大成景阳领先股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2015 年 3 月28 日
大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配 情况 ............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 14
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 17
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 44
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前 五 名贵 金属 投资 明细 ............... 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 44 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 45
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 49
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 52
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 52
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 52
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 53
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 53
大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 大成景 阳领 先股 票
基金主 代码 519019
交易代 码 519019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年12 月 11 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,001,271,898.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 追求基 金资 产长 期增 值
投资策 略 本 基 金将 通过 定量 与定 性分 析 相结 合的 方式 ，选 择代
表 我 国新 兴经 济体 特 点 、具 有 核心 竞争 力的 领先 上市
公 司 进行 投资 ，分 享中 国经 济 高速 成长 果实 ，获 取超
额 收 益。 还将 在基 金合 同允 许 的范 围内 ，根 据国 内外
宏 观 经济 情况 、国 内外 证券 市 场估 值水 平， 阶段 性不
断 调 整 股 票 资 产 和 其 它 资 产 之 间 的 大 类 资 产 配 置 比
例。其 中， 全球 主要 股市 的市盈 率比 较、 我 国 GDP 增
速 、 上市 公司 总体 盈利 增长 速 度、 股市 和债 市的 预期
收 益 率比 较以 及利 率水 平， 是 确定 大类 资产 配置 比例
的主要 因素 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中信 标普 全债 指数
风险收 益特 征 大 成 景阳 领先 股票 型证 券投 资 基金 是股 票型 基金 ，风
险 高 于货 币市 场基 金、 债券 基 金和 混合 型基 金， 属于
高风险 收益 的基 金品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 林葛
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京东 城区 建国 门内 大 街69 号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京复 兴门 内大 街 28 号 凯 晨世
贸中心 东 座F9
邮政编 码 518040 100031 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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法定代 表人 刘卓 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司/ 北京 市西 城区 复兴 门内 大
街28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有
限公司 托管 业务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场23 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 192,697,482.12 -19,544,119.43 -553,636,068.75
本期利 润 129,095,001.56 14,387,077.36 -34,756,149.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0421 0.0040 -0.0086
本期加 权平 均净 值利 润率 6.71% 0.62% -1.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.35% -0.16% -1.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -175,644,296.67 -435,122,222.87 -482,659,492.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0585 -0.1311 -0.1254
期末基 金资 产净 值 2,024,939,439.36 2,068,582,312.69 2,401,139,493.82
期末基 金份 额净 值 0.675 0.623 0.624
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -27.82% -33.38% -33.29%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.05% 1.88% 35.13% 1.34% -32.08% 0.54%
过去六 个月 11.75% 1.44% 49.78% 1.07% -38.03% 0.37%
过去一 年 8.35% 1.32% 42.46% 0.98% -34.11% 0.34%
过去三 年 6.64% 1.22% 44.30% 1.04% -37.66% 0.18%
过去五 年 -8.94% 1.23% 5.03% 1.09% -13.97% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
-27.82% 1.52% -17.53% 1.45% -10.29% 0.07%
3.2.2 自转型以来基金份额 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 景阳领 先股 票型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年 12 月 11 日起 3 个 月内 使基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的约 定。 截至 本报告 期末 ，本 基 金
的各项 投资 比例 已符 合基 金合同 中规 定的 各项 投资 比例。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2014 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 4 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及 大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金，2 只 QDII 基金 ：大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、大成 纳斯 达 克 100
指数证 券投 资基 金 及 40 只 开放式 证券 投资 基金 ： 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 大 成价 值
增长证券投资 基金、大 成 债券投资基金 、大成蓝 筹 稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混 合型证券大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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投资基金、大 成货币市 场 证券投资基金 、大成沪 深 300 指数证 券投资基 金、 大成财富管 理 2020
生命周期证券 投资基金 、 大成积极成 长 股票型证 券 投资基金、大 成创新成 长 混合型证 券 投资基金
(LOF) 、 大 成景 阳领 先股 票 型证券 投资 基金 、 大成 强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、 大成 策略 回报 股
票型证券投资 基金、大 成 行业轮动股票 型证券投 资 基金、大成中 证红利指 数 证券投资基 金、大成
核心双动力股 票型证券 投 资基金、大成 竞争优势 股 票型证券投资 基金、大 成 景恒保本混 合型证券
投资基金、大 成内需增 长 股票型证券投 资基金、 大 成可转债增强 债券型证 券 投资基金、 大成消费
主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金
（LOF ） 、大成 月添利理 财 债券型证 券投 资基金、 大 成现金增利货 币市场证 券 投资基金 、 大成月月
盈短期理财债 券型证券 投 资基金、大成 现金宝场 内 实时申赎货币 市场基金 、 大成景安短 融债券型
证券投资基金 、大成景 兴 信用债债券型 证券投资 基 金、大成景旭 纯债债券 型 证券投资基 金、大成
景祥分级债券 型证券投 资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成 健康产业
股票型证券投 资基金、 大 成中小盘股票 型证券投 资 基金（LOF） 、 大成灵活 配 置混合型证 券投资基
金、大成丰财 宝货币市 场 基金、大成景 益平稳收 益 混合型证券投 资基金、 大 成添利宝货 币市场基
金、大 成景 利混 合型 证券 投资基 金和 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘泽
兵先
生
本 基 金
基 金 经
理
2012 年 7
月 28 日
- 13 年
管理学 硕士 。 2001 年2 月至 2012 年2 月就
职 于 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 市 场 部
总监助理、研究员、研究策划部总监助理
及基金 经理 助理 等职 务 。 2007 年9 月28 日
至 2012 年 1 月 19 日 任通 乾证券 投资 基金
基金经 理。2012 年 2 月加 入大成 基金 管理
有限公 司 。 2012 年7 月28 日起任 大成 景阳
领先股票型证券投资基金基金经理。具有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
李博
先生
本 基 金
基 金 经
理助理
2013 年 3
月 11 日
2014 年10
月27 日
4 年
工学硕 士 ， 2009 年9 月至2010 年8 月就 职
于韩 国 SK Teleco 首尔 总 部；2010 年 8 月
至 2011 年5 月 就职 于国 信 证券任 研究 员；
2011 年5 月起 加入 大成 基 金管理 有限 公司 ，
历任大成基金电子行业、互联网传媒行业
分析师 、基 金经 理助 理，2014 年 10 月 28
日起担任大成消费主题股票型证券投资基
金基金经理助理及大成内需增长股票型证
券投资基金基金经理助理。具有基金从业
资格。 国籍 ：中 国 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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肖燕
松先
生
本基 金
基 金 经
理助理
2014 年10
月 28 日
- 5 年
理学硕 士。2006 年-2007 年就职 于中 国航
天科技 第一 研究 院；2008 年-2010 年就 职
于 ASML 产 品支 持部；2010 年-2013 年就 职
于平安 证券 研究 所；2013 年 7 月加 入大 成
基金管 理有 限公 司。2014 年 10 月 28 日起
担任大成景阳领先股票型证券投资基金基
金经理助理及大成灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 助理。 具 有基金 从业 资格 。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景阳领先股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 本基金的投 资范围、
投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规、行 业 监管规则和 基金合同
等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财产 进行内幕 交 易和操纵市 场行为以
及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规。 本基金将 继 续以取信于 市场、取
信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺 将一如 既往地本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金财
产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ，努力 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估 等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 运用 统计 分析 方法和 工具 ，对 旗下 所有 投资组 合间 连 续 4 个 季度 的日内 、3 日内
及 5 日 内股 票及 债券 交易 同向交 易价 差进 行分 析。 分析结 果表 明： 债券 交易 同向交 易频 率较 低 ；大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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股票同 向交易 溢价率较 大 主要来源于市 场因素（ 如 个股当日价格 振幅较高 ） 及组合经理 交易时机
选择，即投资 组合成交 时 间不一致以及 成交价格 的 日内较大变动 导致个别 些 组合间的成 交价格差
异较大 ，但 结合 交易 价差 专项统 计分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存在 23 笔 同日反向 交 易，原因为投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合 之间或指
数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量超 过该 股当 日成 交 量5%的仅 有 5 笔 ， 原 因为投 资策略 需要 ； 主 动投 资组 合 间债券 交易 存在 2
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年四 季度 的 A 股行 情 发生了 与过 去两 年完 全不 同的波 澜变 化： 在机 构投 资者连 续两 年聚
焦在转型为主 线，自下 而 上以阿尔法选 股为主的 轻 大盘重个股模 式被演绎 到 极致后，指 数权重股
的行情突然被 各种因素 的 综合 聚焦而激 活，沪港 通 和降息成为从 一个极致 向 另一个极致 平衡的导
火索，杠杆交 易则成为 火 上浇油的助燃 器，最终 上 演了一场轰轰 烈烈的 “ 中 国大妈 ”行 情，本基
金则在 这一 行情 中跑 输指 数，错 失了 机会 。本 基金 管理人 总结 主要 观点 如下 ：
首先，本轮行 情完全不 同 于以往本基金 管理人习 惯 的自上而下选 择行业， 自 下而上投资个 股
的习惯模式。 由于本基 金 管理人执着于 宏观经济 面 的持续孱弱和 中国经济 转 型的长期需 要，而忽
视了本轮行情 的深刻经 济 背景 —由于实 体经济缺 乏 投资机会，房 地产和民 间 借贷资金的 再配置需
要而产 生的 巨大 动能 。这 一动能 在中 线仍 将持 续影 响 A 股的 配 置思 路和 动能 趋势。
第二，本轮行 情产生于 政 府的需要和民 众情绪的 共 振，因此越需 要专业研 究 和专业知识的 领
域， 往 往不 符合 前两 者的 内在需 求和 知识 结构 。 因 此， 《 乌合 之众》 与 《 图腾 制度》 需要 取代 《宏
观经济学》和 《投资分 析 》而成为短期 投资的教 科 书。按照勒庞 对法国大 革 命时期民众 情绪的观
察，有三点总 结必须重 视 ：一是大众在 聚合性的 群 众运动中会表 现的比作 为 单独个体而 大胆和冲
动，个体的谨 慎会在群 体 的激昂面前消 于无形； 二 是群体的智力 水平较个 体 而言更为低 下，因此
只能理 解简 单易 懂的 主题 和符号 ； 三是 群体 的情 绪 非常容 易产 生大 幅的 波动 。 因 此 ， “ 券商” 、 “一
带一路 ”等 简单 符号 性的 标的最 容易 成为 群众 运动 的图腾 ，本 基金 管理 人对 此把握 严重 不足 。
第三，由于过 去两年中 转 型的炒作和投 资被演绎 到 极致，而本轮 行情背后 的 杠杆资金需要 低大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 11 页
估值、 容纳 性强 以及 容易 加杠杆 的标 的物 ，从 成长 股到传 统产 业的 再平 衡变 得非常 剧烈 。
因此， 本基 金管 理人 对下 一阶段 的判 断和 操作 思路 如下：
第一，本基金管理人并未由于股市火爆而改变经济的观点：我们不认同中国经济将在 2015
年找到 底部 和资 本市 场往 往提前 一年 反应 的主 流思 路。 相 反， 我们 认为 中国 经 济将 在 2015 年 继续
痛苦的寻底之 旅，只有 在 传统经济 出清 之后， “ 新 常态 ”才能得 以确立。 另 一方面，对 资本市场
寄以厚 望的 财政 政策 和货 币政策 双放 松， 本基 金管 理人即 对其 可行 性保 持谨 慎， 更 对其 后果 担忧 ，
短期戒 毒后 的复 吸行 为后 果往往 更为 严重 ，我 们不 认为政 府会 重走 老路 。
第二，本基金 认同由于 实 体投资机会的 缺乏和居 民 资产配置需要 ，资本市 场 的繁荣得以持 续
的观点。正 如上证报 评论 员所云， “有 问题，牛 市来 解决” ，本轮 行情背后 同时 有管理层和 居民资
产的双 重支 持， 这会 在阶 段性内 战胜 基本 面， 持续 指数权 重股 的牛 市。
第三，本基金 管理人认 为 ，市场短期内 将成为投 票 机，但长期内 仍然将扮 演 称重机的角 色。
依靠庞大杠杆 交易对传 统 权重股的拉升 如果在短 期 内愈演愈烈， 则可能提 前 触发另一平 衡点的到
来，即新兴产 业长期权 重 的不断上升。 因此，我 们 倾向于认为， 指数的牛 市 如果过度演 绎，则一
季度会面临杠 杆资金边 际 递减的风险， 二季度则 面 临美元加息后 环球资产 再 配置的风险 ，因此可
能上证指数前 高后低。 而 创业板指数在 经历挤泡 沫 过程后，则上 演二八行 情 ，在新兴产 业龙头的
带领下 走出 长期 牛市 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.675 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 8.35% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为42.46% ，低于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
鉴于上 述分 析， 本基 金管 理人， 将从 两个 方面 对投 资进行 配置 ：
一方面，我们 认可中国 经 济需要降低融 资成本的 需 要以及目前出 现的投资 脱 离实体的显示 ，
从而阶段性配 置部分利 率 敏感性行业如 电力和保 险 ；另一方面， 本基金的 主 要仓位将继 续集中在
代表中国经济 长期转型 方 向的细分子行 业如互联 网 金融、互联网 医疗、机 器 人、军工信 息化等。
由于上述行业 与基金基 准 行业成分有较 大不同， 本 基金继续存在 相较于基 准 的较大波动 风险，希
望持有 人在 充分 辨析 本基 金管理 人投 资思 路后 慎重 选择持 有或 赎回。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 12 页
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一 ） 根 据最 新的 法律 法 规、 规章 、 规范 性文 件 ， 本基金 管 理 人及 时制 定了 相应的 公司 制度 ，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内， 深 圳辖区基金公 司
按照监管部门 要求深入 开 展各项自查工 作，公司 以 此为契机，在 强化将风 险 控制放在各 项工作之
首的风控理念 基础上， 力 求将风控意识 深入到每 个 业务条线。为 督促各部 门 完善并落实 各项内控
措施，公 司严 格执行风 险 控制管理员制 度，健全 内 控工作协调机 制及监督 机 制，并进一 步加强投
资风险数量化 评价能力 及 事前风险防范 能力，有 效 防范相关业务 风险。同 时 ，公司严格 执行投资
报备制 度， 建立 了基 金从 业人员 证券 投资 管理 监控 信息系 统， 将投 资报 备工 作纳入 常态 。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交 易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守 法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽 核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证 券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署服务协 议 ，由其按约定 提供在银 行 间同业市场 交易的债
券品种 的估 值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金 托管 人遵 规守信情况声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 14 页
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为, 大成基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作 、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 大 成 景 阳 领 先 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“大 成景 阳领 先基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、 2014 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 大 成 景 阳 领 先 基 金 的 基 金 管 理 人
大成基 金管 理有 限公 司 管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财 务 报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 15 页
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述大 成景 阳 领先基 金 的财 务报 表在 所 有重大 方面
按照企业会计准则和在 财务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中国 证 监 会 发
布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了大
成景阳 领先 基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
俞伟敏
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景阳 领先 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 152,885,889.83 366,040,497.75
结算备 付金
6,244,961.10 2,163,842.13
存出保 证金
810,465.32 722,593.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,870,191,178.52 1,713,738,383.41
其中： 股票 投资
1,780,038,178.52 1,713,738,383.41
基金投 资
- -
债券投 资
90,153,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
29,326,766.82 -
应收利 息 7.4.7.5 3,178,517.18 74,089.80
应收股 利
- -
应收申 购款
315,231.23 57,420.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,062,953,010.00 2,082,796,826.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
27,406,241.02 8,591,172.04
应付赎 回款
2,215,545.96 1,056,247.78
应付管 理人 报酬
2,540,205.13 2,668,979.90
应付托 管费
423,367.53 444,829.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,027,611.01 1,253,081.14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 400,599.99 200,202.68
负债合 计
38,013,570.64 14,214,513.52
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,990,244,064.49 2,200,819,727.47
未分配 利润 7.4.7.10 34,695,374.87 -132,237,414.78
所有者 权益 合计
2,024,939,439.36 2,068,582,312.69
负债和 所有 者权 益总 计
2,062,953,010.00 2,082,796,826.21
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.675 元 ，基 金份 额总额 3,001,271,898.45
份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 景阳 领先 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
177,562,081.68 65,375,043.52
1.利息 收入
5,610,980.10 3,372,343.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,187,919.16 3,301,650.82
债券利 息收 入
3,313,613.69 2,094.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
109,447.25 68,597.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
235,447,239.18 27,955,295.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 216,658,951.02 -201,839.64 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 59,640.00 528,905.10
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 18,728,648.16 27,628,229.72
3.公 允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -63,602,480.56 33,931,196.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 106,342.96 116,207.89
减：二、费用
48,467,080.12 50,987,966.16
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 28,881,110.31 35,119,860.33
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,813,518.36 5,853,309.98
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 14,331,038.51 9,591,189.53
5．利 息支 出
4,508.05 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,508.05 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 436,904.89 423,606.32
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
129,095,001.56 14,387,077.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
129,095,001.56 14,387,077.36
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景阳 领先 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,200,819,727.47 -132,237,414.78 2,068,582,312.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 129,095,001.56 129,095,001.56
三、本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-210,575,662.98 37,837,788.09 -172,737,874.89
其中：1. 基 金申 购款 371,039,900.44 24,385,284.72 395,425,185.16 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 18 页
2. 基金 赎回 款 -581,615,563.42 13,452,503.37 -568,163,060.05
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,990,244,064.49 34,695,374.87 2,024,939,439.36
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,552,198,094.55 -151,058,600.73 2,401,139,493.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,387,077.36 14,387,077.36
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-351,378,367.08 4,434,108.59 -346,944,258.49
其中：1. 基 金申 购款 34,485,095.97 -706,880.86 33,778,215.11
2. 基金 赎回 款 -385,863,463.05 5,140,989.45 -380,722,473.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,200,819,727.47 -132,237,414.78 2,068,582,312.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______肖剑______
____范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成景阳领先 股票型证 券 投资基金是根 据原景阳 证 券投资基金( 以 下简称 “ 基 金景阳 ”)基金
份额持 有人 大 会2007 年11 月9 日决 议通 过的 《关 于 景阳证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 ，经
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中国 证监 会”)证监基 金字[2007] 第 324 号《关 于核 准景 阳
证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会决 议的 批复 》 ， 由 原基金 景阳 转型 而来 。 原 基金景 阳为 契约 型封
闭式基 金， 于上 海证 券交 易 所(以 下简 称 “ 上交 所 ”) 交易上 市， 存续 期限 至 2007 年 12 月 31 日 止。大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 19 页
根据上 交所 上证 债字[2007]92 号 《关 于终 止景 阳证 券投资 基金 上 市 的决 定》 的同意 ， 原 基金 景阳
于 2007 年 12 月10 日进 行 终止上 市权 利登 记。 自 2007 年 12 月 11 日 起， 原基 金景阳 终止 上市 ，
原基金 景阳 更名 为大 成景 阳领先 股票 型证 券投 资基 金(以 下简 称 “ 本基 金 ”) ， 《景阳 证券 投资 基金
基金合同》失 效的同时 《 大成景阳领先 股票型证 券 投资基金基金 合同》生 效 。本基金为 契约型开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为大 成 基金管理有限 公司，基 金 托管人为中 国农业银
行股份 有限 公司 。
原基金 景阳 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为人 民 币3,830,549,427.70 元， 已 于本
基金的基金合 同生 效日 全 部转为本基金 的基金资 产 净值。根据《 大成景阳 领 先股票型证 券投资基
金基金招募说 明书》和 《 关于原景阳证 券投资基 金 份额拆分和转 换结果的 公 告》的有关 规定，本
基金 于 2008 年 1 月 17 日 进行了 基金 份额 拆分 ，拆 分比例 为 1: 3.978985800 ，并 于 2008 年 1 月
17 日 进行 了变 更登 记。
本基金 于基 金合 同生 效后 自 2007 年12 月 17 日至2008 年1 月11 日期 间内 开 放集中 申购 ， 共
募 集 人 民 币 4,859,319,821.50 元 ， 其 中 包 括 折 合 为 基 金 份 额 的 集 中 申 购 资 金 利 息 人 民 币
1,813,691.82 元， 业 经普 华永道 中天 会 计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第007 号审
验报告 予以 验证 。上 述集 中申购 募集 资金 已 按 2008 年 1 月 17 日 基金 份额 折算 后的基 金份 额净 值
1.000 元折 合为4,859,319,821.50 份 基金 份额 ， 其 中 包括集 中申 购资 金利 息折 合的 1,813,691.82
份基金 份额 ，并 于2008 年1 月17 日进 行了 确认 登 记。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 景阳领先股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为国内 依法发行 、 上市的股票、 权证、债 券 、资产支持 证券及中
国证监会批准 的允许基 金 投资的其他金 融工具。 股 票投资比例范 围为基金 资 产的 60%-95%， 其中
权证投资比例范围为基金 资产净值的 0-3% ； 固 定 收益 类 证 券 和 现 金 投 资 比 例范 围 为 基 金 资 产 的
5%-40% ， 其中，资 产支持 证券投 资比例 范围为基金 资产净值的 0-20% ，现金 和到期日在一 年以内
的政府债券等 短期金融 工 具的比例最低 为基金资 产 净值的 5%。 本基金的 业绩 比较基准为： 80% ×
沪深300 指数 +2 0%× 中信 标普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 在财 务报 表附大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 20 页
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金 2014 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其 他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎 所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价 格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上 相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金 份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵 盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。具 体收 益分 配政策 请参 见本 基金 合同 中的相 关章 节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券 ， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知 》
提供的 指数 收益 法和 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变 更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 152,885,889.83 366,040,497.75
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 152,885,889.83 366,040,497.75
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,641,012,862.23 1,780,038,178.52 139,025,316.29 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 90,121,210.00 90,153,000.00 31,790.00
合计 90,121,210.00 90,153,000.00 31,790.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,731,134,072.23 1,870,191,178.52 139,057,106.29
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,511,078,796.56 1,713,738,383.41 202,659,586.85
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,511,078,796.56 1,713,738,383.41 202,659,586.85
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 33,627.11 72,790.90
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,810.30 973.70
应收债 券利 息 3,141,715.07 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 364.70 325.20
合计 3,178,517.18 74,089.80 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,026,580.28 1,253,081.14
银行间 市场 应付 交易 费用 1,030.73 -
合计 5,027,611.01 1,253,081.14
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 599.99 182.94
预提费 用 400,000.00 200,000.00
其他 - 19.74
合计 400,599.99 200,202.68
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,318,983,705.74 2,200,819,727.47
本期申 购 559,408,853.22 371,039,900.44
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -877,120,660.51 -581,615,563.42
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,001,271,898.45 1,990,244,064.49
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -435,122,222.87 302,884,808.09 -132,237,414.78
本期利 润 192,697,482.12 -63,602,480.56 129,095,001.56
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
66,780,444.08 -28,942,655.99 37,837,788.09 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 27 页
其中： 基金 申购 款 -36,088,098.05 60,473,382.77 24,385,284.72
基金赎 回款 102,868,542.13 -89,416,038.76 13,452,503.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -175,644,296.67 210,339,671.54 34,695,374.87
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,121,741.58 3,246,095.98
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 51,567.49 44,994.21
其他 14,610.09 10,560.63
合计 2,187,919.16 3,301,650.82
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,788,778,754.11 3,227,832,646.53
减：卖 出股 票成 本总 额 4,572,119,803.09 3,228,034,486.17
买卖股 票差 价收 入 216,658,951.02 -201,839.64
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
71,478,718.90 11,151,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
70,148,320.00 10,620,000.00
减：应 收利 息总 额 1,270,758.90 2,094.90
买卖债 券差 价收 入 59,640.00 528,905.10
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 未有贵 金属 投资 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 28 页
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 18,728,648.16 27,628,229.72
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 18,728,648.16 27,628,229.72
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -63,602,480.56 33,931,196.79
—— 股 票投 资 -63,634,270.56 33,931,196.79
—— 债 券投 资 31,790.00 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
—— 其 他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -63,602,480.56 33,931,196.79
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 106,342.96 33,464.49
其他 - 82,743.40
合计 106,342.96 116,207.89
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 上述 其他 均为 退还 证管费 收入 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
14,329,413.51 9,591,189.53
银行间 市场 交易 费用 1,625.00 -
合计
14,331,038.51 9,591,189.53
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 50.00 -
债券托 管账 户维 护费 22,900.00 18,000.00
银行划 款手 续费 13,954.89 5,606.32
合计 436,904.89 423,606.32
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销售 机构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司 (“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 (“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 营企 业
注：1. 中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 2,199,486,846.01 23.20% 34,130,132.77 0.54%
7.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,961,128.90 23.15% 1,523,033.38 30.30%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 30,201.79 0.53% 30,201.79 2.41%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
28,881,110.31 35,119,860.33
其中： 支付 销售 机构 的客 7,035,362.98 8,636,003.54 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页
户维护 费
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,813,518.36 5,853,309.98
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告期内及 上年度可 比 期间本基金未 发生与关 联 方进行的银行 间同业市 场 的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行
152,885,889.83 2,121,741.58 366,040,497.75 3,246,095.98
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600584 长电科技 2014 年11 月3 日 重大资产重组 11.13 2015 年1 月14 日 12.24 2,179,550 24,552,724.23 24,258,391.50 -
000411 英特集团 2014 年11 月 28 日 重大资产重组 21.37 - - 810,000 15,367,579.06 17,309,700.00 -
002329 皇氏集团 2014 年12 月1 日 重大资产重组 27.85 2015 年1 月30 日 27.61 100,000 2,476,646.00 2,785,000.00 -
300011 鼎汉技术 2014 年11 月 24 日 重大资产重组 20.25 2015 年2 月3 日 18.98 5,704,745 94,643,723.19 115,521,086.25 -
300168 万达信息 2014 年12 月 31 日 重大事项 46.20 2015 年1 月8 日 44.50 4,149,807 121,225,688.87 191,721,083.40 -
300252 金信诺 2014 年11 月 11 日 重大事项 44.52 2015 年1 月28 日 46.99 1,504,296 63,090,470.75 66,971,257.92 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资和 债 券投资等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目 标是争
取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“风险
和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形 成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 农业 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大。 本基 金在 交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和 款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 出国 债、 央行 票 据和政 策性 金融 债以 外的 债券投 资(2013
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设 定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余均 能以合 理价 格适 时变 现。
于2014 年12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 152,885,889.83 - - - 152,885,889.83
结算备 付金 6,244,961.10 - - - 6,244,961.10
存出保 证金 810,465.32 - - - 810,465.32
交易性 金融 资产 90,153,000.00 - - 1,780,038,178.52 1,870,191,178.52
应收证 券清 算款 - - - 29,326,766.82 29,326,766.82
应收利 息 - - - 3,178,517.18 3,178,517.18
应收申 购款 75,650.10 - - 239,581.13 315,231.23
资产总 计 250,169,966.35 - - 1,812,783,043.65 2,062,953,010.00
负债
应付证 券清 算款 - - - 27,406,241.02 27,406,241.02
应付赎 回款 - - - 2,215,545.96 2,215,545.96
应付管 理人 报酬 - - - 2,540,205.13 2,540,205.13
应付托 管费 - - - 423,367.53 423,367.53
应付交 易费 用 - - - 5,027,611.01 5,027,611.01
其他负 债 - - - 400,599.99 400,599.99
负债总 计 - - - 38,013,570.64 38,013,570.64
利率敏 感度 缺口 250,169,966.35 - - 1,774,769,473.01 2,024,939,439.36
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 366,040,497.75 - - - 366,040,497.75
结算备 付金 2,163,842.13 - - - 2,163,842.13
存出保 证金 722,593.03 - - - 722,593.03
交易性 金融 资产 - - - 1,713,738,383.41 1,713,738,383.41
应收利 息 - - - 74,089.80 74,089.80
应收申 购款 6,009.98 - - 51,410.11 57,420.09
资产总 计 368,932,942.89 - - 1,713,863,883.32 2,082,796,826.21
负债
应付证 券清 算款 - - - 8,591,172.04 8,591,172.04
应付赎 回款 - - - 1,056,247.78 1,056,247.78
应付管 理人 报酬 - - - 2,668,979.90 2,668,979.90
应付托 管费 - - - 444,829.98 444,829.98
应付交 易费 用 - - - 1,253,081.14 1,253,081.14
其他负 债 - - - 200,202.68 200,202.68
负债总 计 - - - 14,214,513.52 14,214,513.52
利率敏 感度 缺口 368,932,942.89 - - 1,699,649,369.80 2,068,582,312.69
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资占 基金 资产 净值 的比 例为 4.45%(2013
年12 月31 日： 无) ，因 此 市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2013 年 12 月31 日：
同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例范围为 基
金资产 的60%-95% ， 其中 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-3% ； 固 定收 益 类证券 和现 金投 资
比例范 围为 基金 资产 的 5%-40%， 其中 资产 支持 证券 投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0%-20%， 现金
和到期 日在 一年 以内 的政 府债券 等短 期金 融工 具的 比例最 低为 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基 金
的基金 管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,780,038,178.52 87.91 1,713,738,383.41 82.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 1,780,038,178.52 87.91 1,713,738,383.41 82.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
7,694 9,340
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
-7,694 -9,340
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 1,361,471,659.45 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 508,719,519.07 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次 1,709,990,872.51 元 ，第 二 层次 3,747,510.90
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,780,038,178.52 86.29
其中： 股票 1,780,038,178.52 86.29
2 固定收 益投 资 90,153,000.00 4.37
其中： 债券 90,153,000.00 4.37
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 159,130,850.93 7.71
7 其他各 项资 产 33,630,980.55 1.63
8 合计 2,062,953,010.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 730,912,072.39 36.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
124,175,328.24 6.13
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 17,309,700.00 0.85
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
711,699,004.01 35.15
J
金融业 143,310,292.70 7.08
K
房地产 业 52,631,754.80 2.60
L
租赁和 商务 服务 业 26.38 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 1,780,038,178.52 87.91
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300168 万达信 息 4,149,807 191,721,083.40 9.47
2 600886 国投电 力 10,307,721 117,920,328.24 5.82
3 300011 鼎汉技 术 5,704,745 115,521,086.25 5.70
4 600850 华东电 脑 3,022,368 107,717,195.52 5.32
5 600990 四创电 子 1,748,962 101,404,816.76 5.01
6 600570 恒生电 子 1,738,821 95,217,837.96 4.70
7 600446 金证股 份 1,943,637 91,117,702.56 4.50
8 000748 长城信 息 2,074,160 80,684,824.00 3.98
9 600562 国睿科技 1,578,393 78,698,674.98 3.89
10 002544 杰赛科 技 2,643,666 73,599,661.44 3.63 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页
11 002268 卫 士 通 1,099,899 67,753,778.40 3.35
12 600271 航天信 息 2,208,670 67,386,521.70 3.33
13 300252 金信诺 1,504,296 66,971,257.92 3.31
14 601318 中国平 安 664,900 49,674,679.00 2.45
15 000002 万
科Ａ 3,552,932 49,385,754.80 2.44
16 601628 中国人 寿 1,297,600 44,313,040.00 2.19
17 603019 中科曙 光 993,710 42,262,486.30 2.09
18 002049 同方国 芯 1,708,169 40,996,056.00 2.02
19 601166 兴业银 行 2,307,100 38,067,150.00 1.88
20 300024 机器人 900,256 35,461,083.84 1.75
21 000988 华工科 技 2,814,480 33,604,891.20 1.66
22 002657 中科金 财 680,651 32,324,115.99 1.60
23 600584 长电科 技 2,179,550 24,258,391.50 1.20
24 300295 三六五 网 299,278 22,685,272.40 1.12
25 600118 中国卫 星 726,200 20,682,176.00 1.02
26 000411 英特集 团 810,000 17,309,700.00 0.85
27 300166 东方国 信 587,059 16,472,875.54 0.81
28 000997 新 大 陆 350,840 9,872,637.60 0.49
29 002366 丹甫股 份 170,000 5,142,500.00 0.25
30 600000 浦发银 行 300,000 4,707,000.00 0.23
31 300053 欧比特 250,000 4,355,000.00 0.22
32 002475 立讯精 密 149,989 4,151,695.52 0.21
33 600702 沱牌舍 得 200,000 3,726,000.00 0.18
34 600023 浙能电 力 500,000 3,585,000.00 0.18
35 600048 保利地 产 300,000 3,246,000.00 0.16
36 300059 东方财 富 115,000 3,215,400.00 0.16
37 600019 宝钢股 份 400,000 2,804,000.00 0.14
38 002329 皇氏集 团 100,000 2,785,000.00 0.14
39 601158 重庆水 务 300,000 2,670,000.00 0.13
40 601336 新华保 险 50,000 2,478,000.00 0.12
41 000001 平安银 行 150,000 2,376,000.00 0.12
42 600030 中信证 券 49,983 1,694,423.70 0.08
43 002436 兴森科 技 453 13,218.54 0.00
44 600485 信威集 团 44 1,907.40 0.00
45 002153 石基信 息 22 1,443.20 0.00
46 300203 聚光科 技 18 345.24 0.00
47 002547 春兴精 工 6 98.52 0.00
48 300351 永贵电 器 1 40.72 0.00
49 300178 腾邦国 际 1 26.38 0.00 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 132,208,551.91 6.39
2 600850 华东电 脑 124,653,372.06 6.03
3 002179 中航光 电 124,605,126.16 6.02
4 300168 万达信 息 121,225,688.87 5.86
5 600570 恒生电 子 103,924,648.12 5.02
6 600886 国投电 力 102,944,734.85 4.98
7 600000 浦发银 行 100,018,300.46 4.84
8 002547 春兴精 工 99,993,606.46 4.83
9 300011 鼎汉技 术 94,643,723.19 4.58
10 002030 达安基 因 94,026,900.05 4.55
11 600990 四创电 子 88,576,084.92 4.28
12 600446 金证股 份 84,098,556.16 4.07
13 600562 国睿科 技 81,924,638.42 3.96
14 000625 长安汽 车 76,198,716.88 3.68
15 002214 大立科 技 74,448,794.57 3.60
16 000988 华工科技 70,062,787.12 3.39
17 600271 航天信 息 68,242,421.85 3.30
18 000748 长城信 息 67,790,130.01 3.28
19 002433 太安堂 64,455,865.88 3.12
20 002544 杰赛科 技 64,268,540.44 3.11
21 300252 金信诺 63,090,470.75 3.05
22 002555 顺荣股 份 60,065,052.05 2.90
23 300059 东方财 富 56,829,921.61 2.75
24 002049 同方国 芯 54,951,521.38 2.66
25 300049 福瑞股 份 52,277,681.15 2.53
26 000733 振华科 技 51,681,810.18 2.50
27 002268 卫 士 通 51,600,740.39 2.49
28 002657 中科金 财 50,741,774.97 2.45
29 002153 石基信 息 50,651,648.75 2.45
30 000958 东方能 源 49,494,160.37 2.39
31 002338 奥普光 电 48,400,629.35 2.34 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页
32 002690 美亚光 电 48,006,438.42 2.32
33 601318 中国平 安 46,988,806.36 2.27
34 600420 现代制 药 46,598,873.18 2.25
35 601777 力帆股 份 46,446,112.28 2.25
36 300351 永贵电 器 44,611,741.61 2.16
37 002518 科士达 44,295,928.24 2.14
38 603019 中科曙光 43,691,633.48 2.11
39 601628 中国人 寿 41,845,752.00 2.02
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 165,319,782.50 7.99
2 300273 和佳股 份 141,994,399.77 6.86
3 600518 康美药 业 138,217,572.20 6.68
4 600887 伊利股 份 119,562,323.90 5.78
5 002030 达安基 因 119,499,719.85 5.78
6 002179 中航光 电 118,495,331.93 5.73
7 601166 兴业银 行 110,612,301.09 5.35
8 002547 春兴精 工 97,936,806.10 4.73
9 600000 浦发银 行 96,142,965.26 4.65
10 000002 万
科Ａ 92,427,036.68 4.47
11 000503 海虹控 股 89,286,032.44 4.32
12 600016 民生银 行 89,157,687.21 4.31
13 300147 香雪制 药 85,174,459.94 4.12
14 000625 长安汽 车 82,601,520.80 3.99
15 002433 太安堂 73,222,309.22 3.54
16 600645 中源协 和 71,571,673.89 3.46
17 002153 石基信 息 69,213,297.86 3.35
18 002214 大立科 技 68,618,945.81 3.32
19 002555 顺荣股 份 66,163,869.26 3.20
20 000776 广发证 券 61,735,360.48 2.98
21 300104 乐视网 61,571,287.24 2.98
22 600109 国金证 券 61,456,726.49 2.97
23 600196 复星医 药 58,375,516.53 2.82 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页
24 300059 东方财 富 57,221,127.96 2.77
25 600066 宇通客 车 55,810,285.56 2.70
26 300315 掌趣科 技 54,523,615.29 2.64
27 002174 游族网 络 53,283,699.87 2.58
28 300351 永贵电 器 52,529,013.58 2.54
29 000848 承德露 露 52,152,268.25 2.52
30 000733 振华科 技 51,736,313.31 2.50
31 002338 奥普光 电 51,365,702.35 2.48
32 002309 中利科 技 50,594,627.80 2.45
33 002236 大华股 份 50,149,335.14 2.42
34 002279 久其软 件 49,732,610.41 2.40
35 300049 福瑞股 份 48,406,079.51 2.34
36 601688 华泰证 券 47,247,904.00 2.28
37 600420 现代制 药 45,858,796.67 2.22
38 300251 光线传 媒 44,058,487.74 2.13
39 002690 美亚光 电 43,117,487.89 2.08
40 000958 东方能 源 42,920,120.14 2.07
41 002292 奥飞动 漫 42,423,771.01 2.05
42 601777 力帆股 份 41,681,650.22 2.01
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,702,053,868.76
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,788,778,754.11
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价 乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 90,153,000.00 4.45
其中： 政策 性金 融债 90,153,000.00 4.45
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页
9 合计 90,153,000.00 4.45
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140429 14 农发 29 900,000 90,153,000.00 4.45
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名 权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 810,465.32
2 应收证 券清 算 款 29,326,766.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,178,517.18
5 应收申 购款 315,231.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,630,980.55 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300168 万达信 息 191,721,083.40 9.47 已于2015 年01 月08 日复 牌
2 300011 鼎汉技 术 115,521,086.25 5.70 已于2015 年02 月03 日复 牌
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
99,995 30,014.22 432,015,064.65 14.39% 2,569,256,833.80 85.61%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 34,612.80 0.0012%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 12 月11 日 ）基 金份 额 总额
1,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,318,983,705.74 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页
本报告 期基 金总 申购 份额 559,408,853.22
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 877,120,660.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,001,271,898.45
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金 托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一 、基 金管 理人 在本 报告 期内重 大人 事变 动情 况：
1 、基 金管 理人 于 2014 年 1 月 25 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第二 十 八次 会议 审议 通过 ，王 颢 先生 不再 担任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理， 由董 事长 张树 忠先 生代任 公司 总经 理。
2 、 基 金管 理人 于2014 年11 月 28 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 罗 登攀 先生 任公
司总经 理。
3 、 基 金管 理 人 于2014 年12 月 20 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 刘 卓先 生任 公司
董事长 及法 定代 表人 ，张 树忠先 生不 再担 任公 司董 事长 。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动：
因 中 国农 业银 行 股份 有限公 司 （以 下简 称 “本 行” ）工 作 需要 ，任 命 余晓 晨先生 主 持本 行托
管业务 部/ 养老 金管 理中 心 工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业
协会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） ，
本年度 应支 付的 审计 费用 为 100,000.00 元 。该 事 务所自 基金 合同 生效 日起 为本基 金提 供审 计 服
务至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的 有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 2,199,486,846.01 23.20% 1,961,128.90 23.15% -
招商证 券 2 1,322,294,136.47 13.94% 1,180,440.11 13.93% -
银河证 券 4 965,843,204.72 10.19% 868,644.47 10.25% -
华创证 券 1 595,481,810.72 6.28% 526,952.96 6.22% -
东北证 券 2 527,481,380.83 5.56% 468,261.04 5.53% -
中信建 投 3 525,045,288.26 5.54% 465,824.07 5.50% -
方正证 券 1 443,243,164.19 4.67% 403,530.44 4.76% -
中银国 际 2 354,308,891.98 3.74% 315,890.82 3.73% -
国泰君安 2 332,026,920.82 3.50% 293,815.47 3.47% -
齐鲁证 券 1 273,560,562.33 2.88% 249,048.66 2.94% -
海通证 券 1 252,342,550.04 2.66% 223,301.81 2.64% -
华泰证 券 1 236,540,857.61 2.49% 209,316.28 2.47% -
国盛证 券 1 229,935,205.68 2.42% 203,470.56 2.40% -
安信证 券 1 205,448,250.11 2.17% 187,038.93 2.21% -
中金公 司 2 183,750,797.05 1.94% 162,603.43 1.92% -
湘财证 券 1 183,355,559.59 1.93% 162,252.14 1.92% -
民生证 券 1 174,504,495.00 1.84% 158,867.05 1.88% -
兴业证 券 2 107,185,562.99 1.13% 94,850.40 1.12% -
北京高 华 1 97,575,116.79 1.03% 88,832.04 1.05% -
瑞银证 券 1 81,033,118.74 0.85% 73,771.65 0.87% -
英大证 券 1 68,692,925.12 0.72% 62,537.98 0.74% - 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页
申银万 国 1 52,145,421.55 0.55% 47,473.02 0.56% -
浙商证 券 1 43,175,835.73 0.46% 38,206.22 0.45% -
上海证 券 1 27,822,595.65 0.29% 25,329.55 0.30% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
注：中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 退出 交易 单元 ：招商 证券, 本 报告 期内 新增交 易单 元： 湘财 证券 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 - 0.00% 100,000,000.00 100.00% - 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
大成基金管理有限公司关于高级
管理人 员变 更的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 12 月 20 日
2
大成基金管理有 限 公 司 关 于 暂 停
使用部分直销资金收款专用账户
的公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 12 月 17 日
3
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 中航飞机” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 12 月 10 日
4
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 金信诺” 股 票 估 值
调整的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 12 月 5 日
5
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 海通证券” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 12 月 5 日
6
大成基金管 理 有 限 公 司 关 于 高 级
管理人 员变 更的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 11 月 28 日
7
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 鼎汉技术” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 11 月 27 日
8
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 三六五网” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 11 月 27 日
9 大成基金管理有限公司关于旗下 中 国 证 监 会 指 定 报 2014 年 11 月 21 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页
基金持有的 “ 中航重机” 股票估
值调整 的公 告
刊及本 公司 网站
10
大成景阳领先股 票 型 证 券 投 资 基
金2014 年第 3 季度 报告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 27 日
11
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 久其软件” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 9 月 2 日
12
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 石基信息” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 9 月 2 日
13
大成景阳领先股票型证券投资基
金2014 年 半年 度报 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 8 月 28 日
14
大成景阳领先股票型证券投资基
金2014 年 半年 度报 告摘 要
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 8 月 28 日
15
大成景阳领先股票型证券投资基
金 更 新 的 招 募 说 明 书 摘 要 （2014
年第1 期）
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 7 月 25 日
16
大成景阳领先股票型证券投资基
金更新 的招 募说 明书 （2014 年第
1 期）
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 7 月 25 日
17
大成景阳领先股票型证券投资基
金2014 年第 2 季度 报告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 18 日
18
关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份 证 明 文 件
的公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 7 月 8 日
19
关于增加杭州数米基金销售有限
公司为代销机构及相关申购费率
优惠的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 6 月 5 日
20 大成基金管理有限公司关于旗下 中 国 证 监 会 指 定 报 2014 年 4 月 26 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页
基金持有的 “ 光线传媒” 股票估
值调整 的公 告
刊及本 公司 网站
21
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 宇通客车” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 4 月 22 日
22
大成景阳领先股票型证券投资基
金2014 年第 1 季度 报告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 4 月 21 日
23
关于增加中国民族证券有限责任
公司为开放式基金代销机构并开
通相关 业务 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 4 月 17 日
24
大成基金管理有限公司董事、监
事、高级管理人员以及其他从业
人员在子公司兼任职务及领薪情
况的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 4 月 11 日
25
大成基金管理有限公司关于调整
网上直销系统中定期定额投资起
点金额 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 4 月 8 日
26
大成景阳领先股票型 证 券 投 资 基
金2013 年 年度 报告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 3 月 29 日
27
大成景阳领先股票型证券投资基
金2013 年 年度 报告 摘要
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 3 月 29 日
28
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 互动娱乐” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 3 月 29 日
29
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的 “ 和佳股份” 股票估
值调整 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 3 月 18 日
30
大成景阳领先股票型证券投资基
金更新 的招 募说 明书 （2013 年第
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 25 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页
2 期）
31
大成景阳领先股票型证券投资基
金 更 新 的 招 募 说 明 书 摘 要 （2013
年第2 期）
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 1 月 25 日
32
大成景阳领先股票型证券投资基
金更新 的招 募说 明书 （2013 年第
2 期）
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 1 月 25 日
33
大成景阳领先股票型证券投资基
金 更 新 的 招 募 说 明 书 摘 要 （2013
年第2 期）
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 1 月 25 日
34
大成基金管理有限公司关于高级
管理人 员变 更的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 25 日
35
大成景阳领先股票型证券投资基
金2013 年第 4 季度 报告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 22 日
36
大成基金管理有限公司关于增加
和讯信息科技有限公司为开放式
基金代销机构并开通相关业务的
公告
中 国 证 监 会 指 定 报
刊及本 公司 网站
2014 年 1 月 4 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、 基金 管理 人 于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议 审 议通 过 ， 刘 彩 晖女士 不再 担任 公
司副 总 经理 。
2、 基金 管理 人 于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成基 金管 理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议审 议通 过，由 肖 剑先生 、 钟鸣 远先
生任公 司 副 总经 理。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 景 阳证券 投资 基金 的文 件； 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页
2 、 《景 阳证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《景 阳证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、 《关 于核 准景 阳证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 的批 复》 ；
5 、 《大 成景 阳领 先股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
6 、 《大 成景 阳领 先股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
7 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
8 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
13.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ） 。
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年3 月28 日
