大成景恒保本混合型证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015 年 3 月28日
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 2 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2014 年01月01日起至 12 月31日止。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 3 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 16
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ................ 错误!未定义书签。
§5 托管人报告 .................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 16
§6 审计报告 .................................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................ 17
7.1 资产负债表 ............................................................... 17
7.2 利润表 ................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 19
7.4 报表附注 ................................................................. 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 48 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 4 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 49
8.12 投资组合报告附注 ........................................................ 49
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 50
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 50
§11 重大事件揭示 ............................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 51
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 52
11.8 其他重大事件 ............................................................ 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 56
§13 备查文件目录 ............................................................... 57
13.1 备查文件目录 ............................................................ 57
13.2 存放地点 ................................................................ 57
13.3 查阅方式 ................................................................ 57
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 5 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成景恒保本混合型证券投资基金
基金简称 大成景恒保本混合
基金主代码 090019
交易代码 090019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月15日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 293,139,885.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的
投资金额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长
期增值。
投资策略 本基金投资采用 VPPI 可变组合保险策略（Variable
Proportion Portfolio Insurance ）。 VPPI策略是国际
投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，将基
金资产动态优化分配在保本资产和风险资产上；并根
据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与保
本资产在投资组合中的比重，在大概率保证风险资产
可能的损失金额不超过扣除相关费用后的安全垫的基
础上，积极参与分享市场可能出现的风险收益，从而
在保证本金安全的前提下实现基金资产长期稳定增
值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险
资产，其中债券包括国债、金融债、企业债、公司债、
债券回购、央行票据、中期票据、可转换债券、可分
离交易债券、短期融资券、银行存款、资产支持证券
以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类
金融工具；风险资产主要包括股票、股指期货、权证
等高风险资产。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款利率（税后） 。指按照基金合同生
效日或新的保本周期开始日中国人民银行公布并执行
的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五入
的方法保留到小数点后第2 位，单位为百分数）计算
的与当期保本周期同期限的税后收益率。
风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的
低风险收益品种。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 6 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电话 0755-83183388 010-66594896
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 刘卓 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32 层
大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 1 号 中国银行股份有
限公司托管及投资者服务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国北京市东城区东长安街 1 号东
方广场安永大楼 17层01-12 室
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商
银行大厦 32 层
基金保证人 中国投资担保有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金
玉大厦写字楼 9 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年 2013年
2012年6月15日(基
金合同生效
日)-2012年12月31大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 7 页
日
本期已实现收益 108,192,651.38 -14,364,772.17 6,970,050.85
本期利润 123,088,484.16 -4,044,727.35 -2,793,601.97
加权平均基金份额本期利润 0.2910 -0.0055 -0.0029
本期加权平均净值利润率 26.21% -0.55% -0.29%
本期基金份额净值增长率 28.64% -0.90% -0.30%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 70,805,203.59 -10,490,310.68 -2,438,722.41
期末可供分配基金份额利润 0.2415 -0.0178 -0.0027
期末基金资产净值 372,652,883.68 582,621,025.10 887,410,843.43
期末基金份额净值 1.271 0.988 0.997
3.1.3 累计期末指标 2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 27.10% -1.20% -0.30%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.89% 0.66% 1.06% 0.01% 6.83% 0.65%
过去六个月 14.30% 0.51% 2.14% 0.01% 12.16% 0.50%
过去一年 28.64% 0.49% 4.34% 0.01% 24.30% 0.48%
自基金合同
生效起至今
27.10% 0.32% 11.85% 0.01% 15.25% 0.31%
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 8 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截至报告期末，本基金各项
资产配置比例已符合基金合同的规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：2012年净值增长率表现期间为 2012年 6月 15日(基金合同生效日)至 2012年 12 月31日。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 9 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2012年6月15日(基金合同生效日)以来未有收益分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2014年12月 31
日，本基金管理人共管理 4 只 ETF 及 1 只ETF 联接基金：大成中证 100 交易型开放式指数证券投
资基金、深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长 40 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金、中证 500 深市交易型开放式指数证券投资基金、中证 500 沪市交易型开放式
指数证券投资基金，2 只 QDII 基金：大成标普 500 等权重指数证券投资基金、大成纳斯达克 100
指数证券投资基金及 40只开放式证券投资基金：大成景丰债券型证券投资基金（LOF） 、大成价值
增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券
投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020
生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金
(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股
票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成
核心双动力股票型证券投资基金、大成竞争优势股票型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券
投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成消费
主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金
（LOF） 、大成月添利理财债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场证券投资基金、大成月月
盈短期理财债券型证券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型
证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成
景祥分级债券型证券投资基金、大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、大成健康产业
股票型证券投资基金、大成中小盘股票型证券投资基金（LOF） 、大成灵活配置混合型证券投资基
金、大成丰财宝货币市场基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、大成添利宝货币市场基
金、大成景利混合型证券投资基金和大成产业升级股票型证券投资基金（LOF ）。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 10 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理 （助理）
期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王磊先生
本基金基金
经理
2013年7月
17日
- 10 年
经济学硕士。2003
年 5 月至 2012 年
10月曾任证券时报
社公司新闻部记
者、世纪证券投资
银行部业务董事、
国信证券经济研究
所分析师及资产管
理总部专户投资经
理、中银基金管理
有限公司专户理财
部投资经理及总监
（主持工作） 。 2012
年 11 月加入大成
基金管理有限公
司。2013 年 6 月 7
日起担任大成强化
收益债券型证券投
基金基金经理。
2013 年 7 月 17 日
起任大成景恒保本
混合型证券投资基
金基金经理。2013
年11月9日起任大
成可转债增强债券
型证券投资基金基
金经理。2014 年 6
月 26 日起任大成
景益平稳收益混合
型证券投资基金基
金经理。2014 年 9
月 3 日起兼任大成
景丰债券型证券投
资基金（LOF）基金
经理。2014 年 12
月 9 日起任大成景
利混合型证券投资
基金基金经理。具
有基金从业资格。
国籍：中国 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 11 页
黄 海 峰 先
生
本基金基金
经理助理
2013 年 10 月
28日
- 10 年
南开大学经济学学
士，2004年 7月至
2010年5月就职于
深圳农村商业银
行，任资金部投资
经理；2010年5月
至 2012年10 月就
职于博时基金管理
有限公司，任交易
部交易员；2012 年
10 月至 2013年5
月就职于银华基金
管理有限公司，任
固定收益部基金经
理助理；2013年 7
月加入大成基金管
理有限公司固定收
益部。2013年 10
月 14日起任大成
现金宝场内实时申
赎货币市场基金基
金经理助理。2013
年 10月 28日起大
成景恒保本混合型
证券投资基金基金
经理助理。2014 年
3月18日起任大成
强化收益债券型证
券投资基金基金经
理助理。2014年 3
月 18日起任大成
货币市场证券投资
基金基金经理助
理。 2014年6月 23
日起任大成丰财宝
货币市场基金（原
大成招财宝货币市
场基金）基金经理
助理。2014年6月
26日起任大成景益
平稳收益混合型证
券投资基金基金经
理助理。 2014年 12
月 24日起， 任大成
货币市场证券投资大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 12 页
基金基金经理及大
成丰财宝货币市场
基金（原大成招财
宝货币市场基金）
基金经理。具有基
金从业资格。 国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成景恒保本混合型
证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、
投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同
等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以
及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取
信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，基金管理人制订了《大成基
金管理有限公司公平交易制度》及《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。基金管理
人旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管
理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各
个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实
时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理
性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内
及 5 日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；
股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 13 页
选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差
异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 23 笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指
数型投资组合之间存在股票同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该股当日成交量5%的仅有 5 笔， 原因为投资策略需要； 主动投资组合间债券交易存在 2
笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交
均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年中国债券市场经历了一轮波澜壮阔的牛市。去年年初债券绝对收益率处于历史高位，
之后在基本面引导和政策面呵护下，收益率一直处于下行通道，中间偶有反复，但随后市场都迎
来一波更大级别的牛市行情。在央行降息降准以及政府的改革预期及刺激经济政策相继推出的影
响下，股票市场出现了较大幅度的涨幅，特别是在 2014年下半年，以金融为代表的大盘蓝筹股出
现较大幅度上涨。整体看，中债综合财富总指数大幅上涨10.34%，中证转债指数上涨 56.94%，沪
深300上涨 51.66%。
本产品在运作期间，根据市场的变化，灵活调整债券结构和比例，在上半年以小盘股为主，
下半年适当增加了大盘蓝筹的配置比例，获得了一定的收益。同时，在 2014年初中签的几只新股
也增加了本产品的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.271元，本报告期份额净值增长率为 28.64%，同期业绩
比较基准增长率为4.34%，高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，我们对债券市场仍抱有乐观预期。在房地产周期性下行带动下，经济基本面面
临惯性下滑压力。从物价指数看，我们面临一定的通缩压力，为保持经济稳定增长，维持实际利
率水平稳定，央行在 2 月份分别启动降准降息操作。但是，在调结构大环境下，央行对货币政策
全面放松顾虑较多，担心产能过剩部门进一步加杠杆，所以我们看到全面降准总是姗姗来迟。我
们看好今年债市表现，在经济下滑、通缩压力和外占流出影响下，央行货币政策持续放松是可以大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 14 页
期待的。
权益市场方面，我们认为，我国经济仍然面临较大的经济下行压力，预计央行仍将采取持续
的货币宽松政策。同时，国家也会实施各项改革措施，以促进经济发展和产业结构调整。在这种
情况下，我们相对看好 2015年的权益市场。
2015年，本组合将结束第一个保本期，随着保本期临近，债券部分整体以短久期高流动性资
产为主，权益部分会抓住市场大趋势和主题性机会，合理调整仓位，积极主动进行波段操作，适
度参加新股申购，增强组合收益。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持， 我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求，
严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，
力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度，
并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。本年度内，深圳辖区基金公司
按照监管部门要求深入开展各项自查工作，公司以此为契机，在强化将风险控制放在各项工作之
首的风控理念基础上，力求将风控意识深入到每个业务条线。为督促各部门完善并落实各项内控
措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加强投
资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行投资
报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等） 、大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 15 页
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等） 、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历， 估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，
评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的
投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价
与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产
的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值
政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露
工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债
券品种的估值数据。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 16 页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对大成景恒保本混合型证券投
资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成景恒保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的大成景恒保本混合型证券投资基金财务报
表，包括2014 年12月 31日的资产负债表、2014年度的利润表
和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人大成基金管理有限公司
的责任。这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务
报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 17 页
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了大成景恒保本混合型证券投资基金 2014
年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动
情况。
注册会计师的姓名 昌
华
高鹤
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2015年3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,214,734.63 101,338,954.94
结算备付金
571,897.14 2,644,997.67
存出保证金
99,382.50 96,615.23
交易性金融资产 7.4.7.2 353,872,349.51 420,772,397.24
其中：股票投资
124,565,917.71 52,200,444.54
基金投资
- -
债券投资
229,306,431.80 368,571,952.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 79,500,489.25 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 18 页
应收证券清算款
3,645,663.54 -
应收利息 7.4.7.5 5,799,532.10 5,433,127.34
应收股利
- -
应收申购款
67,217.66 989.79
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
382,270,777.08 609,787,571.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,829,457.78 24,869,062.21
应付赎回款
283,707.14 904,649.15
应付管理人报酬
391,831.79 601,774.79
应付托管费
65,305.28 100,295.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 486,409.66 321,477.80
应交税费
188,252.80 188,252.80
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 372,928.95 181,033.80
负债合计
9,617,893.40 27,166,546.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 293,139,885.73 589,848,006.05
未分配利润 7.4.7.10 79,512,997.95 -7,226,980.95
所有者权益合计
372,652,883.68 582,621,025.10
负债和所有者权益总计
382,270,777.08 609,787,571.46
注： 报告截止日2014年12月31日， 基金份额净值人民币1.2710元， 基金份额总额293,139,885.73
份。
7.2 利润表
会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 19 页
一、收入
132,881,816.23 7,778,530.58
1.利息收入
16,522,754.50 23,893,668.48
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,236,632.90 715,328.78
债券利息收入
14,607,963.81 22,079,244.47
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
678,157.79 1,099,095.23
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
99,588,524.77 -27,763,476.24
其中：股票投资收益 7.4.7.12 86,980,042.15 -4,470,714.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 11,743,535.48 -23,438,830.75
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 864,947.14 146,068.96
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 14,895,832.78 10,320,044.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,874,704.18 1,328,293.52
减：二、费用
9,793,332.07 11,823,257.93
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,650,028.44 8,905,866.07
2．托管费 7.4.10.2.2 941,671.35 1,484,311.05
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 2,769,934.50 1,001,389.64
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 431,697.78 431,691.17
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
123,088,484.16 -4,044,727.35
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
123,088,484.16 -4,044,727.35
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31 日 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 20 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 123,088,484.16 123,088,484.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-296,708,120.32 -36,348,505.26 -333,056,625.58
其中：1.基金申购款 135,662,758.40 10,231,934.20 145,894,692.60
2.基金赎回款 -432,370,878.72 -46,580,439.46 -478,951,318.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
293,139,885.73 79,512,997.95 372,652,883.68
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
889,849,565.84 -2,438,722.41 887,410,843.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,044,727.35 -4,044,727.35
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-300,001,559.79 -743,531.19 -300,745,090.98
其中：1.基金申购款 1,826,502.29 2,364.23 1,828,866.52
2.基金赎回款 -301,828,062.08 -745,895.42 -302,573,957.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页
______罗登攀 ____
______肖剑______
____范瑛____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成景恒保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监许可[2012]567 号文“关于核准大成景恒保本混合型证券投资基金
募集的批复” 的核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大
成景恒保本混合型证券投资基金基金合同》作为发起人向社会公开募集，募集期结束经安永华明
会计师事务所验证并出具安永华明(2012)验字第 60469430_H01号验资报告后， 向中国证监会报送
基金备案材料。基金合同于 2012年6月15 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金募集期间为 2012年 5月 10 日至 2012年 6月 13 日，首次发售募集的有效认购资金扣
除认购费后的净认购金额为人民币 1,071,429,531.92 元，折合 1,071,429,531.92 份基金份额；
有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 297,260.10 元，折合 297,260.10 份基金
份额；以上收到的资金共计人民币 1,071,726,792.02 元，折合 1,071,726,792.02 份基金份额。
本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托管人为中
国银行股份有限公司（以下简称“中国银行” ） 。
根据《大成景恒保本混合型证券投资基金基金合同》 ，本基金第一个保本周期自基金合同生效
之日起至三个公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作
日。如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份
额的累计分红金额之和低于认购保本金额，基金管理人未能按照《基金合同》的约定全额履行保
本义务的，由担保人中国投资担保有限公司在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、银
行存款、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。其中，股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例为 0%－40%，其中权证不超过基
金资产净值的 3%；债券、银行存款、货币市场工具等安全资产占基金资产的比例为 60%－100%，
其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金所持有的股票市值
和买入、卖出股指期货合约价值，合计不超过基金资产的 40%。
本基金的业绩比较基准为3年期银行定期存款利率（税后） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则以及其后颁布及修订的具体会计大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具体
会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部制定及修订了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》和《企
业会计准则第 30 号——财务报表列报》等 7 项会计准则；上述 7 项会计准则均自 2014 年 7 月 1
日起施行。2014 年 6 月，财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ，在 2014 年
年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014年12 月 31 日的财
务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、
基金和衍生工具等投资。
本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金
融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页
入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠
计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第三位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 保本周期内本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
(2) 基金转型为“大成景恒稳健增长股票型证券投资基金”后，基金收益分配采用现金方式
或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再
投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现
金红利则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
(3) 每一基金份额享有同等分配权；
(4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值；
(5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；每份基金份额每次基
金收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%。基金合同生效不满
三个月，收益可不分配;
(6) 投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均按照四舍五入方法，保留到小数点后
2位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有;
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 27 页
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在 7.4.2会计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个
人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1年的，减按25%计入应纳税所得额。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 28 页
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 18,214,734.63 51,338,954.94
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - 50,000,000.00
合计： 18,214,734.63 101,338,954.94
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 111,712,832.18 124,565,917.71 12,853,085.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 28,026,293.35 28,024,431.80 -1,861.55
银行间市场 198,680,999.20 201,282,000.00 2,601,000.80
合计 226,707,292.55 229,306,431.80 2,599,139.25
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 338,420,124.73 353,872,349.51 15,452,224.78
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 50,272,060.55 52,200,444.54 1,928,383.99
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 51,621,935.08 51,867,952.70 246,017.62
银行间市场 318,322,009.61 316,704,000.00 -1,618,009.61
合计 369,943,944.69 368,571,952.70 -1,371,991.99
资产支持证券 - - -
基金 - - - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页
其他 - - -
合计 420,216,005.24 420,772,397.24 556,392.00
注：于本期及上年度可比期间，本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东
支付现金对价的情况。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 - -
买入返售证券_银行间 - -
合计 - -
项目
上年度末
2013年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所
20,000,000.00 -
买入返售证券_银行间
59,500,489.25 -
合计 79,500,489.25 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应收活期存款利息 3,347.04 6,277.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - 382,097.16 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页
应收结算备付金利息 257.40 1,190.20
应收债券利息 5,795,882.96 4,807,578.36
应收买入返售证券利息 - 235,940.85
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 44.70 43.50
合计 5,799,532.10 5,433,127.34
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 485,634.66 313,888.06
银行间市场应付交易费用 775.00 7,589.74
合计 486,409.66 321,477.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,928.95 11,033.80
预提审计费 70,000.00 70,000.00
预提信息披露费 300,000.00 100,000.00
合计 372,928.95 181,033.80
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 589,848,006.05 589,848,006.05
本期申购 135,662,758.40 135,662,758.40
本期赎回（以“-”号填列） -432,370,878.72 -432,370,878.72
本期末 293,139,885.73 293,139,885.73 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -10,490,310.68 3,263,329.73 -7,226,980.95
本期利润 108,192,651.38 14,895,832.78 123,088,484.16
本期基金份额交易
产生的变动数
-26,897,137.11 -9,451,368.15 -36,348,505.26
其中：基金申购款 6,140,863.62 4,091,070.58 10,231,934.20
基金赎回款 -33,038,000.73 -13,542,438.73 -46,580,439.46
本期已分配利润 - - -
本期末 70,805,203.59 8,707,794.36 79,512,997.95
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 220,566.89 296,765.36
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 991,555.61 382,097.16
结算备付金利息收入 22,768.10 35,723.83
其他 1,742.30 742.43
合计 1,236,632.90 715,328.78
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014
年 12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 12月 31日
卖出股票成交总额 945,812,166.22 307,537,109.19
减：卖出股票成本总额 858,832,124.07 312,007,823.64
买卖股票差价收入 86,980,042.15 -4,470,714.45
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页
12月31日 31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
865,290,406.26 1,545,036,734.54
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
841,112,820.13 1,544,764,160.26
减：应收利息总额 12,434,050.65 23,711,405.03
债券投资收益 11,743,535.48 -23,438,830.75
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本期及上年度可比期间无贵金属投资产生的收益/损失。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具产生的收益/损失。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 864,947.14 146,068.96
基金投资产生的股利收益 - -
合计 864,947.14 146,068.96
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月 1日至 2014
年12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 14,895,832.78 10,320,044.82
——股票投资 10,924,701.54 1,928,383.99
——债券投资 3,971,131.24 8,391,660.83
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 14,895,832.78 10,320,044.82 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
基金赎回费收入 1,841,797.42 1,312,102.10
其他 15,000.00 574.56
转换费收入 17,906.76 15,616.86
合计 1,874,704.18 1,328,293.52
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12 月
31日
交易所市场交易费用
2,760,059.50 989,839.64
银行间市场交易费用 5,825.00 7,500.00
上清所市场交易费用 4,050.00 4,050.00
合计
2,769,934.50 1,001,389.64
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年 12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 1,400.00 400.00
中债登债券托管帐户维护费 18,000.00 18,000.00
上清所债券托管帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 24,297.78 25,291.17
合计 431,697.78 431,691.17
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页
7.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司（ “大成国际” ） 基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司 （ “大成创新资本” ） 基金管理人的合营企业
注：1、中国证监会于 2005年 11 月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年 1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
光大证券 621,621,308.91 34.61% 227,843,473.73 34.02%
债券交易
金额单位：人民币元 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
光大证券 41,235,521.56 8.45% 698,009,995.78 65.95%
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至 2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
光大证券 9,000,000.00 0.64% 2,885,000,000.00 69.42%
7.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间无关联方权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 551,483.70 34.36% 277,444.92 57.13%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 205,319.18 34.12% 23,921.40 7.62%
注：1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,650,028.44 8,905,866.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,272,752.30 3,658,709.24
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。保本周期内，本基金的担保费用从
基金管理人的管理费收入中列支，由基金管理人支付给担保人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
941,671.35 1,484,311.05
注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期及上年度可比期间未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年 1月1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 18,214,734.63 220,566.89 51,338,954.94 296,765.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金于本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600061
中纺
投资
2014-12-30
重大
事项
23.04 2015-01-07 25.34 100,000 2,662,753.00 2,304,000.00 -
600704
物产
中大
2014-10-13
重大
事项
11.23 2015-02-13 11.42 350,000 3,498,000.00 3,930,500.00
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由高层监控(董事会合规审计和
风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、
岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委
员会，对公司整体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行。在管理层层面设立投资风险控制
委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。在业务操作层
面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点
以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职
责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在任
何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%；本基金持有的全部权证的
市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的
10%。本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；本基金持有的同一
（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页
截至2014年12月 31 日止，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 56.19%。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
A-1
100,764,000.00
139,464,000.00
A-1 以下
- -
未评级
20,114,000.00
49,773,000.00
合计
120,878,000.00
189,237,000.00
注：未评级债券为央行票据。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
AAA
41,086,931.80
61,850,952.70
AAA 以下
47,415,500.00
117,484,000.00
未评级
19,926,000.00
-
合计
108,428,431.80
179,334,952.70
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、银
行存款、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的部分金融资产都计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上
受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表
统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定
的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12 月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,214,734.63
- - -
18,214,734.6
3
结算备付金 571,897.14
- - - 571,897.14
存出保证金
99,382.50
- - -
99,382.50
交易性金融资产
181,890,931.80
27,137,500.0
0
20,278,000.
00
124,565,917.
71
353,872,349.
51
衍生金融资产
-
-
- - -
买入返售金融资
产
-
-
- - -
应收证券清算款
-
-
- 3,645,663.54
3,645,663.54
应收利息 - - - 5,799,532.10
5,799,532.10
应收股利
-
-
- - -
应收申购款
-
-
- 67,217.66
67,217.66
其他资产
-
-
- - -
资产总计
200,776,946.07
27,137,500.0
0
20,278,000.
00
134,078,331.
01
382,270,777.
08
负债
短期借款
- - - - - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页
交易性金融负债
- - - - -
衍生金融负债
- - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 7,829,457.78 7,829,457.78
应付赎回款 - - - 283,707.14 283,707.14
应付管理人报酬 - - - 391,831.79 391,831.79
应付托管费 - - - 65,305.28 65,305.28
应付交易费用 - - - 486,409.66 486,409.66
应付税费
- - - 188,252.80 188,252.80
应付利息
- - - - -
应付利润
- - - - -
其他负债 - - - 372,928.95 372,928.95
负债总计 - - - 9,617,893.40
9,617,893.40
利率敏感度缺口
200,776,946.0
7
27,137,500.0
0
20,278,000.
00
124,460,437.
61
372,652,883.
68
上年度末
2013年12 月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 101,338,954.94 - - - 101,338,954.
94
结算备付金 2,644,997.67 - - - 2,644,997.67
存出保证金 96,615.23 - - - 96,615.23
交易性金融资产 209,237,000.00 139,298,952.
70
20,036,000.0
0
52,200,444.5
4
420,772,397.
24
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
79,500,489.25 - - - 79,500,489.2
5
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 5,433,127.34 5,433,127.34
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 989.79 989.79
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 392,818,057.09 139,298,952.
70
20,036,000.0
0
57,634,561.6
7
609,787,571.
46
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页
应付证券清算款 - - - 24,869,062.2
1
24,869,062.2
1
应付赎回款 - - - 904,649.15 904,649.15
应付管理人报酬 - - - 601,774.79 601,774.79
应付托管费 - - - 100,295.81 100,295.81
应付交易费用 - - - 321,477.80 321,477.80
应付税费 - - - 188,252.80 188,252.80
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 181,033.80 181,033.80
负债总计 - - - 27,166,546.3
6
27,166,546.3
6
利率敏感度缺口 392,818,057.09 139,298,952.
70
20,036,000.0
0
30,468,015.3
1
582,621,025.
10
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的
变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示可能增
加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
利率上升 25 个基准点 -411,088.24 -1,339,580.02
利率下降 25 个基准点 415,193.13 1,351,389.80
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合的资产配置范围为：股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例为
0%－40%，其中权证不超过基金资产净值的 3%；债券、银行存款、货币市场工具等安全资产占基大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页
金资产的比例为 60%－100%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资
产的40%。于 2014年 12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 124,565,917.71 33.43 52,200,444.54 8.96
交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00
交易性金融资产－贵金属投资 - 0.00 - 0.00
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 124,565,917.71 33.43 52,200,444.54 8.96
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2014年12月 31日， 本基金持有交易性权益类投资占基金资产净值比例仅为 33.43% （2013
年为8.96%） ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大
影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2014年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 146,355,849.51 元，划分为第二层次的余额为人民币
207,516,500.00元，无划分为第三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券
的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.3财务报表的批准
本财务报表已于 2015年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 124,565,917.71 32.59
其中：股票 124,565,917.71 32.59
2 固定收益投资 229,306,431.80 59.99
其中：债券 229,306,431.80 59.99
资产支持证券 - 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
6 银行存款和结算备付金合计 18,786,631.77 4.91
7 其他各项资产 9,611,795.80 2.51
8 合计 382,270,777.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页
C
制造业 63,799,225.81 17.12
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和零售业 3,930,500.00 1.05
G
交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H
住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,131,000.00 1.11
J
金融业 43,860,191.90 11.77
K
房地产业 8,845,000.00 2.37
L
租赁和商务服务业 - 0.00
M
科学研究和技术服务业 - 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和社会工作 - 0.00
R
文化、体育和娱乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 124,565,917.71 33.43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 300131 英唐智控 400,000 11,444,000.00 3.07
2 600036 招商银行 500,000 8,295,000.00 2.23
3 600525 长园集团 699,933 8,042,230.17 2.16
4 300351 永贵电器 196,767 8,012,352.24 2.15
5 601688 华泰证券 300,000 7,341,000.00 1.97
6 000157 中联重科 1,000,000 7,060,000.00 1.89
7 601166 兴业银行 400,000 6,600,000.00 1.77
8 000001 平安银行 400,000 6,336,000.00 1.70
9 300206 理邦仪器 300,000 5,664,000.00 1.52
10 600999 招商证券 199,970 5,653,151.90 1.52 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页
11 000750 国海证券 300,000 5,217,000.00 1.40
12 002676 顺威股份 299,930 4,891,858.30 1.31
13 000043 中航地产 500,000 4,470,000.00 1.20
14 002016 世荣兆业 500,000 4,375,000.00 1.17
15 600016 民生银行 400,000 4,352,000.00 1.17
16 300212 易华录 150,000 4,131,000.00 1.11
17 600704 物产中大 350,000 3,930,500.00 1.05
18 600151 航天机电 400,000 3,756,000.00 1.01
19 002584 西陇化工 199,947 3,317,120.73 0.89
20 002340 格林美 200,000 2,584,000.00 0.69
21 000619 海螺型材 248,501 2,477,554.97 0.66
22 002716 金贵银业 100,000 2,460,000.00 0.66
23 600061 中纺投资 100,000 2,304,000.00 0.62
24 601567 三星电气 95,310 1,786,109.40 0.48
25 002736 国信证券 6,500 66,040.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 002716 金贵银业 123,679,894.80 21.23
2 002717 岭南园林 67,893,429.74 11.65
3 601166 兴业银行 26,013,896.25 4.46
4 300380 安硕信息 18,653,965.20 3.20
5 600016 民生银行 17,379,059.76 2.98
6 000651 格力电器 13,358,909.62 2.29
7 000157 中联重科 12,130,850.60 2.08
8 000705 浙江震元 12,061,304.53 2.07
9 002555 顺荣股份 11,682,515.48 2.01
10 000069 华侨城Ａ 11,627,193.20 2.00
11 000997 新 大 陆 11,455,293.94 1.97
12 600036 招商银行 10,240,065.91 1.76
13 300206 理邦仪器 10,016,826.58 1.72
14 002315 焦点科技 9,587,558.45 1.65
15 600525 长园集团 9,519,127.01 1.63 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页
16 000712 锦龙股份 9,191,567.95 1.58
17 300110 华仁药业 9,143,884.58 1.57
18 002380 科远股份 9,096,179.03 1.56
19 600547 山东黄金 8,704,527.68 1.49
20 300358 楚天科技 8,317,363.61 1.43
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 002716 金贵银业 51,275,247.79 8.80
2 002717 岭南园林 51,179,876.32 8.78
3 601166 兴业银行 23,986,099.84 4.12
4 600016 民生银行 15,123,110.85 2.60
5 000651 格力电器 13,336,449.93 2.29
6 000712 锦龙股份 13,083,861.83 2.25
7 002673 西部证券 12,765,792.07 2.19
8 000069 华侨城Ａ 12,202,709.91 2.09
9 002555 顺荣股份 11,691,804.72 2.01
10 002380 科远股份 10,657,815.25 1.83
11 300380 安硕信息 10,412,297.88 1.79
12 002375 亚厦股份 9,878,209.07 1.70
13 300110 华仁药业 9,718,848.33 1.67
14 600547 山东黄金 9,093,024.05 1.56
15 600837 海通证券 9,001,129.31 1.54
16 000997 新 大 陆 8,758,846.26 1.50
17 002146 荣盛发展 8,565,700.47 1.47
18 601318 中国平安 7,413,689.09 1.27
19 002410 广联达 7,165,470.65 1.23
20 002241 歌尔声学 6,923,005.14 1.19
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,059,899,105.70
卖出股票收入（成交）总额 945,812,166.22
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 19,926,000.00 5.35
其中：政策性金融债 19,926,000.00 5.35
4 企业债券 33,918,638.20 9.10
5 企业短期融资券 120,878,000.00 32.44
6 中期票据 40,200,000.00 10.79
7 可转债 14,383,793.60 3.86
8 其他 - 0.00
9 合计 229,306,431.80 61.53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 1380064 13 洪市政债 200,000 20,278,000.00 5.44
2 1282160 12 抚矿 MTN1 200,000 20,224,000.00 5.43
3 041456008 14穗地铁CP001 200,000 20,188,000.00 5.42
4 041461016 14绍兴城投CP001 200,000 20,182,000.00 5.42
5 041458023 14中建安工CP001 200,000 20,172,000.00 5.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 99,382.50
2 应收证券清算款 3,645,663.54
3 应收股利 -
4 应收利息 5,799,532.10
5 应收申购款 67,217.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,611,795.80
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页
比例（%）
1 113002 工行转债 7,459,500.00 2.00
2 110023 民生转债 6,913,500.00 1.86
3 110015 石化转债 10,793.60 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,258 89,975.41 8,741,877.65 2.98% 284,398,008.08 97.02%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
1,980.60
0.0007%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
大成景恒保本
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
大成景恒保本
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页
基金合同生效日（ 2012年 6月 15日 ）基金份额总额
1,071,726,792.02
本报告期期初基金份额总额 589,848,006.05
本报告期基金总申购份额 135,662,758.40
减:本报告期基金总赎回份额 432,370,878.72
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 293,139,885.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1、基金管理人于 2014 年 1 月 25 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第五届董事会第二十八次会议审议通过，王颢先生不再担任
大成基金管理有限公司总经理，由董事长张树忠先生代任公司总经理。
2、基金管理人于 2014年11 月 28 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第五届董事会第三十九次会议审议通过，由罗登攀先生任公
司总经理。
3、基金管理人于 2014年12 月 20 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第五届董事会第三十九次会议审议通过，由刘卓先生任公司
董事长及法定代表人，张树忠先生不再担任公司董事长。
二、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
2014 年 2 月 14 日中国银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清先生担任本
行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，本
年度应支付的审计费用为7万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 621,621,308.91 34.61% 551,483.70 34.36% -
安信证券 2 378,179,595.39 21.05% 335,763.98 20.92% -
招商证券 2 242,648,114.11 13.51% 220,906.30 13.76% -
海通证券 2 184,347,168.87 10.26% 167,828.94 10.46% -
申银万国 1 183,554,562.03 10.22% 162,429.46 10.12% -
广发证券 1 86,951,230.82 4.84% 79,161.04 4.93% -
英大证券 1 42,678,397.01 2.38% 37,766.12 2.35% -
国海证券 1 40,645,993.05 2.26% 35,967.87 2.24% -
东兴证券 1 15,645,586.73 0.87% 13,844.69 0.86% -
国泰君安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 2 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证券 2 - 0.00% - 0.00% -
财富证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1.本报告期内本基金无退租交易单元，新增齐鲁证券1个交易单元、东兴证券1 个交易单元。
2.根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券 41,235,521.56 8.45% 9,000,000.00 0.64% - 0.00%
安信证券 90,469,131.23 18.54% 90,000,000.00 6.38% - 0.00%
招商证券 257,546,812.16 52.79% 1,267,000,000.00 89.79% - 0.00%
海通证券 19,502,063.10 4.00% 20,000,000.00 1.42% - 0.00%
申银万国 5,062,845.47 1.04% - 0.00% - 0.00%
广发证券 19,562,666.20 4.01% 25,000,000.00 1.77% - 0.00%
英大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东兴证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中航证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广州证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万和证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万联证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西南证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华福证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华林证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页
华鑫证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
江海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民族证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
渤海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
财富证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长江证券 54,502,189.46 11.17% - 0.00% - 0.00%
东方证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东吴证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/12/20
2
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“海通证券”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/12/5
3
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“物产中大”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/12/4
4
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/11/28
5
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“中航重机”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/11/21
6
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014年第
3季度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/10/27
7
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“西陇化工（002584）”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/10/10
8
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014年半
年度报告摘要
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/8/28
9
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014年半
年度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/8/28
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“恒康医疗”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/8/12
11
大成景恒保本混合型证券投资基金更新的招
募说明书摘要（2014 年第1期）
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/7/30
12 大成景恒保本混合型证券投资基金更新的招 中国证监会指定报刊及本公 2014/7/30 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页
募说明书（2014 年第 1期） 司网站
13
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014年第
2季度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/7/18
14
关于再次提请投资者及时更新已过期身份证
件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/7/8
15
关于增加杭州数米基金销售有限公司为代销
机构及相关申购费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/6/5
16
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014年第
1季度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/4/21
17
关于增加中国民族证券有限责任公司为开放
式基金代销机构并开通相关业务的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/4/17
18
大成基金管理有限公司董事、监事、高级管理
人员以及其他从业人员在子公司兼任职务及
领薪情况的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站
2014/4/11
19
大成景恒保本混合型证券投资基金 2013年年
度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/3/29
20
大成景恒保本混合型证券投资基金 2013年年
度报告摘要
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/3/29
21
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“互动娱乐”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/3/29
22
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“12大秦债（122214）”债券估值调整的公
告
中国证监会指定报刊及本公
司网站
2014/3/12
23
大成景恒保本混合型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2013年第2期）
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/1/30
24
大成景恒保本混合型证券投资基金更新招募
说明书（2013年第2 期）
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/1/30
25
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/1/25
26
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的
“汤臣倍健”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/1/25
27
大成景恒保本混合型证券投资基金 2013年第
4季度报告
中国证监会指定报刊及本公
司网站 2014/1/22
28
大成基金管理有限公司关于增加和讯信息科
技有限公司为开放式基金代销机构并开通相
关业务的公告
中国证监会指定报刊及本公
司网站
2014/1/4
§12 影响投资者决策的其他重要信息
1、本报告期内，本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由“托管及投资者服务
部”更名为“托管业务部” 。
2、基金管理人于2015年1月 13 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，刘彩晖女士不再担任公
司副总经理。
3、基金管理人于2015年1月 22 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，由肖剑先生、钟鸣远先
生任公司副总经理。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景恒保本混合型证券投资基金的文件；
2、 《大成景恒保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成景恒保本混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
13.2 存放地点
本期报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
2015年3月28日
