国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
0
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基
金
2014 年 年 度报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
1
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中的 财务 资料 经审 计， 毕 马威 华振 会计 师事 务 所为本 基金 出具 了无 保留 意见的 审
计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2014 年 3 月 4 日起 至 12 月 31 日止 。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
2
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 新精 选混 合
基金主 代码 000417
交易代 码
000417
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 4 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,066,432,094.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投资 财务 稳健、 业绩 良好、管 理规 范的公 司， 力争为 投资者 获
取超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金是 混合 型基金 ，根 据宏观经 济发 展趋势 、政 策面因 素、金 融
市场的 利率 变动 和市 场情 绪， 综合 运用 定性 和定 量 的方法 ， 对股 票、
债券和现 金类 资产的 预期 收益风险 及相 对投资 价值 进行评 估，确 定
基金资产 在股 票、债 券及 现金类资 产等 资产类 别的 分配比 例。在 有
效控制 投资 风险 的前 提下 ，形成 大类 资产 的配 置方 案。
2、股 票投 资策 略
在股票投 资上 本基金 主要 根据上市 公司 获利能 力、 资本成 本、增 长
能力以及 股价 的估值 水平 来进行个 股选 择。同 时， 适度把 握宏观 经
济情况进 行资 产配置 。具 体来说， 本基 金通过 以下 步骤进 行股票 选
择：首 先， 通 过ROIC(Return On Invested Capital) 指标 来衡 量公
司的获利能力 ，通过 WACC(WeightedAverage Cost of Capital) 指
标来衡量 公司 的资本 成本 ；其次， 将公 司的获 利能 力和资 本成本 指
标相结合 ，选 择出创 造价 值的公司 ；最 后，根 据公 司的成 长能力 和
估值指 标， 选择 股票 ，构 建股票 组合 。
3、普 通债 券投 资策 略
在债券投 资上 ，本基 金将 重点关注 具有 以下一 项或 者多项 特征的 债
券：1） 信用等 级高 、流动 性好；2 ）资信 状况 良好、 未来信 用评级
趋于稳 定或 有明 显改 善的 企业发 行的 债券 ；3 ） 在剩 余期 限 和信 用等
级等因素 基本 一致的 前提 下，运用 收益 率曲线 模型 或其他 相关估 值
模型进 行估 值后 ， 市 场交 易 价格被 低估 的债 券； 4） 公 司基本 面良 好，
具备良好 的成 长空间 与潜 力，转股 溢价 率合理 、有 一定下 行保护 的
可转债 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 将在 严格 控制 信用 风险的 基础 上 ， 通 过严 密的 投资决 策流 程、
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
3
投资授权 审批 机制、 集中 交易制度 等保 障审慎 投资 于中小 企业私 募
债券，并 通过 组合管 理、 分散化投 资、 合理谨 慎地 评估、 预测和 控
制相关风 险， 实现投 资收 益的最大 化。 本基金 依靠 内部信 用评级 系
统持续跟 踪研 究发债 主体 的经营状 况、 财务指 标等 情况， 对其信 用
风险进行 评估 并 作出 及时 反应。内 部信 用评级 以深 入的企 业基本 面
分析为基 础， 结合定 性和 定量方法 ，注 重对企 业未 来偿债 能力的 分
析评估， 对中 小企业 私募 债券进行 分类 ，以便 准确 地评估 中小企 业
私募债 券的 信用 风险 程度 ，并及 时跟 踪其 信用 风险 的变化 。
5、股 指期 货投 资策 略
在股指期 货投 资上， 本基 金以避险 保值 和有效 管理 为目标 ，在控 制
风险的前 提下 ，谨慎 适当 参与股指 期货 的投资 。本 基金在 进行股 指
期货投资 中， 将分析 股指 期货的收 益性 、流动 性及 风险特 征，主 要
选择流动 性好 、交易 活跃 的期货合 约， 通过研 究现 货和期 货市场 的
发展趋势 ，运 用定价 模型 对其进行 合理 估值， 谨慎 利用股 指期货 ，
调整投资 组合 的风险 暴露 ，及时调 整投 资组合 仓位 ，以降 低组合 风
险、提 高组 合的 运作 效率 。
6、权 证投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下 ， 进 行权 证的 投 资。(1) 综 合分 析
权证的包 括执 行价格 、标 的股票波 动率 、剩余 期限 等因素 在内的 定
价因素 ， 根据BS 模 型和 溢 价率对 权证 的合 理价 值做 出判断 ， 对价 值
被低估 的权 证进 行投 资。(2) 基于 对权 证标 的股 票未 来走势 的预 期 ，
充分利 用权 证的 杆杆 比率 高的特 点 ， 对 权证 进行 单 边投资 ；(3)基于
权证价值 对标 的价格 、波 动率的敏 感性 以及价 格未 来走势 等因素 的
判断 ， 将 权证 、 标 的股 票等 金融工 具合 理配 置进 行结 构性组 合投 资，
或利用 权证 进行 风险 对冲 。
7、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略
资产支持 证券 包括资 产抵 押贷款支 持证 券（ABS ） 、 住房抵 押贷款 支
持证券 （MBS ） 等， 其定 价 受多种 因素 影响 ， 包括 市 场利率 、 发行 条
款、支持 资产 的构成 及质 量、提前 偿还 率等。 本基 金将在 基本面 分
析和债 券市 场宏 观分 析的 基础上 ， 结合 蒙特 卡洛 模拟 等数量 化方 法，
对资产支 持证 券进行 定价 ，评估其 内在 价值进 行投 资。对 于监管 机
构允许基 金投 资的其 他金 融工具， 本基 金将在 谨慎 分析收 益性、 风
险水平、 流动 性和金 融工 具自身特 征的 基础上 进行 稳健投 资，以 降
低组合 风险 ，实 现基 金资 产的保 值增 值。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 85% ＋上 证 国债指 数 × 15 ％
风险收 益特 征
本基金属 于主 动式混 合型 证券投资 基金 ，属于 较高 预期风 险、较 高
预期收益 的证 券投资 基金 ，通常预 期风 险与预 期收 益水平 高于货 币
市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 陆康芸 赵会军
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
4
联系电 话 021-38992806 010-66105799
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市浦东新区陆家嘴环 路1318 号星展银行大
厦9 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年3 月 4 日至
2014 年12 月 31 日
2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 43,488,904.67 - -
本期利 润 91,868,178.69 - -
加权平均基金份额本期利
润
0.0595 - -
本期基 金份 额净 值增 长率 9.00% 0% 0%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0421 - -
期末基 金资 产净 值 1,162,203,170.77 - -
期末基 金份 额净 值 1.090 - -
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动收 益 ，
包含停 牌股 票按 公允 价值 调整的 影响 ；
2、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，例如 ，开放 式基金 的
申购赎 回费 等， 计入 费用 后实际 收益 要低 于所 列数 字；
3、对期末 可供分配 利润， 采用期末 资产负债 表中未 分配利润 与未分配 利润中 已实现 部
分的孰 低数 ；
4、本 基金 基金 合同 于 2014 年 3 月 4 日 生效 。截 至 报告期 末， 本基 金成 立未 满 1 年
3.2 基金净值表现
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
5
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.97% 0.29% 36.93% 1.40% -29.96% -1.11%
过去六 个月 9.11% 0.23% 52.46% 1.13% -43.35% -0.90%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
9.00% 0.19% 51.37% 1.03% -42.37% -0.84%
注： 1 、 本基 金基 金合 同于 2014 年 3 月 4 日生 效， 截 止至本 报告 期末 本基 金成 立不满 一
年；
2、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
国联安 新精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2014 年3 月4 日至 2014 年 12 月 31 日）
1、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深 300 指数× 85% ＋ 上证国 债指 数× 15 ％；
2、本 基金 基金 合同 于 2014 年 3 月 4 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 ，本基 金建 仓期 结束 距本 报告期 末
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
6
不满半 年， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置符 合合 同约 定；
4、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国联安 新精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
1、*基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 的净 值增 长率；
2、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.3 自基金合同生效以来基 金的利润分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 基金 合同 于 2013 年 3 月 4 日 生效 ，截 止 报告期 末， 本基 金成 立未 满一年 ，
因此无 历史 数据 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
7
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安 基金 管理 有限 公司 是中国 第一 家获 准筹 建的 中外合 资基 金管 理公 司， 其 中方股 东
为国泰 君安 证券 股份 有限 公司 ， 是 目前 中国 规模 最 大、 经营 范围 最宽 、 机 构 分布最 广的 综合
类证券 公司 之一 ； 外方 股 东为德 国安 联集 团 ， 是 全 球顶级 综合 性金 融集 团之 一。 截至 本报 告
期末， 公司 共管 理二 十三 只开放 式基 金。 国联 安基 金管理 公司 拥有 国际 化的 基金管 理团 队 ，
借鉴外 方先 进的 公司 治理 和风险 管理 经验 ， 结合 本 地投资 研究 与客 户服 务的 成功实 践 ， 秉 持
“稳健 、专 业、 卓越 、信 赖”的 经营 理念 ，力 争成 为中国 基金 业最 佳基 金管 理公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏东
本 基 金
基 金 经
理 、 兼
任 国 联
安 德 盛
精 选 股
票 证 券
投 资 基
金 基 金
经 理 、
副 总 经
理 和 投
资总监
2014-03-04 -
17 年( 自
1997 年起)
魏东先生，复旦大学经济学硕
士。曾任职于平安证券有限责
任公司和国信证券股份有限公
司；2003 年 1 月 加盟 华宝 兴业
基金管理公司，先后担任交易
部总经理、宝康灵活配置基金
和先进成长基金基金经理、投
资副总监及国内投资部总经理
职务。2009 年 6 月起 加入 国联
安基金管理有限公司，先后担
任总经理助理、投资总监的职
务。2009 年 9 月 起担 任国 联安
德盛精选股票证券投资基金基
金经理 ，2009 年 12 月至 2011
年 8 月 兼任 国联 安主 题驱 动股
票型证券投资基金基金经理，
2014 年 3 月 起兼 任本 基金 基金
经理。2011 年 11 月 起， 担 任公
司副总 经理 。
周平
本 基 金
基 金 经
理 ， 兼
任 国 联
安 德 盛
安 心 成
长 混 合
型 证 券
投 资 基
金 基 金
2014-03-28 -
9 年( 自
2005 年起)
周平先生，硕士研究生。曾任
职于普华永道（上海）会计师
事务所担任审计师、中信资本
资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 分 析
师。2008 年 5 月 起加 入国 联安
基金管理有限公司，先后担任
研究员、基金经理助理职务。
2013 年12 月 起担 任国 联安 德盛
安心成长混合型证券投资基金
的基金 经理 助理 ，2014 年 3 月
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
8
经 理 助
理
起兼任 本基 金基 金经 理。
周平
本 基 金
基 金 经
理助
理 ， 兼
任 国 联
安 德 盛
安 心 成
长 混 合
型 证 券
投 资 基
金 基 金
经 理 助
理
2014-03-10 2014-03-27
9 年( 自
2005 年起)
-
袁新钊
本 基 金
经 理 助
理 、 兼
任 国 联
安 信 心
增 益 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经
理 、 国
联 安 信
心 增 长
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
金 基 金
经 理 、
国 联 安
保 本 混
合 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
2014-06-24 -
7 年（ 自
2007 年 起）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
9
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 新精
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 及其 他 相关法 律法 规 、 法 律文 件 的规定 ， 本着 诚
实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ， 为基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 。 本基 金 运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定， 无损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平 交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交易 制度》 （ 以下简 称 “公平交 易制度” ） ，用以 规范包括 投资授 权、研究 分析、投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本基金 管理 人建 立了 健全 的投资 授权 制度 ， 分别 明 确投资 决策 委员 会 、 投 资 总监 、 投 资
组合经 理等 各投 资决 策主 体的职 责和 权限 划分 ， 投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策 ， 超 过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 本基 金 管理人 建立 了统 一的 研究 平台 ， 不 同投 资
组合可 共享 研究 资源 。 本 基金管 理人 建立 了严 格的 投资组 合投 资信 息的 管理 及保密 制度 ， 通
过投资交易管理系统 的权 限设置确保不同投资 组合 经理之间的持仓和交 易等 重大非公开投
资信息 均做 到相 互隔 离 。 本基金 管理 人建 立集 中交 易室实 行集 中交 易制 度 ， 投资交 易指 令统
一通过 交易 室下 达 ， 严 格 遵守公 平交 易原 则 ， 启 用 交易系 统中 的公 平交 易模 块， 按照 时间 优
先、 价格 优先 、 比 例分 配 的原则 执行 指令 ； 对于 部 分债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申
购等以 公司 名义 进行 的交 易， 各投 资组 合经 理根 据 投资需 要独 立申 报价 格和 数量 ， 交 易室 根
据事前 申报 的满 足价 格条 件的数 量进 行比 例分 配 ； 对于银 行间 交易 、 固定 收 益平台 、 交易 所
大宗交 易等 非集 中竞 价交 易，以 投资 组合 的名 义向 银行间 市场 或交 易对 手询 价、成 交确 认 ，
确保上 述非 集中 竞价 交易 与投资 组合 一一 对应 ， 并 保证各 投资 组合 获得 公平 的交易 机会 。 风
险管理 部定 期对 成交 的银 行间、 固定 收益 平台 和大 宗平台 的交 易进 行交 易价 格的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 、 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不 同但 市场 条件
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
10
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本基金 管理 人每 季度 和每 年度对 所有 投资 组合 进行 同向交 易价 差分 析、 反向 及 异常交 易
分析。 本基 金管 理人 对不 同投资 组合 同日 反向 交易 进行严 格的 控制, 对 不同 投资组 合邻 近 交
易日的 反向 交易 从交 易量 、交易 价格 、交 易金 额等 方面进 行分 析， 未发 现异 常交易 。
本报告 期内 ， 本 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 一次 是两 个投 资 组合根 据不 同的
投资策 略进 行的 调仓 操作, 一次 是其 中一 个投 资组 合 即将到 期进 行的 清仓 操作 。
本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （日 内、3 日内、5 日内 ）的 不同 投 资组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 执行 了 95% 置 信区 间、假 设溢 价率 为 0 的 T 分布检 验， 同
时进一步对不同投资 组合 同向交易的交易占优 比情 况以及潜在的价差金 额对 投资组合的贡
献进行 分析 ，未 发现 明显 异常。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 宏观经济 整体平 稳 ，各项指标 波澜不 惊，但 市场预期摇 摆不定 ，分行 业看，传
统的上 中游 行业 基本 面持 续偏弱 ，消 费类 行业 也较 为平稳 ；新 兴行 业表 现不 一，以 半导 体 、
新能源 为代 表的 部分 行业 景气上 升明 显 ， 而 消费 类 电子则 有所 偏弱 ； 下半 年 改革预 期不 断提
升，市 场在 大盘 蓝筹 引领 之下， 指数 出现 了一 轮久 违的强 劲上 扬。
本基金 全年 延续 了一 贯的 风格配 置 ， 在 变动 不定 的 市场环 境中 ， 为投 资者 创 造稳健 的回
报。 本 基金 自成 立之 日起 ， 全年维 持了 较高 的债 券和 回购配 置， 同时 积极 寻找 股 票投资 机会 ，
取得了 较好 的投 资回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 本 基金 的份 额净值 增长 率 为 9.00% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 51.37% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2015 年， 我们 认为 宏 观经济 将呈 现新 常态 ，市 场将在 基本 面实 际走 势和 改革预 期
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
11
实现之 间不 断激 荡对 冲寻 找平衡 点， 资本 市场 的走 势亦将 波澜 壮阔 ，波 幅震 荡亦在 所 难免。
本基金 将继 续维 持原 有之 即定基 本策 略， 在维 持低 风 险基础 配置 的基 础上 积极 参与股 票
投资， 力争 为基 金持 有人 创造符 合其 投资 预期 目标 值的合 理投 资回 报。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责 。 估 值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投资 组
合管理 部 、 交 易部 、 监 察 稽核部 、 风险 管理 部、 数 量策略 部 、 研 究部 部门 经 理组成 ， 并根 据
业务分 工履 行相 应的 职责 ， 所 有成 员都 具备 丰富 的 专业能 力和 估值 经验 ， 参 与估值 流程 各方
不存在 重大 利益 冲突 。 基 金经理 不直 接参 与估 值决 策， 估 值决 策由 估值 工作 小组成 员 1/2 以
上多数 票通 过 ， 数 量策 略 部、 研究 部、 投资 组合 管 理部对 估值 决策 必须 达成 一致 ， 估 值决 策
由公司 总经 理签 署后 生效 。 对 于估 值政 策， 公司 和 基金托 管银 行有 充分 沟通 ， 积 极商 讨达 成
一致意 见 ； 对 于估 值结 果 ， 公 司和 基金 托管 银行 有 详细的 核对 流程 ， 达成 一 致意见 后才 能对
外披露 。会 计师 事务 所认 可公司 基金 估值 的政 策和 流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据法 律法 规的 规定 和本 基金基 金合 同的 约定 ， 以 及本基 金实 际运 作情 况 ， 本基金 对本
报告期 内利 润分 配情 况如 下，符 合本 基金 基金 合同 的相关 规定 。
本 基金 以 截 止至 2014 年 12 月 31 日的 可供 分配 利润为 基准 ，于 2015 年 1 月 19 日
实施分 红， 向截 止至 2015 年 1 月 16 日在 本基 金注 册 登记人 国联 安基 金管 理有 限公司 登记 在
册的全 体基 金份 额持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额 0.420 元派发 红利 。 共 发放 红利 144,309,842.94
元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对国 联安 新精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 托管过 程
中， 严格 遵守 《证 券投 资 基金法 》 及其 他法 律法 规 和基金 合同 的有 关规 定 ， 不存在 任何 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
本报告 期内 ， 国 联安 新精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 管理 人—— 国 联安 基金管 理
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
12
有限公 司在 国联 安新 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 投资 运作 、 基金 资 产净值 计算 、 基
金份额 申购 赎回 价格 计算 、 基 金费 用开 支等 问题 上 ， 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的
行为， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对国联安基 金管理有限公司编制和披 露的国联安新精选灵活配 置混合型
证券投 资基 金 2014 年年 度 报告中 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所 对国联安基金管理有限公 司国联安新精选灵活配置 混合型证
券投资 基金 证券 投资 基 金 2014 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ， 自 2014 年 3 月 4 日( 基金 合同
生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表 、所 有者权 益( 基 金净 值) 变 动表 以及财 务报 表
附注出 具了 标准 无保 留意 见的审 计报 告（ 毕马 威华 振审字 第 1500259 号 ） 。 投 资者可 通过 本
基金年 度报 告正 文查 看该 审计报 告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安新 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 56,931,575.80
结算备 付金
939,184.53
存出保 证金
164,859.82
交易性 金融 资产 7.4.7.2 554,205,662.70
其中： 股票 投资
110,788,339.70
基金投 资
-
债券投 资
443,417,323.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
13
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 580,291,795.44
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 7,374,098.68
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,199,907,176.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债 7.4.7.3 -
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
29,999,835.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
5,798,459.93
应付管 理人 报酬
1,194,770.67
应付托 管费
199,128.42
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 72,470.22
应交税 费
-
应付利 息
83,965.95
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 355,376.01
负债合 计
37,704,006.20
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,066,432,094.49
未分配 利润 7.4.7.10 95,771,076.28
所有者 权益 合计
1,162,203,170.77
负债和 所有 者权 益总 计
1,199,907,176.97
注：1 、报告截止日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.090 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,066,432,094.49 份。
2、 本 基金 于 2014 年 3 月 4 日成 立， 截至 本报 告期 末本基 金成 立不 满 1 年， 无上年 度
末数据 （下 同） 。
3、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ，投资 者
欲了解 相应 附注 的内 容， 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
14
7.2 利润表
会计主 体： 国联 安新 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 3 月 4 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年3 月4 日（基金合同 生效日）至2014 年12 月31 日
一、收入
118,380,183.49
1. 利息 收入
34,585,254.23
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,859,117.20
债券利 息收 入
12,837,833.25
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
18,888,303.78
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
31,828,791.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 23,202,802.90
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,959,875.06
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 1,666,113.06
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
48,379,274.02
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 3,586,864.22
减：二、费用
26,512,004.80
1 ．管 理人 报酬
19,260,111.38
2 ．托 管费
3,210,018.60
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 1,002,481.60
5 ．利 息支 出
2,680,663.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,680,663.72
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 358,729.50
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
91,868,178.69
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
91,868,178.69
注：本 基金 于 2014 年 3 月 4 日成 立， 截至 本报 告 期末本 基金 成立 不 满 1 年 ，因此 本
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
15
报告实 际报 告期 间 为 2014 年 3 月 4 日 （基 金合 同 生效日 ） 至 2014 年 6 月 30 日 ； 本 基金
无上年 度可 比期 间数 据。
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 国联 安新 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 3 月 4 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,113,157,153.99 - 2,113,157,153.99
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 91,868,178.69 91,868,178.69
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,046,725,059.50 3,902,897.59 -1,042,822,161.91
其中：1. 基 金申 购款 484,893,556.43 25,484,648.99 510,378,205.42
2. 基金 赎回 款 -1,531,618,615.93 -21,581,751.40 -1,553,200,367.33
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,066,432,094.49 95,771,076.28 1,162,203,170.77
注：1 、 本基 金于 2014 年 3 月 4 日 成立， 截至 本报 告期末 本基 金成 立不 满 1 年， 无 上
年度可 比期 间数 据 。 本 表 中 “ 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） ” 为基 金合 同生 效 日即 2014 年 3
月 4 日的 数据 。
2、报 告附 注为 财务 报表 的 组成部 分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：庹 启斌， 主管 会计 工作 负责 人：李 柯， 会计 机构 负责 人：仲 晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安 新精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 以 下简 称 “本 基金”) 经中 国证 券 监督管 理
委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 《关 于核 准国 联安 新精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募
集的批 复》( 证监 基金 字[2013]1356 号文) 批准 ，由 国 联安基 金管 理有 限公 司依 照《 中华人 民
共和国 证券 投资 基金 法 》 及 其配套 规则 和 《国 联安 新精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 合同 》
发售， 基金 合同 于 2014 年 3 月 4 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 不定 ，首
次设立 募集 规模 为 2,113,157,153.99 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 国联 安基金 管理 有
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
16
限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
本基金 于 2014 年 2 月 14 日至 2014 年 2 月 27 日 募集， 募集 期间 净认 购资 金人民 币
2,112,974,961.27 元， 认购 资金在 募集 期间 产生 的利 息人民 币 182,192.72 元 ， 募集的 有效 认
购份额 及利 息结 转的 基金 份额合 计 2,113,157,153.99 份。上 述募 集资 金已 由毕 马威华 振会 计
师事务 所验 证， 并出 具了 毕马威 华振 验字 第 1400373 号验 资报 告。
根据《中 华人民共 和国证 券投资基 金法》及 其配套 规则、 《国 联安新精 选灵活 配置混 合
型证券 投资 基金 合同 》 和 《国 联安 新精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的有 关
规定，本基金的 投资范围为具有良好流动 性的金融工具，包括国内依 法发行上市股票( 包括
中小板 、 创业 及其 他中 国 证监会 允许 基金 投资 的)债券( 含中 小企 业私 募债) 、 中 期票据 、 短期
融资券 、 货币 市场 工具 、 权证 、 股 指期 货、 资产 支 持证券 以及 法律 规或 中国 监会允 许基 金投
的其他 融工 具( 但 须符 合中 国证监 会相 关规 定) 。 如 法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其
他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以将 其 纳入投 资范 围 。 在 正常 市 场情况 下 ， 本 基
金的投 资组 合比 例为 ： 股 票、 权 证、 股 指期 货等 权 益类资 产占 基金 资产 净值 的 0%-95%；债
券、 中期 票据 、 短 期融 资 券、 货币 市场 工具 、 资 产 支持证 券等 固定 收益 类资 产占基 金资 产净
值的 5%-100% 。 其 中 ， 基 金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的 3% ； 本基金 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应当 保持 不低 于基 金 资产净 值 5% 的
现金或者 到期日在一年以内的政府 债券。本基金的业绩比较 基准为：沪 深 300 指数×85%
＋上证 国债 指数 ×15% 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日，
报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地中 国证监 会派 出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以 下简 称 “ 财政部 ” )
颁布的 企业 会计 准则 的要 求，同 时亦 按照 中国 证监 会公告[2010]5 号《 证券 投 资基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 以 及中国 证券 投资 基金 业协 会于 2012 年 11
月 16 日颁 布的 《证 券投 资 基金会 计核 算业 务指 引》 编制财 务报 表。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表 符合财 政部颁 布的企业会 计准则 的要求 ，真实、完 整地反 映了本 基金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 、 自 2014 年 3 月 4 日( 基 金合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日止期
间 的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
17
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为
自 2014 年 3 月 4 日( 基金 合同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币 ， 编 制财 务报 表采 用 的货币 为人 民币 。 本基 金 选定记 账本
位币的 依据 是主 要业 务收 支的计 价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本基金 在初 始确 认时 按取 得资产 或承 担负 债的 目的 ， 把金融 资产 和金 融负 债 分 为不同 类
别： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产和 金融 负债 、 应收 款 项和其 他金 融负
债。
本基金 目前 持有 的股 票投 资分类 为以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产 列 示 。
—以公允价 值计量且其变动计入当期 损益的金融资产和金融负 债( 包括 交易性金融资 产
或金融 负债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
—应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
—其他 金融 负债
其他金融负债是指除以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债以外 的金融负
债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ， 于 资产 负 债表内 确
认。
在初始 确认 时 ， 金 融资 产 及金融 负债 均以 公允 价值 计量 。 对 于以 公允 价值 计 量且其 变动
计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债 ， 相关 交易 费 用直接 计入 当期 损益 ； 对 于其他 类别 的金
融资产 或金 融负 债， 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ， 以 公允 价值 计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 和金 融负 债以 公允价 值
计量 ， 公 允价 值变 动形 成 的利得 或损 失计 入当 期损 益。 应收 款项 和其 他金 融 负债以 实际 利率
法按摊 余成 本计 量。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
18
当收取某项金融资产的现 金流量的合同权利终止或 将所有权上几乎所有的风 险和报酬
转移时 ，本 基金 终止 确认 该金融 资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期 损 益 ：
—金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
—结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一 部 分 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价 值是 指市 场参 与者 在计量 日发 生的 有序 交易 中， 出 售一 项资 产所 能收 到 或者转 移
一项负 债所 需支 付的 价格 。
本基金 估计 公允 价值 时， 考 虑市场 参与 者在 计量 日对 相关资 产或 负债 进行 定价 时考虑 的
特征( 包 括资 产状 况及 所在 位置、 对资 产出 售或 者使 用的限 制等) ， 并 采用 在当 前情况 下适 用
并且有 足够 可利 用数 据和 其他信 息支 持的 估值 技术 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条
件的， 以相 互抵 销后 的净 额在资 产负 债表 内列 示：
—本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
—本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于基金份额拆分引起 的实 收基金份额变动于基 金份 额拆分日根据拆分前 的基 金份额数及确
定的拆 分比 例计 算认 列。 由 于申购 和赎 回引 起的 实收 基金份 额变 动分 别于 基金 申购确 认日及
基金赎 回确 认日 认列 。 上 述 申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加
和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 核算 在基 金份 额发生 变动 时 ， 申 购、 赎 回、 转入 、 转 出及 红利 再 投资等 款项
中包含 的未 分配 利润 和公 允价值 变动 损益 ， 包括 已 实现损 益平 准金 和未 实现 损益平 准金 。 已
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
19
实现损益平准金指根 据交 易申请日申购或赎回 款项 中包含的按累计未分 配的 已实现损益占
基金净 值比 例计 算的 金额 。 未实现 损益 平准 金指 根据 交易申 请日 申购 或赎 回款 项中包 含的 按
累计未 分配 的未 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。 损 益平 准金 于 基 金申 购 确认日 或基 金
赎回确 认日 进行 确认 和计 量，并 于会 计期 末全 额转 入“未 分配 利润/( 累 计亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收入是 本基 金在 日常 活动 中形成 的、 会导 致所 有者 权 益增加 且与 所有 者投 入资 本无关 的
经济利 益的 总流 入 。 收 入 在其金 额及 相关 成本 能够 可靠计 量 、 相 关的 经济 利 益很可 能流 入本
基金、 并且 同时 满足 以下 不同类 型收 入的 其他 确认 条件时 ，予 以确 认。
股票投 资收 益、 债券 投资 收 益和衍 生工 具收 益按 相关 金融资 产于 处置 日成 交金 额与其 成
本的差 额确 认。
股利收益按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公 司 代 扣代 缴 的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
债券利息收入按债券投资 的票面价值与票面利率计 算的金额扣除应由发行债 券的企业
代扣代 缴的 个人 所得 税( 适 用于企 业债 和可 转债 等) 后 的净额 确认 ， 在债 券实 际 持有期 内逐 日
计提 。 贴 息债 视同 到期 一 次性还 本付 息的 附息 债 ， 根据其 发行 价 、 到 期价 和 发行期 限按 直线
法推算 内含 票面 利率 后 ， 逐日计 提利 息收 入 。 如 票 面利率 与实 际利 率出 现重 大差异 ， 按实 际
利率计 算利 息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返 售金 融资 产收 入按 到期应 收或 实际 收到 的金 额与初 始确 认金 额的 差额 ， 在回购 期
内按实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的收 入差 异较 小的 可采 用直线 法。
公允价值变动收益核算基 金持有的采用公允价值模 式计量的以公允价值计量 且变动计
入当期 损益 的金 融资 产 、 衍生金 融资 产 、 以 公允 价 值计量 且变 动计 入当 期损 益的金 融负 债等
公允价 值变 动形 成的 应计 入当期 损益 的利 得或 损失 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据 《国 联安 新精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 基 金 管理人 报酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的年 费率 逐日 计提 。
根据 《国 联安 新精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 基 金 托管费 按前
一日基 金资 产净 值 0.25% 的年费 率逐 日计 提。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
20
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回 购金 融资 产利 息支 出按到 期应 付或 实际 支付 的金额 与初 始确 认金 额的 差额， 在 回
购期内 以实 际利 率法 逐日 确认， 直线 法与 实际 利率 法确定 的支 出差 异较 小的 可采用 直 线 法 。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金
损益 ； 如 果影 响基 金份 额 净值小 数 点 后第 四位 的 ， 应采用 待摊 或预 提的 方法 ， 待 摊或 预提 计
入基金 损益 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资 ，
投资者 可选 择现 金红 利或 将现金 红利 自动 转为 基金 份额进 行再 投资 ； 若投 资 者不选 择 ， 本 基
金默认 的收 益分 配方 式是 现金分 红 。 基 金收 益分 配 后基金 份额 净值 不能 低于 面值 ， 即 基金 收
益分配 基准 日的 基金 份额 净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值。 在符 合 有
关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本 基金 每年 收益 分配 次 数最少 为 1 次 ， 最 多为 6 次， 每份 基金 份
额每次 分配 比例 不 低 于收 益分配 基准 日每 份基 金份 额可供 分配 利润 的 50% ， 若《 基金 合同 》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。 经宣 告的 拟分 配 基金收 益于 分红 除权 日从 持有人 权益 转
出。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别股票 投资 和债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票， 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基
金估值业 务的指导 意见》 ， 本基金参 考《中国 证券业 协会基金 估值工作 小组关 于停牌股 票 估
值的参 考 方 法》 对重 大影 响基金 资产 净值 的特 殊事 项停牌 股票 进行 估值 。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基 金执 行< 企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价有关 事项 的通 知》 ( 以 下 简称 “ 《 证券
投资基 金执 行< 企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价的通 知》 ” ) ， 若在 证券 交 易所挂 牌的
同一股 票的 市场 交易 收盘 价低于 非公 开发 行股 票的 初始投 资成 本， 按估 值日 证 券交易 所挂 牌
的同一 股票 的市 场交 易收 盘价估 值； 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价高 于
非公开 发行 股票 的初 始投 资成本 ， 按 锁定 期内 已 经 过 交易所 交易 天数 占锁 定期 内总交 易所 交
易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
在 银 行间 同业 市 场交 易的债 券 品种 ，根 据 《证 券投资 基 金执 行< 企业 会 计准则> 估值 业
务及份 额净 值计 价的 通知 》 采 用估 值技 术确 定公 允 价值 。 本 基金 持有 的银 行 间同业 市场 债券
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
21
按现金 流量 折现 法估 值 ， 具体估 值模 型 、 参 数及 结 果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立
提供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 起执行 下述 财政 部新 颁布/ 修订的 企业 会计 准则 ：
(i) 《企业 会计 准则 第 2 号 —长期 股权 投资 》( 以 下简 称“准 则 2 号(2014) ”)
(ii) 《企业会 计准 则第 9 号—职 工薪 酬》( 以下 简称 “准 则 9 号(2014) ”)
(iii) 《企业会计 准则 第 30 号 —财 务报 表列 报》( 以下 简称“ 准 则 30(2014) ”)
(iv) 《企业会计 准则 第 33 号—合 并财 务报 表》( 以下 简称“ 准 则 33(2014) ”)
(v) 《企业会 计准 则第 39 号—公 允价 值计 量》( 以下 简称“ 准 则 39 号”)
(vi) 《企业会计 准则 第 40 号—合 营安 排》( 以下 简称 “准 则 40 号”)
(vii) 《企业 会计 准则 第 41 号— 在其 他主 体中 权益 的披露 》( 以 下简 称“ 准则 41 号”)
同时 ， 本 基金 于 2014 年 3 月 17 日开 始执 行财 政部 颁 布的 《金 融负 债与 权益 工 具的区 分
及相关 会计 处理 规定 》( “ 财会[2014]13 号文 ”) 以 及在 2014 年度 财务 报告 中 开始执 行财 政
部修订 的《 企业 会计 准则 第 37 号— 金融 工具 列报 》( 以下简 称“ 准则 37 号(2014) ”) 。
采用上 述企 业会 计准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在 本 期间 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在 本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号 文 《财政 部、 国 家税 务总 局关 于证券 投资 基金 税收 问题 的通知 》 、
财税字[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文
《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2012]85 号文《 财政 部、 国家 税 务总局 、证 监
会关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2005]103 号文
《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、上证 交字[2008]16 号《 关于做 好调 整
证券交 易印 花税 税率 相关 工作的 通知 》 及深 圳证 券 交易所 于 2008 年 9 月 18 日发布 的 《深 圳
证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财 税[2008]1 号文 《 财政部 、
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
22
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 及 其他 相关 税务 法规 和 实务操 作 ， 本 基
金适用 的主 要税 项列 示如 下：
(a) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所
得税。
(c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金
对价， 暂免 征收 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
(d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 债券 的利 息收入 ， 由 上市 公司 、 发 行债券 的
企业在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对 所取
得的股 息红 利收 入根 据持 股期限 差别 化计 算个 人所 得税的 应纳 税所 得额 ： 持 股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的， 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年
( 含 1 年) 的 ， 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限超 过 1 年 的 ， 暂 减按 25% 计入 应纳 税
所得额 ，上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(e) 基 金卖 出股 票按 0.1%的税率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 买入 股票 不征 收股 票交 易 印花
税。
(f) 对 投 资者( 包括 个人 和机 构投 资者) 从 基金 分配 中取 得的 收入 ，暂 不征 收个人 所得 税
和企业 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 工商 银行 ”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 (“ 国泰 君安 ”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司 (“ 中德 安联 ”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
国联安- 招 商银 行-弘 尚资 产成长 精选 4 号资 产管 理
计划
基金管 理人 管理 的专 户产 品
国联安- 招 商银 行-弘 尚资 产成长 精选 3 号资 产管 理
计划
基金管 理人 管理 的专 户产 品
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
本基金 于 2014 年 3 月 4 日成立 ，截 至本 报告 期末 本基金 成立 不 满 1 年， 无 上年度 可
比期间 数据 （下 同） 。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
23
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
成交金 额
占 当期 股票
成交 总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 638,137,919.20 100.00% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
国泰君 安 152,155,276.67 100.00% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
国泰君 安 60,140,800,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国泰君 安 570,970.30 100.00% 50,924.27 100.00%
注： 上述 佣金 参考 市场 价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ， 以扣 除 由中国 证券
登记结 算有 限责 任公 司收 取的证 管费 和经 手费 的净 额列示 。 根据 《 证券 交易 单 元租用 协议 》 ，
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
24
本基金 管理 人在 租用 国泰 君安证 券交 易专 用交 易单 元进行 股票 、 债券 、 权证 及 回购交 易的 同
时，还 从国 泰君 安获 得证 券研究 综合 服务 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
19,260,111.38 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
7,498,687.90 -
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
1.5% 的 年费 率计 提 ， 逐 日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 计算 公式 为 ： 日 基金 管理费= 前一 日
基金资 产净 值×1.5%/ 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
3,210,018.60 -
注 ： 支 付 基 金 托管 人 工 商银 行 的 基 金 托 管费 按 前 一日 基 金 资 产 净值 0.25% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。计 算公 式为 ：日基 金托 管费= 前 一日 基 金资产 净值 ×
0.25%/ 当 年天 数
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年3 月4 日至2014 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国泰君安
- 20,307,882.47 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未投资 本基 金。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
25
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
28,411,684.08 2.66% - -
国联安- 招商
银行- 弘尚资
产 成 长 精 选 4
号
37,913,744.08 3.56% - -
国联安- 招商
银行- 弘尚资
产 成 长 精 选 3
号
37,913,744.08 3.56% - -
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 3 月 4 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
工商银 行 56,931,575.80 2,448,035.41 - -
注： 本基 金通 过 “ 中国 工 商银行 基金 托管 结算 资金 专用存 款账 户 ” 转 存于 中 国证券 登记
结算有 限责 任公 司的 结算 备付金 ， 于 2014 年 12 月 31 日 的相 关余 额为 人民 币 元 939,184.53
元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内购 入过 由关 联方 承销的 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
26
603606 东方电缆 2014-09-29 2015-10-15
网下申
购股票
限售期
内
8.20 22.02 51,674 423,726.80 1,137,861.48 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
600332 白云山 2014-12-13
重大
事项
27.11 2015-01-13 29.82 100 2,688.17 2,711.00 -
002722 金轮股 份 2014-12-29
重大
事项
21.16 - - 10 297.42 211.60 -
002728 台城制 药 2014-11-10
重大
资产
重组
41.99 - - 4 56.00 167.96 -
300168 万达信 息 2014-12-31
并购
重组
46.20 2015-01-08 44.50 10 334.39 462.00 -
300359 全通教 育 2014-09-22
重大
事项
94.64 2015-01-28 96.97 10 700.42 946.40 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额 29,999,835.00 元 ，是 以如 下债 券作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1182014 11 宁 交通MTN1 2015-01-05 101.12 300,000 30,336,000.00
合计 - - - 300,000 30,336,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖
出回购证 券款余 额 0 元 ， 因此没有 作为抵押 的债券 。该类交 易要求本 基金在 回购期内 持有
的证 券交易所交 易的债券和/ 或 在新质押式回 购下转入质 押库的债券， 按证券交易 所规定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
27
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 110,788,339.70 9.23
其中： 股票 110,788,339.70 9.23
2 固定收 益投 资 443,417,323.00 36.95
其中： 债券 443,417,323.00 36.95
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 580,291,795.44 48.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 57,870,760.33 4.82
6 其他各 项资 产 7,538,958.50 0.63
7 合计 1,199,907,176.97 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 440.00 -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,061,972.63 2.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 59.52 -
E 建筑业 72.80 -
F 批发和 零售 业 51.50 -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 429.70 -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,150.20 -
J 金融业 80,774,631.44 6.95
K 房地产 业 108.20 -
L 租赁和 商务 服务 业 460.10 -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,946,138.61 0.25
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 825.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 110,788,339.70 9.53
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
28
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002736 国信证 券 7,950,259 80,774,631.44 6.95
2 300408 三环集 团 261,706 12,535,717.40 1.08
3 600038 哈飞股 份 150,000 5,643,000.00 0.49
4 601226 华电重 工 158,700 2,945,472.00 0.25
5 603889 新澳股 份 89,378 2,310,421.30 0.20
6 603456 九洲药 业 63,740 2,080,473.60 0.18
7 603806 福斯特 53,626 2,047,440.68 0.18
8 603166 福达股 份 73,856 1,286,571.52 0.11
9 603606 东方电 缆 51,674 1,137,861.48 0.10
10 000651 格力电 器 100 3,712.00 0.00
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002736 国信证 券 46,350,009.97 3.99
2 603005 晶方科 技 40,717,873.89 3.50
3 300367 东方网 力 40,383,461.26 3.47
4 002711 欧浦钢 网 38,361,978.39 3.30
5 300386 飞天诚 信 35,961,249.40 3.09
6 600887 伊利股 份 29,500,261.59 2.54
7 002415 海康威 视 23,531,838.96 2.02
8 000625 长安汽 车 22,446,259.96 1.93
9 002714 牧原股 份 20,023,966.00 1.72
10 600660 福耀玻 璃 17,261,130.34 1.49
11 600175 美都能 源 9,984,160.09 0.86
12 300408 三环集 团 7,691,539.34 0.66
13 600038 哈飞股 份 6,617,638.00 0.57
14 603806 福斯特 5,262,754.68 0.45
15 600309 万华化 学 3,312,620.67 0.29
16 000651 格力电 器 2,708,731.89 0.23
17 601015 陕西黑 猫 2,695,299.00 0.23
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
29
18 600332 白云山 2,688,174.02 0.23
19 000069 华侨城 Ａ 2,375,000.00 0.20
20 603456 九洲药 业 1,910,851.20 0.16
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603005 晶方科 技 42,838,252.05 3.69
2 002711 欧浦钢 网 42,076,250.52 3.62
3 300367 东方网 力 39,865,419.36 3.43
4 300386 飞天诚 信 32,537,098.52 2.80
5 600887 伊利股 份 26,707,165.19 2.30
6 000625 长安汽 车 23,688,759.72 2.04
7 002714 牧原股 份 23,581,519.16 2.03
8 002415 海康威 视 19,586,904.74 1.69
9 600660 福耀玻 璃 16,375,497.17 1.41
10 600175 美都能 源 10,238,534.51 0.88
11 601015 陕西黑 猫 8,059,565.05 0.69
12 603806 福斯特 6,076,957.75 0.52
13 300403 地尔汉 宇 4,437,516.70 0.38
14 600309 万华化 学 3,250,643.69 0.28
15 000651 格力电 器 2,778,138.06 0.24
16 603100 川仪股 份 2,622,961.00 0.23
17 600332 白云山 2,532,372.00 0.22
18 603018 设计股 份 2,513,412.20 0.22
19 000069 华侨城 Ａ 2,350,529.00 0.20
20 600917 重庆燃 气 2,300,672.50 0.20
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 378,963,022.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 335,000,327.51
注：不 考虑 相关 交易 费用
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
30
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 42,619,323.00 3.67
5 企业短 期融 资券 370,462,000.00 31.88
6 中期票 据 30,336,000.00 2.61
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 443,417,323.00 38.15
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011419004
14 国电
SCP004
500,000 50,290,000.00 4.33
2 041463018
14 京 二商
CP001
500,000 50,090,000.00 4.31
3 041455046
14 复 星高 科
CP001
500,000 50,060,000.00 4.31
4 011461011
14 五 矿股
SCP011
500,000 50,010,000.00 4.30
5 011499038
14 国 药控 股
SCP002
400,000 39,956,000.00 3.44
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
31
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内 ， 本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的 股 票 。
8.12.3 期末其他各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 164,859.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,374,098.68
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,538,958.50
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
32
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
3,796 280,935.75 548,408,257.40 51.42% 518,023,837.09 48.58%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
1117341.31
0.1048%
9.1
期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2014 年3 月 4 日) 基金 份额 总额 2,113,157,153.99
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 484,893,556.43
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总赎 回份 额 1,531,618,615.93
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,066,432,094.49
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年 3 月 4 日生 效 。
2、总申购 份额包含 本报告 期内发生 的转换入 和红利 再投资份 额；总赎 回份额 包含本 报
告期内 发生 的转 换出 份额 。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
33
1、2014 年 3 月 28 日， 基 金管理 人发 布关 于《 国联 安新精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金基 金经 理变 更公 告》 。 增聘周 平先 生担 任本 基金 的基金 经理 。
2、2014 年 9 月 17 日， 基 金管理 人发 布关 于《 国联 安基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员
变更公告》 。经国 联安基金 管理有限 公司第四 届董事 会第九次 会议审议 通过， 由董事长 庹 启
斌先生 代任 公司 总经 理一 职， 邵杰 军先 生不 再担 任 公司总 经理 。 上述 事项 已 按规定 向中 国证
券监督 管理 委员 会及 其上 海监管 局报 告， 并经 中国 证券监 督管 理委 员会 审核 批准。
3、 本 报告 期内 ， 因 中国 工 商银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 工行” ） 工 作需 要 ， 周 月秋
同志不 再担 任工 行资 产托 管部总 经理 。 在 新任 资产 托 管部总 经理 李勇 同志 完成 证券投 资基 金
行业高 级管 理人 员任 职资 格备案 手续 前， 由副 总经 理 王立波 同志 代 为 行使 工行 资产托 管部 总
经理部 分业 务授 权职 责。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形
发生。
11.7 基金租用证券公司交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 638,137,919.20 100.00% 570,970.30 100.00% -
注：注 ： 1 、专 用交 易单 元的选 择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用 ， 选 用标 准
为：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
34
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具备 基 金运 作所 需 的高效 、 安全 的 通讯 条件 ，交易 设 备符 合 代理 本基 金进行 证 券交 易的
要求， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 。
F 研究实力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询 服
务。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基 金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与 被 选中的 证券 经营 机构 签订 交易单 元使 用
协议 ， 通 知基 金托 管人 协 同办理 相关 交易 单元 租用 手续 。 之 后， 基金 管理 人 将根据 各证 券经
营机构 的研 究报 告 、 信 息服 务质量 等情 况 ， 根 据如 下选 择标准 细化 的评 价体 系进 行评比 排 名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接 受其他 证券 经
营机构 的研 究报 告和 信息 资讯 。 对 于达 到有 关标 准 的证券 经营 机构 将继 续保 留， 并对 排名 靠
前的证 券经 营机 构在 交易 量的分 配上 采取 适当 的倾 斜政策 。 对 于不 能达 到有 关 标准的 证券 经
营机构 则将 退出 基金 管理 人的选 择名 单 ， 基 金管 理人 将重新 选择 其它 经营 稳健 、 研究能 力强 、
信息服 务质 量高 的证 券经 营机构 ， 租用 其交 易单 元 。 若证券 经营 机构 所提 供的 研究报 告及 其
他信息 服务 不符 合要 求， 基金管 理 人 有权 提前 中止 租用其 交易 单元 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
上述交 易单 元均 为在 本报 告期内 新增 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君 安 152,155,276.67 100.00% 60,140,800,000.00 100.00% - -
国联安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
