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资源ETF联接(050024)

资源ETF联接:2014年年度报告

 
 
 
 
 
 
 
 
博时上证自然资源交易型开放式指数 
证券投资基金联接基金 
2014 年年度报告 
2014 年12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:博时基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2015 年3月 28日博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 
 
§1 重要提示及目录 
1.1重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月27日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................. 1? 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 1? 1.2目录 ............................................................................................................................................................. 2? §2 基金简介 ............................................................................................................................................................. 4? 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................. 4? 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................. 4? 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................................... 5? 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................................. 5? 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................................. 5? §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................................. 5? 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................................... 5? 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................................. 6? 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................................. 7? §4 管理人报告 ......................................................................................................................................................... 7? 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................................... 7? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................................. 9? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 9? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................................... 9? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 10? 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................................... 10? 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................... 11? 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................................... 11? 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................................. 12? §5 托管人报告 ....................................................................................................................................................... 12? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................... 12? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................... 12? 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................................... 12? §6 审计报告 ........................................................................................................................................................... 13? §7 年度财务报表 ................................................................................................................................................... 14? 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................................... 14? 7.2 利润表 ....................................................................................................................................................... 15? 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................................... 16? 7.4 报表附注 ................................................................................................................................................... 17? §8 投资组合报告 ................................................................................................................................................... 33? 8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................... 33? 8.2 期末投资目标基金明细(适用于 ETF 联接基金填写) ....................................................................... 34? 8.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................... 34? 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................................... 34? 8.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................................... 34? 8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................... 35? 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........................................... 35? 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............................... 35? 8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............................... 36? 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......................................... 36? 8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................................ 36? 8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................................ 36? 8.13 投资组合报告附注 ................................................................................................................................. 36? §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................................... 37? 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................... 37? 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................................... 37? 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................... 37?博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................................... 37? §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................................. 37? 11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................................... 37? 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................................... 37? 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................................... 38? 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................. 38? 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................................. 38? 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................. 38? 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................................. 38? 11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................................... 39? §12 备查文件目录 ................................................................................................................................................. 41? 12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 41? 12.2 存放地点 ................................................................................................................................................. 42? 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................................. 42? 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金简称 博时上证自然资源 ETF联接 基金主代码 050024 交易代码


050024 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2012年 4月10 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 79,586,761.50 份 基金合同存续期 不定期 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510410 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2012年4月10日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2012年5月11日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.2基金产品说明 投资目标 通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金,紧密 跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金,方 便特定的客户群通过本基金投资上证自然资源交易型开放式指数证券 投资基金。 业绩比较基准 上证自然资源指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的开放式基金。本基 金为被动式投资的交易型开放式指数基金联接基金,跟踪上证自然资 源指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特 征相似。 2.2.1目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为完全被动式指数基金,采用完全复制法,即按照成份股在标 的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股 及其权重的变化进行相应调整。 业绩比较基准 上证自然资源指数收益率(价格指数) 。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的开放式基金。本基 金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金,主要采用完全复博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 制策略,跟踪上证自然资源指数,其风险收益特征与标的指数所表征 的市场组合的风险收益特征相似。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 孙麒清 田青 联系电话 0755-83169999 010-67595096 电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95105568 010-67595096 传真 0755-83195140 010-66275853 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道70 88号招商银行大厦29层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道70 88号招商银行大厦29层 北京市西城区闹市口大街1号院1 号楼 邮政编码 518040 100033 法定代表人 洪小源 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务 所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机 构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 2014年 2013年 2012年4月10日 (基金合 同生效日)至2012年12 月31日 本期已实现收益 -9,277,967.00 -4,364,606.89 -2,157,162.92 本期利润 12,166,200.01 -25,378,395.70 -12,083,166.92 加权平均基金份额本期利润 0.1545 -0.2858 -0.0948 本期加权平均净值利润率 25.45% -39.05% -10.33% 本期基金份额净值增长率 29.22% -32.56% -10.99% 3.1.2期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 -17,847,991.13 -33,494,952.97


-10,168,376.25 期末可供分配基金份额利润 -0.2243 -0.3997


-0.1099 期末基金资产净值 61,738,770.37 50,311,610.15 82,395,250.83 期末基金份额净值 0.7757 0.6003 0.8901 3.1.3累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 基金份额累计净值增长率 -22.43% -39.97% -10.99% 注: 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 16.56% 1.64% 16.35% 1.68% 0.21% -0.04% 过去六个月 39.59% 1.34% 38.88% 1.37% 0.71% -0.03% 过去一年 29.22% 1.27% 28.64% 1.28% 0.58% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -22.43% 1.34% -19.02% 1.38% -3.41% -0.04% 注:本基金的业绩比较基准:上证自然资源指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中, 需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同 要求,基准指数每日按照 95%、5%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序 列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 注:本基金合同于 2012 年4 月10 日生效。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进 行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造 财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日,博时基金公司共管理五十三只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部 分社保基金,以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2363 亿元人民币, 其中公募基金资产规模逾 1124 亿元人民币,累计分红超过 638 亿元人民币,是目前我国 资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1)基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至12月31日,博时主题行 业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 6,博时特许价值股票 基金年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12; 博时精选股票基金在7只同 类普通股票型基金中排名前 1/2;博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票 型基金中排名前1/5, 博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股 票型基金中均排名前1/2; 博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同 类 45 只产品中排名前 1/2。混合基金中,博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金 中排名前1/4, 博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名前1/2; 博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2。 固定收益方面,博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券型基金 中排名第1; 博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1; 博时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排名第 1;博时 稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2;博时转债增 强债券(A 类)今年以来收益率在 13 只可转换债券基金中排名第 3;博时安丰 18 个月定期 开放基金在 100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3,博时信用债纯债债券基金、博 时安心收益定期开放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 券型基金中排名前 1/2;博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普 通债券型基金中分别排名第 7、第 8;博时现金收益货币(A 类)在 78 只同类货币市场基金 中排名前1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 12 月 31 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只QDII债券基金中排名第1,博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。 2)客户服务 2014年,博时基金共举办各类渠道培训及活动718场,参加人数18775人。 3)其他大事件 2014 年 12 月 18 日,博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014 年度最佳中资基金公 司奖” ; 2014年12月25日,博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。 2014 年 1 月 9 日,金融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖 典礼” ,博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。 2014年1月11日, 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中,博时基 金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖” 。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 方维玲 基金经理 2013-09-13 - 22.5 曾先后在云南大学、海南省信托 投资公司证券部、湘财证券有限 责任公司海口营业部、北京玖方 量子软件技术公司任职。2001 年 3 月入博时基金管理有限公司, 历 任金融工程小组金融工程师、数 量化投资部副总经理、产品规划 部总经理、股票投资部 ETF 及量 化投资组投资经理、博时上证超 大盘 ETF 基金及其联接基金和博 时上证自然资源 ETF 基金及其联 接基金的基金经理助理。现任博 时上证超大盘 ETF 基金及其联接 基金、博时上证自然资源 ETF 基 金及其联接基金、博时黄金 ETF 基金的基金经理。 万琼 基金经理 助理 2013-09-01


7 2007 年至 2011 年在华夏基金基 金运作部担任基金会计,2011 年 3 月加入博时基金管理有限公司, 现任股票投资部基金经理助理。博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限计算的起始时间按照从事证 券行业开始时间计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信 用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾 出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持 有人利益未造成损害。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 报告期内,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求,公司 进一步完善了《公平交易管理制度》 ,通过系统及人工相结合的方式,分别对一级市场及 二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程,按照境内及境外业务进行了 详细规范,同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组 合。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的《公平交易管理制度》的规定,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制 度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时,根据《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公司对所管理组合的不同时间窗的同 向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金,以期获得和跟踪标的指 数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内,本基金严格按照基金合同,以不低于基金 资产净值 90%的资产都投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金,保证投资收益紧 贴标的指数;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 投资于上证资源ETF的资产主要是通过一级市场的申购,以保证投资者的公平性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 截至 2014 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.7757 元,份额累计净值为 0.7757 元, 报告期内净值增长率为29.22%,同期业绩基准涨幅为28.64%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014 年度, “习李新政”逐步改变了投资者对中国资本市场的传统认识,在反腐深度 的大幅超预期,改革深度和广度以及执行力的超预期,以及“沪港通”的实施,市场资金 的重新配置调整以及资金成本的逐步下降,多种综合因素主导 2014 年度中国资本市场呈 现波澜壮阔的市场行情,不管是股票市场还是债券市场,市场表现均大幅超过年初各大机 构的市场预期。股票市场方面,2014年最后两月彻底实现了久违的风格转换,主题投资各 放异彩;从沪深300相对中证500的强弱全年走势来看,小盘风格在2014年前10个月表 现较强,最后两月大盘风格实现大逆转。2014 年度沪深 300 指数上涨 51.66%,中证 500 指数上涨 39.01%,创业板指数上涨 12.83%。从行业来看,非银、建筑、钢铁、地产、交 运和银行涨幅靠前,医药、食品饮料、农业、传媒、电子和家电涨幅靠后。债券方面,受 股票市场的火爆,转债市场表现优异。总之,2014年度股债市场实现了双牛行情,大盘蓝 筹最后时刻实现大幅逆转,在资金配置调整以及杠杆资金的快速推升下,实现了被动产品 扬眉吐气的市场效应,在牛市背景下,被动跟踪市场也是市场资金最优的投资选择。 2015年中国资本市场在投资品种的逐步丰富的大背景下, 机构投资者以其专业性优势 的显性体现,期货期权等产品的深度参与,资本市场的有效性逐步提升。在中国政府的积 极引导下, 中国资本市场将会逐步回归合理的慢性行情, 将会打破历史的快牛魔咒的认知。 随着基础工具的丰富和完善,以及衍生品市场的积极拓展,中国的资产配置时代将会悄悄 来临。大类资产配置迎来权益类投资的英雄时代:国人最爱加杠杆争取财富“中国梦” , 以前是楼市,现在是股市。 我们认为 2015 年中国经济增速将继续下台阶,股市受政策的支撑以及资金的关注而 继续有所表现。遵循经济下、改革上的逻辑,我们认为改革依然将是资本市场的重要主题, 国企改革总体方案、 “一带一路”规划有可能正式发布,注册制改革也将稳步推进等,这 些改革措施,都将对资本市场产生深远影响。 在投资策略上,上证资源 ETF 联接基金作为一只被动的指数基金,我们会以最小化跟 踪误差为目标,通过投资于上证资源 ETF 紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国 长期的经济增长,希望通过上证资源ETF联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的 机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,在博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 完善内部控制制度和流程手册的同时,推动内控体系和制度措施的落实;强化对基金投资 运作和公司经营管理的合规性监察,通过实时监控、定期检查、专项检查等方式,及时发 现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理 制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查,发现违规隐患及时与有关业务人员沟通 并向管理层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 2014年,我公司根据法律、法规的规定,修订和完善了《关联交易管理制度》 、 《研究 部工作流程》 、 《股票池管理办法》 等制度和流程手册等制度。 定期更新了各公募基金的 《投 资管理细则》 ,以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时 客户关系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台,加强了公司的市场体系、投 研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中,严格规范 基金销售业务,按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料,选择有代 销资格的代销机构销售基金,并努力做好投资者教育工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资 产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会 (以下简称“估值委员会” ) ,制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的 副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则 上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会 成员均具有 5 年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独 立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估 值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和 程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公 司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估 值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存 在任何重大利益冲突。? 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在 银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。? 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配原则:本基金的每份基金份额享有同等分配权;收益分配时所发生的博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 银行转账或其他手续费用由投资人自行承担;当投资人的现金红利小于一定金额,不足以 支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净 值自动转为基金份额;本基金收益每年最多分配2次,每次基金收益分配比例不低于收益 分配基准日可供分配利润的 10%;本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资, 投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资; 若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金红利发放日距离收益分配 基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个工作日;基金收益分配后每 一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份 额收益分配金额后不能低于面值。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,报告期末本基金未 满足收益分配条件,故不进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在本报告期内,曾于 2014 年 11 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日出现了连续 20 个 工作日资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投 资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本 基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作 方面进行了监督,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金 管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 §6 审计报告 普华永道中天审字(2015)第20537号 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人: 我们审计了后附的博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下 简称 “上证自然资源 ETF联接基金” )的财务报表, 包括 2014年 12月 31 日的资产负债表、 2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是上证自然资源 ETF 联接基金的基金管理人 博时基金管理 有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册 会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审 计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的 评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。











我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为, 上述上证自然资源 ETF联接基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制,公允反映了上证自然资源 ETF 联接基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天





















































注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙)


























————————











































































































竞 中国 · 上海市















































注册会计师 ———————— 2015年3月25日












































杰 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日:2014年12月31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资产:


银行存款 7.4.7.1 3,832,065.20 3,322,684.76 结算备付金


2,085.08 - 存出保证金


5,245.82 2,385.29 交易性金融资产 7.4.7.2 58,612,265.84 47,360,561.93 其中:股票投资


- 286,352.23 基金投资


58,612,265.84 47,074,209.70 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


923,440.18 - 应收利息 7.4.7.5 907.14 696.62 应收股利


- - 应收申购款


179,117.23 24,483.05 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


63,555,126.49 50,710,811.65 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负债:


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


83.39 180,962.65 应付赎回款


1,753,559.90 72,425.87 应付管理人报酬


1,416.67 1,232.96 应付托管费


283.33 246.59 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 14,540.02 4,060.49 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 46,472.81 140,272.94 负债合计


1,816,356.12 399,201.50 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 79,586,761.50 83,806,563.12 未分配利润 7.4.7.10 -17,847,991.13 -33,494,952.97 所有者权益合计


61,738,770.37 50,311,610.15 负债和所有者权益总计


63,555,126.49 50,710,811.65 注:报告截止日 2014 年 12月 31 日,基金份额净值 0.7757 元,基金份额总额 79,586,761.50 份。 7.2利润表 会计主体:博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2014年1月1日至2014年12月31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2014年1月1日至2014年 12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年 12月31日 一、收入


12,573,965.54 -24,979,736.71 1.利息收入


20,742.30 27,646.74 其中:存款利息收入 7.4.7.11 20,742.30 27,646.74 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-8,941,670.99 -4,043,690.75 其中:股票投资收益 7.4.7.12 132,878.18 -246,379.17 基金投资收益 7.4.7.13 -9,077,323.46 -3,807,846.88 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,774.29 10,535.30 3.公允价值变动收益 (损失以 “-” 号填列) 7.4.7.17 21,444,167.01 -21,013,788.81 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 50,727.22 50,096.11 减:二、费用


407,765.53 398,658.99 1.管理人报酬


13,536.52 19,236.93博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 2.托管费


2,707.26 3,847.42 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.19 48,987.29 32,967.39 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 7.4.7.20 342,534.46 342,607.25 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 12,166,200.01 -25,378,395.70 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


12,166,200.01 -25,378,395.70 7.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2014年1月1日至2014年12月31日 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 83,806,563.12 -33,494,952.97 50,311,610.15 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 12,166,200.01 12,166,200.01 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) -4,219,801.62 3,480,761.83 -739,039.79 其中:1.基金申购款 63,652,022.60 -19,867,648.17 43,784,374.43 2.基金赎回款 -67,871,824.22 23,348,410.00 -44,523,414.22 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) -- - 五、期末所有者权益(基金净 值) 79,586,761.50 -17,847,991.13 61,738,770.37 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 92,563,627.08 -10,168,376.25 82,395,250.83 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -25,378,395.70 -25,378,395.70 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) -8,757,063.96 2,051,818.98 -6,705,244.98 其中:1.基金申购款 41,436,830.79 -10,532,104.30 30,904,726.49 2.基金赎回款 -50,193,894.75 12,583,923.28 -37,609,971.47 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) -- - 五、期末所有者权益(基金净 值) 83,806,563.12 -33,494,952.97 50,311,610.15 报表附注为财务报表的组成部分。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: ————————














—————————




















———————— 基金管理公司负责人:吴姚东


主管会计工作负责人:王德英





会计机构负责人:成江 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1629号《关于核准上 证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准,由博时基金 管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时上证自然资源交易型开放 式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存 续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集 309,533,849.25 元,业经普华永道 中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第100号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案, 《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 于 2012 年 4 月 10 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 309,533,849.25 份基 金份额,其中认购资金利息折合45,518.55元份基金份额。本基金的基金管理人为博时基 金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金是上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联 接基金。目标ETF是主要采用完全复制法实现对上证自然资源指数紧密跟踪的全被动指数 基金,本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争将年化跟踪 误差控制在4%以内。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时上证自然资源交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为目标 ETF、标的指数即 上证自然资源指数成份股和备选成份股、国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、新股、债券、货币市场工具、权证、股指期 货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资 于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%;现金或到期日在一年以内的政府债券比例 不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为:上证自然资源指数收益率×95%+银 行活期存款税后利率×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2015年3月25日批准报博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》和4138、各项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计 准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资 基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布 的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基 金联接基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2014 年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和基金投资分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计 入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无 交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。基金投资按估值日的份额净值确 定公允价值,估值日无份额净值的,按最近交易日的份额净值确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数, 减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述 申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金 减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的 净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收 益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认 为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐 日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部 分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能 够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的 《企业会计准则第2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号——职工薪酬》 、 《企业 会计准则第30号——财务报表列报》 、 《企业会计准则第33号——合并财务报表》 以及 《企 业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ,要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列 报》自2014年度财务报表起施行外,其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本 基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85号 《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和 实务操作,主要税项列示如下: 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股 票的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票的差价收入,股权的股息、红 利收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 自2013年1月1日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个 月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税 所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印 花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 活期存款 3,832,065.20 3,322,684.76 定期存款 -- 其他存款 -- 合计 3,832,065.20 3,322,684.76 7.4.7.2交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 -- - 贵金属投资-金交所黄金 合约 -- - 债券 交易所市场 -- - 银行间市场 -- - 合计 -- - 资产支持证券 -- - 基金 68,107,891.64 58,612,265.84 -9,495,625.80 其他 -- - 合计 68,107,891.64 58,612,265.84 -9,495,625.80 项目 上年度末 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 295,932.19 286,352.23 -9,579.96 贵金属投资-金交所黄金 -- -博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 合约 债券 交易所市场 -- - 银行间市场 -- - 合计 -- - 资产支持证券 -- - 基金 78,004,422.55 47,074,209.70 -30,930,212.85 其他 -- - 合计 78,300,354.74 47,360,561.93 -30,939,792.81 注:本基金持有的目标 ETF 的份额按估值日目标 ETF 份额净值确定。本基金可采用实物申赎的方式 或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 份额的买卖。 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 应收活期存款利息 903.51 695.41 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 0.99 - 应收债券利息 -- 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 2.64 1.21 合计 907.14 696.62 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 14,540.02 4,060.49 银行间市场应付交易费用 -- 合计 14,540.02 4,060.49 7.4.7.8其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 6,472.81 272.94 应付后端申购费 - -博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 债券利息税 - - 预提费用 40,000.00 140,000.00 银行手续费 - - 合计 46,472.81 140,272.94 7.4.7.9实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 83,806,563.12 83,806,563.12 本期申购 63,652,022.60 63,652,022.60 本期赎回(以“-”号填列) -67,871,824.22 -67,871,824.22 本期末 79,586,761.50 79,586,761.50 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -6,176,240.31 -27,318,712.66 -33,494,952.97 本期利润 -9,277,967.00 21,444,167.01 12,166,200.01 本期基金份额交易产生的变动数 -13,908.39 3,494,670.22 3,480,761.83 其中:基金申购款 -9,538,995.39 -10,328,652.78 -19,867,648.17 基金赎回款 9,525,087.00 13,823,323.00 23,348,410.00 本期已分配利润 -- - 本期末 -15,468,115.70 -2,379,875.43 -17,847,991.13 7.4.7.11存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 活期存款利息收入 20,475.43 27,418.96 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 127.08 114.48 其他 139.79 113.30 合计 20,742.30 27,646.74 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 股票投资收益——买卖 股票差价收入 -7,967.73 -187,812.08 股票投资收益——申购 目标 ETF 差价收入 140,845.91 -58,567.09 合计 132,878.18 -246,379.17 7.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 卖出股票成交总额 18,311,206.06 13,757,356.88 减:卖出股票成本总额 18,319,173.79 13,945,168.96 买卖股票差价收入 -7,967.73 -187,812.08 7.4.7.12.3股票投资收益——申购差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 申购基金份额总额 16,972,500.00 3,501,100.00 减:现金支付申购款总额 485,090.41 102,043.44 减:申购股票成本总额 16,346,563.68 3,457,623.65 申购差价收入 140,845.91 -58,567.09 7.4.7.13基金投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 卖出/赎回基金成交总额 19,693,266.00 11,343,895.51 减:卖出/赎回基金成本总额 28,770,589.46 15,151,742.39 基金投资收益 -9,077,323.46 -3,807,846.88 7.4.7.14债券投资收益 无发生额。 7.4.7.15衍生工具收益——买卖权证差价收入 无发生额。 7.4.7.16股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 股票投资产生的股利收益 2,774.29 10,535.30 基金投资产生的股利收益 -- 合计 2,774.29 10,535.30 7.4.7.17公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 1.交易性金融资产 21,444,167.01 -21,013,788.81 ——股票投资 9,579.96 -9,579.96 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 21,434,587.05 -21,004,208.85 ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - -博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 合计 21,444,167.01 -21,013,788.81 7.4.7.18其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 基金赎回费收入 36,823.75 39,069.00 基金转换费收入 13,903.47 7,945.68 其他 - 3,081.43 合计 50,727.22 50,096.11 注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成,其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基 金的基金资产。 7.4.7.19交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 交易所市场交易费用 48,987.29 32,967.39 银行间市场交易费用 - - 合计 48,987.29 32,967.39 7.4.7.20其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 审计费用 40,000.00 40,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行划款手续费 2,534.46 2,607.25 其他费用 - - 债券托管账户维护费 - - 合计 342,534.46 342,607.25 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 无。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东 璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(“目 标 ETF”) 基金管理人管理的其他基金 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 13,536.52 19,236.93 其中: 支付销售机构的客户维护费 55,173.43 100,760.28 注: 1.本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费,支付基金管理人博时基金的管理人 报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数, 则取零) 的 0.5%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)×0.5% / 当年天数。 2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议, 客户维护费按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为基数进行计算。 7.4.10.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,707.26 3,847.42 注: 本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费, 支付基金托管人中国建设银行的托管 费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数,则取零) 的 0.1%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)×0.1% /当年 天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1 日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1 日至2013年12 月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,832,065.20 20,475.43 3,322,684.76 27,418.96 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 于 2014 年 12 月 31 日,本基金持有 75,893,132.00 份目标 ETF 基金份额(2013 年 12 月31日: 79,732,740.00份), 占其总份额的比例为30.09%(2013年12月31日: 25.78%)。 7.4.11利润分配情况 无。 7.4.12期末(2014年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金,风险与收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为被动式指数型基金,紧密跟踪标的指数,具有和标的指 数所表征的市场组合相似的风险收益特征,属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品 种。本基金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资等。本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在 风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 误差最小化”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督 察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金 管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理 负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管理委员会,负责批准公司风险管理系统文 件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风险;督察长独立行使督察 权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议; 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门的风险 管理系统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管 理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分 析工作,确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险 损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时 可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之 发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活 期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交 收和款项清算,违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制 证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 12 月 31 日,本 基金未持有信用类债券(2013年12月31日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方 式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定 流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合 在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的 投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券总和不得 超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所上市,因此均能根据本基金的基金管 理人的投资意图,以合理的价格适时变现。 于 2014 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月 以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因 素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利 率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及存出保证金等,其余金融资产和金融负债 均不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2014年12月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产


银行存款 3,832,065.20 - - - 3,832,065.20 结算备付金 2,085.08 - - - 2,085.08 存出保证金 5,245.82 - - - 5,245.82 交易性金融资产 - - - 58,612,265.84 58,612,265.84博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 应收证券清算款 - - - 923,440.18 923,440.18 应收利息 - - - 907.14 907.14 应收申购款 - - - 179,117.23 179,117.23 资产总计 3,839,396.10 - - 59,715,730.39 63,555,126.49 负债


应付证券清算款 - - - 83.39 83.39 应付赎回款 - - - 1,753,559.90 1,753,559.90 应付管理人报酬 - - - 1,416.67 1,416.67 应付托管费 - - - 283.33 283.33 应付交易费用 - - - 14,540.02 14,540.02 其他负债 - - - 46,472.81 46,472.81 负债总计 - - - 1,816,356.12 1,816,356.12 利率敏感度缺口 3,839,396.10 - - 57,899,374.27 61,738,770.37 上年度末 2013年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 3,322,684.76 - - - 3,322,684.76 存出保证金 2,385.29 - - - 2,385.29 交易性金融资产 - - - 47,360,561.93 47,360,561.93 应收利息 - - - 696.62 696.62 应收申购款 - - - 24,483.05 24,483.05 资产总计 3,325,070.05 - - 47,385,741.60 50,710,811.65 负债











应付证券清算款 - - - 180,962.65 180,962.65 应付赎回款 - - - 72,425.87 72,425.87 应付管理人报酬 - - - 1,232.96 1,232.96 应付托管费 - - - 246.59 246.59 应付交易费用 - - - 4,060.49 4,060.49 其他负债 - - - 140,272.94 140,272.94 负债总计 - - - 399,201.50 399,201.50 利率敏感度缺口 3,325,070.05 - - 46,986,540.10 50,311,610.15 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予 以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2014 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本 基金资产净值无重大影响(2013年 12月31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的 基金和股票,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成 份股进行被动式指数化投资,正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%;本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主,但在目标 ETF 二级市场流动性较 好的情况下,为了更好地实现本基金的投资目标,减小与标的指数的跟踪偏离度和跟踪误 差,也可以通过二级市场交易买卖目标ETF;除流动性管理所需以外,本基金对于目标ETF 以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方 法对基金进行风险度量,来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪 和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - 286,352.23 0.57 交易性金融资产-基金投资 58,612,265.84 94.94 47,074,209.70 93.57 交易性金融资产-贵金属投资 -- 衍生金融资产-权证投资 --- - 其他 - - - - 合计 58,612,265.84 94.94 47,360,561.93 94.13 注:其他为目标 ETF 投资。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除上证自然资源指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 1. 上证自然资源指数上升 5% 增加约 293 增加约 223 2. 上证自然资源指数下降 5% 减少约 293 减少约 223 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定: 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 中属于第一层次的余额为58,612,265.84元,无属于第二层次和第三层次的余额。(2013年 12月31日:第一层次的余额为47,358,267.68元,属于第二层次的余额为2,294.25元,无 属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关 股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月 31日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值 与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 58,612,265.84 92.22博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资


5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,834,150.28 6.03 8 其他各项资产 1,108,710.37 1.74 9 合计 63,555,126.49 100.00 8.2期末投资目标基金明细(适用于ETF联接基金填写) 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 上证自然资 源交易型开 放式指数证 券投资基金 股票指数 型 交易型开 放式指数 基金 博时基金 管理有限 公司 58,612,265.84 94.94 8.3报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.5报告期内股票投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600111 北方稀土 893,500.06 1.78 2 601899 紫金矿业 873,989.00 1.74 3 601088 中国神华 848,233.43 1.69 4 600256 广汇能源 845,610.50 1.68 5 601857 中国石油 827,800.00 1.65 6 600028 中国石化 812,424.00 1.61 7 601600 中国铝业 625,470.00 1.24 8 600583 海油工程 623,902.83 1.24 9 601168 西部矿业 567,038.00 1.13 10 600489 中金黄金 546,506.48 1.09 11 600108 亚盛集团 512,097.11 1.02 12 600362 江西铜业 509,591.65 1.01 13 601808 中海油服 449,122.99 0.89 14 600497 驰宏锌锗 419,016.00 0.83 15 600549 厦门钨业 408,896.48 0.81博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 16 601898 中煤能源 399,509.00 0.79 17 601699 潞安环能 372,329.00 0.74 18 600348 阳泉煤业 368,668.00 0.73 19 600516 方大炭素 364,014.00 0.72 20 600157 永泰能源 359,804.00 0.72 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601899 紫金矿业 926,973.38 1.84 2 600111 北方稀土 901,647.66 1.79 3 600256 广汇能源 893,351.93 1.78 4 600028 中国石化 886,682.15 1.76 5 601857 中国石油 866,683.22 1.72 6 601088 中国神华 863,203.35 1.72 7 600583 海油工程 674,975.27 1.34 8 600489 中金黄金 592,916.00 1.18 9 601168 西部矿业 582,655.98 1.16 10 600108 亚盛集团 567,820.76 1.13 11 600362 江西铜业 538,768.01 1.07 12 601600 中国铝业 531,862.80 1.06 13 601808 中海油服 516,422.40 1.03 14 600490 鹏欣资源 439,724.18 0.87 15 600549 厦门钨业 424,990.65 0.84 16 601898 中煤能源 402,620.39 0.80 17 600157 永泰能源 399,289.67 0.79 18 601699 潞安环能 391,240.44 0.78 19 600348 阳泉煤业 391,099.27 0.78 20 600516 方大炭素 387,368.48 0.77 注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 17,341,207.28 卖出股票的收入(成交)总额 18,311,206.06 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填 列,不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.13投资组合报告附注 8.13.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.13.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,245.82 2 应收证券清算款 923,440.18 3 应收股利 - 4 应收利息 907.14 5 应收申购款 179,117.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,108,710.37 8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户 数(户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,356


33,780.46 3,427,830.92 4.31% 76,158,930.58 95.69% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,981.05 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本开放式基金 - - 本基金基金经理持有本开放式基金 - - 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2012年 4 月10 日)基金份额总额 309,533,849.25 本报告期期初基金份额总额 83,806,563.12 本报告期基金总申购份额 63,652,022.60 减:本报告期基金总赎回份额 67,871,824.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 79,586,761.50 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:1)基金管理人于 2014年4月19日发博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ,李志惠不再担任博时基金 管理有限公司副总经理职务;2)基金管理人于 2014 年 11月7日 发布了《博时基金管理 有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ,聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董 事长及法定代表人职务,杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。 基金托管人在本报告期内重大人事变动情况:本基金托管人 2014 年2月7日发布任 免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人 2014 年 11月03日发布公告,聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供 审计服务。本报告期内本基金应付审计费40,000元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受 到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东兴证券 1 35,652,413.34 100.00% 25,154.14 100.00% - 国泰君安 1 - - - - - 中信证券 1


- - - - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、 研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下:


(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服 务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加中经 北证(北京)资产管理有限公司为代销机构并参加其网上 交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/29 2 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/24 3 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/23 4 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/18 5 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/16 6 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/9 7 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/12/5 8 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/28 9 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/26 10 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/12 11 博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/7 12 博时基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的 公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/7 13 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加厦门 市鑫鼎盛控股有限公司为代销机构并参加其网上交易申购 业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/11/7 14 博时基金管理有限公司关于对网上直销客户通过百度财富 购买基金实施申购费优惠的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/10/15 15 关于中经北证(北京)资产管理有限公司暂不代理销售博 时开放式基金的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/24 16 博时基金管理有限公司关于调整旗下基金最低转换份额限 制公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/23 17 部分基金增加中经北证为代销机构并参加费率优惠活动的 公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/22 18 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/13 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 19 关于博时旗下部分开放式基金增加中国国际期货有限公司 为代销机构并参加其网上交易申购及定投费率优惠活动的 公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/9 20 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/6 21 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/9/4 22 博时基金管理有限公司关于股权变更及修改《公司章程》 的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/23 23 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加新时 代证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/20 24 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/19 25 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/19 26 博时基金管理有限公司关于调整对网上直销客户通过博时 基金官方淘宝店购买基金申购费折扣的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/13 27 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/9 28 博时基金管理有限公司关于对网上直销客户通过博时基金 官方淘宝店购买基金实施申购费折扣优惠的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/7 29 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/8/5 30 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/29 31 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/25 32 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/24 33 关于博时旗下部分基金增加太平洋证券股份有限公司为代 销机构的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/21 34 博时基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人 员以及其他从业人员在子公司兼职情况的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/19 35 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/12 36 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“10 郴州债” 估值方法变更的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/8 37 关于博时旗下部分基金继续参加交通银行网上及手机银行 申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/7/1 38 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加北京 晟视天下投资管理有限公司其定期定额申购费率优惠活动 的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/5/29 39 博时基金管理有限公司关于直销网上交易开通建行快捷开 户和支付服务及费率优惠的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/5/27 40 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/5/10 41 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/4/29 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 42 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/4/29 43 关于博时旗下部分基金增加北京晟视天下投资管理有限公 司为代销机构并参加其网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/4/15 44 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/4/11 45 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/3/29 46 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/3/11 47 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/28 48 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/25 49 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/18 50 博时基金管理有限公司关于直销网上交易开通工行快捷开 户和支付服务及费率优惠的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/17 51 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/15 52 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/2/15 53 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/1/23 54 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票 调整估值方法的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/1/10 55 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加平安 银行股份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申 购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海 证券报、 证券时报 2014/1/3 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资 基金联接基金设立的文件 12.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》 12.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告 正本 12.1.6 报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定 报刊上各项公告的原稿 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年年度报告 12.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2015年3月28日