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景祥A(000357)

大成景祥:2014年年度报告查看PDF公告




大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年 年 度报 告 2014 年 12 月 31 日 基金管理人:大成 基 金 管 理 有 限公 司 基金托管人:中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 送出日期:2015 年 3 月28 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 1 页





§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所(特殊普 通合伙)为 本基金出具了 无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 2 页





1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1 1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4 2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4 2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4 2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5 2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利 润分配 情况 ............................................................................. 5 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6 3.3 其 他指 标 ..................................................................................................................................... 7 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 13 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 13 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............................... 13 §5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 14 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 14 §6 审计报告 ........................................................................................................................................... 14 §7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 15 7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 15 7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 16 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ........................................................................................... 17 7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 39 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 39 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 39 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 40 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 40 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 41 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 41 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 42 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 42 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 3 页





8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 42 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 42 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 42 8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 42 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 43 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 43 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 43 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 44 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 44 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 44 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 44 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 44 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 45 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 45 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 45 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 45 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 45 11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 47 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 50 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 51 13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 51 13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 51 13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 51 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 4 页





§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名 称 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 大成景 祥分 级债 券 基金主 代码 000440 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年11 月 19 日 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,569,921,759.04 份 基金合 同存 续 期 3 年 下属分 级基 金的 基金 简称 : 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000357 000358 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,155,522,812.92 份 500,316,999.99 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在控制 风险 的基 础上 ,满 足景祥A 份 额持 有人 获取 稳健收 益的 需求 和满 足景 祥B 份 额持 有人 在承 担适 当风险 的基 础上 获取 更多 收益需 求。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 和投 资管 理优 势,在 分析 和判 断宏 观经 济运行 状况 和金 融市 场运 行趋势 的基 础上 ,在 资产 配置、 类属 配置 、个 券选 择和交 易策 略层 面实 施积 极管理 策略 ;在 严格 控制 风险的 前提 下, 实现 基金 组合风 险和 收益 的最 优配 比。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 从基金 资产 整体 运作 来看 ,本基 金为 债券 型基 金, 属于低 风险 基金 产品 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 ,高 于货 币市 场基 金。 下 属 分 级 基 金 的 风险收 益特 征 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债 B 景祥 A 份 额 将 表 现 出 较 低 风 险、稳健收 益的明 显特征 ,其 预期收益和 预期风 险要低 于普 通的债 券型 基金 份额 。 景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显 著 特 征 , 其 预期 收 益 和 预期 风 险 要 高于 普通的 债券 型基 金份 额。 注:景 祥 A 自基 金合 同生 效日起 每 6 个月 开放 一次 申购与 赎回 业务 ,景 祥 B 自基金 合同 生效 日起 至基金合同到 期日前一 日 封闭运作,封 闭期内不 接 受申购和赎回 申请;两 类 份额都不上 市交易。 本基金 存续 期限 为 3 年, 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额持有 人可 以选 择在 基金 合同到 期日 赎回 景祥 A 和景祥 B 份 额或 默认 到 期后自 动转 换为 大成 债券 基金(C 类份 额) 。大 成景 祥分级 债券 基金 份额 依据景 祥A 和景 祥B 申购 赎回折 合而 确定 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 5 页





信息披 露负 责人 姓名 杜鹏 林葛 联系电 话 0755-83183388 010-66060069 电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦32 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦32 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座F9 邮政编 码 518040 100031 法定代 表人 刘卓 刘士余 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》 登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招商 银行 大厦32 层大成 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心 东座 F9 中 国农 业银 行股 份 有限公 司托 管业 务部 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通 合伙) 上海市 黃浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市福田区 深南大道 7088 号招商 银 行大 厦32 层 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要 会计数据和 财务 指标































































































金 额 单位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效日)-2013 年 12 月31 日 本期已 实现 收益 236,561,814.18 11,184,244.14 本期利 润 341,333,238.34 10,715,281.93 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2368 0.0064 本期加 权平 均净 值利 润率 21.88% 0.64% 本期基 金份 额净 值增 长率 24.16% 0.60% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配利 润 280,076,178.78 10,715,281.93 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1784 0.0064 期末基 金 资 产净 值 1,960,574,503.52 1,674,866,318.69 期末基 金份 额净 值 1.249 1.006 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 6 页





3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 24.90% 0.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。 3 、 所 述 基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 11.42% 0.61% 2.58% 0.18% 8.84% 0.43% 过去六 个月 16.40% 0.44% 4.27% 0.13% 12.13% 0.31% 过去一 年 24.16% 0.33% 10.34% 0.11% 13.82% 0.22% 自基金 合同 生效起 至今 24.90% 0.31% 10.49% 0.11% 14.41% 0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 7 页





注:1 、本 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日 生效 。 2 、 按 基金 合同 规定, 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例 符合基 金合 同的 约定 。 截 至报告 期末 , 本 基金 的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比 例 。 3.2.3


自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较 注:2013 年净 值增 长率 表 现期间 为 2013 年 11 月 19 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月31 日。 3.3 其他指标 其他指 标 报告期 末( 2014 年12 月31 日 ) 报告期 末景 祥A 与景 祥 B 基金份 额配 比 6.98:3.02 报告期 末景 祥A 份额 参考 净值 1.006 报告期 末景 祥B 份额 参考 净值 1.595 景祥A 第三 个运 作期 的年 约定收 益率 5.30% 注:景 祥A 第三 个运 作期 起始日 为 2014 年11 月 20 日(含 该日 ) 。 3.4 过去三年基金的利润 分配 情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 大成 基金 管理 有限 公司 经 中国证 监会 证监 基金字[1999]10 号文 批准 , 于1999 年 4 月 12 日正大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 8 页





式成立 ,是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ,注 册资 本 为 2 亿元 人民 币, 注册 地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 , 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公 司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2014 年12 月 31 日,本 基金 管理 人共 管 理 4 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金: 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金,2 只 QDII 基金 :大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、大成 纳斯 达 克 100 指数证 券投 资基 金 及 40 只 开放式 证券 投资 基金 : 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 大 成价 值 增长证券投资 基金、大 成 债券投资基金 、大成蓝 筹 稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混 合型证券 投资基金、大 成货币市 场 证券投资基金 、大成沪 深 300 指数证 券投资基 金、 大成财富管 理 2020 生命周期证券 投资基金 、 大成积极成长 股票型证 券 投资基金、大 成创新成 长 混合型证 券 投资基金 (LOF) 、 大 成景 阳领 先股 票 型证券 投资 基金 、 大成 强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、 大成 策略 回报 股 票型证券投资 基金、大 成 行业轮动股票 型证券投 资 基金、大成中 证红利指 数 证券投资基 金、大成 核心双动力股 票型证券 投 资基金、大成 竞争优势 股 票型证券投资 基金、大 成 景恒保本混 合型证券 投资基金、大 成内需增 长 股票型证券投 资基金、 大 成可转债增强 债券型证 券 投资基金、 大成消费 主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金 (LOF ) 、大成 月添利 理 财 债券型证券投 资基金、 大 成现金增利货 币市场证 券 投资基金 、 大成月月 盈短期理财债 券型证券 投 资基金、大成 现金宝场 内 实时申赎货币 市场基金 、 大成景安短 融债券型 证券投资基金 、大成景 兴 信用债债券型 证券投资 基 金、大成景旭 纯债债券 型 证券投资基 金、大成 景祥分级债券 型证券投 资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成 健康产业 股票型证券投 资基金、 大 成中小盘股票 型证券投 资 基金(LOF) 、 大成灵活 配 置混合型证 券投资基 金、大成丰财 宝货币市 场 基金、大成景 益平稳收 益 混合型证券投 资基金、 大 成添利宝货 币市场基 金、大 成景 利混 合型 证 券 投资基 金和 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 屈伟 南先 生 本基 金基 金经 理 2013 年11 月 19 日 - 12 年 工商管 理硕 士。 曾 任职 于 郑州纺 织 工学院 、融 通基 金管 理有 限公司。 2006 年3 月加 入大 成基 金 管理有 限 公司 , 历 任基 金会 计、 固 定收益 研 究员 、 基 金经 理助 理。2013 年2 月大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 9 页





1 日至 2014 年 9 月 11 日 任大成 理 财 21 天 债券 型发 起式 证 券投资 基 金基金 经理 。2013 年 3 月 27 日起 任大成现金宝场内实时申赎货币 市场基 金基 金经 理。2013 年 11 月 19 日 起 任 大 成 景 祥 分 级 债 券 型 证 券投资 基金 基金 经理 。 2014 年6 月 18 日 起 任 大 成 丰 财 宝 货 币 市 场 基 金基金 经理 。2014 年 7 月 28 日起 任大成添利宝货币市场基金基金 经理。2014 年 9 月 12 日 起任大 成 月 月盈短期理财债券型证券投资 基金基金经理。具有基金从业资 格。国 籍: 中国 张文 平先 生 本基 金基 金经 理助 理 2013 年11 月 25 日 - 5 年 南京大 学管 理学 硕士 ,2009 年 10 月至 2011 年 5 月 就职 于 毕马威 企 业咨询有限公司南京分公司审计 部; 2011 年起 加入 大成 基 金管理 有 限公司, 现任 固定 收益 部 助理研 究 员。 2013 年 11 月25 日 起 担任大 成 景祥分级债券型证券投资基金基 金经理 助理 。具 有基 金从 业资格。 国籍: 中国 。 注:1 、 张文 平先 生已 于 2015 年3 月5 日 离任 本基 金 经理助 理职 务 , 并 于2015 年 3 月 7 日 起担 任 本基金 基金 经理 职务 , 该 事项已 按法 规要 求及 公司 相关制 度办 理, 变更 流程 合法合 规。 2、任 职日 期、 离任 日期 为 本基金 管理 人作 出决 定之 日。 3、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《 大成 景祥分级债 券型 证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定,在基金管 理运作中 , 本基金的投 资范围、 投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规、行 业 监管规则和 基金合同 等规定,本基 金没有发 生 重大违法违规 行为,没 有 运用基金财产 进行内幕 交 易和操纵市 场行为以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ,整体运 作 合法、合规。 本基金将 继 续以取信于 市场、取 信于社会投资 公众为宗 旨 ,承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金财 产,在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ,努力 为基 金份 额持 有人 谋求最 大 利 益。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 10 页





4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定, 基金管理 人 制订了《大成 基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理 人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定, 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管 理活动,内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各 个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ,投资部 门 负责投资决策 ,交易管 理 部负责实施 交易并实 时监控,监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核,风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理 性分析 ,通 过多 部门 的协 作互控 ,保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。 基金管 理人 运用 统计 分析 方法和 工具 ,对 旗下 所有 投资组 合间 连 续 4 个 季度 的日内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券 交易 同向交 易价 差进 行分 析。 分析结 果表 明: 债券 交易 同向交 易频 率较 低 ; 股票同向交易 溢价率较 大 主要来源于市 场因素( 如 个股当日价格 振幅较高 ) 及组合经理 交易时机 选择,即投资 组合成交 时 间不一致以及 成交价格 的 日内较大 变动 导致个别 些 组合间的成 交价格差 异较大 ,但 结合 交易 价差 专项统 计分 析, 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交 易存在 23 笔 同日反向 交 易,原因为投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合 之间或指 数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易,参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交 易量超 过该 股当 日成 交 量5%的仅 有 5 笔 , 原 因为投 资策略 需要 ; 主 动投 资组 合 间债券 交易 存在 2 笔同日反向交 易,原因 为 投资策略需要 。投 资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ,无 异常 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2014 年, 消费 增速 和制 造 业投资 增速 表现 差强 人意 , 而房 地产 投资 增速 大幅 下滑, 使得 经济 增长持 续低 迷,GDP 增 速 逐季下 滑, 全年 GDP 同 比 增长 7.4% 。 通胀 水平 前高 后低,CPI 全 年同 比 上涨1.99% , 显 著低 于前 两年的 平均 水平 。 受 累于 大宗商 品的 大幅 下跌 ,PPI 全年 同比 下跌4.3% , 创6 年 来的 新低 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 11 页





在“开正门” 、 “ 堵偏门” 的金融监 管指 导思路下 , 房地产投资的 大幅下滑 和 地方融资平台 融 资受限导致整 个社会的 信 用创造受到明 显抑制, 带 动社会融资总 量增速明 显 回落。此外 ,中央政 府对经 济增 速下 滑的 容忍 度有所 提高 , 并不 断引 导 整个社 会的 预期 , 辅以 “ 保持定 力 、 定 向调 控” 的政策 主基 调, 前三 季度 央行主 要通 过再 贷款 、 定 向降准 、SLF 等 定向 宽松 的方式 补充 基础 货币 , 并在 11 月 份进 行了 不对 称 降息的 操作 , 进一 步加 大 宽松的 力度 , 力求 降低 社 会融资 成本 。 在发 达 经济体基本面 及货币政 策 出现分化、美 元趋势性 走 强的背景下, 国际资本 流 动更加频繁 ,对国内 利率水平、资 金水平和 人 民币汇率等产 生明显的 影 响,也增加了 中央银行 货 币政策决策 的复杂程 度。


市场表 现方 面,2014 年全 年中债 综合 指数 上涨 10.34% ,为 2002 年 以来 的第 二 大年市 。类 属 资产中 ,金 融债 指数 上涨 11.86% ,10 年期 金融 债全 年回报 接近 20% 。 中债 短 融指数 上涨 5.99% , 中票指 数上 涨 8.92% 。 企 业债指 数上 涨 11.66% , 其 中前 11 个月 上 涨 13.53% ,12 月中 债登 企业 债 质押新 规出 台使 得城 投债 调整提 前到 来, 企业 债指 数下 跌 1.65% 。 权益市 场方 面, 受益 于四 季度大 盘蓝 筹股 票的 大幅 攀升,2014 年 全年沪 深 300 和上 证指 数的 回报率 均超 过50% , 而 创业 板表现 明显 逊于 大盘 股 , 全年回 报仅 为 12.8% 。 转债 市场表 现良 好 , 中 证转债 指数 全年 回报 达 到56.9% 。 本基金一季度 开始建仓 , 基金净值表现 一般。二 、 三、四季度大 幅增仓了 长 久期利率债和 可 转债 , 同 时提 高信 用债 组 合的久 期 , 获 得了 良好 的 回报 。 全 年看 , 本基 金净 值增长 为 24.16%,高 于业绩 基准 的表 现。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为 1.249 元, 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 24.16% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 10.34% ,高 于业 绩比 较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场 及行业走势的简 要展 望 展望2015 年的 债券 市场 , 在经 济增 长低 迷、 通缩 风 险加剧 、 货 币增 速持 续下 行的宏 观背 景下 , 货币政策继续 放松的概 率 仍然较高。预 计央行将 会 继续通过降息 、降准和 定 向宽松等方 式向社会 注入基 础货 币, 降低 社会 融资成 本, 债券 市场 牛市 基础仍 然没 有被 动摇 ,慢 牛行情 有望 延续 。 展望 2015 年的 权益 市场 ,经过 2014 年 的大 幅上 行 之后, 市场 的继 续上 扬需 要超预 期宽 松政 策和基本面的 配合,而 主 题投资机会可 能是贯穿 全 年的热点。基 于以上判 断 ,本基金将 保持适中 的信用债仓位 ,保持一 定 的杠杆水平。 灵活操作 利 率债和权益资 产,力争为持有人带来 良好的回 报。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 12 页





4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况





本报 告期内, 依据相 关的法律法规 、基金合 同 以及内部监察 稽核制度 , 本基金管理人 对本基 金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 :国家法 律法规及行业 监管规则 的 执行情况;基 金合同的 遵 守情况;内部 规章制度 的 执行情况; 资讯管制 和保密工作落 实情况; 员 工职业操守规 范情况, 目 的是规范基金 财产的运 作 ,防范和控 制投资风 险,确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整,维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。 (一 ) 根 据最 新的 法律 法 规、 规章 、 规范 性文 件 , 本基金 管理 人及 时制 定了 相应的 公司 制度 , 并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善, 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。 同时,为保障 制度的适 时 性,避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应,报告 期内本基 金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。 (二)全面加 强风险监 控 ,不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内, 深 圳辖区基金公 司 按照监管部门 要求深入 开 展各项自查工 作,公司 以 此为契机,在 强化将风 险 控制放在各 项工作之 首的风控理念 基础上, 力 求将风控意识 深入到每 个 业务条线。为 督促各 部 门 完善并落实 各项内控 措施,公司严 格执行风 险 控制管理员制 度,健全 内 控工作协调机 制及监督 机 制,并进一 步加强投 资风险数量化 评价能力 及 事前风险防范 能力,有 效 防范相关业务 风险。同 时 ,公司严格 执行投资 报备制 度, 建立 了基 金从 业人员 证券 投资 管理 监控 信息系 统, 将投 资报 备工 作纳入 常态 。 (三)日常监 察和专项 监 察相结合,确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度,公司继续 对 本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 , 对本基金各 项投资比 例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ,同时,还 专 门针对 基金投 资交 易( 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等) 、 基金运 营 ( 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等) 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常 监察 , 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 , 通 过专 项监察 , 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 , 加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识, 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。 (四)加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理, 定期或不 定 期的对投资管 理 人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查, 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。 (五)以多种 方式加强 合 规 教育与培训 ,提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与 基金相关的法 律法规, 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部 门提出的法律 问题,提 供 法律依据,对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部 门,避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ,及 时防 范风 险, 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 13 页





4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会, 公司估值 委 员会主要负责 估 值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定 收益部、 风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历, 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。 股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 , 评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化 或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 , 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的 投资品种;提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价 与计量;定期 对 估值政 策 和程序进行评 价,以保 证 其持续适用; 基金运营 部 负责日常的 基金资产 的估值业务, 执行基金 估 值政策,并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项;监 察 稽核部负责 审核估值 政策和程序的 一致性, 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制, 并负责估 值 调整事项的 信息披露 工作。


本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行,并与 托管银行 的 估值结果核对 一 致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ,基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员,对 本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ,向估值 委 员会提供估 值参考信 息,参与估值 政策 讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券,基金管 理人及时 启 动特别估值 程序,由 估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。 本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署服务协 议 ,由其按约定 提供在银 行 间同业市场 交易的债 券品种 的估 值数 据。 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金管理人 将严格按 照 本基金基金合 同的规定 进 行收益分配。 本报告期 内 本基金无收益 分 配事项 。 4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 14 页





法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理 有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日基金 的投 资运 作, 进行 了认真 、 独 立的 会计 核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本托管人认为, 大成基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上,不 存在损害 基 金份额持有 人利益的 行为;在报告 期内,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规,在 各 重要方面的 运作严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本托管人认为 ,大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办 法》及其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整,未发 现有损害 基金持 有人 利益 的行 为。 §6 审计报告 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的大成景祥分级债券型证券投资基金 ( 以下简称 “大成 景祥 分级 债券 基金 ”)的 财务 报表 ,包括 2014 年 12 月 31 日 和 2013 年 12 月 31 日 的资 产负债 表、2014 年度及 2013 年 11 月 19 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者 权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 大 成 景 祥 分 级 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人 大成基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括: (1)按照企业会计 准则和中 国证券监督管理委员 会(以 下简称 “ 中国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表,并 使其 实现 公允 反映 ; (2)设 计 、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行 审计 工作的基础上对财务 报表 发表审计意见。 我们按照中国注册会 计师 审计准则的规定执行 了审 计工作。中国注 册会计师审计准则要 求我 们遵守 中国注册会计 师职 业道德守则,计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证。 审计工作涉及实施审 计程 序,以获取有关财务 报表 金额和披露的审大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 15 页





计证据。选择的审计 程序 取决于注册会计师的 判断 ,包括对由于舞 弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进 行风险 评估 时, 注册会计师考虑与财 务报 表编制和公允列报相 关的 内部控制,以设 计恰当的审计程序, 但目 的并非对内部控制的 有效 性发表意见。审 计工作还包括评价管 理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计的 合理性 ,以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。 我们相信,我们获取 的审 计证据是充 分、适当 的, 为发表审计意见 提供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述大成 景祥 分级债券基金的财务 报表 在所有重大方面 按照企业会计准则和 在财 务报表附注中所列示 的中 国证监会发布的 有关规定及允许的基 金行 业实务操作编制,公 允反 映了大成景祥分 级债券 基 金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度 和 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月31 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 薛




















敏 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市 审计报 告日 期 2015 年3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 6,968,639.01 1,272,381,829.39 结算备 付金


21,537,317.00 4,894,244.06 存出保 证金


180,767.89 9,099.61 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,537,078,452.94 590,638,779.11 其中: 股票 投资


56,972,956.04 - 基金投 资


- - 债券投 资


2,480,105,496.90 590,638,779.11 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


32,657,420.61 9,359,925.36 应收利 息 7.4.7.5 45,405,351.45 10,310,228.50 应收股 利


- - 应收申 购款


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递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


2,643,827,948.90 1,887,594,106.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


651,468,368.59 211,299,720.80 应付证 券清 算款


30,108,256.69 565,517.34 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


650,220.55 567,484.06 应付托 管费


325,110.27 283,742.02 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 194,172.78 584.70 应交税 费


- - 应付利 息


107,316.50 10,738.42 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 400,000.00 - 负债合 计


683,253,445.38 212,727,787.34 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 1,569,921,759.04 1,664,151,036.76 未分配 利润 7.4.7.10 390,652,744.48 10,715,281.93 所有者 权益 合计


1,960,574,503.52 1,674,866,318.69 负债和 所有 者权 益总 计


2,643,827,948.90 1,887,594,106.03 注:1. 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日,A 类 基 金 份 额 参 考 净 值 为 1.006 元 , 份 额 总 额 为 1,155,522,812.92 份;B 类基金 份额 参考 净值 为 1.595 元 ,份 额总 额为500,316,999.99 份。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年度和 2013 年11 月19 日(基 金合同 生 效日) 至2013 年12 月31 日止 期间 。 7.2 利润表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年11 月19 日(基 金合同生效日) 至大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 17 页





2013 年12 月31 日 一、收入


380,386,363.96 12,798,065.39 1.利息 收入


121,588,324.95 13,267,161.28 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 28,291,216.50 10,832,162.59 债券利 息收 入


91,115,998.47 1,882,555.47 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


2,181,109.98 552,443.22 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


154,026,614.85 -133.68 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 13,728,389.42 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 140,298,225.43 -133.68 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 104,771,424.16 -468,962.21 4.汇兑 收益 (损 失以 “-” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 - - 减: 二、费用


39,053,125.62 2,082,783.46 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,252,048.62 768,308.15 2.托 管费 7.4.10.2.2 3,126,024.37 384,154.06 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 405,426.21 2,506.11 5.利 息支 出


28,678,976.76 925,361.64 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


28,678,976.76 925,361.64 6.其 他费 用 7.4.7.20 590,649.66 2,453.50 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 341,333,238.34 10,715,281.93 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 341,333,238.34 10,715,281.93 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 大成 景 祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 18 页





实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净 值) 1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变 动数 (本 期利 润) - 341,333,238.34 341,333,238.34 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) -94,229,277.72 38,604,224.21 -55,625,053.51 其中:1.基 金申 购款 1,135,803,801.89 156,543,780.38 1,292,347,582.27 2.基金 赎回 款 -1,230,033,079.61 -117,939,556.17 -1,347,972,635.78 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净 值) 1,569,921,759.04 390,652,744.48 1,960,574,503.52 项目 上年度可比期间 2013 年11 月 19 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净 值) 1,664,151,036.76 - 1,664,151,036.76 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变 动数 (本 期利 润) - 10,715,281.93 10,715,281.93 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净 值) 1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 罗登 攀______














______肖剑______














____范瑛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作 负 责人














会 计机 构负 责人 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 19 页





7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 大成景 祥分 级债 券型 证 券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称“中国证监 会”) 证监许 可[2013]1177 号《关 于核 准大成景祥分 级债券型证 券投资基金募 集的 批复》核准, 由大成基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《大 成景祥分 级债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金,存续期 限不定, 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,663,404,983.75 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2013) 第 749 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 大 成景祥 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2013 年 11 月 19 日正 式生 效, 基金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 1,664,151,036.76 份基 金份 额, 其中 认购资 金利 息折 合 746,053.01 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为大 成基金 管理 有限 公司 ,基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。 本基金 在三 年存 续期 内, 按照不 同预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额, 分别为 景 祥 A 和 景祥B , 景 祥A 份额 和景 祥 B 份 额的 初始 份额 配比 原则上 不超 过7:3 。 景祥A 自基金 合同 生效 日起 每 6 个月开 放一 次申 购与 赎回业 务, 景祥 B 自基 金 合同生 效日 起至 基金 合同 到期日 前一 日封 闭 运 作,封 闭期 内不 接受 申购 和赎回 申请 。景 祥 A 和景 祥 B 的 收益 计算 方式 不同 。景 祥 A 根 据基 金合 同的规 定获 取约 定收 益, 景祥 B 根据 基金 合同 的规 定获取 本基 金在 扣除 景祥 A 的本金 和应 计收 益 后的全 部剩 余收 益。 景祥A 和景 祥和 景祥B 分 开募 集, 并 按照 基金 合同 约定 的比例 进行 初始 配比 , 募集的 景 祥A 和景祥 B 的 基金资 产合 并运 作。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 景祥分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性融 工 ,包括国内 依法发行 上市本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国内 依法发行 上 市国债、企 业券公司 可转换(含 分离) 金融 债、 央行票 据债 、 资 产支 持证 券、 短 期融 资券、 中期 票 据、 中 小企 业私 募债、 货币市 场工 具、 银行 存款 和债券 回购 等固 定收 益类 资产, 一级 市场 新股 申增 发(包 括普 通发 和非 公 开增) 、权证以及法律规或中国证监会允许基金投资的其他融工具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定) 。 本 基金 不从 二级 市场 买入股 票 , 因 通过 发行 、 行权 、 可 转债 转股 等原 因 形成的 股票 等权 益资 产比例不超过 基金资产 的 20%。本基金 的投资组 合比 例为债券类资 产(含可转 债)的投资比例 不低 于基金 资产 的 80%( 景祥 A 赎回开 放日 前一 个月 内和 后一个 月内 以及 开放 日当 天不受 此限 制) 。本 基金的 业绩 比较 基准 为中 债综合 指数 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 25 日批准 报出 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 20 页





7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 大成 景祥分级 债 券型证券投 资基金 基 金合 同》和在财 务报表 附注7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 本基金2014 年 度和2013 年11 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止期 间财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日的财 务状 况以及2014 年 度和2013 年11 月19 日( 基金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2014 年 度 和 2013 年 11 月 19 日( 基金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日 止期 间 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金 融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 21 页





金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入 当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用 计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差 额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近 交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 22 页





7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由 于 A 类基金 份额 折算 引起 的 A 类实收 基金 份额 变动 于基 金份额 折算 日根 据折 算前 的基金 份额 数及 确 定 的折算 比例 计算 认列 。由 于申购 和赎 回引 起的 A 类 实收基 金变 动分 别于 A 类 基金申 购确 认日 及 A 类基金赎回确 认日认列 。A 级份额的申 购和赎回 引 起的实收基金 账面金额 变 动,按申 赎 金额除以 申赎申 请日 基础 份额 净值 得到的 数额 确认 。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额 确认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 23 页





7.4.4.11 基金的收益分配政策 根据本 基金 合同 ,在 本基 金存续 期内 不进 行收 益分 配 。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计 根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作,本 基金 确定以下类 别 股 票投资 和 债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券, 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国 证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 —— 合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自2014 年度 财务 报表起 施 行 外 , 其 他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 24 页





7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 财税[2002]128 号 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示 如 下: (1)以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场 中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 债 券 的利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 活期存 款 6,968,639.01 7,381,829.39 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - 1,265,000,000.00 合计: 6,968,639.01 1,272,381,829.39 注:其 他存 款为 根据 协议 可提前 支取 且没 有利 息损 失的协 议存 款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 56,519,695.20 56,972,956.04 453,260.84 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 25 页





贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 665,348,209.69 776,364,196.90 111,015,987.21 银行间 市场 1,710,908,086.10 1,703,741,300.00 -7,166,786.10 合计 2,376,256,295.79 2,480,105,496.90 103,849,201.11 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,432,775,990.99 2,537,078,452.94 104,302,461.95 项目 上年度 末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 531,156,953.37 530,698,779.11 -458,174.26 银行间 市场 59,950,787.95 59,940,000.00 -10,787.95 合计 591,107,741.32 590,638,779.11 -468,962.21 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 591,107,741.32 590,638,779.11 -468,962.21


7.4.7.3 衍生金融资 产/ 负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 6,570.23


11,230.21 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - 3,729,151.32 应收结 算备 付金 利息 10,660.98 2,422.64 应收债 券利 息 45,388,030.81 6,567,419.93 应收买 入返 售证 券利息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 26 页





其他 89.43 4.40 合计 45,405,351.45 10,310,228.50 7.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 123,920.11 - 银行间 市场 应付 交易 费用 70,252.67 584.70 合计 194,172.78 584.70 7.4.7.8 其他负债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 预提审 计费 100,000.00 - 预提信 息披 露费 300,000.00 - 合计 400,000.00 - 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 大成景 祥分 级 债 A 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,163,834,036.77 1,163,834,036.77 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 15,247,530.28 - 本期申 购 1,292,347,582.27 1,135,803,801.89 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) -1,315,906,336.40 -1,230,033,079.61 本期末 1,155,522,812.92 1,069,604,759.05 金额单 位: 人民 币元 大成景 祥分 级 债 B 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 27 页





上年度 末 500,316,999.99 500,316,999.99 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 500,316,999.99 500,316,999.99 注:1. 本 基金 自 2013 年10 月 28 日起 至 2013 年 11 月 8 日 止期 间公 开发 售 ,共募 集有 效净 认购 资金1,663,404,983.75 元 。 根 据 《大 成景 祥分 级债 券型证 券投 资基 金份 额发 售公告 》 的规 定 , 本 基金设 立募 集期 内认 购资 金产生 的利 息收 入 746,053.01 元在 本基 金成 立后 , 折算 为 746,053.01 份基金 份额 ,划 入基 金份 额持有 人账 户。 2. 根 据 《 大成 景祥 分级 债 券型证 券投 资基 金 基 金合 同 》 和 《 大成 景祥 分级 债 券型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相 关规 定, 自本基 金的 基金 合同 生效 日起 3 年内 ,景 祥 A 每 6 个月开 放一 次申 购 、 赎回业 务, 并且 在开 放日 景祥 A 的 基金 份额 净值 大 于 1.000 元时 ,折 算成 1.000 元 ;景祥B 封闭 运作。2014 年 5 月16 日、2014 年5 月19 日、2014 年 11 月 18 日及 2014 年11 月19 日为 景祥 A 的开放 日, 于2014 年 5 月16 日及 2014 年11 月18 日办理 景 祥A 的 赎回 业务 ;2014 年5 月 19 日 及2014 年11 月19 日办 理 景祥A 的申 购业 务。 3. 根 据《 大成 景祥 分级 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 和 2014 年 5 月 21 日及 2014 年 11 月 21 日 的 《大 成景 祥分 级债 券型证 券投 资基 金之 景 祥A 份额 定期 份额 折算 及申 购、 赎 回结 果的 公告》 的有关 规定 ,本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 确 定 2014 年 5 月 19 日及 2014 年 11 月 19 日为景 祥 A 的基金 份 额折算日。 于 2014 年 5 月 19 日折 算前,景 祥 A 的基金份额总 额为 332,478,362.36 份 , 基 金 份 额 折 算 比 例 为 1.02443288 ,折算后景祥 A 的基金份额总额为 340,601,765.20 份 ,折 算 后景 祥 A 的基 金份 额净 值 为 1.000 元。 于 2014 年 11 月 19 日 折算 前, 景祥 A 的 基金 份额 总额 为 282,642,006.32 份 ,基 金 份额折 算比 例 为 1.02520548 ,折 算后 景 祥 A 的基金 份额 总额 为289,766,133.76 份, 折 算后 景 祥A 的基 金份 额净 值为1.000 元。 各基 金份 额持 有人持 有的 景 祥 A 经 折算 后的基 金份 额采 用四 舍五 入的方 式保 留到 小数 点后 两位, 由此 产生 的 误 差计入 基金 资产 。 7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 11,184,244.14 -468,962.21 10,715,281.93 本期利 润 236,561,814.18 104,771,424.16 341,333,238.34 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 28 页





本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 32,330,120.46 6,274,103.75 38,604,224.21 其中: 基金 申购 款 121,968,938.02 34,574,842.36 156,543,780.38 基金赎 回款 -89,638,817.56 -28,300,738.61 -117,939,556.17 本期已 分配 利润 - - - 本期末 280,076,178.78 110,576,565.70 390,652,744.48 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效 日) 至2013 年 12 月31 日 活期存 款利 息收 入 215,237.56 71,670.27 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 27,794,217.43 10,754,092.71 结算备 付 金 利息 收入 280,423.94 6,387.84 其他 1,337.57 11.77 合计 28,291,216.50 10,832,162.59 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 136,116,609.47 - 减:卖 出股 票成 本总 额 122,388,220.05 - 买卖股 票差 价收 入 13,728,389.42 - 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成 7.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12月31日 上年度 可比 期间 2013年11月19日(基金 合同生 效日)至2013 年12 月 31日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 ) 成交总 额 8,391,591,773.68 4,901.95 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期 兑付) 成本 总额 8,107,690,528.67 5,002.07 减:应 收利 息总 额 143,603,019.58 33.56 买卖债 券差 价收 入 140,298,225.43 -133.68 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 29 页





7.4.7.14 贵金属投资收益


本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无 贵 金属 投资 收益 。 7.4.7.15 衍生工具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。 7.4.7.16 股利收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无股 利收 益。 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月19 日( 基金 合 同 生效日)至2013 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 104,771,424.16 -468,962.21 —— 股 票投 资 453,260.84 - —— 债 券投 资 104,318,163.32 -468,962.21 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 104,771,424.16 -468,962.21 7.4.7.18 其他收入 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无其 他收 入。 7.4.7.19 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月19 日( 基金 合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 290,833.71 2,181.11 银行间 市场 交易 费用 114,592.50 325.00 合计 405,426.21 2,506.11 7.4.7.20 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月19 日( 基金 合 同 生效日)至2013 年 12 月31 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 30 页





审计费 用 100,000.00 - 信息披 露费 300,000.00 - 其他 70,990.00 1,000.00 上清所 债券 托管 帐户 维护 费 13,500.00 - 银行划 款手 续费 92,659.66 1,453.50 中债登 债券 托管 帐户 维护 费 13,500.00 - 合计 590,649.66 2,453.50 7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东 中泰信 托投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 大成国 际资 产管 理有 限公 司 (“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司 大成创 新资 本管 理有 限公 司 (“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 营企业 注:1. 中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。 2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务 范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效 日)至2013 年 12 月31 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 31 页





当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 6,252,048.62 768,308.15 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 964,757.52 196,388.53 注:支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.40% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 0.40% / 当 年 天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效 日)至2013 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,126,024.37 384,154.06 注:支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数 。 7.4.10.2.3 销售服务费 本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无销 售服 务费 。 7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易 单位 :人 民币 元 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 银行间 市 场交易 的 各关联 方 名称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易 金额 利息 收入 交易金 额 利息支 出 中国农业 银行 30,026,207.53 20,751,710.00 - - 430,000,000.00 106,730.34 上年度 可比 期间 2013 年11 月 19 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月 31 日 银行间 市 场交易 的 各关联 方 名称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易 金额 利息 收入 交易金 额 利息支 出 中国农业 银行 - - - - - - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 32 页





7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况 本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效日) 至 2013 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行 6,968,639.01 215,237.56 7,381,829.39 71,670.27 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参 与 关 联方承销证券的情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况 ——非 货币 市场基金 本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项。 7.4.12 期末(2014 年12 月31 日)本基金持有的流通 受限 证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额371,468,402.79 元, 是以 如下 债券 作 为抵押 : 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 33 页





金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 011499032 14 南 方水 泥SCP001 2015 年1 月 5 日 99.98 800,000 79,984,000.00 041459035 14 苏 沙钢 CP001 2015 年1 月 5 日 100.77 210,000 21,161,700.00 1380108 13 泰 交债 2015 年1 月 5 日 101.41 300,000 30,423,000.00 1380150 13 通 辽债 2015 年1 月 5 日 102.33 226,000 23,126,580.00 011441002 14 鞍钢 SCP002 2015 年1 月 6 日 100.75 300,000 30,225,000.00 041453040 14 鄂 能源 股CP001 2015 年1 月 6 日 100.92 300,000 30,276,000.00 041454064 14 鞍 钢股 CP001 2015 年1 月 6 日 99.65 400,000 39,860,000.00 1280290 12 包 国资 债 2015 年1 月 7 日 102.72 500,000 51,360,000.00 1180203 11 济 宁债 2015 年1 月 8 日 84.32 400,000 33,728,000.00 1280308 12 兴 城投 债 2015 年1 月 8 日 102.60 320,000 32,832,000.00 合计





3,756,000 372,976,280.00 7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回 购 截至 本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日 止 , 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 279,999,965.80 元 , 于 2015 年 1 月 5 日 、2015 年 1 月 6 日、2015 年 1 月 7 日 和 2015 年 1 月 8 日 先后 到期 。 该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为标准券后 ,不低于 债 券回购交易的 余额。 该 类 交易要求本基 金转入质 押 库的债券, 按证券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ,不 低于 债券 回购 交易的 余额 。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构 本基金投资于 各类固定 收 益类金融 工具 ,属于低 风 险合理稳定收 益品种。 本 基金的基金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是在 控制 风险 的基 础上 ,满足 景 祥 A 份 额持 有人 获取稳 健收 益的 需 求 和满足 景 祥B 份 额持 有人 在承担 适当 风险 的基 础上 获取更 多收 益需 求。 本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 , 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和 风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、 岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委 员会,对公司 整体运营 风 险进行 监督, 监督风险 控 制措施的执行 ;在 管理 层 层面设立投 资风险控 制委员会,通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题,形成正 式决议提 交 投委会;在 业务操作大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 34 页





层面,监察稽 核部履行 合 规控制职责, 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险 点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析 职责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是在合同 约定的投 资 范围内结合定 性 以及定量分析 ,自上而 下 地实施整体资 产配置策 略 ,通过预测各 大类资产 未 来收益率变 化情况, 在不同 的大 类资 产之 间进 行动态 调整 和优 化, 已规 避市场 风险 ,提 高基 金 收 益率。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行中国农业银 行,因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交 易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算,违约 风险可能性很 小;在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进 行限制 以控 制相 应的 信用 风险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 A-1 426,500,000.00 39,940,000.00 A-1 以下 - - 未评级 270,720,000.00 - 合计 697,220,000.00 39,940,000.00 注:未 评级 部分 为短 期融 资券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 AAA 424,972,188.70 123,546,496.80 AAA 以下 1,357,913,308.20 427,152,282.31 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 35 页





未评级 - - 合计 1,782,885,496.90 550,698,779.11 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇 到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益 。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易, 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金 资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外,本基 金可通过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求,其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的 公允价 值。 于 2014 年12 月 31 日, 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 651,468,368.59 元将在 1 个 月以 内 到期且计息( 该利息金 额不 重大)外,本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月 以内且不计 息,可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息, 因此账面余 额约为 未 折现的 合约 到期 现金 流量 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指 基金所持 金 融 工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 36 页





临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2014 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 6,968,639.01 - - - 6,968,639.01 结算备付金 21,537,317.00 - - - 21,537,317.00 存出保证金 180,767.89 - - - 180,767.89 交易性金融资产 1,013,611,065.80 860,788,832.20 605,705,598.90 56,972,956.04 2,537,078,452.94 应收证券清算款 - - - 32,657,420.61 32,657,420.61 应收利息 - - - 45,405,351.45 45,405,351.45 资产总计 1,042,297,789.70 860,788,832.20 605,705,598.90 135,035,728.10 2,643,827,948.90 负债








卖出回购金融资产 款 651,468,368.59 - - - 651,468,368.59 应付证 券清算款 - - - 30,108,256.69 30,108,256.69 应付管理人报酬 - - - 650,220.55 650,220.55 应付托管费 - - - 325,110.27 325,110.27 应付交易费用 - - - 194,172.78 194,172.78 应付利息 - - - 107,316.50 107,316.50 其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00 负债总计 651,468,368.59 - - 31,785,076.79 683,253,445.38 利率敏感度缺口 390,829,421.11 860,788,832.20 605,705,598.90 103,250,651.31 1,960,574,503.52 上年度末


2013 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,272,381,829.39 - - - 1,272,381,829.39 结算备付金 4,894,244.06 - - - 4,894,244.06 存出保证金 9,099.61 - - - 9,099.61 交易性金融资产


107,193,644.00


249,281,255.11 234,163,880.00 - 590,638,779.11 应收证券清算款 - - - 9,359,925.36 9,359,925.36 应收利息 - - - 10,310,228.50 10,310,228.50 资产总计 1,384,478,817.06


249,281,255.11 234,163,880.00


19,670,153.86 1,887,594,106.03 负债








卖出回购金融资产 款 211,299,720.80 - - - 211,299,720.80 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 37 页





应付证券清算款 - - - 565,517.34 565,517.34 应付管理人报酬 - - - 567,484.06 567,484.06 应付托管费 - - - 283,742.02 283,742.02 应付交易费用 - - - 584.70 584.70 应付利息 - - - 10,738.42 10,738.42 负债总计 211,299,720.80 - - 1,428,066.54 212,727,787.34 利率敏感度缺口 1,173,179,096.26


249,281,255.11


234,163,880.00


18,242,087.32 1,674,866,318.69 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 上年度 末( 2013 年12 月31 日 ) 市场利 率下 降 25 个 基点 701 299 市场利 率上 升 25 个 基点 -687 -295


7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,本基金按 合同约定 的 投资范围内结 合 定性以及定量 分析,自 上 而下地实施整 体资产配 置 策略,通过预 测各大类 资 产未来收益 率变化情 况,在 不同 的大 类资 产之 间进行 动态 调整 和优 化, 已规避 市场 风险 ,提 高基 金收益 率。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金本债券 类资产(含 可 转债)的投资 比 例不低于基金 资产的 80%( 景祥 A 赎回 开放日前 一个 月内和后一个 月内以及 开 放日当天不受 此限 制) 。 此外 , 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 , 定期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 , 及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 38 页





7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 56,972,956.04 2.91 - 0.00 交易性 金融 资产 -基金 投资 - 0.00 - 0.00 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - 0.00 - 0.00 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - 0.00 - 0.00 衍生金 融资 产- 权证 投资 - 0.00 - 0.00 其他 - 0.00 - 0.00 合计 56,972,956.04 2.91 - 0.00 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析 于 2014 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为 2.91%(2013 年 12 月 31 日 :无) ,因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本 基金资 产净 值无 重大 影响(2013 年12 月 31 日 :同) 。 7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2014 年12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 833,337,152.94 元, 属于 第二 层次的 余额 为 1,703,741,300.00 元, 无属 于 第三层 次的 余额(2013 年12 月 31 日: 第一 层 次 530,698,779.11 元, 第二 层次 59,940,000.00 元, 无第三 层次)。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 39 页





(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的 公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2014 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说 明的 其他 重要 事项 。


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 56,972,956.04 2.15 其中: 股票 56,972,956.04 2.15 2 固定收 益投 资 2,480,105,496.90 93.81 其中: 债券 2,480,105,496.90 93.81








资产 支持 证券 - 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,505,956.01 1.08 7 其他各 项资 产 78,243,539.95 2.96 8 合计 2,643,827,948.90 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 40 页





A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 - 0.00 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 - 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - 0.00 J 金融业 56,972,956.04 2.91 K 房地产 业 - 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 56,972,956.04 2.91


8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600109 国金证 券 2,878,876 56,972,956.04 2.91 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期 初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600109 国金证 券 150,834,525.12 9.01 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 41 页





2 601398 工商银 行 28,073,390.13 1.68 注:本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) ,不 考虑 相 关交易 费用 。


8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前20 名 的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600109 国金证 券 108,847,245.11 6.50 2 601398 工商银 行 27,269,364.36 1.63 注:本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) ,不 考虑 相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 178,907,915.25 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 136,116,609.47 注:上 述金 额均 指成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量) , 不考 虑相 关交 易费 用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - 0.00 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 10,235,000.00 0.52 其中: 政策 性金 融债 - 0.00 4 企业债 券 899,404,776.90 45.87 5 企业短 期融 资券 697,220,000.00 35.56 6 中期票 据 348,176,000.00 17.76 7 可转债 525,069,720.00 26.78 8 其他 - 0.00 9 合计 2,480,105,496.90 126.50 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110027 东方转 债 574,980 98,442,325.80 5.02 2 113005 平安转 债 540,000 97,426,800.00 4.97 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 42 页





3 011499032 14 南 方水 泥SCP001 800,000 79,984,000.00 4.08 4 011437006 14 中 建材SCP006 700,000 70,378,000.00 3.59 5 110020 南山转 债 490,000 68,408,900.00 3.49 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的 前十 名证 券的发行主体无 被监 管部门立案调查,或 在报 告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 8.12.2


本基金投资前十名股 票中 ,没有投资于超出基 金合 同规定的备选股票库 之外 的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 180,767.89 2 应收证 券清 算款 32,657,420.61 3 应收股 利 - 4 应收利 息 45,405,351.45 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 78,243,539.95 8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 43 页





比例( %) 1 113005 平安转 债 97,426,800.00 4.97 2 110020 南山转 债 68,408,900.00 3.49 3 110018 国电转 债 61,845,000.00 3.15 4 110023 民生转 债 51,863,694.30 2.65 5 113002 工行转 债 42,722,048.40 2.18 6 113001 中行转 债 29,994,814.50 1.53 8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明





期 末前 十名 股票 中 未 存在流 通受 限 的 情况 。 8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的基金 份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 大成景祥分级债 A 2,612 442,390.05 1,013,166,160.66 87.68% 142,356,652.26 12.32% 大成景祥分级债 B 3 166,772,333.33 500,316,999.99 100.00% - 0.00% 合计 2,615 633,208.34 1,513,483,160.65 96.41% 142,356,652.26 9.07% 注:1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ,对分级 份额 ,比例的分 母采用 各 自级别的份额 ,对合计 数 ,比例的分母 采用期末 主 基金份额总额 ;上述合 计 数的计算, 为分级基 金份额 的合 计数 。 2、持 有人 户数 为有 效户 数 ,即存 量份 额大 于零 的账 户。 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 大成景 祥分 级 债A 70,600.00 0.0061% 大成景 祥分 级 债B - 0.0000% 合计 70,600.00 0.0043% 注: 上述 占基 金总 份额 比 例的计 算中 , 对分 级份 额 , 比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额 , 对 合计 数, 比例的 分母 采用 期末 主基 金份额 总额 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 44 页





9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0


本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 大成景 祥分 级债 A 大成景 祥分 级债 B 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 19 日 )基 金 份额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99 本报告 期基 金总 申购 份额 1,292,347,582.27 - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,315,906,336.40 - 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) 15,247,530.28 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,155,522,812.92 500,316,999.99


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本基金 于 2014 年 10 月 22 日发 布《 大成 基金 管理 有限公 司关 于大 成景 祥分 级债券 型证 券 投 资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 的公 告》 , 主要 内容为 : 本次 基金 份额 持 有人大 会审 议了 《 关 于修改大成景祥分级债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案(以下简称 “ 本次会议议 案 ” ) , 并由 出具 有效 书面表 决 意见 的基 金份 额持 有人 对 本次 会议 议案 进行 表决 , 并最 终通 过了 本次会 议议 案。








11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 一 、基 金管 理人 在本 报告 期内重 大人 事变 动情 况: 1 、基 金管 理人 于 2014 年 1 月 25 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第二 十 八次 会议 审议 通过 ,王 颢 先生 不再 担任 大成基 金管 理有 限公 司总 经理, 由董 事长 张树 忠先 生代任 公司 总经 理。 2 、 基 金管 理人 于2014 年11 月 28 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ,由 罗 登攀 先生 任公大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 45 页





司总经 理。 3 、 基 金管 理人 于2014 年12 月 20 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ,由 刘 卓先 生任 公司 董事长 及法 定代 表人 ,张 树忠先 生不 再担 任公 司董 事长 。 二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动: 因 中 国农 业银 行 股份 有限公 司 (以 下简 称 “本 行” )工 作 需要 ,任 命 余晓 晨先生 主 持本 行托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业 协会备 案。 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报 告期 内没 有涉 及本 基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





11.4 基金投资策略的改变 基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。





11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙), 本年度 支付 的审 计费 用 为10 万 元整。 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。





11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 本报告 期, 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。











11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证 券 2 136,116,609.47 100.00% 123,920.11 100.00% - 浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% - 中 信建 投 3 - 0.00% - 0.00% - 中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 46 页





中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% - 安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% - 国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% - 世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% - 英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 注:1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号) 的有 关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。 租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括: 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 47 页





(一) 财务 状况 良好 ,最 近一年 无重 大违 规行 为; (二) 经营 行为 规范 , 内 控制度 健全 ,能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ; (三) 研究 实力 较强 ,能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ; (四)具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件,有足 够的交易 和 清算能力, 满足各投 资组合 证券 交易 需要 ; (五) 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务; (六) 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。 租用证券公司 交易单元 的 程序:首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价 表》 , 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。 2、本 报告 期内 本基 金退 租 的交 易 单元: 招 商证 券, 新增交 易单 元: 湘财 证券 。 11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 招商证 券 4,637,473,834.36 90.73% 36,046,900,000.00 84.04% - 0.00% 国泰君 安 474,026,579.38 9.27% 6,848,056,000.00 15.96% - 0.00%


11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理人 员变 更的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 12 月 20 日 2 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 3 郑 投资 (12436 3)” 债券 估值 调整 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 12 月2 日 3 大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理人 员变 更的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 11 月 28 日 4 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 定期 份额折 算及申 购、 赎回 结果 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 11 月 21 日 5 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金A 增 加国 都证 券为 代销机 构的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 11 月 18 日 6 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 中国证 监会 指定 报 2014 年 11 月 17 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 48 页





资基金 之景 祥 A 份额 定期 份额折 算公告 刊及本 公司 网站 7 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金A 增 加上 海天 天基 金销售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 11 月 13 日 8 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金A 类 份额 实行 网上 直销申 购费率 优惠 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 31 日 9 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 第三 个运作 期利差 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 29 日 10 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 开放 申购、 赎回业 务的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 29 日 11 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 4 滇 投债 (12481 1)” 债券 估值 调整 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 29 日 12 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年第 3 季度 报告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 27 日 13 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金基金 合同 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 14 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 份额 持有 人大 会决 议生效 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 15 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金托管 协议 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 16 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 份额 持有 人大 会表 决结果 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 17 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金招募 说明 书 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 18 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金基金 合同 摘要 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 22 日 19 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 3 普 邦债 (11217 2)” 债券 估值 调整 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 14 日 20 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 3 亭 公投 (124429 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月 10 日 21 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 2 长 城投 (124138 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 10 月8 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 49 页





22 关于召 开大 成景 祥分 级债 券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 (通讯 方式 )的 第二 次提 示性公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 9 月 22 日 23 关于召 开大 成景 祥分 级债 券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 (通讯 方式 )的 第二 次提 示性公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 9 月 22 日 24 关于召 开大 成景 祥分 级债 券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 (通讯 方式 )的 第一 次提 示性公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 9 月 20 日 25 关于召 开大 成景 祥分 级债 券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 (通讯 方式 )的 第一 次提 示性公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 9 月 20 日 26 关于召 开大 成景 祥分 级债 券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 (通讯 方式 )的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 9 月 19 日 27 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年半 年 度报 告摘 要 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 8 月 28 日 28 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 8 月 28 日 29 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 3 崇 明债 (124422 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 24 日 30 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年第 2 季度 报告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 18 日 31 关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 8 日 32 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金更新 的招 募说 明书 (2014 年第 1 期) 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 4 日 33 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金更新 的招 募说 明书 摘要 (2014 年第1 期) 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 7 月 4 日 34 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 1 国 星债 (112083 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 6 月 14 日 35 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 1 国 星债 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 6 月 10 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 50 页





(112083 ) ”债 券估 值调 整的公 告 36 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 折算 及申购 与赎回 结果 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 5 月 21 日 37 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 定期 份额折 算公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 5 月 13 日 38 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 第二 个运作 期利差 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 5 月 9 日 39 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥A 类 份 额赎 回申请 提交截 止日 的提 示性 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 5 月 7 日 40 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基金 之景 祥 A 份额 开放 申购、 赎回业 务的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 4 月 22 日 41 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年第 1 季度 报告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 4 月 21 日 42 大成基 金管 理有 限公 司董 事、监 事、高 级管 理人 员以 及其 他从业 人员在 子公 司兼 任职 务及 领薪情 况的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 4 月 11 日 43 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 2 松 建化 (122213 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 2 月 21 日 44 大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理人 员变 更的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 25 日 45 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 1 海 大债 (112047 ) ”债 券估 值调 整的公 告. 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 2 日 46 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金持 有的 “1 3 怀 化工 (124404 ) ”债 券估 值调 整的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014 年 1 月 2 日


§12 影响投资者决策的其 他重 要信息 1、 基金 管理 人 于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的公告 》 , 经 大成 基金 管理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议 审 议通 过 , 刘 彩 晖女士 不再 担任 公大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 第 51 页





司副 总 经理 。 2、 基金 管理 人 于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的公告 》 , 经 大成基 金管 理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议审 议通 过,由 肖 剑先生 、 钟鸣 远先 生任公 司 副 总经 理。


§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 关于 同意 大 成景祥 分级 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复;


2 、 《大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


3 、 《大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ;


5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿 13.2 存放地点 本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。 13.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理 有 限公 司。





客户服 务中 心电 话:400-888-5558 ( 免长 途通 话费 用 ) 。





国际互 联网 址:http://www.dcfund.com.cn 。 大成基 金管 理有 限公 司 2015 年3 月28 日