上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
上证5 年期 国债 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2014 年年 度报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰上 证 5 年期 国 债ETF
基金主 代码 511010
交易代 码 511010
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 5 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,626,287.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 3 月 25 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 为指 数基 金， 采用 优化抽 样复 制法 。
通过对 标的 指数 中各 成份 国债的 历史 数据 和流 动性 分析 ， 选 取流 动性 较好
的国债 构建 组合 ， 对 标的 指 数的久 期等 指标 进行 跟踪 ， 达到复 制标 的指 数、
降低交 易成 本的 目的 。 在 正常市 场情 况下 ， 本基 金 的风险 控制 目标 是追 求
日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.2% ， 年化 跟踪 误 差不超 过 2%。 如因 标
的指数 编制 规则 调整 等其 他原因 ， 导致 基金 跟踪 偏 离度和 跟踪 误差 超过 了
上述范 围 ， 基 金管 理人 应 采取合 理措 施 ， 避 免跟 踪 偏离度 和跟 踪误 差的 进
一步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金的业 绩比较基准为标的指数收 益率，即上 证 5 年期国债 指数收益
率。
如果中证指 数有限公司变更或 停止上 证 5 年 期国债指数的编制 及发布，
或者上 证 5 年期国 债指数被其他指数 所替代，或者由于指数编 制方法等上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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重大变更导 致上证 5 年期国债指数不 宜继续作为本基金的标的 指数，或
者证券 市场 有其 他代 表性 更强 、 更 适合 于投 资的 指 数推出 ， 基金 管理 人依
据维护 投资 人合 法权 益的 原则 ， 经 与托 管人 协商 一 致， 在履 行适 当程 序后
有权变 更本 基金 的标 的指 数并相 应地 变更 业绩 比较 基准 ， 而 无须 召开 基金
份额持 有人 大会 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票基 金、 混合 基金 ，
高于货 币市 场基 金 。 本 基 金属于 国债 指数 基金 ， 是 债券基 金中 投 资 风险 较
低的品 种。
本基金采用 优化抽样复制策略，跟踪 上证 5 年期国债指数，其 风险收益
特征与 标的 指数 所表 征的 市场组 合的 风险 收益 特征 相似。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
（021 ）31089000 ，
400-888-8688
010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
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§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年3 月5 日（基金合 同
生效日）至 2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 10,130,666.78 -7,665,923.51
本期利 润 45,652,058.86 -34,278,692.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 8.0289 -1.7689
本期基 金份 额净 值增 长率 8.40% -3.41%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年 末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1374 -3.6749
期末基 金资 产净 值 378,627,162.42 891,612,733.94
期末基 金份 额净 值 104.412 96.325
注：(1) 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
(2)所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
(3)本 基金 于2013 年3 月5 日进 行了 基金 份额 折算 ，折算 比例 为 0.01 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.67% 0.22% 2.01% 0.16% 0.66% 0.06%
过去六 个月 3.55% 0.17% 2.11% 0.13% 1.44% 0.04%
过去一 年 8.40% 0.15% 5.54% 0.12% 2.86% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
4.70% 0.15% -0.09% 0.13% 4.79% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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较
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年3 月5 日至2014 年12 月31 日)
注：本 基金 在3 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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注：2013 年 计算 期间 为基 金合同 生效 日 2013 年 3 月 5 日至 2013 年12 月 31 日， 未 按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 年 2.800 6,604,160.36 - 6,604,160.36 -
2014 年 - - - - -
合计 2.800 6,604,160.36 - 6,604,160.36 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 49 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 证券
投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括2 只 子基金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业精 选证 券投 资基 金、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币 市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金、国泰区位优势股 票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金（LOF ） （由金盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金
（LOF ） 、上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基金 、国泰估值优势股票型证 券投资基金（LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国
泰聚信价值 优势灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混合型证 券投资基金（LOF ） 、国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老
定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券
投资基 金 （ 由金 鑫证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰 国证 食
品饮料 行业 指数 分级 证券 投资基 金、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 （由 国泰 6 个月 短期 理财债 券 型
证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资
产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年11 月 19 日， 本 基金 管理 人获 得
企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户资 产管 理
业务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之一 ， 并 于3 月24 日 经中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者 （QDII ）
资格，成为目前业内少数 拥有 “全牌照”的基金公 司之一，囊括了公募基金 、社保、年金、专户理上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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财和QDII 等管 理业 务资 格 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张一格
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
安增利 债券 基
金、国 泰上 证
5 年期 国债
ETF 联 接基
金、国 泰信 用
债券、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（原 国泰 淘
新灵活 配置 ） 、
国泰浓 益灵 活
配置混 合、 国
泰安康 养老 定
期支付 混合 的
基金经 理
2013-03-0
5
- 9 年
硕士研 究生 ，2006 年6 月至 2012
年 8 月在兴 业银 行资 金运 营中心
任投资 经理 ，2012 年 8 月 起加入
国泰基 金管 理有 限公 司，2012 年
12 月起 任国 泰民 安增 利债 券型发
起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 3 月起 兼任 上 证 5 年期国
债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 及 其 联 接 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年10 月 起兼 任国 泰信 用债券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年12 月 起兼 任国 泰民 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 国
泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金） 的基 金经 理，2014 年 3 月
起 兼 任 国 泰 浓 益 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 4 月起兼 任国 泰安 康养 老定期
支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六 ） 公 司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类别 的收益 率差 异 、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司 公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在 1% 数 量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置 信度 下等 于 0 的t 检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ，溢 价率 均 值大部 分 在1% 数量 级及 以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与 本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年经 济呈 现整 体下 行 的走势 ， 工 业增 加值 和固 定资产 投资 都逐 步下 滑，GDP 增速 7.4%相比
2013 年下 降 0.3% ， 全年 通胀水 平温 和，CPI 、PPI 维持低 位。 期间 ，为 保持 经济增 长的 底线 ，宏 观
经济政策进行了相应的微 调，起到了一定的对冲作 用。经济下行既有 “换挡 期 ”潜在增长率下移的
影响， 又 有2013 年 过高 融 资成本 带来 的周 期性 下行 因素影 响。
随着央行态度的逐步转变 ，市场流动性在全年维持 了较为宽松的状态，尤其 是春节之后，随着
定向政策的不断使用，带 动市场情绪的好转，资金 面宽裕程度不断加强。尽 管期间偶有新股申购的
扰动， 但 总 体上 银行 间市 场回购 利率 保持 低位 。
作为跟踪标的指数的被动 型基金，本基金采用优化 抽样复制法，选取市场流 动性较好的国债构
建组合 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 在2014 年的 净值 增 长率 为 8.40% ， 同期 业绩 比较基 准 为 5.54% 。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年， 中 国经 济依 然将 在稳增 长与 促改 革中 前行 。 内需 疲弱 恐难 在很 快内 逆转， 政府 投资 的
提振只能在短期内起到一 定的作用，好在海外经济 的复苏可以在一定程度上 弥补内需的乏力。稳增
长需要货币政策的配合， 降准以补充基础货币的 投 放势在必行，继续降息也 应列入考虑范围，社会
融资成本的高企有结构性 的原因，但总量原因也不 应忽视。尽管经济的尾部 风险确实有所下降，但
依然需 要警 惕可 能爆 发的 债务风 险。
债券市场将继续演绎牛市 下半场，考虑到经济基本 面尚未企稳，通胀风险让 位于通缩风险，目
前谈债券市场的反转还为 时尚早。但单边牛市也不 太现实，一方面当前利率 绝对水平已处于较低位
置， 另 一方 面短 期的 经济 提振、 央行 货币 政策 始终 低于预 期、 频繁 的新 股发 行都会 对市 场造 成扰 动。
可以预 期的 是，2015 年的 债市上 下波 动将 更为 频繁 ，30-50BP 的波动 机会 很 多，但 将考 验投 资者波
段操作 的能 力。
本基金 主要 投资 于4-7 年 期国债 ，符 合目 前国 债期 货的交 割券 规则 ，可 作为 替代现 货的 工具 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力 。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期, 中国建设银行股 份有限公司在本基金的托 管过程中,严格遵守了《证 券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定,不存在损害基 金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
第 13 页共 31 页
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期, 本托管人按照国 家有关规定、基金合同、 托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金
资产净值计算、基金费用 开支等方面进行了认真的 复核,对本基金的投资运作 方面进行了监督,未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内, 本基 金未 实施 利 润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§6
审计报告
本报 告期 的财 务会 计 报告经 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计， 注册 会计师 签
字出具了无保留意见的审 计报告。投资者可通过登 载于本管理人网站的年度 报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 3,404,392.02 4,576,730.60
结算备 付金 160,004.95 1,294,747.93
存出保 证金 9,055.23 4,694.17
交易性 金融 资产 367,009,443.80 835,982,438.65 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 367,009,443.80 835,982,438.65
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 32,300,000.00
应收证 券清 算款 - 1,503,544.94
应收利 息 8,259,950.08 16,480,927.88
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 378,842,846.08 892,143,084.17
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 15,832.97
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 96,055.24 259,564.55
应付托 管费 32,018.42 86,521.55
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,610.00 6,029.67
应交税 费 - -
应付利 息 - - 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 85,000.00 162,401.49
负债合计 215,683.66 530,350.23
所有者权益： - -
实收基 金 362,628,683.46 925,628,658.37
未分配 利润 15,998,478.96 -34,015,924.43
所有者权益合计 378,627,162.42 891,612,733.94
负债和所有者权益总 计 378,842,846.08 892,143,084.17
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值104.412 元 ，基 金份 额总 额3,626,287.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 5 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年 12 月31
日
一、收入 48,541,884.75 -27,050,968.33
1.利息 收入 21,582,331.70 49,374,992.00
其中： 存款 利息 收入 75,252.40 962,688.73
债券利 息收 入 21,199,848.80 47,084,780.00
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 307,230.50 1,327,523.27
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -8,598,893.93 -51,355,323.17
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - - 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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债券投 资收 益 -8,598,893.93 -51,355,323.17
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
35,521,392.08 -26,612,769.28
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 37,054.90 1,542,132.12
减：二、费用 2,889,825.89 7,227,724.46
1．管 理人 报酬 1,708,170.86 4,721,406.80
2．托 管费 569,390.26 1,573,802.32
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 42,108.25 113,589.16
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 570,156.52 818,926.18
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
45,652,058.86 -34,278,692.79
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 45,652,058.86 -34,278,692.79
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
925,628,658.37 -34,015,924.43 891,612,733.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 45,652,058.86 45,652,058.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-562,999,974.91 4,362,344.53 -558,637,630.38
其中：1.基 金申 购款 240,999,989.26 -1,848,294.57 239,151,694.69
2.基金 赎回 款 -803,999,964.17 6,210,639.10 -797,789,325.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
362,628,683.46 15,998,478.96 378,627,162.42
项目
上年度可比期间
2013 年3 月 5 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,423,628,798.00 - 5,423,628,798.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -34,278,692.79 -34,278,692.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-4,498,000,139.63 6,866,928.72 -4,491,133,210.91
其中：1.基 金申 购款 1,398,999,987.52 -8,149,033.83 1,390,850,953.69 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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2.基金 赎回 款 -5,897,000,127.15 15,015,962.55 -5,881,984,164.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -6,604,160.36 -6,604,160.36
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
925,628,658.37 -34,015,924.43 891,612,733.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈勇 胜，主 管会 计工 作负 责人 ：张琼 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”) 经中 国 证券监 督管 理委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2013]11 号 《 关于 核准 上证5 年 期 国债交 易型 开放 式指 数
证券投资基金及联接基金 募集的批复》核准，由国 泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基 金法 》和 《上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》负责 公开 募集 。本 基
金为契约型的交易型开放 式基金，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购 资金利息共募集人民币
5,423,486,798.00 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2013) 第 97 号
验资报 告予 以验 证。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《上 证5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合
同》 于 2013 年 3 月 5 日正 式生效 ，基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为 5,423,628,798.00 份基 金 份
额， 其中认 购资 金利 息折 合142,000.00 份基 金份 额 。 根 据 《 上证5 年期 国债 交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金基 金合 同》 和 《上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的 有关 规定 ，
国泰基金管理有限公司对 本基金进行基金份额折算 与变更登记，基金份额折 算日为本基金基金合同
生效日 。本 基金 基 金 合同 生效日 为 2013 年 3 月 5 日 ，本基 金管 理人 于 2013 年 3 月 5 日对 各基 金 份
额持有 人认 购的 基金 份额 进行折 算。 本基金 折算 前 基金份 额总 额 为5,423,628,798.00 份， 折 算前 基
金份额 净值 为1.00 元； 根 据本基 金的 基金 份额 折算 方法， 折算 后基 金份 额总 额 为54,236,287.00 份，
折算后 基金 份额 净值 为100.00 元。 本 基金 的基 金管 理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管人 为中
国建设 银行 股份 有限 公司 。 经上海 证券 交易 所( 以下 简 称 “ 上 交所 ”) 上证 基字[2013] 第 85 号文 审核上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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同意， 本基 金 于2013 年3 月 25 日在 上交 所 挂 牌交 易 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上证 5 年期 国债 交易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金合同》的有关规定， 本基金主要投资于标的指 数成份国债和备选成份国 债。本基金还可以投资
于国内依法发行上市的债 券、货币市场工具以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的 相关规定)。本基金投资于 标的指数成份国债和备选 成份国债的资产比例
不低于 基金 资产 净值 的 90% 。本 基金 的业 绩比 较基 准 ：上 证 5 年 期国 债指 数收 益率。
本基金 的基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司以 本基 金为目 标 ETF ， 募集 成立 了国泰 上 证 5 年期
国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金(以 下 简称 “ 国泰 上证 5 年 期国 债 ETF 联接 基金 ”)。
国泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接基 金为 契约 型开 放式 基金， 投资 目标 与本 基金 类似， 将绝 大多 数基 金
资产投 资于 本基 金。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年3 月26 日批准 报出 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基
金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 、中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《上 证 5 年 期国 债交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 和在 财务
报表附 注7.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年 度的 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完 整地 反映 了 本基 金 2014 年12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第 30 号 —— 财务 报表
列报》 、 《 企业 会计 准则 第 33 号—— 合 并财 务报 表》 以 及 《 企业 会计 准则 第37 号 ——金 融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第37 号—— 金 融工 具列 报》 自2014 年度 财务 报表 起施 行 外， 其 他准 则自2014
年7 月1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的 通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税。 基金 买卖 债券的 差价 收入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖债券 的差价收入，债券的利息 收入及其他收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7关联方关系 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人
国泰上 证5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联
接基金 (“ 国泰 上证5 年 期 国债 ETF 联接 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013 年3 月5 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,708,170.86 4,721,406.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.30% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013 年3 月5 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 569,390.26 1,573,802.32 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2014 年12 月 31 日 上年度 末2013 年12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国泰上 证5 年期
国债ETF 联接
325,511.00 8.98% 2,453,244.00 26.50%
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年3月5 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 3,404,392.02 62,571.95 4,576,730.60 921,445.71
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 活期 存款 按银 行同 业利率 计息 ，定 期存 款
按约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为367,009,443.80 元， 无 属于 第一 层次和 第三 层次 的余 额(2013 年 12 月31 日： 第
二层 次835,982,438.65 元 ，无属 于第 一层 次及 第三 层次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 基 金申 购款
于 2014 年度 ，本 基金 申购 基金份 额的 对价 总额 为 239,151,694.69 元 ，其 中包 括以债 券支 付 的
申购 款192,119,007.31 元 和以现 金支 付的 申购 款 47,032,687.38 元(2013 年 度 ， 本 基金 申购 基金 份
额的对 价总 额为 1,390,850,953.69 元 ，其 中包 括以 债券支 付的 申购 款 979,100,796.48 元 和以 现 金
支付的 申购 款411,750,157.21 元)。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日 ， 本 基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2013 年12 月31 日：
同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(3) 除 公允 价值 和基 金申 购 款外， 截至 资产 负债 表日 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 367,009,443.80 96.88
其中： 债券 367,009,443.80 96.88
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,564,396.97 0.94
7 其他各 项资 产 8,269,005.31 2.18
8 合计 378,842,846.08 100.00
注：上 述债 券投 资包 括可 退替代 款估 值增 值。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 367,009,443.80 96.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 367,009,443.80 96.93
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019413 14 国债 13 600,000 61,458,000.00 16.23
2 019406 14 国债 06 547,690 57,014,529.00 15.06
3 019315 13 国债 15 458,770 45,450,343.90 12.00
4 019320 13 国债 20 400,140 40,998,344.40 10.83
5 140006
14 附 息国
债 06
300,000 31,230,000.00 8.25
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
9,055.23
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
8,259,950.08 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,269,005.31
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
442
8,204.27 3,156,493.00 87.04% 469,794.00 12.96%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
-
中国建 设银 行－ 国泰 上 证5 年期 国债
交易型 开放 式指 数证 券投 资联接 基金
325,511.00 8.98%
1
中华联 合财 产保 险股 份有 限公司 －传
统保险 产 品2
387,700.00 10.69%
2
元大宝 来证 券投 资信 托股 份有限 公司
－客户 资金
325,870.00 8.99%
3
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－
传统－ 普通 保险 产品
315,172.00 8.69%
4 中信建 投证 券股 份有 限公 司 256,500.00 7.07% 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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5
富兰克 林华 美证 券投 资信 托股份 有限
公司－ 客户 资金
234,330.00 6.46%
6 全国社 保基 金三 零五 组合 190,000.00 5.24%
7 朱小红 167,252.00 4.61%
8
光证资 管－ 工行 －光 大阳 光双季 赢集
合资产 管理 计划
135,910.00 3.75%
9
东证资 管－ 交行 －东 方红 增利 2 号集
合资产 管理 计划
68,000.00 1.88%
10
富兰克 林华 美证 券投 资信 托股份 有限
公司－ 客户 资金
57,180.00 1.58%
注： （1 ）以 上信 息是 根据 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 上海 分公 司提 供的 名册编 制。
（2 ） 上 表中除 中国 建 设银行 －国 泰上 证5 年期 国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资联 接基 金外， 其他
持有人 的持 有数 量未 包括 已转入 质押 库的 份额 。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
0.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年3 月 5 日) 基金 份额 总额 5,423,628,798.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,256,287.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,410,000.00
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 8,040,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,626,287.00
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2014 年9 月24 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 李志 坚先生 不再 担任 公司 副总 经理。
2014 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 总经 理变 更公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十三次 会议 审议 通过 ， 金 旭女士 不再 担任 公司 总经 理。2014 年12 月 11 日
起由公 司董 事长 陈勇 胜先 生代任 总经 理。
报告期 内基 金托 管人 重大 人事变 动如 下：
本基金 托管 人2014 年2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所提供审计服务。 报告年度应支付给
聘任会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元， 目前 的审 计 机构提 供审 计服 务的 年限 为2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托管人 机构 及高 级管 理人 员无受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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额的比 例 比例
招商证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 （ 包括 调整 名 单及 调整 原因 等） ，
并经公 司批 准。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券
7,494,615.
33
100.00%
1,343,40
0,000.00
100.00% - -
