海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
海 富 通双 福 分级 债 券型 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2014 年 5 月 6 日（基金合同生效日） 起至 2014 年 12 月 31 日止。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通双福分级债券
基金主代码 519059
交易代码 519059
基金运作方式
契约型， 本基金以“ 运作周期滚动” 的方式运作。 双福 A
自每个运作周期起始日起每满 6 个月设一个开放期， 双
福 B 在任一运作周期内 封闭运作，不上市交易。运作
周期届满， 在满足本基金合同约定的条件下， 本基金将
转换为“ 海富通双福债券型证券投资基金 ” ； 不满足条件
时， 本基金将进入过渡期， 过渡期结束将进入下一运作
周期。
基金合同生效日 2014 年 5 月 6 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 507,410,034.51 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通双福分级债券 A 海富通双福分级债券 B
下属分级基金的交易代码 519057 519058
报告期末下属分级基金 的份
额总额
355,186,094.72 份 152,223,939.79 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金 在追求 基金 资产 长期稳 定增值 的基 础上 ，积极把
握信用 类债券 的投 资机 会，力 求获得 高于 业绩 比较基准
的投资收益。
投资策略
本基金 为债券 型基 金， 对债券 类资产 的投 资比 例不低于
基金资产的 80% 。在此约束下，本基金通过对宏观经济
趋势、 金融货 币政 策、 供求因 素、估 值因 素、 市场行为
因素等 进行评 估分 析， 对固定 收益类 资产 和货 币资产等
的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金 为债券 型基 金， 属于证 券投资 基金 中的 较低风险
品种， 其预期 风险 与预 期收益 高于货 币市 场基 金，低于海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益
特征
双福 A 将表现出低风险、 收
益相对稳定的特征。
双福 B 则 表 现 出 较 高 风
险、 收益相对较高的特征。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告 正文的管理人互联网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2014 年 5 月 6 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2014 年 12 月 31 日
本期已实现收益 44,359,440.08
本期利润 47,263,245.11
加权平均基金份额
本期利润
0.0935
本期基金份额净值
增长率
8.66%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2014 年末
期末可供分配基金 0.0871 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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份额利润
期末基金资产净值 545,785,010.02
期末基金份额净值 1.076
注：1 、 本基金合同生效日为 2014 年 5 月 6 日， 合同生效当年期间的数据和指标按实际
存续期计算。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.48% 0.94% 3.25% 0.15% 1.23% 0.79%
过去六个
月
8.12% 0.65% 4.86% 0.11% 3.26% 0.54%
自基金合
同生效起
至今
8.66% 0.57% 6.84% 0.10% 1.82% 0.47%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通双福分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 5 月 6 日至 2014 年 12 月 31 日)海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：1 、本基金合同于 2014 年 5 月 6 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分 （二） 投资范围、 （四 ） 投资限制中规定
的各项比例。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通双福分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：图中列示的 2014 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 5 月 6 日（基金
合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 - - - - -
合计 - - - - -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 32 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资基
金、 海富通风格优势股票型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海富
通中国海外精选股票型证券投资基金、 海富通 稳健添利债券型证券投资基金、 海富通领
先成长股票型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通中小
盘股票型证券投资基金、上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金、海富通上
证周期行业 50 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券
投资基金、 海富通大中华精选股票型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开放式
指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、海富通稳进增利债 券型证券投资基金（LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 股 票 型 证 券 投 资 基
金、海富通 中 证内 地 低碳 经 济 主 题 指 数证 券 投资 基 金 、 海 富 通现 金 管理 货 币 市 场 基 金 、
海富通养老收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通双利分级债券型证券投资基金、 海富通内需热点股票型证券投资基金、 海富通纯债债
券型证券投资基金、 海富通双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型
证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲
混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金。
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵恒毅
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理；海富
通双利分级
债券基金经
理
2014-05-06 - 9 年
金融学硕士。持
有基金从业人员
资格证书。2005
年 7 月至 2008
年 3 月任通用技
术集团投资管理
有限公司研究
员， 2008 年 4 月
至 2011 年 5 月任
富国基金管理有
限公司研究员，
2011 年 5 月至
2013 年 7 月任富
国天盈分级债券
型证券投资基金
基金经理，2012
年 5 月至 2013
年 7 月任富国新
天锋定期开放债
券型证券投资基
金基金经理，
2012 年 6 月至
2013 年 7 月任富
国可转换债券证
券投资基金基金
经理， 2013 年 11
月加入海富通基
金管理有限公
司。2013 年 12
月起任海富通养
老收益混合和海
富通双利分级债
券基金经理。
2014 年 5 月起兼
任海富通双福分
级债券基金经
理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对 报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法 律 法 规 、 基金 合 同 的规 定, 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 职 的 原则 管 理 和运 用 基 金 资 产, 没有
发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间 窗下（如日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年国内经济基本面较为疲弱， 经济下滑预期逐季升温。 在这种背景下， 央行采
取了定向宽松和非对称降息等货币政策， 在保持流动性适度充裕的同时引导市场利率下
行。 债券市场呈现出明显的牛市格局， 中债指数持续上涨， 债券收益率震荡下行。2014
年，中债新综合指数（财富）全年上涨 10.34% ，创下 2002 年以来 的第二大年度涨幅。
中债固定利率国债、 政策性金融债、 企业债 （AAA 级） 和中短期票 据 （AAA 级） 平均
收益率分别较上年末 下行 100、 152、 136 和 144 个基点。 2014 年年中以来股市强势上涨，
沪港通、 一带一路、 降 息等政策红利以及股市财富效应带来的居民资产配置调整成为股
市重要推动力。在股市推动下转债亦是 “ 水涨船高” ，转债个券也全线上涨。
本基金成立于 2014 年 5 月初，在当时城投债收益率尚可的情况下，基金管理人采
取了快速建仓的策略。 主要建仓工作在 6 月底前完成， 进入三季度后市场收益率水平已
明显下行， 本基金债券的配置速度也有所放慢。 后期买入的主要是信用风险可控的部分
公司债品种。另外，本基金在三季度少量参与了部分小盘转债。10 月至 11 月初，在货
币宽松和财政兜底的极度乐观预期下， 城投债收益率持续下行并达到历史低点附近， 其
投资价值大为下降，所以本基金在 10 月底进 行了集中减仓。11 月开放日后，由于基金
总体规模变化不大， 本基金增持了一些短融和短久期信用债。 另外， 本基金在四季度提
高了转债的参与力度，一级申购的机会也都积极参与。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
自基金合同生效起至今， 本基金净值增长率为 8.66% ， 同期业绩比较基准收益率为
6.84% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年，我们预 计宏观经济难改 弱势，通胀水平保持在较低的位置，经济基
本面对利率债有一定支撑。 但是下半年， 需要 防备托底政策和地产回暖带来的经济小幅
改善的风险。 货币政策预计比较宽松， 进一步降息或降准的可能性较大。 资金面总体预
计比较充裕， 不过会受到银行信贷投放季节因素、 每月 IPO 、 财政缴 款等因素扰动。 信
用债方面， 风险与机会并存。 在当前经济动能不足、 通缩风险加剧的背景下， 部分发行
人的信用风险仍在上升。 但是， 信用债供给可能出现下降， 需求却依然有增长， 良好的
供求关系有利于信用利差的缩小。 转债方面， 全年股市仍有望创出新高， 但是波动明显
加 大 。 转 债 市 场已 陷 入供 不 应 求 的 境 地， 尚 未进 入 赎 回 期 的 品种 享 受很 高 的 估 值 溢 价 。
全年来看转债具有交易价值但不具有配置价值。 总体而言， 今年债市 将呈现出区间波动
的特征， 本基金将灵活操作， 随时针对变化调整策略。 此外， 本基金会在控制风险的前
提下，适度参与部分行业和基本面向好的个股。
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4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发 布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每份基金份额每
年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份 额每次收益分配比例不得低于收益分配基准
日每份基金份额可供分配利润的 50% ；
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对海富 通双福分级债
券型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管 过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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托管协议的规定， 对本基金管理 人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通双福分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 4,192,402.25
结算备付金 5,147,177.83
存出保证金 141,582.43
交易性金融资产 589,626,262.92
其中：股票投资 9,995,325.16
基金投资 -
债券投资 579,630,937.76
资产支持证券投资 - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 1,129,183.46
应收利息 11,533,535.60
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 611,770,144.49
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 65,000,000.00
应付证券清算款 32,100.22
应付赎回款 -
应付管理人报酬 321,362.82
应付托管费 91,817.92
应付销售服务费 106,141.15
应付交易费用 143,712.36
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 290,000.00
负债合计 65,985,134.47
所 有者 权益：
实收基金 498,716,859.42
未分配利润 47,068,150.60
所有者权益合计 545,785,010.02 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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负债和所有者权益总计 611,770,144.49
注：1. 报告截止日 2014 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.007 元，B 类基金份额净
值 1.235 元， 基金份额总额 507,410,034.51 份， 其中 A 类基金份额 355,186,094.72 份，B
类基金份额 152,223,939.79 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2014 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31
日止期间。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通双福分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 5 月 6 日（基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 5 月 6 日 （ 基金合 同生 效日） 至 2014
年 12 月 31 日
一 、收 入 54,925,884.84
1.利息收入 25,253,214.28
其中：存款利息收入 201,416.20
债券利息收入 24,701,724.97
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 350,073.11
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 26,768,855.00
其中：股票投资收益 8,189,891.43
基金投资收益 -
债券投资收益 18,578,963.57
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
2,903,805.03
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列） -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 10.53 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
减 ：二 、费用 7,662,639.73
1．管理人报酬 2,388,024.59
2．托管费 682,292.66
3．销售服务费 819,252.81
4．交易费用 271,402.02
5．利息支出 3,164,006.01
其中：卖出回购金融资产支出 3,164,006.01
6．其他费用 337,661.64
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
47,263,245.11
减：所得税费用 -
四 、 净利 润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
47,263,245.11
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通双福分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 5 月 6 日（基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 5 月 6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
507,427,323.76 - 507,427,323.76
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 47,263,245.11 47,263,245.11
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-8,710,464.34 -195,094.51 -8,905,558.85
其中： 1.基金申购款 254,572,016.64 6,386,967.78 260,958,984.42
2.基金赎回款 -263,282,480.98 -6,582,062.29 -269,864,543.27
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
- - - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
498,716,859.42 47,068,150.60 545,785,010.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：张琦
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 双福 分 级债 券 型证 券 投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金”) 经中 国 证券 监 督 管理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监 会 ”) 证监许可[2014] 第 193 号 《关于核准海富通双福分级债券型证
券投资基金募集的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金 为 契 约 型 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
507,306,330.75 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2014) 第 234 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《海富通双福分级债券型证券
投资基金基金合同》于 2014 年 5 月 6 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
507,427,323.76 份，其中认购资金利息折合 120,993.01 份基金份额。本基金的基金管理
人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《海富通双福分级债券型
证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金通过基金资产及收益的不同分
配安排， 将基金份额分成预期收益与预期风险不同的两个类别， 即双福 A 和双福 B。双
福 A 根据基金合同的规定获取约定收益，双福 A 自基金合同生效日起每满 6 个月开放
一次，在双福 A 的单独开放日，基金管理人将对双福 A 进行基金份额折算，双福 A 的
基金份额净值调整为 1.000 元， 基金份额持有人持有的双福 A 份额数按折算比例相应增
减；本基金在扣除双福 A 的本金及应计收益后的全部剩余资产归双福 B 享有，亏损以
双福 B 的资产净值为限由双福 B 首先承担，双福 B 在任一运作周年内封闭运作，不上
市交易，仅在每个运作周年到期日开放一次。本基金双福 A 与双福 B 的份额初始配比
原则上为 7：3。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通双福分级债券型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包
括国内依 法发行 上市的 股票( 含中小 板、创 业 板及其他 经中国 证监会 核准上市 的股票) 、海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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权 证 等 权 益 类 资 产 及 债 券 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金
投资的其 他金融 工具( 但须符合 中 国证 监会相 关规定) 。本 基金投 资 于债券的 比例不 低于
基金资产的 80% ， 股票、 权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ， 其中持有的
全部权证市值不超过基金资产净值的 3% ，在每个双福 A 的赎回开放日前 20 个工作日
和后 20 个工作日期间 不受前述投资组合比例的限制。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的
业绩比较基准为：中证全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相关 规定( 以 下合 称 “ 企 业会 计准 则 ”) 、 中 国 证监 会颁 布 的《证 券 投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券 投 资 基 金 会计 核 算 业务 指 引 》 、 《 海 富 通 双福 分 级 债 券 型证 券 投 资基 金 基 金 合 同》 和
在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期 间的 财务报表
符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2014 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2014 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入 当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益 。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认 日认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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的净额确认 为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和 销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
根据基金合同的规定， 每一运作周年内， 本基金( 包括双福 A 和双福 B) 不进行收益
分配。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采 用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交
易的债券品种， 根据中 国证监会证监会 计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行< 企业
会 计 准则> 估 值业 务 及份 额 净值 计 价有 关 事项的 通 知》 采 用估 值 技术确 定 公允 价 值。 本
基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号 ——公允价值计量》 、 《企业会计准则
第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、
《企业会计准则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具 列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——
金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根根据 财政部 、国 家税 务总局 财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投 资基金 有关税
收问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解 禁后取得的
股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股
息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个
人所得税。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎投资管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Investment Partners BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年5 月6 日（基金合同生效日） 至2014 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,388,024.59
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
786,492.65
注： 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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日管理人报酬= 前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年5 月6 日（基金合同生效日） 至2014 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 682,292.66
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2014 年5 月6 日（基金合同生效日）至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国银行 818,858.49
海富通 153.11
合计 819,011.60
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 A 类份额对应的基金资产净值的年费率
0.35% 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给海富通基金管理有限公司，再由海富通
基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日 A 类份额对应的基金资产净值 X 0.35 % / 当年
天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年5 月6 日（基金合同生效日） 至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 4,192,402.25 108,441.02
合计 4,192,402.25 108,441.02
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
张)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
110030
格力转
债
2014-12
-30
2015-01
-13
未上市
可转债
100.00 100.00 20,170
2,017,0
00.00
2,017,0
00.00
-
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 65,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到 期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 407,019,024.56 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
182,607,238.36 元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
的比例（% ）
1 权益投资 9,995,325.16 1.63
其中：股票 9,995,325.16 1.63
2 固定收益投资 579,630,937.76 94.75
其中：债券 579,630,937.76 94.75
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
9,339,580.08 1.53
7 其他各项资产 12,804,301.49 2.09
8 合计 611,770,144.49 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,995,325.16 1.83
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 - - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,995,325.16 1.83
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002521 齐峰新材 709,532 7,542,325.16 1.38
2 002241 歌尔声学 100,000 2,453,000.00 0.45
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末 基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石化 21,233,418.75 3.89
2 600185 格力地产 17,142,213.65 3.14
3 000002 万
科Ａ 11,631,703.90 2.13
4 600016 民生银行 10,227,006.40 1.87
5 601139 深圳燃气 8,323,314.67 1.53
6 002521 齐峰新材 7,849,177.30 1.44
7 600875 东方电气 6,583,109.55 1.21
8 000089 深圳机场 6,440,648.47 1.18
9 600023 浙能电力 5,046,651.81 0.92
10 002241 歌尔声学 2,509,056.58 0.46 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
11 000060 中金岭南 2,402,500.00 0.44
12 600428 中远航运 2,240,000.00 0.41
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末 基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石 化 22,282,180.10 4.08
2 600185 格力地 产 20,029,408.00 3.67
3 000002 万
科Ａ 12,453,376.32 2.28
4 600016 民生银 行 11,407,323.00 2.09
5 601139 深圳燃 气 8,388,714.00 1.54
6 600875 东方电 气 7,669,386.46 1.41
7 000089 深圳机 场 6,616,916.00 1.21
8 600023 浙能电 力 5,842,720.00 1.07
9 000060 中金岭 南 2,510,391.80 0.46
10 600428 中远航 运 2,260,042.95 0.41
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 101,628,801.08
卖出股票的收入（成交）总额 99,460,458.63
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 399,384,546.96 73.18
5 企业短期融资 券 140,215,000.00 25.69 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
6 中期票据 - -
7 可转债 40,031,390.80 7.33
8 其他 - -
9 合计 579,630,937.76 106.20
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 011490002
14 苏交通
SCP002
300,000
30,147,000.0
0
5.52
2 011499002
14 山水
SCP001
300,000
30,069,000.0
0
5.51
3 041461053
14 沪临港
CP002
300,000
30,030,000.0
0
5.50
4 041466031
14 冀水泥
CP003
300,000
29,829,000.0
0
5.47
5 112220 14 福星 01 190,100
20,511,409.8
0
3.76
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本组合不参与股指期货投资。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本组合不参与国债期货投资。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本组合不参与国债期货投资。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的 14 冀水泥 CP003 （41466031 ） 其发行人 唐山冀东水泥股份
有限公司于 2014 年 9 月 11 日公告其全资子 公司冀东水泥吉林有限责任公司收到吉林省
物价局《行政处罚决定书》 。
对该债券的投资决策程序的说明： 该债券发行人是中国水泥行业国家政策重点支持的 12
家全国性大型水泥集团之一， 水泥产量位居行业前列， 具有较强的规模优势和市场影响
力，信用基本面较为稳定，主体 AA+ 评级， 债项 A-1 级，整体偿债能力较强，违约风
险较低。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该债券被纳入本基金的实际投资
组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 141,582.43
2 应收证券清算款 1,129,183.46
3 应收股利 -
4 应收利息 11,533,535.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
9 合计 12,804,301.49
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110019 恒丰转债 13,916,678.40 2.55
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通双福分
级债券 A
1,214
292,575.0
4
7,500,000.00 2.11%
347,686,094.
72
97.89%
海富通双福分
级债券 B
13
11,709,53
3.83
152,025,071.
88
99.87% 198,867.91 0.13%
合计 1,227
413,537.1
1
159,525,071.
88
31.44%
347,884,962.
63
68.56%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， A 、B 级比例分母为各
自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本基金本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 32 页 共 36 页
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开
放式基金
海富通双福分级债
券 A
0
海富通双福分级债
券 B
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通双福分级债
券 A
0
海富通双福分级债
券 B
0
合计 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 海富通双福分级债券 A 海富通双福分级债券 B
基金合同生效日（2014 年 5
月 6 日）基金份额总额
355,203,383.97 152,223,939.79
本报告期期初基金份额总额 355,203,383.97 152,223,939.79
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金总申购份额 260,958,984.42 -
减： 基金合同生效日起至报告
期期末 基金总赎回份额 263,282,480.98 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金拆分变动份额 2,306,207.31 -
本报告期期末基金份额总额 355,186,094.72 152,223,939.79
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 33 页 共 36 页
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2014 年 6 月 14 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会审
议通过，同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。
2 、2014 年 9 月 27 日 ，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司 2014 年第二次
股东会议审议通过， 聘请魏海诺 （Mr. Bruno Weil ） 先生担任本公司监事。 同时， 谷若鸿
(Mr. Laurent couraudon) 先生不再担任本公司监事。
3 、2014 年 10 月 24 日 ，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会
第四次会议审议通过，聘请孟辉先生担任本公司副总经理。
4 、 2014 年 11 月 4 日， 海富通基金 管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四次会议审议通过，聘请何树方先生担任本公司副总经理。
5 、 2014 年 11 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四次会议审议通过，聘请戴德舜先生担任本公司副总经理。
6 、 2015 年 1 月 17 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司职工代表大会民
主选举， 公司股东会审议通过， 聘请俞涛先生担任本公司职工监事， 高勇前先生因个人
原因离职，不再担任本公司职工监事。
7 、 2015 年 2 月 14 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
三十六次临时会议 审议通过， 同意田仁灿先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事
长张文伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过 90 日。公司已
按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海监管局报告。
2014 年 2 月 14 日中国 银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日 起，陈四清先
生担任本行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本 基 金 本 报 告 期 内 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
60,000.00 元。目前事物所已提供审计服务的年限是 1 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 34 页 共 36 页
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证券 2 98,888,093.07 53.24% 89,080.43 62.86% -
中信建投 2 86,863,747.89 46.76% 52,631.93 37.14% -
国金证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期新增国金证券、华创证券、银河证券一个交易单元；新增中信
建投、中信证券、中金公司各两个交易单元。
2、(1) 交易单元的选择 标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分 进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从 中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定, 进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
业务管理委员 会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的业务管理委
员会核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
成交金
额
占当期回
购成交总
成交金额
占当期权
证成交总海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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交总额
的比例
额的比例 额的比例
中信证券
1,755,606,
779.28
96.01%
12,950,6
00,000.0
0
89.48% - -
中信建投
73,046,582
.98
3.99%
1,522,60
0,000.00
10.52% - -
国金证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2014 年 12 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模为 287 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2014 年 12 月
31 日，海富通为 80 多家企业超过 347 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2014 年 12 月 31 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 65 亿元。 2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障 基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问，截至 2014 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模超过 220 亿
元人民币。2011 年 12 月，海富通全资子公司 —— 海富通资产管理（香港）有限公司获
得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机 构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人
民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海 富通资产管理 （香港） 有限公司已募 集发
行了首只 RQFII 产品。
2012 年 3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 等授予海富通基金管理有限公司 “ 中
国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖， 《证券时报》 授予 海富通精选混合基金“ 201 1 年中国
基金业明星奖 —五年持续回报平衡混合型明星基金 ” 荣誉。2013 年 4 月， 《上海证券报》
授予海富通精选混合基金 2012 年“ 金基金” 奖 ——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环 保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推海富通双福分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
本报告期内， 本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服
务部更名为托管业务部。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年三 月三 十日
