国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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国联安中证股债动态策略指数证券投资基
金
2014 年年度报告摘要
2014年 12月 31日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计， 毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安股债动态
基金主代码 000060
交易代码
000060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 26日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 40,963,830.65份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力
争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 6%,努力实现与标的指数表现
相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金进行被动式指数化投资。其中，除应对赎回所必需的现金类
资产之外，其余基金资产严格按照标的指数中股票类资产与债券类
资产的比例进行配置。
1、股票组合的构建方法
对于指数的股票资产部分采取完全复制的方法，主要按照标的指数
的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整，同时结合持有沪深 300 股指期
货多头或空头，以复制和跟踪标的指数的股票资产部分。
2、债券组合的构建方法
对于指数的债券资产部分采取抽样复制的方法，进行债券选择时，
在基于“平均久期盯住”标准的基础上，主要通过抽样优选标的指
数成份券和通过灵活选取关键特征类似的非成份券进行投资组合的
构建：首先在综合考虑债券流动性、收益性、剩余久期等因素的情
况下选择对标的指数走势影响较大且流动性较好的成份债券；当对
标的指数走势影响较大的成份债券流动性不足、价格严重偏离合理
估值、单只成份券交易量不符合市场交易惯例等市场因素发生时，
本基金会根据市场情况，结合经验判断，选取关键特征和相关成份
券类似的非成份券或者非成份券组合进行替代。
由于本基金投资策略中，债券部分并非完全被动复制标的指数，因
此本基金投资组合中债券个券权重和券种与标的指数债券成份券和
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券种间将可能存在一定差异。
3、股指期货的投资
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以
套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性
好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组
合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投资组合
的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运
用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在
本基金发生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓
时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理
人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投
资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
业绩比较基准
95%×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5%×活期存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特
征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陆康芸 田青
联系电话 021-38992806 010-67595096
电子邮箱
customer.service@gtja-allianz.co
m
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 010-67595096
传真 021-50151582 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大
厦9楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2014年
2013 年 6月 26日至
2013 年 12 月31 日
2012 年
本期已实现收益 2,930,416.41 2,061,030.88 -
本期利润 6,253,309.14 2,337,965.85 -
加权平均基金份额本期利
润
0.0805 0.0124 -
本期基金份额净值增长率 25.57% 0.90% 0%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.1624 0.0086 -
期末基金资产净值 51,898,667.30 129,856,616.91 -
期末基金份额净值 1.267 1.009 -
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
4、本基金基金合同于 2013年 6月 26 日生效，截止至本报告期末本基金成立不满 l年。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 22.65% 1.20% 31.70% 1.32% -9.05% -0.12%
过去六个月 27.98% 0.87% 37.47% 0.96% -9.49% -0.09%
过去一年 25.57% 0.68% 35.26% 0.75% -9.69% -0.07%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
26.70% 0.57% 39.40% 0.62% -12.70% -0.05%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年6月 26 日至 2014年 12 月 31 日）
1、 本基金业绩比较基准为 95%×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5%×活期存款
利率（税后） ；
2、本基金基金合同于 2013年 6月 26 日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，2013年 12月 25日建仓期结束当
日除中证短融 50 指数成份券及备选成份券的投资比例低于合同规定的范围外，其他各项资
产配置符合合同约定；
4、由于银行间账户开设过程历时较长，2013年 12 月 25日建仓期结束当日尚未完成银
行间账户开设， 从而导致中证短融 50指数成份券及备选成份券的投资比例当日被动未达标；
5、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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1、*基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2013 - - - - -
2014 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金基金合同于 2013 年 6 月 26 日生效，截止报告期末，本基金成立未满两年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司， 其中方股东
为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合
类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截至本报告
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期末，公司共管理二十三只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，
借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持
“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双禧
中证
100 指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理、国
联安上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
联接基
金基金
经理
2013-06-26 -
12 年（自
2002年起）
黄欣先生，伦敦经济学院会计金
融专业硕士。2003 年 10 月起加
入国联安基金管理有限公司，先
后担任产品开发部经理助理、总
经理特别助理、投资组合管理部
债券投资助理、国联安德盛精选
股票证券投资基金及国联安德盛
安心混合型证券投资基金基金经
理助理。 2010年4月起担任国联
安双禧中证100指数分级证券投
资基金基金经理， 2010 年5月至
2012年9月兼任国联安德盛安心
成长混合型证券投资基金基金经
理，2010 年 11 月起兼任上证大
宗商品股票交易型开放式指数证
券投资基金基金经理， 2010年12
月起兼任国联安上证大宗商品股
票交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理，2013年6
月起兼任本基金基金经理。
薛琳
本基金
基金经
2013-06-27 -
8 年（自
2006年起）
-
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理助
理、兼
任国联
安货币
市场证
券投资
基金基
金经
理、国
联安中
债信用
债指数
增强型
发起式
证券投
资基金
基金经
理
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安中证
股债动态策略指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合
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经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合
可共享研究资源。本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投
资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信
息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通
过交易室下达，严格遵守公平交易原则，启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、
价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事
前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗
交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保
上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管
理部定期对成交的银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、 反向及异常交易
分析。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交
易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。
本报告期内， 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 2 次，一次是两个投资组合根据不同的
投资策略进行的调仓操作, 一次是其中一个投资组合即将到期进行的清仓操作。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，执行了 95%置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，同
时进一步对不同投资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡
献进行分析，未发现明显异常。
公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年大盘先抑后扬，在经历上半年的震荡下跌之后，下半年在大盘蓝筹股的带领下，
大幅反弹，全年沪深 300 指数上涨 51.66%，分板块来看，证券、保险等板块表现较好，食
品饮料、纺织服装、电子等板块表现较差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.267 元，本报告期份额净值增长率为 25.57%，同
期业绩比较基准收益率为 35.26%。本报告期内，日均跟踪偏离度为 0.06%，年化跟踪误差
为 2.88%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过 0.5%，以及年化跟踪误
差不超过 6%的限制。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年宏观经济数据并没有明显改善的情况下，但是在相对宽松的流动性环境下，以
及沪港通、交易所推出期权产品等因素的刺激下，前两年跌幅较大、市盈率较低的大盘蓝筹
股迎来了大幅的反弹。2015 年，我们期待政府能够继续推动经济转型、改善经济结构、刺
激经济发展，大盘蓝筹股估值将持续修复，在这样的市场情况下，本基金或将保持较高的股
票仓位，与投资者分享股市上涨带来的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组
合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据
业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方
不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2以
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上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策
由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成
一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对
外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报
告期未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所对国联安基金管理有限公司国联安中证股债动态策略指数证
券投资基金证券投资基金 2014年 12月 31 日的资产负债表，2014年度的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告（毕马威华振审字
第 1500284号） 。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
报告截止日：2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,051,097.39 19,037,910.67
结算备付金
45.44 2,890,770.79
存出保证金
13,163.95 15,440.27
交易性金融资产
7.4.7.
2
16,212,792.65 28,388,480.42
其中：股票投资
14,896,834.75 28,379,683.94
基金投资
- -
债券投资
1,315,957.90 8,796.48
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.
3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.
4
- 70,000,000.00
应收证券清算款
- 10,218,619.64
应收利息
7.4.7.
5
45,029.88 58,641.86
应收股利
- -
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应收申购款
35,049,902.84 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
52,372,032.15 130,609,863.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
266,859.46 333,419.18
应付管理人报酬
17,336.73 117,554.84
应付托管费
3,814.09 25,862.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.
7
31,226.11 27,075.24
应交税费
6,841.60 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
147,286.86 249,335.41
负债合计
473,364.85 753,246.74
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
40,963,830.65 128,747,181.00
未分配利润
7.4.7.
10
10,934,836.65 1,109,435.91
所有者权益合计
51,898,667.30 129,856,616.91
负债和所有者权益总计
52,372,032.15 130,609,863.65
注：1.1、报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.267 元，基金份额总额
40,963,830.65 份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者
欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体：国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年6月26日（基金合同
生效日）至2013年12月31
日
一、收入
7,789,813.77 3,931,886.92
1.利息收入
1,964,153.74 2,252,748.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11 46,775.24 358,083.95
债券利息收入
1,883,600.18 9.04
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
33,778.32 1,894,655.83
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
2,392,980.02 1,266,321.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,183,615.00 1,055,835.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 640,566.63 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 568,798.39 210,485.46
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 3,322,892.73 276,934.97
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入 （损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 109,787.28 135,881.80
减：二、费用
1,536,504.63 1,593,921.07
1．管理人报酬
783,712.09 977,360.30
2．托管费
172,416.71 215,019.30
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 206,471.71 98,926.30
5．利息支出
3,093.90 -
其中：卖出回购金融资产支出
3,093.90 -
6．其他费用 7.4.7.19 370,810.22 302,615.17
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
6,253,309.14 2,337,965.85
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
15
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
6,253,309.14 2,337,965.85
注：本基金于 2013年 6月 26日生效，上年度可比期间为 2013 年 6 月 26 日（基金合
同生效日）至 2013 年 12 月 31 日（下同） 。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 128,747,181.00 1,109,435.91 129,856,616.91
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 6,253,309.14 6,253,309.14
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-87,783,350.35 3,572,091.60 -84,211,258.75
其中：1.基金申购款 29,151,078.20 7,325,788.91 36,476,867.11
2.基金赎回款 -116,934,428.55 -3,753,697.31 -120,688,125.86
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 40,963,830.65 10,934,836.65 51,898,667.30
项目
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 232,026,266.44 - 232,026,266.44
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 2,337,965.85 2,337,965.85
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-103,279,085.44 -1,228,529.94 -104,507,615.38
其中：1.基金申购款 481,063.62 3,593.43 484,657.05
2.基金赎回款 -103,760,149.06 -1,232,123.37 -104,992,272.43
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 128,747,181.00 1,109,435.91 129,856,616.91
注：本基金于 2013 年 6 月 26 日成立，上年度可比期间为 2013 年 6 月 26 日至 2013
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
16
年 12 月 31 日（下同） 。本表中上年度“期初所有者权益（基金净值） ”为基金合同生效日
即 2013 年 6 月 26日的数据。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：庹启斌，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安中证股债动态策略指数证券投资基金募
集的批复》(证监许可[2013]128 文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其配套规则和 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》
发售，基金合同于 2013年 6月 26 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集规模为 232,026,266.44份基金份额。 本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金于 2013 年 5 月 27 日至 2013 年 6 月 21 日募集，募集期间净认购资金人民币
231,970,255.31元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 56,011.13元，募集的有效认购份
额及利息结转的基金份额合计 232,026,266.44份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务
所验证，并出具了毕马威华振验字第 1300053号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《国联安中证股债动态策略指
数证券投资基金基金合同》和《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金招募说明书》的
有关规定， 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、资产支持证券、债券回购、
货币市场工具、股指期货、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：沪深 300
指数成份股及其备选成份股、 沪深 300股指期货净多头合约价值之和占基金资产的比例不低
于标的指数中股票类资产配置比例的 90%，中证短融 50指数的成份券及备选成份券的市值
占基金资产的比例不低于标的指数中债券类资产配置比例的 90%，其它金融工具的投资比
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
例符合法律法规和监管机构的规定。 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本
基金的业绩比较基准为： 95%×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5%×活期存款利率
(税后)。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称 “财政部” )
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披
露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11
月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年 12月 31日的财务状况、2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告不一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金于 2014年 7月 1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则：
(i) 《企业会计准则第 2号—长期股权投资》(以下简称“准则 2号(2014)”)
(ii) 《企业会计准则第 9号—职工薪酬》(以下简称“准则 9 号(2014)”)
(iii) 《企业会计准则第 30号—财务报表列报》(以下简称“准则 30(2014)”)
(iv) 《企业会计准则第 33号—合并财务报表》(以下简称“准则 33(2014)”)
(v) 《企业会计准则第 39号—公允价值计量》(以下简称“准则 39号”)
(vi) 《企业会计准则第 40号—合营安排》(以下简称“准则 40号”)
(vii) 《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》(以下简称“准则 41 号”)
同时，本基金于 2014年 3月 17日开始执行财政部颁布的《金融负债与权益工具的区分
及相关会计处理规定》(“财会[2014]13号文”) 以及在 2014年度财务报告中开始执行财政
部修订的《企业会计准则第 37号—金融工具列报》(以下简称“准则 37号(2014)”)。
采用上述企业会计准则对本基金本报告期无重大影响。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监
会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16 号《关于做好调整
证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2008]1号文 《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基
金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所
得税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1 月 1日起，对所取
得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年
(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税
所得额，上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税
和企业所得税。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
债券利息收入所得税
2014年 12月 31 日为 6,841.60
2013年 12月 31 日为 0.00
该项为基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“建设银行”） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司（“中德安联”） 基金管理人的股东控制的公司
国联安－佳成灵活配置分级 1 号资产管理计划交行
托管专户
基金管理人管理的专户产品
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 127,184,027.66 100.00% 73,472,243.60 100.00%
7.4.8.1.2权证交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
国泰君安 54,026,759.97 100.00% - -
注：上年度可比期间，本基金与关联方无债券交易。
7.4.8.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国泰君安 1,000,000.00 100.00% 3,080,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 114，919.93 100.00% 30,216.11 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 66,376.59 100.00% 27,075.24 100.00%
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易
专用交易单元进行股票、债券及权证交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券
研究综合服务。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
783,712.09 977,360.30
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
其中：支付销售机构的客户维护
费
489,431.81 670,355.40
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1%/当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年6月26日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
172,416.71 215,019.30
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内，本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内，基金管理人未投资本基金。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国联安－佳成
灵活配置分级
1 号资产管理
计划交行托管
专户
27,799,046.86 67.86% - -
注：本基金上年度末（2013年 12 月 31 日） ，除基金管理人之外的其他关联方均未投资
本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
上年度可比期间
2013年 6月 26日至 2013年 12月 31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,051,097.39 41,663.34 19,037,910.67 339,244.62
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计算。
本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于 2014年 12月 31日的相关余额为人民币 45.44 元。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本报告期内，本基金无其他关联交易事项。
7.4.9期末（2014年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末（2014年 12月 31日）未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600332 白云山 2014-12-03
重大
事项
27.11 2015-01-13 29.82 1,432 41,463.11 38,821.52 -
600649 城投控股 2014-11-03
重大
资产
重组
7.23 - - 5,111 38,794.42 36,952.53 -
600664 哈药股份 2014-12-31
重大
事项
8.68 2015-02-17 8.68 1,706 12,509.35 14,808.08 -
601216 内蒙君正 2014-12-01
重大
资产
重组
10.44 2015-01-07 11.10 1,642 12,349.96 17,142.48 -
000009 中国宝安 2014-12-29
重大
资产
重组
12.95 2015-01-07 13.88 2,678 27,787.81 34,680.10 -
000413 东旭光电 2014-11-25
重大
事项
7.67 2015-01-28 8.44 2,180 17,786.92 16,720.60 -
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
000562 宏源证券 2014-12-10
吸收
合并
终止
上市
30.50 - - 3,943 69,737.22 120,261.50 -
000883 湖北能源 2014-11-18
重大
事项
6.43 - - 6,911 21,234.28 44,437.73 -
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为 0元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 14,896,834.75 28.44
其中：股票 14,896,834.75 28.44
2 固定收益投资 1,315,957.90 2.51
其中：债券 1,315,957.90 2.51
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,051,142.83 2.01
6 其他各项资产 35,108,096.67 67.04
7 合计 52,372,032.15 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 44,175.70 0.09
B 采矿业 703,765.26 1.36
C 制造业 4,632,202.15 8.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 563,651.14 1.09
E 建筑业 681,903.53 1.31
F 批发和零售业 341,673.01 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业 398,611.20 0.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 489,152.45 0.94
J 金融业 5,937,258.44 11.44
K 房地产业 707,232.81 1.36
L 租赁和商务服务业 124,366.22 0.24
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 119,518.05 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 106,133.16 0.20
S 综合 47,191.63 0.09
合计 14,896,834.75 28.70
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
8.3.1期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 8,415 628,684.65 1.21
2 600016 民生银行 47,652 518,453.76 1.00
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
3 600036 招商银行 29,012 481,309.08 0.93
4 600030 中信证券 13,837 469,074.30 0.90
5 600837 海通证券 14,226 342,277.56 0.66
6 601166 兴业银行 20,096 331,584.00 0.64
7 600000 浦发银行 19,675 308,700.75 0.59
8 000002 万
科Ａ 17,259 239,900.10 0.46
9 601668 中国建筑 26,370 191,973.60 0.37
10 601328 交通银行 27,601 187,686.80 0.36
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
601318 中国平安 2,065,776.15 1.59
600016 民生银行 1,924,208.00 1.48
600036 招商银行 1,870,389.00 1.44
600000 浦发银行 1,710,782.00 1.32
601166 兴业银行 1,188,743.07 0.92
600030 中信证券 1,066,074.00 0.82
600837 海通证券 896,199.00 0.69
000002 万
科Ａ 772,576.00 0.59
000651 格力电器 762,505.00 0.59
601288 农业银行 656,268.00 0.51
601328 交通银行 648,537.00 0.50
600887 伊利股份 613,488.53 0.47
601601 中国太保 607,800.10 0.47
601398 工商银行 600,046.00 0.46
601988 中国银行 591,824.00 0.46
600519 贵州茅台 580,278.20 0.45
601818 光大银行 534,049.00 0.41
601088 中国神华 521,143.22 0.40
600104 上汽集团 503,746.00 0.39
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
26
601668 中国建筑 501,351.00 0.39
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
601318 中国平安 2,757,299.31 2.12
600016 民生银行 2,542,124.07 1.96
600036 招商银行 2,451,275.57 1.89
600000 浦发银行 2,079,868.02 1.60
601166 兴业银行 1,583,327.80 1.22
600030 中信证券 1,338,997.13 1.03
600837 海通证券 1,178,777.46 0.91
000002 万
科Ａ 1,056,300.67 0.81
000651 格力电器 972,362.09 0.75
601328 交通银行 896,352.86 0.69
600519 贵州茅台 888,809.59 0.68
601288 农业银行 881,744.29 0.68
601601 中国太保 795,041.47 0.61
601988 中国银行 794,044.82 0.61
601398 工商银行 792,334.60 0.61
600887 伊利股份 747,169.31 0.58
600104 上汽集团 707,598.96 0.54
601668 中国建筑 675,868.17 0.52
601818 光大银行 673,815.10 0.52
601088 中国神华 663,030.26 0.51
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 54,622,078.83
卖出股票的收入（成交）总额 72,604,185.84
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 758,147.40 1.46
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
27
其中：政策性金融债 758,147.40 1.46
4 企业债券 554,469.30 1.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,341.20 0.01
8 其他 - -
9 合计 1,315,957.90 2.54
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 018001 国开 1301 7,380 758,147.40 1.46
2 126019 09长虹债 5,670 554,469.30 1.07
3 128009 歌尔转债 27 3,341.20 0.01
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
28
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除中国平安外，没有出现被
监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国平安（601318）的控股子公司中国平安财产保险股份有限公司（以下简称“平安产
险” ）于 2014年 8月 22日收到中国保监会的《行政处罚决定书》 ，对于平安产险倒签单导致
保费收入、准备金等数据不真实违反《保险法》的行为处以罚款，对于平安产险未执行关于
危险单位划分的内控制度与流程、未加强内部管理违反《保险公司管理规定》的行为处以警
告并罚款。
中国平安（601318）的控股子公司平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券” ）于
2014年 12月 8日收到中国证监会关于保荐书存在虚假记载的行为、未审慎核查海联讯公开
发行募集文件的真实性和准确性的行为违反《证券法》的《行政处罚决定书》 ，对平安证券
给予警告，没收保荐业务收入 400万元，没收承销股票违法所得 2,867万元，并处以 440万
元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行
了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,163.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 45,029.88
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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5 应收申购款 35,049,902.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,108,096.67
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
269 152,281.90 27,799,046.86 67.86% 13,164,783.79 32.14%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
- -
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总
量的数量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
30
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日(2013年6月 26 日)基金份额总额 -
本报告期期初基金份额总额 128,747,181
本报告期期间基金总申购份额 29,151,078.20
减：本报告期期间基金总赎回份额 116,934,428.55
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 40,963,830.65
注：1、本基金基金合同于 2013年 6月 26日生效。
2、 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报
告期内发生的转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2014 年 9 月 17 日，基金管理人发布关于《国联安基金管理有限公司高级管理人员
变更公告》 。经国联安基金管理有限公司第四届董事会第九次会议审议通过，由董事长庹启
斌先生代任公司总经理一职，邵杰军先生不再担任公司总经理。上述事项已按规定向中国证
券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准。
2、 2014年 2月 7日,本基金托管人发布任免通知，解聘尹东中国建设银行股份有限公司
投资托管业务部总经理助理职务。
3、 2014年 11 月 03日,本基金托管人发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行股份有限公
司投资托管业务部总经理。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
31
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。 本基金报告年度支付给毕马
威华振会计师事务所有限公司的报酬为 6万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 1
年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君安 2 127,184,027.66 100.00% 114,919.93 100.00% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用
标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要
求。
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
32
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交
易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨
询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后， 与被选中的证券经营机构签订交易单元
使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证
券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比
排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名， 同时亦关注并接受其他证
券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排
名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 对于不能达到有关标准的证
券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能
力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报
告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
国泰君安证券股份有限公司的 2个交易单元为本报告期内新增加的交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 54,026,759.97 100.00% 1,000,000.00 100.00% - -
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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国联安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
