741.79 -5,276,000.00
注：报告期内，本基金2014 年beta 值为 1.07，2013 年为 0.77。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他重要事项。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 59 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 63,568,240.55 75.59
其中：股票 63,568,240.55 75.59
2 固定收益投资 16,305,575.80 19.39
其中：债券 16,305,575.80 19.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,063,858.28 4.83
7 其他各项资产 156,875.42 0.19
8 合计 84,094,550.05 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 10,389,129.23 13.10
C
制造业 5,479,203.78 6.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 2,059,131.00 2.60
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,669,751.00 3.37
J
金融业 23,697,677.00 29.88
K
房地产业 16,220,830.80 20.45
L
租赁和商务服务业 - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 59 页
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 657,267.36 0.83
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 2,395,250.38 3.02
合计 63,568,240.55 80.15
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002207 准油股份 424,279 8,642,563.23 10.90
2 601318 中国平安 56,500 4,221,115.00 5.32
3 600340 华夏幸福 94,313 4,112,046.80 5.18
4 601988 中国银行 988,800 4,103,520.00 5.17
5 601166 兴业银行 244,700 4,037,550.00 5.09
6 000024 招商地产 121,000 3,193,190.00 4.03
7 600048 保利地产 247,100 2,673,622.00 3.37
8 002405 四维图新 136,700 2,669,751.00 3.37
9 000002 万
科Ａ 175,500 2,439,450.00 3.08
10 600777 新潮实业 199,438 2,395,250.38 3.02
11 600399 抚顺特钢 83,400 2,366,892.00 2.98
12 000402 金 融 街 190,000 2,342,700.00 2.95
13 600016 民生银行 214,200 2,330,496.00 2.94
14 600015 华夏银行 173,000 2,328,580.00 2.94
15 601818 光大银行 466,700 2,277,496.00 2.87
16 600036 招商银行 136,500 2,264,535.00 2.86
17 600999 招商证券 75,500 2,134,385.00 2.69
18 600068 葛洲坝 220,700 2,059,131.00 2.60
19 300159 新研股份 118,570 1,957,590.70 2.47
20 002155 辰州矿业 171,400 1,746,566.00 2.20
21 600266 北京城建 61,700 1,459,822.00 1.84
22 600031 三一重工 109,000 1,087,820.00 1.37
23 000069 华侨城Ａ 77,600 640,200.00 0.81 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 59 页
24 300296 利亚德 2,942 66,901.08 0.08
25 000888 峨眉山Ａ 888 17,067.36 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300309 吉艾科技 18,460,166.36 26.88
2 600175 美都能源 16,214,931.20 23.61
3 300306 远方光电 16,182,650.93 23.56
4 002207 准油股份 15,641,995.54 22.77
5 601700 风范股份 10,567,745.54 15.39
6 002260 伊 立 浦 10,395,000.64 15.13
7 002048 宁波华翔 8,755,272.43 12.75
8 600340 华夏幸福 8,306,301.24 12.09
9 600081 东风科技 7,693,334.07 11.20
10 600266 北京城建 7,506,496.49 10.93
11 300303 聚飞光电 7,344,615.58 10.69
12 002018 华信国际 7,178,947.24 10.45
13 600261 阳光照明 6,301,090.72 9.17
14 002306 中科云网 6,153,768.00 8.96
15 601028 玉龙股份 6,109,217.72 8.89
16 601318 中国平安 6,042,877.89 8.80
17 002662 京威股份 5,936,438.63 8.64
18 601988 中国银行 5,879,182.00 8.56
19 002554 惠博普 5,846,528.81 8.51
20 600633 浙报传媒 5,841,509.07 8.50
21 600777 新潮实业 5,789,232.60 8.43
22 000980 金马股份 5,738,419.21 8.35
23 300232 洲明科技 5,697,243.52 8.29
24 300296 利亚德 5,489,312.20 7.99
25 002325 洪涛股份 5,080,301.76 7.40
26 300183 东软载波 4,982,815.51 7.25
27 002309 中利科技 4,915,665.66 7.16 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 59 页
28 600563 法拉电子 4,910,603.05 7.15
29 002126 银轮股份 4,546,504.05 6.62
30 002449 国星光电 4,504,628.68 6.56
31 002005 德豪润达 4,306,629.48 6.27
32 600378 天科股份 4,241,904.81 6.18
33 300074 华平股份 3,924,996.32 5.71
34 600739 辽宁成大 3,780,720.10 5.50
35 600030 中信证券 3,710,637.00 5.40
36 300338 开元仪器 3,255,161.82 4.74
37 300203 聚光科技 3,253,670.02 4.74
38 002405 四维图新 3,148,744.78 4.58
39 601166 兴业银行 3,073,462.00 4.47
40 600158 中体产业 2,991,894.21 4.36
41 600325 华发股份 2,927,460.00 4.26
42 000402 金 融 街 2,890,162.01 4.21
43 300087 荃银高科 2,854,085.00 4.16
44 600284 浦东建设 2,567,700.00 3.74
45 600522 中天科技 2,528,953.80 3.68
46 600587 新华医疗 2,527,681.00 3.68
47 002262 恩华药业 2,496,145.00 3.63
48 600824 益民集团 2,474,355.20 3.60
49 002605 姚记扑克 2,440,439.50 3.55
50 000587 金叶珠宝 2,439,074.22 3.55
51 600811 东方集团 2,436,466.00 3.55
52 600999 招商证券 2,426,916.40 3.53
53 000024 招商地产 2,426,306.76 3.53
54 300113 顺网科技 2,398,673.62 3.49
55 002654 万润科技 2,372,451.00 3.45
56 600869 智慧能源 2,361,792.00 3.44
57 002116 中国海诚 2,358,844.05 3.43
58 600016 民生银行 2,342,657.00 3.41
59 600269 赣粤高速 2,318,296.00 3.38
60 000987 广州友谊 2,253,225.10 3.28
61 002148 北纬通信 2,216,845.90 3.23
62 601818 光大银行 2,209,820.00 3.22
63 300079 数码视讯 2,206,513.00 3.21 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 59 页
64 000002 万
科Ａ 2,206,381.50 3.21
65 600104 上汽集团 2,201,422.45 3.20
66 300088 长信科技 2,200,388.00 3.20
67 002064 华峰氨纶 2,198,382.92 3.20
68 600068 葛洲坝 2,185,569.19 3.18
69 300219 鸿利光电 2,182,605.32 3.18
70 600015 华夏银行 2,176,445.90 3.17
71 600048 保利地产 2,167,136.00 3.16
72 600770 综艺股份 2,148,573.26 3.13
73 300120 经纬电材 2,105,952.76 3.07
74 600880 博瑞传播 2,095,873.95 3.05
75 600036 招商银行 2,083,198.30 3.03
76 600240 华业地产 2,082,415.00 3.03
77 000651 格力电器 2,038,948.06 2.97
78 002396 星网锐捷 1,997,260.00 2.91
79 000507 珠海港 1,983,447.14 2.89
80 300136 信维通信 1,975,937.75 2.88
81 002366 丹甫股份 1,967,503.00 2.86
82 600399 抚顺特钢 1,912,948.76 2.79
83 600594 益佰制药 1,879,100.00 2.74
84 000571 新大洲Ａ 1,876,000.00 2.73
85 600742 一汽富维 1,843,641.03 2.68
86 002155 辰州矿业 1,802,752.24 2.62
87 601965 中国汽研 1,730,135.39 2.52
88 002467 二六三 1,673,873.00 2.44
89 300071 华谊嘉信 1,672,838.99 2.44
90 002261 拓维信息 1,644,500.00 2.39
91 300159 新研股份 1,634,714.90 2.38
92 300384 三联虹普 1,630,850.00 2.37
93 300323 华灿光电 1,625,135.00 2.37
94 000513 丽珠集团 1,620,262.10 2.36
95 600392 盛和资源 1,610,262.00 2.34
96 300207 欣旺达 1,575,762.37 2.29
97 600571 信雅达 1,564,911.52 2.28
98 600406 国电南瑞 1,521,562.00 2.22
99 300039 上海凯宝 1,503,233.00 2.19 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 59 页
100 002219 恒康医疗 1,472,682.05 2.14
101 300210 森远股份 1,450,019.00 2.11
102 002007 华兰生物 1,448,217.51 2.11
103 300150 世纪瑞尔 1,440,594.00 2.10
104 300080 新大新材 1,429,090.00 2.08
105 300025 华星创业 1,427,600.00 2.08
106 002055 得润电子 1,411,149.00 2.05
107 600270 外运发展 1,397,615.00 2.03
108 300318 博晖创新 1,390,940.00 2.03
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300309 吉艾科技 18,879,067.23 27.49
2 300306 远方光电 17,297,931.30 25.18
3 600175 美都能源 16,418,483.43 23.90
4 002207 准油股份 11,353,086.80 16.53
5 601700 风范股份 11,318,225.48 16.48
6 002260 伊 立 浦 9,494,859.67 13.82
7 002048 宁波华翔 9,437,269.35 13.74
8 300303 聚飞光电 9,095,687.29 13.24
9 002306 中科云网 8,603,876.77 12.53
10 002662 京威股份 8,298,176.38 12.08
11 600266 北京城建 7,278,710.16 10.60
12 600081 东风科技 7,273,352.29 10.59
13 600340 华夏幸福 6,734,996.64 9.81
14 002018 华信国际 6,697,250.43 9.75
15 601028 玉龙股份 6,438,289.49 9.37
16 300296 利亚德 6,395,425.40 9.31
17 300232 洲明科技 6,219,457.21 9.05
18 000980 金马股份 6,094,638.08 8.87
19 600261 阳光照明 6,022,254.19 8.77
20 300183 东软载波 5,882,902.11 8.56
21 002309 中利科技 5,808,701.80 8.46 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 59 页
22 002554 惠博普 5,692,415.95 8.29
23 600703 三安光电 5,321,320.93 7.75
24 600777 新潮实业 5,198,672.99 7.57
25 002126 银轮股份 5,197,561.56 7.57
26 600633 浙报传媒 5,091,127.10 7.41
27 002325 洪涛股份 5,072,265.89 7.38
28 002449 国星光电 4,589,294.33 6.68
29 600563 法拉电子 4,453,535.60 6.48
30 002005 德豪润达 4,365,770.80 6.36
31 300074 华平股份 4,062,250.77 5.91
32 600378 天科股份 3,940,661.62 5.74
33 300203 聚光科技 3,750,343.90 5.46
34 300338 开元仪器 3,705,638.91 5.39
35 600739 辽宁成大 3,514,069.00 5.12
36 600030 中信证券 3,507,272.59 5.11
37 002415 海康威视 3,455,076.64 5.03
38 600158 中体产业 3,254,771.00 4.74
39 002064 华峰氨纶 3,205,570.66 4.67
40 300087 荃银高科 2,947,968.58 4.29
41 600325 华发股份 2,901,098.50 4.22
42 002063 远光软件 2,894,942.71 4.21
43 600284 浦东建设 2,835,556.00 4.13
44 600880 博瑞传播 2,812,508.25 4.09
45 600872 中炬高新 2,808,215.78 4.09
46 300219 鸿利光电 2,802,011.00 4.08
47 601965 中国汽研 2,734,541.57 3.98
48 600269 赣粤高速 2,491,053.87 3.63
49 002241 歌尔声学 2,449,870.94 3.57
50 600522 中天科技 2,445,145.00 3.56
51 600867 通化东宝 2,425,275.00 3.53
52 600824 益民集团 2,405,564.32 3.50
53 600587 新华医疗 2,399,463.51 3.49
54 002396 星网锐捷 2,348,724.35 3.42
55 600811 东方集团 2,342,088.32 3.41
56 002654 万润科技 2,339,796.67 3.41
57 300113 顺网科技 2,315,891.92 3.37
58 002262 恩华药业 2,307,170.71 3.36
59 000987 广州友谊 2,270,769.66 3.31 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 59 页
60 300120 经纬电材 2,231,941.57 3.25
61 002605 姚记扑克 2,231,414.00 3.25
62 601988 中国银行 2,220,382.05 3.23
63 601318 中国平安 2,208,724.00 3.22
64 002116 中国海诚 2,202,358.45 3.21
65 600240 华业地产 2,124,460.00 3.09
66 600770 综艺股份 2,114,497.48 3.08
67 002148 北纬通信 2,083,899.00 3.03
68 600104 上汽集团 2,079,955.72 3.03
69 300128 锦富新材 2,078,732.76 3.03
70 300079 数码视讯 2,070,842.00 3.01
71 000651 格力电器 2,014,980.00 2.93
72 000571 新大洲Ａ 2,005,613.31 2.92
73 000507 珠海港 1,993,172.00 2.90
74 600869 智慧能源 1,990,632.95 2.90
75 300136 信维通信 1,990,391.42 2.90
76 000587 金叶珠宝 1,955,146.00 2.85
77 002219 恒康医疗 1,946,677.27 2.83
78 300088 长信科技 1,901,671.20 2.77
79 000513 丽珠集团 1,896,423.00 2.76
80 600742 一汽富维 1,861,343.00 2.71
81 600594 益佰制药 1,735,275.00 2.53
82 300025 华星创业 1,724,977.50 2.51
83 300080 新大新材 1,697,954.67 2.47
84 002366 丹甫股份 1,650,292.33 2.40
85 002185 华天科技 1,636,515.04 2.38
86 002261 拓维信息 1,628,097.02 2.37
87 002104 恒宝股份 1,620,187.00 2.36
88 300384 三联虹普 1,610,778.60 2.35
89 600392 盛和资源 1,574,346.30 2.29
90 002550 千红制药 1,560,961.24 2.27
91 600571 信雅达 1,549,717.80 2.26
92 002467 二六三 1,538,715.67 2.24
93 300071 华谊嘉信 1,515,263.00 2.21
94 000915 山大华特 1,495,200.00 2.18
95 002007 华兰生物 1,493,211.00 2.17
96 300039 上海凯宝 1,486,687.97 2.16
97 601012 隆基股份 1,483,152.22 2.16 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 59 页
98 300318 博晖创新 1,478,753.00 2.15
99 300323 华灿光电 1,466,256.50 2.13
100 300207 欣旺达 1,465,156.18 2.13
101 300066 三川股份 1,427,965.00 2.08
102 002117 东港股份 1,415,807.06 2.06
103 600270 外运发展 1,415,007.23 2.06
104 002055 得润电子 1,398,781.97 2.04
105 300210 森远股份 1,391,149.00 2.03
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 443,982,102.69
卖出股票收入（成交）总额 450,129,860.70
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 16,305,575.80 20.56
8 其他 - -
9 合计 16,305,575.80 20.56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 29,270 4,583,389.30 5.78
2 113005 平安转债 23,060 4,160,485.20 5.25
3 113002 工行转债 26,020 3,881,923.80 4.89 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 59 页
4 110018 国电转债 17,850 3,679,777.50 4.64
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 59 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 102,709.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 47,270.10
5 应收申购款 6,895.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 156,875.42
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 4,583,389.30 5.78
2 113005 平安转债 4,160,485.20 5.25
3 113002 工行转债 3,881,923.80 4.89
4 110018 国电转债 3,679,777.50 4.64
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002207 准油股份 8,642,563.23 10.90 重大事项停牌
2 600777 新潮实业 2,395,250.38 3.02 重大资产重组
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 59 页
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
678 82,902.98 38,368,367.89 68.26% 17,839,850.74 31.74%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
692,581.00 1.2322%
注：高管持有本基金份额为 50至100万份之间，本基金经理本期末未持有本基金。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 1 月 30 日 ）基金份额总额
464,106,738.16
本报告期期初基金份额总额 60,867,929.59
本报告期基金总申购份额 126,673,409.61
减:本报告期基金总赎回份额 131,333,120.57
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 56,208,218.63
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 59 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内管理人发生的重大人事变动如下：
2014年11月 26 日王金来先生、吴亮先生辞去公司第二届董事会董事职务，自2014 年11月
26日起冯恂女士、王炯先生担任公司第二届董事会董事；
2014年11月 26 日周忠明先生、沈国强先生、黎瑛女士辞去公司第二届监事会监事职务，自
2014年11月 26 日起顾锡康先生、王菁女士、沈清韵女士担任公司第二届监事会监事。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务
所自2013年起为本基金提供审计服务至今，本报告期内支付审计费 60000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，中国证监会以及上海证监局对公司原基金经理魏立波涉嫌违规从事股票交易进行
了调查，上海证监局于 2015 年 1 月 23 日对公司作出了采取责令整改措施的决定。公司对此高
度重视，及时制定整改计划和整改方案，认真进行改进，逐一落实各项整改要求。
（2）本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 59 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券 2 770,397,998.57 86.16% 687,048.11 85.92% -
华鑫证券 1 93,081,978.62 10.41% 84,741.67 10.60% -
华创证券 1 30,631,986.20 3.43% 27,887.52 3.49% -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信
状况、经营状况） ；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量） ；证券公司信息服务评价
（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指
标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本基金本报告期增加4个交易单元，分别为东吴证券 2 个，华创证券 1个，华鑫证券 1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券 19,072,448.40 100.00% 14,600,000.00 100.00% - -
华鑫证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 1月 8日
2
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海长量基金销售投资
顾问有限公司为代销机构并推出
定期定额业务及转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 1月 10日 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 59 页
3
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金参加上海长量基金销售投资
顾问有限公司网上交易申购费率
及定投申购费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 1月 10日
4
东吴基金管理有限公司关于参加
同花顺基金申购费率优惠活动的
公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 1月 14日
5
东吴内需增长混合型证券投资基
金2013 年第 4季度报告
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 1月 22日
6
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 2月 7日
7
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 2月 26日
8
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 2月 27日
9
东吴内需增长混合型证券投资基
金更新招募说明书及摘要
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 3月 15日
10
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金在海通证券股份有限公司网
上交易系统推出定期定额申购费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 3月 12日
11
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 3月 12日
12
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金参加光大证券股份有限公司
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证 2014年 3月 17日 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 59 页
手机客户端申购场外开放式基金
费率优惠活动的公告
券日报、公司网站
13
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 3月 20日
14
东吴内需增长混合型证券投资基
金2013年年度报告及摘要
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 3月 29日
15
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 4月 1日
16
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增万联证券有限责任公司
为代销机构并推出定期定额业务
及转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 4月 4日
17
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金在万联证券有限责任公司网
上交易系统申购费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 4月 4日
18
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 4月 10日
19
东吴内需增长混合型证券投资基
金2014 年第 1季度报告
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 4月 21日
20
东吴基金管理有限公司关于参加
同花顺基金申购费率优惠活动的
公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 5月 29日
21
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金在交通银行股份有限公司网
上银行、手机银行延长基金申购
费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 7月 1日 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 59 页
22
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 7月 1日
23
东吴内需增长混合型证券投资基
金2014 年第 2季度报告
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 7月 18日
24
东吴内需增长混合型证券投资基
金2014年半年度报告及摘要
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 8月 28日
25
东吴内需增长混合型证券投资基
金更新招募说明书及摘要
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 9月 12日
26
东吴基金管理有限公司关于股权
变更的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 9月 17日
27
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 10月 21 日
28
东吴内需增长混合型证券投资基
金2014 年第 3季度报告
上海证券报、 证券日
报、公司网站 2014年 10月 27 日
29
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增苏州银行股份有限公司
为代销机构并推出定期定额业务
及转换业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 11月 12 日
30
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金参加苏州银行股份有限公司
网上交易申购费率及定投申购费
率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2014年 11月 12 日
31
东吴基金管理有限公司关于参加
数米基金网费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站 2014年 11月 19 日
32 东吴基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、 证券日 2014年 12月 17 日 东吴内需增长混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 59 页 共 59 页
证券投资基金估值方法变更的公
告
报、公司网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴内需增长混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《东吴内需增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《东吴内需增长混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴内需增长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2015年 3月28日
