国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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国联安双佳信用分级债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 国联安基金管理有限公司
基金托管人： 中国光大银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月三十日
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 中的 财务 资料经 审计 ，毕 马威 华振 会计师 事务 所为 本基 金出 具了无 保留 意见 的审 计报 告，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 § 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 双佳 信用 分级 债券 （场内 简称 ：国 安双 佳）
交易代 码
162511
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 4 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 522,056,905.39 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-08-22
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 双 佳A 信 用分 级债 券 国联安 双 佳B 信 用分 级债 券
下属分级基金场内简称 双佳 A 双佳B
下属分 级基 金的 交易 代码 162512 150080
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
30,081,952.52 份 491,974,952.87 份
注：本 基金 《基 金合 同》 生效之 日 起 3 年内 ，本 基 金的基 金份 额划 分为 国联 安双 佳 A 信用 分级 债
券（ 以下 简称 “ 双佳 A ” ） 、国 联安 双 佳 B 信用 分级 债券 （以 下简 称 “双 佳 B ” ）两 级份 额 ，其 中双 佳 A
自 《基 金合 同》 生效 之日 起每 满 6 个月 开放 一次 申 购与赎 回业 务， 双 佳 B 封 闭运作 并上 市交 易； 本基
金《基 金合 同》 生效 后 3 年期届 满， 本基 金转 换为 上市开 放式 基金 （LOF）。
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控 制风 险的前 提下 ，通过积 极主 动地投 资管 理，力 争获取 高
于业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金主 要采 取利率 策略 、信用策 略、 息差策 略、 可转债 投资策 略
等积极投 资策 略，在 严格 控制利率 风险 、信用 风险 以及流 动性风 险
的基础上 ，主 动管理 寻找 价值被低 估的 固定收 益投 资品种 ，构建 及
调整固定 收益 投资组 合， 以期获得 最大 化的债 券收 益；并 通过适 当
参与二 级市 场权 益类 品种 投资， 力争 获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金为 债券 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 低风 险品种 ，其预 期
风险与 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
双佳 A ：预 期低 风险 、预 期收益
相对稳 定
双佳 B ：预 期较 高风 险、 预期较
高收益
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 张建春
联系电 话 021-38992806 010-63639180
电子邮 箱 customer.service@gtja-allianz.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电话 021-38784766/4007000365 95595
传真 021-50151582 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年6 月 4 日（基
金合同生效日）至
2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 29,952,583.55 76,650,416.04 22,140,383.62
本期利 润 88,217,604.95 35,015,967.62 21,872,509.65
加权平均基金份额本期利
润
0.1557 0.0345 0.0140
本期基 金份 额净 值增 长率 15.33% 2.45% 1.34%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.1410 0.0085 -0.0059
期末基 金资 产净 值 612,035,915.62 623,844,247.30 1,072,960,905.09
期末基 金份 额净 值 1.172 1.008 0.994
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除 相关 费用后 的余 额，本期 利润 为本期 已实 现收益加 上本 期公允 价值 变动收益 ，包 含停牌 股票 按公允
价值调 整的 影响 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如 ， 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
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3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 。
4、本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日 生效 ，截 止 本报告 期末 本基 金成 立不 满三年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.39% 0.27% 1.66% 0.17% 1.73% 0.10%
过去六 个月 6.78% 0.20% 2.37% 0.13% 4.41% 0.07%
过去一 年 15.33% 0.18% 6.54% 0.11% 8.79% 0.07%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
19.74% 0.16% 1.37% 0.09% 18.37% 0.07%
注 ：上 述基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值 增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国联安 双佳 信用 分级 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年6 月4 日至 2014 年 12 月 31 日）
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注： 1 、本 基金 业绩 比较 基准为 中债 综合 指数 ；
2、本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日生 效。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 的 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国联安 双佳 信用 分级 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 及其 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 对比 图
注：1 、* 基金合同生 效当 年按实 际存 续期 计算 的净 值增长 率；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012 0.172 - 28,202,148.80 28,202,148.80 -
2013 0.223 - 23,448,864.57 23,448,864.57 -
2014 0.006 - 3,476,058.62 3,476,058.62 -
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合计 0.401 - 55,127,071.99 55,127,071.99 -
注：1 、本 期利 润分 配为 双 佳 A 根 据基 金合 同进行 的 份额折 算。
2、本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日生 效， 截止 报告期 末， 本基 金成 立未 满三年 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国 联安 基金 管理 有限公 司是 中国 第一 家获 准筹建 的中 外合 资基 金管 理公司 ，其 中方 股东 为国 泰 君
安 证券 股份有 限公 司，是目 前中 国规模 最大 、经营范 围最 宽、机 构分 布最广的 综合 类证券 公司 之一；
外 方股 东为德 国安 联集团， 是全 球顶级 综合 性金融集 团之 一。截 至本 报告期末 ，公 司共管 理二 十三只
开 放式 基金。 国联 安基金管 理公 司拥有 国际 化的基金 管理 团队， 借鉴 外方先进 的公 司治理 和风 险管理
经 验， 结合本 地投 资研究与 客户 服务的 成功 实践，秉 持“ 稳健、 专业 、卓越、 信赖 ”的经 营理 念，力
争成为 中国 基金 业最 佳基 金管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
冯俊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
增利债
券证券
投资基
金、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
券投资
基金、
国联安
信心增
2013-07-13 -
13 年 （自
2001 年起 ）
冯俊先 生 ， 复 旦大 学经 济学 博士。
曾任上海证券有限责任公司研
究、交 易主 管， 光大 保德 信基金
管理有 限公 司资 产配 置助 理、宏
观和债 券研 究员 ，长 盛基 金管理
有限公 司基 金经 理助 理， 泰信基
金管理有限公司固定收益研究
员、基 金经 理助 理及 基金 经理。
2008 年 10 月起 加入 国联 安基金
管理有 限公 司， 现任 债券 组合管
理部总 监 。2009 年 3 月起 担任国
联安德 盛增 利债 券证 券投 资基金
基金经 理，2010 年 6 月至 2013
年 7 月 兼任 国联 安信 心增 益债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，2011
年1 月至2012 年7 月 兼任 国联安
货币市场证券投资基金基金经
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长债券
型证券
投资基
金基金
经理、
债券组
合管理
部总监
理，2013 年7 月 起兼 任本 基金基
金经理 ， 2014 年6 月 起兼 任国联
安德盛 安心 成长 混合 型证 券投资
基金基 金经 理，2014 年 12 月起
兼任国 联安 信心 增长 债券 型证券
投资基 金基 金经 理。
吕中凡
本基金
经理助
理，兼
任国联
安德盛
安心成
长混合
型证券
投资基
金基金
经理助
理
2012-09-05 -
3 年（ 自
2011 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期均 为公 司对 外公告 之日 ；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《国 联安 双佳 信用分级
债 券型 证券投 资基 金基金合 同》 及其他 相关 法律法规 、法 律文件 的规 定，本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的
原 则管 理和运 用基 金财产， 在严 格控制 风险 的前提下 ，为 基金份 额持 有人谋求 最大 利益。 本基 金运作
管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人遵 照相应 法律 法规 和内 部规 章，制 定并 完善 了《 国联 安基金 管理 有限 公司 公平 交易
制度》 （以 下简 称 “公 平交 易制度 ” ） ， 用以 规范 包括 投资授 权、 研究 分析 、 投 资决策 、 交 易执 行以 及 投
资管理 过程 中涉 及的 实施 效果与 业绩 评估 等投 资管 理活动 相关 的各 个环 节。
本 基金 管理 人建 立了健 全的 投资 授权 制度 ，分别 明确 投资 决策 委员 会、投 资总 监、 投资 组合 经理
等 各投 资决策 主体 的职责和 权限 划分， 投资 组合经理 在授 权范围 内自 主决策， 超过 投资权 限的 操作需
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要 经过 严格的 审批 程序。本 基金 管理人 建立 了统一的 研究 平台， 不同 投资组合 可共 享研究 资源 。本基
金 管理 人建立 了严 格的投资 组合 投资信 息的 管理及保 密制 度，通 过投 资交易管 理系 统的权 限设 置确保
不 同投 资组合 经理 之 间的持 仓和 交易等 重大 非公开投 资信 息均做 到相 互隔离。 本基 金管理 人建 立集中
交 易室 实行集 中交 易制度， 投资 交易指 令统 一通过交 易室 下达， 严格 遵守公平 交易 原则， 启用 交易系
统 中的 公平交 易模 块，按照 时间 优先、 价格 优先、比 例分 配的原 则执 行指令； 对于 部分债 券一 级市场
申 购、 非公开 发行 股票申购 等以 公司名 义进 行的交易 ，各 投资组 合经 理根据投 资需 要独立 申报 价格和
数 量， 交易室 根据 事前申报 的满 足价格 条件 的数量进 行比 例分配 ；对 于银行间 交易 、固定 收益 平台、
交 易所 大宗交 易等 非集中竞 价交 易，以 投资 组合的名 义向 银行间 市场 或交易对 手询 价、成 交确 认，确
保 上述 非集中 竞价 交易与投 资组 合一一 对应 ，并保证 各投 资组合 获得 公平的交 易机 会。风 险管 理部定
期对成 交的 银行 间、 固定 收益平 台和 大宗 平台 的交 易进行 交易 价格 的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 执行 公平 交易制 度的 规定 ，公 平对 待不同 投资 组合 ，确 保各 投资
组 合在 获得投 资信 息、投资 建议 和投资 决策 等方面均 享有 平等机 会； 在交易环 节严 格按照 时间 优先、
价 格优 先的原 则执 行指令； 如遇 指令价 位相 同或指令 价位 不同但 市场 条件都满 足时 ，及时 执行 交易系
统 中的 公平交 易模 块；采用 公平 交易分 析系 统对不同 投资 组合的 交易 价差 进行 定期 分析； 对投 资流程
独立稽 核等 。
本 基金 管理 人每 季度和 每年 度对 所有 投资 组合进 行同 向交 易价 差分 析、反 向及 异常 交易 分析 。本
基金管理人对不同投资组 合同日反向交易进行严格 的控制, 对 不 同 投 资 组 合邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从
交易量 、交 易价 格、 交易 金额等 方面 进行 分析 ，未 发现异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交 量 5% 的交 易次 数为 2 次， 一 次是两 个投 资组 合根 据不 同的投 资策 略进 行的 调仓
操作, 一次 是其 中一 个投 资组合 即将 到期 进行 的清 仓操作 。
本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （ 日内 、3 日内 、5 日 内） 的不 同投 资组合 同向 交易 的 交
易价差 进行 了分 析， 执行 了 95% 置 信区 间、 假设 溢 价率为 0 的 T 分布 检验 ， 同时进 一步 对不 同投 资组
合同向 交易 的交 易占 优比 情况以 及潜 在的 价差 金额 对投资 组合 的贡 献进 行分 析，未 发现 明显 异常 。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2014 年债 市的 牛市 ， 是由于 宏观 经济 疲软 ， 房 地产出 现周 期性 下行 ， 通 胀可控 ， 加之 信用 违
约 出现 以及机 构风 险偏好下 降和 非标治 理， 使得央行 货币 政策趋 于适 度结构性 宽松 ，对降 息的 预期驱
动债券 收益 率下 行。 只是 在第四 季度 ，市 场遭 遇 IPO 冻 结的 资金 冲击 、迭 加 年末因 素， 资金 面较 为紧
张 状况 ，利率 债现 券表现相 对平 稳。信 用基 本面方面 ，中 证登收 紧企 业债质押 回购 融资门 槛、 地方政
府 在政 府债务 认定 方面出现 反复 、以及 对年 末地方性 债务 甄别认 定结 果担忧等 负面 因素影 响， 在资金
面 紧张 的环境 下仍 在持续， 信用 债出现 调整 。由于三 季度 债券收 益率 下行较为 迅速 ，本基 金在 第四季
度债券 市场 较为 乐观 时债 券做出 一定 程度 上的 减持 ，锁定 了部 分收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 15.33% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 6.54% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年 上半 年经 济下 行压 力较大 ，流 动性 补充 需求 迫切， 定向 宽松 仍是 首要 选项。 这对 债券 市 场
基 本面 还是形 成支 撑，本基 金将 维持较 高杠 杆操作， 进行 交易性 操作 。同时对 现有 持仓品 种进 行信用
风险的 逐个 排查 ，密 切跟 踪发债 企业 的基 本面 变化 情况。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责。 估值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投 资组 合管 理部 、
交 易部 、监察 稽核 部、风险 管理 部、数 量策 略部、研 究部 部门经 理组 成，并根 据业 务分工 履行 相应的
职 责， 所有成 员都 具备丰富 的专 业能力 和估 值经验， 参与 估值流 程各 方不存在 重大 利益冲 突。 基金经
理不直 接参 与估 值决 策 ， 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过 ， 数量策 略部 、 研究 部 、 投
资 组合 管理部 对估 值决策必 须达 成一致 ，估 值决策由 公司 总经理 签署 后生效。 对于 估值政 策， 公司和
基 金托 管银行 有充 分沟通， 积极 商讨达 成一 致意见； 对于 估值结 果， 公司和基 金 托 管银行 有详 细的核
对 流程 ，达成 一致 意见后才 能对 外披露 。会 计师事务 所认 可公司 基金 估值的政 策和 流程的 适当 性与合
理性。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据法 律法 规的 规定 及本 基金基 金合 同的 约定 ，本 基金成 立之 日 起 3 年 内， 不进行 收益 分配 。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2014 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 国联 安双 佳信用 分级 债券 型证 券投 资基金 的托 管过 程中 ，
严 格遵守 了《 证券投 资基金 法》 、 《 证券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金信息 披露 管理办 法》
及 其他 法律法 规、 相关实施 准则 、基金 合同 、托管协 议等 的规定 ，依 法安全托 管了 基金的 全部 资产，
对 国联 安双佳 信用 分级债券 型证 券投资 基金 的投资运 作进 行了全 面的 会计核算 和应 有的监 督， 对发现
的 问题 及时提 出了 意见和建 议。 按规定 如实 、独立地 向监 管机构 提交 了本基金 运作 情况报 告， 没有发
生任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 诚实 信用 、 勤勉 尽责 地履 行了 作为 基金托 管 人 所应 尽的 义 务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
2014 年 度， 中国 光大 银行 股份有 限公 司依 据《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法 》 及 其他 法律 法 规、 相关 实施 准则 、 基金 合同 、 托 管协 议等 的规 定，
对 基金 管理人 —— 国联安基 金管 理有限 公司 的投资运 作、 信息披 露等 行为进行 了复 核、监 督， 未发现
基 金管 理人在 投资 运作、基 金资 产净值 的计 算、基金 份额 申购赎 回价 格的计算 、基 金费用 开支 等方面
存 在损 害基金 份额 持有人利 益的 行为。 该基 金在运作 中遵 守了《 证券 投资基金 法》 等有关 法律 法规的
要求； 各重 要方 面由 投资 管理人 依据 基金 合同 及实 际运作 情况 进行 处理 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
中 国光 大银 行股 份有限 公司 依法 对基 金管 理人 —— 国 联安 基金 管理 有限公 司编 制的 “国 联安 双佳
信用分 级债 券型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告 ” 进 行了复 核 ， 报 告中 相关 财 务指标 、 净值 表现 、 收益
分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。
中国光 大银 行股 份有 限公 司
2015 年 3 月 27 日
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
10
§6 审计报告
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 对 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 国 联 安 双 佳 信 用 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2014 年度 的利 润 表、所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附
注出具 了标 准无 保留 意见 的审计 报告 （毕 马威 华振 审字 第 1500256 号） 。 投资 者可通 过本 基金 年度 报 告
正文查 看该 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,222,645.53 11,150,700.92
结算备 付金
37,985,826.57 56,976,675.70
存出保 证金
100,153.34 145,127.13
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
990,909,877.63 1,349,942,757.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投资
990,909,877.63 1,349,942,757.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
1,994,185.32 286,608.64
应收利 息
7.4.7.
5
27,690,758.57 37,384,704.19
应收股 利
- -
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
1,063,903,446.96 1,455,886,573.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
7.4.7.
3
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
444,599,397.20 830,314,002.53
应付证 券清 算款
5,810,651.47 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
364,235.66 405,634.04
应付托 管费
104,067.34 115,895.42
应付销 售服 务费
182,117.80 202,817.03
应付交 易费 用
7.4.7.
7
6,953.49 8,738.52
应交税 费
476,672.82 424,300.00
应付利 息
23,435.56 235,938.74
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
300,000.00 335,000.00
负债合 计
451,867,531.34 832,042,326.28
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
522,056,905.39 618,606,783.40
未分配 利润
7.4.7.
10
89,979,010.23 5,237,463.90
所有者 权益 合计
612,035,915.62 623,844,247.30
负债和 所有 者权 益总 计
1,063,903,446.96 1,455,886,573.58
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.172 元， 基金 份额 总 额 522,056,905.39 份，
其中国 联安 双 佳 A 信用 分 级债券 基金 份额 参考 净 值 1.003 ，份 额总 额 30,081,952.52 份 ；国 联安 双 佳 B
信用分 级债 券基 金份 额参 考净 值 1.183 ， 份额 总额 491,974,952.87 份。
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
121,669,260.84 81,720,791.63
1. 利息 收入
64,722,434.83 96,803,949.83
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 576,156.36 1,103,907.72
债券利 息收 入
63,559,945.14 95,512,988.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
586,333.33 187,054.05
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-1,318,195.39 26,544,084.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 2,573,879.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,318,195.39 23,970,205.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
58,265,021.40 -41,634,448.42
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
- 7,205.33
减：二、费用
33,451,655.89 46,704,824.01
1 ．管 理人 报酬
4,307,581.49 7,369,400.97
2 ．托 管费
1,230,737.64 2,105,543.12
3 ．销 售服 务费
2,153,790.70 3,684,700.62
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 7,301.94 98,891.57
5 ．利 息支 出
25,350,044.12 32,997,883.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
25,350,044.12 32,997,883.13
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 402,200.00 448,404.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
88,217,604.95 35,015,967.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号 88,217,604.95 35,015,967.62
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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填列
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 618,606,783.40 5,237,463.90 623,844,247.30
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 88,217,604.95 88,217,604.95
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-96,549,878.01 - -96,549,878.01
其中：1. 基 金申 购款 3,509,658.62 - 3,509,658.62
2. 基金 赎回 款 -100,059,536.63 - -100,059,536.63
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -3,476,058.62 -3,476,058.62
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 522,056,905.39 89,979,010.23 612,035,915.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,079,290,544.24 -6,329,639.15 1,072,960,905.09
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 35,015,967.62 35,015,967.62
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-460,683,760.84 - -460,683,760.84
其中：1. 基 金申 购款 321,547,719.57 - 321,547,719.57
2. 基金 赎回 款 -782,231,480.41 - -782,231,480.41
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -23,448,864.57 -23,448,864.57
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 618,606,783.40 5,237,463.90 623,844,247.30
注： 报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 庹启 斌 ，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 联安 双佳信 用分 级债券型 证券 投资基 金( 以 下简称“ 本基 金”) 经 中国 证券监督 管理 委员会( 以下
简称 “ 中国 证监 会” ) 《关于 核准国 联安 双佳 信用 分级 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 ( 证监 许可[2012]
101 号文) 批 准，由国 联安 基金管理有 限公司 依照《 中华人民共 和国证 券投资 基金法》及 其配套 规则和
《国联 安双 佳信 用分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 发 售， 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日 生效。 本 基
金为契 约型 ， 存 续期 限不 定， 首 次设 立募 集规 模为 1,639,938,116.78 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人
为国联 安基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 双佳信 用分 级债券 型证 券投 资 基
金 基金 合同》 和《 国联安双 佳信 用分级 债券 型证券投 资基 金招募 说明 书》的有 关规 定，本 基金 的投资
范 围为 固定收 益类 金融工具 ，包 括国内 依法 发行上市 的国 债、金 融债 券、次级 债券 、中央 银行 票据、
企业债 券、 公司 债券 、 短 期融资 券、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券( 含 分离 交易 可转债) 和债 券回 购等 金 融
工具等。本 基金的投 资组 合比例为： 固定收益 类资 产的投资比 例不低于 基金 资产的 80% ，其中 信用债
券类资产的 投资比例 不低 于固定收益 类资产 的 80% ；股票等权 益类证券 的投 资比 例不超 过基金资 产的
20% ； 现金 或者 到期 日不 超过一 年的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的业 绩 比
较基准 为中 债综 合指 数指 数。
根 据《 国联 安双 佳信用 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 《国 联安双 佳信 用分 级债 券型 证券
投资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ，除 基金 合同 生效 之 日起 3 年内 第六 个双 佳 A 的开放 日外 ， 双佳 A 自基
金合同 生效 之日 起每 满 6 个月折 算一 次。 折算 日日 终，双 佳 A 的基 金份 额净 值调整 为 1.000 元 ，基 金
份额持 有人 持有 的双 佳 A 份额数 按折 算比 例相 应增 减。 双 佳 A 的基金 份额 折 算公式 如下 ： 双 佳 A 的折
算比例 ＝折 算日 折算 前双 佳 A 的 基金 份额 净值/1.000 ，
计算结 果以 四舍 五入 的方 法保留 小数 点 后 8 位。 双 佳 A 经 折算 后的 份额数 ＝ 折算前 双 佳 A 的 份额
数×双 佳 A 的折 算比例 ， 双佳 A 经折 算后 的份额 数 采用四 舍五 入的 方式 保留 到小数 点 后 2 位 ， 由此 产
生的误 差计 入基 金财 产。 基金份 额折 算结 束后 ，基 金管理 人应 在 2 日内 在指 定媒体 公告 ，并 报中 国 证
监会备 案。
根据 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国 证
监会和 基金 管理 人主 要办 公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务 报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部( 以下 简称 “财政 部”) 颁 布的 企
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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业会计 准则 的要 求 ， 同 时 亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《 证券 投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号
< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以及 中国 证券 投资 基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投资 基金
会计核 算业 务指 引》 编制 财务报 表。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况、2014 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计 政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 起执行 下述 财政 部新 颁布/ 修订的 企业 会计 准则 ：
(i) 《企业 会计 准则 第 2 号 —长期 股权 投资 》( 以 下简 称“准 则 2 号(2014) ”)
(ii) 《企业会 计准 则第 9 号 —职 工薪 酬》( 以下 简称 “准 则 9 号(2014) ”)
(iii) 《企业会计 准则 第 30 号— 财 务报 表列 报》( 以下 简称“ 准 则 30(2014) ”)
(iv) 《企业会计 准则 第 33 号—合 并财 务报 表》( 以下 简称“ 准 则 33(2014) ”)
(v) 《企业会 计准 则第 39 号—公 允价 值计 量》( 以下 简称“ 准 则 39 号”)
(vi) 《企业会计 准则 第 40 号—合 营安 排》( 以下 简称 “准 则 40 号”)
(vii) 《企业 会计 准则 第 41 号— 在其 他主 体中 权益 的披露 》( 以 下简 称“ 准则 41 号”)
同时， 本基 金于 2014 年 3 月 17 日开 始执 行财 政部 颁布的 《金 融负 债与 权益 工具的 区分 及相 关 会
计处理 规定 》( “财 会[2014]13 号文 ”) 以及 在 2014 年度财 务报 告中 开始 执行 财政部 修订 的 《企 业会 计
准则 第 37 号— 金融 工具 列 报》( 以 下简 称“ 准则 37 号(2014) ”) 。
采用上 述企 业会 计准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 年度 未发 生重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字
[2002]128 号 文 《关 于开 放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于 证券 投资 基
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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金税收 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监 会关 于实施 上市 公司 股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税 收政 策 问
题的通 知》 、上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券 交
易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券交 易所 关 于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工作 的通 知》 、
财税[2008]1 号文 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》及 其他 相关 税务 法 规
和实 务 操作 ，本 基金 适用 的主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价， 暂 免
征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。
(d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 债券 的利 息收入 ， 由 上市 公司 、 发 行债券 的企 业在 向 基
金支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 所 取得的 股息 红利 收入 根据
持 股期 限差 别化 计算 个人 所得税 的应 纳税 所得 额： 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(e) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(f) 对 投资者( 包括个人和机构投资者) 从基金分配 中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企 业所得
税。
(2) 应交 税费
债券利 息收 入所 得税
2014 年 12 月 31 日为 476,672.82 元
2013 年 12 月 31 日为 424,300.00 元
该项系 基金 收到 的债 券发 行人在 支付 债券 利息 时未 代扣代 缴的 利息 税部 分。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
光大银 行股 份有 限公 司(“光大银 行”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 (“ 国泰 君安 ”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司 (“ 中德 安联 ”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ，本 基金 与关 联方 无权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ，本 基金 无关 联方 债券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ，本 基金 无关 联方 债券回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ，本 基金 未支 付给 关联方 佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4,307,581.49 7,369,400.97
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
309,472.35 848,355.45
注：支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.7%年费率
计提， 基金 管理 费每 日计 提， 按 月支 付。 计 算公 式 为： 每 日应 计提 的基 金管 理费= 前 一日 基金 资产 净值
×0.7% ÷当 年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
1,230,737.64 2,105,543.12
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
注：支 付基 金托 管人 光大 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率计 提， 基金 托 管
费每日 计提 ， 按月 支付 。 计算公 式为 ： 每日 应计 提 的基金 托管 费= 前 一日 的基 金资产 净值 ×0.2% ÷ 当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 基金 管理 有限 公司 1,610,423.10
国泰君 安 120,024.97
光大银 行 121,020.08
合计 1,851,468.15
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 基金 管理 有限 公司 2,518,813.81
国泰君 安 118,125.79
光大银 行 249,713.45
合计 2,886,653.05
注： 支付 给销 售机 构的 基 金销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.35% 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月末， 按月支付。计算公式为： 每日应计提的基金销售服 务费= 前一日的基金资产净 值×0.35%÷当
年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国 泰 君 安 股 份 有 限
公司
- - - - 89,970,000.00 76,946.17
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国 泰 君 安 证 券 股 份
有限公司
40,472,992.06 41,423,813.70 - - 167,000,000.00 132,134.34
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
国联安 双佳A 信用
分级债 券（ 场内 简
称：双 佳A ）
国联安 双佳B 信用 分
级债券 （场 内简 称：
双佳B ）
国联安 双佳A 信用 分
级债券 （场 内简 称：
双佳A ）
国联安 双佳B 信用 分级 债
券（场 内简 称： 双佳B ）
期初持 有的
基金份 额
- 30,004,050.00 - 30,004,050.00
期间申 购/ 买
入总份 额
- - - -
期间因 拆分
变动份 额
- - - -
减： 期间 赎回
/卖出 总份 额
- - - -
期末持 有的
基金份 额
- 30,004,050.00 - 30,004,050.00
期末持 有的
基金份 额占
基金总 份额
比例
- 6.10% - 6.10%
注：本 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金所 采用 的费率 适用 招募 说明 书规 定的费 率结 构。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 （2014 年 12 月 31 日） 与 上一 年度 末（2013 年 12 月 31 日） ， 除 基金管 理人 之外 的 其
他关联 方均 未投 资本 基金
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
光大银 行 5,222,645.53 130,985.41 11,150,700.92 186,800.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。
本 基金 通过 “光 大银行 基金 托管 结算 资金 专用存 款账 户” 转存 于中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司
的结算 备付 金， 于 2014 年 12 月 31 日 的相 关余 额 为人民 币 37,985,826.57 元（2013 年 12 月 31 日的 相
关余额 为人 民 币 56,976,675.70 元 ） 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内与 上一 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未持 有因 认购 首发 或增 发证券 而受 上述 规定 约束 的流通 受限 的股 票、 权证 或其
他类别 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 89,599,425.60 元 ，是以 如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1380037 13 长 兴岛 债 2015-01-06 102.89 300,000 30,867,000.00
1180023 11 路 桥公 投债 2015-01-06 103.19 100,000 10,319,000.00
1280190 12 升 华债 2015-01-06 100.57 200,000 20,114,000.00
1180056 11 长 交债 2015-01-06 101.61 300,000 30,483,000.00
合计
- - 900,000 91,783,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余
额为 354,999,971.60 元, 于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该 类交易 要求 本基 金在 回购 期内持 有的 证券 交易 所交
易的债券和/ 或在新质押式 回购下转入质押库 的债券 ，按证券交易所规 定的比 例折算为标准券后 ，不低
于债券 回购 交易 的余 额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 990,909,877.63 93.14
其中： 债券 990,909,877.63 93.14
资产 支持 证券 - -
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,208,472.10 4.06
7 其他各 项资 产 29,785,097.23 2.80
8 合计 1,063,903,446.96 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 -
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 -
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 987,778,077.63 161.39
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,131,800.00 0.51
8 其他 - -
9 合计 990,909,877.63 161.90
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122669 12 桂 林债 676,020 69,907,228.20 11.42
2 1180118 11 潍坊 滨投 债 600,000 61,512,000.00 10.05
3 122619 12 迁 安债 557,890 56,620,256.10 9.25
4 122641 12 武 进债 464,920 47,259,118.00 7.72
5 122630 12 惠 投债 420,280 42,700,448.00 6.98
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或 在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,153.34
2 应收证 券清 算款 1,994,185.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,690,758.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,785,097.23
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 3,131,800.00 0.51
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
国联
安双
佳 A
信用
分级
债券
（场
内简
称：
双佳
A ）
626 48,054.24 - - 30,081,952.52 100.00%
国联
安双
佳 B
信用
分级
债券
（场
内简
称：
双佳
B ）
322 1,527,872.52 450,138,028.00 91.50% 41,836,924.87 8.50%
合计 948 550,692.94 450,138,028.00 86.22% 71,918,877.39 13.78%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
国联安 双佳 信用 分级 债券
（场 内简 称： 双佳 B ）
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 光证定 存宝 1 号定
向资产 管理 计划
300,040,500.00 60.99%
2 国 联 安 基 金 管 理 有
限公司
30,004,050.00 6.10%
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
3 信 泰 人 寿 保 险 股 份
有限公 司
20,005,400.00 4.07%
4 长 城 人 寿 保 险 股 份
有限公 司- 分红
20,001,800.00 4.07%
5 中 国 太 平 洋 人 寿 保
险 股 份 有 限 公 司 －
传 统 － 普 通 保 险 产
品
19,278,928.00 3.92%
6 新 华 人 寿 保 险 股 份
有限公 司
19,001,800.00 3.86%
7 华 西 证 券- 建行- 华
西证券 融诚 2 号集
合资产 管理 计划
10,001,350.00 2.03%
8 安 华 农 业 保 险 股 份
有限公 司
10,000,900.00 2.03%
9 全 国 社 保 基 金 二 零
九组合
6,476,564.00 1.32%
10 全 国 社 保 基 金 二 零
三组合
4,607,402.00 0.94%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 开放 式基金
国联安 双 佳 A
信用分 级债 券
（场内 简称 ：
双佳 A ）
3341.32 0. 0111%
国联安 双 佳 B
信用分 级债 券
（场内 简称 ：
双佳 B ）
- -
合计 3341.32 0. 0006%
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国联安 双 佳 A 信 用分级
债券 （ 场内 简称： 双 佳 A ）
0
国联安 双 佳 B 信用 分级
债券 （场 内简 称 ： 双 佳 B ）
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 国联安 双 佳 A 信 用分 级 0
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
26
放式基 金 债券 （ 场内 简称： 双 佳 A ）
国联安 双 佳 B 信用 分级
债券 （场 内简 称 ： 双 佳 B ）
0
合计 0
10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
项目 国联安 双 佳 A 信 用分级 债 券（场
内简称 ：双 佳 A ）
国联安 双 佳 B 信用 分级 债 券 （场
内简称 ：双 佳 B ）
本报告 期期 初基 金份 额总 额 126,631,830.53
491,974,952.87
本报告 期基 金总 申购 份额 33,600.00
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 100,059,536.63
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 3,476,058.62
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,081,952.52
491,974,952.87
11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2014 年 9 月 17 日 ，基 金 管理人 发布 关于 《国 联安 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。 经
国 联安 基金管 理有 限公司第 四届 董事会 第九 次会议审 议通 过，由 董事 长庹启斌 先生 代任公 司总 经理一
职 ，邵 杰军先 生不 再担任公 司总 经理。 上述 事项已按 规定 向中国 证券 监督管理 委员 会及其 上海 监管局
报告， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 审核 批准 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
27
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 基金 未有改 聘为 其审 计的 会计 师事务 所的 情况 。本 基金 本报告 期末 支付 给毕 马威 华振
会计师 事务 所有 限公 司的 报酬 为 7 万 元人 民币 ，目 前该事 务所 已向 本基 金提 供连 续 3 年 的审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报告 期内 ，基 金管理 人、 托管 人托 管业 务部门 及其 高级 管理 人员 无受监 管部 门稽 查或 处罚 的情
形发生 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证券股
份有限 公司
2 - - - -
-
中信证券股
份有限 公司
1 - - - -
-
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其专 用交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用， 选用 标准 为：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
28
E 具备 基金运作所 需的高效、 安全的通讯 条件，交易设 备符合代理 本基金进行证 券交易的要 求，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询服 务。
（2 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协议 ，
通 知基 金托管 人协 同办理相 关交 易单元 租用 手续。之 后， 基金管 理人 将根据各 证券 经营机 构的 研究报
告、信 息服 务质 量等 情况 ，根据 如下 选择 标准 细化 的评价 体系 进行 评比 排名 ：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基 金管 理人 不但 对已使 用交 易单 元的 证券 经营机 构进 行排 名， 同时 亦关注 并接 受其 他证 券经 营机
构 的研 究报告 和信 息资讯。 对于 达到有 关标 准的证券 经营 机构将 继续 保留，并 对排 名靠前 的证 券经营
机 构在 交易量 的分 配上采取 适当 的倾斜 政策 。对于不 能达 到有关 标准 的证券经 营机 构则将 退出 基金管
理 人的 选择名 单， 基金管理 人将 重新选 择其 它经营稳 健、 研究能 力强 、信息服 务质 量高的 证券 经营机
构 ，租 用其交 易单 元。若证 券经 营机构 所提 供的研究 报告 及其他 信息 服务不符 合要 求，基 金管 理人有
权提前 中止 租用 其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报 告 期的 交易 单元 无变 化。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其他交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当
期权
证成
交总
额的
成交
金额
占当
期权
证成
交总
额的
国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
29
比例 比例
东 方 证
券 股 份
有 限 公
司
1,754,777,056.63 87.63% 60,716,600,000.00 91.36% - - - -
中 信 证
券 股 份
有 限 公
司
247,737,955.24 12.37% 5,739,306,000.00 8.64% - - - -
国联安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
