国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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国投瑞银 瑞福深证100 指数分级 证券投资基金2014 年年度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年03 月30日
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。 本报告期自2014 年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银瑞福分级封闭
基金主代码 121099
基金运作方式 契约型证券投资基金
基金合同生效日 2012年07月17日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,291,614,529.17
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年8月17日
下属分级基金的基金简称 国投瑞银瑞福优先封闭
国投瑞银瑞福进取封闭
（场内简称" 瑞福进取" ）
下属分级基金的交易代码 121007 150001
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,645,807,259.89 3,645,807,269.28
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证100
价格指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩
比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内， 年
跟踪误差控制在4% 以内。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资
策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组
合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相
应调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、
增发等行为时， 或者因特殊情况 （如股权分置改革等）
导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金
管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在
条件允许的情况下， 辅以金融衍生工具进行投资管理，
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以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准
95% ×深证100 价格指数收益率＋5% ×银行活期存
款利率（税后） 。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，属
于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期
收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混
合型基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，瑞福优先份额将
表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预
期风险要低于普通的股票型基金份额；瑞福进取份额
则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和
预期风险要高于普通的股票型基金份额。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负
责人
姓名 刘凯 蒋松云
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013 年
2012年07 月17
日2012年12月
31日
本期已实现收益 -301,405,882.01 29,551,162.68 -86,979,399.19
本期利润 2,011,528,938.52
-319,151,223.9
2
91,315,532.90
本期基金加权平均净值利润
率
31.07% -4.44% 1.48%
本期基金份额净值增长率 30.09% -4.38% 1.20%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 -0.7407 -0.7427 -0.7258
期末基金资产净值 8,647,493,108.38
6,843,441,826.4
3
7,382,429,816.7
8
期末基金份额净值 1.186 0.939 1.012
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关 费用 后的 余额 ，本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 对 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如封 闭式基 金交 易佣 金、 开
放式基 金申 购赎 回费 或基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 25.77% 1.41% 26.28% 1.41% -0.51% 0.00%
过去六个月 41.03% 1.18% 41.11% 1.18% -0.08% 0.00%
过去一年 30.09% 1.15% 30.59% 1.15% -0.50% 0.00%
自基金合同生效日起
至今
25.88% 1.27% 25.88% 1.27% 0.00% 0.00%
注：1 、 由于 本基 金的 投资 标的为 深证100 指数 成份 股及备 选股 ， 现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债
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券不低 于基 金资 产净 值5% ， 因 此 ， 本 基金 将业 绩比 较基准 定为95% ×深 证100 价格 指数 收益 率＋5%
×银行 活期 存款 利率 （税 后）。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银瑞福分级封闭 基金基准
2012-08-13 2012-12-12 2013-04-19 2013-08-21 2013-12-25 2014-04-30 2014-08-28 2014-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 日起 的3 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本 基金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银瑞福分级封闭 业绩基准
2012 年 2013 年 2014 年
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本 基金 自2012 年8月14 日进入 分级 运作 期， 开始 投资运 作。2012 年度 自2012 年8月14日 起计 算，
不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 其他指标
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金额单位：人民币元
其他指标 报告期2014年01 月01日至2014年12月31日
期末瑞福优先与瑞福进取两级基
金份额配比
1：1.000000003
期末瑞福优先份额净值 1.023
期末瑞福优先累计份额净值 1.152
期末瑞福进取份额净值 1.349
期末瑞福进取累计份额净值 1.349
瑞福优先的约定年化收益率 6.00%
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ，原中融基金管理有限公司， 经中国证券监
督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1 亿元人民币。 公司是中国第
一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投信托有限公司 （国家
开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 。公司拥有完善的
法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户 关注、包容性、社
会责任" 作为公司的企 业文化。 截止2014 年12月底， 公司有员工165人， 其中93人具有硕
士或博士学位；公司管理31只基金，其中包括2只创新型分级基金。
注： 公司股东国投信托有限公司于2015 年2月27日发布公告， 国投信托有限公司根据 《中
国银监会关于国投信托增加注册资本及调整股权结构等事项的批复》（银监复〔2014 〕
962号）增资扩股并引入新的股东，公司的名称由“国投信托有限公司”变更为“国投
泰康信托有限公司” 。 国投泰康信托有限公司仍为国家开发投资公司旗下的控股子公司。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 量化
投资部
总监
2012年10月
30日
－ 15
澳大利亚籍，硕士，具有
基金从业资格。曾任康联
首域投资基金公司投资经
理、投资分析师；联邦基
金公司数量分析员、投资
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绩效分析员；美世投资管
理顾问公司投资分析师。
2008年2月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银新兴市场基
金（ QDII-LOF ） 基金经 理，
现任国投瑞银瑞福深证
100指数分级基金、 国投瑞
银瑞和沪深300指数分级
基金、国投瑞银沪深300
金融地产交易型开放式指
数基金（ETF ）及其联 接
基金基金经理。
赵建
本基金
基金经
理
2013年09月
26日
－ 12
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上海
博弘投资有限公司、上海
数君投资有限公司、上海
一维科技有限公司。2010
年6月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银瑞福深证100 指
数分级基金、国投瑞银中
证下游消费与服务产业指
数基金（LOF ）和国投 瑞
银金融地产交易型开放式
指数基金联接基金基金经
理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 。证 券从 业的含 义遵 从行 业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
2. 截至 本报 告期 末，LU RONGQIANG 先 生仍 任本 基 金基金 经理 ，基 金管 理人 于2015 年2 月10 日发 布
关于本 基金 基金 经理 变更 的公告 ，LU RONGQIANG 先生自2015 年2 月10 日起 不 再担任 本基 金基 金经
理。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规、
《国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金基金合同》有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
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内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控 制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的 机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
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控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差 的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收 益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5 日内） 公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会 向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
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分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管 理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两 两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有 投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年宏观经济呈现震荡下行， 二季度在政策刺激下出现短暂复苏， 三季度出现回
落。PPI 持续通缩， 产 能过剩， 需求不振， 去产能过程还将加快。 中国进入经济新常态，
在低利率情况下去杠杆， 通过" 一带一路" ， 让 剩余产能走向亚拉非， 三季度更是开启了
降息周期，金融市场开始繁荣。从整体上看，周期性行业估值中枢上移，沪深300 市盈
率从年初的9倍逐步上升至12月份的12倍。相对而言，以创业板和中小板为代表的中小
市值股票上涨幅度有限。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以控制跟踪误差为主， 研究应对成分股
调整、 成分股停牌替代等机会成本， 同时密切关注瑞福优先份额定期开放申赎带来的影
响。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.186元，本报告期份额净值增长率为30.09% ，
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同期业绩比较基准收益率为30.59% ，基金净值增长率低于业绩基准收益率0.50% ，主要
受报告期内瑞福优先开放申赎及份额折算导致的净值偏差、 指数成分股调整、 部分利息
股息收入及扣减费率等综合因素的影响。报告期内，日均跟踪误差为0.09% ，年化 跟踪
误差为1.36% ，符合基金合同约定的跟踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来， 在房地产市场仍较疲软、 通胀压力进一步下降的情景下， 我们预计货币
政策仍将维持相对宽松， 中国经济有望逐步企稳。 在利率宽松和企业盈利改善的大背景
下，证券市场有望实现流动性和企业盈利的双轮驱动。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据《基金合同》的约定，本基金在分级运作期内不进行收益分配。
4.8 报告期内 基金持有人 数或基 金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
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5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对 国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金 的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金 的管理人-- 国投瑞银基金
管理有限公司在 国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金 的投资运作、基金资产净
值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金 未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的 国投瑞银瑞福深证100指
数分级证券投资基金2014年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
经 普华永道中天 会计师事务所审计， 注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 318,422,945.06 366,597,921.65
结算备付金
存出保证金
103,673.98 45,628.22
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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交易性金融资产 7.4.7.2 8,317,994,528.03 6,487,623,454.62
其中：股票投资
8,167,964,528.03 6,487,623,454.62
基金投资
－ －
债券投资
150,030,000.00 －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
15,252,132.22 －
应收利息 7.4.7.5 7,214,575.07 73,356.10
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
8,658,987,854.36 6,854,340,360.59
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
7,071,309.02 5,880,760.04
应付托管费
1,555,687.99 1,293,767.22
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,090,315.51 19,875.14
应交税费
－ －
应付利息
－ －
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 1,777,433.46 3,704,131.76
负债合计
11,494,745.98 10,898,534.16
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 11,902,703,016.90 12,258,656,646.43
未分配利润 7.4.7.10 -3,255,209,908.52 -5,415,214,820.00
所有者权益合计
8,647,493,108.38 6,843,441,826.43
负债和所有者权益总计
8,658,987,854.36 6,854,340,360.59
注：报 告截 止日2014 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.186 元， 基金 份额 总额7,291,614,529.17 份， 其中
国投瑞 银瑞 福优 先封 闭份 额3,645,807,259.89 份 ，国 投瑞银 瑞福 进取 封闭 份额3,645,807,269.28 份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014年01月01
日至2014年12月31
日
上年度可比期间2013
年01月01日至2013 年
12月31日
一、收入
2,099,293,598.81 -225,206,880.98
1.利息收入
5,598,674.41 4,295,181.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,198,792.22 2,420,875.32
债券利息收入
3,399,882.19 1,874,306.50
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
2.投资收益( 损失以 “- ” 填列)
-219,515,720.30 118,598,606.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -312,599,263.44 23,182,180.51
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 33,750.00 59,750.00
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 93,049,793.14 95,356,676.10
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 2,312,934,820.53 -348,702,386.60
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 275,824.17 601,717.19
减：二、 费用
87,764,660.29 93,944,342.94
1．管理人报酬
64,737,815.07 71,968,537.78
2．托管费
14,242,319.40 15,833,078.35
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 7,024,275.02 4,222,321.76
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.19 1,760,250.80 1,920,405.05
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
2,011,528,938.52 -319,151,223.92
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
2,011,528,938.52 -319,151,223.92
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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一、 期初所有者权益 （基金净
值）
12,258,656,646.43
-5,415,214,82
0.00
6,843,441,826.43
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
2,011,528,938.
52
2,011,528,938.52
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-355,953,629.53
148,475,972.9
6
-207,477,656.57
其中：1.基金申购款 1,660,423,396.24
277,719,874.1
3
1,938,143,270.37
2.基金赎回款 -2,016,377,025.77
-129,243,901.
17
-2,145,620,926.94
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
11,902,703,016.90
-3,255,209,90
8.52
8,647,493,108.38
项 目
上年度可比期间2013年01 月01日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
12,496,154,227.95
-5,113,724,41
1.17
7,382,429,816.78
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
-319,151,223.
92
-319,151,223.92
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-237,497,581.52 17,660,815.09 -219,836,766.43
其中：1.基金申购款 575,439,489.11
-38,896,556.1
7
536,542,932.94
2.基金赎回款 -812,937,070.63 56,557,371.26 -756,379,699.37
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
12,258,656,646.43
-5,415,214,82
0.00
6,843,441,826.43
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 35 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金是根据原国投瑞银瑞福分级股票型证
券投资基金( 以下简称" 国投瑞银瑞福基金") 基 金份额持有人大会2012 年6月8 日决议通
过的《关于国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同延期及修改相关事项的议
案》 ， 经中国证券监督 管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可 字[2012] 880 号 《关
于核准国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 ， 由原
国投瑞银瑞福基金转型而来。 原国投瑞银瑞福基金存续期限至2012年7月16日止。 自2012
年7月17日起， 原国投瑞银瑞福基金更名为国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金
( 以下简称" 本基金") ， 《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》失效的同时
《国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金基金合同》 生效。 本基金存续期限不定。
本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
根据 《国投瑞 银瑞福深证100 指数分级证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金通
过基金收益分配的安排， 将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别， 即优先级基
金份额( 以下简称" 瑞福 优先份额") 和进取级基 金份额( 以下简称" 瑞福 进取份额") 。 本基金
自2012 年7月17日至2012年8月13日为过渡期。 本基金过渡期结束后的下一工作日开始为
本基金分级运作期的起始日；基金分级运作期为3年。基金分级运作期届满后，本基金
转换为" 国投瑞银瑞福 深证100指数证券投资基金(LOF)" 。 在分级运 作期内， 当瑞福进取
份额净值小于或等于0.25元或瑞福优先份额少于5000 万份时，本基金将提前转型为" 国
投瑞银瑞福深证100 指数型证券投资基金(LOF)" 。瑞福优先份额在分 级运作期开始后每
满六个月时开放一次， 接受投资者的集中申购与赎回， 瑞福优先份额集中申购与赎回的
开放日为分级运作期开始后每满六个月的最后一日( 如该日为非工作日，则为下一个工
作日) ；瑞福进取份额封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回，封闭期为本基金的分级
运作期。 在瑞福优先份额的每次开放日， 本基金的基金管理人对瑞福优先份额进行基金
份额折算，瑞福优先份额的基金份额净值调整为1.000 元，基金份额持 有人持有的瑞福
优先份额数按折算比例相应调整。经深圳证券交易所申请，瑞福进取份额于2012 年8月
17日在深圳证券交易所复牌。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票( 包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债
券、 权证、 股指期货及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金
投资于深证100 指数成份股票及其备选成份股票的市值不低于基金资产净值的80%；投
资于标的指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、 卖出股指期货合约的轧差合
计值不低于基金资产净值的90% ； 本基金持有 的现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5% ；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证
监会的规定。 本基金的 业绩比较基准为： 95% × 深证100 价格指数收益率＋5% × 银
行活期存款利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2015年3月25日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国 投瑞银瑞福深证100
指数分级证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则 的要求，真实、完整地反映了本基金
2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
财政部于2014 年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第
40号—— 合营安排》 、 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的
《企业会计准则第2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号——职工薪酬》 、 《企
业会计准则第30号 ——财务报表列报》 、 《企业会计准则第33 号——合并财务报表》 以及
《企业会计准则第37号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第37号——金融工
具列报》 自2014年度财务报表起施行外， 其他准则自2014年7月1日起施行。 上述准则对
本基金本报告期无重大影 响。
除上述会计政策变更外， 本基金本期采用的会计政策、 会计估计与上年度可比期间
相一致。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 35 页
7.4.5 会计差错 更正的说明
本基金本期无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持
股期限在1个月以内( 含1个月) 的， 其股息红利 所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1
个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按
25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入，
按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续
暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 瑞福优先封闭份额基金注册登
记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金 销售机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
64,737,815.07 71,968,537.78
其中： 支付销售机构的
客户维护费
6,311,159.48 5,991,963.24
注：支 付基 金管 理人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 ，在 分级 运作 期内按 前一 日基 金资
产净值1.00% 的年 费率 计提 ，在转 换为 上市 开放 式基 金(LOF) 之后按前一 日基 金 资产净 值0.75%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 约定 年费 率/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
14,242,319.40 15,833,078.35
注：支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行的 托管 费， 在分 级运作 期内 按前 一日 基金 资产净 值0.22% 的 年费
率计提 ，在 转换 为上 市开 放式基 金(LOF) 之后按前 一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 约定 年费 率/ 当 年天数 。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.184.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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国投瑞银瑞福优先封闭
份额单位：份
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
期初持有的基金份额 11,272,061.84 10,621,935.47
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 686,467.88 650,126.37
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ －
期末持有的基金份额 11,958,529.72 11,272,061.84
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.33% 0.31%
国投瑞银瑞福进取封闭
份额单位：份
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
期初持有的基金份额 38,099,267.00 38,099,267.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ －
期末持有的基金份额 38,099,267.00 38,099,267.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.05% 1.05%
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期2014年01月01日至2014年12 上年度可比期间
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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月31日
2013年01月01日至2013年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
318,422,945.06 2,051,978.00 366,597,921.65 2,370,280.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国工 商银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00097
7
浪潮
信息
2014-
12-22 重大事项 41.18
2015-
01-19 45.30
1,343,
524
52,393,249
.89
55,326,318
.32
00056
2
宏源
证券
2014
-12-
10
重大事项
停牌
36.38
不适
用
不适用
7,114,
738
64,592,8
37.82
258,834,
168.44
00000
9
中国
宝安
2014-
12-26
购买资产 12.95
2014-
01-07
13.88
5 ，
476，
419
42,204,106
.49
70,919,626
.05
30031
5
掌趣
科技
2014-
07-11
重大事项 15.83
2015-
02-16
17.41
1 ，
930，
989
35,619,054
.41
30,567,555
.87
注：
1. 根据 宏源 证券 股份 有限 公司( 以 下简 称“ 宏源 证券 ”) 于2014 年12 月2 日 公布 的《申 银万 国证 券股 份
有限公 司换 股吸 收合 并宏 源证券 股份 有限 公司 报告 书》和 《关 于申 银万 国证 券股份 有限 公司 换股 吸
收合并 本公 司事 宜的 提示 性公告 》， 申银 万国 证券 股份有 限公 司将 向宏 源证 券全体 股东 发行A 股股
票，以 换股 比例2.049 ：1 取得宏 源证 券股 东持 有的 宏源证 券全 部股 票， 吸收 合并宏 源证 券； 宏源 证
券自2014 年12月10日 起连 续停牌 。合 并后 的申 万宏 源于2015 年1月26 日 复牌 ， 当日复 牌开 盘单 价为
17.77 元。 宏源 证券 人民 币 普通股 股票 自2015 年1月26日起终 止上 市并 摘牌 。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 35 页
2. 本基 金截 至2014 年12月31 日止 持有 以上 因公 布的 重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为7,752,316,859.35 元， 属于第二层次的余额为565,677,668.68 元， 无
属于第三层次的余额(2013 年12月31日：第一层次6,346,848,012.32 元，第二层次
140,775,442.30 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12 月31
日：同) 。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 35 页
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产 和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 8,167,964,528.03 94.33
其中：股票 8,167,964,528.03 94.33
2 固定收益投资 150,030,000.00 1.73
其中：债券 150,030,000.00 1.73
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 318,422,945.06 3.68
7 其他各项资产 22,570,381.27 0.26
8 合计 8,658,987,854.36 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投 资组合
8.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,049,290.10 0.15
B 采矿业 132,771,401.47 1.54
C 制造业 4,377,189,969.52 50.62
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 58,495,820.44 0.68
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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E 建筑业 59,289,132.00 0.69
F 批发和零售业 199,571,232.28 2.31
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 424,396,252.13 4.91
J 金融业 1,516,923,430.50 17.54
K 房地产业 802,448,156.08 9.28
L 租赁和商务服务业 126,116,263.76 1.46
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 246,070,756.70 2.85
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 140,723,197.00 1.63
S 综合 70,919,626.05 0.82
合计 8,167,964,528.03 94.45
8.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
8.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的 前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 000002 万
科Ａ 35,429,732 492,473,274.80 5.69
2 000651 格力电器 9,401,644 348,989,025.28 4.04
3 000001 平安银行 21,005,492 332,726,993.28 3.85
4 000776 广发证券 12,111,458 314,292,335.10 3.63
5 000562 宏源证券 7,114,738 258,834,168.44 2.99
6 000783 长江证券 14,262,726 239,899,051.32 2.77
7 000333 美的集团 7,570,420 207,732,324.80 2.40
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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8 000858 五 粮 液 7,356,737 158,169,845.50 1.83
9 002024 苏宁云商 16,931,422 152,382,798.00 1.76
10 000063 中兴通讯 7,691,431 138,907,243.86 1.61
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登载 于国投瑞银基金管理 有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度 报告正文 。
8.3.2 期末积极 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前五名股票投 资明细
本基金本报告期末未 持 有积极投资股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300027 华谊兄弟 134,519,519.66 1.97
2 002456 欧菲光 119,192,656.19 1.74
3 000963 华东医药 100,499,976.97 1.47
4 300104 乐视网 100,149,121.98 1.46
5 002030 达安基因 81,572,399.48 1.19
6 002594 比亚迪 72,301,323.38 1.06
7 002475 立讯精密 67,408,265.12 0.99
8 002065 东华软件 67,288,349.36 0.98
9 300058 蓝色光标 58,730,577.58 0.86
10 000831 五矿稀土 58,622,595.76 0.86
11 300024 机器人 53,959,897.50 0.79
12 000983 西山煤电 52,979,122.99 0.77
13 000598 兴蓉投资 52,593,957.35 0.77
14 000977 浪潮信息 52,393,249.89 0.77
15 002570 贝因美 52,043,895.06 0.76
16 300017 网宿科技 50,318,898.95 0.74
17 002465 海格通信 49,956,019.85 0.73
18 300124 汇川技术 46,913,897.37 0.69
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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19 002292 奥飞动漫 42,928,803.43 0.63
20 002344 海宁皮城 41,958,210.27 0.61
注：" 买入金 额" 按 买卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成 交数量） 填列， 不考虑 相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000002 万
科Ａ 84,408,888.56 1.23
2 000651 格力电器 79,684,312.54 1.16
3 000758 中色股份 79,176,499.73 1.16
4 000001 平安银行 60,871,441.75 0.89
5 000983 西山煤电 59,274,512.05 0.87
6 000401 冀东水泥 52,613,876.65 0.77
7 002456 欧菲光 50,444,270.25 0.74
8 000963 华东医药 49,057,478.49 0.72
9 000539 粤电力Ａ 48,389,968.64 0.71
10 002024 苏宁云商 46,434,305.32 0.68
11 000776 广发证券 44,481,077.40 0.65
12 002030 达安基因 44,284,514.64 0.65
13 002475 立讯精密 43,396,963.43 0.63
14 002230 科大讯飞 42,921,845.38 0.63
15 000581 威孚高科 41,760,689.83 0.61
16 000425 徐工机械 40,984,114.79 0.60
17 300027 华谊兄弟 39,406,313.14 0.58
18 000333 美的集团 37,642,023.31 0.55
19 000630 铜陵有色 36,921,203.58 0.54
20 002155 辰州矿业 35,759,231.68 0.52
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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买入股票成本（成交）总额 2,089,058,860.67
卖出股票收入（成交）总额 2,409,468,164.35
注：" 买入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 150,030,000.00 1.73
其中：政策性金融债 150,030,000.00 1.73
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 150,030,000.00 1.73
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 140204 14国开04 1,500,000 150,030,000.00 1.73
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本 期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 30 页 共 35 页
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。
本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股指期货就本
基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投资组合的运作效
率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有效减少基金组合
资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用股指期货控制基
金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期没有被 监管部门立案调查的, 在 报告编
制日前一 年内未受到公开谴责、 处罚。
8.12.2 基金投 资的前十名股票均 属于基金合同规定备选 股票库之内的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 103,673.98
2 应收证券清算款 15,252,132.22
3 应收股利 －
4 应收利息 7,214,575.07
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 22,570,381.27
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 35 页
本基金本报告期末未持有 可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000562 宏源证券 258,834,168.44 2.99 重大事项停牌
8.12.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银瑞福
优先封
闭
36,398 100,165.04
2,337,478,4
94.72
64.11%
1,308,328,7
65.17
35.89%
国投瑞
银瑞福
进取封
闭
56,661 64,344.21
1,758,436,3
98.00
48.23%
1,887,370,8
71.28
51.77%
合计 93,059 78,354.75 4,095,914,8 56.17% 3,195,699,6 43.83%
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 35 页
92.72 36.45
注：以 上 国 投瑞 银瑞 福进 取封闭 的 持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.2 期末上市 基金前十名持有人
国投瑞银瑞福进取封闭
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
瑞士信贷 （香港） 有限公
司
266,100,358.00 7.38%
2
中国太平洋人寿保险股
份有限公司－传统－普通
保险产品
96,129,250.00 2.66%
3
泰康人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红
-019L-FH002 深
94,242,206.00 2.61%
4
华泽集团有限公司 91,799,504.00 2.54%
5
华泰金融控股 （香港） 有
限公司－客户资金
84,544,581.00 2.34%
6
第一创业证券股份有限
公司
68,713,952.00 1.90%
7
刘健生 62,911,827.00 1.74%
8
单国富 62,403,961.00 1.73%
9
泰康人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险产
品-019L-CT001
53,877,012.00 1.49%
10
海通国际控股有限公司
－客户资金（交易所）
48,000,111.00 1.33%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
国投瑞银瑞
福优先封闭
1,402,705.12 0.04%
国投瑞银瑞 59,288.54 0.00%
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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福进取封闭
合计 1,461,993.66 0.02%
9.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人
员、基金投资和研
究部门负责人持有
本开放式基金
国投瑞银瑞福优先封闭 0
国投瑞银瑞福进取封闭 0
合计 0
本基金基金经理持
有本开放式基金
国投瑞银瑞福优先封闭 0
国投瑞银瑞福进取封闭 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年07月17日)
基金份额总额
国投瑞银瑞福优先封
闭
国投瑞银瑞福进取封
闭
2,999,836,635.63 3,000,496,238.00
本报告期期初基金份额总额 3,645,807,267.96 3,645,807,269.28
本报告期基金总申购份额 1,938,143,270.37 －
减：本报告期基金总赎回份额 2,145,620,926.94 －
本报告期基金拆分变动份额 207,477,648.50 －
本报告期期末基金份额总额 3,645,807,259.89 3,645,807,269.28
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、自2014年4月18 日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2、自2014年5月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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3、自2014年12月27 日起钱蒙先生不再担任公司董事长、法定代表人.
4、自2014年12月27 日起叶柏寿先生担任公司董事长、法定代表人。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人重大人事变动如下：
本报告期内，因基金托管人工作需要，周月秋同志不再担任托管人资产托管部总经理。
在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案
手续前，由副总经理王立波同志代为行使托管人资产托管部总经理部分业务授权职责。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未更换会计师事务所 ， 普华永道中天会计师事务所已为本基金连续
提供审计服务3年。报告期内应支付给该事务所的报酬为130,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广州证券 2
969,029,
229.95
21.54% 882,205.87 21.54%
海通证券 2
939,719,
893.36
20.89% 855,521.86 20.89%
国海证券 1
547,412,
839.37
12.17% 498,365.62 12.17%
申银万国 1
514,186,
208.87
11.43% 468,115.5 11.43%
中投证券 1
463,600,
136.49
10.31% 422,062.09 10.31% 新增
国投瑞 银瑞 福深 证100 指 数 分级基 金2014 年 年度 报告 摘要
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国信证券 1
405,806,
938.1
9.02% 369,447.68 9.02%
东北证券 1
393,429,
355.59
8.75% 358,178.9 8.75%
华创证券 1
209,100,
966.44
4.65% 190,365.13 4.65%
信达证券 1
39,452,9
28.01
0.88% 35,917.91 0.88%
瑞银证券 2
10,439,3
67.84
0.23% 9,503.89 0.23%
广发证券 1
6,349,16
1
0.14% 5,780.27 0.14%
注： 注：1、 本 基金 管理 人 在租用 证券 机构 交易 单元 上符合 中国 证监 会的 有关 规定。 本基 金管 理人 将
证券经 营机 构的 注册 资本 、研究 水平 、财 务状 况、 经营状 况、 经营 行为 以及 通讯交 易条 件作 为基 金
专用交 易单 元的 选择 标准 ，由研 究部 、投 资部 及交 易部对 券商 进行 考评 并提 出交易 单元 租用 及更 换
方案。 根据 董事 会授 权， 由公司 执行 委员 会批 准。
2 、本 报告 期本 基金 未发 生 交易所 债券 、回 购和 权证 交易。
3 、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变 更 。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一五 年三月三十日
