纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
纳 斯 达克 100 交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2014 年年 度报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日
纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰纳 斯达 克 100 （QDII-ETF）
基金主 代码 513100
交易代 码 513100
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 25 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 49,622,120.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 5 月 15 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 及跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 策略 ， 即 按照 标的 指数 的 成份股 构成 及其 权重 构
建
基 金 股 票 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 进 行 相 应 调
整。 但 因特 殊情 况 （如 成 份股长 期停 牌、 成份股 发 生变更 、 成 份股 权重由
于自由 流通 量发 生变 化、 成份股 公司 行为 、 市 场流 动性不 足等 ） 导 致本 基
金管理 人无 法按 照标 的指 数构成 及权 重进 行同 步调 整时 ， 基 金管 理人 将对
投资组 合进 行优 化， 尽量 降低跟 踪误 差。
在正常 市场 情况 下 ， 本 基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对
值不超 过 0.2% ，年 跟踪 误 差不超 过 2%。 如因 标的 指 数编制 规则 调整 或其
他因素 导致 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差超 过上 述范 围 ， 基金管 理人 应采 取合 理
措施避 免跟 踪偏 离度 、跟 踪 误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准 纳斯达 克 100 指 数（Nasdaq-100 Index）。
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金 ， 预期风 险与 收益 高于 混合 型基金 、 债券 型基 金与纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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货币市 场基 金 。 本 基金 为 指数型 基金 ， 主要 采用 完 全复制 法跟 踪标 的指 数
的表现 ， 具有 与标 的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表 的 股票市 场相 似的 风险 收
益特征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
（021 ）31089000 ，
400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 State Street Bank and Trust Company
中文 美国道 富银 行
注册地 址
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United
States of America
办公地 址
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United
States of America
邮政编 码 02111
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路18 号8 号楼 嘉昱 大厦16 层-19 层北
京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年4 月25 日（基金合同
生效日）至2013 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 8,001,336.25 3,192,790.50
本期利 润 12,726,486.36 9,847,685.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2030 0.1236
本期基 金份 额净 值增 长率 17.15% 17.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年 末 2013 年 末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1952 0.0541
期末基 金资 产净 值 68,471,088.70 59,621,428.29
期末基 金份 额净 值 1.380 1.178
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.37% 0.97% 4.33% 0.99% -0.96% -0.02%
过去六 个月 8.75% 0.85% 10.09% 0.86% -1.34% -0.01%
过去一 年 17.15% 0.84% 19.84% 0.87% -2.69% -0.03%
自基金 合同 生效 起
至今
38.00% 0.78% 50.03% 0.81% -12.03% -0.03%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 。 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 4 月 25 日 至 2014 年 12 月 31 日)
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2013 年4 月25 日 。 本 基金 在 3 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。
（2） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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注： （1 ）2013 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日2013 年 4 月 25 日至2013 年 12 月 31 日 ， 未 按整
个自然 年度 进行 折算 ；
（2） 本基 金在3 个 月建 仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
（3） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 成立 于2013 年4 月25 日， 截止 至本 报告 期 末未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 49 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 证券
投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括2 只 子基金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业精 选证 券投 资基 金、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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深300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰 双利 债券证 券投
资基金、国泰区位优势股 票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金（LOF ） （由金盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金
（LOF ） 、上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、 国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基金 、国泰估值优势股票型证 券投资基金（LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基 金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国
泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混合型证 券投资基金（LOF ） 、国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老
定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券
投资基 金 （ 由金 鑫证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰 国证 食
品饮料 行业 指数 分级 证券 投资基 金、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 （由 国泰 6 个月 短期 理财债 券 型
证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资
产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年11 月 19 日， 本 基金 管理 人获 得
企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户资 产管 理
业务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之一 ， 并 于3 月24 日 经中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者 （QDII ）
资格，成为目前业内少数 拥有 “全牌照”的基金公 司之一，囊括了公募基金 、社保、年金、专户理
财和QDII 等管 理业 务资 格 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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任职日 期 离任日 期
徐皓
本基金 的基 金
经理、 国泰 中小
板300 成长
ETF、 国泰 中小
板300 成长ETF
联接、 国泰 国证
房地产 行业 指
数分级 、 国 泰纳
斯达 克100 指
数的基 金经 理
2014-11-04 - 8 年
硕士研 究生 ，FRM ， 注册 黄
金投资 分析 师 （国 家一 级） 。
曾任职 于中 国工 商银 行总
行资产 托管 部。2010 年5
月加盟 国泰 基金 ， 任高 级风
控经理 。 2011 年6 月至2014
年1 月 担任 上 证180 金 融交
易型开 放式 指数 证券 投资
基金 、 国 泰上 证 180 金 融交
易型开 放式 指数 证券 投资
基金联 接基 金及 国泰 沪深
300 指 数证 券投 资基 金的
基金经 理助 理，2012 年3
月至 2014 年 1 月兼 任中 小
板 300 成长 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金 、 国 泰中
小板 300 成 长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接
基金的 基金 经理 助理 。 2014
年1 月 起任 中小 板300 成长
交易型 开放 式指 数证 券投
资基金 、国 泰中 小 板 300
成长交 易型 开放 式指 数证
券投资 基金 联接 基金 的基
金经理 ，2014 年6 月起 兼
任国泰 国证 房地 产行 业指
数分级 证券 投资 基金 的基
金经理 ，2014 年 11 月 起兼
任国泰 纳斯 达 克 100 指数
证券投 资基 金和 纳斯 达克
100 交 易型 开放 式指 数证
券投资 基金 的基 金经 理。
崔涛
本基金 的基 金
经理
2013-04-25 2014-11-04 11 年
硕士研 究生 。曾 任职 于
Paloma Partners 资产 管理
公司、 富通 银行 （纽 约） 。
2009 年6 月加 入国 泰基 金
管理有 限公 司 ， 任 高级 经理
（量化 研究 方向 ） ， 从事 量
化及衍 生品 投资 、 指数 基金
和 ETF 的投 资研 究以 及境
外市场 投资 研究 。 2011 年5
月至2014 年11 月 任国 泰纳
斯达 克100 指数 证券 投资纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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基金的 基金 经理 ， 2011 年5
月至2014 年11 月 任国 际业
务部总 监助 理，2012 年5
月至2014 年11 月 兼任 国泰
大宗商 品配 置证 券投 资基
金(LOF) 的 基金 经理 ，2013
年4 月至2014 年11 月 兼任
纳斯达 克100 交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 的基
金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六 ） 公 司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类别 的收益 率差 异 、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司 公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在 1% 数 量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置 信度 下等 于 0 的t 检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ，溢 价率 均 值大部 分 在1% 数量 级及 以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年第 四季 度美 股仍 震 荡上行 ， 但 波动 加大， 前 期对俄 罗斯 的表 态及 制裁 对市场 情绪 有所 影
响， 经 过10 月份 的V 形调 整后 ， 美 国纳 指 、 标 普 、 道琼 斯 3 大 股指 均再 创新 高， 美元 指数 持续 上涨
于年末 突破 91 点， 原油 价 格持续 下跌 。经 济数 据从 10 月 FOMC 会 议以 来一 直 稳健，11 月 制造 业产
生加速 增长 ， 表 明经 济增 长势头 强劲 ，Q3GDP 由初 值3.9% 大 幅上 修至5.0% ， 较大程 度提 升投 资者 风
险偏好 。
作为完 全跟 踪标 的指 数的 被动型 基金 ， 本基 金避 免了 不必要 的主 动操 作 ， 减 少了 交易冲 击成 本 ，
并通过 精细 化管 理确 保基 金组合 与指 数权 重基 本一 致。
本报 告期内,如统一以美元资产计价计算,本基金日均跟踪误差为 0.061%, 对应 年化跟踪误差为
0.934%, 符 合基 金合 同预 定 的日均 误差 不超 过 0.2% 、 年跟踪 误差 不超 过 2% 的限 制。跟 踪误 差主 要来
源为申 购赎 回的 冲击 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 在2014 年净 值增 长 率为 17.15% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为19.84% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
经过年初的震荡调整以后 ，四季度美股重新回到了 上涨的态势，在持续向好 的宏观经济数据和
强劲的 公司 盈利 推动 下稳 步上行 。 从 基本 面的 角度， 并没有 太多 不利 的因 素， 各项经 济数 据均 显示 ，
在美联储强力的货币政策 刺激下，美国经济已经走 上了稳健复苏的轨道，接 下来市场最关注的就是
美联储 将何 时、 以何 种方 式退出 超级 宽松 的货 币政 策。 从 历史 表现 来看， 结束 宽松进 入加 息周 期时 ，
往往会引发市场的剧烈动 荡，因此如何平稳、缓慢 的退出这场史无前例的宽 松，避免对经济和市场
造成冲 击， 是美 联储 面临 的最大 难题 ， 也 是短 期内 最大的 市场 风险 所在 。 因 此需要 紧密 关 注 FOMC 会
议态度 及措 辞的 变化 。
美股上涨过程是不断消化 利空、恢复信心、长期稳 健向上的过程，未来美股 涨跌幅最核心的决
定因素 是美 国经 济数 据以 及全球 资本 流向， 取决 于 美国实 体经 济复 苏是 否得 到验证 。 后 QE 时 代的 资
本回流、完美的基本面以 及美国以外的美经济体不 稳定政治经济局势的综合 影响下将开启一个美元纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 13 页共 33 页
的时代，这意味着大部分 货币对美元都将走弱。基 本面良好以及低通胀环境 对股票市场极为有利，
并且推动美股的动能中仅 有低利率会在未来消失， 构成了未来全球资产选择 中的一大主题 ——美股
和美元强势基本面的主导 ，高配美股将是未来确定 性较强的配 置。未来三年 间我们认为美国经济将
极大概 率走 向复 苏周 期。 国泰纳 指 100 是国 内首 只 跟踪海 外指 数 的 QDII 产 品，汇 聚了 目前 全世 界
具有核 心竞 争力 、 拥有 革命 性技术 的公 司 ， 建 议投 资者 积极配 置国 泰纳 斯达 克 100 （QDII-ETF 513100），
并充分 享受 二级 市场 交易 的便利 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进 行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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本报告 期内 本 基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经 普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ） 审计， 注册会计
师签字出具了无保留意见 的审计报告。投资者可通 过登载于本管理人网站的 年度报告正文查看审计
报告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 纳斯 达 克100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 5,363,692.38 5,298,438.50
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 63,749,462.89 55,093,133.42
其中： 股票 投资 62,020,202.89 55,093,133.42
基金投 资 1,729,260.00 -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - - 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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应收证 券清 算款 - 60,943.20
应收利 息 1,140.75 709.96
应收股 利 22,101.03 30,908.97
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 69,136,397.05 60,484,134.05
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 485,713.90 713,229.32
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 35,925.74 28,504.34
应付托 管费 11,975.24 9,501.45
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 131,693.47 111,470.65
负债合计 665,308.35 862,705.76
所有者权益： - -
实收基 金 49,622,120.00 50,622,120.00
未分配 利润 18,848,968.70 8,999,308.29 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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所有者权益合计 68,471,088.70 59,621,428.29
负债和所有者权益总 计 69,136,397.05 60,484,134.05
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.380 元， 基金 份额 总额49,622,120.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 纳斯 达 克100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 4 月 25 日 （基金合同
生效日）至2013 年 12 月31
日
一、收入 14,068,143.29 10,913,453.27
1.利息 收入 32,339.98 187,565.18
其中： 存款 利息 收入 32,339.98 187,565.18
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 9,177,645.45 3,300,494.44
其中： 股票 投资 收益 8,004,425.39 2,251,657.24
基金投 资收 益 194,368.06 560,218.76
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 978,852.00 488,618.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
4,725,150.11 6,654,894.54
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号填列 ） 238,022.29 403,646.88 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） -105,014.54 366,852.23
减：二、费用 1,341,656.93 1,065,768.23
1．管 理人 报酬 475,392.61 340,666.53
2．托 管费 158,464.11 113,555.57
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 31,328.03 59,897.95
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 676,472.18 551,648.18
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”号
填列）
12,726,486.36 9,847,685.04
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 12,726,486.36 9,847,685.04
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 纳斯 达 克100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
50,622,120.00 8,999,308.29 59,621,428.29
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 12,726,486.36 12,726,486.36
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-1,000,000.00 -2,876,825.95 -3,876,825.95 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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其中：1.基 金申 购款 43,000,000.00 9,865,233.41 52,865,233.41
2.基金 赎回 款 -44,000,000.00 -12,742,059.36 -56,742,059.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,622,120.00 18,848,968.70 68,471,088.70
项目
上年度可比期间
2013 年 4 月 25 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
267,622,120.00 - 267,622,120.00
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,847,685.04 9,847,685.04
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-217,000,000.00 -848,376.75 -217,848,376.75
其中：1.基 金申 购款 24,000,000.00 2,310,129.76 26,310,129.76
2.基金 赎回 款 -241,000,000.00 -3,158,506.51 -244,158,506.51
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
50,622,120.00 8,999,308.29 59,621,428.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ： 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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基金管 理人 负责 人： 陈勇 胜，主 管会 计工 作负 责人 ：张琼 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
纳 斯 达 克 100 交易型开放式指数证券 投资基金( 简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]262 号 《 关于核 准纳 斯达 克 100 交 易型开 放式 指数 证券
投资基金募集的批复》核 准，由国泰基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《纳斯 达克 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》公 开募 集。 本基 金为交 易型 开放 式， 存
续期限 不定 ， 首次 设立 募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币267,618,000.00 元， 业经 普华 永道 中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2013) 第 226 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备
案 ， 本 基 金 基 金 合 同 于 2013 年 4 月 25 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
267,622,120.00 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 4,120.00 份基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人
为国泰基金管理有限公司 ，基金托管人为中国建设 银行股份有限公司，境外 资产托管人为道富银行
State Street Bank and Trust Company 。 经 上 海 证 券 交 易 所( 以下简称 “ 上交所 ”) 上证基字
[2013]118 号文 审批 同意 ，本基 金 于 2013 年5 月15 日在 上交 所挂 牌交 易。
根 据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《合格 境 内机构投资者境外证券投 资管理试行办法》
和《纳 斯达 克 100 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 的有 关规 定， 本基金 的投 资范 围为 标
的指数成份股、备选成份 股、境外交易的跟踪同一 标的指数的公募基金(包括 ETF)、依法发行或 上
市的其他股票、固定收益 类资产、银行存款、货币 市场工具、股指期货等金 融衍生品和法律法规或
中国证监会允许基金投资 的其他金融工具，但须符 合中国证监会的相关规定 。本基金投资组合中标
的指数成份股、备选成份 股的资产比例不低于基金 资产净值的 90%。本基金 的业绩比较基 准为：标
的 指 数 收 益 率( 经 汇 率 调 整 后 的 总 收 益 指 数 收 益 率) 。 本 基 金 的 标 的 指 数 为 纳 斯 达 克 100 指数
(Nasdaq-100 Index) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年3 月26 日批准 报出 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 、中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《纳斯 达克100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 基 金合同 》 和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年12 月
31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第 30 号 —— 财务 报表
列报》 、 《 企业 会计 准则 第 33 号—— 合 并财 务报 表》 以 及 《 企业 会计 准则 第37 号 ——金 融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第37 号—— 金 融工 具列 报》 自2014 年度 财务 报表 起施 行 外， 其 他准 则自2014
年7 月1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的 通知》及其他相关境内外 税务法规和实务操作，
主要税 项列 示如 下：
纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 目前基金取得的源自 境外的差价收入，其涉及 的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 不予 征收 营业 税且 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 目前基金取得的源自 境外的股利收益，其涉及 的境外所得税税收政策， 按照相关国 家或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
道富银 行（State Street Bank and Trust Company ） 境外资 产托 管人
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali
S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013年4月25 日 （ 基金 合同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 475,392.61 340,666.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013年4月25 日 （ 基金 合同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 158,464.11 113,555.57
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.20% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年4月25 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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中国建 设银 行 3,873,496.58 27,961.97 4,432,954.46 185,030.50
道富银 行 1,490,195.80 182.78 865,484.04 285.45
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 建设 银行和 境外 资产 托管 人道 富银行 保管 ，按 适用 利
率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 24 页共 33 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 63,749,462.89 元， 无属 于第 二 层次和 第三 层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日 ：第
一层 次55,093,133.42 元 ，无属 于第 二层 次和 第三 层次的 余额)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃 日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2014 年12 月31 日 ， 本 基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2013 年12 月31 日：
同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 基 金申 购款
于本会 计期 间， 本基 金申 购基金 份额 的对 价总 额 为52,865,233.41 元， 全部 以现金 支付 。
(3) 除 基金 申购 款和 公允 价值外 ，截 至资 产负 债表 日本基 金无 需要 说明 的其 他重要 事项 。 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 25 页共 33 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 62,020,202.89 89.71
其中： 普通 股 62,020,202.89 89.71
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 1,729,260.00 2.50
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,363,692.38 7.76
8 其他各 项资 产 23,241.78 0.03
9 合计 69,136,397.05 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
金额单 位： 人民 币元 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 26 页共 33 页
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 62,020,202.89 90.58
合计 62,020,202.89 90.58
8.3 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
信息技 术 35,388,735.94 51.68
非必需 消费 品 11,939,548.88 17.44
保健 9,587,175.80 14.00
必需消 费品 2,854,749.08 4.17
工业 1,489,193.26 2.17
电信服 务 508,813.39 0.74
材料 251,986.54 0.37
合计 62,020,202.89 90.58
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 （GICS ）。
8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 权益投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
(地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 APPLE INC 苹果公 司 AAPL US
纳斯达
克
美国 12,200 8,240,065.68 12.03
2
MICROSOF
T CORP
微软公 司 MSFT US
纳斯达
克
美国 16,700 4,746,600.09 6.93
3
GOOGLE
INC-CL C
谷歌公 司 GOOG US
纳斯达
克
美国 700 2,254,729.12 3.29
4
INTEL
CORP
英特尔 公
司
INTC US
纳斯达
克
美国 9,700 2,153,967.55 3.15
5
FACEBOOK
INC-A
Facebook
公司
FB US
纳斯达
克
美国 4,500 2,148,319.71 3.14
6
GILEAD
SCIENCES
INC
吉利德 科
学公司
GILD US
纳斯达
克
美国 3,600 2,076,396.98 3.03
7
GOOGLE
INC-CL A
谷歌公 司 GOOGL US
纳斯达
克
美国 600 1,948,265.12 2.85
8 AMAZON.C 亚马逊 公 AMZN US 纳斯达 美国 1,000 1,899,031.65 2.77 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 27 页共 33 页
OM INC 司 克
9
CISCO
SYSTEMS
INC
思科公 司 CSCO US
纳斯达
克
美国 10,200 1,736,039.85 2.54
10
COMCAST
CORP-CLA
SS A
康卡斯 特 CMCSA US
纳斯达
克
美国 4,400 1,561,838.04 2.28
注：1 、 此 处所 用证 券代 码 的类别 是当 地市 场代 码。
2、 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载于 本基 金 管理人 网站 的年 度报 告
正文。
8.5 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 APPLE INC AAPL US 5,240,444.33 8.79
2 MICROSOFT CORP MSFT US 3,884,658.42 6.52
3 GOOGLE INC-CL C GOOG US 2,904,073.99 4.87
4 AMAZON.COM INC AMZN US 2,097,532.48 3.52
5 INTEL CORP INTC US 1,849,493.70 3.10
6 GILEAD SCIENCES INC GILD US 1,830,425.16 3.07
7 FACEBOOK INC-A FB US 1,683,625.01 2.82
8 QUALCOMM INC QCOM US 1,360,974.50 2.28
9 CISCO SYSTEMS INC CSCO US 1,321,001.57 2.22
10 COMCAST CORP-CLASS A CMCSA US 1,253,344.79 2.10
11 AMGEN INC AMGN US 919,426.64 1.54
12 CELGENE CORP CELG US 843,074.81 1.41
13 EBAY INC EBAY US 812,630.15 1.36
14
MONDELEZ INTERNATIONAL
INC-A
MDLZ US 622,002.72 1.04
15 BIOGEN IDEC INC BIIB US 583,443.49 0.98
16 STARBUCKS CORP SBUX US 550,021.67 0.92
17 COSTCO WHOLESALE CORP COST US 503,083.45 0.84
18
EXPRESS SCRIPTS HOLDING
CO
ESRX US 467,793.58 0.78
19
TWENTY-FIRST CENTURY
FOX-A
FOXA US 446,764.29 0.75
20
AMERICAN AIRLINES GROUP
INC
AAL US 445,048.61 0.75 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 28 页共 33 页
注：1. 此处 所用 证券 代码 的类别 是当 地市 场代 码。
2.买入 金额 按买 入成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占 期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 APPLE INC AAPL US 7,912,948.37 13.27
2 MICROSOFT CORP MSFT US 4,817,583.97 8.08
3 INTEL CORP INTC US 2,337,624.64 3.92
4 AMAZON.COM INC AMZN US 1,953,070.16 3.28
5 GILEAD SCIENCES INC GILD US 1,932,953.05 3.24
6 CISCO SYSTEMS INC CSCO US 1,767,863.90 2.97
7 QUALCOMM INC QCOM US 1,567,561.82 2.63
8 FACEBOOK INC-A FB US 1,460,864.43 2.45
9 COMCAST CORP-CLASS A CMCSA US 1,430,307.87 2.40
10 GOOGLE INC-CL C GOOG US 1,326,965.15 2.23
11 AMGEN INC AMGN US 1,119,169.11 1.88
12 GOOGLE INC-CL A GOOGL US 1,005,633.39 1.69
13 CELGENE CORP CELG US 1,003,334.17 1.68
14 EBAY INC EBAY US 909,630.48 1.53
15 MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A MDLZ US 775,377.79 1.30
16 STARBUCKS CORP SBUX US 660,816.76 1.11
17 TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A FOXA US 641,998.46 1.08
18 COSTCO WHOLESALE CORP COST US 634,944.65 1.06
19 EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO ESRX US 606,166.55 1.02
20 BIOGEN IDEC INC BIIB US 580,659.56 0.97
注：1. 此处 所用 证券 代码 的类别 是当 地市 场代 码。
2.卖出 金额 按卖 出成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 42,100,322.00
卖出收 入（ 成交 ）总 额 47,717,141.52
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页共 33 页
交易费 用。
8.6 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
PROSHARES
ULTRAPRO
QQQ
ETF 基金 开放式
ProShares
Trust
1,729,260.00 2.53
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.11.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 22,101.03
4 应收利 息 1,140.75 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,241.78
8.11.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,443
34,388.16 19,898,105.00 40.10% 29,724,015.00 59.90%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
国都证 券有 限责 任公 司客 户信用 交易
担保证 券账 户
7,620,000.00 15.36%
2 中信证 券股 份有 限公 司 5,182,138.00 10.44%
3
海通证 券股 份有 限公 司客 户信用 交易
担保证 券账 户
2,210,901.00 4.46%
4
长江证 券－ 交行 －长 江证 券超越 理财
量化精 选集 合资 产管 理计 划
1,297,389.00 2.61%
5
中国银 河证 券股 份有 限公 司客户 信用
交易担 保证 券账 户
1,151,000.00 2.32%
6 平安大 华基 金－ 平安 银行 －平安 大华 914,710.00 1.84% 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 31 页共 33 页
固定收 益增 强三 号特 定客 户资
7 赵铮 855,000.00 1.72%
8 黄翠林 700,000.00 1.41%
9 彩霞 679,920.00 1.37%
10 蒋燕南 646,300.00 1.30%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年4 月 25 日) 基金 份额 总额 267,622,120.00
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 50,622,120.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 43,000,000.00
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 44,000,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,622,120.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下： 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
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2014 年9 月24 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 李志 坚先生 不再 担任 公司 副总 经理。
2014 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 总经 理变 更公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十三次 会议 审议 通过 ， 金 旭女士 不再 担任 公司 总经 理。2014 年12 月 11 日
起由公 司董 事长 陈勇 胜先 生代任 总经 理。
报告期 内基 金托 管人 重大 人事变 动如 下：
本基金 托管 人2014 年2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所提供审计服务。 报告年度应支付给
聘任会 计师 事务 所的 报酬 为 70,000 元， 目前 的审 计 机构已 提供 审计 服务 的年 限为2 年。
11.6 管理人、托管 人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托管人 机构 及高 级管 理人 员无受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Goldman Sachs
Internationa
l
1 53,710,643.18 59.80% 19,309.88 63.91% -
Morgan
Stanley &
Co.
Internationa
1 36,106,820.34 40.20% 10,906.04 36.09% - 纳斯达 克 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告 摘要
第 33 页共 33 页
l plc
Knight
Capital Group
1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 （包 括调 整名单 及调 整原 因等 ） ，
并经公 司批 准。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
Goldman Sachs
International
- - - - - -
2,809,
552.36
53.17%
Morgan Stanley
& Co.
International
plc
- - - - - -
2,474,
702.73
46.83%
Knight Capital
Group
- - - - - - - -
