信达澳 银 信用债 债券型证 券投资基金 2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信 银行 股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要 提示及目录
1.1 重 要提 示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保 证本 报告 所载 资料 不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈 述或 重大 遗漏 ，
并对 其内 容的 真实 性、 准 确性 和完 整性 承担 个别 及 连带 的法 律责 任。 本年 度 报告 已经 三 分之 二以
上独 立 董事 签字 同意 ，并 由董 事 长签 发。
基金 托 管人 中信 银行 股份 有限 公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2015 年3 月 27 日复核 了本 报 告
中的 财务 指标 、净 值表 现 、利 润分 配情 况、 财务 会 计报 告、 投资 组合 报告 等 内容 ，保 证 复核 内容
不存 在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或 者重 大遗 漏。
基金 管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用 基金 资产 ， 但 不保 证基 金 一定 盈 利 。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有风 险 ，投 资者 在作 出投 资决 策 前应 仔细 阅读 本
基金 的 招募 说明 书及 其更 新。
本报 告中 的财 务资 料经 审 计， 德勤 华永 会计 师事 务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 北 京 分所 为本 基金 出
具了 标 准无 保留 意见 的审 计报 告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报 告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月31 日止 。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
2
1.2 目录
§1 重要 提示 及目 录 .................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简介 .............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分 配 情况 .............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年 基 金的 利润 分配 情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理 人报 告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交 易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的 监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利 润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管 人报 告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵 规 守信 情况 声明 ........................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规守 信、 净值 计 算、 利润 分配 等情 况的 说 明 ....... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财 务 信息 等内 容的 真实 、准 确 和完 整 发 表意 见 ........................... 15
§6 审计 报告 ............................................................................................................................................ 15
§7 年度 财务 报表 .................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组合 报告 .................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 .................................................................................... 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所 有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的 重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债 券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所 有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名贵 金属 投资 明细 ........................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报 告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
删 除 的 内 容: 13
删 除 的 内 容: 14
删 除 的 内 容: 16
删 除 的 内 容: 16
删 除 的 内 容: 44信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.11 投 资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 45
§9 基金 份额 持有 人信 息 ........................................................................................................................ 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持 有本 开放 式基 金份 额总 量 区间 情况 ..................................... 46
§1 0 开放 式 基金 份额 变动 ...................................................................................................................... 47
§1 1 重大 事 件揭 示 .................................................................................................................................. 47
11.1 基 金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基 金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重 大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉 及 基金 管理 人、 基 金财 产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基 金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为 基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管 理 人、 托管 人及 其 高级 管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情 况 .................................................. 48
11.7 基 金 租用 证券 公司 交 易单 元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其 他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§1 2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息 .................................................................................................. 50
§1 3 备查 文 件目 录 .................................................................................................................................. 50
13.1 备 查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存 放 地点 .................................................................................................................................. 51
13.3 查 阅 方式 .................................................................................................................................. 51
删 除 的 内 容: 47
删 除 的 内 容: 50
删 除 的 内 容: §1 重 要 提 示 及 目 录 1
1.1 重要提示 1
1.2 目录 2
§2 基 金 简 介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 5
2.5 其他相关资料 5
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及
利 润 分 配 情 况 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 6
3.3 过去三年基金的利润分配 情况
10
§4 管 理 人 报 告 10
4.1 基金管理人及基金经理情 况 10
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵
规守信情况的说明 12
4.3 管理人对报告期内公平交 易情况
的专项说明 12
4.4 管理人对报告期内基金的 投资策
略和业绩表现的说明 13
4.5 管理人对宏观经济、证券 市场及
行业走势的简要展望 13
4.6 管理人内部有关本基金的 监察稽
核工作情况 13
4.7 管理人对报告期内基金估 值程序
等事项的说明 14
4.8 管理人对报告期内基金利 润分配
情况的说明 14
4.9 报告期内管理人对本基金 持有人
数或基金资产净值预警情形的说明
15
§5 托 管 人 报 告 15
5.1 报告期内本基金托管人遵 规守
信情况声明 15
5.2 托管人对报告期内本基金 投资
运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配
等情况的说明 15
5.3 托管人对本年度报告中财 务信
息等内容的真实、 准确和完整发表意
...信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金 名 称 信达 澳 银 信 用债 债券 型证 券投 资 基金
基金 简 称 信达 澳 银 信 用债 债券
场内 简 称 -
基金 主 代码 610008
基金 运 作方 式 契约 型 开放 式
基金 合 同生 效日 2013 年5 月14 日
基金 管 理人 信达 澳 银基 金管 理有 限公 司
基金 托 管人 中信 银 行股 份有 限公 司
报告 期 末基 金份 额总 额 38,360,423.26 份
基金 合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 ： 信达 澳 银 信 用债 债券A 信达 澳 银 信 用债 债券C
下属 分 级基 金场 内简 称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 ： 610008 610108
报告 期 末 下 属分 级基 金的 份额 总 额 9,092,653.37 份 29,267,769.89 份
2.2 基 金产 品说 明
投资 目 标
重点 投 资于 信用 债 ， 在 有 效控 制 本金 风险 的前 提下 ， 力 争实 现基 金资 产的 长 期
稳定 增 值。
投资 策 略
本基 金 秉承 本公 司自 下而 上的 价 值投 资理 念， 把 注 意力 集 中在 对信 用债 等 固 定
收益 类 资产 和权 益类 资产 的投 资 价值 研究 上， 精 选 价值 合 理或 相对 低估 的 个 券
品种 进 行投 资。 通过 整体 资产 配 置、 类属 资产 配置 、 期限 配置 等手 段， 有 效 构
造投 资 组合 。
业绩 比 较基 准 中债 总 财富 （总 值） 指数 收益 率
风险 收 益特 征
本基 金 为债 券型 基金 ， 风 险收 益 水平 较低 ， 长期 预 期风 险 收益 高于 货币 市场 基
金、 低 于股 票型 和混 合型 基金 。 本基 金主 要投 资于 信用 债 ， 在 债券 型基 金 中 属
于风 险 水平 相对 较高 的投 资产 品 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金 管 理人 基金 托 管人
名称 信达 澳 银基 金管 理有 限公 司 中信 银 行 股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 黄晖 方韡
联系 电 话 0755-83172666 010-89936330
电子 邮 箱 disclosure@fscinda.com fangwei@citicbank.com
客户 服 务电 话 400-8888-118 95558
传真 0755-83196151 010-65550832
注册 地 址
广 东省 深圳 市 福田 区 深南 大 道
7088 号 招 商银 行大 厦24 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8
号富 华 大 厦C 座
办公 地 址
广 东省 深圳 市 福田 区 深南 大 道
7088 号 招 商银 行大 厦24 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 9
号东 方 文化 大厦 北楼
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删 除 的 内 容: 朱义明
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
删 除 的 内 容: 010-65556899
域 代码 已更 改
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删 除 的 内 容: zhuyiming@citicbank.
com
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
删 除 的 内 容: 95558
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
删 除 的 内 容: 010-65550832
带 格式 的: 字体: 五 号
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
带 格式 的: 字体: 五 号
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
带 格式 的: 字体: 五 号
删 除 的 内 容: 北京东城区朝阳门北大
街 8 号富华大厦C 座
带 格式 的: 字体: 五 号
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
带 格式 的: 字体: 五 号
删 除 的 内 容: 北京东城区朝阳门北大
街 8 号富华大厦C 座信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
5
邮政 编 码 518040 100027
法定 代 表人 于建伟 常振明
2.4 信 息披 露方 式
本基 金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 《中 国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人 互联 网网 址 www.fscinda.com
基金 年 度报 告备 置地 点
广东 省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号招 商银 行大
厦24 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公 地 址
会计 师 事务 所
德勤 华 永会 计师 事务 所 （ 特殊 普 通合
伙） 北 京分 所
北京 市 东城 区东 长安 街1 号东 方 经贸 城
西二 办 公 楼8 层
注册 登 记机 构 信达 澳 银基 金管 理有 限公 司
广东 省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
招商 银 行大 厦24 层
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
3.1.1 期 间 数据 和指 标 2014 年
2013 年5 月14 日-2013 年12 月
31 日
信达 澳 银信 用
债债 券A
信达 澳 银信 用
债债 券C
信达 澳 银信 用
债债 券A
信达 澳 银信 用
债债 券C
本期 已 实现 收益 2,121,316.19 3,503,257.30 819,938.62 2,190,294.89
本期 利 润 5,425,069.25 7,854,988.99 -1,620,771.49 -2,289,347.81
加权 平 均基 金份 额本 期利 润 0.1627 0.1724 -0.0242 -0.0125
本期 加 权平 均净 值利 润率 15.70% 16.76% -2.42% -1.25%
本期 基 金份 额净 值增 长率 21.24% 20.45% -3.00% -3.20%
3.1.2 期 末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末 可 供分 配利 润 1,331,232.90 3,992,710.73 -1,614,545.00 -3,193,069.58
期末 可 供分 配基 金份 额利 润 0.1464 0.1364 -0.0298 -0.0324
期末 基 金资 产净 值 10,689,347.62 34,112,183.27 52,619,544.07 95,297,823.37
期末 基 金份 额净 值 1.176 1.166 0.970 0.968
3.1.3 累 计 期末 指标 2014 年末 2013 年末
基金 份 额累 计净 值增 长率 17.60% 16.60% -3.00% -3.20%
注：1. 所述 基 金业 绩指 标 不包 括基 金份 额持 有人 认 购或 交易 基金 的各 项费 用 （例 如， 开 放式 基金
的认 购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计 入 费用 后实 际收 益水 平要 低 于所 列数 字。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益） 扣
除相 关 费用 后的 余额 ，本 期利 润 为本 期已 实现 收益 加上 本 期公 允价 值变 动收 益。
带 格式 的: 字体: 宋体, 五 号
删 除 的 内 容: 100027
带 格式 的: 字体: 五 号
删 除 的 内 容: 常振明信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
6
3. 期末 可供 分配 利润 为期 末资 产 负债 表中 未分 配利 润与 未 分配 利润 中已 实现 部分 的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值 增长 率及 其与 同 期业 绩比 较 基准 收益 率 的比 较
信达 澳 银 信 用债 债券A
阶段
份额 净 值增
长率①
份额 净 值
增长 率 标
准差②
业绩 比 较
基准 收 益
率③
业绩 比 较基 准
收益 率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去 三 个月 7.50% 0.70% 3.22% 0.23% 4.28% 0.47%
过去 六 个月 10.22% 0.49% 4.89% 0.18% 5.33% 0.31%
过去 一 年 21.24% 0.39% 11.23% 0.15% 10.01% 0.24%
自基 金 合同
生效 起 至今
17.60% 0.32% 6.49% 0.14% 11.11% 0.18%
信达 澳 银 信 用债 债券C
阶段
份额 净 值增
长率①
份额 净 值
增长 率 标
准差②
业绩 比 较
基准 收 益
率③
业绩 比 较基 准
收益 率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去 三 个月 7.37% 0.70% 3.22% 0.23% 4.15% 0.47%
过去 六 个月 9.90% 0.50% 4.89% 0.18% 5.01% 0.32%
过去 一 年 20.45% 0.38% 11.23% 0.15% 9.22% 0.23%
自基 金 合同
生效 起 至今
16.60% 0.32% 6.49% 0.14% 10.11% 0.18%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 中 债总 财富 （总 值） 指数 收 益率 。
中国 债券 总财 富（ 总值 ） 指数 由中 央国 债登 记结 算 有限 责任 公司 编制 ，拥 有 独立 的数 据源 和
自主 的编 制方 法， 反映 中 国债 券市 场投 资回 报状 况 ，可 以作 为本 基金 投资 的 基准 。指 数 的详 细编
制规 则 敬请 参见 中央 国债 登记 结 算有 限责 任公 司网 站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金份 额 累计 净值 增 长率 变动 及 其与 同期 业 绩比 较基 准 收
益 率变 动的 比 较
信达 澳 银 信 用债 债券A 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
7
信达 澳 银 信 用债 债券C
删 除 的 内 容: 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
8
注：1 、本 基金 基金 合同 于2013 年5 月14 日 生效 ，2013 年7 月8 日 开始 办 理申 购 、赎 回业 务。
2 、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 投 资于 债券 资产 的比 例不 低 于基 金资 产 的80% ， 其中 对信 用债
券的 投资 比例 不低 于债 券 资产 的 80% ；投 资于 股票 、权 证等 权益 类资 产的 比 例不 超过 基金 资产 的
20% ，其 中， 基金 投资 于全 部权 证的 市值 不超 过基 金 资产 净值 的 3% ；现 金 或者 到期 日在 一年 以内
的政 府 债券 不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 本 基金 按规 定在 合 同生 效后 六个 月内 达到 上 述规 定的 投 资
比例。
3.2.3 自 基金 合 同生 效以 来基 金每 年 净值 增长 率 及其 与同 期 业绩 比较 基 准收 益率 的 比
较
信达 澳 银 信 用债 债券A
删 除 的 内 容: 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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信达 澳 银 信 用债 债券C
删 除 的 内 容: 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
10
注： 本 基金 基金 合同 于2013 年5 月14 日 生效 ， 因 此2013 年 的 净值 增长 率是 按 照基 金 合同 生效 后
的实 际 存续 期计 算的 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配 情况
本基金 从2013 年5 月14 日 （基 金合 同生 效日 ）至 本报 告 期期 末 未 实施 利润 分配 。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及 其管 理 基 金的 经 验
本基 金 管理 人信 达澳 银基 金管 理 有限 公司 （以 下简 称“ 公 司” ）成 立 于2006 年 6 月 5 日，由
中国 信达 资产 管理 股份 有 限公 司 （原 中 国信 达资 产 管理 公司 ）和 澳洲 联邦 银 行全 资附 属 公司 康联
首域 集团 有限 公司 共同 发 起， 是经 中国 证监 会批 准 设立 的国 内首 家由 国有 资 产管 理公 司 控股 的基
金管 理 公司 ，也 是澳 洲在 中国 合 资设 立第 一家 基金 管理 公 司。 公司 注册 资 本 1 亿元 人民 币， 总部
设在 深 圳， 在北 京设 有分 公司 。 公司 中方 股东 中国 信达 资 产管 理股 份有 限公 司出 资 比例 为54％，
外方 股 东康 联首 域集 团有 限公 司 出资 比例 为46％。
删 除 的 内 容: 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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公司 建立 了健 全的 法人 治 理结 构， 根据 《中 华人 民 共和 国公 司法 》的 规定 设 立了 股东 会、 董
事会 和执 行监 事。 董事 会 层面 设立 风险 控制 委员 会 和薪 酬考 核委 员会 两个 专 门委 员会 ， 并建 立了
独立 董事 制度 。公 司实 行 董事 会领 导下 的总 经理 负 责制 ，由 总经 理负 责公 司 的日 常运 作 ，并 由各
委员 会 包括 经营 管理 委员 会、 投 资审 议委 员会 、 风 险管 理 委员 会、 产品 审议 委员 会 、IT 治 理委 员
会协 助 其议 事决 策。
公司 建 立了 完善 的组 织架 构， 根 据公 司业 务发 展需 要， 设 立公 募投 资总 部、 专户 理 财部 、市
场销 售 总部 、产 品创 新部 、运 营 管理 总部 、监 察稽 核部 、 行政 人事 部、 财务 会计 部 ， 分 工协 作，
职责 明 确 。
截至2014 年12 月31 日 ， 公司 管 理信 达澳 银领 先增 长股 票 型证 券投 资基 金、 信达 澳 银精 华灵
活配 置混 合型 证券 投资 基 金、 信达 澳银 稳定 价值 债 券型 证券 投资 基金 、信 达 澳银 中小 盘 股票 型证
券投 资基 金、 信达 澳银 红 利回 报股 票型 证券 投资 基 金、 信达 澳银 产业 升级 股 票型 证券 投 资基 金、
信达 澳银 稳定 增利 分级 债 券型 证券 投资 基金 、 信 达 澳银 消费 优选 股票 型证 券 投资 基金 、 信达澳银
信用 债 债券 型 证 券投 资基 金 和信 达澳 银慧 管家 货币 市场 基 金十 只基 金。
报告 期内 ，公 司第 三届 董 事会 独立 董事 孙志 新先 生 以参加 董事 会 薪酬 考核 委 员会 书面 决议 、
现场 董事 会会 议、 进行 现 场考 察及 约谈 管理 层、 通 讯表 决董 事会 决议 、审 阅 公司 重要 报 告和 提交
工作 报 告等 方式 履行 职责 ，报 告 期内 累计 履职 时 间 6 个工 作日 ；独 立董 事刘 颂兴 先 生 以 参加 董事
会薪 酬考 核委 员会 书面 决 议、 现场 董事 会会 议、 进 行现 场考 察及 约谈 管理 层 、通 讯表 决 董事 会决
议、 审 阅公 司重 要报 告和 提交 工 作报 告等 方式 履行 职责 ， 报告 期内 累计 履职 时间 6 个工 作日 ； 独
立董 事支 德勤 先生 以现 场 考察 、参 加现 场董 事会 会 议、 现场 风险 控制 委员 会 会议 、通 讯 表决 董事
会决 议和 现场 表决 风险 控 制委 员会 决议 、审 阅公 司 重要 报告 和提 交工 作报 告 等方 式履 行 职责 ，报
告期 内 累计 履职 时 间6 个 工作 日 。
报告 期内 ，公 司及 基金 运 作未 发生 重大 利益 冲突 事 件， 独立 董事 在履 职过 程 中未 发现 公司 存
在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为。
4.1.2 基 金经 理（ 或 基金 经理 小组 ） 及基 金经 理 助理 简介
姓名 职务
任本 基 金的 基金 经理 （助
理） 期 限
证券
从业
年限
说明
任职 日 期 离任 日 期
孔学峰
本基金的
基金 经 理 ，
稳定价值
债券 基 金 、
稳定增利
分级债券
基金和慧
2013-5-14 - 10 年
中央 财经 大学 金融 学硕 士 。历 任金 元证 券
股份 有限 公司 研究 员、 固定 收 益总 部副 总
经理； 2011 年8 月 加入 信达 澳银 基 金公 司，
历任 投资 研究 部下 固定 收益 部 总经 理 、固
定收 益副 总监 、固 定收 益总 监 、信 达澳 银
稳定 价 值债 券基 金基 金经 理 （2011 年9 月
29 日起 至 今） 、信 达澳 银稳 定 增利 分级 债
删 除 的 内 容: 公司建立了健全的法人
治 理 结 构 ， 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 公
司 法 》 的 规 定 设 立 了 股 东 会 、 董 事 会
和 监 事 。 股 东 会 层 面 设 立 公 司 咨 询 委
员 会 ， 董 事 会 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员
会和薪酬考核委员会两个专门委员
会 ， 并 建 立了独立董事制度。 公司总
经理负责公司的日常运作， 并由经营
管 理 委 员 会 、 投 资 审 议 委 员 会 和 风 险
管理委员会协助其议事决策。
删 除 的 内 容: 已
删 除 的 内 容: 已信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
12
管家货币
市场基金
基金 经 理 ，
固定收益
总监
券基 金 基金 经理 （2012 年5 月7 日 起至 今） 、
信达 澳银 信用 债 债券 基金 基金 经理 （2013
年 5 月 14 日 起至 今） 、信 达澳 银 慧管 家货
币市 场 基金 基金 经理 （2014 年 6 月 26 日
起至 今 ） 。
注：1. 基金 经理 的任 职日 期、 离 任日 期 为 根据 公司 决定 确 定的 任职 或离 任日 期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵 规守 信情 况 的说 明
本报 告 期内 ， 本基 金管 理 人严 格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 、 《 证券 投资 基金 销 售管 理 办法 》 、 《证
券投 资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法 规 、 监 管部 门的 相关 规定 ， 依照 诚实 信用 、
勤勉 尽责 、安 全高 效的 原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制投 资风 险的 基 础上 ，为 基 金持 有人
谋求 最 大利 益， 没有 损害 基金 持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交 易情 况 的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度和 控 制方 法
本基 金管 理人 根据 《证 券 投资 基金 管理 公司 公平 交 易制 度指 导意 见》 和《 信 达澳 银基 金管 理
有限 公司 公平 交易 实施 办 法》 在投 资决 策、 交易 执 行、 风险 监控 等环 节建 立 了严 谨的 内 控制 度，
确保 在 投资 管理 活动 中公 平对 待 不同 投资 组合 ，维 护投 资 者的 利益 。
本基 金管 理人 通过 建立 科 学的 投资 决策 体系 ，严 谨 的公 平交 易机 制， 加强 交 易执 行环 节的 内
部控 制， 并通 过工 作制 度 、业 务流 程和 技术 手段 保 证公 平交 易原 则的 贯彻 ， 确保 不同 投 资组 合在
买卖 同一 证券 时， 按照 比 例分 配的 原则 在各 投资 组 合间 公平 分配 交易 量， 严 格控 制不 同 投资 组合
之间 的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止 可能 导致 不公 平交 易和 利 益输 送的 同日 反向 交易 。
本基 金管 理人 通过 风险 监 控信 息系 统对 不同 投资 组 合同 向交 易进 行公 平交 易 分析 ，分 别于 每
季度 和每 年 度对 本基 金管 理人 管理 的 不同 投资 组合 的整 体收 益 率差 异、 分投 资类 别( 股票 、债 券)
的收 益率 差异 等进 行分 析 ，形 成公 平交 易制 度执 行 情况 分析 报告 。通 过对 投 资交 易行 为 的监 控、
分析 评 估和 信息 披露 来加 强对 公 平交 易过 程和 结果 的监 督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交 易 原则 的行 为，
及时 向 公司 管理 层汇 报并 采取 相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制 度 的执 行情 况
本基金管理人 对报 告期 内 所管 理的 不同 投资 组合 的 整体 收益 率差 异、 分投 资 类别 （股 票、 债
券） 的收 益率 差异 进行 了 分析 ；利 用数 据统 计和 重 点审 查价 差原 因相 结合 的 方法 ，对 连 续四 个季
度内 、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管 理 人 管 理的 不同 投资 组合 同 向交 易价 差进
行了 分析 ；对 部分 债券 一 级市 场申 购、 非公 开发 行 股票 申购 等以 公司 名义 进 行的 交易 进 行了 审核信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
13
和监 控 ，未 发现 本基 金管 理人 所 管理 的投 资组 合存 在违 反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.3 异 常交 易行 为 的专 项说 明
报告 期内 未发 现本 基金 存 在异 常交 易行 为 ，报告 期 内 本基 金管 理 人 所管 理 的 投资组合 未发 生
交易 所 公开 竞价 的 同 日反 向交 易 。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策 略和 业绩 表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略 和运 作 分析
2014 年 一 季度 ， 央行 的货 币政 策 变化 比较 频繁 ， 资 金面 也 呈现 较大 波动 ， 债 券市 场 先抑 后扬 。
二季 度 ， 央行 开始 确立 了 宽松 的 节奏 ， 定向 降准 及 公开 市 场净 投放 ， 债券 市 场的 做 多热 情被 点燃 。
三季 度， 央行 逐步 降低 公 开市 场回 购利 率， 引导 短 端利 率下 行， 从而 进一 步 推动 收益 率 曲线大幅
下行 。四 季度 ，央 行开 始 降准 降息 ，货 币政 策进 入 宽松 的通 道， 引发 了股 票 市场 大幅 反 弹。 本基
金在 三季 度之 前， 工作 重 心放 在了 传统 债券 市场 ， 四季 度则 大量 增加 了转 债 的配 置， 获 得了 较好
收益。
4.4.2 报 告期 内基 金 的业 绩表 现
截至 报 告期 末 ，A 类基 金 份额 ： 基金 份额 净值 为 1.176 元， 份额 累计 净值 为 1.176 元 ，本 报
告期 份 额净 值增 长率 为21.24% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率为11.23% ；
截至 报 告期 末 ，C 类基 金 份额 ： 基金 份额 净值 为 1.166 元， 份额 累计 净值 为 1.166 元 ，本 报
告期 份 额净 值增 长率 为20.45% ， 同期 业绩 比 较 基准 收益率为11.23% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市场 及 行业 走势 的 简要 展望
由于 国际 油价 和大 宗商 品 的下 跌， 通胀 压力 在未 来 一个 季度 会变 得很 弱， 加 上经 济仍 没看 到
明显 起色 ，因 此货 币政 策 仍有 持续 放松 的可 能， 市 场也 会保 持这 种预 期。 央 行之 所以 迟 迟不 做货
币政 策的 大幅 调整 ，所 担 忧的 可能 是汇 率的 失衡 。 美联 储未 必会 加息 ，很 难 想象 全球 经 济陷 入泥
淖之 时美 国能 独善 其身 ， 而相 反维 持极 低利 率有 助 于稳 定美 国经 济， 从而 加 速美 元资 本 的回 流，
促使 美元 的走 强。 这种 博 弈， 使得 中国 央行 决策 艰 难。 不管 怎样 ，无 论美 联 储加 息与 否 ，中 国势
必会采取更宽 松的 货币 政 策， 只是 时点 的问 题。 由 于这 种预 期的 存在 ，权 益 类市 场或 许 会更 有想
象， 而 债券 市场 会受 到资 金面 间 歇式 的紧 张而 形成 压力 ， 但长 期依 然会 有很 大的 机 会。
基于上述 判断 ， 本基 金 将 保持 匹配 的组 合久 期， 在 保证 流动 性的 前提 下， 积 极挖 掘潜 在的 投
资机 会 ，提 高组 合收 益， 不辜 负 基金 持有 人的 托付 。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的 监察 稽 核工 作情 况
报告 期内 ，本 基金 管理 人 在内 部监 察稽 核工 作中 一 切从 规范 运作 、保 障基 金 份额 持有 人利 益
出发 ，由 独立 于各 业务 部 门的 监察 稽核 人员 对公 司 经营 、基 金运 作及 员工 行 为的 合规 性 进行 定期
和不 定期 检查 ，发 现问 题 及 时敦 促有 关 部门 整改 ， 并定 期制 作监 察稽 核报 告 报公 司管 理 层和 监管
机构 。 报告 期内 ，本 基金 管理 人 内部 监察 稽核 工作 重点 完 成了 以下 几个 方面 ：
（1 ） 进一 步完 善公 司管 理 及业 务 制度 。
（2 ） 实时 监控 基金 投资 运 作， 监 督投 资决 策行 为， 保证 了 公司 所管 理的 基金 合法 合 规运 作，
未出 现 重大 违规 事件 。
（3 ） 监督 后台 运营 业务 安 全、 准 确运 行， 推进 完善 信息 技 术系 统， 履行 反洗 钱义 务 。
（4 ） 监督 市场 营销 、基 金 销售 的 合规 性， 落实 执行 销售 适 用性 原则 。
（5 ） 加 强对 员工 包括 投资 管理 人 员的 监察 监督 ， 严 格 执行 防 范投 资人 员道 德风 险的 有 关措 施，
规避 不 正当 交易 行为 的发 生。
（6 ） 对业 务部 门进 行相 关 法律 培 训， 提高 员工 遵规 守法 意 识。
本报 告期 内， 本基 金管 理 人所 管理 的基 金整 体运 作 合规 合法 ，无 不当 内幕 交 易和 关联 交易 ，
有效 保障 了基 金份 额持 有 人利 益。 我们 将继 续以 风 险控 制为 核心 ，提 高内 部 监察 稽核 工 作的 科学
性和 有 效性 ，切 实保 障基 金安 全 、合 规运 作。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估 值程 序 等事 项的 说 明
4.7.1 有 关参 与估 值 流程 各方 及人 员 （或 小组 ） 的职 责分 工、 专业 胜任 能力 和相 关 工
作 经历
本基 金管 理人 设立 了专 项 的估 值小 组， 主要 职责 是 决策 制定 估值 政策 和估 值 程序 。小 组成 员
具有 估值 核算 、投 资研 究 、风 险管 理等 方面 的专 业 经验 。本 小组 设立 基金 估 值小 组负 责 人一 名，
由分管 基金 运 营的 副总 经 理 担任 ；基 金 估值 小组 成 员若 干名 ，由 公募 投资 总 部、 专户 理 财部 、 基
金运营部 及监 察稽 核部 指 定专 人并 经经 营管 理委 员 会审 议通 过后 担任 ，其 中 基金 运营 部 负责 组织
小组 工 作的 开展 。
4.7.2 基 金经 理参 与 或决 定估 值的 程 度
基金 经理 对基 金的 估值 原 则和 估值 程序 可以 提出 建 议， 但不 参 与 最终 决策 和 日常 估值 工作 。
估值 政 策和 程序 、 估 值调 整等 与 基金 估值 有关 的业 务， 由 基金 估值 小组 采用 集体 决 策方 式决 定。
4.7.3 参 与估 值流 程 各方 之间 存在 的 任何 重大 利 益 冲突
参与 估 值流 程各 方不 存在 任何 重 大利 益冲 突。
删 除 的 内 容: 运营总监信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
15
4.7.4 已 签约 的与 估 值相 关的 任何 定 价服 务的 性 质与 程度
本基 金 管理 人未 签订 任何 有关 本 基金 估值 业务 的定 价服 务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利 润分 配 情况 的说 明
根据 《信 达澳 银 信用债 债 券型 证券 投资 基金 基金 合 同》 关于 收益 分配 的规 定 ，本 基金 收益 每
年最 多 分 配12 次， 每次 收 益分 配 比例 不低 于可 分配 收益 的20% 。 截 止报 告期 末， 本 基 金A 类 基金
份额 可 供分 配利 润为 1,331,232.90 元，C 类 基金 份 额可 供 分配 利润 为 3,992,710.73 元。 根据 相
关法 律 法规 和基 金合 同要 求， 本 基金 管 理 人可 以根 据基 金 实际 运作 情况 进行 利润 分 配。
本基金 本报 告期 内 未 进行 利润 分 配。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金 持有 人 数或 基金 资 产净 值预 警 情形 的说 明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报 告 期内 本 基金 托管 人遵 规守 信 情况 声明
本报 告 期， 中信 银行 股份 有限 公 司在 本基 金的 托管 过程 中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资 基金 法》 、
基金 合同 、托 管协 议和 其 他有 关规 定， 不存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完全 尽 职尽 责地
履行 了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管 人对 报 告期 内本 基金 投资 运 作遵 规守 信 、 净 值计 算 、 利 润分 配 等情 况的 说 明
本报 告期 ，本 托管 人按 照 国家 有关 规定 、基 金合 同 、托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的
基金 资产 净值 计算 、基 金 费用 开支 等方 面进 行了 认 真 的 复核 ，对 本基 金 的 投 资运 作方 面 进行 了监
督， 未 发现 基金 管理 人有 损害 基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告 期 内， 本基 金未 实施 利润 分 配。
5.3 托 管 人对 本 年度 报告 中财 务信 息 等内 容的 真 实、 准确 和 完整 发表 意 见
本托 管人 复核 审查 了本 报 告中 的财 务指 标、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、财 务 会计 报告 、投 资
组合 报 告等 内容 ，保 证复 核内 容 不存 在虚 假记 载、 误导 性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计 报告
德 师 京报( 审) 字(15) 第P0165 号
信达 澳 银信 用债 债券 型证 券投 资 基金 全体 持有 人： 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
16
我们 审 计了 后附 的 信 达澳 银信 用 债债 券型 证券 投资 基金 的 财务 报表 ， 包 括 2014 年 12 月 31
日的 资 产负 债表 ，2014 年 度的 利 润表 、所 有者 权益( 基金 净 值) 变动 表以 及财 务 报表 附 注。
一、 管 理层 对财 务报 表的 责任
编制 和公 允列 报 财务 报 表 是 信达 澳银 信 用债 债券 型 证券 投资 基金 的基 金管 理 人 信达澳银 基金
管理 有 限公 司管 理层 的责 任。 这 种责 任包 括：(1) 按 照企 业 会计 准则 和 中 国证 券监 督 管理 委员 会 发
布的关 于基 金行 业实 务操 作的 有 关规 定 编 制财 务报 表， 并使 其实 现公 允反 映 ；(2) 设计 、 执行 和维
护必 要 的内 部控 制， 以使 财务 报 表不 存在 由于 舞弊 或错 误 而导 致的 重大 错报 。
二、 注 册会 计师 的责 任
我们 的责 任是 在执 行审 计 工作 的基 础上 对财 务报 表 发表 审计 意见 。我 们按 照 中国 注册 会计 师
审计 准则 的规 定执 行了 审 计工 作。 中国 注册 会计 师 审计 准则 要求 我们 遵守 中 国注 册会 计 师职 业道
德守 则 ，计 划和 执行 审计 工作 以 对财 务报 表是 否不 存在 重 大错 报获 取合 理保 证。
审计 工作 涉及 实施 审计 程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额 和披 露的 审计 证据 。 选择 的审 计程 序
取决 于注 册会 计师 的 判 断 ，包 括对 由于 舞弊 或错 误 导致 的财 务报 表重 大错 报 风险 的评 估 。在 进行
风险 评估 时， 注册 会计 师 考虑 与财 务报 表编 制和 公 允列 报相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰 当 的审 计程
序， 但目 的并 非对 内部 控 制的 有效 性发 表意 见。 审 计工 作还 包括 评价 管理 层 选用 会计 政 策的 恰当
性和 作 出会 计估 计的 合理 性， 以 及评 价财 务报 表的 总体 列 报 。
我们 相 信， 我们 获取 的审 计证 据 是充 分、 适当 的， 为发 表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审 计意 见
我们认为， 信 达澳 银信 用 债债 券型 证券 投资 基金 的 财务 报表 在所 有重 大方 面 按照 企业 会计 准
则和 中国 证券 监督 管理 委 员会 发布 的 关 于基 金行 业 实务 操作 的有 关规 定编 制 ，公 允反 映 了 信达澳
银信 用 债债 券型 证券 投资 基金2014 年 12 月31 日的 财务 状 况以 及2014 年 度 的 经营 成 果和 基金 净
值变 动 情况 。
德勤 华 永会 计师 事务 所( 特 殊普 通 合伙) 北 京分 所 中国 注 册会 计师
吕 静
吴昼平
2015 年3 月27 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§7 年度 财务报表
7.1 资 产负 债表
会计 主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
报告 截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位 ： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资产：
银行 存 款 7.4.7.1 6,172,342.04 3,664,697.29
结算 备 付金
574,925.35 912,241.03
存出 保 证金
51,473.97 54,885.00
交易 性 金融 资产 7.4.7.2 37,975,373.00 165,023,357.51
其中 ： 股票 投资
387,713.00 578,584.17
基金 投 资
- -
债券 投 资
37,587,660.00 164,444,773.34
资产 支 持证 券投 资
- -
贵金 属 投资
- -
衍生 金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 6,000,000.00 -
应收 证 券清 算款
- -
应收 利 息 7.4.7.5 781,468.55 2,543,157.17
应收 股 利
- -
应收 申 购款
11,843.41 496.03
递延 所 得税 资产
- -
其他 资 产 7.4.7.6 - -
资产 总 计
51,567,426.32 172,198,834.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负债：
短期 借 款
- -
交易 性 金 融 负债
- -
衍生 金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出 回 购金 融资 产款 7.4.12.3 - 20,999,860.20
应付 证 券清 算款
1,390,197.06 2,009,265.85
应付 赎 回款
4,950,827.30 944,313.45
应付 管 理人 报酬
32,028.44 100,643.06
应付 托 管费
8,540.89 26,838.17
应付 销 售服 务费
11,769.42 34,963.23
应付 交 易费 用 7.4.7.7 82,341.07 3,751.99
应交 税 费
129,914.00 - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
18
应付 利 息
- 1,449.42
应付 利 润
- -
递延 所 得税 负债
- -
其他 负 债 7.4.7.8 160,277.25 160,381.22
负债 合 计
6,765,895.43 24,281,466.59
所有者权益：
实收 基 金 7.4.7.9 38,360,423.26 152,724,982.02
未分 配 利润 7.4.7.10 6,441,107.63 -4,807,614.58
所有 者 权益 合计
44,801,530.89 147,917,367.44
负债 和 所有 者权 益总 计
51,567,426.32 172,198,834.03
注： 1.本财 务报 表上 年度 报 告期 间 为2013 年5 月14 日( 基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止 。
2. 报告 截止 日2014 年12 月31 日， 基金 份 额总 额38,360,423.26 份 。 其 中信 达 澳银 信 用债 债
券A 基 金份 额参 考净 值1.176 元 ， 基 金份 额总 额9,092,653.37 ； 信 达澳 银信 用 债债 券C 基 金份 额
参考 净 值1.166 元 ， 基金 份额 总 额29,267,769.89 份。
7.2 利 润表
会计 主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
本报 告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位 ： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月14 日(基金合
同生效日) 至
2013 年12 月31 日
一、收入
15,310,287.67 -1,489,334.13
1. 利息 收入
5,237,743.13 5,853,055.40
其中 ： 存款 利息 收入 7.4.7.11 43,344.82 129,827.77
债券 利 息收 入
5,170,649.93 2,315,236.93
资产 支 持证 券利 息收 入
- -
买入 返 售金 融资 产收 入
23,748.38 3,407,990.70
其他 利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,381,384.27 -430,230.80
其中 ： 股票 投 资 收益 7.4.7.12 725,184.98 -313,610.71
基金 投 资收 益
- -
债券 投 资收 益 7.4.7.13 1,653,563.29 -116,620.09
资产 支 持证 券投 资收 益
- -
贵金 属 投资 收益
- -
衍生 工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利 收 益 7.4.7.15 2,636.00 -
3. 公允 价 值变 动 收益 （ 损 失以
“- ” 号填 列）
7.4.7.16 7,655,484.75 -6,920,352.81
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
19
列）
5. 其 他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 35,675.52
8,194.08
减： 二、费用
2,030,229.43 2,420,785.17
1 ．管 理人 报酬
7.4.10.2
615,086.29 1,176,769.16
2 ．托 管费
7.4.10.2
164,023.04 313,805.17
3 ．销 售服 务费
7.4.10.2
188,837.46 457,487.47
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 186,770.45 28,884.05
5 ．利 息支 出
473,705.10 208,017.72
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
473,705.10 208,017.72
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 401,807.09 235,821.60
三、 利润 总额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
13,280,058.24 -3,910,119.30
减： 所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
13,280,058.24 -3,910,119.30
注： 本 财务 报表 上期 的实 际报 告 期间 为 2013 年 5 月 14 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31
日止 。
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计 主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
本报 告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 152,724,982.02 -4,807,614.58 147,917,367.44
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值 变
动数 （ 本期 利润 ）
-
13,280,058.24 13,280,058.24
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金净
值变 动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
-114,364,558.76 -2,031,336.03 -116,395,894.79
其中：1. 基 金申 购款 149,328,598.01 11,367,960.97 160,696,558.98
2. 基金 赎回 款 -263,693,156.77 -13,399,297.00 -277,092,453.77
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 38,360,423.26 6,441,107.63 44,801,530.89
项目
上年度可比期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生 效日) 至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 398,882,242.73 -
398,882,242.73 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
20
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值 变
动数 （ 本期 利润 ）
- -3,910,119.30 -3,910,119.30
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金 净
值变 动 数 （ 净值 减少 以 “- ” 号填 列 ）
-246,157,260.71 -897,495.28 -247,054,755.99
其中：1. 基 金申 购款 49,578,071.67 226,402.42 49,804,474.09
2.基金 赎回 款 -295,735,332.38 -1,123,897.70 -296,859,230.08
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 152,724,982.02 -4,807,614.58 147,917,367.44
注： 本 财务 报表 上期 的实 际报 告 期间 为 2013 年 5 月 14 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31
日止 。
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部 分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务 报表 由 下列 负责 人签 署：
_____于建伟______
_____于鹏_____
____ 刘玉 兰____
基金 管理 人 负 责人
主 管 会计 工作 负责 人
会计 机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
信达澳银信用债 债 券 型 证券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基 金 ”) 经中国 证 券 监 督管 理 委 员 会( 以
下简称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许 可[2012] 第 1452 号 《 关于 核 准信 达澳 银 信 用债 债券 型 证券 投资 基
金募 集的 批复 》核 准， 由 信达 澳银 基金 管理 有限 公 司依 照《 中华 人民 共和 国 证券 投资 基 金法 》和
《信达澳银 信 用债 债券 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负责 公开 募集 。本 基金 为 契约 型开 放 式， 存续
期限 不 定， 自2013 年 4 月 15 日至 2013 年 5 月 10 日止 期 间公 开发 售， 首次 设立 募 集不 包括 认购
资 金 利 息 共 募 集 398,670,165.70 元( 其中 A 类 份 额 为 73,705,329.98 元，C 类 份 额 为
324,964,835.72 元)，业 经 德勤华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙 ）北 京分 所 德师京报 验字(13)
第 0006 号 验资 报告 予以 验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《信 达 澳银 信用 债 债 券型 证券 投 资基 金基 金
合同》( 以 下简 称“ 基金 合 同”) 于 2013 年 5 月 14 日 正式 生 效， 基金 合同 生效 日的 基 金份 额总 额
为 398,882,242.73 份 基金 份额(其中A 类份 额为73,752,087.26 份，C 类份 额 为325,130,155.47
份) ， 其中 认购 资金 利息 折 合212,077.03 份 基 金份 额(其中A 类 份额 为46,757.28 份，C 类 份额 为
165,319.75 份) 。本 基 金 的基 金管 理人 为信 达澳 银 基金 管理 有限 公司 ，基 金 托管 人为 中信 银行 股
份有 限 公司( 以 下简 称 “ 中 信银 行 ”) 。
根据 基金合同 和《 信达 澳 银信 用债 债券 型证 券投 资 基金 招募 说明 书》 ，本 基 金 根据 认购/ 申购
费用 、 赎 回费 用及 销售 服 务费 收 取方 式的 不同 ， 将 基金 份 额分 为不 同的 类别 。 在 投资 者认 购/ 申购信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
21
时收 取 前端 认购/ 申 购费 用 的， 称 为 A 类； 不收 取前 端认 购/ 申 购费 用， 而是 从 本类 别 基金 资产 中
计提 销 售服 务费 的， 称为C 类。 本基 金的C 类 基金 份 额对 持 有期 限少 于30 日 的 本类 别 基金 份额 的
赎回 收 取赎 回费 ， 对 于持 有期 限 不少 于30 日 的本 类 别基 金 份额 不收 取赎 回费 。 本基 金A 类、C 类
基金 份 额分 别设 置代 码。 由于 基 金费 用的 不同 ，本 基金A 类基 金份 额和 C 类 基金 份 额将 分别 计 算
基金 份 额净 值， 计算 公式 为： 计 算日 某类 基金 份额 净值 ＝ 该计 算日 该类 基金 份额 的 基金 资产 净值/
该计 算日 发售 在外 的该 类 别基 金份 额总 数。 投资 人 可自 由选 择申 购某 一类 别 的基 金份 额 ，但 各类
别基 金 份额 之间 不能 相互 转换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投 资 基金 法》 、基 金合 同 及于2014 年 12 月 26 日 公 告的 《 信达 澳
银信 用 债债 券型 证券 投资 基金 招 募说 明书 （ 更新 ） 》 的有 关 规定 ， 本基 金的 投 资范 围 为具 有良 好流
动性 的金 融工 具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 债券 （ 包括 国 债、 央 行票 据、 公 司债 、企 业 债、 短期
融资 券、 政府 机构 债、 政 策性 金融 债、 商业 银行 金 融债 、资 产支 持证 券、 中 期票 据、 可 转换 债券
及可 分 离转 债 、 中 小企 业 私募 债 券） 、 货币 市场 工具 、 股 票 、 权 证以 及法 律法 规或 中 国证 监会 允许
基金 投 资的 其他 金融 工具 （但 需符 合中 国证 监会 的 有关 规 定） 。 本 基金 的投 资 组合 比 例为 ： 投资 于
债券 资 产的 比例 不低 于基 金资 产 的80% ， 其中 对信 用 债券 的 投资 比例 不低 于债 券资 产 的80% ； 投资
于股 票、 权证 等权 益类 资 产的 比例 不超 过基 金资 产 的 20% ，其 中， 基金 投资 于全 部权 证的 市值 不
超过 基 金资 产净 值 的3% ； 现金 或 者到 期日 在一 年以 内的 政 府债 券不 低于 基金 资产 净 值 的5% 。 本基
金的 业 绩比 较基 准为 ： 中 债总 财 富（ 总值 ）指 数收 益率 。
本财 务 报表 由本 基金 的基 金管 理 人信 达澳 银基 金管 理有 限 公司 于2015 年3 月27 日 批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本基 金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布 的 企业 会计 准则 以 及2014 年 新 颁布 及
经修 订的 准 则及 相关 规定( ( 以 下简 称“ 企业 会计 准 则”) 及中 国 证监 会发 布的 关于 基金 行 业实 务
操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计 核算 和信 息 披露 方面 也参 考了 中国 证 券投 资基 金 业协 会发
布的 若 干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其 他有 关 规定 的声 明
本基 金财 务报 表的 编制 符 合企 业会 计准 则和 中国 证 监会 发布 的关 于基 金行 业 实务 操作 的有 关
规定 的 要求 ，真 实、 完整 地反 映 了本 基 金2014 年 12 月 31 日 的 财务 状况 以及2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日止 会 计期 间 的经 营成 果和 基金 净值 变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策 和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
22
本基 金 会计 年度 采用 公历 年度 ， 即每 年1 月1 日起 至12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位 币
本基 金 记账 本位 币和 编制 本财 务 报表 所采 用的 货币 均为 人 民币 。
7.4.4.3 金 融资 产 和金 融 负债 的分 类
(1) 金 融资 产分 类
金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 及 应 收 款
项。 本 基金 暂无 金融 资产 划分 为 可供 出售 金融 资产 或持 有 至到 期投 资。
本基 金将 持有 的股 票投 资 、债 券投 资和 衍生 工具( 主 要系 权证 投资) 于初 始确 认 时划 分为 以 公
允价 值计 量且 其变 动计 入 当期 损益 的金 融资 产。 除 衍生 工具 所产 生的 金融 资 产在 资产 负 债表 中以
衍生 金融 资产 列示 外， 以 公允 价值 计量 且其 公允 价 值变 动计 入损 益的 金融 资 产在 资产 负 债表 中以
交易 性 金融 资产 列示 。
本基 金将 持有 的各 类应 收 款项 、买 入返 售金 融资 产 等在 活跃 市场 中没 有报 价 、回 收金 额固 定
或可 确 定的 非衍 生金 融资 产分 类 为贷 款及 应收 款项 。
(2) 金 融负 债分 类
金融 负债 在初 始确 认时 划 分为 以公 允价 值计 量且 其 变动 计入 当期 损益 的金 融 负债 和其 他金 融
负债 。本基 金 暂无 分类 为 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融负 债 。其 他金 融 负债 包括
各类 应 付款 项和 卖出 回购 金融 资 产款 。
7.4.4.4 金 融资 产 和金 融 负债 的初 始 确认 、后 续 计量 和终 止 确认
金融 资产 或金 融负 债于 本 基金 成为 金融 工具 合同 的 一方 时， 于交 易日 按公 允 价值 在资 产负 债
表内 确认 。以 公允 价值 计 量且 其变 动计 入当 期损 益 的金 融资 产， 取得 时发 生 的相 关交 易 费用 计入
当期损 益； 支 付的 价款 中 如包 含已 宣告 但尚 未发 放 的现 金股 利或 债券 起息 日 或上 次除 息 日至 购买
日止 的利 息， 则单 独确 认 为应 收项 目。 贷款 及应 收 款项 和其 他金 融负 债的 相 关交 易费 用 计入 初始
确认 金 额。
以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产 及金 融负 债按 照公 允价 值 进行 后续 计量 ，
公允 价值 变动 形成 的利 得 或损 失以 及收 到的 全部 股 利和 利息 计入 相关 损益 ， 贷款 及应 收 款项和其
他金 融 负债 采用 实际 利率 法， 以 摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收 取某 项金 融资 产现 金 流量 的合 同权 利已 终止 或 该金 融资 产所 有权 上几 乎 所有 的风 险和 报
酬已 转 移时 ， 终 止确 认该 金融 资 产。 终止 确 认 的金 融资 产 的成 本按 移动 加权 平均 法 于交 易日 结转 。
金融 负债 的现 时义 务全 部 或部 分已 经解 除的 ，终 止 确认 该金 融负 债或 其一 部 分。 金融 负 债全 部或信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
23
部分 终 止确 认的 ， 将 终止 确 认部 分 的账 面价 值与 支付 的对 价( 包 括转 出的 非现 金 资产 或 承担 的新 金
融负债) 之 间的 差额 ，计 入 当期 损 益。
7.4.4.5 金 融资 产 和金 融 负债 的估 值 原则
本基 金持 有的 股票 投资 、 债券 投资 和衍 生工 具( 主 要 为权 证投 资) 按 如下 原则 确 定公 允价 值 并
进行 估 值：
(1) 对存 在 活跃 市场 的投 资品 种， 如估 值日 有市 价 的， 采用 市价 确定 公允 价 值； 估值 日无 市
价， 且 最近 交易 日后 经济 环 境未 发 生重 大 变 化且 证券 发行 机 构未 发生 影响 证券 价格 的 重大 事件 的，
采用 最 近交 易市 价确 定公 允价 值 。
(2) 对存 在活 跃市 场 的投 资品 种 ，如 估 值日 无市 价 且最 近 交易 日 后经 济环 境 发生 了 重大 变 化
或证 券发 行机 构发 生了 影 响证 券价 格的 重大 事件 时 ，参 考类 似投 资品 种的 现 行市 价及 重 大变 化等
因素 ， 调整 最近 交易 市价 ，确 定 公允 价值 。
(3) 当投 资品 种不 再 存在 活跃 市 场， 基 金管 理人 估 值小 组 认为 必 要时 ，采 用 市场 参 与者 普 遍
认同 ，且 被以 往市 场实 际 交易 价格 验证 具有 可靠 性 的估 值技 术， 确定 投资 品 种的 公允 价 值。 估值
技术 包括 参考 熟悉 情况 并 自愿 交易 的各 方最 近进 行 的市 场交 易 中 使用 的价 格 、参 照实 质 上相 同的
其他 金融 工具 的当 前公 允 价值 、现 金流 量折 现法 和 期权 定价 模型 等。 采用 估 值技 术时 ， 尽可 能最
大程 度 使用 市场 参数 ，减 少使 用 与本 基金 特定 相关 的参 数 。
7.4.4.6 金 融资 产 和金 融 负债 的抵 销
当本 基 金具 有抵 销已 确认 金融 资 产和 金融 负债 的法 定权 利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是 可 执行 的，
同时 本基 金计 划以 净额 结 算或 同时 变现 该金 融资 产 和清 偿该 金融 负债 时， 金 融资 产和 金 融负 债以
相互 抵销 后的 金额 在资 产 负债 表内 列示 。除 此以 外 ，金 融资 产和 金融 负债 在 资产 负债 表 内分 别列
示， 不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收 基金 为对 外发 行的 基 金份 额总 额所 对应 的金 额 。由 于申 购和 赎回 引起 的 实收 基金 份额 变
动分 别于 基金 申购 确认 日 及基 金赎 回确 认日 确认 。 上述 申购 和赎 回分 别包 括 基金 转换 所 引起 的转
入基 金 的实 收基 金增 加、 红利 再 投资 所引 起的 实收 基金 增 加和 转出 基金 的实 收基 金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准 金
损益 平 准金 包括 已实 现损 益平 准 金和 未实 现损 益平 准金 。 已实 现损 益平 准金 指在 申 购、 转入 、
红利 再投 资或 赎回 、转 出 基金 份额 时， 申购 、转 入 、红 利再 投资 或赎 回、 转 出款 项中 包 含的 按累
计未 分 配的 已实 现利 得/( 损失) 占基 金净 值比 例计 算 的金 额 。未 实现 损益 平准 金指 在 申购 、转 入、信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
24
红利 再投 资或 赎回 、转 出 基金 份额 时， 申购 、转 入 、红 利再 投资 或赎 回、 转 出款 项中 包 含的 按累
计未 实 现利 得/( 损失) 占 基 金净 值 比例 计算 的金 额 。 损益 平 准金 于基 金申 购 、 转入 、 红 利再 投资 确
认日 或 基金 赎回 、转 出确 认日 确 认， 于期 末全 额转 入“ 未 分配 利润/( 累 计亏 损)”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金 与 适用 的利 率逐 日计 提的 金 额入 账；
(2) 债 券利 息 收 入 按 债 券 票面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业 代 扣代 缴的 个人 所得 税后 的 净额 确认 ，在 债券 实际 持 有期 内逐 日计 提；
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本 及 实际 利率 ， 在 实际 持有 期 间内 逐日
计提；
(4) 股票 投资 收益/( 损失) 于卖 出股 票成 交日 确认 ， 并按 卖出 股票 成交 金额 与 其成 本的 差额 入
账；
(5) 债 券投 资收 益/(损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差 额 入账 ；
(6) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比 例计 算的 金额 扣除 应由 上 市公 司
代扣 代 缴的 个人 所得 税后 的净 额 入账 ；
(7) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系 本基 金持 有的 采用 公 允价 值模 式计 量的 交易 性 金融 资产 公 允
价值 变 动形 成的 应计 入当 期损 益 的利 得 或 损失 ；
(8) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬 已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益 很 可能 流入 且金 额可 以可 靠 计量 的
时候 确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和 计量
(1) 根 据基 金合 同， 基金 管 理费 按 前一 日基 金资 产净 值的0.75% 的 年 费率 逐日 计提 ；
(2) 根 据基 金合 同， 基金 托 管费 按 前一 日基 金资 产净 值的0.20% 的 年 费率 逐日 计提 ；
(3) 根 据基 金合 同， 本基 金A 类基 金份 额不 收取 销售 服务 费 ，C 类基 金份 额的 基金 销售 服务 费
按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.40% 的 年 费率 逐日 计提 ；
(4) 卖 出回 购 金 融资 产 支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产 款 的 摊余成本 在 回购 期内 以实 际利 率 逐日 计
提；
(5) 交 易费 用发 生时 按照 确 定的 金 额计 入费 用；
(6) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及 相 应协 议规 定， 按实 际支 出 金额 ，列 入当 期基 金费 用 。
7.4.4.11 基 金的 收益 分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的 前 提下 ，本 基金 每年 收益 分 配次 数最 多 为 12 次 ，每 次 收益 分信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
25
配比 例 不得 低于 该次 可供 分配 利 润 的20% ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利 或 将现 金红
利按 除权 后的 基金 份额 净 值自 动转 为基 金份 额进 行 再投 资； 若投 资者 不选 择 ，本 基金 默 认的 收益
分配 方 式是 现金 分红 ；
(3) 基 金份 额持 有人 可对A 类、C 类基 金份 额分 别选 择 不同 的 分红 方式 。 选 择采 取红 利 再投 资
形式 的， 同一 类别 基金 份 额的 分红 资金 将按 除权 后 该类 别的 基金 份额 净值 转 成相 应的 同 一类 别的
基金 份 额， 红利 再投 资的 份额 免 收前 端申 购费 ；
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净 值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收 益 分配 基准 日的 基金 份额 净 值减 去
每单 位基 金份 额收 益分 配 金额 后不 能低 于面 值， 基 金收 益分 配基 准日 即基 金 可供 分配 利 润计 算截
止日；
(5) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不 收 取销 售服 务费 ，C 类 基金 份 额收 取销 售服 务费 ， 各基 金份 额
类别 对 应的 可分 配收 益将 可能 有 所不 同， 本基 金 同 一类 别 内的 每一 基金 份额 享有 同 等分 配权 ；
(6) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转 账 或其 他手 续费 用由 投资 人 自行 承担 。 当 投资 人 的现 金 红利 小
于一 定金 额， 不足 以支 付 银行 转账 或其 他手 续费 用 时， 基金 注册 登记 机构 可 将投 资人 的 现金 红利
按除 权 后的 单位 净值 自动 转为 基 金份 额；
(7) 若 基金 合同 生效 不满3 个月 则 可不 进行 收益 分配 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规 定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据 本基 金的 内部 组织 机 构、 管理 要求 及内 部报 告 制度 ，本 基金 整体 为一 个 报告 分部 ，且 向
管理 层 报告 时采 用的 会计 政策 及 计量 基础 与编 制财 务报 表 时 的 会计 政策 及计 量基 础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会 计政 策和 会 计估 计
本基 金 本报 告期 间无 需要 说明 的 其他 重要 会计 政策 和会 计 估计 事项 。
7.4.5 会 计政 策和 会 计估 计变 更以 及 差错 更正 的 说明
7.4.5.1 会 计政 策 变更 的 说明
本基 金 于2014 年7 月1 日 开始 采 用财 政部 于2014 年 颁布 的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值 计 量》 、 《 企业 会计 准 则第41 号 —— 在其 他主 体 中权 益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 ， 同时 在 本年 度财 务报 表中 开始 采 用财 政部 于2014 年 修订 的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报 》 。 上述 会计 政策 的采 用未 对 本年 度本 基金 财务 报表 产 生重 大影 响 。
7.4.5.2 会 计估 计 变更 的 说明 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
26
本基 金 本报 告期 未 发 生会 计估 计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正 的说 明
本基 金 在本 报告 期间 无重 大会 计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据 财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2002]128 号 文 《 关于 开 放式 证券 投资 基金 有关 税 收问 题的
通知 》 、财 税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资基 金税 收政 策 的通 知》 、财 税[2005]103 号 文 《关 于股
权分 置 试点 改革 有关 税收 政策 问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总 局 关于 企业 所
得税 若 干 优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证 券 交易 印花 税
征收 方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2012]85 号 文《 关 于实 施上 市公 司股 息红 利 差别 化个 人所 得税
政策 有 关问 题的 通知 》及 其他 相 关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金 ， 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不缴 纳营 业税 。
(2) 对 证券 投 资基 金 从证 券市 场中 取得 的收 入 ，包 括买 卖股 票、 债券 的 差价 收入 ，股 权的 股
息、 红 利收 入， 债券 的利 息收 入 及其 他收 入， 暂不 缴纳 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取 得的 股 票股 息、 红利 收入 ，由 上 市公 司在 向基 金支 付上 述 收入 时代 扣代 缴 20%
的个 人 所得 税； 基金 从公 开发 行 和转 让市 场取 得的 上市 公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内 （ 含 1
个月 ） 的， 其 股息 红利 所 得全 额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在1 个月 以上 至1 年 （含1 年） 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 超 过1 年 的， 暂 减 按25% 计入 应纳 税所 得 额。
(4) 对 基金 取 得的 债 券利 息收 入， 由发 行债 券 的企 业在 向基 金支 付上 述 收入 时代 扣代 缴 20%
的个 人 所得 税， 暂不 缴纳 企业 所 得税 。
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖， 自2008 年9 月19 日 起 ， 出让 方 按0.10% 的 税 率缴 纳证 券(股票)
交易 印 花 税 ，对 受让 方不 再缴 纳 印花 税。
(6) 基 金作 为流 通股 股东 在股 权 分置 改革 过程 中收 到由 非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现金 等对
价， 暂 免予 缴纳 印花 税、 企业 所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报 表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
活期 存 款 6,172,342.04 3,664,697.29
定期 存 款 - -
其他 存 款 - -
合计 6,172,342.04 3,664,697.29
7.4.7.2 交 易性 金 融资 产 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
27
单位 ： 人 民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
成本 公允 价 值 公允 价 值变 动
股票 247,228.82 387,713.00 140,484.18
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金 合 约
- - -
债券
交易 所 市场 7,150,178.71 7,141,660.00 -8,518.71
银行 间 市场 29,842,833.53 30,446,000.00 603,166.47
合计 36,993,012.24 37,587,660.00 594,647.76
资产 支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 37,240,241.06 37,975,373.00 735,131.94
项目
上年 度 末
2013 年12 月31 日
成本 公允 价 值 公允 价 值变 动
股票 526,087.33 578,584.17 52,496.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金 合 约
- - -
债券
交易 所 市场 121,737,617.51 116,856,773.34 -4,880,844.17
银行 间 市场 49,680,005.48 47,588,000.00 -2,092,005.48
合计 171,417,622.99 164,444,773.34 -6,972,849.65
资产 支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 171,943,710.32 165,023,357.51 -6,920,352.81
7.4.7.3 衍 生金 融 资产/负债
无余额 。
7.4.7.4 买 入返 售 金融 资 产
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面 余 额 其中 ； 买断 式逆 回购
买入 返 售证 券_ 交易 所 6,000,000.00 -
合计 6,000,000.00 -
项目
上年 度 末
2013 年12 月31 日
账面 余 额 其中 ； 买断 式逆 回购
买入 返 售证 券_ 交易 所 - -
合计 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
28
7.4.7.5 应 收利 息
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
应收 活 期存 款利 息 540.43 407.68
应收 定 期存 款利 息 - -
应收 其 他存 款利 息 - -
应收 结 算备 付金 利息 284.57 451.55
应收 债 券利 息 780,618.14 2,542,270.77
应收 买 入返 售证 券利 息 - -
应收 申 购款 利息 - -
应收 黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 25.41 27.17
合计 781,468.55 2,543,157.17
注： 其 他指 应收 结算 保证 金利 息 。
7.4.7.6 其 他资 产
无余 额 。
7.4.7.7 应 付交 易 费用
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
交易 所 市场 应付 交易 费用 79,592.53 3,368.49
银行 间 市场 应付 交易 费用 2,748.54 383.50
合计 82,341.07 3,751.99
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
应付 券 商交 易单 元保 证金 - -
应付 赎 回费 277.25 381.22
预提 费 用 160,000.00 160,000.00
合计 160,277.25 160,381.22
7.4.7.9 实 收基 金
金额 单 位： 人民 币元
信达 澳 银 信 用债 债券A
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金 份 额（ 份） 账面 金 额 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
29
上年 度 末 54,234,089.07 54,234,089.07
本期 申 购 80,424,834.99 80,424,834.99
本期 赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -125,566,270.69 -125,566,270.69
本期末 9,092,653.37 9,092,653.37
金额 单 位： 人民 币元
信达 澳 银 信 用债 债券C
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金 份 额（ 份） 账面 金 额
上年 度 末 98,490,892.95 98,490,892.95
本期 申 购 68,903,763.02 68,903,763.02
本期 赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -138,126,886.08 -138,126,886.08
本期末 29,267,769.89 29,267,769.89
注： 本 期申 购中 包含 转入 份额 ， 本期 赎回 中包 含转 出份 额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ： 人民 币元
信达 澳 银 信 用债 债券A
项目 已实 现 部分 未实 现 部分 未分 配 利润 合计
上年 度 末 590,450.10 -2,204,995.10 -1,614,545.00
本期 利 润 2,121,316.19 3,303,753.06 5,425,069.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生 的 变动 数
-1,380,533.39 -833,296.61 -2,213,830.00
其中 ： 基金 申购 款 1,569,031.56 3,896,954.28 5,465,985.84
基金 赎 回款 -2,949,564.95 -4,730,250.89 -7,679,815.84
本期 已 分配 利润 - - -
本期末 1,331,232.90 265,461.35 1,596,694.25
单位 ： 人民 币元
信达 澳 银 信 用债 债券C
项目 已实 现 部分 未实 现 部分 未分 配 利润 合计
上年 度 末 802,486.32 -3,995,555.90 -3,193,069.58
本期 利 润 3,503,257.30 4,351,731.69 7,854,988.99
本 期 基 金 份 额 交 易
产生 的 变动 数
-313,032.89 495,526.86 182,493.97
其中 ： 基金 申购 款 2,720,111.48 3,181,863.65 5,901,975.13
基金 赎 回款 -3,033,144.37 -2,686,336.79 -5,719,481.16
本期 已 分配 利润 - - -
本期末 3,992,710.73 851,702.65 4,844,413.38
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位 ： 人民 币元
项目 本期 上年 度 可比 期间 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
30
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
2013 年5 月14 日( 基 金合 同 生效 日)
至2013 年12 月31 日
活期 存 款利 息收 入 31,429.56 79,387.47
定期 存 款利 息收 入 - -
其他 存 款利 息收 入 - -
结算 备 付金 利息 收入 11,236.42 49,986.84
其他 678.84 453.46
合计 43,344.82 129,827.77
注: 其他 包括 直 销申 购款 利 息收 入 和结 算保 证金 利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收 益-- 买 卖股 票差 价收 入
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
卖出 股 票成 交总 额 60,444,597.92 8,620,686.16
减： 卖 出股 票成 本总 额 59,719,412.94 8,934,296.87
买卖 股 票差 价收 入 725,184.98 -313,610.71
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位 ： 人民 币元
项目
本 期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
卖出 债 券 （ 、 债 转股 及债 券到
期兑 付 ）成 交总 额
375,934,609.07
138,890,428.99
减： 卖 出债 券 （、 债转 股 及债
券到 期 兑付 ）成 本总 额
366,915,723.55 136,901,259.37
减： 应 收利 息总 额 7,365,322.23 2,105,789.71
债券 投 资收 益 1,653,563.29 -116,620.09
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
无。
7.4.7.15 股 利收 益
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
股票 投 资产 生的 股利 收益 2,636.00 -
基金 投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,636.00 -
7.4.7.16 公 允价 值变 动 收益 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
31
单位 ： 人民 币元
项目 名 称
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 7,655,484.75 -6,920,352.81
—— 股 票投 资 87,987.34 52,496.84
—— 债 券投 资 7,567,497.41 -6,972,849.65
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 7,655,484.75 -6,920,352.81
7.4.7.17 其 他收 入
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
基金 赎 回费 收入 35,466.87 8,157.80
基金 转 换费 收入 208.65 36.28
合计 35,675.52 8,194.08
注：1 、 本 基金 的赎 回费 率 按持 有 期间 递减 ， 赎回 费 总额 的25% 归入 基金 资产 即为 基 金赎 回费 收入 。
2 、本 基金 的转 换费 由赎 回 费和 申 购费 补差 两部 分构 成， 其 中赎 回费 部分 的 25% 归入 转出 基金
的基 金 资产 即为 基金 转换 费收 入 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
交易 所 市场 交易 费用 183,990.45 28,709.05
银行 间 市场 交易 费用 2,780.00 175.00
合计
186,770.45 28,884.05
7.4.7.19 其 他费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
审计 费 用 60,000.00 60,000.00
信息 披 露费 300,000.00 150,000.00
带 格式 表格信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
32
银行 手 续费 14,407.09 18,921.60
债券 托 管账 户维 护费 27,400.00 6,000.00
证券 账 户开 户费 - 900.00
合计 401,807.09 235,821.60
7.4.8 或 有事 项、 资 产负 债表 日后 事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至 资 产负 债表 日， 本基 金无 需 要说 明的 重大 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债 表日 后 事项
截至 财 务报 告批准 报出 日 ， 本基 金 无 需要 说明 的资 产负 债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联 方 名称 与本 基 金的 关系
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 信 达 澳 银 基 金 公
司” ）
基金 管 理人 、注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中信 银 行 股 份有 限公 司 (“ 中信 银 行”) 基金 托 管人 、基 金代 销机 构
中国 信 达资 产管 理股 份有 限公 司 基金 管 理人 的 控股 股东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司 （Colonial First State
Group Limited ）
基金 管 理人 的股 东
信达 新 兴财 富（ 北京 ）资 产管 理 有限 公司 基金 管 理人 的全 资 子 公司
信达 证 券股 份有 限公 司( “ 信达 证 券”) 基金 管 理人 的 控股 股 东的 子公司
注： 以 下关 联交 易均 在正 常业 务 范围 内按 一般 商业 条款 订 立。
7.4.10 本 报 告期 及 上年 度可 比期 间 的关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交 易单 元进 行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
33
2014 年12 月31 日 日) 至2013 年12 月31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 管理 费 615,086.29 1,176,769.16
其中 ： 支付 销售 机构 的客 户维 护 费 267,118.31 475,849.74
注： 支 付基 金管 理人 信达 澳银 基 金公 司的 管理 人报 酬按 前 一日 基金 资产 净 值0.75% 的 年 费率 计提 ，
逐日 累计 至每 月月 底， 按 月支 付。 其计 算公 式为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资 产净 值 × 0.75%/
当年 天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效
日) 至2013 年12 月31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 托管 费 164,023.04 313,805.17
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行 的 托管 费按 前一 日基 金资 产 净 值0.2% 的 年费 率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月 底 ，按 月支 付。 其计 算公 式 为： 日托 管费 ＝前 一日 基 金资 产净 值 × 0.2 % / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位 ： 人民 币元
获得 销 售服 务费 的
各关 联 方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 销售 服 务费
信达 澳 银信 用债 债
券A
信达 澳 银 信 用债 债
券C
合计
信达 澳 银基 金公 司 - 5,001.46 5,001.46
中信 银 行 - 150,279.40 150,279.40
信达 证 券 - 23.06 23.06
合计 - 155,303.92 155,303.92
获得 销 售服 务费 的
各关 联 方名 称
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效 日) 至2013 年12 月31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 销售 服 务费
信达 澳 银信 用债 债
券A
信达 澳 银 信 用债 债
券C
合计
信达 澳 银基 金公 司 - 27,993.36 27,993.36
中信 银 行 - 373,396.03 373,396.03
合计 - 401,389.39
401,389.39
注： 信 达澳 银 信 用债 债券 A 不收 取销 售服 务费 。支 付基 金 销售 机构 的销 售服 务费 按 前一 日信 达澳信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
34
银信用 债债券C 基金 份额 对应 的 基金 资产 净 值0.4% 的年 费 率计 提， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支
付给 信达 澳银 基金 公司 ， 再由 信达 澳银 基金 公司 计 算并 支付 给各 基金 销售 机 构。 其计 算 公式 为：
日销 售 服务 费＝ 前一 日信 达澳 银 信用 债债券C 基金 份额 对 应的 基金 资产 净值 ×0.4%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行 银行 间同 业 市场 的债 券( 含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资 本基 金的 情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运 用固 有资 金 投资 本基 金 的情 况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人 之外 的其 他 关联 方投 资 本基 金的 情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管 的银 行存 款 余额 及当 期 产生 的利 息 收入
单位 ： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年 度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基 金 合 同生 效 日)
至2013 年12 月31 日
期末 余 额 当期 利 息收 入 期末 余 额 当期 利 息收 入
中 信银行 6,172,342.04 31,429.56 3,664,697.29 79,387.47
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金 托 管人 中信 银行 保管 ，按 银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销 期内 参与 关 联方 承销 证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易 事项 的说 明
无。
7.4.11 利 润 分配 情 况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而 于 期末 持有 的 流通 受限 证 券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂 时停 牌等 流 通受 限股 票
金额 单 位： 人民 币元 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
35
股票
代码
股票名
称
停牌 日 期
停牌原
因
期末
估值 单 价
复牌 日 期
复牌
开盘 单 价
数量 （ 股 ）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002170 芭田股份
2014 年 12 月
25 日
重大事
项停牌
9.00
2015 年 1 月
5 日
8.99 1,702 14,313.82 15,318.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正 回 购交 易中 作 为抵 押的 债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
7.4.13 金 融 工具 风 险及 管理
7.4.13.1 风 险管 理政 策 和组 织架 构
本基 金为 债券 型基 金， 风 险收 益水 平较 低， 长期 预 期风 险收 益高 于货 币市 场 基金 、低 于股 票
型和 混 合型 基金 。 本 基金 主 要投 资于 信用 债， 在债 券型 基 金中 属于 风险 水平 相对 较 高的 投资 产品 。
本基 金 的投 资范 围为 具有 良好 流 动性 的金 融工 具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 债券( 包括 国债 、 央 行
票据 、金 融 债、 企业 债、 公司 债、 可 转换 债券 、资 产支 持证 券 等) 、货 币 市场 工具 、股 票( 仅限于
首发/ 增发 新股 和可 转换 债 券/ 权 证的 转股) 、 权 证( 仅 限于 参 与可 分离 转债 申购 所获 得 的权 证)以及
法律 法规 或中 国证 监会 允 许基 金投 资的 其他 金融 工 具。 本基 金不 主动 在二 级 市场 购买 股 票或 权证
等权 益类 金融 工具 。本 基 金在 日常 经营 活动 中面 临 的与 这些 金融 工具 相关 的 风险 主要 包 括信 用风
险、 流动 性风 险及 市场 风 险。 本基 金的 基金 管理 人 从事 风险 管理 的主 要目 标 是争 取将 以 上风 险控
制在 限 定的 范围 之内 ，使 本基 金 在风 险和 收益 之间 取得 最 佳的 平衡 。
本基 金的 基金 管理 人建 立 了由 董事 会风 险控 制委 员 会、 经营 层风 险管 理委 员 会、 督察 长、 监
察稽 核部 和相 关业 务部 门 构成 的风 险管 理架 构体 系 。在 董事 会下 设立 风险 控 制委 员会 ， 负责 审定
重大 风险 管理 战略 、风 险 政策 和风 险控 制制 度； 在 经营 层层 面设 立风 险管 理 委员 会， 讨 论和 制定
公司 日常 经营 过程 中风 险 防范 和控 制措 施， 对公 司 风险 管理 和控 制政 策、 程 序的 制定 、 风险 限额
的设 定等 问题 向总 经理 提 供咨 询意 见和 建议 ；在 业 务操 作层 面 的 风险 控制 职 责主 要由 监 察稽 核部
具体 负责 和督 促协 调， 并 与各 部门 合作 完成 公司 及 基金 运作 风险 控制 以及 进 行投 资风 险 分析 与绩
效评 估 。监 察稽 核部 对公 司总 经 理负 责， 并由 督察 长分 管 。
本基 金的 基金 管理 人对 于 金融 工具 的风 险管 理方 法 主要 是通 过定 性分 析和 定 量分 析的 方法 去
估测 各种 风险 产生 的可 能 损失 。从 定性 分析 的角 度 出发 ，判 断风 险损 失的 严 重程 度和 出 现同 类风
险损 失的 频度 。而 从定 量 分析 的角 度出 发， 根据 本 基金 的投 资目 标， 结合 基 金资 产所 运 用金 融工
具特 征 通过 特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化报 告 ， 确定 风险 损失 的 限度 和 相应 置信 程度 ，信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
36
及时 可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检查 和评 估， 并 通过 相 应决 策 ， 将 风险 控 制在 可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程 中因 交易 对手 未履 行 合约 责任 ，或 者基 金所 投 资证 券之 发行 人
出现 违 约、 拒绝 支付 到期 本息 等 情况 ，导 致基 金资 产损 失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的 基金 管理 人在 交 易前 对交 易对 手的 资信 状 况进 行了 充分 的评 估。 本 基金 的银 行存 款
存放 在本 基金 的托 管行 中 信银 行 ，与 该 银行 存款 相 关的 信用 风险 不重 大。 本 基金 在交 易 所进 行的
交易 均以 中国 证券 登记 结 算有 限责 任公 司为 交易 对 手完 成证 券交 收和 款项 清 算， 违约 风 险可 能性
很小；在银 行 间同 业市 场 进行 交易 前均 对交 易对 手 进行 信用 评估 并对 证券 交 割方 式进 行 限制 以控
制相 应 的信 用风 险。
本基 金的 基金 管理 人建 立 了信 用风 险管 理流 程， 通过 对投资品种 信用 等级 评 估来 控制 证券 发
行人 的 信用 风险 ， 且 通过 分散 化 投资 以分 散信 用风 险。
本基 金债 券投 资的 信用 评 级情 况按 《中 国人 民银 行 信用 评级 管理 指导 意见 》 设定 的标 准统 计
及汇 总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示 的 债券 投资
单位 ： 人民 币元
短期 信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
5,001,000.00 7,502,250.00
合计
5,001,000.00 7,502,250.00
注： 未 评级 债券 为政 策性 金融 债 。
短期 债 券为 债券 发行 日至 到期 日 的期 间 在1 年 以内 （含1 年） 的债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示 的 债券 投资
单位 ： 人民 币元
长期 信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
AAA 4,760,020.00 18,242,730.90
AAA 以下 26,491,150.00 129,621,792.44
未评级 1,335,490.00 9,078,000.00
合计 32,586,660.00 156,942,523.34
注： 未 评级 债券 为政 策性 金融 债 。
长期 债 券为 债券 发行 日至 到期 日 的期 间 在1 年 以上 的债 券 。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
37
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金所 持 金融 工具 变现 的难 易程 度 。本 基金 的流 动性 风险 一 方面 来自 于基 金
份额 持有 人可 随时 要求 赎 回其 持有 的基 金份 额， 另 一方 面来 自于 投资 品种 所 处的 交易 市 场不 活跃
而带 来 的变 现困 难或 因投 资集 中 而无 法在 市场 出现 剧烈 波 动的 情况 下以 合理 的价 格 变现 。
针对 兑付 赎回 资金 的流 动 性风 险， 本基 金的 基金 管 理人 每日 对本 基金 的申 购 赎回 情况 进行 严
密监 控并 预测 流动 性需 求 ，保 持基 金投 资组 合中 的 可用 现金 头寸 与之 相匹 配 。本 基金 的 基金 管理
人在 基金 合同 中设 计了 巨 额赎 回条 款， 约定 在非 常 情况 下赎 回申 请的 处理 方 式， 控制 因 开放 申购
赎回 模 式带 来的 流动 性风 险， 有 效保 障基 金持 有人 利益 。
针对 投资 品种 变现 的流 动 性风 险， 本基 金的 基金 管 理人 通过 独立 的监 察稽 核 部 门设定 流动 性
比例 要求 ，对 流动 性指 标 进行 持续 的监 测和 分析 ， 包括 组合 持仓 集中 度指 标 、组 合在 短 时间 内变
现能 力的 综合 指标 、组 合 中变 现能 力较 差的 投资 品 种 比例 以及 流 通受 限制 的 投资 品种 比 例等 。本
基金 投资 于一 家公 司发 行 的股 票市 值不 超过 基金 资 产净 值的 10% ，且 本 基金 与由 本基 金的 基金 管
理人 管理 的其 他基 金共 同 持有 一家 公司 发行 的证 券 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金所持 大 部分 证
券在 证 券交 易所 上市 ， 其 余亦 可 在银 行间 同业 市场 交易 ， 因此 除附 注7.4.12 中列 示 的部 分基 金资
产流 通暂 时受 限制 不能 自 由转 让的 情况 外， 其余 均 能以 合理 价格 适时 变现 。 此外 ，本 基 金可 通过
卖出 回购 金融 资产 方式 借 入短 期资 金应 对流 动性 需 求， 其上 限一 般不 超过 基 金持 有的 债 券投 资的
公允 价 值。
本基 金所 持有 的 全部 金 融 负债 的合 约约 定到 期日 均 为一 个月 以内 且不 计息 ， 可赎 回基 金份 额
净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日 且不 计息 ，因 此账 面余 额 即为 未折 现的 合约 到期 现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场 风险 是指 基金 所持 金 融工 具的 公允 价值 或未 来 现金 流量 因所 处市 场各 类 价格 因素 的变 动
而发 生 波动 的风 险， 包括 利率 风 险、 外汇 风险 和其 他价 格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允 价值 或现 金流 量受 市 场利 率变 动而 发生 波动 的 风险 。利 率敏 感
性金 融工 具均 面临 由于 市 场利 率上 升而 导致 公允 价 值下 降的 风险 ，其 中浮 动 利率 类金 融 工具 还面
临每 个 付息 期间 结束 根据 市场 利 率重 新定 价时 对于 未 来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的 基金 管理 人定 期 对本 基金 面临 的利 率敏 感 性缺 口进 行监 控， 并通 过 调整 投资 组合 的
久期 等 方法 对上 述利 率风 险进 行 管理 。
本基 金 主要 投资 于交 易所 及银 行 间市 场交 易的 固定 收益 品 种， 因此 存在 相应 的利 率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险 敞口 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
38
单位 ： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,172,342.04 - - - 6,172,342.04
结算备付金 574,925.35 - - - 574,925.35
存出保证金 51,473.97 - - - 51,473.97
交易性金融资产 23,543,740.00 3,792,920.00 10,251,000.00 387,713.00 37,975,373.00
买入返售金融资产 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应收利息 - - - 781,468.55 781,468.55
应收申购款 - - - 11,843.41 11,843.41
资产总计 36,342,481.36 3,792,920.00 10,251,000.00 1,181,024.96 51,567,426.32
负债
应付证券清算款 - - - 1,390,197.06 1,390,197.06
应付赎回款 - - - 4,950,827.30 4,950,827.30
应付管理人报酬 - - - 32,028.44 32,028.44
应付托管费 - - - 8,540.89 8,540.89
应付销售服务费 - - - 11,769.42 11,769.42
应付交易费用 - - - 82,341.07 82,341.07
应交税费 - - - 129,914.00 129,914.00
其他负债 - - - 160,277.25 160,277.25
负债总计 - - - 6,765,895.43 6,765,895.43
利率敏感度缺口 36,342,481.36 3,792,920.00 10,251,000.00 -5,584,870.47 44,801,530.89
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,664,697.29 - - - 3,664,697.29
结算备付金 912,241.03 - - - 912,241.03
存出保证金 54,885.00 - - - 54,885.00
交易性金融资产 26,078,550.00 76,034,145.44 62,332,077.90 578,584.17 165,023,357.51
应收利息 - - - 2,543,157.17 2,543,157.17
应收申购款 - - - 496.03 496.03
资产总计 30,710,373.32 76,034,145.44 62,332,077.90 3,122,237.37 172,198,834.03
负债
卖出回购金融资产
款
20,999,860.20 - - - 20,999,860.20
应付证券清算款 - - - 2,009,265.85 2,009,265.85
应付赎回款 - - - 944,313.45 944,313.45
应付管理人报酬 - - - 100,643.06 100,643.06
应付托管费 - - - 26,838.17 26,838.17
应付销售服 务费 - - - 34,963.23 34,963.23
应付交易费用 - - - 3,751.99 3,751.99 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
39
应付利息 - - - 1,449.42 1,449.42
其他负债 - - - 160,381.22 160,381.22
负债总计 20,999,860.20 - - 3,281,606.39 24,281,466.59
利率敏感度缺口 9,710,513.12 76,034,145.44 62,332,077.90 -159,369.02 147,917,367.44
注: 上 表 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 对 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 期 限 予 以 分
类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的敏 感性 分 析
假设 除市 场 利率 以外 的其 他市 场变 量 保持 不变
分析
相关 风 险变 量的 变动
对资 产 负债 表日 基金 资产 净值 的 影响 金额 （ 单位 ： 人 民币 万 元）
本期 末 （2014 年12 月31 日） 上年 度 末（2013 年12 月31 日）
1.市场 利率 下 降25 个基 点 上升 约23 上升 约169
2.市场 利率 上 升25 个基 点 下降 约23 下降 约167
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基 金 的所 有资 产及 负债 以人 民 币计 价， 因此 无重 大外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他 价格 风险 是指 基金 所 持金 融工 具的 公允 价值 或 未来 现金 流量 因除 市场 利 率和 外汇 汇率 以
外的 市场 价格 因素 变动 而 发生 波动 的风 险。 本基 金 主要 投资 于证 券交 易所 上 市或 银行 间 同业 市场
交易 的股 票和 债券 ，所 面 临的 其他 价格 风险 来源 于 单个 证券 发行 主体 自身 经 营情 况或 特 殊事 项的
影响 ， 也可 能来 源于 证券 市场 整 体波 动的 影响 。
本基 金的 基金 管理 人在 构 建和 管理 投资 组合 的过 程 中， 采用 “自 上而 下” 的 策略 ，通 过对 宏
观经 济情 况及 政策 的分 析 ，结 合证 券市 场运 行情 况 ，做 出资 产配 置 及组 合 构 建的 决定 ； 通过 对单
个证 券的 定性 分析 及定 量 分析 ，选 择符 合基 金合 同 约定 范围 的投 资品 种进 行 投资 。本 基 金的 基金
管理 人定 期结 合宏 观及 微 观环 境的 变化 ，对 投资 策 略、 资产 配置 、投 资组 合 进行 修正 ， 来主 动应
对可 能 发生 的市 场价 格风 险。
本基 金通 过投 资组 合的 分 散化 降低 其他 价格 风险 。 本基 金投 资组 合中 固定 收 益类 金融 工具 不
低于 基 金资 产 的80% ， 股 票 等权 益 类金 融工 具不 超过 基金 资 产 的20% ； 基 金保 留 的现 金 或者 到期 日
在一 年 以内 的政 府债 券比 例合 计 不低 于基 金资 产净 值的5% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管 理人 每日 对 本
基金 所 持有 的证 券价 格实 施监 控 ， 定 期 运 用多 种定 量 方法 对 基金 进行 风险 度量 ， 包 括VaR(Value at
Risk) 指 标 等来 测试 本基 金 面临 的 潜在 价格 风险 ，及 时可 靠 地对 风险 进行 跟踪 和控 制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格 风险 敞口
金额 单 位： 人民 币元 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
40
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
公允 价 值
占基 金 资产 净
值比 例 （% ）
公允 价 值
占基 金 资产 净值
比例（% ）
交易 性 金融 资产- 股 票投 资 387,713.00 0.87 578,584.17 0.39
衍生 金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 387,713.00 0.87 578,584.17 0.39
7.4.13.4.3.2 其 他价 格 风险 的敏 感 性分 析
本基 金主 要投 资于 固定 收 益类 金融 工具 ， 因此 ， 本 基金 本期 末及 上年 度末 面 临的 其他 价格 风
险不 重 大。
7.4.14 有 助 于理 解 和分 析会 计报 表 需要 说明 的 其他 事项
(1) 公允 价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工 具
不以 公允 价值 计量 的金 融 资产 和负 债主 要包 括 贷款及 应收 款项 和 其他 金融 负 债， 其账 面价 值
接近 于 公允 价值 。
(C) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方 法
公允 价值 计量 基于 公允 价 值的 输入 值的 可观 察程 度 以及 该等 输入 值对 公允 价 值计 量整 体的 重
要性 ， 被划 分为 三个 层次 ：
第一 层 次输 入值 是在 计量 日能 够 取得 的相 同资 产或 负债 在 活跃 市场 上未 经调 整的 报 价；
第二 层 次输 入值 是除 第一 层次 输 入值 外相 关资 产或 负债 直 接或 间接 可观 察的 输入 值 ；
第三 层 次输 入值 是相 关资 产或 负 债的 不可 观察 输入 值。
(ii) 各 层 次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基 金 持有 的以 公允 价值 计量 的 金融 工具 中属 于第 一层 次 的余 额 为
7,514,055.00 元 ，属 于第 二层 次 的余 额为 30,461,318.00 元 ，无 属于 第三 层 次的余 额 。(2013 年
12 月31 日 ， 属 于第 一 层 次 的余 额 为116,407,229.11 元， ， 属于 第二 层 次 的余 额 为48,616,128.40
元，无 属于 第三 层 次 的余 额) 。
本基 金 持有 的第 一层 次及 第二 层 次金 融工 具公 允价 值的 估 值技 术及 输入 值参 见7.4.4.5 。
(iii) 公 允 价值 所属 层 次 间 的重 大 变动
对于 证券 交易 所上 市的 股 票和 债券 ，若 出现 重大 事 项停 牌、 交易 不活 跃、 或 属于 非公 开发 行
等情况， 本基 金分 别于 停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间、 交易 不活 跃期 间及 限 售期 间将 相 关股 票和信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
41
债券 的公 允价 值列 入 第二层 次或第三层 次 ，上 述 事 项解 除时 将相 关股 票和 债 券的 公 允价 值列 入第
一层 次 。
(iv) 第 三层 次 公 允价 值 余 额和 本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允 价值 外， 截至 资产 负债 表 日本 基金 无需 要说 明的 其 他重 要事 项。
§8 投资 组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额 单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基 金 总资 产的
比例（% ）
1 权益 投 资 387,713.00 0.75
其中 ： 股票 387,713.00 0.75
2 固定 收 益投 资 37,587,660.00 72.89
其中 ： 债券 37,587,660.00 72.89
资产 支 持证 券 - -
3 贵金 属 投资 - -
4 金融 衍 生品 投资 - -
5 买入 返 售金 融资 产 6,000,000.00 11.64
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
6 银行 存 款和 结算 备付 金合 计 6,747,267.39 13.08
7 其他 各 项资 产 844,785.93 1.64
8 合计 51,567,426.32 100.00
8.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资 组合
金 额单 位 ：人 民币 元
代码 行业 类 别 公允 价 值
占基 金 资产 净值 比
例（ ％ ）
A
农、 林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 106,433.00 0.24
D
电力 、 热力 、燃 气及 水生 产和 供
应业
9,920.00 0.02
E
建筑业 - -
F
批发 和 零售 业 - -
G
交通 运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿 和 餐饮 业 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
42
I
信息 传 输、 软件 和信 息技 术服 务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地 产 业 - -
L
租赁 和 商务 服务 业 - -
M
科学 研 究和 技术 服务 业 59,940.00 0.13
N
水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 211,420.00 0.47
O
居民 服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生 和 社会 工作 - -
R
文化 、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 387,713.00 0.87
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排 序的 所有 股 票投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号 股票 代 码 股票 名 称 数量 （ 股） 公允 价 值
占基 金 资产 净值
比例 （ ％）
1 000888 峨眉 山 Ａ 11,000 211,420.00 0.47
2 603018 设计 股 份 1,000 59,940.00 0.13
3 300408 三环 集 团 500 23,950.00 0.05
4 603606 东方 电 缆 1,000 22,020.00 0.05
5 603688 石英 股 份 1,000 18,430.00 0.04
6 002170 芭田 股 份 1,702 15,318.00 0.03
7 002731 萃华 珠 宝 500 14,735.00 0.03
8 002724 海洋王 500 11,980.00 0.03
9 600917 重庆 燃 气 1,000 9,920.00 0.02
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的 重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金 额 超 出 期 初 基 金资 产净 值 2% 或前20 名 的股 票明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票 代 码 股票 名 称 本期 累 计买 入金 额
占期 初 基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 601988 中国 银 行 5,582,723.70 3.77
2 601989 中国 重 工 4,646,616.00 3.14
3 002400 省广 股 份 3,616,549.95 2.44
4 600875 东方 电 气 3,118,402.44 2.11 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
43
5 000728 国元 证 券 2,799,442.00 1.89
6 002425 凯撒 股 份 2,711,940.00 1.83
7 000750 国海 证 券 2,701,713.00 1.83
8 002333 罗普 斯 金 2,497,289.78 1.69
9 000090 天健 集 团 2,369,338.00 1.60
10 002555 顺荣 股 份 2,184,574.36 1.48
11 601336 新华 保 险 2,088,669.00 1.41
12 300235 方直 科 技 2,063,595.33 1.40
13 600036 招商 银 行 2,062,500.00 1.39
14 601628 中国 人 寿 2,020,198.00 1.37
15 002497 雅化 集 团 1,811,466.77 1.22
16 601008 连云港 1,643,940.00 1.11
17 601555 东吴 证 券 1,441,219.00 0.97
18 601099 太平洋 1,415,100.00 0.96
19 000425 徐工 机 械 1,214,799.00 0.82
20 601318 中国 平 安 1,185,800.00 0.80
注： 本表 中累 计买 入金 额 是按 照买 入成 交金 额（ 成 交单 价乘 以成 交数 量） 填 列， 不考 虑 相关 交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额 超出期 初 基 金资 产净 值 2% 或前20 名 的股 票明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票 代 码 股票 名 称 本期 累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 601988 中国 银 行 5,735,761.92 3.88
2 601989 中国 重 工 4,966,837.00 3.36
3 002400 省广 股 份 3,644,844.77 2.46
4 600875 东方 电 气 3,120,996.75 2.11
5 000750 国海 证 券 2,851,728.85 1.93
6 000728 国元 证 券 2,720,694.12 1.84
7 002333 罗普 斯 金 2,600,851.00 1.76
8 002425 凯撒 股 份 2,560,708.96 1.73
9 000090 天健 集 团 2,533,634.50 1.71
10 002555 顺荣 股 份 2,318,391.32 1.57
11 601628 中国 人 寿 2,127,792.00 1.44
12 600036 招商 银 行 2,059,500.00 1.39
13 601336 新华 保 险 2,029,500.00 1.37
14 300235 方直 科 技 1,909,637.74 1.29 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
44
15 601008 连云港 1,699,822.23 1.15
16 002497 雅化 集 团 1,698,112.80 1.15
17 601099 太平洋 1,507,834.00 1.02
18 601555 东吴 证 券 1,492,316.00 1.01
19 000425 徐工 机 械 1,260,000.00 0.85
20 601318 中国 平 安 1,244,426.00 0.84
注： 本表 中累 计卖 出金 额 是按 照卖 出成 交金 额（ 成 交单 价乘 以成 交数 量） 填 列， 不考 虑 相关 交易
费用。
8.4.3 买 入股 票的 成 本总 额及 卖出 股 票的 收入 总 额
单位 ： 人民 币元
买入 股 票成 本（ 成交 ）总 额 59,440,554.43
卖出 股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,444,597.92
注： 本表 中买 入股 票成 本 （成 交） 总额 、卖 出股 票 收入 （成 交） 总额 均按 照 买卖 成交 金 额（ 成交
单价 乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资 组合
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券 品 种 公允 价 值 占基 金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家 债 券 - -
2 央行 票 据 - -
3 金融 债 券 6,336,490.00
14.14
其中 ： 政策 性金 融债 6,336,490.00
14.14
4 企业 债 券 26,207,170.00 58.50
5 企业 短 期融 资券 - -
6 中期 票 据 5,044,000.00 11.26
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 37,587,660.00 83.90
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排 序 的 前五 名 债券 投资 明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券 代 码 债券 名 称 数量 （ 张） 公允 价 值（ 元）
占基 金 资产 净
值比 例 （％ ）
1
1380279 13 平 凉债
100,000 10,251,000.00 22.88
2
1180191 11 丹 东债
100,000 10,150,000.00 22.66
3
1282040 12 荣盛MTN1
50,000 5,044,000.00 11.26
4
140204 14 国开04
50,000 5,001,000.00 11.16 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
45
5
126018 08 江 铜债
26,000 2,451,280.00 5.47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排 序 的 所有 资 产支 持证 券 投资 明细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排 序的 前五 名 贵金 属投 资 明细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排 序 的 前五 名 权证 投资 明 细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期 货交 易情 况 说明
8.10.1 本 期 国债 期 货投 资政 策
本基 金 未参 与投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告 期末 本 基金 投资 的国 债 期货 持仓 和 损益 明细
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 国 债期 货。
8.10.3 本 期 国债 期 货投 资评 价
本基 金 未参 与投 资国 债期 货。
8.11 投 资组 合 报告 附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也
没 有在 报告 编 制日 前一 年 内受 到公 开 谴责 、处 罚 的情 形。
8.11.2 本 基 金投 资 的前 十名 股票 中 ， 没有 投资 超出 基金 合 同规 定备 选 股票 库的 情 形。
8.11.3 期 末 其他 各 项资 产构 成
单位 ： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出 保 证金 51,473.97
2 应收 证 券清 算款 -
3 应收 股 利 -
4 应收 利 息 781,468.55
5 应收 申 购款 11,843.41
6 其他 应 收款 -
7 待摊 费 用 -
8 其他 -
9 合计 844,785.93
8.11.4 期 末 持有 的 处于 转股 期的 可 转换 债券 明 细 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
46
注： 本 基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名 股票 中存 在流 通 受限 情况 的 说明
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票 代 码 股票 名 称 流通 受 限部 分的 公允 价值
占基 金 资产 净值
比例（% ）
流通 受 限情 况说 明
1 002170 芭田 股 份 15,318.00 0.03 重大 事 项停牌
8.11.6 投 资 组合 报 告附 注的 其他 文 字描 述部 分
由于 四 舍五 入的 原因 ，分 项之 和 与合 计项 可能 存在 尾差 。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及持 有 人结 构
份额 单 位： 份
份额 级 别
持有人
户数
( 户)
户均 持 有
的基 金 份
额
持有 人 结构
机构 投 资者 个人 投 资者
持有 份 额
占总
份额
比例
持有 份 额
占总份
额比例
信达 澳 银信 用债 债 券A 496 18,331.96 0.00 0.00% 9,092,653.37 100.00%
信 达澳 银 信 用债 债券C 380 77,020.45 500,000.00 1.71% 28,767,769.89 98.29%
合计 876 43,790.44 500,000.00 1.30% 37,860,423.26 98.70%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者 持 有份 额占 总份 额比 例的 计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各 自级 别的 份额 ，对 合 计数 ，比 例的 分母 采用 下 属分 级基 金份 额的 合计 数 （即 期末 基 金份 额总
额） 。
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有 本基 金的 情 况
项目 份额 级 别 持有 份 额总 数（ 份） 占基 金 总份 额 比例
基金 管 理人 所有
从业 人 员持 有本
基金
信达 澳 银 信 用债 债券A - -
信达 澳 银 信 用债 债券C - -
合计 - -
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有 本开 放式 基 金份 额总 量 区间 情况
项目 份额 级 别 持有 基 金份 额总 量的 数量 区间 （万 份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基
信达 澳 银 信 用债 债券A
0 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
47
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 信达 澳 银 信 用债 债券A 信达 澳 银 信 用债 债券C
基金 合 同生 效日 （2013 年 5 月 14 日 ）
基金 份 额总 额
73,752,087.26 325,130,155.47
本报 告 期期 初基 金份 额总 额 54,234,089.07 98,490,892.95
本报 告 期基 金总 申购 份额 80,424,834.99 68,903,763.02
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 125,566,270.69 138,126,886.08
本报 告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报 告 期期 末基 金份 额总 额 9,092,653.37 29,267,769.89
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告 期 内， 未召 开基 金份 额持 有 人大 会， 未有 相关 决议 。
11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专 门基 金托 管 部门 的重 大 人事 变动
本基 金 管理 人2014 年3 月 31 日发 布公 告， 经信 达 澳银 基 金管 理有 限公 司 第 三届 董 事会 第十
七次决议 通 过， 王学 明 先 生辞 去 信达 澳银 基金 管理 有限 公 司副 总经 理职 务。
本基 金 管理 人双 方股 东于2014 年 9 月 16 日作 出决 议， 一 致同 意 何 加武 先生 不再 担 任公 司 董
事； 选 举于帆 先 生担 任信 达澳 银 基金 管理 有限 公司 第三 届 董事 会董 事， 任期 自2014 年 9 月16 日
起。
本基 金 管理 人2014 年9 月 18 日发 布公 告 ，经 信 达 澳银 基 金管 理有 限公 司 第 三届 董 事会 决议
通过 ，2014 年9 月16 日起 ，何 加武 先生 不再 担任 公司 董 事长 ，由 于帆 先生 担任 公 司董 事长 。
本基 金 管理 人2014 年11 月 28 日发 布公 告， 经工 商 行政 管 理部 门核 准, 信达 澳 银基 金 管理 有
限公司 法定 代表 人变 更为 于建 伟 先生 。
本基 金 托管 人2014 年2 月 27 日发 布 中 信银 行股 份 有限 公 司关 于资 产托 管部 负责 人 变更 的公
告： “因 中 信银 行股 份有 限 公司 （以 下 简称 “ 本行 ” ） 工作 需要 ， 刘勇 先 生不 再 担任 本行 资 产托 管
部总 经理 ， 任命 刘 泽云 先 生为 本行 资 产托 管 部副 总 经理 ，主 持 资产 托 管部 相 关工 作。 刘 泽云 先 生
金投 资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
信达 澳 银 信 用债 债券C
0
合计 0
本基 金 基金 经理 持有 本
开放 式 基金
信达 澳 银 信 用债 债券A
0
信达 澳 银 信 用债 债券C
0
合计 0
带 格式 的: 非突出 显示信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
48
的基 金 行业 高级 管理 人员 任职 资 格已 在中 国证 券监 督管 理 委员 会备 案。 ”
11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、 基金 托管 业 务的 诉讼
报告 期 内， 未发 生涉 及基 金管 理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼。
11.4 基金 投资 策略 的改 变
报告 期 内， 未发 生基 金投 资策 略 的改 变。
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务 所情 况
报告 期内 ， 本基 金 管理 人 聘任 德勤 华 永会 计 师事 务 所（ 特殊 普 通合 伙 ）北 京 分所 为本 基 金的
外部 审 计机 构 ， 报告 期内 应支 付 给会 计师 事务 所的 基金 审 计费 用为 6 万元 ， 目前 该 事务 所已 为 本
基金 提 供审 计服 务的 连续 年限 为2 年。
11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理 人员 受稽 查 或处 罚等 情 况
报告 期 内， 未发 生管 理人 、托 管 人及 其高 级管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证 券公 司交 易单 元 进行 股票 投 资及 佣金 支 付情 况
金额 单 位： 人民 币元
券商 名 称
交易 单 元
数量
股票 交 易 应支 付 该券 商的 佣金
备注
成交 金 额
占当 期 股票
成交 总 额的 比例
佣金
占当 期 佣金
总量 的 比例
中信 证 券 2 116,789,913.65 100.00% 106,325.81 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证 券公 司交 易单 元 进行 其他 证 券投 资的 情 况
金额 单 位： 人民 币元
券商 名 称
债券 交 易 债券 回 购交 易 权证 交 易
成交 金 额
占当 期 债券
成交 总 额的
比例
成交 金 额
占当 期 债券
回购
成交 总 额的
比例
成交 金 额
占当 期 权
证
成交 总 额
的比例
中信 证 券 404,469,640.45 100.00% 967,024,000.00 100.00% - -
注： 根据 《 交易 单元 及佣 金管 理办 法》 、 《投 资审 议 委员 会议 事 规则 》的 规定 ，交 易单 元 开设 、 增
设或 退租 由投 资研 究部 提 议， 经公 司投 资审 议委 员 会审 议后 ，报 经营 管理 委 员会 决定 。 在分 配交
易量 方 面， 公司 制订 合理 的评 分 体系 ， 投 资研 究部 和产 品 开发 中心 于每 个季 度最 后10 个工 作日 组
织相 关人 员对 提供 研究 报 告的 证券 公司 的研 究水 平 、服 务质 量等 综合 情况 通 过投 研管 理 系统 进行
评比 打分 。交 易管 理部 根 据上 季度 研究 服务 评分 结 果安 排研 究机 构交 易佣 金 分配 ，每 半 年佣 金分信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
49
配排 名应 与上 两个 季度 研 究服 务评 分排 名基 本匹 配 ，并 确保 重点 券商 研究 机 构年 度佣 金 排名 应 与
全年 合 计研 究服 务评 分排 名相 匹 配。
11.8 其他 重大 事件
序号 公告 事 项 法定 披 露方 式 法定 披 露日 期
1 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金
年度 净 值公 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年1 月2 日
2 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第4 季 度报 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年1 月21 日
3 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加
齐 鲁 证 券 为 代 销 机 构 、 参 加 基 金 申 购
费率 优 惠活 动的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年1 月22 日
4 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 关 于 资 产 托 管
部负 责 人变 更的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年2 月27 日
5 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 、 监
事 、 高 级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员
在子 公 司兼 任职 务及 领薪 情况 的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年3 月20 日
6 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年 年 度报 告及 摘要
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年3 月28 日
7 信 达 澳 银 基 金 管 理 公 司 关 于 高 级 管 理
人员 变 更的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年3 月31 日
8 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年第1 季 度报 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年4 月19 日
9 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
更新 招 募说 明 书 及摘 要 （2014 第1 期）
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年6 月25 日
10 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金
半年 度 净值 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年7 月1 日
11 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 、 手
机银 行 基金 申购 费率 优惠 活动 的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年7 月1 日
12 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年第2 季 度报 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年7 月21 日
13 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 、 监
事 、 高 级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员
在 子 公 司 兼 任 职 务 及 领 薪 情 况 变 更 的
公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年7 月29 日
14 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 华 龙 证 券 基 金 申 购 费 率
优惠 活 动的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年8 月7 日
15 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年 半 年度 报告 及摘 要
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年8 月27 日
16 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 、 监
事 、 高 级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员
证监 会 指 定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年9 月2 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
50
在 子 公 司 兼 任 职 务 及 领 薪 情 况 变 更 的
公告
17 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级
管理 人 员变 更的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年9 月18 日
18 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加
海峡 银 行为 代销 机构 、 开 通转 换 业务 、
参加 基 金申 购费 率优 惠活 动的 公 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年9 月27 日
19 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更
直销 银 行账 户的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年10 月16 日
20 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年第3 季 度报 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年10 月25 日
21 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加
同 花 顺 、 联 讯 证 券 为 代 销 机 构 、 开 通
转 换 业 务 和 参 加 同 花 顺 基 金 申 购 费 率
优惠 活 动的 公告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年11 月19 日
22 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司
法定 代 表人 变更 的公 告
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年11 月28 日
23 信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
招募 说 明书 （ 更新 ） 及 摘 要2014 年第
2 期
证监 会 指定 信息 披露 报
纸、 公 司网 站
2014 年12 月26 日
§12 影响投 资者 决策的其 他重要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的 文 件；
2 、 《 信达 澳银 信用 债 债 券 型证 券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《 信达 澳银 信用 债 债 券 型证 券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批件 、 营业 执照 ；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批件 、 营业 执照 ；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的基 金 资产 净值 、基 金份 额净 值 及其 他临 时公 告；
8 、中 国证 监会 要求 的其 他文 件 。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
51
13.2 存放 地点
备查 文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基 金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备 查 文件 。 在 支付
工本 费 后， 投资 者可 在合 理时 间 内取 得备 查文 件的 复制 件 或复 印件 。
投资 者 对本 报告 书如 有疑 问， 可 咨询 信达 澳银 基金 管理 有 限公 司。
客户 服 务中 心电 话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
