广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
广 发 趋势 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合
基金主 代码 000215
交易代 码 000215
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 11 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,330,560.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
主要通 过大 类资 产配 置调 整， 辅以 股票 优选 ， 追 求 基金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本 基 金 在 投 资中 追 求 基 金资 产 的 长 期 稳定 增 长 。 在此 目 标 下, 本 基 金在 宏
观 基 本 面 分 析 的 基 础 上 、 根 据 市 场 趋 势 的 变 化 进 行 股 票 和 债 券 资 产 的 配
置， 同时 ， 本基 金通 过实 施“ 行 业优 选积 极轮 换” 并 精选股 票的 策略 ， 实现
“ 资本 增值” 目标 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 50 ％＋ 中证 全债指 数× 50 ％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特 征， 其风 险和 预
期收益 低于 股票 型基 金， 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 李芳菲
联系电 话 020-83936666 010-66060069
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn lifangfei@abchina.com 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 9 月 11 日 （基金合 同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 12,025,804.51 -307,867.05
本期利 润 6,548,140.28 5,393,987.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1045 0.0208
本期基 金份 额净 值增 长率 5.45% 2.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0845 -0.0087
期末基 金资 产净 值 15,541,452.18 153,146,985.43
期末基 金份 额净 值 1.084 1.028
注： （1 ） 上 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.04% 1.12% 23.71% 0.83% -26.75% 0.29%
过去六 个月 6.38% 0.94% 34.04% 0.67% -27.66% 0.27%
过去一 年 5.45% 1.06% 31.24% 0.61% -25.79% 0.45%
自基金 合同 生
效起至 今
8.40% 0.97% 25.72% 0.60% -17.32% 0.37%
注：（1） 业绩 比较 基准: 50%× 沪深 300 指数+50%× 中证全 债指 数。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 9 月 11 日 至 2014 年 12 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效 后 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同
有关规 定。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：基 金合 同生 效当 年（2013 年 ）按 实际 存续 期计 算，未 按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2013 年 09 月 11 日 ）至 报告 期末未 进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技风险投资 有限公司。公司拥有公
募基金、社保基金投资管 理人、受托管理保险资金 投资管理人、合格境内机 构投资者境外证券投资
管理（QDII ）和特定客 户 资产管 理等 业务 资格 。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 22 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登 记 部、信息技术部、中央交 易部、金融工程部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、国际业务部、
营销服 务部、 互联 网金 融 部 （下辖 深圳 理财 中心、 杭州理 财中 心） 、 北京 办事 处、 北京 分公 司、 广 州
分公司 、 上海 分公 司 。 此 外， 还出 资设 立了 广发 国 际资产 管理 有限 公司 （ 香 港子公 司） 、 瑞元 资本 管
理有限 公司 。
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理五 十七 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发 聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、 广发 理财 7 天债 券 型
证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动 力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活期宝货币基金、广 发逆向策略灵活配置混合 型证券投资基金、广发季 季利理财债券型证券投
资基金 、广 发中 证百 度百 发策略 100 指 数型 证券 投 资基金 和广 发中 证全 指医 药卫生 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 ，管 理资 产规模 为 1334.68 亿元 。 同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝俭
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
富混合 基金 的
基金经 理
2013-09-11 - 9 年
男 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有 基 金 业 执
业证书 ，2005 年 7 月至 2007 年 7
月 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
发展部 行业 研究 员，2008 年 8 月
至 2010 年 5 月任 农银 汇理 基金管
理 有 限 公 司 研 究 部 行 业 研 究 员 ，
2010 年 5 月 至今 任职 于广 发基金
管理有 限公 司，2010 年 12 月 31
日 起 任 广 发 聚 富 混 合 基 金 的 基 金
经理 ， 2013 年 9 月 11 日起 任广发
趋 势 优 选 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基
金经理 。
注：（1） 基金 经理 的“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公告 聘任 或解 聘日 期。
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
趋势优选灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告期内，受到基金规 模大幅下降的影响，本基 金持有的益佰制药（股票 代码：600594）和
三安光 电（ 股票 代码 ：600703 ） 的股 票持 仓市 值分 别 自 2015 年 9 月 18 日起 、2015 年 11 月 7 日起
持续超 过基 金资 产净 值的 10% 。 我司 已将 该股 票持 仓的可 交易 部分 全部 清仓 ，剩余 部分 股份 是参 与
股票的 非公 开增 发时 所获 得， 目前处 于流 通受 限状 态， 故无法 在 10 个 交易 日 内进行 调整 。 本 基金 管
理人已 上报 中国 证监 会， 未来将 在上 述股 票流 通受 限部分 实现 可流 通后 及时 调整。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控 制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年主 要经 济指 标震 荡 下行， 除了 2 季 度受 政府 主导的 一些 宏观 指标 （比 如基建 投资 、 货 币
增速等）出现反弹外，其 他指标（比如全年房地产 和制造业投资同比增速） 大都持续恶化；净出口
增速 在 2-3 季度 有所 好转 ，但 4 季 度重 新陷 入下 滑 。政策 方面 ，上 半年 财政 和货币 政策 相对 积极 ，
中央支 持的 基建 投资 维持 在 20% 的增 幅； 资金 利率 持续下 降， 但 4 季度 开始 ，资金 面维 持紧 平衡 状
态。 整 体来 看，1 季度 经济 下滑严 重，2 季 度通 过政 策 的不断 宽松 避免 了失 速风 险， 经 济指 标阶 段性
回暖， 但 3 、4 季度 经济 继 续下滑 。由 于全 年就 业形 势不差 ，政 策面 维持 定向 微刺激 。
股市在上半年表现平淡， 下半年开始蓝筹股异军突 起，并伴随军工、并购等 主题投资机会。全
年来看 ，2013 年 表现 优异的 白 马成 长股 下跌 较多 ，蓝 筹 股成 功实 现估 值回 归， 主 题投 资异 常活 跃。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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本基金 全年 维持 对医 药、 食品饮 料等 传统 稳定 类的 重点配 置， 这类股 票 在 2014 年在 估值 和成 长
性方面 均具 备投 资价 值， 但相对 表现 一般 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 5.45% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 31.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年是 十二 五计 划的 收 官之年 ， 尽 管从 目前 来看 ， 内外部 都面 临一 定的 考验 ， 但从中 期来 看，
一些积极的因素也在出现 ：受到库存以及成本下降 的影响，企业的盈利能力 有望得以修复，同时，
随着银行信贷能力的释放 以及再融资渠道的放开， 社会融资成本有望下降， 实体企业的生存条件将
得以改善。政府方面，为 了确保圆满完成十二五计 划，中央政府将延续稳增 长的措施，但对局部 风
险事件 的容 忍度 预计 也会 增强， 市场 的风 险偏 好将 进一步 分化 。
本基金 认为 ，蓝 筹股 的估 值回归 已经 结束 ，在 IPO 加速乃 至最 终执 行备 案制 的过程 中， 二级 市
场面临 资金 分流 的压 力， 权益类 市场 将缺 乏系 统性 的普涨 机会 。 本 基金 将继 续配置 医药 、 电 力设 备、
消费电子等稳定类行业的 股票，同时也会逐步提高 在一级市场的参与力度， 力求获得可观的绝对回
报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任 公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在 连续二十个工作日资产净 值低于五千万的情形，具 体时间为 2014 年
10 月 8 日至 2014 年 11 月 27 日连续 37 个 工作 日， 及 2014 年 12 月 2 日至 2014 年 12 月 31 日 连续
21 个 工作 日。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 广发基金管理有限公
司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 广发 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算 、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，广发 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
王
明静
洪锐 明签 字出 具了 德师报( 审) 字(15) 第 P0298 号标准 无保 留意 见的 审计 报告 。 投 资者 可通 过 年广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 趋势 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 5,544,137.07 7,866,828.48
结算备 付金 19,846.06 303,704.83
存出保 证金 32,935.50 32,253.39
交易性 金融 资产 11,633,558.54 141,195,960.92
其中： 股票 投资 11,633,558.54 141,195,960.92
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 794,124.77 6,015,784.29
应收利 息 982.74 2,752.03
应收股 利 - -
应收申 购款 9,316.64 5,530.60
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 18,034,901.32 155,422,814.54
负债和所有者权益 本期末 上年度末 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,270,478.04 1,767,292.84
应付管 理人 报酬 27,321.76 206,424.04
应付托 管费 4,553.61 34,404.01
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 45,881.01 185,047.66
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 145,214.72 82,660.56
负债合计 2,493,449.14 2,275,829.11
所有者权益： - -
实收基 金 14,330,560.31 148,981,946.61
未分配 利润 1,210,891.87 4,165,038.82
所有者权益合计 15,541,452.18 153,146,985.43
负债和所有者权益总 计 18,034,901.32 155,422,814.54
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.084 元， 基金 份额 总 额 14,330,560.31
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 趋势 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月 11 日（ 基金 合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月
31 日
一、收入 8,579,903.36 7,258,861.43
1.利息 收入 69,111.89 2,549,991.32
其中： 存款 利息 收入 63,278.56 2,549,991.32
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,833.33 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 13,737,654.80 -1,329,951.58
其中： 股票 投资 收益 13,341,973.04 -1,329,951.58
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 395,681.76 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-5,477,664.23 5,701,854.44
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 250,800.90 336,967.25
减：二、费用 2,031,763.08 1,864,874.04
1．管 理人 报酬 987,461.20 1,245,732.85
2．托 管费 164,576.82 207,622.12
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 735,509.37 284,001.01
5．利 息支 出 - - 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 144,215.69 127,518.06
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 6,548,140.28 5,393,987.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 6,548,140.28 5,393,987.39
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 趋势 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
148,981,946.61 4,165,038.82 153,146,985.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 6,548,140.28 6,548,140.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-134,651,386.30 -9,502,287.23 -144,153,673.53
其中：1.基 金申 购款 53,096,195.10 4,136,448.81 57,232,643.91
2.基金 赎回 款 -187,747,581.40 -13,638,736.04 -201,386,317.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
14,330,560.31 1,210,891.87 15,541,452.18 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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项目
上年度可比期间
2013 年 9 月 11 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
413,443,570.11 - 413,443,570.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 5,393,987.39 5,393,987.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-264,461,623.50 -1,228,948.57 -265,690,572.07
其中：1.基 金申 购款 3,880,397.26 1,024.56 3,881,421.82
2.基金 赎回 款 -268,342,020.76 -1,229,973.13 -269,571,993.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
148,981,946.61 4,165,038.82 153,146,985.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广 发 趋 势 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(“ 中 国 证 监
会”) 证 监许可[2013]722 号文《关于核 准广发趋势优选灵活配置 混合型证券投资基金募集 的批复》
批准，由基金发起人广发 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投 资基广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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金运作管理办法 》 、 《合格 境内机构投资者境外证券 投资管理试行办法》等有 关规定和《广发趋势优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同》(“ 基金 合 同”) 发起 ， 于 2013 年 9 月 11 日 募集 成立。 本基
金的基 金管 理人 为广 发基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。
本基金 募集 期为 2013 年 8 月 19 日 至 2013 年 9 月 6 日，本 基金 为契 约型 开放 式基金 ，以 定期
开放方 式运 作 ， 存 续期 限不 定， 募集 资金 总额 为人 民 币 413,443,570.11 元， 有效 认购户 数 为 3,794 户。
其中， 认购 资金 在募 集期 间产生 的利 息共 计人 民币 24,775.72 元 ，折 合基 金份 额 24,775.72 份， 按 照
基金合 同的 有关 约定 计入 基金份 额持 有人 的基 金账 户。 本基 金募 集资 金经 德勤 华永会 计师 事务 所 （ 特
殊普通 合伙 ）验 资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法 》和 基金合同等有关规
定，本基金的投资范围包 括本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行上
市的股票（包括中小板、 创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ） 、债券 （包括国债、金融债、
企业债 、 公司 债 、 央 行票 据、 中期 票据 、 可转 换债 券、 资产 支持 证券 等） 、 权 证、 货币 市场 工具 、 股
指期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合 中国证监会相关规定 ） 。
本基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数× 50 ％ ＋中 证全 债指数× 50％。
本基金 的财 务报 表 于 2015 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以 下简 称“ 企
业 会计准 则”) 及中 国证 监会 发布的 关于 基金行 业实务 操作的 有关 规定编 制，同 时在具 体会 计核算 和
信息披 露方 面也 参考 了中 国证券 投资 基金 业协 会发 布的若 干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《 企业 会计 准则 第 39 号—— 公 允价
值计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在其他 主体 中权益 的披 露》 和经 修订 的《企 业会 计准 则 第 30
号—— 财务 报表 列报 》 ， 同 时在本 年度 财务 报表 中开 始采用 财政 部于 2014 年修 订的 《 企业 会计 准则
第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 。上 述会 计政 策的 采用 未 对本年 度本 基金 财务 报表 产生重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分 置试 点
改革有 关税 收政 策问题 的 通知》 、财税[2008]1 号《 财政部 、国 家税 务总局 关 于企业 所得 税若 干优惠
政策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方式 调整 工
作的通 知》 、 财税[2012]85 号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对证券 投资基金 从证券市 场中取得 的收入 ，包括买 卖股票、 债券的 差价收入 ，股权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基 金取 得的 股票 股息 、 红 利收 入， 由上 市公 司 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴个 人所 得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基 金取 得的 债券 利息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5) 对于 基金 从事 A 股买 卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不再
缴纳印 花税 。
6) 基金作 为流通股 股东在股 权分置改 革过程 中收到由 非流通股 股东支 付的股份 、现金等 对价 ，广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司( 注) 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：广 发证 券股 份有 限公 司于 2014 年 7 月 31 日对 广发基 金管 理有 限公 司进 行增资 ，并 对其 实
施控制 ，广 发基 金管 理有 限公司 由此 成为 广发 证券 股份有 限公 司的 子公 司。
除此之 外， 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 不存 在其 他控制 关系 或者 其他 重大 利害关 系的 关联 方
关系发 生变 化的 情况 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
435,554,225.27 99.96% 231,458,014.38 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
10,000,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
396,527.62 99.97% 45,881.01 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
210,719.51 100.00% 185,047.66 100.00%
注： 1、 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金（含 债券 交易 ）。
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 987,461.20 1,245,732.85
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 191,663.26 244,540.54
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5 % 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 164,576.82 207,622.12
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有
限公司
5,544,137.07 58,751.03 7,866,828.48 166,801.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
第 23 页共 33 页
型
60070
3
三安
光电
2014-0
1-30
2015-0
1-28
非公
开发
行流
通受
限
21.80 14.22
150,00
0.00
2,180,
000.00
2,133,
000.00
2014
年 7 月
4 日除
权除
息， 比
例： 每
10 股
派现
金红
利 2.00
元 （含
税） ，
10 股
转增
5.00 股
60059
4
益佰
制药
2014-0
1-21
2015-0
1-19
非公
开发
行流
通受
限
31.35 33.28
100,00
0.00
3,135,
000.00
3,328,
000.00
2014
年 7 月
14 日
除权
除息，
比例：
每 10
股派
现金
红利
1.20 元
（含
税）
注：截 至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增 发证 券而 持有的 流通 受限
的债券 和权 证。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00253 天顺风 2014-12 重大事 15.28 2015-0 15.48 28,952.00 447,148.14 442,386.56 - 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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1 能 -18 项 1-26
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
7,863,171.98 元， 属于 第二 层级的 余额为 3,770,386.56 元，无 属于 第三 层级 的 余额(2013 年 12 月 31
日：第 一层 级 135,810,460.92 元 ，第 二层 级 5,385,500.00 元 ，无 第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
2.除公 允价 值估 值外 ，截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 11,633,558.54 64.51
其中： 股票 11,633,558.54 64.51
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,563,983.13 30.85
7 其他各 项资 产 837,359.65 4.64
8 合计 18,034,901.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 9,246,050.56 59.49
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,117,084.00 7.19 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
726,968.82 4.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
15,834.00 0.10
L 租赁和 商务 服务 业
527,621.16 3.39
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 11,633,558.54 74.86
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600594 益佰制 药 100,000 3,328,000.00 21.41
2 600703 三安光 电 150,000 2,133,000.00 13.72
3 600323 瀚蓝环 境 77,200 1,117,084.00 7.19
4 600079 人福医 药 40,000 1,026,000.00 6.60
5 002236 大华股 份 40,000 878,000.00 5.65
6 000963 华东医 药 13,662 718,757.82 4.62
7 000513 丽珠集 团 11,700 578,448.00 3.72
8 002400 省广股 份 24,348 527,621.16 3.39
9 002531 天顺风 能 28,952 442,386.56 2.85
10 002022 科华生 物 19,700 417,640.00 2.69 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 9,481,151.92 6.19
2 600048 保利地 产 5,460,128.54 3.57
3 000513 丽珠集 团 5,384,020.55 3.52
4 000625 长安汽 车 5,282,091.19 3.45
5 000024 招商地 产 4,953,694.50 3.23
6 002531 天顺风 能 4,769,220.02 3.11
7 000651 格力电 器 4,627,833.85 3.02
8 002364 中恒电 气 4,430,987.36 2.89
9 000932 华菱钢 铁 4,343,496.36 2.84
10 300058 蓝色光 标 4,213,927.81 2.75
11 002202 金风科 技 3,735,620.98 2.44
12 600420 现代制 药 3,705,013.24 2.42
13 300090 盛运股 份 3,294,673.42 2.15
14 600594 益佰制 药 3,135,000.00 2.05
15 002191 劲嘉股 份 3,127,052.69 2.04
16 002400 省广股 份 3,013,767.89 1.97
17 002488 金固股 份 2,976,442.24 1.94
18 600872 中炬高 新 2,868,485.90 1.87
19 300182 捷成股 份 2,845,698.34 1.86
20 002653 海思科 2,760,053.20 1.80
注： 本项 及下 项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票， 此外 ， “ 买入金 额” （或“ 买入 股票 成本” ）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ）均 按
买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600594 益佰制 药 15,896,516.19 10.38 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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2 000963 华东医 药 9,888,349.99 6.46
3 000002 万
科Ａ 9,503,045.71 6.21
4 300058 蓝色光 标 8,877,960.43 5.80
5 000625 长安汽 车 8,323,542.98 5.44
6 002236 大华股 份 8,268,888.74 5.40
7 000024 招商地 产 8,017,850.86 5.24
8 600872 中炬高 新 7,815,642.51 5.10
9 600557 康缘药 业 7,591,592.73 4.96
10 600887 伊利股 份 7,418,527.88 4.84
11 600079 人福医 药 7,100,676.33 4.64
12 600517 置信电 气 6,537,259.84 4.27
13 000400 许继电 气 6,537,237.50 4.27
14 300090 盛运股 份 6,267,995.43 4.09
15 300070 碧水源 6,118,411.24 4.00
16 600323 瀚蓝环 境 6,042,332.39 3.95
17 300118 东方日 升 5,473,822.83 3.57
18 000513 丽珠集 团 5,451,467.08 3.56
19 600048 保利地 产 5,365,683.00 3.50
20 002022 科华生 物 5,286,405.98 3.45
21 002364 中恒电 气 4,923,254.51 3.21
22 000333 美的集 团 4,792,193.69 3.13
23 000932 华菱钢 铁 4,772,100.00 3.12
24 000651 格力电 器 4,697,845.98 3.07
25 002020 京新药 业 4,467,405.97 2.92
26 600976 健民集 团 4,389,470.29 2.87
27 002531 天顺风 能 4,248,828.41 2.77
28 000895 双汇发 展 4,009,418.43 2.62
29 002415 海康威 视 4,007,446.33 2.62
30 600276 恒瑞医 药 3,939,521.12 2.57
31 300332 天壕节 能 3,725,137.96 2.43
32 002202 金风科 技 3,702,698.00 2.42
33 600420 现代制 药 3,449,209.50 2.25
34 600066 宇通客 车 3,420,500.23 2.23
35 002085 万丰奥 威 3,075,097.30 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 151,857,199.54
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 289,283,910.73 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
32,935.50
2 应收证 券清 算款
794,124.77 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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3 应收股 利
-
4 应收利 息
982.74
5 应收申 购款
9,316.64
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
837,359.65
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600594 益佰制 药 3,328,000.00 21.41
非公开 发行 流通 受
限
2 600703 三安光 电 2,133,000.00 13.72
非公开 发行 流通 受
限
3 002531 天顺风 能 442,386.56 2.85 重大事 项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
691
20,738.87 523,715.42 3.65% 13,806,844.89 96.35% 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 698,895.35 4.8770%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 11 日) 基 金份 额总 额 413,443,570.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 148,981,946.61
本报告 期 基 金总 申购 份额 53,096,195.10
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 187,747,581.40
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,330,560.31
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2014 年 8 月 8 日 ，陈 伯军 因工作 调动 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。2014 年 9 月 12 日，
本基金 管理 人聘 任包 林生 为公司 副总 经理 。相 关事 项已向 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
因中国 农业 银行 股份 有限 公司工 作需 要， 任命 余晓 晨先生 主持 本行 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心
工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
第 32 页共 33 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 435,554,225.27 99.96% 396,527.62 99.97% -
银河证 券 1 188,000.00 0.04% 133.56 0.03% -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全面 、准确 地向 公司 提供 关于 宏观、 行业 、市 场
及个股 的高 质量 报告 ，并 能根据 基金 投资 的特 殊要 求，提 供专 门的 研究 报告 ；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金管理 人组 织相 关人 员依 据交易 单元 选择 标
准对交 易单 元候 选券 商的 服务质 量和 研究 实力 进行 评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
(2) 协议签 署及 通知 托管 人 。本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金
托管人 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2014 年 年度报 告摘要
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - -
10,000,00
0.00
100.00% - -
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
根据广 发基 金管 理有 限公 司 2014 年 度股 东会 第四 次 会议决 议 ， 公 司的 注册 资 本由人 民 币 12000
万元增 加至 人民 币 12688 万元， 公司 股东 广发 证券 股份有 限公 司认 购全 部新 增注册 资本 688 万元 。
自此， 广发 证券 股份 有限 公司的 持股 比例 由原 来 的 48.33% 增加 至 51.13% ， 其 他股东 的持 股比 例相 应
调整。 详 见 2014 年 8 月 15 日 在《 中国 证券 报》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报 》和广 发基 金管 理有 限
公司 网站（http://www.gffunds.com.cn ） 上刊登的《 广发基 金管理有限公 司关于注册 资本及股东出 资
比例变 更的 公告 》 。
广发基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
