东 吴 价 值 成长 双 动 力 股票 型 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月二十八日
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东吴价 值成 长双 动力 股票 型证券 投资 基金
基金简 称 东吴双 动力 股票
场内简 称 -
基金主 代码 580002
前端交 易代 码 580002
后端交 易代 码 581002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 987,805,674.87 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 对投 资对 象价 值和 成长 动 力的 把握 ，风 格动 态配
置，以 资本 增值 和现 金红 利的方 式获 取较 高收 益。
投资策 略 采 取 自上 而下 策略 ，根 据对 宏 观经 济、 政策 和证 券市
场走势 的综 合分 析， 确定 基金资 产在 股票 、 衍 生产 品、
债 券 和现 金上 的配 置比 例。 采 取自 下而 上策 略， 以价
值 、 成长 动力 为主 线， 根据 东 吴价 值动 力评 价体 系精
选 估 值处 在相 对安 全边 际之 内 ，并 且具 备良 好现 金分
红 能 力的 价值 型股 票， 和根 据 东吴 成长 动力 评价 体系
精 选 成长 性高 、公 司素 质优 秀 和良 好成 长型 股票 作为
投 资 对象 。在 价值 和成 长风 格 配置 上， 根据 未来 市场
环 境 判断 结果 ，动 态调 节投 资 组合 中价 值股 和成 长股
的 相 对比 例， 降低 基金 组合 投 资风 险， 追求 主动 投资
的超额 收益 。
业绩比 较基 准 75%*新 华富 时 A600 指数+25%* 中 信标 普全 债指 数。
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 进行 主动 投资 的 股票 型基 金， 其风 险和
预 期 收益 均高 于混 合型 基金 ， 在证 券投 资基 金中 属于
风险较 高、 收益 较高 的基 金产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐军 林葛
联系电 话 021-50509888-8308 010-66060069 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95599
传真 021-50509888-8211 010-68121816
注册地 址 上海浦 东源 深 路279 号 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海浦 东源 深 路279 号 北京复 兴门 内大 街２ ８号 凯晨
世贸中 心东 座９ 层
邮政编 码 200135 100031
法定代 表人 任少华 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.scfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天衡会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 南京市 建邺 区江 东中 路 106 号 万达
广场商 务 楼B 座（14 幢）20 楼
注册登 记机 构 东吴基 金管 理有 限公 司 上海浦 东源 深 路279 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 223,942,958.36 141,359,076.37 -22,011,941.59
本期利 润 141,695,538.95 324,491,447.88 144,868,575.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1092 0.1795 0.0604
本期加 权平 均净 值利 润率 8.30% 14.30% 5.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.37% 14.25% 7.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 184,753,366.55 108,994,693.39 -75,100,061.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1870 0.0624 -0.0339
期末基 金资 产净 值 1,330,629,787.33 2,259,282,066.46 2,507,493,156.83
期末基 金份 额净 值 1.3471 1.2943 1.1329
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 103.37% 89.41% 65.79% 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实 际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.57% 1.56% 26.78% 1.16% -36.35% 0.40%
过去六 个月 7.55% 1.32% 41.64% 0.94% -34.09% 0.38%
过去一 年 7.37% 1.37% 35.75% 0.88% -28.38% 0.49%
过去三 年 31.55% 1.34% 39.25% 0.96% -7.70% 0.38%
过去五 年 20.33% 1.30% 4.90% 1.01% 15.43% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
103.37% 1.54% 76.78% 1.41% 26.59% 0.13%
注：比 较基 准=75%* 新华 富 时 A600 指数+25%* 中 信标 普全债 指数 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、东 吴价 值成 长双 动 力基金 于 2006 年 12 月 15 日成立 。
2、比 较基 准=75%* 新 华富 时 A600 指数+25%* 中 信标 普全债 指数 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.4000 32,651,431.38 35,703,855.29 68,355,286.67
2013 - - - -
2012 - - - -
合
计
0.4000 32,651,431.38 35,703,855.29 68,355,286.67
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】82 号批 准设 立的 证券投 资基 金 管东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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理公司 ， 于2004 年9 月 正 式成立 ， 注册 资本 人民 币 1 亿元 ， 公 司股 东为 东吴 证券 股份有 限公 司 （占
70% 股 份） 、 上海 兰生 （集 团）有 限公 司（ 占30% 股 份） 。
公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。自 2005
年发行第一支 基金以来 ， 公司逐渐形成 了高中低 风 险结合的完善 产品线， 并 走出了一条 独具特色
的新兴 产业 投资 产品 线。 公司经 过十 年的 发展 ，资 产管理 规模 超200 亿 元， 发行公 募产 品 17 只，
专户产 品 23 只 ，并于 2013 年成立 了新 东吴 优胜 子 公司。 公司 一直 坚持 建立 现代财 富管 理机 构，
促进公募、专 户和专项 三 项业务齐头并 进的发展 战 略方向，以服 务实体经 济 为目标，加 大创新力
度，促 进公 司业 务的 多元 化发展 。
东吴基 金拥 有一 支经 验丰 富而又 充满 活力 的专 业团 队， 平 均年 龄 34 岁， 其中 硕士以 上学 历 占
70% ； 具有5 年 以上 基金 、 证券从 业经 历的 占 70% ； 公司高 管和 主要 投资 管理 人员的 平均 金融 从业
年限 为10 年， 具有 丰富 的 实践操 作经 验和 管理 经验 。
作为传 统吴 文化 与前 沿经 济理念 的有 机结 合 ， 东 吴 基金崇 尚" 以人 为本 ， 以 市 场为导 向 ， 以 客
户为中心， 以价值创 造为 根 本出发点" 的经营理 念； 遵循 “诚而 有信、稳 而又 健、和而有 铮、勤
而又专、有容 乃大 ”的 企 业格言；树立 了 “做价 值 的创造者、市 场的创新 者 和行业的思 想者 ” 的
远大理 想， 创造 性地 树立 公司独 特的 文化 体系 ， 在 众多基 金管 理公 司中 树立 自己鲜 明的 企业 形 象 。
2014 下半 年央 行宣 布降 息 以来， 以券 商、 银行 为主 的大盘 蓝筹 股大 涨， 公司 旗下多 只基 金也
成功把 握了 此次 市场 机会 。2014 年 ， 公 司旗 下所有 产品均 获得 正收 益， 其中 ， 有9 只产 品年 内 回
报超 过 20% ，如 东吴 新产 业上 涨 40.26% 、东 吴中 证 新兴上 涨 30.88% 、 东吴 深 证 100 上涨 29.72%
等。此外，具 有“蓝筹+ 杠杆 ”概念的东 吴可转债 基 金，其母基金 累计上 涨 31.53% ，东吴 转债 B
在二级市场涨 幅达 118.17% 。公司依托品 牌特色和 投 资业绩，全面 推进公司 各 项业务发展， 取得
了一系 列经 营成 果和 经营 管理经 验。2014 年 下半 年 ，公司 一方 面不 断加 大 IT 和 互联 网平 台建 设
的投入，积极 开展与互 联 网企业的战略 合作，扩 大 客户资源，优 化现有通 道 业务的成本 结构。另
一方面 ， 公 司明 确了2015 年更贴 合市 场需 求的 新基 金产品 设计 方向 ， 切 实提 升产品 设计 和服 务能
力， 为互 联网 平台 提供 产 品支撑， 形成 渠道 与产 品 互相促 进的 业务 模式。 下 一步 ， 公 司将 秉承 “ 三
满意一放心” 的经营理 念 ，继续以市场 为导向、 以 客户为中心， 强化服务 意 识，拓展发 展空间，
全面提 高公 司的 核心 竞争 力，推 进东 吴基 金向 现代 财富管 理公 司转 型。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐祝益 本 基 金 基 2012 年12 月 2014 年 1 月 24 日 14.5 年 经济学 硕士， 南京东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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金经理 1 日 大学毕 业， 曾 任上
海 证 券 综 合 研 究
有 限 公 司 证 券 分
析师、 华 鑫证 券投
资经理、 海通 证券
投 资 经 理 等 职 ；
2009 年8 月加 入东
吴 基 金 管 理 有 限
公司， 曾 任公 司投
资 管 理 部 总 经 理
助理、 投 资管 理部
副总经 理、 投 资管
理部总 经理， 公司
投资副 总监、 公司
权益类 投资 总监、
东 吴 嘉 禾 优 势 精
选 混 合 基 金 基 金
经理、 东 吴进 取策
略 混 合 基 金 基 金
经理、 东 吴双 动力
股 票 基 金 基 金 经
理。
程涛
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 总 经
理 助 理 兼
首 席 投 资
官 、 专 户
业 务 事 业
部总经 理
2013 年 8 月
13 日
- 11 年
硕士， 英 国雷 丁大
学毕业。 曾任 联合
证 券 有 限 责 任 公
司 投 资 银 行 部 高
级经理， 泰信 基金
管 理 有 限 公 司 研
究员、 基 金经 理助
理， 农银 汇理 基金
管 理 有 限 公 司 基
金经理、 投资 部总
经理 ； 2013 年3 月
加 入 东 吴 基 金 管
理有限 公司， 现任
公 司 总 经 理 助 理
兼首席 投资 官、 专
户 业 务 事 业 部 总
经理、 东 吴阿 尔法
灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
张楷浠
本 基 金 经
理
2014 年1 月9
日
- 4.5 年
硕士， 武 汉大 学金
融学毕 业 。 2010 年
7 月起一 直从 事证东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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券投资 研究 工作。
2010 年 7 月至
2012 年9 月就 职于
国 泰 君 安 证 券 股
份 有 限 公 司 任 研
究员，2012 年 10
月 加 入 东 吴 基 金
管理有 限公 司， 曾
任 研 究 策 划 部 研
究员、 基 金经 理助
理， 现任 东吴 新经
济 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理、
东 吴 新 创 业 股 票
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
薛和斌
本 基 金 基
金经理
2014 年 6 月
14 日
- 8 年
硕士， 上 海交 通大
学 农 业 经 济 管 理
专业毕 业 。 2007 年
1 月至2009 年5 月
就 职 于 东 方 证 券
股份有 限公 司， 从
事证券 投资 分析，
任行业 研究 员。 自
2009 年5 月起 加入
东 吴 基 金 管 理 有
限公司， 曾任 研究
策划部 研究 员、 专
户投资 经理 助理、
基金经 理助 理， 现
担 任 东 吴 价 值 成
长 双 动 力 股 票 型
证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
戴斌
本 基 金 基
金经理
2014 年12 月
12 日
- 8 年
硕士， 英 国格 拉斯
哥大学 经济、 银行
与 金 融 学 专 业 毕
业。 自 2007 年 1
月 起 加 入 东 吴 基
金 管 理 有 限 公 司
一 直 从 事 证 券 投
资研究 工作， 曾任
研究部 宏观 经济、
金融工 程研 究员，
产 品 策 划 部 产 品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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设计研 究员， 基金
经理助 理， 现 担任
东 吴 新 产 业 股 票
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 东 吴保
本 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理、
东 吴 价 值 成 长 双
动 力 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、程 涛 于 2015 年 2 月 6 日 离任 东吴 双动 力股票 型证券 投资 基金 基金 经理 一职， 张楷 浠 于 2015
年2 月6 日 离任 东吴 双动 力股票 型证 券投 资基 金基 金经理 一职 。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 因本基金持 有的股票准油 股份（002207 ）连续停牌， 期间基金出 现巨额赎回 ，
本基金 连续 出现 二十 三个 交易日 投资 于准 油股 份 （002207 ） 的 比例 超过 基金 资 产净 值 10% 的情 形，
除此之 外 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 、 中国 证监 会的 规定 和 基金合 同的 规定 及其
他有关法律规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 为 基金持有人 谋求最大
利益， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本报告 期内 ， 公 司根 据证 监 会 2011 年 发布 的 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交 易 制度指 导意 见》
的具体要求， 持续完善 了 公司投资交易 业务流程 和 公平交易制度 。制度和 流 程覆盖了境 内上市股
票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，包括 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 。同时，公司 合理的设 置 各类资产管 理业务之
间以及各类资 产管理业 务 内部的组织结 构，在保 证 各投资组合投 资决策相 对 独立性的同 时，确保
其在获 得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（ 股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年国 内经 济面 临较 大 困难， 无论 是采 购经 理人 指数、 固定 资产 投 资 数据 ， 还是 工业 增加
值数据、进出 口数据， 几 乎都是逐月向 下。中国 经 济正在经历明 显的转型 ， 旧的依靠投 资拉动的
发展模式正在 向新的依 靠 创新，依靠内 需推动的 发 展模式转型。 这一背景 下 ，经济的潜 在增速正
在向更 趋合 理的 水平 靠近 ，由此 可能 造成 经济 数据 在较长 的一 段时 期内 持续 调整。
这一宏观大背 景决定了 代 表经济转型方 向，代表 创 新方向的成长 股具有长 期 投资价值，也 因
此成长 股股 价在 全年 的大 部分时 间内 都表 现良 好。
货币政 策方 面 ， 央 行在11 月末动 用了 降息 工具 ， 意 图改善 流动 性 。 受 此刺 激 ， 股 市在 大盘 蓝
筹股的 带动 下出 现明 显上 涨。 四 季度 沪深300 指数 大 幅上涨44.17% ， 上 证综 指更 是在年 末突 破3200
点整数 关 。 期 间成 交量 也 快速放 大 。 但 与此 截然 相 反的是 ， 以创 业板 为代 表 的成长 股则 大幅 回调 ，
2:8 现 象明 显。
双动力基金以 成长股为 主 ，重点配置在 油服、电 子 、电力设备等 板块。年 末 受成长股整体 调
整拖累 ，净 值出 现较 为明 显的波 动。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 1.3471 元， 累 计净值 1.9671 元； 本报 告 期份额 净值 增
长率7.37% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 35.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总体上 我们 对 15 年一 季 度 及全年 的行 情持 乐观 态度 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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市场整体上存 在价值重 估 的机会。考虑 到改革进 入 实质推动阶段 ，市场依 然 大概率会延续 热
点纷呈 的风 格特 点。
我们更关注的 是能够代 表 未来方向的领 域和个股 。 这类公司具有 足够大的 市 场空间，有足 够
优秀的管理团 队，从而 能 够延续快速而 稳健的内 生 增长，这样的 企业，尤 其 是成长股中 的优质龙
头，在 中国 经济 持续 转型 ，效率 提升 的大 背景 下， 是能够 真正 成长 起来 的。
双动力 基金 将坚 持自 下而 上的选 股策 略， 坚持 选择 能够代 表未 来发 展方 向的 优质成 长股 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人在完善 公司 治理结构 、 内部控制制度 和流程体 系 的同时，从规 范
运作 、 防 范风 险、 保障 基 金份额 持有 人利 益出 发 ， 着力增 强公 司关 键业 务的 风险识 别和 控制 能力 ，
完善内幕交易 防控机制 ； 强化对基金投 资运作和 公 司经营管理的 合规性监 察 ，采取实时 监控、定
期与不定期检 查、专项 稽 核等方式，及 时发现情 况 ，提出改进建 议并跟踪 改 进落实情况 ，推动内
部控制机制的 完善与优 化 。发现违规隐 患及时与 有 关业务人员沟 通并向管 理 层报告，定 期向公司
董事、 总经 理和 监管 部门 出具相 关报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 重点 开展 的工 作包括 ：
（1 ） 加 强重 点专 项稽 核深 度。 随着 业务 的不 断发 展 ， 本 基金 管理 人持 续梳 理 业务模 式 、 主 要
监管规则、潜 在风险点 等 ，全面、深入 地对关键 业 务领域进行专 项稽核， 内 容涵盖相关 业务领域
的各个重要环 节的内部 控 制与风险防范 ，促进制 度 规章及时更新 ，优化操 作 流程，提升 业务线合
规管理 及风 控意 识。
（2 ） 完 善投 资申 报体 制 。 及时修 订员 工投 资申 报制 度， 对员 工证 券投 资中 的 事前审 批 、 定 期
报告、投资限 制等进行 详 尽规定，并运 用信息系 统 开展投资申报 工作，提 高 申报效率， 加强对员
工投资 行为 的分 析与 监督 ，防止 利益 冲突 和道 德风 险，保 护基 金持 有人 的合 法权益 。
（3） 促进 合规 文化 建设 。 本基金 管 理 人及 时根 据新 颁布的 法律 法规 开展 合规 宣传培 训工 作，
通过专题培训 、律师讲 座 、合规期刊等 多种形式 进 一步加强了内 部合规培 训 力度，深化 基金从业
人员风 合规 险意 识， 提升 职业道 德素 养， 营造 良好 合规氛 围， 促进 公司 稳定 健康地 发展 。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
在今后 的工 作中 ， 本基 金 管理人 将继 续坚 持一 贯的 内部控 制理 念 ， 完 善内 控 制度 ， 提 高工 作水 平，
努力防 范和 控制 各种 风险 ，保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司总裁 、 运营总监、基 金会计、 金 融工程人员、 监
察稽核 人员 等组 成， 同时 ，督察 长、 相关 基金 经理 、总裁 指定 的其 他人 员可 以列席 相关 会议 。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。金 融 工程相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；运 营 总监、基金会 计等参与 基 金组合估值 方法的确
定，复核估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 ；督察长、监 察稽核业 务 相关人员对 有关估值
政策、估值流 程和程序 、 估值方法等事 项的合规 合 法性进行审核 与监督。 基 金经理参与 估值委员
会对估值的讨 论，发表 意 见和建议，与 估值委员 会 成员共同商定 估值原则 和 政策，但不 介入基金
日常估 值业 务。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定：在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下，本基金收 益每年至 多 分配八次，至 少
分配一次；基 金当年收 益 先弥补以前年 度亏损后 ， 才可进行当年 收益分配 ； 全年合计的 基金收益
分配比 例不 低于 本基 金年 度已实 现净 收益 的50% 。
本基金 于2014 年1 月 3 日 发布分 红公 告， 向截 至 2014 年 1 月 7 日止 在本 基金 注册登 记机 构
登 记 在 册 的 基 金 份 额 持 有 人 发 放 红 利 ， 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 0.40 元 ， 共 计 分 配 利 润 为
68,355,286.67 元， 符合 基金合 同的 有关 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —东吴 基金管理东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从 事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 东吴基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，东吴基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天衡审 字（2015 ）00252 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 东吴价 值成 长双 动力 股票 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 东 吴 价 值 成 长 双 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（以下 简称 “双 动力 基金 ” ）财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 、 所 有者 权益 （基金 净值）
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是双动力基金的基金管理 人东吴基金
管理有限公司的责任，这种责任包括:(1) 按 照 企 业会 计 准 则 和
《证券投资基金会计核算 业务指引》的规定编制财 务报表，并
使其实 现公 允反 映 ；(2) 设 计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还 包 括 评 价 管 理 层选 用 会 计 政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，双动力基金财 务报表在所有重大方面按 照企业会计
准则和《证券投资基金会 计核算业务指引》的规定 编制，公允
反映了 双动 力基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年
度的经 营成 果和 所有 者权 益（基 金净 值） 变动 分配 情况。
注册会 计师 的姓 名 陆德忠
魏娜
会计师 事务 所的 名称 天衡会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 南京
审计报 告日 期 2015 年3 月9 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 217,499,123.82 255,920,469.20
结算备 付金
6,084,297.44 1,552,758.02
存出保 证金
738,172.63 1,769,985.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,033,699,591.37 1,878,968,656.92
其中： 股票 投资
1,033,699,591.37 1,828,973,656.92
基金投 资
- -
债券投 资
- 49,995,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 38,220,257.33
应收证 券清 算款
126,248,848.41 89,866,444.88
应收利 息 7.4.7.5 47,016.79 1,706,680.84
应收股 利
- -
应收申 购款
552,051.40 791,298.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,384,869,101.86 2,268,796,550.60
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
42,733,911.73 -
应付赎 回款
5,399,165.05 1,863,061.82
应付管 理人 报酬
1,916,008.05 2,825,580.90
应付托 管费
319,334.68 470,930.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,477,376.22 4,061,003.67
应交税 费
- 2,208.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 393,518.80 291,699.59
负债合 计
54,239,314.53 9,514,484.14
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 987,805,674.87 1,745,548,336.24
未分配 利润 7.4.7.10 342,824,112.46 513,733,730.22
所有者 权益 合计
1,330,629,787.33 2,259,282,066.46
负债和 所有 者权 益总 计
1,384,869,101.86 2,268,796,550.60
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3471 元， 基金 份额 总 额 987,805,674.87
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
189,527,678.60 388,274,633.75
1.利息 收入
1,876,028.18 2,827,367.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,734,195.05 1,826,542.36
债券利 息收 入
40,975.36 561,159.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
100,857.77 439,666.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
268,540,999.75 201,311,828.74
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 259,360,115.48 179,342,562.61
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 229,764.15 4,506,808.69
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 8,951,120.12 17,462,457.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -82,247,419.41 183,132,371.51
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,358,070.08 1,003,065.60
减： 二、费用
47,832,139.65 63,783,185.87
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 25,820,023.11 34,095,929.03
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,303,337.14 5,682,654.88
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 17,270,281.10 23,570,555.58
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 438,498.30 434,046.38
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
141,695,538.95 324,491,447.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
141,695,538.95 324,491,447.88
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,745,548,336.24 513,733,730.22 2,259,282,066.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 141,695,538.95 141,695,538.95
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-757,742,661.37 -244,249,870.04 -1,001,992,531.41
其中：1. 基 金申 购款 407,381,841.80 144,072,682.30 551,454,524.10
2. 基金 赎回 款 -1,165,124,503.17 -388,322,552.34 -1,553,447,055.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -68,355,286.67 -68,355,286.67
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
987,805,674.87 342,824,112.46 1,330,629,787.33
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,213,390,771.83 294,102,385.00 2,507,493,156.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 324,491,447.88 324,491,447.88
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-467,842,435.59 -104,860,102.66 -572,702,538.25
其中：1. 基 金申 购款 938,968,160.95 277,908,017.36 1,216,876,178.31
2. 基金 赎回 款 -1,406,810,596.54 -382,768,120.02 -1,789,578,716.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,745,548,336.24 513,733,730.22 2,259,282,066.46
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页 共 59 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 任少 华______
______吕晖______
____袁渊____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东吴价值成长 双动力股 票 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) ，系经中 国证 券监督管理 委
员会证 监基 金字[2006]173 号文 《关 于同 意东 吴价 值 成长双 动力 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
的核准向社会 公开发行募 集，基金合同 于 2006 年 12 月 15 日正式生 效。首 次设立募集规 模为
2,144,214,669.67 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 基金 管理 人和
注册登 记人 为东 吴基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95% ， 债券 投资 比例 为基 金 资产 的 0-35% ，
现金以 及到 期日 在一 年以 内债券 等短 期金 融工 具资 产比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 权 证 投
资比例 不高 于基 金资 产净 值的 3%。 本基 金的 业绩 比 较基准=75%* 新 华富 时 A600 指数+25%* 中 信标
普全债 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 原执 行企 业会 计准 则、 《 金融 企 业 会计 制度》 和 《证 券投 资基 金会 计核 算办法 》 。 自 2007
年7 月1 日 起执 行财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布 的 《企 业会 计准 则—— 基 本准则 》 和38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会 于 2010 年 2 月 8 日发布 的《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 《东 吴价 值成 长双 动力股 票型 证券 投
资基金 基金 合同 》及 其他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定而编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声 明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2014 年1 月 1 日起至 12 月
31 日 止。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页 共 59 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其
变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和各 类应收款 项 等。应收款项 是
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
金融负 债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定 公允价值 并
进行估 值：
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页 共 59 页
(1) 对存在 活跃市场 的投 资品种，如报 表日有成 交 价，应当以当 日收盘价 作 为公允价值。 活
跃市场中的报 价是指易 于 定期从交易所 、经纪商 、 行业协会、定 价服务机 构 等获得的价 格，且代
表了在公平交 易中实际 发 生的市场交易 的价格。 如 报表日无成交 价、且最 近 交易日后经 济环境未
发生重大变化 的，应当 以 最近交易日收 盘价作为 公 允价值；如报 表日无成 交 价、且最近 交易日后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 应 当在 谨慎 原则 的基 础上采 用适 当的 估值 技术 ， 审慎 确定 公允价值。
(2) 金融工 具不存在 活跃 市场的，本公 司采用估 值 技术确定其公 允价 值。 估 值技术包括参 考
计量日市场参 与者在主 要 市场或最有利 市场中使 用 的价格、参照 实质上相 同 的其他金融 工具当前
的公允 价值 、现 金流 量折 现法和 期权 定价 模型 等。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投 资引 起 的实收基金的 变
动分别 于交 易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的 费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(2) 投资者 可以选择 现金 分红或红利再 投资方式 ， 以投资者在分 红权益登 记 日前的最后一 次
选择的 方式 为准 ，投 资者 选择分 红的 默认 方式 为现 金分红 ；
(3) 基 金投 资当 年亏 损， 则不进 行收 益分 配；
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值；
(5) 基 金当 年收 益先 弥补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(6) 在符合 有关 基金 分红 条件的前提下 ，本基金 收 益每年至多分 配八次， 至 少分配一次， 但
若成立 不 满3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
(7) 全 年合 计的 基金 收益 分配比 例不 得低 于本 基金 年度已 实现 净收 益 的 50% ；
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
(1) 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
(2) 重 要会 计估 计及 其关 键 假设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 基金 部通 知[2006]37 号 《 关于 进一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资 成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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认为估 值增 值。
(b) 对 于特 殊事 项停 牌股 票， 根 据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范证 券投 资基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数 变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述指数
收益法的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股 票的 发行 者在 停牌 期间的 各项 变化 未对 停牌 股票公 允价 值产 生重 大影 响等。 本基 金自2009
年6 月16 日起 ，采 用中 证协(SAC) 基金 行业 股票 估 值指数 以取 代原 交易 所发 布的行 业指 数。
(c) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 公允 价值 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值 技
术确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号 《关 于股 权分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、财 税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1 、 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基 金买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 权 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券的 企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ， 持 股期 限在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额；持股 期限 在 1 个月以 上至 1
年( 含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入应纳 税所得额 ；持 股期限超过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳税
所得额 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上述 规定 计算 纳税 ，
持股时 间自解 禁日起计 算 ；解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所 得额。上
述所得 统一 适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4 、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 217,499,123.82 255,920,469.20
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 217,499,123.82 255,920,469.20
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,007,567,681.06 1,033,699,591.37 26,131,910.31
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,007,567,681.06 1,033,699,591.37 26,131,910.31 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,720,798,377.20 1,828,973,656.92 108,175,279.72
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 49,790,950.00 49,995,000.00 204,050.00
合计 49,790,950.00 49,995,000.00 204,050.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,770,589,327.20 1,878,968,656.92 108,379,329.72
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度未持 有衍 生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
38,220,257.33 -
合计 38,220,257.33 -
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 买入 返售 金融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 43,945.89 44,241.71 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,737.90 698.70
应收债 券利 息 - 1,619,068.49
应收买 入返 售证 券利 息 - 40,675.46
应收申 购款 利息 0.90 1,199.98
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 332.10 796.50
合计 47,016.79 1,706,680.84
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,477,121.24 4,060,378.79
银行间 市场 应付 交易 费用 254.98 624.88
合计 3,477,376.22 4,061,003.67
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 3,518.80 1,699.59
预提费 用 390,000.00 290,000.00
合计 393,518.80 291,699.59
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,745,548,336.24 1,745,548,336.24
本期申 购 407,381,841.80 407,381,841.80
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,165,124,503.17 -1,165,124,503.17 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页 共 59 页
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 987,805,674.87 987,805,674.87
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则本 期申 购份 额中 包含 该业务 ；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则本 期赎 回份 额中包 含该 业务 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 108,994,693.39 404,739,036.83 513,733,730.22
本期利 润 223,942,958.36 -82,247,419.41 141,695,538.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-79,828,998.53 -164,420,871.51 -244,249,870.04
其中： 基金 申购 款 42,468,458.68 101,604,223.62 144,072,682.30
基金赎 回款 -122,297,457.21 -266,025,095.13 -388,322,552.34
本期已 分配 利润 -68,355,286.67 - -68,355,286.67
本期末 184,753,366.55 158,070,745.91 342,824,112.46
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,645,039.49 1,641,592.40
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 58,700.95 109,167.97
其他 30,454.61 75,781.99
合计 1,734,195.05 1,826,542.36
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 6,046,563,582.84 8,040,812,002.89 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 59 页
减：卖 出股 票成 本总 额 5,787,203,467.36 7,861,469,440.28
买卖股 票差 价收 入 259,360,115.48 179,342,562.61
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
51,808,034.50 78,279,458.18
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
49,917,512.85 73,535,368.98
减：应 收利 息总 额 1,660,757.50 237,280.51
买卖债 券差 价收 入 229,764.15 4,506,808.69
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 资产 支持 证券投 资交 易。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 贵金 属投 资。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 贵金 属投 资。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 贵金 属投 资。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 贵金 属投 资。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 权证 投资 交易。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 其他 投资 交易。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,951,120.12 17,462,457.44
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,951,120.12 17,462,457.44
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -82,247,419.41 183,132,371.51
—— 股 票投 资 -82,043,369.41 182,583,141.01
—— 债 券投 资 -204,050.00 549,230.50
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -82,247,419.41 183,132,371.51
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,175,231.03 846,872.27
转换费 收入 182,839.05 134,388.28
印花税 手续 费返 还 - 3,310.40
其他收 入 - 18,494.65
合计 1,358,070.08 1,003,065.60
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
17,270,281.10 23,570,280.58
银行间 市 场 交易 费用 - 275.00
合计
17,270,281.10 23,570,555.58
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 90,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 11,738.30 7,286.38
数字证 书服 务费 400.00 400.00
帐户维 护费 36,360.00 36,360.00
其他费 用 - -
合计 438,498.30 434,046.38
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无需要 说明 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无需要 说明 的资 产负 债表 日后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、 基 金管 理人、 基金注 册与 过户 登记 人、
基金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上海兰 生（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：2014 年9 月17 日 《 东 吴基金 管理 有 限 公司 关于 股权变 更的 公告 》 ， 经东 吴 基金管 理有 限公 司
（以下简称 “ 本公司”） 股东会审议通 过，并经中 国证券监督管 理委员会证 监许可[2014]855 号东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 59 页
文批复同意， 本公司原 股 东江阴澄星实 业集团有 限 公司将其持有 的本公 司 21% 股权转让给东 吴证
券股份 有限 公司 。本 基金 与关联 方的 所有 交易 均是 在正常 业务 中按 照一 般商 业条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东吴证券股份有限公司 1,186,429,052.54 10.69% 3,018,635,812.50 19.67%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东吴证券股份有限公司 - - - -
债 券回 购 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 59 页
东吴证券股份
有限公司
1,057,012.22 10.62% 358,987.03 10.32%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份
有限公司
2,682,209.62 19.46% - -
注： 股 票交 易佣 金为 成交 金额 的 1‰ 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于买 （卖 ） 经 手费 、
买 （ 卖 ） 证 管费 等） ； 证 券 公司不 向本 基金 收取 国债 现券及 国债 回购 和企 业债 券的交 易佣 金 ， 但 交
易的经手费和 证管费由 本 基金交纳。佣 金的比率 是 公允的，符合 证 监会有 关 规定。管理 人因此从
关联方 获得 的服 务主 要包 括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
25,820,023.11 34,095,929.03
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,741,655.22 4,499,554.30
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,303,337.14 5,682,654.88
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 不收 取销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期内 及上年 度可 比期 间未 持有 本基金 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
217,499,123.82 1,645,039.49 255,920,469.20 1,641,592.40
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年1
月 7 日
- 2014 年1
月 7 日
0.4000 32,651,431.38 35,703,855.29 68,355,286.67
合
计
- - 0.4000 32,651,431.38 35,703,855.29 68,355,286.67
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600399
抚顺
特钢
2014 年12 月12 日
重大事
项停牌
28.38 2015 年1 月26 日 31.22 1,057,803 21,705,288.70 30,020,449.14 -
300159
新研
股份
2014 年12 月1 日
重大事
项停牌
16.51 - - 792,580 10,893,948.70 13,085,495.80 -
300073
当升
科技
2014 年12 月11 日
重大事
项停牌
17.60 - - 645,258 13,531,978.83 11,356,540.80 -
300063
天龙
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项停牌
17.75 - - 98,700 1,822,427.50 1,751,925.00 -
002207
准油
股份
2014 年10 月10 日
重大事
项停牌
20.37 2015 年1 月7 日 16.02 8,644,205 117,448,664.24 176,082,455.85 -
300183
东软
载波
2014 年9 月29 日
重大事
项停牌
54.82 2015 年1 月5 日 47.42 917,568 44,618,100.91 50,301,077.76 -
600777
新潮
实业
2014 年11 月25 日
重大事
项停牌
12.01 - - 477,257 4,774,658.23 5,731,856.57 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为股票 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票、债券 、 权证和法律法 规
或中国证监会 允许基金 投 资的其它金融 工具。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。利率风险 是本基金 市 场风险的重 要组成部
分。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.13.1 风 险管 理政策 和 组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 通 过对投资对象 价值和成 长 动力的把握， 风
格动态 配置 ，以 资本 增值 和现金 红利 的方 式获 取较 高收益 。
本基金，采取 自上而下 策 略，根据对宏 观经济、 政 策和证券市场 走势的综 合 分析，确定基 金
资产在股票、 衍生产品 、 债券和现金上 的配置比 例 。采取自下而 上策略， 以 价值、成长 动力为主
线，根据东吴 价值动力 评 价体系精选估 值处在相 对 安全边际之内 ，并且具 备 良好现金分 红能力的
价值型股票， 和根据东 吴 成长动力评价 体系精选 成 长性高、公司 素质优秀 和 良好成长型 股票作为
投资对象。在 价值和成 长 风格配置上， 根 据未来 市 场环境判断结 果，动态 调 节投资组合 中价值股
和成长 股的 相对 比例 ，降 低基金 组合 投资 风险 ，追 求主动 投资 的超 额收 益。
本基金管理人 奉行全员 与 全程结合、风 控与发展 并 重的风险管理 理念。董 事 会主要负责公 司
的风险管理战 略和控制 政 策、协调突发 重大风险 等 事项。公司经 营管理层 下 设风险管理 委员会，
制定公司日常 经营过程 中 各类风险的防 范和管理 措 施；在业务操 作层面， 一 线业务部门 负责对各
自业务领域风 险的管控 ， 公司具体的风 险管理职 责 由风险管理部 负责，组 织 、协调并与 监察稽核
部及其他各业 务部门一 道 ，共同完成对 法律风险 、 投资风险、操 作风险、 合 规风险等风 险类别的
管理，并定期 向公司的 风 险管理委员会 报告公司 风 险状况。监察 稽核部与 风 险管理部由 督察长分
管，配 置有 法律 、风 控、 审计、 信息 披露 等方 面专 业人员 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务的风险。本 基金的信 用 风险主要存在 于
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 债券投资 及 其他应收类款 项。报告 期 内，本基金 持有的金
融资产 均未 发生 逾期 与减 值的情 况。
对于与债券投 资的信用 风 险，本基金管 理人的投 资 部门及交易部 门建立了 经 审批的交易对 手
名单，并通过 限定被投 资 对象的信用等 级范围及 各 类投资品种比 例上来管 理 信用风险。 本基金的
银行存款存放 于本基金 的 托管行－中国 农业银行 股 份有限公司。 本基金认 为 与中国农业 银行股份
有限公司相关 的信用风 险 程度较低。本 基金在交 易 所进行的交易 均与中国 证 券登记结算 有限责任
公司完成证券 交收和款 项 清算，因此违 约风险发 生 的可能性很小 ；基金在 进 行银行间同 业市场交
易前均对交易 对手进行 信 用评估，以控 制相应的 信 用风险。本基 金与应收 证 券清算款相 关的信用
风险程 度较 低。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。作为 开放式基 金 ，存在兑付赎 回东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 59 页
资金的流动性 风险。本 基 金流动风险亦 来源于因 部 分投资 品种交 易不活跃 而 出现的变现 风险以及
因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波动 的情况下 以 合理价格变现 投资的风 险 。本基金所 持大部分
交易性金融资 产在证券 交 易所上市，其 余亦可银 行 间同业市场交 易，本基 金 未持有具有 重大流动
性风险 的投 资品 种。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有 人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券交易所 上市，其 余 部分在银行间 同业市场 交 易，因此除附 注 7.4.12 中列示的部 分 基金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图以合理
的价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 资产 净值 的 40% 。
除卖出回购金 融资产款 合 约约定到期日 均为一个 月 以内计息外， 本基金所 持 有的其他金融 负
债的合约约 定到期日 均为 一个月以内 且不计息 ，可 赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到 期日
且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价 格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本 基金 持有 的利 率敏 感性资 产主 要是 债券 投资 、银行 存款 、与 买入 返售 金融资 产。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 本基金持 有 的大部分金融 资产和金 融 负债不计息 ，因此本
基金的收入及 经营活动 的 现金流量在很 大程度上 独 立于市场利率 变化。本 基 金的生息资 产主要为东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 59 页
银行存 款、 结算 备付 金及 债券 投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 217,499,123.82 - - - - - 217,499,123.82
清算备 付金 6,084,297.44 - - - - - 6,084,297.44
存出保 证金 738,172.63 - - - - - 738,172.63
交易性 金融 资产 - - - - - 1,033,699,591.37 1,033,699,591.37
衍生金 融资 产 - - - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - - 126,248,848.41 126,248,848.41
应收利 息 - - - - - 47,016.79 47,016.79
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - 552,051.40 552,051.40
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 224,321,593.89 - - - - 1,160,547,507.97 1,384,869,101.86
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - 42,733,911.73 42,733,911.73
应付赎 回款 - - - - - 5,399,165.05 5,399,165.05
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,916,008.05 1,916,008.05
应付托 管费 - - - - - 319,334.68 319,334.68
应付销 售服 务费 - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - 3,477,376.22 3,477,376.22
应交税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 393,518.80 393,518.80
负债总 计 - - - - - 54,239,314.53 54,239,314.53
利率敏 感度 缺口 224,321,593.89 - - - - 1,106,308,193.44 1,330,629,787.33
上年度 末
2013 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 255,920,469.20 - - - - - 255,920,469.20 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页 共 59 页
清算备 付金 1,552,758.02 - - - - - 1,552,758.02
存出保 证金 1,769,985.03 - - - - - 1,769,985.03
交易性 金融 资产 49,995,000.00 - - - - 1,828,973,656.92 1,878,968,656.92
衍生金 融资 产 - - - - - - -
买入返 售证 券 38,220,257.33 - - - - - 38,220,257.33
应收证 券清 算款 - - - - - 89,866,444.88 89,866,444.88
应收利 息 - - - - - 1,706,680.84 1,706,680.84
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - 791,298.38 791,298.38
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 347,458,469.58 - - - - 1,921,338,081.02 2,268,796,550.60
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - 1,863,061.82 1,863,061.82
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,825,580.90 2,825,580.90
应付托 管费 - - - - - 470,930.16 470,930.16
应付销 售服 务费 - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - 4,061,003.67 4,061,003.67
应交税 费 - - - - - 2,208.00 2,208.00
应付利 息 - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 291,699.59 291,699.59
负债总 计 - - - - - 9,514,484.14 9,514,484.14
利率敏 感度 缺口 347,458,469.58 - - - - 1,911,823,596.88 2,259,282,066.46
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约约定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 - 3,400.00
利率上 升 25 个 基点 - -3,400.00
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 59 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流除 市场利率 和 外汇汇率以外 的
市场因 素发 生变 动时 产生 的价格 波动 风险 。
本基金管理人 风险管理 部 门通过监控基 金的大类 资 产配置比例， 行业及个 股 集中度，行业 配
置相对业绩基 准的偏离 度 ，重仓行业及 个股的业 绩 表现，研究深 度等，评 估 并有 效管理 基金面临
的市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,033,699,591.37 77.68 1,828,973,656.92 80.95
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,033,699,591.37 77.68 1,828,973,656.92 80.95
注：报 告期 内， 本基 金2014 年beta 值为 1.09 ，2013 年为 1.16 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 选用 业绩 基准 作为 衡量系 统风 险的 标准
选用报 告期 间统 计所 得 beta 值 作为 期末 系统 风险 对 本基金 的影 响系 数
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩基 准下 跌 1% -14,494,550.27 -26,148,900.00
业绩基 准下 跌 5% -72,472,751.37 -130,744,700.00
业绩基 准下 跌 10% -144,945,502.73 -261,489,300.00
注：报 告期 内， 本基 金2014 年beta 值为 1.09 ，2013 年为 1.16 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 59 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,033,699,591.37 74.64
其中： 股票 1,033,699,591.37 74.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 223,583,421.26 16.14
7 其他各 项资 产 127,586,089.23 9.21
8 合 计 1,384,869,101.86 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 176,082,455.85 13.23
C
制造业 640,562,140.33 48.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,568,267.64 1.09
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息 传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
109,277,726.82 8.21
J
金融业 - - 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 59 页
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 87,477,144.16 6.57
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 5,731,856.57 0.43
合计 1,033,699,591.37 77.68
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002207 准油股 份 8,644,205 176,082,455.85 13.23
2 300303 聚飞光 电 7,713,640 131,748,971.20 9.90
3 300306 远方光 电 4,589,443 115,837,541.32 8.71
4 300172 中电环 保 3,912,338 87,323,384.16 6.56
5 600378 天科股 份 5,426,058 77,538,368.82 5.83
6 300088 长信科 技 4,149,114 64,186,793.58 4.82
7 002115 三维通 信 7,172,153 63,545,275.58 4.78
8 300183 东软载 波 917,568 50,301,077.76 3.78
9 002405 四维图 新 2,438,598 47,625,818.94 3.58
10 002309 中利科 技 1,995,353 37,572,496.99 2.82
11 600399 抚顺特 钢 1,057,803 30,020,449.14 2.26
12 300265 通光线 缆 1,058,610 27,417,999.00 2.06
13 002260 伊 立 浦 976,984 20,516,664.00 1.54
14 002131 利欧股 份 696,828 16,166,409.60 1.21
15 600125 铁龙物 流 1,644,274 14,568,267.64 1.09
16 300159 新研股 份 792,580 13,085,495.80 0.98
17 002185 华天科 技 1,044,750 13,048,927.50 0.98
18 300073 当升科 技 645,258 11,356,540.80 0.85
19 600446 金证股 份 241,902 11,340,365.76 0.85
20 002318 久立特 材 301,000 8,993,880.00 0.68
21 002366 丹甫股 份 198,808 6,013,942.00 0.45 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 59 页
22 600777 新潮实 业 477,257 5,731,856.57 0.43
23 002452 长高集 团 96,200 1,760,460.00 0.13
24 300063 天龙集 团 98,700 1,751,925.00 0.13
25 000888 峨眉山 Ａ 8,000 153,760.00 0.01
26 600804 鹏博士 582 10,464.36 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600175 美都能 源 158,961,431.61 7.04
2 300306 远方光 电 133,607,637.00 5.91
3 002309 中利科 技 131,208,539.96 5.81
4 600261 阳光照 明 124,916,010.76 5.53
5 002207 准油股 份 117,448,664.24 5.20
6 002260 伊 立 浦 112,698,182.85 4.99
7 300172 中电环 保 90,311,397.45 4.00
8 300309 吉艾科 技 90,173,264.67 3.99
9 601700 风范股 份 88,089,381.38 3.90
10 600422 昆明制 药 86,459,573.42 3.83
11 600378 天科股 份 81,998,970.68 3.63
12 600284 浦东建 设 81,472,691.96 3.61
13 600312 平高电 气 78,704,563.90 3.48
14 600872 中炬高 新 72,785,176.26 3.22
15 600036 招商银 行 70,646,144.63 3.13
16 002306 中科云 网 69,178,044.73 3.06
17 601166 兴业银 行 68,820,631.15 3.05
18 300088 长信科 技 68,207,550.01 3.02
19 002115 三维通 信 63,453,012.18 2.81
20 300207 欣旺达 63,226,422.19 2.80
21 600739 辽宁成 大 61,735,909.42 2.73
22 000581 威孚高 科 58,856,216.78 2.61
23 600587 新华医 疗 57,001,022.54 2.52
24 601965 中国汽 研 56,206,676.85 2.49 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 59 页
25 600978 宜华木 业 55,733,209.50 2.47
26 002405 四维图 新 54,844,135.17 2.43
27 600557 康缘药 业 54,619,785.75 2.42
28 600998 九州通 52,068,976.51 2.30
29 600196 复星医 药 51,190,188.08 2.27
30 000571 新 大洲 Ａ 51,085,415.53 2.26
31 601318 中国平 安 48,765,419.07 2.16
32 300183 东软载 波 46,344,486.79 2.05
33 000980 金马股 份 46,133,258.68 2.04
34 300025 华星创 业 45,748,451.04 2.02
35 600999 招商证 券 45,572,711.85 2.02
36 002148 北纬通 信 45,213,874.22 2.00
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300274 阳光电 源 192,646,457.31 8.53
2 002309 中利科 技 175,582,698.26 7.77
3 600175 美都能 源 159,394,344.82 7.06
4 002185 华天科 技 154,222,099.85 6.83
5 300128 锦富新 材 151,943,899.05 6.73
6 600703 三安光 电 137,869,654.08 6.10
7 300207 欣旺达 130,572,849.50 5.78
8 600089 特变电 工 110,221,767.93 4.88
9 600261 阳光照 明 109,303,574.25 4.84
10 601012 隆基股 份 102,957,772.10 4.56
11 601965 中国汽 研 102,409,684.87 4.53
12 002005 德豪润 达 100,994,127.48 4.47
13 601700 风范股 份 97,983,597.54 4.34
14 600872 中炬高 新 94,378,896.31 4.18
15 600312 平高电 气 93,030,806.43 4.12
16 600887 伊利股 份 92,984,445.79 4.12
17 300309 吉艾科 技 91,770,359.94 4.06
18 000581 威孚高 科 83,967,939.43 3.72 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 59 页
19 600284 浦东建 设 82,076,504.34 3.63
20 002306 中科云 网 80,562,344.93 3.57
21 600422 昆明制 药 77,999,740.40 3.45
22 601166 兴业银 行 77,835,398.16 3.45
23 600036 招商银 行 74,466,332.74 3.30
24 000553 沙隆达 Ａ 68,544,086.47 3.03
25 000400 许继电 气 67,830,177.96 3.00
26 601231 环旭电 子 66,415,202.74 2.94
27 002690 美 亚光 电 61,556,513.38 2.72
28 000651 格力电 器 60,705,000.01 2.69
29 600580 卧龙电 气 59,241,545.24 2.62
30 000980 金马股 份 58,981,019.39 2.61
31 600739 辽宁成 大 57,782,724.95 2.56
32 600711 盛屯矿 业 55,461,158.33 2.45
33 600998 九州通 55,309,909.30 2.45
34 600895 张江高 科 55,170,530.76 2.44
35 002171 精诚铜 业 55,086,151.65 2.44
36 600587 新华医 疗 54,304,336.21 2.40
37 600196 复星医 药 54,127,302.76 2.40
38 000571 新大洲 Ａ 54,020,903.22 2.39
39 002260 伊 立 浦 53,980,245.24 2.39
40 600978 宜华木 业 51,817,527.41 2.29
41 600557 康缘药 业 51,369,130.19 2.27
42 300008 上海佳 豪 50,304,813.93 2.23
43 000811 烟台冰 轮 49,410,341.46 2.19
44 300025 华星创 业 49,235,183.93 2.18
45 600420 现代制 药 49,207,079.41 2.18
46 601318 中国平 安 48,540,761.04 2.15
47 601988 中国银 行 47,567,930.00 2.11
48 002148 北纬通 信 46,729,586.82 2.07
注： 本项 的 “卖出 金额 ” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,073,972,771.22
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,046,563,582.84
注：本 项的 “ 买入 股票 成 本 ”、 “卖 出股 票收 入 ” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 59 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 59 页
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 738,172.63
2 应收证 券清 算 款 126,248,848.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,016.79
5 应收申 购款 552,051.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 127,586,089.23
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002207 准油股 份 176,082,455.85 13.23 重大事 项停 牌
2 300183 东软载 波 50,301,077.76 3.78 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 59 页
62,947 15,692.66 145,652,816.56 14.75% 842,152,858.31 85.25%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,369.00 0.0002%
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额
2,144,214,669.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,745,548,336.24
本报告 期基 金总 申购 份额 407,381,841.80
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,165,124,503.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 987,805,674.87
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人 大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内管 理人 发生的 重大 人事 变动 如下 ：
2014 年11 月 26 日 王金 来 先生 、 吴 亮先 生辞 去公 司 第二届 董事 会董 事职 务 ， 自2014 年11 月
26 日 起冯 恂女 士、 王炯 先 生担任 公司 第二 届董 事会 董事；
2014 年11 月 26 日 周忠 明 先生 、 沈 国强 先生 、 黎 瑛 女士辞 去公 司第 二届 监事 会监事 职务 ， 自
2014 年11 月 26 日 起顾 锡 康先生 、王 菁女 士、 沈清 韵女士 担任 公司 第二 届监 事会监 事。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 59 页
本基金 本报 告期 内托 管人 发生的 重大 人 事 变动 如下 ：
因 中 国农 业银 行 股份 有限公 司 （以 下简 称 “本 行” ）工 作 需要 ，任 命 余晓 晨先生 主 持本 行托
管业务 部/ 养老 金管 理 中 心 工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业
协会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 任的 为 本基 金审计 的 会计 师事 务 所为 天衡会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ） ， 该 事务
所自2012 年起 为本 基金 提 供审计 服务 至今 ，本 报告 期内支 付审 计 费 90000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（1） 管理 人及 其高 级管 理 人员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告 期， 中 国证 监会 以 及上海 证监 局对 公司 原基 金经理 魏立 波涉 嫌违 规从 事股票 交易 进 行
了调查 ，上 海证 监局 于 2015 年 1 月 23 日对 公司 作 出了采 取责 令整 改措 施的 决定。 公司 对此 高
度重视 ，及 时制 定整 改计 划和整 改方 案， 认真 进行 改进， 逐一 落实 各项 整改 要求。
（2） 本报 告期 内托 管人 及 其高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交 易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 1,568,748,814.82 14.14% 1,412,396.64 14.19% -
中信建投 1 1,225,358,428.71 11.04% 1,115,560.99 11.21% -
东吴证券 2 1,186,429,052.54 10.69% 1,057,012.22 10.62% -
长江证券 1 1,159,057,370.02 10.44% 1,025,652.54 10.30% -
国金证券 2 1,074,602,579.43 9.68% 978,321.26 9.83% - 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 59 页
招商证券 1 902,110,760.49 8.13% 798,277.90 8.02% -
信达证券 1 665,293,791.81 6.00% 605,680.15 6.09% -
银河证券 1 605,678,751.22 5.46% 535,965.40 5.38% -
中投证券 1 521,067,189.79 4.70% 461,092.94 4.63% -
东方证券 1 503,527,114.47 4.54% 445,571.84 4.48% -
申银万国 1 405,878,650.95 3.66% 369,510.81 3.71% -
华创证券 1 213,217,119.33 1.92% 188,676.01 1.90% -
瑞银证券 1 181,135,242.74 1.63% 160,286.69 1.61% -
中银 国际 2 155,046,457.31 1.40% 141,153.21 1.42% -
浙商证券 1 153,432,884.93 1.38% 135,773.68 1.36% -
平安证券 1 149,288,694.75 1.35% 135,912.55 1.37% -
华泰证券 2 126,389,583.97 1.14% 115,064.74 1.16% -
中金公司 2 103,888,204.15 0.94% 94,579.46 0.95% -
金元证券 1 94,110,843.95 0.85% 85,678.79 0.86% -
万联证券 2 88,610,417.12 0.80% 78,411.60 0.79% -
东北证券 1 14,573,360.85 0.13% 12,896.02 0.13% -
兴业证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
注：1 、 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 主要 包括： 证券 公司 基本 面评 价 （财 务状 况、 资 信
状况、经营 状况） ；证 券公 司研究能力 评价（报 告质 量、及时性 和数量） ； 证券 公司信息服 务评价
（全面 性、 及时 性和 高效 性）等 方面 。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 期租 用证 券公 司交 易 单元的 变更 情况
本报告 期本 基金 新增 交易 单元 7 个， 分别 为华 创证 券、宏 源证 券、 安信 证券 、兴业 证券 、万 联 证
券(2 个)、 国金 证券 交易 单元； 无退 租交 易单 元。 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 59 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
中信建投 148,034.50 53.77% - - - -
东吴证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
平安证券 127,276.50 46.23% - - - -
华泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 59 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
2014 年度 东吴 价值 成长 双 动力股
票型证 券投 资基 金分 红公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 3 日
2
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 1 月 8 日
3
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 9 日
4
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 长量 基金销售 投资
顾 问有 限公司 为代 销机构并 推出
定期定 额业 务及 转换 业务 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 1 月 10 日
5
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 长量 基金销售 投资
顾 问有 限公司 网上 交易申购 费率
及定投 申购 费率 优惠 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 1 月 10 日
6
东 吴基 金管理 有限 公司关于 参加
同 花顺 基金申 购费 率优惠活 动的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 1 月 14 日
7
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金2013 年第4 季 度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 22 日
8
东 吴价 值成长 双 动 力股票型 证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 24 日
9 东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券 上海证 券报 、 中国 证 2014 年 1 月 29 日 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 59 页
投资基 金招 募说 明书 更新 及摘要 券报、 证券 时报、 公
司网站
10
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 2 月 7 日
11
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 2 月 26 日
12
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 2 月 27 日
13
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 海通证 券股 份有限公 司网
上 交易 系统推 出定 期定额申 购费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 3 月 12 日
14
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 3 月 12 日
15
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加光大 证券 股份有限 公司
手 机客 户端申 购场 外开放式 基金
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 3 月 17 日
16
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 3 月 20 日
17
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投 资 基金 2013 年 年 度报告 及 摘
要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 29 日
18 东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下 上海证 券报 、 中国 证 2014 年 4 月 1 日 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 59 页
部 分基 金继续 参加 中国工商 银行
股 份有 限公司 个人 电子银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
券报、 证券 时报、 公
司网站
19
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 4 月 1 日
20
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增万联 证券 有限责任 公司
为 代销 机构并 推出 定期定额 业务
及转换 业务 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 4 月 4 日
21
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 万联证 券有 限责任公 司网
上交易 系统 申购 费率 优惠 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 4 月 4 日
22
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 4 月 10 日
23
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金2014 年第1 季 度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 21 日
24
东 吴基 金管理 有限 公司关于 参加
同 花顺 基金申 购费 率优惠活 动的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 5 月 29 日
25
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 6 月 14 日
26
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 交通银 行股 份有限公 司网
上 银行 、手机 银行 延长基金 申购
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 7 月 1 日 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 59 页
27
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 7 月 1 日
28
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金2014 年第2 季度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 18 日
29
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金更 新招 募说 明书 及摘要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 29 日
30
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 8 月 13 日
31
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 8 月 19 日
32
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资 基金 2014 年 半 年度报 告 及
摘要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 8 月 28 日
33
东 吴基 金管理 有限 公司关于 股权
变更的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 9 月 17 日
34
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
证 券投 资基金 估值 方法变更 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 10 月 21 日
35
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金2014 年第3 季 度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 10 月 27 日
36
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增苏州 银行 股份有限 公司
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 11 月 12 日 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 59 页
为 代销 机构并 推出 定期定额 业务
及转换 业务 的公 告
券日报 、公 司网 站
37
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加苏州 银行 股份有限 公司
网 上交 易申购 费率 及定投申 购费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 11 月 12 日
38
东 吴基 金管理 有限 公司关于 参加
数米基 金网 费率 优惠 活动 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2014 年 11 月 19 日
39
东 吴价 值成长 双动 力股票型 证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 12 月 12 日
40
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金延长 在中 国邮政储 蓄银
行 股份 有限公 司开 展的个人 网上
银 行和 手机银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 31 日
41
东 吴基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行
“201 5 倾 心回 馈 ” 基金 定 投优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 31 日
42
东吴 基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 平安 银行股份 有限
公 司基 金代销 业务 费率优惠 活动
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 59 页 共 59 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 价 值成长 双动 力股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、 《东 吴价 值成 长双 动力 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、 《东 吴价 值成 长双 动力 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴价 值成 长 双动力 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
