海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
海 富 通股 票 证券 投 资基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通股票
基金主代码 519005
交易代码 519005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 7 月 29 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,813,914,652.77 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
精 选 景 气 行 业 和 积 极 主 动 精 选 股 票 投 资 相 结 合, 分 享 中
国 经 济 高 速 成 长 的 成 果, 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 最 大 化 增
值。
投资策略
本 基 金 采 用 双 层 次 的 投 资 策 略: 第 一 层 次 主 要 通 过 对 股
票 市 场 的 系 统 性 风 险 进 行 分 析, 确 定 股 票 和 现 金 资 产 的
配 置 比 例; 第 二 层 次 主 要 是 通 过 对 行 业 景 气 循 环 和 个 股
的研究,精选适合本投资组合风险收益特征的股票。
业绩比较基准 80%MSCI China A+20% 上证国债
风险收益特征
本基金 属于证 券投 资基 金中较 高风险 、较 高收 益的股票
型基金产品。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告 正文的管理人互联网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 366,639,195.76 295,148,857.02 -519,625,752.29
本期利润 482,730,561.96 303,357,836.71 -61,738,595.19
加权平均基金份额
本期利润
0.1130 0.0594 -0.0101
本期基金份额净值
增长率
20.44% 9.94% -1.63%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金
份额利润
-0.2813 -0.4027 -0.4573
期末基金资产净值 2,740,941,659.49 2,766,486,151.23 3,191,942,601.12
期末基金份额净值 0.719 0.597 0.543
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④ 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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准差② 率③ 率标准差
④
过去三个
月
11.82% 1.23% 29.20% 1.23% -17.38% 0.00%
过去六个
月
21.86% 1.04% 44.44% 1.00% -22.58% 0.04%
过去一年 20.44% 1.11% 37.76% 0.93% -17.32% 0.18%
过去三年 30.25% 1.26% 43.19% 1.02% -12.94% 0.24%
过去五年 -1.37% 1.31% 5.77% 1.08% -7.14% 0.23%
自基金合
同生效起
至今
219.47% 1.60% 274.75% 1.43% -55.28% 0.17%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005 年 7 月 29 日至 2014 年 12 月 31 日)
注：1 、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007
年 8 月 22 日至 2007 年 11 月 23 日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投
资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产 70％-95% ，一年期以内的国
家债券和现金的比例不低于 5％。 同时满足第 14 章 （七） 有关投资组合限制的各项比例
要求。
2、 为了能更公允地体现基金投资业绩， 海富通基金管理有限公司自 2007 年 1 月 1 日起
调整海富通股票基金业绩比较基准中股票部分的基准。 原比较基准中的上证指数将调整海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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为 MSCI China A 指数 ，相应的基准权重不变。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通股票证 券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 - - - - -
2012 年 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金过去三年未实施利润分配。
§4
管 理人报 告
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4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 32 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资基
金、 海富通风格优势股票型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海富
通中国海外精选股票型证券投资基金、 海富通 稳健添利债券型证券投资基金、 海富通领
先成长股票型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通中小
盘股票型证券投资基金、上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金、海富通上
证周期行业 50 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券
投资基金、 海富通大中华精选股票型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开放式
指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、海富通稳进增利债 券型证券投资基金（LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 股 票 型 证 券 投 资 基
金、海富通 中 证内 地 低碳 经 济 主 题 指 数证 券 投资 基 金 、 海 富 通现 金 管理 货 币 市 场 基 金 、
海富通养老收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通双利分级债券型证券投资基金、 海富通内需热点股票型证券投资基金、 海富通纯债债
券型证券投资基金、 海富通双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型
证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲
混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈静
本基金的基
金经理；海
富通风格优
势股票基金
经理；海富
通领先成长
股票基金经
理
2012-02-17 2014-04-11 10 年
硕士，持有基金
从业人员资格证
书。历任浙江省
财政厅副主任科
员、上海新理益
投资管理有限公
司高级经理、国
元证券有限责任
公司研究员、中
国科技产业投资
基金管理有限公
司投资总监。
2008 年 5 月加入海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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海富通基金管理
有限公司，任投
资经理。 2012 年
2 月至 2014 年 4
月任海富通股
票、海富通风格
优势股票基金经
理。 2012 年 4 月
至 2014 年 4 月任
海富通领先成长
股票基金经理。
黄春雨
本基金的基
金经理；海
富通收益增
长混合基金
经理；海富
通国策导向
股票基金经
理，海富通
内需热点股
票基金经理
2014-04-11 2014-04-28 7 年
博士。持有基金
从业人员资格证
书。历任宝盈基
金管理有限公司
研究部研究员，
上投摩根基金管
理有限公司研究
部行业专家。
2010 年 6 月加入
海富通基金管理
有限公司，担任
股票分析师、高
级股票分析师，
2013 年 4 月至 7
月任海富通收益
增长混合和海富
通国策导向股票
基 金 经 理 助
理,2013 年 7 月
至 2014 年 4 月任
海富通收益增长
混合和海富通国
策导向股票基金
经理， 2013 年 12
月至 2014 年 4
月兼任海富通内
需热点股票基金
经理。2014 年 4
月兼任海富通股
票基金经理。
丁俊
本基金的基
金经理；海
富通精选混
合基金经
2014-04-28 - 12 年
硕士。持有基金
从业人员资格证
书。 2002 年 7 月
至 2006 年 4 月就海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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理；海富通
精选贰号混
合基金经
理；海富通
收益增长混
合基金经
理；投资副
总监
职于平安资产管
理公司，曾任权
益投资部研究主
管， 2006 年 4 月
加入海富通基金
管理有限公司，
任海富通精选混
合和海富通风格
优势股票基金经
理助理， 2007 年
8 月至 2012 年 1
月任海富通精选
混合和海富通精
选贰号混合基金
经理。2012 年 1
月至 2014 年 3
月任海富通基金
管理有限公司研
究总监。 2014 年
1 月起任海富通
精选混合和海富
通精选贰号混合
基金经理。2014
年 3 月起任投资
副总监。 2014 年
4 月起兼任海富
通收益增长混合
和海富通股票基
金经理。
黄峰
本基金的基
金经理；海
富通中小盘
股票基金经
理；海富通
内需热点股
票基金经
理；海富通
领先成长股
票基金经理
2014-12-17 - 4 年
硕士。持有基金
从业人员资格证
书。历任大公国
际资信评估公司
信用分析部分析
师，深圳九富投
资顾问有限公司
项目部员工，大
连獐子岛渔业集
团股份有限公司
证券部负责人、
证券事务代表，
华创证券有限责
任公司研究所高
级研究员，2011
年 5 月加入海富海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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通基金管理有限
公司，历任股票
分析师、基金经
理助理。 2014 年
12 月起担任海
富通股票、海富
通中小盘股票、
海富通内需热点
股票和海富通领
先成长股票的基
金经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公 司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法 律 法 规 、 基金 合 同 的规 定, 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 职 的 原则 管 理 和运 用 基 金 资 产, 没有
发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间 窗下（如日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2014 年，宏观经 济持续表现疲弱，随着政府一系列以经济托底为主线的微刺
激政策出台 （区域经济建设、 铁路建设、 小微企业减税、 定向降准、 地产限购政策松动
等） ，A 股市场上半年在经济数据、IPO 重启 和利好政策的交互影响下艰难前行。进入
下半年， 在沪港通积极预期， 以及一带一路、 国企改革、 地产松绑、 自贸区等相关政策
纷纷出台的背景下， 蓝筹股再度获得市场青睐。 而后， 央行在 11 月 21 日的全面降息举
措， 令市场感受到政府缓和实体经 济下滑的决心， 全面激发了市场热情， 融资融券余额
在股市的赚钱效应吸引下屡创新高， 市场交投活跃。 政策面利好及资金面支撑成为下半
年大盘估值回升的主要动力， 推动大盘在四季度走出量价齐升、 投资热点涌动的大涨行
情。
指数方面， 各主要市场指数在 2014 年均收涨， 大盘指数表现优于中小板和创业板。
本年度， 上证综指、 深证成指、 中小板指和创业板指分别上涨 52.87% 、35.62% 、9.67%
和 12.83% 。 就中 信 一级 行 业指 数 来看 ， 各行业 指 数也 出 现普 涨 行情。 其 中， 非 银行 金
融、 建筑、 房地产、 银行 、 交通运输等大盘蓝筹板块表现靓丽， 年度 涨幅均在 70% 以上，
非银行金融板块以 129.76% 涨幅居首； 电子元器件、 医药、 传媒、 食品饮料等行业表现
相对较弱。
回顾 2014 年，本基金 一季度逐步降低新兴成长类资产的配置，同时将仓位逐步降
低到中性以下； 二季度仓位与结构未作较大变化， 主要配置电子、 化工染料、 食品饮料、
医 药 、 新 能 源 汽车 、 节能 环 保 等 行 业 ；三 季 度开 始 提 高 仓 位 ，加 大 对新 兴 成 长 类 资 产 、
改革受益型资产及传统反转型资产的配置， 同时减持景气度开始趋弱的资产； 四季度保
持较高仓位， 进一步向改革受益型、 传统升级类资产及新兴成长资产倾斜， 但整体略偏
均衡。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期本基金净值增长率为 20.44％， 同期业绩比较基准收益率为 37.76 ％， 基金净
值跑输业绩比较基准 17.32 个百分点。基金跑输基准主要是因为四季度重点配置的优质
蓝筹股向强势板块的倾 斜 度 仍 显 不 足 、 而 新 经 济 资 产 配 置 比 例 虽 然 不 高 但 拖 累 却 明 显 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年，2014 年经济增速下滑至 7%-8% 的区间将成为未来几年的常态， 从外
部环境来看， 美国经济复苏情况良好， 但欧洲及日本经济增长压力较大， 预计货币政策
上会保持持续宽松的态势。大宗商品的价格预计将维持在低位运行。
国内投资方面， 2015 年国内基建及房地产投资增速将面临继续下行的压力。 出口由
于人民币升值的压力， 将保持弱势。 消费受制于较弱的投资增速及反腐影响， 2015 年可
能依旧保持低位平稳。预计进入 2015 年经济 将呈现稳增长和促改革并重的局面，介于
目前经济内生增长依然维持弱势， 预计政府仍将持续的保持一定程度的刺激， 同时通过
寻找新的经济增长点来稳定和促进经 济增长。
在经过 2014 年上证指 数的大幅上涨之后，预计市场将会继续被流动性及政策变化
所主导一段时间， 投资机会逐渐增多。 延续上期判断， 之前处于历史底部的价值蓝筹公
司，随着市场对经济大周期系统风险担忧的进一步缓解，在 2014 年 第四季度出现了一
波估值修复的行情。 作 为稳定经济的主要手 段 之一，铁路核电等投 资 相关产业在 2015
年两会之前将会被市场逐步认知并重视。 随着政策的逐步落实和订单的逐步确认， 将会
对相关的价值蓝筹公司进一步带来估值和业绩的双提升。 成长类资产以及转型类资产在
年报期面临业绩兑现的压力， 在经过业绩的检验和 筛选之后， 代表着未来经济发展大方
向，具备真实高成长能力的相关行业和股票将会重新获得市场的青睐。
基于上述判断， 本基金将以股票配置比例变动及结构的切换来应对系统性风险变化。
货币政策的变化、 通缩风险的隐忧、 “ 走出去” 国家大战略的相关政策出台， 将是重点关
注线索。 资产选择上， 代表大国崛起走出去的具备核心竞争力的产业相关资产、 互联网
对生产与消费端进行改造优化的优质资产， 将是重点方向。 而维稳与转型背景下的优质
存量资产的重估、 改革红利与政策支持受益型资产、 符合传统产业升级方向的资产也将
是重点方向。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值 委员会,委员会成员具 有 3 年以上的基金及 相关行业工作经
验、 专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制定、
更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议, 并和相关托
管 人 充 分 协 商后, 向 估值 委 员 会 提 交估 值 建 议报 告 以 及 估 值政 策 和 程序 评 估 报 告,以便估
值委员会决策。
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估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其 他基 金 经 理 不 是 估 值委 员会 和 估 值 工 作 小 组的 成员, 不参与估值
政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市 的证 券, 采 用 交 易 所 发布 的行 情 信 息 来 估 值 。对 于固 定 收 益 品 种,
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配: 无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对海富 通股票证券投
资基金 （以下称 “ 本基 金 ” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法
律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页 共 36 页
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通股票证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 190,464,797.89 151,409,654.07
结算备付金 - 6,686,277.12
存出保证金 328,076.03 980,331.20
交易性金融资产 2,536,936,565.49 2,319,076,102.56
其中：股票投资 2,536,936,565.49 2,319,076,102.56
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 227,800,169.50
应收证券清算款 124,759,966.21 72,129,328.90
应收利息 60,269.80 100,622.12
应收股利 - -
应收申购款 283,031.94 21,727.14
递延所得税资产 - - 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
其他资产 - -
资产总计 2,852,832,707.36 2,778,204,212.61
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 93,995,321.84 -
应付赎回款 9,168,251.06 2,838,516.32
应付管理人报酬 3,411,419.29 3,584,051.08
应付托管费 568,569.87 597,341.85
应付销售服务费 - -
应付交易费用 4,397,264.34 4,298,001.80
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 350,221.47 400,150.33
负债合计 111,891,047.87 11,718,061.38
所 有者 权益：
实收基金 3,813,914,652.77 4,631,527,601.53
未分配利润 -1,072,972,993.28 -1,865,041,450.30
所有者权益合计 2,740,941,659.49 2,766,486,151.23
负债和所有者权益总计 2,852,832,707.36 2,778,204,212.61
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.719 元，基金份额总额
3,813,914,652.77 份。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通股票证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一 、收 入 546,437,951.70 383,397,783.26
1.利息收入 3,814,169.71 2,816,922.68
其中：存款利息收入 3,215,078.18 2,339,472.92
债券利息收入 - 4,268.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 599,091.53 473,180.86
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 426,515,587.60 371,906,616.21
其中：股票投资收益 406,080,498.57 346,776,446.26
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 815,827.75
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 20,435,089.03 24,314,342.20
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
116,091,366.20 8,208,979.69
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 16,828.19 465,264.68
减 ：二 、费用 63,707,389.74 80,039,946.55
1．管理人报酬 39,393,009.01 44,705,919.42
2．托管费 6,565,501.51 7,450,986.52
3．销售服务费 - -
4．交易费用 17,306,066.80 27,439,252.10
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 442,812.42 443,788.51
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
482,730,561.96 303,357,836.71
减：所得税费用 - - 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 17 页 共 36 页
四 、 净利 润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
482,730,561.96 303,357,836.71
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通股票证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
4,631,527,601.53 -1,865,041,450.30 2,766,486,151.23
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 482,730,561.96 482,730,561.96
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-817,612,948.76 309,337,895.06 -508,275,053.70
其中： 1.基金申购款 150,946,340.29 -49,232,501.97 101,713,838.32
2.基金赎回款 -968,559,289.05 358,570,397.03 -609,988,892.02
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
3,813,914,652.77 -1,072,972,993.28 2,740,941,659.49
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
5,881,842,664.27 -2,689,900,063.15 3,191,942,601.12
二、本期经营活动
产生的基金净值变
- 303,357,836.71 303,357,836.71 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
动数（本期利润）
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-1,250,315,062.74 521,500,776.14 -728,814,286.60
其中： 1.基金申购款 183,553,992.99 -71,939,186.07 111,614,806.92
2.基金赎回款 -1,433,869,055.73 593,439,962.21 -840,429,093.52
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
4,631,527,601.53 -1,865,041,450.30 2,766,486,151.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：张琦
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 股 票 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监会”) 证监基 金字[2005]85 号 《关于 同意海富通股票证券投资基金募集申请的
批复》 核准,由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海
富 通 股 票 证 券投 资 基 金基 金 合 同 》 公开 募 集 。本 基 金 为 契 约型 开 放 式, 存 续 期 限 不定, 首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 419,517,490.36 元,已经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2005) 第 107 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案,《海富通股票证券投资基金基金合同》于 2005 年 7 月 29 日正式生效,基金合同
生效日的基金份额总额为 419,612,160.22 份基金份额,其中认购资金利息折合 94,669.86
份基金份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和 国 证券投资基金法》和 《 海富通股票证券投资 基 金基金合同》
的有关规定,本 基 金 的投 资 范 围 限 于具 有 良 好流 动 性 的 金 融工 具, 包括 为 国 内 依 法公 开 发
行上市的股票、 债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常
市场情况下,本基金投资组合的基本范围为: 股票资产 70%-95%, 权 证投资 0-3%, 一年期以
内的政府债券和现金的比例不低于 5% 。本基 金的业绩比较基准为:MSCI China A 指数海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
× 80% ＋上证国债指数× 20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通股票证券投资基
金 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号 ——公允价值计量》 、 《企业会计准则
第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、
《企业会计准则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具 列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——
金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利 息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股
息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税 率计征个
人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎投资管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Investment Partners BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 21 页 共 36 页
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
海通证券 3,438,802,819.29 30.26% 1,194,951,521.50 6.64%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 3,130,682.69 30.85% 2,475,892.24 56.33%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 1,087,882.99 6.84% 221,096.16 5.15%
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 39,393,009.01 44,705,919.42 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
8,126,172.63 8,959,418.14
注： 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬= 前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,565,501.51 7,450,986.52
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费= 前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本 报告期 及上年 度可比期 间未与 关联方 进行银行 间同业 市场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 190,464,797.89 3,146,961.59 151,409,654.07 2,195,664.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600705
中航资
本
2014-12
-26
2015-03
-19
非公开
发行- 转
增
- 15.78
3,450,0
00
-
54,441,
000.00
-
600705
中航资
本
2014-03
-20
2015-03
-19
非公开
发行
14.54 15.78
3,450,0
00
50,163,
000.00
54,441,
000.00
-
注： 基金作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非
公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002531
天顺风
能
2014-12-
18
重大事项 15.28
2015-01-
26
15.48 4,058,835 51,963,485.44 62,018,998.80 -
300073
当升科
技
2014-12-
11
重大事项 17.60 - - 337,300 5,498,314.00 5,936,480.00 -
300136
信维通
信
2014-12-
25
重大资产
重组
18.75
2015-02-
11
19.45 1,586,985 24,415,651.43 29,755,968.75 -
300248 新开普
2014-11-
17
重大资产
重组
31.74
2015-02-
16
34.91 1,029,189 26,631,379.44 32,666,458.86 -
注：本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金在本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金在本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次
的余额为 2,297,676,659.08 元， 属于第二层次的余额为 239,259,906.41 元， 无属于第三层
次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次 2,242,714,130.91 元，第二层次 76,361,971.65
元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 2,536,936,565.49 88.93
其中：股票 2,536,936,565.49 88.93
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
190,464,797.89 6.68
7 其他各项资产 125,431,343.98 4.40
8 合计 2,852,832,707.36 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 521,111,077.77 19.01
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 28,088,247.92 1.02 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
E 建筑业 108,124,690.55 3.94
F 批发和零售业 125,247,508.53 4.57
G 交通运输、仓储和邮政业 10,896,580.66 0.40
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 156,754,860.20 5.72
J 金融业 1,308,103,823.16 47.72
K 房地产业 263,328,966.14 9.61
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 15,280,810.56 0.56
合计 2,536,936,565.49 92.56
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600036 招商银行 15,229,472
252,656,940.4
8
9.22
2 601318 中国平安 3,295,980
246,242,665.8
0
8.98
3 600000 浦发银行 15,561,540
244,160,562.6
0
8.91
4 000002 万
科Ａ 14,834,010
206,192,739.0
0
7.52
5 600705 中航资本 8,490,726
137,340,088.1
4
5.01
6 600030 中信证券 3,559,341
120,661,659.9
0
4.40
7 601328 交通银行 16,957,423
115,310,476.4
0
4.21
8 600352 浙江龙盛 5,296,348 104,232,128.6 3.80 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
4
9 600519 贵州茅台 489,841 92,883,650.42 3.39
10 601818 光大银行 17,436,500 85,090,120.00 3.10
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 241,769,780.68 8.74
2 600000 浦发银行 239,991,769.81 8.67
3 601318 中国平安 234,997,562.94 8.49
4 600068 葛洲坝 217,829,850.73 7.87
5 000002 万
科Ａ 188,137,275.74 6.80
6 002415 海康威视 116,966,227.98 4.23
7 601328 交通银行 107,509,729.00 3.89
8 002292 奥飞动漫 98,731,372.63 3.57
9 002005 德豪润达 95,063,587.01 3.44
10 600406 国电南瑞 94,468,924.59 3.41
11 600519 贵州茅台 92,251,323.85 3.33
12 600522 中天科技 83,067,598.76 3.00
13 000559 万向钱潮 81,193,371.74 2.93
14 601818 光大银行 80,850,331.22 2.92
15 300104 乐视网 80,138,950.68 2.90
16 600016 民生银行 79,491,954.92 2.87
17 600887 伊利股份 74,301,595.46 2.69
18 600690 青岛海尔 67,149,295.72 2.43
19 300059 东方财富 66,752,550.45 2.41
20 600030 中信证券 65,576,101.80 2.37
21 300090 盛运股份 65,133,449.90 2.35
22 600705 中航资本 62,852,131.38 2.27
23 600340 华夏幸福 62,018,928.15 2.24
24 002104 恒宝股份 61,686,677.48 2.23
25 002236 大华股份 57,982,960.57 2.10
26 300070 碧水源 57,136,864.50 2.07
27 002531 天顺风能 56,482,405.64 2.04
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600352 浙江龙 盛 236,533,853.56 8.55
2 002415 海康威 视 192,432,646.62 6.96
3 002440 闰土股 份 166,274,561.92 6.01
4 600703 三安光 电 153,036,666.59 5.53
5 600887 伊利股 份 147,885,367.51 5.35
6 000895 双汇发 展 136,354,275.47 4.93
7 600068 葛洲坝 130,660,951.40 4.72
8 300212 易华录 129,980,669.05 4.70
9 600405 动力源 106,564,221.63 3.85
10 000728 国元证 券 104,986,739.71 3.79
11 300323 华灿光 电 93,424,087.08 3.38
12 600340 华夏幸 福 90,258,212.50 3.26
13 600522 中天科 技 87,977,003.74 3.18
14 002236 大华股 份 87,667,582.14 3.17
15 000559 万向钱 潮 87,097,008.42 3.15
16 002005 德豪润 达 85,456,095.36 3.09
17 600406 国电南 瑞 83,928,423.83 3.03
18 600079 人福医 药 83,495,409.25 3.02
19 002292 奥飞动 漫 83,170,318.56 3.01
20 601607 上海医 药 76,546,133.43 2.77
21 600690 青岛海 尔 73,736,507.24 2.67
22 002375 亚厦股 份 71,418,877.87 2.58
23 002202 金风科 技 71,418,652.90 2.58
24 002353 杰瑞股 份 69,908,795.96 2.53
25 600511 国药股 份 65,974,666.45 2.38
26 002104 恒宝股 份 65,460,573.21 2.37
27 002065 东华软 件 64,552,401.38 2.33
28 601766 中国南 车 63,762,458.92 2.30
29 300059 东方财 富 63,503,201.51 2.30
30 002474 榕基软 件 62,648,336.50 2.26
31 300090 盛运股 份 61,955,094.43 2.24
32 601901 方正证 券 60,539,729.59 2.19
33 600372 中航电 子 57,973,128.36 2.10
34 000963 华东医 药 57,022,844.85 2.06
35 300070 碧水源 55,664,325.17 2.01
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,557,464,628.90
卖出股票的收入（成交）总额 5,861,776,030.74
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的中信证券（600030）于 2015 年 1 月 19 日公告称，因存在
为到期融资融券合约展期的问题（根据相关规定，融资融券合约期限最长为 6 个月） ，
公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明： 作为国内的行业龙头之一， 在融资渠道和成本上具有
绝对优势， 在资金配置上也有更多更优的选择余地。 并且随着 “ 一带 一路 ” 所掀起的国内
资本走出去的新浪潮， 公司作为国际化水平第一的国内券商， 已经制定了明晰的国际化
战略， 有望成为主要的受益券商。 同时， 随着国内资本市场的不断开拓创新以及市场交
易活跃度的大幅提升， 公司也有望获得明显受益 。 经过本基金管理人内部严格的投资决
策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的中国平安（601318） ，根据 2014 年 12 月 8 日中国证券监督管理
委员会 （以下简称 “ 中国证监会 ” ） 发布对该公司控股子公司平安证券有限责任公司 （以
下简称 “ 平安证券” ） 的 《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》 〔2014〕103 号， 决
定对平安证券给予警 告 ，没收海联讯保荐业 务 收入 400 万 元 ， 没 收承 销 股 票 违 法 所 得
2,867 万元，并处以 440 万元罚款；同时对保荐人韩长风、霍永涛给予警告，并分别处
以 30 万元罚款，撤销证券从 业资格。
对该股票的投资决策程序的说明： 保险是唯一能加杠杆投资股票的标的， 牛市中后期权
益仓位提升后业绩弹性巨大， 资产端负债端双 双受益。 目前中国平安 A 股无论是横向比
较还是纵向比较都处于较低水平， 估值上升空间较大。 2015 年投资收益率上升将推动资
产端和负债端双双持续向好， 投资价值明确。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流
程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 八 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 328,076.03
2 应收证券清算款 124,759,966.21
3 应收股利 -
4 应收利息 60,269.80
5 应收申购款 283,031.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8 其他 -
9 合计 125,431,343.98
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说
明
1 600705 中航资本 108,882,000.00 3.97 非公开发行
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
184,708 20,648.35 121,988,271.34 3.20%
3,691,926,381.4
3
96.80%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
514,408.52 0.0135%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
10~50 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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本开放式基金
本基金基金经理持有本开放
式基金
0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2005 年 7 月 29 日) 基金份额总额 419,612,160.22
本报告期期初基金份额总额 4,631,527,601.53
本报告期 基金总申购份额 150,946,340.29
减： 本报告期基金总赎回份额 968,559,289.05
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,813,914,652.77
注：总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2014 年 6 月 14 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会审
议通过，同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。
2 、2014 年 9 月 27 日 ，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司 2014 年第二次
股东会议审议通过， 聘请魏海诺 （Mr. Bruno Weil ） 先生担任本公司监事。 同时， 谷若鸿
(Mr. Laurent couraudon) 先生不再担任本公司监事。
3 、2014 年 10 月 24 日 ，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会
第四次会议审议通过，聘请孟辉先生担任本公司副总经理。
4 、 2014 年 11 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四次会议审议通过，聘请何树方先生担任本公司副总经理。
5 、 2014 年 11 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四次会议审议通过，聘请戴德舜先生担任本公司副总经理。
6 、 2015 年 1 月 17 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司职工代表大会民
主选举， 公司股东会审议通过， 聘请俞涛先生担任本公司职工监事， 高勇前先生因 个人海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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原因离职，不再担任本公司职工监事。
7 、 2015 年 2 月 14 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
三十六次临时会议审议通过， 同意田仁灿先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事
长张文伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过 90 日。公司已
按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海监管局报告。
2014 年 2 月 14 日中国 银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日 起，陈四清先
生担任本行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
100,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 10 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
德邦证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中信浙江 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - - 海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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渤海证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
海通证券 1
3,438,802,819.2
9
30.26% 3,130,682.69 30.85% -
兴业证券 2
2,074,546,407.9
2
18.26% 1,838,435.23 18.12% -
招商证券 1
1,400,190,693.8
5
12.32% 1,239,032.33 12.21% -
国信证券 2
1,151,431,217.1
9
10.13% 1,023,741.38 10.09% -
中银国际 1 669,325,872.61 5.89% 609,353.89 6.00% -
国金证券 3 645,215,894.78 5.68% 570,953.62 5.63% -
国泰君安 1 528,070,331.96 4.65% 480,756.92 4.74% -
中信证券 1 354,524,939.36 3.12% 322,758.42 3.18% -
东方证券 2 254,298,501.03 2.24% 225,028.23 2.22% -
光大证券 1 202,643,694.98 1.78% 179,319.98 1.77% -
长城证券 1 184,500,208.27 1.62% 167,968.27 1.66% -
安信证券 1 184,480,504.89 1.62% 167,953.55 1.65% -
中信建投 1 174,984,806.81 1.54% 124,302.82 1.22% -
川财证券 1 99,314,443.40 0.87% 68,020.88 0.67% -
注：1 、本基金本报告期内退租英大证券一个交易单元。
2、(1) 交易单元的选择 标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分,进 行主观性评议,独立的 评分,形成证券公司排 名及交易单元租用意见 。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选池,
从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见, 并报公司
总裁办公会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的总裁办公会
核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期 成交金 占当期回 成交金额 占当期权海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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债券成
交总额
的比例
额 购成交总
额的比例
证成交总
额的比例
德邦证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信浙江 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2014 年 12 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模为 287 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2014 年 12 月
31 日，海富通为 80 多家企业超过 347 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2014 年 12 月 31 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 65 亿元。 2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始， 海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组海富通股票证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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合担任投资咨询顾问，截至 2014 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模超过 220 亿
元人民币。2011 年 12 月，海富通全资子公司 —— 海富通资产管理（香港）有限公司获
得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机 构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人
民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海 富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
2012 年 3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 等授予海富通基金管理有限公司 “ 中
国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖， 《证券时报》 授予 海富通精选混合基金“ 201 1 年中国
基金业明星奖 —五年持续回报平衡混合型明星基金 ” 荣誉。2013 年 4 月， 《上海证券报》
授予海富通精选混合基金 2012 年“ 金基金” 奖 ——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
本报告期内， 本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服
务部更名为托管业务部。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年三 月三 十日
