广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
广 发 聚源 债 券型 证 券投 资 基金 （LOF ）
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 源债 券 LOF
场内简 称 广发聚 源
基金主 代码 162715
交易代 码 162715
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 8 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 191,434,222.93 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 7 月 10 日
下属分 级基 金的 基金 简称 广发聚 源债 券 A （LOF ） 广发聚 源债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 162715 162716
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
105,880,370.72 份 85,553,852.21 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理， 力争 为基 金份 额持
有人获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种 ， 不 直接 从二 级 市场买 入股 票 、 权 证和
可转债 等， 也不 参与 一级 市场新 股申 购、 新股 增发 和可转 债申 购。 本基 金
通过对 国内 外宏 观经 济态 势、 利率 走势 、 收 益率 曲 线变化 趋势 和信 用风 险
变化等 因素 进行 综合 分析 ， 并 结合 各种 固定 收益 类 资产在 特定 经济 形势 下
的估值 水平 、 预期 收益 和 预期风 险特 征 ， 在 符合 本 基金相 关投 资比 例规 定
的前提 下， 决定 组合 的久 期水平 、 期 限结 构和 类属 配置， 并在 此基 础之 上
实施积 极的 债券 投资 组合 管理， 以获 取较 高的 投资 收益。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 林葛
联系电 话 020-83936666 010-66060069
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2014 年
2013 年 5 月 8 日 （基金合 同生效日） 至 2013
年 12 月 31 日
广发聚 源债 券 A
（LOF ）
广发聚 源债 券 C
广发聚 源债 券 A
（LOF ）
广发聚 源债 券 C
本 期 已 实 现
收益
-48,161,434.04 -30,305,189.19 14,250,530.25 8,019,279.90
本期利 润 21,785,864.72 13,943,854.62 -54,754,948.21 -36,778,099.97 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0598 0.0568 -0.0698 -0.0715
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
6.30% 5.99% -7.15% -7.33%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
5.70% 5.39% -7.00% -7.20%
3.1.2 期末数据
和指标
2014 年末 2013 年末
广发聚 源债 券 A
（LOF ）
广发聚 源债 券 C 广发聚 源债 券 A （LOF ） 广发聚 源债 券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
-0.0173 -0.0223 -0.0695 -0.0719
期 末 基 金 资
产净值
104,046,210.06 83,645,965.85 737,677,478.56 469,254,855.68
期 末 基 金 份
额净值
0.983 0.978 0.930 0.928
注： （1 ） 上 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．广发聚源债券 A （LOF）：
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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长率① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 1.13% 0.28% 2.44% 0.22% -1.31% 0.06%
过去六 个月 2.93% 0.20% 3.09% 0.17% -0.16% 0.03%
过去一 年 5.70% 0.17% 7.48% 0.15% -1.78% 0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
-1.70% 0.16% 0.69% 0.14% -2.39% 0.02%
2．广发聚源债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.03% 0.28% 2.44% 0.22% -1.41% 0.06%
过去六 个月 2.73% 0.20% 3.09% 0.17% -0.36% 0.03%
过去一 年 5.39% 0.17% 7.48% 0.15% -2.09% 0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
-2.20% 0.17% 0.69% 0.14% -2.89% 0.03%
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债总全 价指 数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）
自基金 合同 生效 以来 份 额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 5 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日)
1、广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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2、广发聚源债券 C
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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2、广发聚源债券 C
注：合 同生 效当 年(2013 年) 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2013 年 05 月 8 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技风险投资 有限公司。公司拥有公
募基金、社保基金投资管 理人、受托管理保险资金 投资管理人、合格境内机 构投资者境外证券投资
管理（QDII ）和特定客 户 资产管 理等 业务 资格 。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划 委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 22 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、金融工程部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、国际业务部、
营销服 务部、 互联 网金 融 部 （下辖 深圳 理财 中心、 杭州理 财中 心） 、 北京 办事 处、 北京 分公 司、 广 州
分公司 、 上海 分公 司 。 此 外， 还出 资设 立了 广发 国 际资产 管理 有限 公司 （ 香 港子公 司） 、 瑞元 资本 管
理有限 公司 。
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理五 十七 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型 证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证 券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活期宝货币基金、广 发逆向策略灵活配置混合 型证券投资基金、广发季 季利理财债券型证券投
资基金 、广 发中 证百 度百 发策略 100 指 数型 证券 投 资基金 和广 发中 证全 指医 药卫生 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 ，管 理资 产规模 为 1334.68 亿元 。 同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢军
本基金 的基 金
经理； 广发 增
强债券 基金 的
基金经 理； 固
定收益 部副 总
经理
2013-05-0
8
- 11.5 年
男 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
基 金 业 执 业 资 格 证 书 和 特 许 金 融
分析师 状 （CFA）， 2003 年 7 月至
2006 年 9 月 先后 任广 发基 金管理
有 限 公 司 研 究 发 展 部 产 品 设 计 人
员、 企业 年金 和债 券研 究 员， 2006
年 9 月 12 日至 2010 年 4 月 28 日
任 广 发 货 币 基 金 的 基 金 经 理 ，
2008 年 3 月 27 日 起任 广发 增强债
券基金 的基 金经 理，2008 年 4 月
17 日至 2012 年 2 月 14 日 先后任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 总 经 理 助 理 、 副 总 经 理 、 总 经
理，2011 年 3 月 15 日至 2014 年
3 月 20 日任 广发 聚祥 保本 混合基
金的基 金经 理， 2012 年 2 月 15 日
起 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收益部 副总 经理 ，2013 年 5 月 8
日 起 任 广 发 聚 源 定 期 债 券 基 金 的
基金经 理。
注：（1） 基金 经理 的“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公告 聘任 或解 聘日 期。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚源债 券型 证券 投资 基金 （LOF) 基金合同》 和 其他 有关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责
的原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告
期内，基金运作合法合规 ，无损害基金持有人利益 的行为，基金的投资管理 符合有关法规及基金合
同的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平 交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的 异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
014 年全 年宏 观经 济延 续了 过去几 年低 位运 行的 态势 ， 工业增 加值 年中 后下 滑 到 8% 左右 的平 台，
CPI 维持低 位，PPI 为负 的 态势进 一步 加剧 。
在经过 了 13 年下半 年的 大熊市 后，14 年年 初市 场 情绪极 度低 迷， 主流 共识 是利率 中枢 上移 。
然后全 年走 势却 跌破 眼镜 ， 市 场收益 率一 路走 低。 债市经 历了 过 去 10 年以 来 最大的 牛市 ， 利 率品 种
收益率 回到 12 年 以来 的底 部，以 城投 为主 的信 用品 种收益 率一 度降 低到 10 年 年中水 平。 虽然 市 场
大牛， 但期 间的 走势 也是 一波三 折。 因为， 主流 一直 对行情 比较 谨慎 和质 疑， 直到收 益率 一路 下行 ，
在接近 年底 的时 候， 伴随 央行降 息降 准确 认， 市场 情绪达 到狂 热。
14 年，基金经历了 两次打开和封闭，为了流动性和稳定收益的考虑，基金调仓以交易所
短久期 、较 高收 益品 种为 主，达 到了 预期 的目 标， 在去年 年底 中登 事件 冲击 下有一 定调 整。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，广 发聚 源 A 类净值 增长 率 为 5.70% ， 广发聚 源 C 类 净值 增长 率 为 5.39% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为 7.48%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
目前 来看， 利率 品 种收益 率已 经回 到 了 12 年 以来的 底部 区域， 整体 收 益率已 经处 于中 性
偏低的位置。资金面偏紧 ，而收益率曲线非常平坦 ，隐含了很强的持续宽松 预期。组合的利率品种
仓位已经降低到了很低的 位置，如果没有比较好的 买入时点，组合对利率品 种的配置持保守态度。
经过 了 14 年底 黑天 鹅的 冲 击，城 投债 的收 益率 目前 在比较 合理 的位 置， 具有 一定的 持有 价值 。
当前宏观背景和货币政策 有利于短期资金利率继续 保持低位。这有利于套息 交易。接下来，组
合会根据资金面预期状况 ，在控制信用风险的基础 上提高票息收入。同时， 如果利率有明显下滑的
机会， 组合 会适 当增 加一 部分银 行间 利率 品种 ，进 行波段 操作 ，提 高组 合收 益。
基 于上 述判 断， 我 们接下 来策 略倾 向为 ： 对 于利率 品种 短期 保持 谨慎 态度 ， 关注 可能 的
投资机 会。 维持 较高 仓位 的短久 期， 中等 评级 信用 债配置 比例 ，精 选个 券。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定 旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委 员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种 的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 广发基金管理有限公
司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 广发 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算 、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 14 页共 34 页
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为 ， 广 发基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法 》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基金 管理 人所 编制 和披 露的本 基金 年度 报告 中的 财务指 标 、 净 值表 现 、
收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
王
明静
洪锐 明签 字出 具了 德师报( 审) 字(15) 第 P0297 号标准 无保 留意 见的 审计 报告 。 投 资者 可通 过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚源 债券 型证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 1,256,510.07 1,476,683.65
结算备 付金 11,309,275.29 37,568,176.62
存出保 证金 34,491.51 27,687.36
交易性 金融 资产 248,952,153.10 1,567,915,370.44
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 248,952,153.10 1,567,915,370.44
资产支 持证 券投 资 - - 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 10,978,326.31 968,420.47
应收利 息 7,359,170.79 38,219,465.81
应收股 利 - -
应收申 购款 14,775.18 11,066.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 279,904,702.25 1,646,186,870.46
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 79,999,981.30 437,699,662.95
应付证 券清 算款 11,338,324.67 275,895.36
应付赎 回款 293,859.31 11,066.11
应付管 理人 报酬 116,065.74 723,113.12
应付托 管费 33,161.63 206,603.75
应付销 售服 务费 29,959.46 160,874.57
应付交 易费 用 2,150.00 9,720.33
应交税 费 - -
应付利 息 - 18,510.78
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 399,024.23 149,089.25
负债合计 92,212,526.34 439,254,536.22 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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所有者权益： - -
实收基 金 191,434,222.93 1,298,441,025.85
未分配 利润 -3,742,047.02 -91,508,691.61
所有者权益合计 187,692,175.91 1,206,932,334.24
负债和所有者权益总 计 279,904,702.25 1,646,186,870.46
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日, 广发 聚源 定期 债 券 A 基 金份 额净 值人民 币 0.983 元， 基金
份额总 额 105,880,370.72 份；广 发聚 源定 期债 券 C 基金份 额净 值人 民 币 0.978 元， 基金 份额 总额
85,553,852.21 份 ；总 份额 总额 191,434,222.93 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚源 债券 型证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 5 月 8 日 （基 金合
同生效 日） 至 2013 年 12
月 31 日
一、收入 47,864,795.09 -71,026,576.56
1.利息 收入 32,716,625.11 47,188,816.47
其中： 存款 利息 收入 433,475.91 4,415,818.10
债券利 息收 入 30,319,359.25 40,600,236.36
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,963,789.95 2,172,762.01
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -99,097,544.95 -4,463,864.90
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -99,097,544.95 -4,463,864.90
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
114,196,342.57 -113,802,858.33
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 49,372.36 51,330.20
减：二、费用 12,135,075.75 20,506,471.62
1．管 理人 报酬 4,128,745.98 5,760,914.65
2．托 管费 1,179,641.69 1,645,975.62
3．销 售服 务费 948,118.38 1,302,953.38
4．交 易费 用 33,558.27 9,979.57
5．利 息支 出 5,279,479.51 11,454,424.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,279,479.51 11,454,424.79
6．其 他费 用 565,531.92 332,223.61
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 35,729,719.34 -91,533,048.18
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 35,729,719.34 -91,533,048.18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚源 债券 型证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,298,441,025.85 -91,508,691.61 1,206,932,334.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 35,729,719.34 35,729,719.34 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,107,006,802.92 52,036,925.25 -1,054,969,877.67
其中：1.基 金申 购款 181,466,239.87 -8,835,449.88 172,630,789.99
2.基金 赎回 款 -1,288,473,042.79 60,872,375.13 -1,227,600,667.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
191,434,222.93 -3,742,047.02 187,692,175.91
项目
上年度可比期间
2013 年 5 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,298,591,647.67 - 1,298,591,647.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -91,533,048.18 -91,533,048.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-150,621.82 24,356.57 -126,265.25
其中：1.基 金申 购款 16,032,519.38 -375,631.83 15,656,887.55
2.基金 赎回 款 -16,183,141.20 399,988.40 -15,783,152.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - - 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 19 页共 34 页
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,298,441,025.85 -91,508,691.61 1,206,932,334.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚源定期开放债券型证券投资基金(“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会(“ 中国证监会”)
证监许 可[2013]216 号 《 关 于核准 广发 聚源 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 核 准， 由 广发
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投 资基金 运作管理办法》等有关
规定和 《广 发聚 源定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》(“ 基 金合 同”) 发 起 ，于 2013 年 5 月 8 日
募集成立。本基金的基金 管理人为广发基金管理有 限公司，基金托管人为中 国农业银行股份有限公
司。
本基金 募集 期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日，本 基金 为契 约型 开放 式基金 ，以 定期
开放方式运作，存续期限 不定，根据认购费用收取 方式不同将基金份额分为 不同类别。本 基金的封
闭期为自本基金基金合同 生效之日起（包括该日） 或自每一开放期结束之日 次日起（包括该日）1
年的期 间。 本基 金募 集资 金总额 为人 民 币 1,298,591,647.67 元 ，有 效认 购户 数 为 12,006 户 。其 中广
发聚源 定期 债券 A 类 基金(“A 类 基金”) 扣除 认购 费用 后的募 集资 金净 额为 人民 币 776,522,417.00 元，
认购资 金在 募集 期间 的利 息为人 民 币 254,452.42 元, 折合 基金 份 额 253,122.22 份 ；广 发聚 源定 期债
券 C 类基 金(“C 类基 金”) 的募集 资金 净 额 521,575,391.43 元， 认购 资金 在募 集 期间的 利息 为人 民币
240,717.02 元, 折合 基金 份 额 240,717.02 份 。 认购 资金 在募集 期间 产生 的利 息按 照基金 合同 的有 关约
定计入 基金 份额 持有 人的 基金账 户， 折算 差额 人民 币 1,330.20 元 计入 基金 资 产。本 基金 募集 资金 经
德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的固定收 益类金融工具，包括国债 、央行票据、金融债、
地方政府债、企业债、公 司债、短期融资券、中期 票据、资产支持证券、次 级债券、集合债券、分
离交易可转债的纯债部分 、中小企业私募债、债券 回购、银行存款（包括协 议存款、定期存款及其
他银行 存款 ） 、 货 币市 场工 具及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 ， 但 须符合 中 国
证监会相关规定。本基金 不直接从二级市场买入股 票、权证和可转债等，也 不参与一级市场新股申广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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购、新股增发和可转债申 购。本基金不投资可转换 债券，但可以投资分离交 易可转债上市后分离出
来的债 券。 本基 金业 绩比 较基准 为： 中债 总全 价指 数收益 率。
本基金 的财 务报 表 于 2015 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制 基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以 下简 称“ 企
业 会计准 则”) 及中 国证 监会 发布的 关于 基金行 业实务 操作的 有关 规定编 制。同 时在具 体会 计核算 和
信息披 露方 面也 参考 了中 国证券 投资 基金 业协 会发 布的若 干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 的经 营成 果和 基
金净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《 企业 会计 准则 第 39 号—— 公 允价
值计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在其他 主体 中权益 的披 露》 和经 修订 的《企 业会 计准 则 第 30
号—— 财务 报表 列报 》 ， 同 时在本 年度 财务 报表 中开 始采用 财政 部于 2014 年修 订的《 企业 会计 准则
第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 。上 述会 计政 策的 采用 未 对本年 度本 基金 财务 报表 产生重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分 置试 点
改革有 关税 收政 策问题 的 通知》 、财税[2008]1 号文 《财政 部、 国家 税务总 局 关于企 业所 得税 若干优
惠政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海 、 深 圳证 券交易 所关 于做 好证 券交 易印花 税征 收方 式调 整
工作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1.以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金取 得的 股票 股息、 红利 收入 ，由 上市 公司在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴个 人所 得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再缴
纳印花 税。
6. 基 金作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司（ 注 1） 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司（ 注 2） 基金管 理人 控股 子公 司
注：1 、 广 发证 券股 份有 限 公司 于 2014 年 7 月 31 日 对广发 基金 管理 有限 公司 进行增 资， 并对 其广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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实施控 制， 广发 基金 管理 有限公 司由 此成 为广 发证 券股份 有限 公司 的子 公司 。
2、 广 发基 金管 理有 限公 司 公司 于 2013 年 6 月 14 日 在珠海 设立 控股 子公 司瑞 元资本 管理 有限 公
司。
除上述 事项 外， 本报 告期 内及上 年度 可比 期间 不存 在其他 控制 关系 或者 其他 重大利 害关 系的 关
联方关 系发 生变 化的 情况 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
1,708,335,342.40 100.00% 1,080,638,858.11 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
成交金 额
占当期 债
券回购 成广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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交总额 的
比例
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
29,539,694,000.00 100.00% 58,975,805,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度末 无应 付
关联方 佣金 余额 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,128,745.98 5,760,914.65
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 798,245.92 1,302,483.08
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,179,641.69 1,645,975.62 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 24 页共 34 页
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 源债 券 A （LOF ） 广发聚 源债 券 C 合计
中国农 业银 行股 份有
限公司
- 192,072.53 192,072.53
广发证 券股 份有 限公
司
- 197,045.92 197,045.92
广发基 金管 理有 限公
司
- 240,158.13 240,158.13
合计 - 629,276.58 629,276.58
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 源债 券A （LOF ） 广发聚 源债 券C 合计
中国农 业银 行股 份有
限公司
- 332,264.80 332,264.80
广发证 券股 份有 限公
司
- 371,389.23 371,389.23
广发基 金管 理有 限公
司
- 84,530.24 84,530.24
合计 - 788,184.27 788,184.27
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.40% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 0.40%÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 25 页共 34 页
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
销售服 务费 划款 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 管
理人， 经基 金管 理人 代付 给各个 基金 销售 机构 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行股份 有限
公司
-
50,124,815.
75
- - 40,000,000.00 3,200.00
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行股份 有限
公司
- - - -
108,000,000.0
0
235,292.0
5
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚 源债 券 A （LOF ）
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发聚 源债 券 C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 26 页共 34 页
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有
限公司
1,256,510.07 183,650.43 1,476,683.65 148,215.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 79,999,981.30 元 ，于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期内 持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或 在新 质押 式回 购下 转入质 押库 的债 券， 按证 券交易 所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的 余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 27 页共 34 页
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
72,582,779.30 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 176,369,373.80 元 ，无 属于 第三 层级 的余额 。(2013 年 12
月 31 日： 第一 层级 426,069,115.88 元 ，第 二层 级 1,141,846,254.56 元 ，无 第三 层级的 余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 248,952,153.10 88.94
其中： 债券 248,952,153.10 88.94
资产支 持证 券 - - 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 28 页共 34 页
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,565,785.36 4.49
7 其他各 项资 产 18,386,763.79 6.57
8 合计 279,904,702.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 29 页共 34 页
3 金融债 券 19,615,000.00 10.45
其中： 政策 性金 融债 19,615,000.00 10.45
4 企业债 券 199,325,153.10 106.20
5 企业短 期融 资 券 20,028,000.00 10.67
6 中期票 据 9,984,000.00 5.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 248,952,153.10 132.64
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122867 11 石 城投 179,100 18,447,300.00 9.83
2 122915 10 镇 水投 150,010 14,997,999.80 7.99
3 112052 11 许 继债 139,955 14,555,320.00 7.75
4 122835 11 兴 泸债 136,120 13,945,494.00 7.43
5 112198 14 欧 菲债 133,000 13,898,367.00 7.40
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 30 页共 34 页
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
34,491.51
2 应收证 券清 算款
10,978,326.31
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,359,170.79
5 应收申 购款
14,775.18
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
18,386,763.79
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 31 页共 34 页
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 源债 券 A
（LOF ）
1,193 88,751.36 72,710,432.95 68.67% 33,169,937.77 31.33%
广发聚 源债 券 C 536 159,615.40 63,234,451.73 73.91% 22,319,400.48 26.09%
合计 1,729 110,719.62 135,944,884.68 71.01% 55,489,338.25 28.99%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
广发聚 源债 券 A （LOF ）
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中油财 务有 限责 任公 司 9,624,207.00 38.40%
2 李兆崇 2,000,097.00 7.98%
3 王爱芝 1,122,900.00 4.48%
4 苏活珍 1,000,048.00 3.99%
5 王淑红 830,400.00 3.31%
6 胡井友 500,087.00 2.00%
7 林雪珍 500,058.00 2.00%
8 周乐英 435,622.00 1.74%
9 罗伟强 330,038.00 1.32%
10 刘燕 320,046.00 1.28%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
广发聚 源债 券 A （LOF ） 0.00 0.0000%
广发聚 源债 券 C 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 源债 券 A （LOF ） 0
广发聚 源债 券 C 0
合计 0 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 32 页共 34 页
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 源债 券 A （LOF ） 0
广发聚 源债 券 C 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发聚 源债 券 A （LOF ） 广发聚 源债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 5 月 8
日）基 金份 额总 额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 792,808,058.60 505,632,967.25
本报告 期基 金总 申购 份额 92,854,831.99 88,611,407.88
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 779,782,519.87 508,690,522.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 105,880,370.72 85,553,852.21
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
广发基 金管 理有 限公 司（ 以下简 称“ 本基 金管 理人” ）自 2014 年 7 月 21 日至 2014 年 8 月 15 日
以通讯方式召开了广发聚 源定期开放债券型证券投 资基金份额持有人大会， 会议通过了《关于广发
聚源定 期开 放债 券型 证券 投资基 金变 更运 作方 式等 事项的 议案 》。 相关 表决 结果详 见 2014 年 8 月
20 日在 《中国 证券报 》、 《上海证 券报》 、《 证券 时报》及 本公司 网站 （www.gffunds.com.cn ）上
刊登的 《关 于广 发聚 源定 期开放 债券 型证 券投 资基 金份额 持有 人大 会决 议生 效公告 》。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2014 年 8 月 8 日 ，陈 伯军 因工作 调动 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。2014 年 9 月 12 日，
本基金 管理 人聘 任包 林生 为公司 副总 经理 。相 关事 项已向 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
因中国 农业 银行 股份 有限 公司工 作需 要， 任命 余晓 晨先生 主持 本行 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心
工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
第 33 页共 34 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 广发聚 源债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2014 年 年度 报告摘要
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券
1,708,335,34
2.40
100.00%
29,539,69
4,000.00
100.00% - -
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
根据广 发基 金管 理有 限公 司 2014 年 度股 东会 第四 次 会议决 议 ， 公 司的 注册 资 本由人 民 币 12000
万元增 加至 人民 币 12688 万元， 公司 股东 广发 证券 股份有 限公 司认 购全 部新 增注册 资本 688 万元 。
自此， 广发 证券 股份 有限 公司的 持股 比例 由原 来 的 48.33% 增加 至 51.13% ， 其 他股东 的持 股比 例相 应
调整。 详 见 2014 年 8 月 15 日 在《 中国 证券 报》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报 》和广 发基 金管 理有 限
公司 网站（http://www.gffunds.com.cn ） 上刊登的《 广发基 金管理有限公 司关于注册 资本及股东出 资
比例变 更的 公告 》 。
广发基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
