信达澳 银稳定价值债券型 证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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§1 重要 提示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料经 审 计， 德勤华永 会计师事 务 所（特殊普通 合伙） 北 京 分所 为本基金 出
具了标 准无 保留 意见 的审 计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 信达澳 银稳 定价 值债 券
场内简 称 -
基金主 代码 610003
交易代 码 610003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年4 月8 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 93,372,733.68 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 610003 610103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 15,428,146.07 份 77,944,587.61 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
从长期 来看 ， 在有 效控 制 本金风 险的 前提 下 ， 主 要 追求债 券票 息收 入的 最大 化，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对个 券公 允 价值
的研究 上， 精选 价值 相对 低估的 个券 品种 进行 投资 。 通过 整体 资产 配置 、 类 属
资产配 置、 期限 配置 等手 段，有 效构 造投 资组 合。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、低 于股 票和 混合 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 黄晖 田青
联系电 话 0755-83172666 010-67595096
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号招 商银 行大
厦 24 层 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和
指标
2014 年 2013 年 2012 年
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定价
值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
本期已实现收益 2,618,185.35 16,847,045.24 3,389,145.14 5,044,801.54 136,298.21 339,463.21
本期利润 5,593,540.43 21,601,888.65 169,507.11 -461,222.93 2,463,201.34 2,875,920.45
加权平均基金份额
本期利润
0.2866 0.3710 0.0048 -0.0082 0.0556 0.0598
本期基金份额净值
增长率
28.26% 27.79% -1.47% -1.94% 9.39% 8.93%
3.1.2 期末数据和
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年 末
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定价
值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
信达澳银稳定
价值债券 A
信达澳银稳定
价值债券 B
期末可供分配基金
份额利润
0.4055 0.3701 0.1358 0.1123 0.1326 0.1144
期末基金资产净值 22,484,943.49 110,727,510.26 29,612,456.23 46,905,421.21 64,215,824.84 55,948,162.56
期末基金份额净值 1.457 1.421 1.136 1.112 1.153 1.134
注：1.所述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息 收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.37% 0.96% 3.22% 0.23% 13.15% 0.73%
过去六 个月 19.13% 0.68% 4.89% 0.18% 14.24% 0.50%
过去一 年 28.26% 0.50% 11.23% 0.15% 17.03% 0.35%
过去三 年 38.24% 0.35% 11.63% 0.12% 26.61% 0.23%
过去五 年 44.40% 0.34% 20.28% 0.11% 24.12% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
45.70% 0.33% 20.90% 0.11% 24.80% 0.22%
信达澳 银稳 定价 值债 券 B 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.28% 0.96% 3.22% 0.23% 13.06% 0.73%
过去六 个月 18.91% 0.68% 4.89% 0.18% 14.02% 0.50%
过去一 年 27.79% 0.50% 11.23% 0.15% 16.56% 0.35%
过去三 年 36.50% 0.35% 11.63% 0.12% 24.87% 0.23%
过去五 年 41.39% 0.34% 20.28% 0.11% 21.11% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
42.10% 0.32% 20.90% 0.11% 21.20% 0.21%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 国债 券总 指数 收益 率 。
中国债券总指 数是由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制的中国 全市场债 券 指数，拥有独 立
的数据源和自 主的编制 方 法，该指数同 时覆盖了 国 内交易所和银 行间两个 债 券市场，能 够反映债
券市场 总体 走势 ， 具有 较 强的代 表性 、 公正 性与 权 威性 ， 可 以较 好地 衡量 固 定收益 类投 资的 业绩 。
指数的 详细 编制 规则 敬请 参见中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 网站 ：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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信达澳 银稳 定价 值债 券 B
注：1. 本基 金基 金合 同 于2009 年4 月8 日生 效，2009 年6 月1 日 开始 办理 申 购、赎 回业 务。
2. 本基 金的 投资 组合 比例 为： 固 定收 益类 资产(含 可 转换债 券) 的比 例不 低于 基 金资产 的 80%,
持有股票等权益类证券的 比例不超过基金资产的 20%, 现金或者到期日在一年 以内的政府债券不
低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 按规 定在 合同 生效 后六个 月内 达到 上述 规定 的投资 比例 。
3.2.3 自 基金合 同生 效 以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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信达澳 银稳 定价 值债 券 B
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司 （原 中 国信达资 产 管理公司 ）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管 理公 司。 公司 注册 资 本 1 亿元 人民 币， 总部
设在深 圳， 在北 京设 有分 公司。 公司 中方 股东 中国 信达资 产管 理股 份有 限公 司出资 比例 为 54 ％，
外方股 东康 联首 域集 团有 限公司 出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和执行监 事。董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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独立董事制度 。公司实 行 董事会领导下 的总经理 负 责制，由总经 理负责公 司 的日常运作 ，并由各
委员会 包括 经营 管理 委员 会、 投 资审 议委 员会 、 风 险管理 委员 会、 产品 审议 委员会 、IT 治 理委 员
会协助 其议 事决 策 。
公司建 立了 完善 的组 织架 构， 根 据公 司业 务发 展需 要，设 立公 募投 资总 部、 专户理 财部 、市
场销售 总部 、产 品创 新部 、运营 管理 总部 、监 察稽 核部、 行政 人事 部、 财务 会计部 ，分 工协 作，
职责明 确 。
截至2014 年12 月31 日 ， 公司管 理信 达澳 银领 先增 长股票 型证 券投 资基 金、 信达澳 银精 华灵
活配置混合型 证券投资 基 金、信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银中小盘 股票型证
券投资基金、 信达澳银 红 利回报股票型 证券投资 基 金、信达澳银 产业升级 股 票型证券投 资基金、
信达澳银稳定 增利 分级 债 券型证券投资 基金 、信 达 澳银消费优选 股票型证 券 投 资基金、 信达澳银
信用债 债券 型 证 券投 资基 金 和信 达澳 银慧 管家 货币 市场基 金十 只基 金。
报告期内，公 司第三届 董 事会独立董事 孙志新先 生 以参加董事会 薪酬考核 委 员会书面决议 、
现场董事会会 议、进行 现 场考察及约谈 管理层、 通 讯表决董事会 决议、审 阅 公司重要报 告和提交
工作报 告等 方式 履行 职责 ，报告 期内 累计 履职 时 间 6 个工 作日 ；独 立董 事刘 颂兴先 生 以 参加 董事
会薪酬考核委 员会书面 决 议、现场董事 会会议、 进 行现场考察及 约谈管理 层 、通讯表决 董事会决
议、审 阅公 司重 要报 告和 提交工 作报 告等 方式 履行 职责， 报告 期内 累计 履职 时间 6 个工 作日 ； 独
立董事支德勤 先生 以现 场 考察、参加现 场董事会 会 议、现场风险 控制委员 会 会议、通讯 表决董事
会决议和现场 表决风险 控 制委员会决议 、审阅公 司 重要报告和提 交工作报 告 等方式履行 职责，报
告期内 累计 履职 时 间 6 个 工作日 。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本基金的
基金经 理 ，
稳定增利
分级债券
基金 、 信 用
债债券基
金 及慧管
家货币市
场基金基
金经理 ， 固
定收益 总
2011-9-29 - 10 年
中央财 经大 学金 融学 硕士 。 历任金 元证 券
股份有 限公 司研 究员 、 固 定 收益总 部副 总
经理；2011 年 8 月 加入 信 达澳银 基金 公
司，历任投资研究部下固定收益部总经
理、 固 定收 益副 总监 、 固 定收益 总监 、 信
达澳银 稳定 价值 债券 基金 基金经 理 （2011
年 9 月 29 日起 至今） 、 信 达 澳银稳 定增 利
分级债 券基 金基 金经 理（2012 年 5 月 7
日 起至今 ） 、信 达澳银 信用债 债券基 金基
金经理 （2013 年 5 月 14 日起至 今） 、信
达 澳 银 慧 管 家 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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监 （2014 年6 月 26 日 起至 今） 。
吴江
原 本基金
的基金经
理
2012-6-21 2014-2-15 12 年
中山大 学世 界经 济专 业经 济学硕 士， 澳大
利 亚 新 南 威 尔 士 大 学 基 金 管 理 专 业 商 科
硕士。2009 年 4 月 加入 信 达澳银 基金 公
司， 历 任固 定收 益部 信用 分析师 、 信 达澳
银稳定 价值 债券 基金 基金 经理助 理、 信达
澳银稳 定价 值债 券基 金（2012 年 6 月 21
日至 2014 年 2 月 15 日） 。
注：1. 基金 经理 的任 职日 期、离 任日 期 为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、 监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、
勤勉尽责、安 全高效的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最 大利 益， 没有 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》和《 信 达澳银基金管 理
有限公司公平 交易实施 办 法》 在投资决 策、交易 执 行、风险监控 等环节建 立 了严谨的内 控制度，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，维 护投资 者的 利益 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，严 谨 的公平交易机 制，加强 交 易执行环节的 内
部控制，并通 过工作制 度 、业务流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的贯彻 ， 确保不同投 资组合在
买卖同一证券 时，按照 比 例分配的原则 在各投资 组 合间公平分配 交易量， 严 格控制不同 投资组合
之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 同日 反向 交易。
本基金管理人 通过风险 监 控信息系统对 不同投资 组 合同向交易进 行公平交 易 分析 ，分别于 每
季度和每年 度对本基 金管 理人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异、 分投 资类别(股票 、债券)
的收益率差异 等进行分 析 ，形成公平交 易制度执 行 情况分析报告 。通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交易 原则 的行 为，
及时向 公司 管理 层汇 报并 采取相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人 对报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益率 差异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管理 人 管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进
行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人 所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为 ，报告 期 内 本基金管理 人 所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2014 年一 季度， 央行 的货 币 政策 变化 比较 频繁， 资 金面也 呈现 较大 波动， 债 券市场 先抑 后扬 。
二季度 ， 央行 开始 确立 了 宽松的 节奏 ， 定向 降准 及 公开市 场净 投放 ， 债券 市 场的做 多热 情被 点燃 。
三季度，央行 逐步降低 公 开市场回购利 率，引导 短 端利率下行， 从而进一 步 推动收益率 曲线大幅
下行。四季度 ，央行开 始 降准降息，货 币政策进 入 宽松的通道， 引发了股 票 市场大幅反 弹。本基
金在三季度之 前，工作 重 心放在了传统 债券市场 ， 四季度则大量 增加了转 债 的配置，获 得了较好
收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报 告期 末，A 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.457 元， 份额 累计 净值 为 1.457 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为 28.26%， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为11.23% ；
截至报 告期 末，B 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.421 元， 份额 累计 净值 为 1.421 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为 27.79%， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为11.23% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
由于国际油价 和大宗商 品 的下跌，通胀 压力在未 来 一个季度会变 得很弱， 加 上经济仍没看 到
明显起色，因 此货币政 策 仍有持续放松 的可能， 市 场也会保持这 种预期。 央 行之所以迟 迟不做货
币政策的大幅 调整，所 担 忧的可能是汇 率的失衡 。 美联储未必会 加息，很 难 想象全球经 济陷入泥
淖之时美国能 独善其身 ， 而相反维持极 低利率有 助 于稳定美国经 济，从而 加 速美元资本 的回流，
促使美元的走 强。这种 博 弈，使得中国 央行决策 艰 难。不管怎样 ，无论美 联 储加息与否 ，中国势
必会采取更宽 松的货币 政 策，只是时点 的问题。 由 于这种预期的 存在，权 益 类市场或许 会更有想
象，而 债券 市场 会受 到资 金面间 歇式 的紧 张而 形成 压力， 但长 期依 然会 有很 大的机 会。
基于上述 判断 ， 本基金 将 保持匹配的组 合久期， 在 保证流动性的 前提下， 积 极挖掘潜在的 投
资机会 ，提 高组 合收 益， 不辜负 基金 持有 人的 托付 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
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4.7 管理人 对 报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关参 与估值 流程 各方 及人员 （或 小组） 的职 责分 工、 专业胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由分管基金运 营的副总 经 理 担任；基金 估值小组 成 员若干名，由 公募投资 总 部、专户理 财部、 基
金运营部及监 察稽核部 指 定专人并经经 营管理委 员 会审议通过后 担任，其 中 基金运营部 负责组织
小组工 作的 开展 。
4.7.2 基 金经 理参与 或决 定估 值的程 度
基 金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参 与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、 估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务， 由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定 。
4.7.3 参 与估 值流程 各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已 签约 的与估 值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》关于收 益分配的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 低于 可分 配收益 的 20% 。 截止 报告 期 末， 本基 金A 类基
金份额 可供 分配 利润 为 6,256,487.75 元，B 类 基金 份额可 供分 配利 润 为 28,847,669.52 元。 根据
相关法 律法 规和 基金 合同 要求， 本基 金管 理人 可以 根据基 金实 际运 作情 况进 行利润 分配 。
本基金 本报 告期 内 未 进行 利润分 配。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
12
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真 的复核，对 本基金 的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计 报告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）北京分 所 为本基金出具 了标准无 保 留意见的审计 报
告，投 资者 可以 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度 财务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 20,549,209.32 661,079.67
结算备 付金
496,853.06 1,853,638.41
存出保 证金
10,455.49 7,382.23
交易性 金融 资产 7.4.7.2 104,866,605.60 98,630,640.56
其中： 股票 投资
61,090.00 3,900,700.00
基金投 资
- -
债券投 资
104,805,515.60 94,729,940.56
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 2,007,607.87
应收利 息 7.4.7.5 2,457,393.51 1,836,690.06 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
13
应收股 利
- -
应收申 购款
959,958.68 168,090.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
149,340,475.66 105,165,129.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 28,308,991.50
应付证 券清 算款
14,220,622.98 -
应付赎 回款
1,499,171.36 55,782.43
应付管 理人 报酬
88,334.39 40,463.56
应付托 管费
29,444.79 13,487.86
应付销 售服 务费
51,414.69 16,949.86
应付交 易费 用 7.4.7.7 29,376.62 1,944.65
应交税 费
49,516.78 49,516.78
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 160,140.30 160,115.52
负债合 计
16,128,021.91 28,647,252.16
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 93,372,733.68 68,240,545.94
未分配 利润 7.4.7.10 39,839,720.07 8,277,331.50
所有者 权益 合计
133,212,453.75 76,517,877.44
负债和 所有 者权 益总 计
149,340,475.66 105,165,129.60
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，信 达澳 银稳 定 价值债 券 A 基金 份额 净值 1.457 元， 信达 澳
银稳定 价值 债 券B 基 金份 额净 值 1.421 元。 基 金份 额总 额93,372,733.68 份 ， 其中 信达 澳银 稳定
价值债 券A 基金 份 额 15,428,146.07 份， 信达 澳银 稳定价 值债 券 B 基金 份 额77,944,587.61 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入
29,309,871.84 2,949,975.23 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
14
1. 利息 收入
5,475,231.98 6,669,734.50
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 75,437.40 65,452.70
债券利 息收 入
5,382,019.13 6,579,166.70
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
17,775.45 25,115.10
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
16,096,312.28 4,974,748.94
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,022,327.80 -104,807.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 15,048,784.48 5,068,586.04
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 25,200.00 10,970.62
3. 公允 价值 变动收 益（ 损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16 7,730,198.49 -8,725,662.50
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 8,129.09 31,154.29
减： 二、费用
2,114,442.76 3,241,691.05
1．管 理人 报酬
7.4.10.2
559,440.30 642,702.38
2．托 管费
7.4.10.2
186,480.09 214,234.17
3．销 售服 务费
7.4.10.2
278,978.20 260,000.50
4．交 易费 用 7.4.7.18 67,975.66 14,220.73
5．利 息支 出
619,225.80 1,721,370.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
619,225.80 1,721,370.40
6．其 他费 用 7.4.7.19 402,342.71 389,162.87
三、 利润总额(亏损总额 以 “-”
号填列)
27,195,429.08 -291,715.82
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
27,195,429.08 -291,715.82
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 68,240,545.94 8,277,331.50 76,517,877.44 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
15
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
-
27,195,429.08 27,195,429.08
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净
值变动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
25,132,187.74 4,366,959.49 29,499,147.23
其中：1.基 金申 购款 274,755,569.19 64,898,160.23 339,653,729.42
2.基金 赎回 款 -249,623,381.45 -60,531,200.74 -310,154,582.19
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 93,372,733.68 39,839,720.07 133,212,453.75
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 105,032,955.24 15,131,032.16 120,163,987.40
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
- -291,715.82 -291,715.82
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净
值变动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
-36,792,409.30 -6,561,984.84 -43,354,394.14
其中：1.基 金申 购款 217,524,535.25 35,249,768.63 252,774,303.88
2.基金 赎回 款 -254,316,944.55 -41,811,753.47 -296,128,698.02
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 68,240,545.94 8,277,331.50 76,517,877.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 于建 伟______
______ 于鹏______
____ 刘 玉兰____
基金管 理 人 负责 人
主管 会计 工作 负 责人
会 计机构 负责 人
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
信达 澳银稳定 价值债券 型 证券投资基金( 以 下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督 管理委员会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2009] 第 102 号 《 关于核 准信 达澳 银稳 定价 值债券 型证 券投 资基
金募集的批复 》核准， 由 信达澳银基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《信达澳银稳 定价值债 券 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 自 2009 年 3 月 9 日至 2009 年 4 月 2 日 止期间 公开 发售 ，首 次设 立募集 不包 括认 购
资金利 息共 募 集 1,140,081,703.58 元( 其中 A 类 份额 为 228,558,298.93 元， B 类份 额为 911,523,404.65
元) ，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2009) 第 061 号验 资报 告予 以验
证。 经 向中 国证 监会 备案， 《信达 澳银 稳定 价值 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》( 以下 简称 “ 基金 合信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
16
同”) 于 2009 年 4 月 8 日正 式生效 ，基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为 1,140,725,231.47 份基 金份
额( 其中 A 类份 额为 228,678,770.62 份，B 类 份额 为 912,046,460.85 份) ， 其 中认购 资金 利息 折合
643,527.89 份基 金份 额(其中 A 类 份额 为 120,471.69 份， B 类份 额为 523,056.20 份) 。 本基 金的 基金
管理人 为信 达澳 银基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司( 以 下简 称 “中 国
建设银 行”) 。
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《信 达澳银稳 定 价值债券型证 券
投资 基金招募说 明书》 ，本基金 自募集期起 根据认购/ 申购 费用、赎回 费用收取方式 的不同，将 基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申 购时 收取 前端认 购/ 申 购费 用的 ，称 为 A 类； 不收 取前
端申购 费用 、赎 回费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称 为 B 类 。本 基金 A 类、
B 类 两种 收费 模式 并存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额和 B 类 基金份 额分 别计 算基
金份额 净值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基金 资产 净值 除以计 算日 发售 在外 的该 类别基 金份 额总 数。
投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、基 金合 同 及于 2014 年 11 月 19 日 公 告的《 信达 澳
银稳定 价值 债券 型 证 券投 资基金 招募 说明 书 （更 新） 》 的 有关 规定 ， 本 基金 的 投资范 围为 国内 依法
发 行上 市的 债券( 包括国 债、 央票 、金 融债 、企业 债、 公司 债、 可转 换债券 、资 产支 持证 券等) 、
货币市 场工 具 、 股 票( 仅 限 于首发/ 增发 新股 和可 转换 债券/ 权 证的 转股) 、 权 证( 仅限于 参与 可分 离转
债申购 所获 得的 权证) 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金不 主动 在
二级市 场购 买股 票或 权证 等权益 类金 融工 具。 本基 金的投 资组 合比 例为 ： 固 定收益 类资 产( 含 可转
换债券) 的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 持 有股 票等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20%，现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 中 国
债券总 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人 信 达澳 银 基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会计 准则 以及 2014 年新 颁布 及
经 修订 的准 则及 相关规 定( 以 下简 称“ 企业 会计准 则”) 及中 国证 监会 发布的 关于 基金 行业 实务 操
作的有关规定 编制，同 时 在具体会计核 算和信息 披 露方面也参考 了中国证 券 投资基金业 协会发布
的若干 基金 行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
17
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政策 变更的 说明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表 中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
7.4.5.2 会 计估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更正 的说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分
置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《财 政部 、国 家税 务 总局关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
(2) 对 证券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的股 票股 息、 红利 收入 ， 由上 市公 司在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税； 基金 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个
月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减
按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
18
(5) 对 于基 金从 事 A 股 买 卖， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税 。
(6) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司( “ 信 达 澳 银 基 金 公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的控 股股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司(Colonial First State
Group Limited)
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富( 北京) 资产 管理有 限公 司( “ 新兴 财
富”)
基金管 理人 的全 资子 公司
信达证 券股 份有 限公 司( “ 信达证 券”) 基金管 理人 的控 股股 东的 子公司
注： 以下 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联 方 的 佣金
无。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 559,440.30 642,702.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 122,307.53 150,957.30
注：支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.6% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每月月底，按 月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝ 前 一 日 基金 资 产 净 值 ×0. 6%/信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
19
当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 186,480.09 214,234.17
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0 .2%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银稳 定
价值债 券 A
信达澳 银稳 定
价值债 券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 29,709.42 29,709.42
中国建 设银 行 - 176,777.07 176,777.07
合计 - 206,486.49 206,486.49
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信 达 澳 银 稳 定
价值债 券 A
信达澳 银稳 定
价值债 券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 6,505.68 6,505.68
中国建 设银 行 - 244,054.81 244,054.81
信达证 券 - 1.11 1.11
合计 - 250,561.60 250,561.60
注：信 达澳 银稳 定价 值债 券 A 不 收取 销售 服务 费。 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 信 达
澳银稳 定价 值债 券B 基金 份额对 应的 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ， 按
月支付给信达 澳银基金 公 司，再由信达 澳银基金 公 司计算并支付 给各基金 销 售机构。其 计 算公式
为： 日 销售 服务 费＝ 前一 日 信达澳 银稳 定价 值债 券 B 基金份 额对 应的 基金 资产 净值 ×0.4%/ 当 年天
数。
7.4.10.3 与关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
20
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
关联方 名称
本期 末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的 基金 份
额
持有的 基金 份额 占基 金
总份额 的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占基 金总
份额的 比例
信达证 券
8,547,008.55 9.15% -
-
7.4.10.5 由关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 20,549,209.32 62,184.53 661,079.67 35,025.67
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管 人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.12 期末 （2014 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.14 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
21
(a)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷款及 应收款项和 其他金融 负 债，其账面价 值
接近于 公允 价值 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 基于公允 价 值的输入值的 可观察程 度 以及该等输入 值对公允 价 值计量整体的 重
要性， 被划 分为 三个 层次 ：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价 ；
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 ；
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一 层次 的余 额 为
37,170,605.60 元 ， 属 于第 二 层次 的余 额 为 67,696,000.00 元 ， 无 属于 第三 层次 的余额(2013 年 12 月
31 日 ：第 一层次 60,137,340.56 元 ，第 二层次 38,493,300.00 元 ，无 属于 第三 层次 的余 额) 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次 金 融工 具 公 允价 值的估 值技 术参 见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况 ，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层次 ，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。
(iv)第三 层次 公 允价 值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资 组合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 61,090.00 0.04
其中： 股票 61,090.00 0.04 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
22
2 固定收 益投 资 104,805,515.60 70.18
其中： 债券 104,805,515.60 70.18
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 13.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,046,062.38 14.09
7 其他各 项资 产 3,427,807.68 2.30
8 合计 149,340,475.66 100.00
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 42,530.00 0.03
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 18,560.00 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 61,090.00 0.05 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
23
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603019 中科曙 光 1,000 42,530.00 0.03
2 601226 华电重 工 1,000 18,560.00 0.01
注：本 基金 本报 告期 末 仅 持有上 述股 票。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 20,927,476.60 27.35
2 600028 中国石 化 5,366,047.20 7.01
3 601226 华电重 工 10,000.00 0.01
4 603111 康尼机 电 6,890.00 0.01
5 603100 川仪股 份 6,720.00 0.01
6 603019 中科曙 光 5,290.00 0.01
注： 本 基金 本报 告期 仅上 述所列 股票 发生 买入 交易 。 本表 中累 计买 入金 额是 按照买 入成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 21,095,415.57 27.57
2 600028 中国石 化 5,210,628.15 6.81
3 601888 中国国 旅 2,962,148.98 3.87
4 600886 国投电 力 1,725,500.00 2.26
5 603111 康尼机 电 24,950.00 0.03
6 603100 川仪股 份 13,450.00 0.02
注： 本 基金 本报 告期 仅上 述所列 股票 发生 卖出 交易 。 本表 中累 计卖 出金 额是 按照卖 出成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人 民 币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
24
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 26,322,423.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,032,092.70
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 3,021,000.00 2.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,191,100.00 5.40
其中： 政策 性金 融债 7,191,100.00 5.40
4 企业债 券 42,782,212.60 32.12
5 企业短 期融 资券 40,058,000.00 30.07
6 中期票 据 10,120,000.00 7.60
7 可转债 1,633,203.00 1.23
8 其他 - -
9 合计 104,805,515.60 78.68
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112220 14 福星 01 100,000 10,789,800.00 8.10
2 1180075 11 鄂 城投 债 100,000 10,413,000.00 7.82
3 122507 12 玉 交投 100,010 10,251,025.00 7.70
4 1282128 12 渝 建工MTN2 100,000 10,120,000.00 7.60
5 041466002 14 冀 水泥
CP001
100,000 10,104,000.00 7.58
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 所有资 产支 持证 券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.10.1 本期 国债期 货投 资政 策 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
25
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.11 投资 组合 报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形 。
8.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
8.11.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,455.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,457,393.51
5 应收申 购款 959,958.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,427,807.68
8.11.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
户均持 有
的基金 份
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
26
数
( 户)
额
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总
份额
比例
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
1,635 9,436.17 7,873,228.35 51.03% 7,554,917.72 48.97%
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
737 105,759.28 8,547,008.55 10.97% 69,397,579.06 89.03%
合计
2,372 39,364.56 16,420,236.90 17.59% 76,952,496.78 82.41%
注： 分级 基 金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
- -
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
- -
合计
- -
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
基金合 同生 效日 （2009 年 4 月 8 日 ）
基金份 额总 额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 26,071,227.66 42,169,318.28
本报告 期基 金总 申购 份额 22,252,847.40 252,502,721.79
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 32,895,928.99 216,727,452.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
15,428,146.07 77,944,587.61
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （万 份）
本公司 高级 管理 人员 、 基
金投资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
0
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
0
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
0
合计 0 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
27
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 2014 年 3 月 31 日发 布公 告， 经信 达 澳银基 金管 理有 限公 司 第 三届董 事会 第十
七次决议 通 过， 王学 明 先 生辞去 信达 澳银 基金 管理 有限公 司副 总经 理职 务。
本基金 管理 人双 方股 东于 2014 年 9 月 16 日作 出决 议，一 致同 意 何 加武 先生 不再担 任公 司 董
事；选 举于帆 先 生担 任信 达澳银 基金 管理 有限 公司 第三届 董事 会董 事， 任期 自 2014 年 9 月 16 日
起。
本基金 管理 人 2014 年 9 月 18 日发 布公 告，经 信 达 澳银基 金管 理有 限公 司 第 三届董 事会 决议
通过 ，2014 年9 月 16 日起 ，何 加武 先生 不再 担任 公司董 事长 ，由 于帆 先生 担任公 司董 事长 。
本基金 管理 人 2014 年 11 月 28 日发 布公 告， 经工 商 行政管 理部 门核 准, 信达 澳 银基金 管理 有
限公司 法定 代表 人变 更为 于建伟 先生 。
本基金 托管 人 2014 年2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经 理
助理职 务。 本基 金托 管人 2014 年 11 月 3 日发 布公 告，聘 任赵 观甫 为中 国建 设银行 投资 托管 业 务
部总经 理 。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
报告期 内， 未发 生 基 金投 资策略 的改 变 。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基金 管理人 继续聘任德 勤华永 会计师 事务所（特 殊普通 合伙） 北京分所为 本基
金的外 部审 计机 构 ， 报告 期内应 支付 给会 计师 事务 所的基 金审 计费 用为 6 万 元，目 前该 事务 所 已
为本基 金提 供审 计服 务的 连续年 限 为3 年。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
28
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 12,559,978.90 40.47% 11,434.69 40.47% 新增 1 个
申银万 国 2 6,679,386.00 21.52% 6,080.85 21.52% -
国信证 券 2 3,881,678.82 12.51% 3,533.88 12.51% -
国金证 券 1 3,209,950.00 10.34% 2,922.33 10.34% -
民生证 券 1 2,962,148.98 9.55% 2,696.87 9.55% -
中信证 券 3 1,725,500.00 5.56% 1,570.96 5.56% -
招商证 券 3 13,450.00 0.04% 12.24 0.04% 新增 1 个
国泰君 安 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
银泰证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - 新增
安信证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东吴证 券 0 - - - - 退租 1 个
东兴证 券 1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
29
高华证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
长江证 券 108,671,146.69 19.23% 358,900,000.00 14.70% - -
申银万 国 45,528,998.80 8.06% 196,500,000.00 8.05% - -
国信证 券 40,959,602.60 7.25% 57,000,000.00 2.34% - -
国金证 券 2,598,000.00 0.46% 48,400,000.00 1.98% - -
民生证 券 105,140,638.19 18.60% 253,800,000.00 10.40% - -
中信证 券 31,264,298.75 5.53% 289,591,000.00 11.87% - -
招商证 券 45,404,667.46 8.03% 130,100,000.00 5.33% - -
国泰君 安 1,928,820.00 0.34% 152,900,000.00 6.26% - -
信达证 券 1,148,503.60 0.20% 73,000,000.00 2.99% - -
中金公 司 25,952,724.80 4.59% 24,000,000.00 0.98% - -
中信建 投 - - - - - -
平安证 券 34,816,219.62 6.16% 200,200,000.00 8.20% - -
世纪证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
银泰证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - 104,800,000.00 4.29% - -
中投证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - 3,000,000.00 0.12% - -
华创证 券 49,792,019.28 8.81% 258,000,000.00 10.57% - -
华泰证 券 - - - - - -
长城证 券 11,940,113.96 2.11% 54,100,000.00 2.22% - -
东方证 券 1,507,495.93 0.27% 15,200,000.00 0.62% - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2014 年年度 摘要
30
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 52,121,869.40 9.22% 194,100,000.00 7.95% - -
高华证 券 - - - - - -
光大证 券 6,374,676.65 1.13% 27,100,000.00 1.11% - -
广发证 券 - - - - - -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由投 资研究部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议后，报 经营管理 委 员会决定。 在分配交
易量方 面， 公司 制订 合理 的评分 体系 ， 投 资研 究部 和产品 开发 中心 于每 个季 度最 后 10 个工 作日 组
织相关人员对 提供研究 报 告的证券公司 的研究水 平 、服务质量等 综合情况 通 过投研管理 系统进行
评比打分。交 易管理部 根 据上季度研究 服务评分 结 果安排研究机 构交 易佣 金 分配，每半 年佣金分
配排名应与上 两个季度 研 究服务评分排 名基本匹 配 ，并确保重点 券商研究 机 构年度佣金 排名应 与
全年合 计研 究服 务评 分排 名相匹 配。
§12 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
