广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
广 发 理财 年 年红 债 券型 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发理 财年 年红 债券
基金主 代码 270043
交易代 码 270043
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 19 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 100,197,906.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于剩 余期 限 （ 或回 售期 限） 不超 过 基金剩 余封 闭期 的固 定
收益类 工具 ，力 求为 投资 者获取 稳健 的收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具 ， 具 体包 括 企业债 、 公司 债 、 国 债、
央行票 据 、 金 融债 、 地方 政府债 、 次级 债 、 短 期融 资券 、 高 收益 债券 、 中
期票据 、 资 产支 持证券 、 债券回 购及 银行 存款 等。 在封闭 期内 ， 本 基金采
用买入 并持 有策 略 ， 对 所 投资固 定收 益品 种的 剩余 期限与 基金 的剩 余封 闭
期进行 期限 匹配 ， 主 要投 资于剩 余期 限 （ 或回 售期 限） 不 超过 基金 剩余 封
闭期的 固定 收益 类工 具 。 在开放 期 ， 本 基金 原则 上 将使基 金资 产保 持现 金
状态。 基金 管理 人将 采取 各种有 效管 理措 施， 保障 基金运 作安 排， 防范 流
动性风 险， 满足 开放 期流 动性的 需求 。
业绩比 较基 准
在每个 封闭 期 ， 本 基金 的 业绩比 较基 准为 该封 闭期 起始日 的银 行一 年期 定
期存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 风险 与预 期收
益高于 货币 市场 基金 ，低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 蒋松云
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 7 月 19 日 （基
金合同生效日）至
2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 4,597,756.81 18,457,076.63 9,922,322.13
本期利 润 4,597,756.81 18,457,076.63 9,922,322.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0587 0.0563 0.0183
本期基 金份 额净 值增 长率 6.10% 5.06% 1.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1208 0.0662 0.0183
期末基 金资 产净 值 101,801,346.32 67,492,774.99 553,033,759.26
期末基 金份 额净 值 1.016 1.019 1.018 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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注： （1 ） 上 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.09% 0.04% 0.77% 0.00% 0.32% 0.04%
过去六 个月 3.46% 0.09% 1.53% 0.00% 1.93% 0.09%
过去一 年 6.10% 0.07% 3.04% 0.00% 3.06% 0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
13.48% 0.05% 7.47% 0.00% 6.01% 0.05%
注：在 每个 封闭 期， 本基 金的业 绩比 较基 准为 该封 闭期起 始日 的银 行一 年期 定期存 款利 率（ 税
后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2012 年 7 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日) 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：合 同生 效当 年(2012 年) 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技风险投资 有限公司。公司拥有公
募基金、社保基金投资管 理人、受托管理保险资金 投资管理人、合格境内机 构投资者境外证券投资
管理（QDII ）和特定客 户 资产管 理等 业务 资格 。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 22 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登 记 部、信息技术部、中央交 易部、金融工程部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、国际业务部、
营销服 务部、 互联 网金 融 部 （下辖 深圳 理财 中心、 杭州理 财中 心） 、 北京 办事 处、 北京 分公 司、 广 州
分公司 、 上海 分公 司 。 此 外， 还出 资设 立了 广发 国 际资产 管理 有限 公司 （ 香 港子公 司） 、 瑞元 资本 管
理有限 公司 。
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理五 十七 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发 聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、 广发 理财 7 天债 券 型
证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动 力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活期宝货币基金、广 发逆向策略灵活配置混合 型证券投资基金、广发季 季利理财债券型证券投
资基金 、广 发中 证百 度百 发策略 100 指 数型 证券 投 资基金 和广 发中 证全 指医 药卫生 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 ，管 理资 产规模 为 1334.68 亿元 。 同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭昌杰
本基金 的基 金
经理； 广发 双
债添利 债券 基
金的基 金经
理；广 发天 天
红货币 基金 的
基金经 理； 广
发钱袋 子货 币
基金的 基金 经
理；广 发集 鑫
债券的 基金 经
理；广 发天 天
利货币 基金 的
基金经 理； 广
发季季 利债 券
基金的 基金 经
理
2012-07-1
9
- 6.5 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有
基金业 执业 资格 证书 ，2008 年 7
月至 2012 年 7 月 在广 发基 金管理
有 限 公 司 固 定 收 益 部 任 研 究 员 ，
2012 年 7 月 19 日 起任 广发 理财年
年红债 券基 金基 金经 理，2012 年
9 月 20 日起 任广 发双 债添 利债券
基金的 基金 经理 ，2013 年 10 月
22 日起 任广 发天 天红 发起 式货币
市场基 金的 基金 经理 ，2014 年 1
月 10 日 起任 广发 钱袋 子货 币市场
基金的 基金 经理 ，2014 年 1 月 27
日 起 任 广 发 集 鑫 债 券 和 广 发 天 天
利货币 基金 的基 金经 理，2014 年
9 月 29 日起 任广 发季 季利 债券基
金的基 金经 理。
注：（1） 基金 经理 的“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公告 聘任 或解 聘日 期。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
理财年年红债券型证券投 资基金基金合同》和其他 有关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内，
基金运作合法合规，无损 害基金持有人利益的行为 ，基金的投资管理符合有 关法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的 行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司 监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过 对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年主 要经 济指 标震 荡 下行， 除了 2 季 度受 政府 主导的 一些 宏观 指标 （比 如基建 投资 、 货 币
增速等）出现反弹外，其 他指标比如全年房地产和 制造业投资同比增速均持 续下滑。净出口增速在
2-3 季度有所 好转 ， 但 4 季 度重新 陷入 下滑 。 政 策方 面， 上 半年 财政 和货 币政 策相对 积极 ， 中 央支 持
的基建 投资 维持 在 20% 的 增幅； 资金 利率 持续 下降 ，但 4 季度 开始 ，资 金面 维持紧 平衡 状态 。整 体
来看，1 季 度经 济下 滑严 重 ，2 季 度通 过政 策的 不断 宽 松避免 了失 速风 险， 经济 指标阶 段性 回暖 ， 但
3、4 季度 经济 继续 下滑 。 由于全 年就 业形 势不 差， 政策面 维持 定向 微刺 激。
2014 年本 基金 结束 第二 个 运作期 ， 进 入第 三个 运作 期。 在 第三 个运 作期 的建 仓期内 ， 本 基金 采
取快速建仓的策略，在收 益率下行的通道中快速建 仓，确保组合能获得相对 稳健的回报。考虑到后
续资金面仍存在阶段性紧 张的局面，本基金并未加 足杠杆，维持一定的杠杆 空间，待再投资收益率
较高的 时候 ，提 高杠 杆以 进一步 提高 组合 收益 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 6.10% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 3.04%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年是 十二 五计 划的 收 官之年 ， 尽 管从 目前 来看 ， 内外需 都面 临一 定的 考验 ， 但从中 期来 看，
一些积极的因素也在出现 ：受到库存以及成本下降 的影响，企业的盈利能力 有望得以修复，同时，
随着银行信贷能力的释放 以及再融资渠道的放开， 社会融资成本有望下降， 实体企业的生存条件将
得以改善。政府方面，为 了确保圆满完成十二五计 划，中央政府将延续稳增 长的措施，但对局部风
险事件 的容 忍度 预计 也会 增强， 市场 的风 险偏 好将 进一步 分化 。
经济政策预计变化不大， 财政政策仍会相对积极， 货币政策方面可能会出现 一些新的变化，预
计今年货币政策不会完全 采用之前不 透明的、定向 的创新工具，一些具备信 号意义的降息、降准将
会出现，但这不代表货币 政策的宽松方向，更多的 只是用相对公开的方式引 导宽松的预期，但依然
会维持 中性 偏紧 的资 金面 以防范 继续 加杠 杆。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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本基金已经完成建仓，目 前杠杆率尚未到上限，将 继续寻找杠杆操作的机会 ，进一步提高组合
收益率 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、 估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查 ，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发理财年年红债 券型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发理财年 年红债券型证券投资基金 的管理人——广发基金管 理有限公司在广发
理财年年红债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 广发 理财 年年 红债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 广发 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的广发 理财 年年 红债 券型 证券投 资基 金 2014
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内 容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
王
明静
洪锐 明签 字出 具了 德师报( 审) 字(15) 第 P0327 号标准 无保 留意 见的 审计 报告 。 投 资者 可通 过 年
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 理财 年年 红债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 143,473.01 77,324.97
结算备 付金 147,917.58 250,226.89
存出保 证金 631.28 3,659.30
交易性 金融 资产 144,903,774.53 103,560,434.74
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 144,903,774.53 103,560,434.74
资产支 持证 券投 资 - - 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
第 13 页共 32 页
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 100,000.00
应收利 息 2,889,794.22 2,317,832.31
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 148,085,590.62 106,309,478.21
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 45,985,686.56 38,599,761.45
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 23,305.50 15,448.21
应付托 管费 6,905.31 4,577.23
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,199.34 2,723.33
应交税 费 - -
应付利 息 47,147.59 35,193.00
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 219,000.00 159,000.00
负债合计 46,284,244.30 38,816,703.22 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
第 14 页共 32 页
所有者权益： - -
实收基 金 89,697,602.81 63,108,641.30
未分配 利润 12,103,743.51 4,384,133.69
所有者权益合计 101,801,346.32 67,492,774.99
负债和所有者权益总 计 148,085,590.62 106,309,478.21
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.016 元， 基金 份额 总 额 100,197,906.65
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 理财 年年 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 6,386,864.88 20,552,997.01
1.利息 收入 5,210,027.76 15,523,999.75
其中： 存款 利息 收入 152,161.26 1,134,900.53
债券利 息收 入 5,024,348.41 12,580,087.73
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 33,518.09 1,809,011.49
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 1,176,837.12 5,028,997.26
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,176,837.12 5,028,997.26
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - - 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - -
减：二、费用 1,789,108.07 2,095,920.38
1．管 理人 报酬 211,700.22 922,303.69
2．托 管费 62,726.04 273,275.18
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 1,302,667.57 605,836.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,302,667.57 605,836.62
6．其 他费 用 212,014.24 294,504.89
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 4,597,756.81 18,457,076.63
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 4,597,756.81 18,457,076.63
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 理财 年年 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
63,108,641.30 4,384,133.69 67,492,774.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,597,756.81 4,597,756.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
26,588,961.51 3,121,853.01 29,710,814.52 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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（净值减少以“-” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 72,958,879.01 8,524,455.57 81,483,334.58
2.基金 赎回 款 -46,369,917.50 -5,402,602.56 -51,772,520.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
89,697,602.81 12,103,743.51 101,801,346.32
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
543,111,437.13 9,922,322.13 553,033,759.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 18,457,076.63 18,457,076.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-480,002,795.83 -23,995,265.07 -503,998,060.90
其中：1.基 金申 购款 31,071,334.68 1,538,779.04 32,610,113.72
2.基金 赎回 款 -511,074,130.51 -25,534,044.11 -536,608,174.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
63,108,641.30 4,384,133.69 67,492,774.99 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广 发 理 财 年 年红 债 券 型 证券 投 资 基 金(“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会(“ 中国证监会”) 证
监许可[2012]841 号文 《 关 于核准 广发 理财 年年 红债 券型证 券投 资基 金募 集的 批复》 批准， 由基 金发
起人广 发基 金管 理有 限公 司依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、
《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办法 》等有关规定和《广发理 财年年红债券型证券投
资基金 基金 合同 》 (“ 基 金合 同”) 发起 ， 于 2012 年 7 月 19 日 募集 成立。 本基 金的 基金管 理人 为广 发基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
本基金 募集 期为 2012 年 7 月 16 日至 2012 年 7 月 16 日止， 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 以定
期开放 方式 运作 ，存 续 期 限不定 ，募 集资 金总 额为 人民币 543,111,437.13 元， 有效认 购户 数为 3,326
户。 其中 ， 认 购款 项在 基金 验资确 认日 之前 产生 的利 息共计 人民 币 15.31 元， 折 合基金 份 额 15.31 份，
按照基 金合 同的 有关 约定 计入基 金份 额持 有人 的基 金账户 。 本基 金募 集资 金经 天健会 计师 事务 所 （ 特
殊普通 合伙 ）验 资。
根据基 金合 同规 定， 每个 开放期 的最 后一 日 （ 份额 折算日 ） ， 本 基金 将进 行份 额折算 ， 即 基金 管
理人根据基金合同的约定 ，在基金份额持有人持有 的基金份额所代表的资产 净值总额保持不变的前
提下， 对本 基金 所有 份额 进行折 算， 将本 基金 所有 份额的 基金 份额 净值 调整 为 1.000 元， 并将 基 金
份额数 按折 算比 例相 应调 整。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定，本基金的投资范围包 括国内依法发行的债券、 货币市场工具、资产支持 证券及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其 他金融工具，但需符合中 国证监会的相关规定。本 基金主要投资于固定收
益类金融工具，具体包括 企业债、公司债、国债、 央行票据、金融债、地方 政府债、次级债、短期
融资券、高收益债券、中 期票据、资产支持证券、 债券回购及银行存款等。 本基金不从二级市场买
入股票或权证，也 不参与 一级市场新股申购或股票 增发。本基金不投资可转 换债券，但可以投资分
离交易可转债上市后分离 出来的债券。本基金将采 用买入并持有策略，主要 投资于剩余期限（或回
售期限）不超过基金剩余 封闭期的固定收益类工具 。本基金业绩比较基准为 该封闭期起始日的银行
一年期 定期 存款 利率 （税 后） 。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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本基金 的财 务报 表 于 2015 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以 下简 称“ 企
业 会计准 则”) 及中 国证 监会 发布的 关 于 基金行 业实务 操作的 有关 规定编 制，同 时在具 体会 计核算 和
信息披 露方 面也 参考 了中 国证券 投资 基金 业协 会发 布的若 干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《 企业 会计 准则 第 39 号—— 公 允价
值计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在其他 主体 中权益 的披 露》 和经 修订 的《企 业会 计准 则 第 30
号—— 财务 报表 列报 》 ， 同 时在本 年度 财务 报表 中开 始采用 财政 部于 2014 年修 订的《 企业 会计 准则
第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 。上 述会 计政 策的 采用 未 对本年 度本 基金 财务 报表 产生重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重 大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2008]1 号文 《财政 部、 国家 税务 总
局关于 企业 所得 税若干 优 惠政策 的通 知》 、 国税 函[2008]870 号文 《关 于做 好 证券市 场个 人投 资者证广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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券交易结算资金利息所得 免征个人所得税工作的通 知》及其他相关税务法规 和实务操作，主要税项
列示如 下：
1.以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖债 券的 差价 收入 、债券 的利 息收 入及 其
他收入 ，暂 不缴 纳企 业所 得税。
3.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司( 注 1) 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司（ 注 2） 基金管 理人 控股 子公 司
注：1 、 广 发证 券股 份有 限 公司 于 2014 年 7 月 31 日 对广发 基金 管理 有限 公司 进行增 资， 并对 其
实施控 制， 广发 基金 管理 有限公 司由 此成 为广 发证 券股份 有限 公司 的子 公司 。
2、 广 发基 金管 理有 限公 司 公司 于 2013 年 6 月 14 日 在珠海 设立 控股 子公 司瑞 元资本 管理 有限 公
司。
除上述 事项 外， 本报 告期 内及上 年度 可比 期间 不存 在其他 控制 关系 或者 其他 重大利 害关 系的 关
联方关 系发 生变 化的 情况 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
26,855,016.00 100.00% 23,521,928.92 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
450,975,000.00 100.00% 801,200,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度末 无应 付
关联方 佣金 余额 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 211,700.22 922,303.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 80,776.00 445,949.33
注：基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.27% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.27 %÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至封 闭期 末， 由基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管理 费划 款
指令 ， 基 金托 管人 复核 后于 封闭期 结束 后 的 3 个 工作 日之内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
在开放 期， 本基 金不 计提 管理费 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 62,726.04 273,275.18
注：基 金的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.08% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.08%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至封 闭期 末， 由基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 托管 费划 款
指令， 基金 托管 人复 核后 于封闭 期结 束后 的 3 个工 作日之 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
在开放 期， 本基 金不 计提 托管费 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
第 22 页共 32 页
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有
限公司
143,473.01 14,649.03 77,324.97 64,639.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 情况 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 39,959,700.06 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 数量（ 张） 期末估 值总 额 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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单价
041453087 14 恒逸 CP003 2015-01-08 99.99 200,000.00 19,998,000.00
1282280
12 江 阴公
MTN1
2015-01-08 100.40 200,000.00 20,080,000.00
合计
400,000.00 40,078,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 6,025,986.50 元， 于 2015 年 1 月 5 日、2015 年 1 月 9 日、2015 年 1 月 14 日、2015 年 1
月 23 日先 后到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式
回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不低 于债 券回购 交易 的 余 额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第二 层级的 余额 为
134,903,774.53 元， 属于 第三层 级的 余额 为 10,000,000.00 元 ，无 属于 第一 层 级的余 额(2013 年
12 月 31 日 ：第 一层 级 23,577,672.81 元， 第二 层级 79,982,761.93 元 ，无 属于 第 三层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
2. 除 公允 价值 估值 外， 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 144,903,774.53 97.85
其中： 债券 144,903,774.53 97.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 291,390.59 0.20
7 其他各 项资 产 2,890,425.50 1.95
8 合计 148,085,590.62 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 64,923,422.22 63.77
5 企业短 期融 资 券 40,002,575.91 39.29
6 中期票 据 39,977,776.40 39.27
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 144,903,774.53 142.34
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 088016
08 连 云发
展债
300,000 21,286,538.13 20.91
2 1282280
12 江 阴公
MTN1
200,000 20,079,830.97 19.72
3 041455030
4 嘉公 路
CP001
200,000 20,004,070.57 19.65
4 041453087 14 恒逸 200,000 19,998,505.34 19.64 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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CP003
5 1080088
10 嘉 建投
债
200,000 19,980,934.32 19.63
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.114 恒逸 CP003 是浙 江恒逸 集团 有限 公司 发行 的 2014 年 第三 期短 期融 资 券。 根据 浙江 恒逸 集团
有限公 司 2014 年 7 月 3 日 公告收 到中 国证 监会 《行 政处罚 决定 书》 显示 ， 该 公司存 在操 纵证 券市 场
违法事 实， 被中 国证 监会 予以警 告并 罚款 等处 罚。
本 基金投 资该债 券的主 要理 由是： 首先， 本公司 是一 家专业 从事精 对苯二 甲酸(PTA) 和聚 酯纤维( 涤
纶) 相关 产品 生产 与销 售业 务的石 油化 工行 业龙 头企 业， 虽然 行业 整体 不景 气 ， 但 是公 司成 本在 行业
内具备 较低 的优 势。 其次， 其参股 的浙 商银 行每 年可 以贡献 较好 的投 资收 益， 具备较 强抗 风险 能力 。
第三， 公司操作股价行为 ，主要会影响其二级市场 的股价波动，对公司经营 层面及其债券的影响较
小。所 以综 合来 看， 公司 信用风 险较 低。
除上述证券外，本基金投 资的前十名证券的发行主 体本期未出现被监管部门 立案调查，在本报告编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责和 处罚 的情 况。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
631.28
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,889,794.22
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,890,425.50
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,211
82,739.81 556,492.77 0.56% 99,641,413.88 99.44% 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 145,187.90 0.1449%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 7 月 19 日) 基 金份 额总 额 543,111,437.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 66,235,424.25
本报告 期 基 金总 申购 份额 77,448,003.26
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 48,658,383.51
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 5,172,862.65
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,197,906.65
注：拆 分变 动份 额为 本基 金份额 折算 所得 份额 。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2014 年 8 月 8 日 ，陈 伯军 因工作 调动 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。2014 年 9 月 12 日，
本基金 管理 人聘 任包 林生 为公司 副总 经理 。相 关事 项已向 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
本报告期内，因中国工商 银行股份有限公司工作需 要，周月秋同志不再担任 本行资产托管部总
经理 。 在 新任 资产 托管 部总 经理李 勇同 志完 成证 券投 资基金 行业 高级 管理 人员 任职资 格备 案手 续前 ，
由副总 经理 王立 波同 志代 为行使 本行 资产 托管 部总 经理部 分业 务授 权职 责。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发 生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 5 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
财富里 昂 1 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - 减少 1 个
东兴证 券 2 - - - - 减少 1 个
方正证 券 4 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
广发证 券 7 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - - 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 4 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
民生证 券 2 - - - - 新增 1 个
民族证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 3 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
厦门证 券 1 - - - - -
山西证 券 0 - - - - 减少 1 个
申银万 国 1 - - - - 减少 2 个
世纪证 券 3 - - - - 新增 2 个
首创证 券 1 - - - - -
太平洋 证券 1 - - - - -
万联证 券 2 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
银河证 券 4 - - - - -
英大证 券 3 - - - - 新增 1 个
长城证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 3 - - - - -
中航证 券 1 - - - - 减少 1 个
中金公 司 0 - - - - -
中天证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - - 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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中信建 投 3 - - - - -
中信证 券 4 - - - - -
中信证 券（ 浙
江）
3 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
- - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1）对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
26,855,016.0
0
100.00%
450,975,0
00.00
100.00% - -
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
根据广 发基 金管 理有 限公 司 2014 年 度股 东会 第四 次 会议决 议 ， 公 司的 注册 资 本由人 民 币 12000广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 摘要
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万元增 加至 人民 币 12688 万元， 公司 股东 广发 证券 股份有 限公 司认 购全 部新 增注册 资本 688 万元 。
自此， 广发 证券 股份 有限 公司的 持股 比例 由原 来 的 48.33% 增加 至 51.13% ， 其 他股东 的持 股比 例相 应
调整。 详 见 2014 年 8 月 15 日 在《 中国 证券 报》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报 》和广 发基 金管 理有 限
公司 网站（http://www.gffunds.com.cn ） 上刊登的《 广发基 金管理有限公 司关于注册 资本及股东出 资
比例变 更的 公告 》 。
广发基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
