博时双月薪定期支付债券型证券
投资基金2014 年年度报告
2014 年12月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年3月 28日
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................. 1?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 1?
1.2目录 ............................................................................................................................................................. 2?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................. 4?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................. 4?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................. 4?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................................... 4?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................................. 5?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................................. 5?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................................................. 5?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................................... 5?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................................. 5?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................................. 6?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................................... 6?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................................... 6?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................................. 8?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 8?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................................... 9?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................................... 9?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................................... 10?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................................... 10?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................................... 11?
4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 .......................................................................................... 11?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................................... 1 1?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................... 11?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................ 11?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................ 1 1?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................................... 12?
6.1 管理层对财务报表的责任 ....................................................................................................................... 12?
6.2 注册会计师的责任 ................................................................................................................................... 12?
6.3 审计意见 ................................................................................................................................................... 12?
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................................... 13?
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................................... 13?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................................... 14?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................................... 15?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................................... 16?
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................... 34?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................... 34?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................................... 35?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................................ 35?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................................... 35?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................... 35?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................ 35?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................ 36?
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................ 36?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................................ 36?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................................. 36?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................................. 36?
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................................. 36?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................................... 37?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................... 37?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................................... 37?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................................... 37?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................................... 37?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................................. 38?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................................... 38?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................................... 38?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................................... 38?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................. 38?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................................. 38?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. 38?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................................. 39?
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................................... 39?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................................. 44?
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 44?
12.2 存放地点 ................................................................................................................................................. 44?
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................................. 44?
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
基金简称 博时双月薪定期支付债券
基金主代码 000277
交易代码
000277
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 10月 22 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 215,027,584.30 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争为投资人提供稳定的现金流收入，争取实现超过业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、运作周期的投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资
产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证
券之间的配置比例。
本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回售
期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所持债券信用状况变化，
进行必要的动态调整；本基金通过正回购，融资买入债券，通过杠杆作用，力争为投
资者实现更高的投资收益和现金流收入。
2、自由开放期投资策略
自由开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 3 年期定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、股
票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道70
88号招商银行大厦29层
北京市西城区金融大街25号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道70 北京市西城区闹市口大街1号院1
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88号招商银行大厦29层 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 洪小源 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1 座23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2014年
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
本期已实现收益 20,813,076.88 2,061,098.51
本期利润 35,480,279.01 1,516,509.69
加权平均基金份额本期利润 0.1558 0.0064
本期加权平均净值利润率 14.86% 0.63%
本期基金份额净值增长率 16.01% 0.60%
3.1.2期末数据和指标 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 21,020,564.59 1,516,509.69
期末可供分配基金份额利润 0.0978 0.0064
期末基金资产净值 236,265,554.80 239,774,215.28
期末基金份额净值 1.099 1.006
3.1.3累计期末指标 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 16.71% 0.60%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
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增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 3.93% 0.36% 1.04% 0.01% 2.89% 0.35%
过去六个月 9.49% 0.26% 2.12% 0.01% 7.37% 0.25%
过去一年 16.01% 0.20% 4.22% 0.01% 11.79% 0.19%
自基金合同
生效起至今 16.71% 0.18% 5.05% 0.01% 11.66% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保
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基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募
基金资产规模逾1124亿元人民币，累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通
股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金中
排名前1/5，博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4，
博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名前1/2；博时平衡配置混
合在同类16只产品中排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券型基金中
排名第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博
时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金中排名第1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18个月定期开放基金在100
只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开
放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债券型基金中排名前
1/2； 博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排
名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2）客户服务
2014年，博时基金共举办各类渠道培训及活动718场，参加人数18775人。
3）其他大事件
2014年12月18日， 博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014年度最佳中资基金公司奖” ；
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2014年12月25日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014年1月9日， 金 融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典礼” ，
博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014年1月11日， 在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中，博时
基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈凯杨
基金经理/现
金管理组投
资副总监
2013-10-
22
- 9
2003 年起先后在深圳发展银行、博时基金、
长城基金工作。2009 年 1 月再次加入博时
基金管理有限公司。历任固定收益研究员、
特定资产投资经理。 现任固定收益总部现金
管理组投资副总监兼博时安心收益定期开
放债券基金、博时理财 30 天债券基金、博
时岁岁增利一年定期开放债券基金、 博时月
月薪定期支付债券基金、 博时双月薪定期支
付债券基金基金经理。
魏桢 基金经理
2013-10-
22
- 6
2004 年起在厦门市商业银行任债券交易组
主管。2008 年 7 月加入博时基金管理有限
公司，历任债券交易员、固定收益研究员。
现任博时理财 30 天债券基金兼博时岁岁增
利一年定期开放债券基金、 博时月月薪定期
支付债券基金、博时安丰 18 个月定期开放
债券（LOF）基金、博时双月薪定期支付债
券基金、博时天天增利货币市场基金、博时
月月盈短期理财债券型证券投资基金、 博时
现金宝货币市场基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投
资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造
成损害。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
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报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年债券市场逐渐回归到基本面驱动模式之中，低增长、低通胀为2014年的债券市场
塑造了良好的基本面，刺激市场对政策放松的博弈情绪，支撑债市走出长牛格局。各等级，
各品种， 各行业信用债都跟随着利率债下行， 信用利差多数收窄。截至到2014年12月31日，
10 年国债收益率 3.62%（-93BP） ，10 年国开债收益率 4.09%(-173BP)，5 年 AAA 中票收益率
4.85%（-149BP） ，5年AA+中票收益率5.41%（-147BP） ，AA中票收益率5.89%（-156BP） 。
在债券大牛市的基本背景下，组合维持高杠杆和长久期为主的策略。组合高配信用债尤
其是城投债投资为主，配合利率债的波段交易，这是组合2014年操作总体策略，从结果来看
组合获取了较高回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.099元，累计份额净值为1.167元，报告
期内净值增长率为16.01%，同期业绩基准涨幅为4.22%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2015年将是外围和中国经济最为复杂的一年。欧元区基本面持续恶化，全面实施量化宽
松政策，美国面临加息。而中国转型调结构最为困难的一年，经济基本面较差，社会融资成
本居高不下，而汇率面临贬值压力，货币政策全面放松受制于汇率政策，内外压力下，货币
政策虽然全面宽松是大势所趋，但仍然以对冲性及经济托底为主。这为2015年资本市场的表
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现带来较大不确定性，波动性相比2014年明显增加，组合管理操作难度加大。
2015年组合类属资产配置上， 债券仍然是慢牛行情。 从类属资产配置上以中高评级为主，
低评级信用利差会维持在高位，波动性加大；从收益率曲线形态来看牛平可能转变为牛陡行
情。因此，组合策略上以中高评级、中等久期为主，配合以中高杠杆策略。利率债经历 2014
年大牛市之后，以反向博弈获取波段行情。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2014年，我公司根据法律、法规的规定，修订和完善了《关联交易管理制度》 、 《研究部
工作流程》 、 《股票池管理办法》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资
管理细则》 ，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关
系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和
后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业
务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销
机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基
金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
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对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金不进行收益分配。
4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
12
§6 审计报告
普华永道中天审字(2015)第22281号
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“博时双月薪定
期支付债券基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表
和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时双月薪定期支付债券基金的基金管理人博时基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为，上述博时双月薪定期支付债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了博时双月薪定期支付债券基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
13
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2015 年 3月 25 日
沈
兆
杰
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 10,002,274.58 173,241,198.01
结算备付金
5,971,522.46 1,200,954.05
存出保证金
14,835.58 3,207.01
交易性金融资产 7.4.7.2 363,458,881.37 92,233,683.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
363,458,881.37 92,233,683.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 11,205,271.61 4,349,637.27
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
14
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
390,652,785.60 271,028,679.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
150,000,000.00 31,000,000.00
应付证券清算款
4,164,907.96 16,514.17
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
140,711.08 142,384.72
应付托管费
40,203.19 40,681.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,408.57 -116.17
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 40,000.00 55,000.00
负债合计
154,387,230.80 31,254,464.06
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 202,485,419.18 238,257,705.59
未分配利润 7.4.7.10 33,780,135.62 1,516,509.69
所有者权益合计
236,265,554.80 239,774,215.28
负债和所有者权益总计
390,652,785.60 271,028,679.34
注：报告截止日 2014 年12月 31 日，基金份额净值 1.0990 元，基金份额总额 215,027,584.30 份。
7.2利润表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014年1月1日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金
合同生效日） 至2013年1
2月31日
一、收入
45,356,678.01 2,082,537.50
1.利息收入
25,321,263.55 2,626,483.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,264,354.04 2,071,198.21
债券利息收入
23,050,732.50 409,871.41
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
6,177.01 145,414.04
其他利息收入
- -
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
15
2.投资收益（损失以“－”填列）
5,003,738.63 642.66
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 5,003,738.63 642.66
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （损失以 “－” 号填列） 7.4.7.16 14,667,202.13 -544,588.82
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 364,473.70 -
减：二、费用
9,876,399.00 566,027.81
1．管理人报酬
1,671,707.14 320,944.07
2．托管费
477,630.64 91,698.28
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 3,125.00 -
5．利息支出
7,344,397.44 64,593.33
其中：卖出回购金融资产支出
7,344,397.44 64,593.33
6．其他费用 7.4.7.19 379,538.78 88,792.13
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 35,480,279.01 1,516,509.69
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
35,480,279.01 1,516,509.69
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
238,257,705.59 1,516,509.69 239,774,215.28
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 35,480,279.01 35,480,279.01
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-35,772,286.41 -3,216,653.08 -38,988,939.49
其中：1.基金申购款 20,827,720.03 3,205,633.75 24,033,353.78
2.基金赎回款 -56,600,006.44 -6,422,286.83 -63,022,293.27
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
202,485,419.18
33,780,135.62
236,265,554.80
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
16
（基金净值）
项目
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
238,257,705.59 - 238,257,705.59
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 1,516,509.69 1,516,509.69
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净
值）
238,257,705.59 1,516,509.69 239,774,215.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：吴姚东
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]761 号《关于核准博时双月薪定期支付债券
型证券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 238,137,823.23
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第 598 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案， 《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
于 2013 年 10 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 238,257,705.59 份基金
份额，其中认购资金利息折合119,882.36份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理
有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
17
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、
私募债券、短期融资券及超级短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、回购和
银行定期存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。其中，私募债券指中小企业私募债或其他相关主体非
公开或定向发行的债券。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类证券，不参与一
级市场的新股申购或增发新股以及可分离交易债券(可分离交易债券的纯债部分除外)，也不
投资可转换债券。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，本基金投资于中小企
业私募债券比例合计不高于基金资产的 30%，其中，本基金持有单只中小企业私募债券，其
市值不得超过本基金资产净值的 10%，但在每次自由开放期前三个月、自由开放期及自由开
放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。自由开放期内现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期、自动赎回期和受限开放期内，本
基金不受上述5%的限制。本基金的业绩比较基准为：3年期定期存款利率(税后)。
本基金以定期开放的方式运作。本基金开放期分为自动赎回期、受限开放期和自由开放
期，其它时间为封闭期；封闭期内基金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。每个运作周
期为自基金合同生效日(包括基金合同生效日)或每个自由开放期结束之日次日起(包括该日)
至 3 年后的年度对日的前一日止。自动赎回期为运作周期内每两个自然月的第 3 个工作日，
共 1 个工作日，登记机构自动为基金份额持有人发起当期新增份额的自动赎回业务，基金份
额持有人在自动赎回期仅能被动接受新增份额的自动赎回。在每个运作周期结束后进入自由
开放期。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2015年3月25日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业
协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
18
年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 比较财务报表的实际编制期间为2013
年10月22日至2013年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产的和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生
金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
19
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对
于每个自动赎回期的基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的
基金份额数及确定的折算比例计算认列。对于每个运作周期开始前的份额折算引起的实收基
金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列，折算基
准日日终，本基金的基金份额净值调整为 1.000 元。于自动赎回期、受限开放期和自由开放
期，由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
20
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
21
(1) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数
及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40
号——合营安排》 、 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业
会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则
第 30 号——财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014
年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无
重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差
价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
22
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
活期存款 10,002,274.58 3,241,198.01
定期存款 - 170,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 - 100,000,000.00
存款期限 3个月-1 年 - 70,000,000.00
其他存款 - -
合计 10,002,274.58 173,241,198.01
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场
259,456,292.31
269,839,881.37 10,383,589.06
银行间市场
89,879,975.75
93,619,000.00 3,739,024.25
合计
349,336,268.06
363,458,881.37 14,122,613.31
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
349,336,268.06
363,458,881.37 14,122,613.31
项目
上年度末
2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 92,778,271.82 92,233,683.00 -544,588.82
银行间市场 - - -
合计 92,778,271.82 92,233,683.00 -544,588.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 92,778,271.82 92,233,683.00 -544,588.82
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
23
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应收活期存款利息 1,957.26 711.48
应收定期存款利息 - 1,762,863.00
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,955.81 594.44
应收债券利息 11,200,351.17 2,585,466.81
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 --
其他 7.37 1.54
合计 11,205,271.61 4,349,637.27
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 -633.48 -116.17
银行间市场应付交易费用 2,042.05 -
合计 1,408.57 -116.17
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付后端申购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 40,000.00 55,000.00
银行手续费 - -
合计 40,000.00 55,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014年12 月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 238,257,705.59 238,257,705.59
本期申购 21,850,130.99 20,827,720.03
本期赎回(以“-”号填列) -58,848,757.33 -56,600,006.44
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
24
基金份额折算净增加额 13,768,505.05 -
本期末 215,027,584.30 202,485,419.18
注：
1. 根据《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金招募说明书》的相关规定，本基金仅能在自动赎回期、受限开放期和自由开放期办理申购或赎回业务。
其中自动赎回期由注册登记机构自动为基金份额持有人发起当期折算新增份额的赎回业务，而不接受投资
人主动的申购和赎回。在受限开放期，基金份额持有人仅能有限度的申购或赎回。
2. 基金管理人分别于自动赎回期 2014 年2 月11日、2014年4 月3 日、2014年 6月 5日、2014年8 月 5
日、2014年10月 10 日、2014年 12月 3 日对本基金进行了份额折算。
3. 基金管理人分别于受限开放期 2014 年4 月23日、2014年10月 22 日开放了申购和赎回业务。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,061,098.51 -544,588.82 1,516,509.69
本期利润 20,813,076.88 14,667,202.13 35,480,279.01
本期基金份额交易产生
的变动数 -1,853,610.80 -1,363,042.28 -3,216,653.08
其中：基金申购款 1,546,330.88 1,659,302.87 3,205,633.75
其中：基金赎回款 -3,399,941.68 -3,022,345.15 -6,422,286.83
本期已分配利润 - - -
本期末 21,020,564.59 12,759,571.03 33,780,135.62
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效
日）至2013年12月31日
活期存款利息收入 40,410.98 13,839.38
定期存款利息收入 2,112,563.99 2,055,113.00
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 110,875.28 2,241.69
其他 503.79 4.14
合计 2,264,354.04 2,071,198.21
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日
(基金合同生效日)至
2013年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成交金额
474,810,794.09 485,124.84
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
25
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额
459,475,189.14 469,902.49
减：应收利息总额
10,331,866.32 14,579.69
债券投资收益
5,003,738.63 642.66
7.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收益
无发生额。
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
1.交易性金融资产 14,667,202.13 -544,588.82
——股票投资 - -
——债券投资 14,667,202.13 -544,588.82
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 14,667,202.13 -544,588.82
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
基金赎回费收入 364,473.70 -
合计 364,473.70 -
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 3,125.00 -
合计 3,125.00 -
7.4.7.19其他费用
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 300,000.00 45,000.00
债券托管账户维护费 24,000.00 -
银行划款手续费 15,538.78 2,892.13
其他 - 900.00
合计 379,538.78 88,792.13
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
根据《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份额折算结果的公告》 ，2015年2月4
日，本基金的基金份额净值为1.108元，本次自动赎回期的折算比例为1.01224689，折算后，
本基金的基金份额净值调整为 1.094 元，基金份额持有人原来持有的每 1 份基金份额相应增
加0.01224689份。折算新增份额已由登记机构自动为基金份额持有人发起赎回业务，基金份
额持有人自2015年2月6日起(含该日)可在销售机构查询折算新增份额的赎回结果。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
27
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的
管理费
1,671,707.14 320,944.07
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,011,384.17 212,920.60
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的
托管费
477,630.64 91,698.28
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1 日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月22日
（基金合同生效日）至
2013年12月31日
基金合同生效日（2013 年 10 月 22 日）持有的基金
份额
- 9,900,100.00
期初持有的基金份额 9,900,100.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 9,900,100.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 4.60% 4.16%
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
28
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年 10月 22 日（基金合同生效
日）至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 10,002,274.58 40,410.98 3,241,198.01 13,839.38
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2014年1月1 日至2014年12 月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位：张) 总金额
招商证券 122337 13 魏桥 02 簿记建档集中配售 150,000.00 15,000,000.00
招商证券 122334 12 大唐 02 簿记建档集中配售
240,000.00 24,000,000.00
招商证券 124673 14 火炬债 簿记建档集中配售
200,000.00 20,000,000.00
上年度可比期间
2013年 10月 22 日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位：张) 总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
无。
7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
29
截至本报告期末2014年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 150,000,000.00 元，于 2015年1月5日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为定期开放债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基
金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，以实现稳定的现金流入和资产的保值增值。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
30
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，定期银行存款存放在具有基金托管资格的民
生银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司和上海银行股份有限公司，因而与银行存款相
关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA
30,196,360.00 -
AA+
47,947,410.00 27,154,059.00
AA
261,459,150.77 65,079,624.00
AA- - -
未评级
23,855,960.60 -
合计
363,458,881.37 92,233,683.00
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可于自动赎回期、受限开放期和自由开放期内要求赎
回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
31
种比例等。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资
意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 150,000,000.00 元将在一个月
内到期外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工
具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金和存出保证金等利
率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年 12月 31日 1 年以内 1 至 5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,002,274.58 - - - 10,002,274.58
结算备付金 5,971,522.46 - - - 5,971,522.46
存出保证金 14,835.58 - - - 14,835.58
交易性金融资产 19,972,000.00
149,821,482.77
193,665,398.60 - 363,458,881.37
应收利息
- - - 11,205,271.61 11,205,271.61
资产总计
35,960,632.62
149,821,482.77
193,665,398.60
11,205,271.61 390,652,785.60
负债
卖出回购金融资产
款 150,000,000.00 - - - 150,000,000.00
应付证券清算款 - - - 4,164,907.96 4,164,907.96
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
32
应付管理人报酬 - - - 140,711.08 140,711.08
应付托管费 - - - 40,203.19 40,203.19
应付交易费用 - - - 1,408.57 1,408.57
其他负债 - - - 40,000.00 40,000.00
负债总计 150,000,000.00 - - 4,387,230.80 154,387,230.80
利率敏感度缺口
-114,039,367.38
149,821,482.77
193,665,398.60
6,818,040.81
236,265,554.80
上年度末
2013年 12月 31日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 173,241,198.01 - - - 173,241,198.01
结算备付金 1,200,954.05 - - - 1,200,954.05
存出保证金 3,207.01 - - - 3,207.01
交易性金融资产 7,121,459.00 58,232,624.00 26,879,600.00 - 92,233,683.00
应收利息
- - - 4,349,637.27 4,349,637.27
资产总计 181,566,818.07 58,232,624.00 26,879,600.00 4,349,637.27 271,028,679.34
负债
卖出回购金融资产
款 31,000,000.00 - - - 31,000,000.00
应付证券清算款 - - - 16,514.17 16,514.17
应付管理人报酬 - - - 142,384.72 142,384.72
应付托管费 - - - 40,681.34 40,681.34
应付交易费用 - - - -116.17 -116.17
其他负债 - - - 55,000.00 55,000.00
负债总计 31,000,000.00 - - 254,464.06 31,254,464.06
利率敏感度缺口 150,566,818.07 58,232,624.00 26,879,600.00 4,095,173.21 239,774,215.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年 12 月 31 日
上年度末
2013年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 下降 397 下降 79
市场利率下降 25 个基点 上升 397 上升 79
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的债
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
33
券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可
能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产比例不低于基
金资产的80%，本基金投资于中小企业私募债券比例合计不高于基金资产的30%，其中，本基
金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%，但在每次自由开放
期前三个月、自由开放期及自由开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。
自由开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期、
自动赎回期和受限开放期内，本基金不受上述5%的限制。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于2014年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2013年12月31日：同)。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2014年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
34
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为269,839,881.37元，属于第二层次的余额为93,619,000.00元，无
属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次 92,233,683.00 元，无第二层次与第三
层次)。
(ii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关债券的公
允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 363,458,881.37 93.04
其中：债券 363,458,881.37 93.04
资产支持证券 - -
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
35
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,973,797.04 4.09
7 其他资产 11,220,107.19 2.87
8 合计 390,652,785.60 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,855,960.60 10.10
其中：政策性金融债 23,855,960.60 10.10
4 企业债券 297,626,920.77 125.97
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 41,976,000.00 17.77
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 363,458,881.37 153.83
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
36
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 122334 12 大唐 02 240,000 24,000,000.00 10.16
2 018001 国开 1301 232,220 23,855,960.60 10.10
3 124744 14 萧经开 200,000 21,800,000.00 9.23
4 1480262 14 太仓港债 200,000 21,080,000.00 8.92
5 101459017 14常州投资MTN001 200,000 21,058,000.00 8.91
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,835.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,205,271.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,220,107.19
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
37
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,453.00 87,659.02 29,469,906.75 13.71% 185,557,677.55 86.29%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
-
3,668,000.59 1.71%
合计 3,668,000.59 1.71%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
- 50-100
合计 50-100
本基金基金经理持有本开放式基金
- 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013年 10 月 22日)基金份额总额 238,257,705.59
本报告期期初基金份额总额 238,257,705.59
本报告期基金总申购份额 21,850,130.99
减：本报告期基金总赎回份额 58,848,757.33
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
38
本报告期基金拆分变动份额 13,768,505.05
本报告期期末基金份额总额 215,027,584.30
注：根据《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《博时双月薪定期支付债券型证券
投资基金招募说明书》的有关规定，基金管理人于 2014 年 2 月 11 日、2014 年 4 月 3 日、2014 年 6 月 5
日、2014 年 8 月 5 日、2014 年 10 月 10 日、2014 年 12 月 3 日对本基金进行了份额折算，2014 年 4 月 23
日、2014 年10月 22 日开展了受限开放期的申赎业务，相关折算、受限开放期申赎业务规定及公告详见博
时基金管理有限公司官方网站刊登的《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金份额折算结果的公告》及
《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金受限开放期业务的公告》 。
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2014年4月19日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再担任博时基金管理有限
公司副总经理职务；2）基金管理人于2014年11月7日发布了《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本基金托管人 2014 年2月7日发 布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。本基金托管人 2014 年 11 月 3 日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费40,000元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
39
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 - - -307.79 59.50% -
中金公司 1 - - -1.12 0.22% 新增
中信建投 1 - - -208.40 40.29% 新增
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额 成交金额
占当期成
交总额的
比例
占当期回购
成交总额的
比例
国泰君安 281,091,297.98 58.12% 14,094,100,000.00 76.27% - -
中金公司 61,536.62 0.01% - - - -
中信建投 202,495,356.91 41.87% 4,386,300,000.00 23.73% - -
11.8其他重大事件
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
40
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时基金管理有限公司旗下部分
开放式基金增加中经北证（北京）资产
管理有限公司为代销机构并参加其网
上交易申购业务及定期定额申购业务
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-29
2
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-24
3
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-23
4
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-18
5
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-16
6
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-09
7
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-05
8
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-05
9
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算方案提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-02
10
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-12-02
11
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-28
12
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-26
13
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-12
14
博时基金管理有限公司关于董事会成
员任职的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-07
15
博时基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-07
16
关于博时基金管理有限公司旗下部分
开放式基金增加厦门市鑫鼎盛控股有
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-11-07
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
41
限公司为代销机构并参加其网上交易
申购业务及定期定额申购业务费率优
惠活动的公告
17
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金受限开放期申赎结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-24
18
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金受限开放期业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-20
19
博时基金管理有限公司关于对网上直
销客户通过百度财富购买基金实施申
购费优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-15
20
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-14
21
关于博时双月薪定期支付债券型证券
投资基金自动赎回期折算方案提示性
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-08
22
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-10-08
23
旗下部分开放式基金增加一路财富 （北
京） 信息科技有限公司为代销机构并参
加其网上交易申购业务及定期定额申
购业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-25
24
关于中经北证（北京）资产管理有限公
司暂不代理销售博时开放式基金的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-24
25
博时基金管理有限公司关于调整旗下
基金最低转换份额限制公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-23
26
部分基金增加中经北证为代销机构并
参加费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-22
27
关于博时基金管理有限公司旗下部分
开放式基金增加吉林银行股份有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-19
28
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-13
29
关于博时旗下部分开放式基金增加中
国国际期货有限公司为代销机构并参
加其网上交易申购及定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-09
30
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-06
31
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-09-04
32 博时基金管理有限公司关于股权变更 中国证券报、上海 2014-08-23
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
42
及修改《公司章程》的公告 证券报、证券时报
33
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-19
34
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-19
35
博时基金管理有限公司关于调整对网
上直销客户通过博时基金官方淘宝店
购买基金申购费折扣的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-13
36
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-09
37
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-07
38
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-05
39
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算方案提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-02
40
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-08-02
41
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-29
42
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-25
43
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-24
44
博时基金管理有限公司关于公司董事、
监事、 高级管理人员以及其他从业人员
在子公司兼职情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-19
45
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-12
46
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的“10 郴州债”估值方法变更的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-07-08
47
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-06-07
48
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-06-03
49 博时双月薪定期支付债券型证券投资 中国证券报、上海 2014-06-03
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
43
基金份额折算方案提示性公告 证券报、证券时报
50
博时基金管理有限公司关于直销网上
交易开通建行快捷开户和支付服务及
费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-05-27
51
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-05-10
52
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-29
53
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-29
54
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金受限开放期申赎结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-24
55
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金受限开放期业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-18
56
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-11
57
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-01
58
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算方案提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-04-01
59
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-03-29
60
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-03-11
61
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-28
62
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-25
63
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-18
64
博时基金管理有限公司关于直销网上
交易开通工行快捷开户和支付服务及
费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-17
65
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-15
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
44
66
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-15
67
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-13
68
博时双月薪定期开放债券型证券投资
基金开放自动赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-07
69
博时双月薪定期支付债券型证券投资
基金份额折算方案提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-02-07
70
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-01-23
71
博时基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2014-01-10
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时双月薪定期支付债券型证券投资基金设立的文
件
12.1.2《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时双月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5报告期内博时双月薪定期支付债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.1.6博时双月薪定期支付债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2014年年度报告
45
博时基金管理有限公司
2015年3月28日
