大成策略回报股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。 普华永道中 天 会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利 润分配 情况 ............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ......................................................... 9
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ......................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 10
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 11
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............................... 11
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 11
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 11
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 11
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 12
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 12
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 13
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 14
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 16
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 31
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 32
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 32
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 34
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 35
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 36
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 36
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 36
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 36 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 36
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 36
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 37
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 37
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 37
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 37
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 38
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 38
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 38
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 38
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 38
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 38
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 38
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 38
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 39
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 39
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 39
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 40
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 41
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 41
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 41
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 41
大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 大成策 略回 报股 票
基金主 代码 090007
交易代 码 090007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年11 月 26 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 455,461,265.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 追求基 金资 产的 长期 稳健 增值， 兼顾 当期 收益 ； 同 时，
实施积 极的 分红 政策 ，回 报投资 者。
投资策 略 本 基 金在 控 制 风险 的前 提下 ， 采取 趋势 投资 策略 进行
总 体 资产 配置 ；在 行业 配置 、 个股 投资 上分 别实 施行
业轮动 投资 策略 、 核心- 卫 星策略 、 价值 投资 策略 、 买
入 并 持有 策略 ，以 期在 承担 中 高风 险的 前提 下获 取尽
可 能 高的 投资 收益 ；同 时， 强 调收 益管 理， 实施 收益
管 理 策略 ，以 期在 增长 期及 时 锁定 收益 ，制 度性 地减
少未来 可能 的下 跌风 险， 增加投 资总 收益 。
业绩比 较基 准 80 ％× 沪深 300 指 数＋20 ％×中 信标 普全 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金属 于中 高风 险收 益水 平 的股 票型 基金 品种 ，其
长 期 平均 的预 期收 益和 风险 高 于债 券基 金和 货币 市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 张建春
联系电 话 0755-83183388 010－63639180
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4008885558 95595
传真 0755-83199588 010－63639132
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 刘卓 唐双宁
大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 中国 光大 中心B 座
801
中国光 大银 行投 资与 托管 业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黃浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 116,739,252.83 162,834,155.29 -165,789,161.35
本期利 润 146,506,124.37 187,476,531.82 15,044,971.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2142 0.2021 0.0131
本期加 权平 均净 值利 润率 19.79% 21.77% 1.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.22% 24.19% 2.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 60,775,684.23 -62,134,431.26 -269,961,409.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1334 -0.0753 -0.2610
期末基 金资 产净 值 613,808,286.28 881,004,980.41 889,566,492.33
期末基 金份 额净 值 1.348 1.068 0.860
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 151.23% 99.05% 60.28%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入( 不含 公允 价值变动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.94% 1.22% 35.13% 1.34% -17.19% -0.12%
过去六 个月 29.12% 1.03% 49.78% 1.07% -20.66% -0.04%
过去一 年 26.22% 1.06% 42.46% 0.98% -16.24% 0.08%
过去三 年 59.91% 1.13% 44.30% 1.04% 15.61% 0.09%
过去五 年 30.85% 1.18% 5.03% 1.09% 25.82% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
151.23% 1.30% 80.97% 1.22% 70.26% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。截 至报告 期末 ，本 基 金
的各项 资产 配置 比例 已达 到基金 合同 中规 定的 各项 比例。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 过去 三年 以来 未有 收益分 配事 项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资本为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2014 年 12 月 31
日， 本基 金管 理人 共管 理 4 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金 ： 大 成中 证 100 交 易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金，2 只 QDII 基金：大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、大成 纳斯 达 克 100
指数证 券投 资基 金 及 40 只开放 式证 券投 资基 金： 大成景 丰债 券型 证券 投资 基金（LOF ） 、大成 价
值增长证券投 资基金、 大 成债券投资基 金、大成 蓝 筹稳健证券投 资基金、 大 成精选增值 混合型证
券投资 基金 、 大 成货 币市 场证券 投资 基金 、 大 成沪 深 300 指数 证券 投资 基金 、 大成 财富 管 理 2020
生命周期证券 投资基金 、 大成积极成长 股票型证 券 投资基金、大 成创新成 长 混合型证券 投资基金
(LOF) 、 大成景 阳领 先股 票 型证券 投资 基金 、 大 成强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、 大 成策 略回 报股
票型证券投资 基 金、大 成 行业轮动股票 型证券投 资 基金、大成中 证红利指 数 证券投资基 金、大成
核心双动力股 票型证券 投 资基金、大成 竞争优势 股 票型证券投资 基金、大 成 景恒保本混 合型证券
投资基金、大 成内需增 长 股票型证券投 资基金、 大 成可转债增强 债券型证 券 投资基金、 大成消费
主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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（LOF ） 、 大成月 添利 理财 债券型 证券 投资 基金 、 大 成现金 增利 货币 市场 证券 投资基 金、 大成 月 月
盈短期理财债 券型证券 投 资基金、大成 现金宝场 内 实时申赎货币 市场基金 、 大成景安短 融债券型
证券投资基金 、大成景 兴 信用债债券型 证券投资 基 金、大成景旭 纯债债券 型 证券投资基 金、大成
景祥分级债券 型证券投 资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成 健康产业
股票型 证券 投资 基金 、 大 成中小 盘股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大成灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、大成丰财 宝货币市 场 基金、大成景 益平稳收 益 混合型证券投 资基金、 大 成添利宝货 币市场基
金、大 成景 利混 合型 证券 投资基 金和 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐彦 先
生
本 基 金 基
金经理
2012 年10 月
31 日
- 8 年
管理学硕 士。 曾就 职于中 国
东 方 资 产 管 理 公 司 投 资 管
理部， 2007 年加入 大成基 金
研究部， 曾 任中游 制造行 业
研究主管 ，2011 年 7 月 29
日至 2012 年 10 月 27 日曾
任 景 宏 证 券 投 资 基 金 和 大
成 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投
资基金基 金经理 助理。2012
年10 月31 日起任 大成策 略
回 报 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经理 。2014 年 4 月 25
日 起 兼 任 大 成 竞 争 优 势 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 具 有基金 从业资 格。 国
籍：中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 策略回报股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 本基金的投 资范围、
投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规、行 业 监管规则和 基金合同
等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财产 进行内幕 交 易和操纵市 场行为以
及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规。 本基金将 继 续以取信于 市场、取
信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金财
产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ，努力 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 运用 统计 分析 方法和 工具 ，对 旗下 所有 投资组 合间 连 续 4 个 季度 的日内 、3 日内
及 5 日 内股 票及 债券 交易 同向交 易价 差进 行分 析。 分析结 果表 明： 债券 交易 同向交 易频 率较 低 ；
股票同向交易 溢价率较 大 主要来源于市 场因素（ 如 个股当日价格 振幅较高 ） 及组合经理 交易时机
选择，即投资 组合成交 时 间不一致以及 成交价格 的 日内较大变动 导致个别 些 组合间的成 交价格差
异较大 ，但 结合 交易 价差 专项统 计分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存在 23 笔 同日反向 交 易，原因为投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合 之间或指
数型投资组合 之间存 在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量超 过该 股当 日成 交 量5%的仅 有 5 笔 ， 原 因为投 资策略 需要 ； 主 动投 资组 合 间债券 交易 存在 2
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基 金14 年仓 位一 直较 高 ， 在个 股方 面以 一贯 的思 路 持有了 在所 处行 业中 具有 竞争优 势的 公
司。14 年 市场 变化 巨大 ， 尤其是 最后 一个 季度 ， 传 统行业 大幅 上涨 ， 主板 指 数随之 上涨 ， 全年 跑
赢了大 部分 主动 管理 型基 金。本 基金 也跑 输业 绩基 准。
取得好的投资 业绩需要 基 金经理对投资 标的有超 越 市场的理解， 并且在关 键 时刻战胜自己 的
情绪。虽然主 板指数在 四 季度才大幅上 涨，但本 基 金理应把握的 关键时刻 在 一季度末已 经出现：
那时候创业板 整体大热 ， 是几乎所有投 资者的关 注 焦点，但本基 金认为性 价 比不高；而 主板中一
些股票 ， 例 如万 科、 上 汽 等， 几 乎被 人遗 忘， 但 风 险收益 比极 高。 回过 头来 看， 这 一判 断是 对的，
本基金 也顺 着这 个思 路做 了一些 操作 ，但 幅度 远远 不够， 并未 战胜 自己 的情 绪。
4.4.2 报告期内基金的 业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为 1.348 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 26.22% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 42.46% ，低于 业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 15 年 ， 在 整个 基金 业 连续两 年取 得较 高的 绝对 收益之 后， 本基 金认 为应 该降低 对未 来投
资收益率的预 期。价值 股 的性价比优势 不再，成 长 股更需要去伪 存真。基 金 经理将结合 自己的能
力圈重点选择 一些团队 靠 谱、股价中包 含的对转 型 升级的预期还 不太充分 的 公司。本基 金将争取
为持有 人创 造更 多的 价值 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一 ） 根 据最 新的 法律 法 规、 规章 、 规范 性文 件 ， 本基金 管理 人及 时制 定了 相应的 公司 制度 ，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内， 深 圳辖区基金公 司
按照监管部门 要求深入 开 展各项自查工 作，公司 以 此为契机，在 强化将风 险 控制放在各 项工作之
首的风控理念 基础上， 力 求将风控意识 深入到每 个 业务条线。为 督促各部 门 完善并落实 各项内控
措施，公司严 格执行风 险 控制管理员制 度 ，健全 内 控工作协调机 制及监督 机 制，并进一 步加强投
资风险数量化 评价能力 及 事前风险防范 能力，有 效 防范相关业务 风险。同 时 ，公司严格 执行投资
报备制 度， 建立 了基 金从 业人员 证券 投资 管理 监控 信息系 统， 将投 资报 备工 作纳入 常态 。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资 比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日 常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估 值 程序，由大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。截 止报 告期 末本基 金管 理人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 签署 服务 协议 ，由其 按约 定提 供在 银行 间同业 市场 交易 的债
券品种 的估 值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 将严格按 照 本基金基金合 同的规定 进 行收益分配。 本报告期 内 本基金无收益 分
配事项 。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2014 年度 ， 中 国光 大银行 股份有 限公 司在 大成 策略 回报股 票型 证券 投资 基金 托管过 程中 ， 严
格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
及其他法律法 规、相关 实 施准则、基金 合同、托 管 协议等的规定 ，依法安 全 保管了基金 的全部资
产，对大成策 略回报股 票 型证券投资基 金的投资 运 作进行了全面 的会计核 算 和应有的监 督，对发
现的问题及时 提出了意 见 和建议。同时 ，按规定 如 实、独立地向 监管机构 提 交了本基金 运作情况
报告，没有发 生任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，诚实信用 、勤勉尽 责 地履行了作 为基金托
管人所 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2014 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、相 关实施准 则、 基金合同、 托管协 议
等的规定，对 基金管理 人 ——大成基金 管理有限 公 司的投资运作 、信息披 露 等行为进行 了复核、
监督，未发现 基金管理 人 在投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的 计算、基
金费用开支等 方面存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为。该基金 在运作中 遵 守了《证券 投资基金
法》等 有关 法律 法规 的要 求；各 重要 方面 由投 资管 理人依 据基 金合 同及 实际 运作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——大成基金管理 有限公司 编 制的“大成策 略
回报股 票型 证券 投资 基 金2014 年年 度报 告 ” 进行 了 复核 ， 报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 收益
分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 的。
§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计 了 后 附的 大 成策 略 回报股 票型 证券投 资基 金( 以下
简称 “ 大 成策 略回 报基金 ”) 的 财务 报表 ， 包括 2014 年 12 月 31
日的资 产负债 表、 2014 年度
的利润 表和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 大 成 策 略 回 报 基金 的 基 金 管 理
人大成 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任。 这种 责任 包括： 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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(1) 按照企业会计准则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会” )发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操
作 编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映 ；
(2) 设计、 执行和维护必要 的 内部控制，以使财务报表不存 在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是 在 执行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审
计意见 。 我们 按照 中国 注册 会计师 审计 准则 的规 定执 行了审 计工
作。 中国 注册 会计 师审 计准 则要求 我们 遵守 中国 注册 会计师 职业
道德守则， 计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额 和
披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计 师的判断，
包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。
在进行风险评估时， 注 册会 计 师 考虑与财务报表编 制和公允列
报 相关的内部控制 ， 以 设计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目的 并 非 对 内
部控制的有效性发表意见 。审计工作还包括评价管 理层选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表
审计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述 大 成策 略回 报 基金 的财 务报 表 在 所有 重大方
面 按照企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编制， 公 允反映 了 大
成策略 回报 基金2014 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册 会 计师 的姓 名 薛竞 俞伟敏
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天 会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2015 年3 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 64,219,550.79 39,048,546.74
结算备 付金
370,794.09 1,713,738.69
存出保 证金
141,707.67 451,593.42
交易性 金融 资产 7.4.7.2 549,574,964.79 824,044,621.05
其中： 股票 投资
519,532,964.79 784,216,621.05 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
30,042,000.00 39,828,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,366,347.42 1,395,989.49
应收利 息 7.4.7.5 407,535.92 424,779.85
应收股 利
- -
应收申 购款
37,067.31 20,434,375.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
617,117,967.99 887,513,645.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,946,599.25
应付赎 回款
1,309,720.37 1,787,098.49
应付管 理人 报酬
797,246.87 1,091,946.87
应付托 管费
132,874.47 181,991.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 432,395.86 1,063,192.46
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 637,444.14 437,836.43
负债合 计
3,309,681.71 6,508,664.63
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 455,461,265.97 824,929,105.69
未分配 利润 7.4.7.10 158,347,020.31 56,075,874.72
所有者 权益 合计
613,808,286.28 881,004,980.41
负债和 所有 者权 益总 计
617,117,967.99 887,513,645.04
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.348 元 ， 基 金份 额总 额 455,461,265.97 份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
162,607,387.57 209,002,567.03
1.利息 收入
1,682,489.30 1,575,474.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 345,889.59 1,124,903.49
债券利 息收 入
1,336,599.71 208,680.62
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 241,890.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
130,834,189.71 182,638,669.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 118,206,722.36 174,657,392.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 192,820.00 182,349.79
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 12,434,647.35 7,798,927.45
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 29,766,871.54 24,642,376.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 323,837.02 146,046.09
减：二、费用
16,101,263.20 21,526,035.21
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,131,476.81 12,938,028.87
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,855,246.20 2,156,338.08
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,702,742.29 6,017,783.52
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 411,797.90 413,884.74
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
146,506,124.37 187,476,531.82
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
146,506,124.37 187,476,531.82
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
824,929,105.69 56,075,874.72 881,004,980.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 146,506,124.37 146,506,124.37
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-369,467,839.72 -44,234,978.78 -413,702,818.50
其中：1. 基 金申 购款 230,498,587.84 11,166,687.90 241,665,275.74
2. 基金 赎回 款 -599,966,427.56 -55,401,666.68 -655,368,094.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
455,461,265.97 158,347,020.31 613,808,286.28
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,034,314,745.44 -144,748,253.11 889,566,492.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 187,476,531.82 187,476,531.82
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-209,385,639.75 13,347,596.01 -196,038,043.74
其中：1. 基 金申 购款 125,723,090.00 -3,180,392.11 122,542,697.89
2. 基金 赎回 款 -335,108,729.75 16,527,988.12 -318,580,741.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
824,929,105.69 56,075,874.72 881,004,980.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 罗登 攀______
______肖剑______
____范瑛____ 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作 负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2008] 第 1103 号 《关 于 核准大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金募 集
的批复》核准 ，由大成 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 大成策略
回报股票型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 1,057,807,851.96 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2008) 第180 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《大 成
策略回 报股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年11 月 26 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金
份额总 额为 1,058,010,199.76 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 202,347.80 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 大成 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国光 大银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 策略回报股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为国内 依法发行 交 易的股票、权 证、 债券 、 资产支持证 券及法律
法 规 或 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 的 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-95% ； 权证 投资 比例 范 围为基 金资 产 的0%-3% ； 债 券投资 比例 范围 为基 金资 产的 0%-35% ； 资产
支持证 券投 资比 例范 围为 基金资 产 的0%-20% ； 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 比例 不低 于 基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：80% X 沪深300 指数 ＋20% X 中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表 按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 大成 策略回报 股 票型证券投 资基金 基 金合 同》和在财 务报表
附注7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金 2014 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年
12 月 31 日 的 财务 状况 以 及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 17 页
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金
融负债。本 基金目前 暂无 金融负债分 类为以公 允价 值计量且其 变动计 入 当期 损益的金融 负债。 本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的股 票投 资 和 债券投 资 按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基 金 1) 具有抵销已 确认
金额的法定 权利且该 种法 定权利现在 是可执行 的； 且 2) 交 易双方准 备按净 额结算时， 金融资 产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认
为投资收益 。债券投 资在 持有期间应 取得的按 票面 利率或者发 行价计算 的利 息扣除在适 用情况 下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价
值变动损益 ； 于处置 时， 其处置价值 与初始确 认金 额之间的差 额确认为 投资 收益，其中 包括从 公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将 现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。具 体收 益分 配政策 请参 见本 基金 合同 中的相 关章 节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分 部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原 则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 19 页
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法和 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所 得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 20 页
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 64,219,550.79 39,048,546.74
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计： 64,219,550.79 39,048,546.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价 值变 动
股票 391,309,185.27 519,532,964.79 128,223,779.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 29,974,680.00 30,042,000.00 67,320.00
合计 29,974,680.00 30,042,000.00 67,320.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 421,283,865.27 549,574,964.79 128,291,099.52
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 685,713,213.07 784,216,621.05 98,503,407.98
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 39,807,180.00 39,828,000.00 20,820.00
合计 39,807,180.00 39,828,000.00 20,820.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 725,520,393.07 824,044,621.05 98,524,227.98
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页
7.4.7.3.1 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 11,961.71 7,984.10
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 183.59 848.32
应收债 券利息 395,320.44 415,723.91
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 70.18 223.52
合计 407,535.92 424,779.85
7.4.7.5 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 432,395.86 1,062,792.46
银行间 市场 应付 交易 费用 - 400.00
合计 432,395.86 1,063,192.46
7.4.7.7 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 444.14 836.43
预提费 用 387,000.00 187,000.00
其他 - -
合计 637,444.14 437,836.43
7.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 824,929,105.69 824,929,105.69
本期申 购 230,498,587.84 230,498,587.84
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -599,966,427.56 -599,966,427.56
本期末 455,461,265.97 455,461,265.97
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -62,134,431.26 118,210,305.98 56,075,874.72
本期利 润 116,739,252.83 29,766,871.54 146,506,124.37
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,170,862.66 -50,405,841.44 -44,234,978.78
其中： 基金 申购 款 -13,040,394.71 24,207,082.61 11,166,687.90
基金赎 回款 19,211,257.37 -74,612,924.05 -55,401,666.68
本期已 分配 利润
本期末 60,775,684.23 97,571,336.08 158,347,020.31
7.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 329,061.65 1,092,209.33
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,197.88 25,499.14
其他 5,630.06 7,195.02
合计 345,889.59 1,124,903.49
7.4.7.11 股票投资收 益
7.4.7.11.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,033,512,638.69 2,047,469,528.30
减：卖 出股 票成 本总 额 915,305,916.33 1,872,812,135.86
买卖股 票差 价收 入 118,206,722.36 174,657,392.44 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页
7.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
41,364,000.00 2,987,294.80
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
39,807,180.00 2,797,000.00
减：应 收利 息总 额 1,364,000.00 7,945.01
债券投 资收 益 192,820.00 182,349.79
7.4.7.13 贵金属投资收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无贵 金属 收益 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具 收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,434,647.35 7,798,927.45
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 12,434,647.35 7,798,927.45
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 29,766,871.54 24,642,376.53
—— 股 票投 资 29,720,371.54 24,621,556.53
—— 债 券投 资 46,500.00 20,820.00
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 29,766,871.54 24,642,376.53
大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 303,216.02 92,167.33
转换费 收入 20,621.00 4,770.86
其他 - 49,107.90
合计 323,837.02 146,046.09
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
2,702,517.29 6,017,383.52
银行间 市场 交易 费用 225.00 400.00
合计
2,702,742.29 6,017,783.52
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 87,000.00 87,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行划 款手 续费 6,197.90 8,484.74
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 600.00 400.00
合计 411,797.90 413,884.74
7.4.7.20 分部报告
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年1 月 17 日 宣告2014 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2015 年1 月21
日止在本基金 注册登记 人 大成基金管理 有限公司 登 记在册的全体 持有人按每 10 份基金份 额派发
红利0.81 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 中国 光大 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销售 机构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公 司
大成创 新资 本管 理有 限公 司(“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的 合 营企 业
注： 1 、 中国 证监 会于2005 年 11 月 6 日作 出对 广东 证 券取消 业务 许可 并责 令关 闭的行 政处 罚 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 与关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1 关联方报酬
7.4.10.1.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,131,476.81 12,938,028.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,254,347.59 2,623,437.64
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.1.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,855,246.20 2,156,338.08
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.2 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告期内及 上年度可 比 期间本基金未 发生与关 联 方进行的银行 间同业市 场 的债券(含回购)
交易。
7.4.10.3 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.3.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 基金 管理人 无投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.3.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行 64,219,550.79 329,061.65 39,048,546.74 1,092,209.33
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.5 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.6 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项 。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
600759 洲际油气 14/12/24
重大资产
重组
9.90
未知 未知
732,840 7,347,627.30 7,255,116.00 -
300071 华谊嘉信 14/12/29
重大资产
重组
16.40 15/01/30 16.00 604 4,586.21 9,905.60 - 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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300011 鼎汉技术 14/11/24
筹划重大
事项
20.25 15/02/03 18.98 271,451 2,859,136.46 5,496,882.75
注： 本 基金 截至2014 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本 基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察稽 核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过 定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国光大银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，因 此违约风
险可能 性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金 未持 有除 国
债、央 行票 据和 政策 性金 融债以 外的 债券 投资(2013 年 12 月 31 日 ：同) 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开 放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行 间 同业 市场 交易， 因此 除附注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余金 融资产 均能 以合 理价 格适 时变现 。
于2014 年12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或 现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 64,219,550.79 - - - 64,219,550.79
结算备 付金 370,794.09 - - - 370,794.09
存出保 证金 141,707.67 - - - 141,707.67
交易性 金融 资产 30,042,000.00 - - 519,532,964.79 549,574,964.79
应收证 券清 算款 - - - 2,366,347.42 2,366,347.42 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页
应收利 息 - - - 407,535.92 407,535.92
应收申 购款 1,590.47 - - 35,476.84 37,067.31
资产总 计 94,775,643.02
- - 522,342,324.97
617,117,967.99
负债
应付赎 回款 - - - 1,309,720.37 1,309,720.37
应付管 理人 报酬 - - - 797,246.87 797,246.87
应付托 管费 - - - 132,874.47 132,874.47
应付交 易费 用 - - - 432,395.86 432,395.86
其他负 债 - - - 637,444.14 637,444.14
负债总 计 - - - 3,309,681.71 3,309,681.71
利率敏 感度 缺口 94,775,643.02
- - 519,032,643.26
613,808,286.28
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 39,048,546.74 - - - 39,048,546.74
结算备 付金 1,713,738.69 - - - 1,713,738.69
存出保 证金 451,593.42 - - - 451,593.42
交易性 金融 资产 39,828,000.00 - - 784,216,621.05 824,044,621.05
应收证 券清 算款 - - - 1,395,989.49 1,395,989.49
应收利 息 - - - 424,779.85 424,779.85
应收申 购款 20,048,773.00 - - 385,602.80 20,434,375.80
资产总 计 101,090,651.85
- - 786,422,993.19
887,513,645.04
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,946,599.25 1,946,599.25
应付赎 回款 - - - 1,787,098.49 1,787,098.49
应付管 理人 报酬 - - - 1,091,946.87 1,091,946.87
应付托 管费 - - - 181,991.13 181,991.13
应付交 易费 用 - - - 1,063,192.46 1,063,192.46
其他负 债 - - - 437,836.43 437,836.43
负债总 计 - - - 6,508,664.63 6,508,664.63
利率敏 感度 缺口 101,090,651.85
- - 779,914,328.56
881,004,980.41
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有交 易性 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例为 4.89%(2013 年
12 月 31 日：4.52%) ，因 此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事 项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的股票 投资比例 范 围为基金资产 的
60% －95% ； 权证 投资 比例 范围为 基金 资产 的 0% －3%；债券 投资 比例 范围 为基 金资产 的 0% －35% ；
资产支持证券 投资比例 范 围为基金资产 的 0% －20% ；现金或到期 日在一年 以 内的政府债券 比例不
低于基 金资 产净 值 的 5% 。 此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控，
定期运 用多 种定 量 方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 519,532,964.79 84.64 784,216,621.05 89.01
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 519,532,964.79 84.64 784,216,621.05 89.01
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1)以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 业 绩比 较基 准(附注 7.4.1)上升 5% 增加 约2,745 增加 约4,008
2. 业 绩比 较基 准(附注 7.4.1)下降 5% 减少 约2,745 减少 约4,008
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页
次决定 ：
第一层 次： 相同 资 产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额 为506,771,060.44 元， 属于 第二 层次 的余额 为 42,803,904.35 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2013 年12 月 31 日： 第 一层 次764,083,980.05 元， 第二 层次 59,960,641.00 元 ， 无 第三
层次的 余额)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 519,532,964.79 84.19
其中： 股票 519,532,964.79 84.19
2 固定收 益投 资 30,042,000.00 4.87
其中： 债券 30,042,000.00 4.87
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,590,344.88 10.47
7 其他各 项资 产 2,952,658.32 0.48
8 合计 617,117,967.99 100.00 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 89,540.00 0.01
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 332,826,453.29 54.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E 建筑业 6,315,054.07 1.03
F 批发和 零售 业 7,262,626.00 1.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息 技 术服务
业
24,405,117.41 3.98
J 金融业 91,442,964.42 14.90
K 房地产 业 47,589,503.88 7.75
L 租赁和 商务 服务 业 9,905.60 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 9,140,434.37 1.49
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 451,365.75 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 519,532,964.79 84.64
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 726,238 54,257,240.98 8.84
2 002508 老板电 器 1,635,166 53,306,411.60 8.68
3 000002 万
科Ａ 3,423,622 47,588,345.80 7.75
4 002475 立讯精 密 1,587,699 43,947,508.32 7.16
5 000333 美的集 团 1,433,355 39,331,261.20 6.41
6 600742 一汽富 维 1,148,310 32,210,095.50 5.25
7 600000 浦发银 行 1,540,600 24,172,014.00 3.94
8 002138 顺络电 子 1,384,953 24,167,429.85 3.94
9 002271 东方雨 虹 718,052 23,939,853.68 3.90
10 600050 中国联通 4,259,865 21,086,331.75 3.44
11 002422 科伦药 业 663,058 19,381,185.34 3.16 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页
12 600309 万华化 学 873,054 19,015,116.12 3.10
13 600016 民生银 行 1,196,113 13,013,709.44 2.12
14 300303 聚飞光 电 658,179 11,241,697.32 1.83
15 002572 索菲亚 513,384 10,986,417.60 1.79
16 600872 中炬高 新 995,729 10,335,667.02 1.68
17 002206 海 利 得 1,274,875 10,275,492.50 1.67
18 600887 伊利股 份 341,269 9,770,531.47 1.59
19 000876 新 希 望 671,638 9,402,932.00 1.53
20 300284 苏交科 833,221 9,140,434.37 1.49
21 600521 华海药 业 520,400 7,566,616.00 1.23
22 600759 洲际油 气 732,840 7,255,116.00 1.18
23 600496 精工钢 构 665,443 6,315,054.07 1.03
24 300011 鼎汉技 术 271,451 5,496,882.75 0.90
25 600446 金证股 份 65,000 3,047,200.00 0.50
26 002690 美亚光 电 58,514 2,083,098.40 0.34
27 000069 华侨城 Ａ 54,711 451,365.75 0.07
28 300166 东方国 信 9,546 267,860.76 0.04
29 000921 海信科 龙 17,054 142,400.90 0.02
30 002686 亿利达 10,027 126,440.47 0.02
31 002714 牧原股 份 2,035 89,540.00 0.01
32 002038 双鹭药 业 656 25,977.60 0.00
33 000550 江铃汽 车 675 20,452.50 0.00
34 300204 舒泰神 448 10,864.00 0.00
35 300071 华谊嘉 信 604 9,905.60 0.00
36 300054 鼎龙股 份 750 9,855.00 0.00
37 300261 雅本化 学 684 8,816.76 0.00
38 601965 中国汽 研 689 8,433.36 0.00
39 000028 国药一 致 100 4,773.00 0.00
40 000895 双汇发 展 98 3,091.90 0.00
41 000400 许继电 气 150 3,045.00 0.00
42 002450 康得新 100 2,897.00 0.00
43 600588 用友软 件 120 2,818.80 0.00
44 600976 健民集 团 100 2,737.00 0.00
45 000651 格力电 器 63 2,338.56 0.00
46 002035 华帝股 份 120 1,447.20 0.00
47 002285 世联行 77 1,158.08 0.00
48 002241 歌尔声 学 44 1,079.32 0.00
49 002230 科大讯 飞 34 906.10 0.00
50 002366 丹甫股 份 27 816.75 0.00 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页
51 600527 江南高 纤 65 300.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 53,196,434.13 6.04
2 002271 东方雨 虹 53,126,619.43 6.03
3 601318 中国平 安 38,095,738.54 4.32
4 300303 聚飞光 电 32,133,183.87 3.65
5 002686 亿利达 28,990,688.11 3.29
6 002138 顺络电 子 27,886,923.71 3.17
7 002081 金 螳 螂 25,847,270.68 2.93
8 000921 海信科 龙 25,475,274.43 2.89
9 600742 一汽富 维 24,998,685.42 2.84
10 002385 大北农 21,636,467.32 2.46
11 600050 中国联 通 20,573,178.71 2.34
12 002422 科伦药 业 20,213,925.12 2.29
13 600309 万华化 学 19,530,703.63 2.22
14 000002 万
科Ａ 19,213,211.66 2.18
15 600496 精工钢 构 18,120,671.00 2.06
16 002714 牧原股 份 16,658,071.62 1.89
17 600000 浦发银 行 15,344,315.24 1.74
18 002572 索菲亚 10,639,637.18 1.21
19 000069 华侨城 Ａ 9,554,194.33 1.08
20 002206 海 利 得 9,330,608.93 1.06
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601965 中国汽 研 52,223,291.32 5.93
2 002271 东方雨 虹 49,478,644.49 5.62
3 600309 万华化 学 44,510,908.05 5.05
4 002081 金 螳 螂 40,787,617.30 4.63
5 002285 世联行 40,423,294.81 4.59 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页
6 002230 科大讯 飞 36,791,295.98 4.18
7 002686 亿利达 35,450,140.67 4.02
8 600976 健民集 团 33,346,863.94 3.79
9 000651 格力电 器 31,585,801.72 3.59
10 000895 双汇发 展 30,760,724.33 3.49
11 600588 用友软 件 28,250,177.08 3.21
12 000069 华侨城 Ａ 26,377,305.88 2.99
13 000921 海信科 龙 26,358,474.46 2.99
14 600527 江南高 纤 26,297,322.29 2.98
15 600383 金地集 团 26,021,819.97 2.95
16 002385 大北农 24,342,909.30 2.76
17 300303 聚飞光 电 23,085,141.68 2.62
18 600016 民生银 行 21,946,655.33 2.49
19 601166 兴业银 行 20,953,818.02 2.38
20 002038 双鹭药 业 20,918,769.05 2.37
21 000400 许继电 气 20,721,550.36 2.35
22 300261 雅本化 学 20,022,080.24 2.27
23 300071 华谊嘉 信 19,427,043.25 2.21
24 002714 牧原股 份 19,219,248.70 2.18
25 002690 美亚光 电 18,360,150.33 2.08
26 002450 康得新 17,984,357.61 2.04
27 000333 美的集 团 17,804,203.27 2.02
28 600887 伊利股 份 17,718,520.01 2.01
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 620,901,888.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,033,512,638.69
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 30,042,000.00 4.89
其中： 政策 性金 融债 30,042,000.00 4.89
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 30,042,000.00 4.89
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140357 14 进出 57 300,000 30,042,000.00 4.89
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出 现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 141,707.67
2 应收证 券清 算款 2,366,347.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 407,535.92
5 应收申 购款 37,067.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,952,658.32
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
31,016 14,684.72 4,072,646.03 0.89% 451,388,619.94 99.11%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
512,783.69
0.113% 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月26 日 ）基 金份 额 总额
1,058,010,199.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 824,929,105.69
本报告 期基 金总 申购 份额 230,498,587.84
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 599,966,427.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 455,461,265.97
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金 托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、 基 金管 理人 于 2014 年1 月 25 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第五 届董 事会 第二 十八次 会议 审议 通过 ， 王 颢先生 不再 担任 大成
基金管 理有 限公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理 。
2 、基 金管 理人 于 2014 年 11 月 28 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司 第 五届 董事 会第 三十九 次会 议审 议通 过，由 罗登 攀先 生 任 公司
总经理 。
3 、基 金管 理人 于 2014 年 12 月 20 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司 第 五届 董事 会第 三十九 次会 议审 议通 过，由 刘卓 先生 任公 司董
事长及 法定 代表 人， 张树 忠先生 不再 担任 公司 董事 长 。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
报告期 内 本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所( 特 殊普通合伙) ，大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页
本年度支付的 审计费用 为 8.70 万元 整。该事 务所自 基金合同生效 日起为本 基 金提供审计服 务至
今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东海证 券 1 442,425,166.67 26.74% 402,783.20 27.25% -
招商证 券 1 433,303,117.99 26.19% 383,438.49 25.94% -
金元证 券 1 378,730,048.89 22.89% 335,142.03 22.67% -
中银国 际 1 286,113,465.75 17.29% 253,185.67 17.13% -
中金公 司 1 113,842,727.92 6.88% 103,643.19 7.01% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件 ，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金新 增席 位： 无 。本 报告 期内 本基 金退租 席位 ：无 。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人
员变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/12/20
2
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人
员变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/11/28
3
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2014
年第3 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/10/27
4
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2014
年半年 度报 告摘 要
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/8/28 大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页
5
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2014
年半年 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/8/28
6
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2014
年第2 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/7/18
7
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金更 新
的招募 说明 书（2014 年第1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/7/11
8
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金更 新
的招募 说明 书摘 要（2014 年第1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/7/11
9
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期 身
份证件 或者 身份 证明 文件 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/7/8
10
关于增 加杭 州数 米基 金销 售有限 公司 为
代销机 构及 相关 申购 费率 优惠的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/6/5
11
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2014
年1 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/4/21
12
关于增 加中 国民 族证 券有 限责任 公司 为
开放式 基金 代销 机构 并开 通相关 业务 的
公告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站
2014/4/17
13
大成基 金管 理有 限公 司董 事、 监 事、 高 级
管理人 员以 及其 他从 业人 员在子 公司 兼
任职务 及领 薪情 况的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站
2014/4/11
14
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2013
年年度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/3/29
15
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2013
年年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/3/29
16
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人
员变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/1/25
17
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金 2013
年第4 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/1/22
18
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金更 新
招募说 明书 摘要 （2013 年第 2 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/1/10
19
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金更 新
招募说 明书 （2013 年第2 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本 公司
网站 2014/1/10
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 基 金管 理人 于 2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 刘 彩晖 女士不 再担 任公司 副
总经理 。
2 、 基 金管 理人 于 2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过，由 肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先 生 任
公司副 总经 理。
大成策略回报股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成策略 回报 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
13.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人大 成基 金管 理有 限公 司。
客 户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话 费用） 。
国 际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年3 月28 日
