工 银 瑞 信 绝对 收 益 策 略混 合 型 发 起式 证 券
投 资 基 金 基金 2014 年年 度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年6 月26 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银绝 对收 益混 合发 起
基金主 代码 000667
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 511,772,310.22 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银绝 对收 益混 合发 起 A 工银绝 对收 益混 合发 起 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000667 000672
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 245,011,756.25 份 266,760,553.97 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 合 理 地 灵 活 配 置 股 票 和 债 券 等 各 类 资 产 的 比 例 ， 优 选 数 量 化 投 资 策 略 进 行 投
资， 在 有效 控制 风险 的基 础上， 运用 股指 期货 对冲 市场波 动风 险， 追求 稳 定 的
长期正 投资 回报 。
投资策 略 本基金 借助 于数 量化 投研 团队在 模型 计算 、组 合构 建、风 险管 理的 专业 能 力 ，
相机使 用组 合 Alpha 对 冲 策略、 个 股 Alpha 策略 、 事件驱 动策 略等 多个 量化
策略， 通过 合理 匹配 收益 与风险 水平 构建 投资 组合 。
业绩比 较基 准 中 国 人 民 银 行 公布 的 一 年期 定 期 存 款 基 准利 率 （ 税后 ）+3% （ 如 遇中 国 人 民银
行就该 等基 准利 率进 行调 整则作 相应 调整 ）
风险收 益特 征 本基金 具有 低波 动率 、 低 下方风 险的 特点 ， 并且 运 用股指 期货 对冲 投资 组合 的
系统性 风险 ， 其 预期 收益 及风险 水平 低于 股票 型基 金， 但 高于 债券 型基 金 ， 属
于中低 风险 水平 的基 金。
2.3 基 金管 理人 和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
工银绝 对收 益混 合发 起 A 工银绝 对收 益混 合发 起 B
本期已 实现 收益 -13,013,901.86 -11,931,807.09
本期利 润 7,030,793.84 10,934,234.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0165 0.0154
本期基 金份 额净 值增 长率 1.00% 0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0556 -0.0612
期末基 金资 产净 值 247,573,498.39 267,965,432.35
期末基 金份 额净 值 1.010 1.005
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年 6 月 26 日 。截至 报告 期末 ，本 基金 基金合 同生 效不 满 一
年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银绝 对收 益混 合发 起 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.59% 0.56% 1.48% 0.02% -2.07% 0.54%
过去六 个月 1.00% 0.40% 3.00% 0.02% -2.00% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
1.00% 0.39% 3.08% 0.02% -2.08% 0.37% 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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工银绝 对收 益混 合发 起 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.79% 0.56% 1.48% 0.02% -2.27% 0.54%
过去六 个月 0.50% 0.40% 3.00% 0.02% -2.50% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
0.50% 0.39% 3.08% 0.02% -2.58% 0.37%
注：1 、 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 中 国人 民银 行公 布的一 年期 定期 存款 基准 利率 （ 税后 ）+3% （如
遇中国 人民 银行 就该 等基 准利率 进行 调整 则作 相应 调整） ，每 日进 行再 平衡 过 程；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年6 月26 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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注：1 、 本基 金基 金合 同 于2014 年 6 月 26 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、按基金合同 规定，本 基 金建仓期为 6 个月。 截至 报告期末，本 基金的各 项 投资比例符 合基金
合同关于投资 范围及投 资 限制的规定： 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具 ，包括国
内依法 发行 上市 的股 票 （ 包括中 小板 、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券、 权证 、
中央银行票据 、中期票 据 、银行存款、 债券回购 、 资产支持证券 、股指期 货 ，以及法律 法规或中
国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具(但须符 合中 国证监会相 关规定)； 本基 金 权益类空 头头寸
的价值占本基 金权益类 多 头头寸的价值 的比例范 围 在 80 ％—120％之 间；每 个交易日日终 ，持 有
的买入期货合 约价值和 有 价证券市值之 和，不得 超 过基金资产净 值的 95% ； 在扣除股指期 货合约
需缴纳的交易 保证金后 ， 基金保留的现 金或到期 日 在一年以内的 政府债券 的 比例合计不 低于基金
资产净 值 的5% 。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年6 月26 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2014 年6 月26 日成立 以来 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银 瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债 债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 6 月
26 日
- 21
先 后 在
Merrill
Lynch
Investment
Managers
担任美 林集工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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中基金 和美
林保本 基金
基金经 理，
Fore
Research &
Management
担任 Fore
Equity
Market
Neutral 组
合基金经
理，Jasper
Asset
Management
担任
Jasper
Gemini
Fund 基金
基金经 理；
2009 年加
入工银 瑞信
基金管 理有
限公司；
2009 年 12
月 25 日至
今，担 任工
银全球 基金
的基金经
理；2010 年
5 月25 日至
今，担 任工
银全球 精选
基金的 基金
经理；2012
年 4 月 26
日至今 担任
工银基 本面
量化策 略股
票基金 基金
经理；2014
年 6 月 26
日至今 ，担
任工银 绝对
收益策 略混
合型发 起式工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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基金基 金经
理。
王筱苓
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 6 月
26 日
- 17
曾任中 国银
行全球 金融
市场部 首席
交易员 。
2005 年加
入工银瑞
信，曾 任工
银核心 价值
基金、 工银
精选平 衡混
合型基 金、
工银稳 健成
长股票 型基
金基金经
理、专 户投
资部专 户投
资经理，
2011 年 10
月 11 日至
今，担 任工
银中小 盘基
金基金经
理；2012 年
12 月5 日至
今，担 任工
银大盘 蓝筹
基金基 金经
理；2014 年
6 月26 日至
今，担 任工
银绝对 收益
策略混 合型
发起式 基金
基金经 理。
2014 年 12
月 30 日至
今，担 任工
银消费 服务
行业股 票型
基金基 金经
理。
注：1 、任 职日 期说 明： 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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1）游 凛峰 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2）王 筱苓 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 说 明证 券从 业年 限的 计 算标准 ： 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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格分离。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交 易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司 管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果 报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管 理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照 时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年 A 股市 场最 值得 提的 是前十 个月 市场 整体 偏向 成长股 ，但 是到 了最 后两 个月风 格突 然 转
向价值并且涨 幅集中在 低 估值大 盘蓝筹 ，特别是 金 融，地产及建 筑三个行 业 。在最后两 个月中 A
股投资 者普 遍感 叹的 满仓 踏空反 映了 市场 风格 极致 的表现 ： 只 有你 拥有 相对 基 准指数 足够 的金 融，
地产及建筑你 才有可能 跑 赢指数，否则 业绩表现 将 会呈现失之毫 厘差之千 里 现象。这个 风格极致
程度是 近几 年少 见的 。分 析这个 风格 反转 的主 要原 因有， 第一 这些 行业 的估 值是整 个 A 股估 值 近
5 年 在不 断走 低， 他们 代 表了整 个 A 股估 值最 低的 行业， 有强 烈估 值修 复的 动力； 第二 ，整 体无
风险利率下降 及年底央 行 降息导致风险 资产估值 上 修，股权是弹 性最大的 风 险资产；第 三，饥饿
的资本预期到 将来其他 资 产，如非标信 托产品， 地 产投资等的风 险，大盘 蓝 筹股票将是 他们的追
逐目标 。我 们在 此例 举三 个风格 鲜明 的指 数， 沪 深 300，中正 500 及 创业 板 在前十 及最 后两 个月
表现差 异的 转换 。 前十 个 月， 上述 三个 指数 的表 现 分别为 ：7.7% ，30.2% 及 16.0% ， 但 最后 两个 月
的回报 分别 为：40.8% ，6.8% 及-2.7% 。
因为基金的组 合构成有 一 个共性是低配 基准指数 中 高权重股同时 高配低权 重 或非成份股。 最
后两个月的权 重股极佳 表 现使得传统基 金几乎都 无 法超越基准， 我们的对 冲 基金也就无 法取得正
收益。综观整 个市场的 对 冲产品，最后 两个月是 灾 难性的，特别 是十二 月 。 有不少过往 业绩领先
的私募 基金 对冲 产品 跌幅 都超 过 10% 甚至 有的 达到 跌20% 。
本基金的策略 是由多因 子 ，技术，成长 及价值四 个 子策略组成。 幸运的是 我 们的主要策略 ，
多因子策略在 整个操作 其 内都有超额收 益包括最 后 两个月。原因 是除了量 化 打分之外我 们对行业
及大小 盘股 的偏 离都 由严 格的限 制。 其他 三个 策略 都有较 大的 负贡 献。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银绝 对收 益A 净值 增长 率1.00% ， 工 银 绝对收 益 B 净值 增长 率0.50% ， 业绩 比较
基准收 益率 为3.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，从 风格角度 来 看，A 股市场 经历了年 底 的大盘蓝筹的 估值修复 之 后，在流动性 照
样偏松的状况 下，成长 及 价值机会均等 。从流动 性 角度来看，明 后两年由 于 国内投资者 大类资产
配置会 偏向 股权 ，摩 根史 坦利全 球新 兴市 场指 数要 调高 A 股的 权重 ，仍 然被 低估的 蓝筹 股会 得 到
进一步修复。 从行业角 度 来看，经济结 构调整带 来 的新兴行业的 长期成长 机 会潜力巨大 ，我们关
注的具 有巨 大潜 力的 新兴 行业包 括互 联网 金融 ， 智 能生活 （家 居， 汽 车， 电 子产品 等） ， 军工， 国
企改革及新能 源汽车等 。 从市场上的重 要投资者 （ 产业资本，高 端投资者 及 投资机构） 行为角度
来看， 他们的 方式将更 为 纵向。他们的 会抓住个 别 机会，重金投 入，为了 防 范风险，他 们会积极
参与并 帮助 谋划 公司 的主 业及配 套的 金融 方面 的运 作。
从本基 金的 策略 机会 来看 ，我们 相 信 A 股 市场 熊长 牛短的 状况 不会 改变 。到 了震荡 或下 行 市
场时，本基金 的对冲优 点 就会凸显，本 基金作为 一 个另类股票投 资产品的 配 置价值就会 显现。我
们强烈 建议 投资 者将 本产 品作为 一个 必配 的一 个投 资品种 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 自2014 年6 月 26 日成立 以来 未实 施利 润分 配 ，符 合相 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年年 度， 托管 人在工 银瑞信 绝对 收益 策略 混合 型发起 式证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严
格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关法律法 规 、基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地 履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年年 度， 工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 在工 银瑞 信绝对 收益 策略 混合 型发 起式证 券投 资 基
金投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支等问 题上，托
管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年年 度， 由 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 工银瑞 信绝 对 收
益策略混合型 发起式证 券 投资基金的年 度报告中 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、 财务会计
报告相 关内 容、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确、 完整。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 绝对 收益策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
13,925,971.99
结算备 付金
12,310,177.21
存出保 证金
33,716,258.68
交易性 金融 资产
424,557,068.76
其中： 股票 投资
384,522,068.76
基金投 资
-
债券投 资
40,035,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
52,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息
756,675.71
应收股 利
-
应收申 购款
487,299.57
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
537,753,451.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
7,234,320.36
应付赎 回款
10,569,772.61
应付管 理人 报酬
730,115.67
应付托 管费
121,685.95
应付销 售服 务费
198,880.04
应付交 易费 用
3,304,703.92
应交税 费
- 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
55,042.63
负债合 计
22,214,521.18
所有者权益：
实收基 金
511,772,310.22
未分配 利润
3,766,620.52
所有者 权益 合计
515,538,930.74
负债和 所有 者权 益总 计
537,753,451.92
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2014 年 6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止。 截至 报告 期末 ，本 基金基 金合 同生 效不 满一 年。
报告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 总额 为511,772,310.22 份,其中 A 类 基金份 额净 值为 人
民币1.010 元， 份额 总额 为 245,011,756.25 份；B 类基金 份额 净值 为人 民 币1.005 元， 份额 总额
为266,760,553.97 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 绝对 收益策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2014 年6 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年6 月26 日(基金合同生效
日)至 2014 年 12 月 31 日
一、收入
41,288,352.88
1.利息 收入
12,471,522.18
其中： 存款 利息 收入
880,336.13
债券利 息收 入
1,143,912.02
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
10,447,274.03
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-14,814,952.02
其中： 股票 投资 收益
134,272,341.89
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-553,385.74
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-150,216,133.77
股利收 益
1,682,225.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填 列）
42,910,737.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
721,045.63
减：二、费用
23,323,324.74
1．管 理人 报酬
8,858,610.84
2．托 管费
1,476,435.16
3．销 售服 务费
2,951,960.71
4．交 易费 用
9,801,611.67
5．利 息支 出
16,636.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,636.88
6．其 他费 用
218,069.48
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
17,965,028.14
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
17,965,028.14
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2014 年 6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 绝对 收益策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2014 年6 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月26 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,516,472,591.69 - 1,516,472,591.69
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 17,965,028.14 17,965,028.14
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,004,700,281.47 -14,198,407.62 -1,018,898,689.09
其中：1. 基 金申 购款 50,375,468.76 745,393.78 51,120,862.54
2. 基金 赎回 款 -1,055,075,750.23 -14,943,801.40 -1,070,019,551.63
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
511,772,310.22 3,766,620.52 515,538,930.74 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2014 年 6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信绝对 收益策略 混 合型发起式证 券投资基 金 （ 以下简称“ 本基金”）， 系经中国证券 监
督管理委员会 （以下简 称 “ 中国证监会 ” ）证监许 可[2014]502号文 《 关于核 准 工银瑞信绝对 收益
策略混合型发 起式证券 投 资基金募集的 批复 》的 注册 ，由 工银瑞 信 基金管 理 有限公司作 为发起人
于二零一 四年 五月三十 日 至二零一 四 年 六月二十 四 日向社会公开 募集，募 集 期结束经 安 永华明 会
计师事务所 （特 殊普通合 伙） 验证并出具 （2014 ） 验字第60802052_A03 号验 资报告后，向中 国证
监会报 送基 金备 案材 料 。 基金合 同于2014 年6 月26 日 正式生 效 ， 本 基金 为 契 约 型开放 式 ， 存 续期 限
不定。 本基 金 设 立时 ， 工 银 绝对收 益混 合发 起A 类基 金 份额收 到首 次募 集扣 除认 购费后 的有 效净 认
购金额 为人 民币516,852,280.90 元， 折合516,852,280.90 份 工银 绝对 收益 混合 发起A 类基 金份 额 ；
有效认购资金在 募集期间 产生的利息为人 民币64,701.16 元，折合64,701.16 份 工银绝对收益混 合
发起A 类基 金份 额； 以上 收 到的实 收基 金共 计人 民币516,916,982.06 元， 折合516,916,982.06份工
银绝对收益 混合发起A 类基 金份额。工 银绝对收 益混 合发起B类基 金份额收 到首 次募集（不 含认购
费）的有效净认购金额 为 人民币999,432,214.52 元 ，折合999,432,214.52 份 工银绝对收益混合 发
起B 类 基 金 份 额 ； 有 效 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币123,395.11 元 ， 折 合123,395.11
份工银 绝对 收益 混合 发起B 类基金 份额 ； 以 上收 到的 实收基 金共 计人 民币999,555,609.63 元， 折合
999,555,609.63 份 工银绝 对收益混合发 起B类基金份 额。工银绝对 收益混合发 起A类及工银绝对 收
益混合 发起B类 收到 的实 收 基金合 计人 民币1,516,472,591.69 元， 分别 折合 成工 银绝对 收益 混合 发
起A 类及工银绝对 收益混合 发起B 类基金份额 ，合计折 合1,516,472,591.69 份基 金份额 。本基金 的
基金管理人 和 注册登记 机 构 均为工银瑞 信基金管 理 有限公司 ，基 金托管人 为 交通银行股 份有限公
司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 权证、 中 央银 行票 据、 中 期票据、 银行 存款 、
债券回购、资 产支持证 券 、股指期货， 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他 金融工具工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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（但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。 本基 金的 投资 组 合比例 为： 本基 金权 益类 空头头 寸的 价值 占本
基金权益类多 头头寸的 价 值的比例范围 在80%-120% 之间。其中： 权益类空 头 头寸的价值是 指融券
卖出的股 票市 值、卖出 股 指期货的合约 价值及卖 出 其他权益类衍 生工具的 合 约价值的合 计值；权
益类多头头寸 的价值是 指 买入持有的股 票市值、 买 入股指期货的 合约价值 及 买入其他权 益类衍生
工具的合约价 值的合计 值 。每个交易日 日终，持 有 的买入期货合 约价值和 有 价证券市值 之和，不
得超过 基金 资产 净值 的95% 。 在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 基 金保留 的现 金或 到期
日在一年以内 的政府债 券 的比例合计不 低于基金 资 产净值的5%。 本基金的 业 绩比较基准 为：中国
人民银 行公 布的 一年 期定 期存款 基准 利率 （ 税后 ）+3% （ 如遇 中国 人民 银行 就 该等基 准利 率进 行调
整则作 相应 调整 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金于2014 年12 月31日的财 务
状况以 及2014 年6月26 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至2014 年12月31 日止 期间 的经 营成 果和净 值变 动情 况 。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2014 年6 月26 日（基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的 货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系股指 期货 ）等 ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基 金于 成为 金融 工具 合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资 产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权 证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回购协 议 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采 用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层 次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的 股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资 按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 ，按照估值日 能够取得的 相同资产或负 债在活跃市 场上未经 调
整的市价作为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不存在活跃市 场的金融工 具，采用市场 参与者普遍 认同，且被以 往市场实际 交易价格 验
证具有可靠性 的估值技 术 ，确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使用 相关可观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 ；
(3) 如有确凿证据 表明按上述 方法进行估值 不能客观反 映金融资产公 允价值的， 基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3)资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5)股票投资 收益/（损失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/ （损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额 入 账 ；
(7)衍生工具 收益/（损失 ）于股指期货 合约平仓 和 到期交割日 确 认，并按 平 仓和到期交割 日
成交金 额与 其成 本的 差额 入账； 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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(8)股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9)公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 的 1.50% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.25% 的 年费 率逐日 计提；
(3) A 类基金不收取销售服务费，B 类基金的销售服务费按前一日的 B 类基金资产净值的
0.80% 的年 费率 逐日 计提 。
(4) 卖出回购证券 支出，按卖 出回购金融资 产的成本及 实际利率（当 实际利率与 合同利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在回 购期 内逐 日计 提；
(5) 其他费用系根 据有关法规 及相应协议规 定，按实际 支出金额，列 入当期基金 费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 6 次， 每次收 益 分
配比例 不得 低 于 该次 可供 分配利 润 的 30% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本基金收益分 配方式分两 种：现金分红 与红利再投 资，投资者可 选择现金红 利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(3) 基金收益分配 后基金份额 净值不能低于 面值；即基 金收益分配基 准日的基金 份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。
(4) 每一同 类基 金份 额享 有同 等分配 权； 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费，B 类
基金份 额收 取销 售服 务费 ，各基 金份 额类 别对 应的 可分配 收 益 将有 所不 同；
(5) 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
无 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企 业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点 改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于2014 年6 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 会计 期间未 通过 关联
方交易 单元 进行 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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2014 年6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,858,610.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,508,940.69
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 管理 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,476,435.16
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银绝 对收 益混 合
发起A
工银绝 对收 益混 合
发起B
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 143,185.10 143,185.10
交通银 行股 份有 限公 司 - 705,006.41 705,006.41
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 1,841,850.28 1,841,850.28
合计 - 2,690,041.79 2,690,041.79
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，B 类 基金 份
额的销 售服 务费 年费 率 为0.80% 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.80%/ 当 年天 数 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 46 页
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于2014 年6 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 会计 期间未 与关 联方
进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
工银绝 对收 益混 合发 起 A 工银绝 对收 益混 合发 起 B
基金合 同生 效日 （ 2014 年6
月26 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,002,960.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,002,960.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.67% -
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付；
2、期 间申 购/买 入总 份额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 ；
3、 根据 《 工银 瑞信 绝对 收 益策略 混合 型发 起式 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 发 起资 金认 购
本基金 的金 额不 少于 人民 币 1,000 万 元， 且发 起资 金认购 的基 金份 额持 有期 限不少 于 3 年。2014
年 6 月 26 日（ 基金 合同 生 效日） ，工 银瑞 信基 金管 理 有限公 司运 用固 有资 金作 为发起 资金 认购 的
本基金 份额 为9,002,960.00 份 ，占 本基 金份 额总 量 的0.59% ；
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2014 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 46 页
交通银行股份有限公司 13,925,971.99 382,664.09
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与上 述各 关联 方及 托管人 股东 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300406
九强
生物
2014 年
10 月 27
日
2015 年
10 月
30 日
网下新
股自愿
锁定
14.32 76.95 216,341 3,098,003.12 16,647,439.95 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002558
世纪
游轮
2014 年10 月
27 日
重大事
项
31.65 - - 76,000 2,404,255.01 2,405,400.00 -
002329
皇氏
集团
2014 年12 月
1 日
重大事
项
29.60
2015 年1 月
30 日
27.61 57,739 1,360,509.25 1,709,074.40 -
600332
白云
山
2014 年12 月
3 日
重大事
项
27.11
2015 年1 月
13 日
29.82 37,200 1,004,817.00 1,008,492.00 -
300144
宋城
演艺
2014 年12 月
18 日
重大事
项
27.38
2015 年3 月
18 日
33.13 26,006 671,656.05 712,044.28 -
600761
安徽
合力
2014 年12 月
26 日
重大事
项
15.65
2015 年1 月
6 日
16.60 44,813 544,832.99 701,323.45 -
002464
金利
科技
2014 年12 月
8 日
重大事
项
17.56
2015 年1 月
19 日
15.80 39,930 718,240.95 701,170.80 -
300196
长海
股份
2014 年12 月
18 日
重大事
项
23.51
2015 年2 月
16 日
21.33 28,879 580,313.09 678,945.29 -
002396
星网
锐捷
2014 年10 月
20 日
重大事
项
27.31
2015 年2 月
9 日
30.04 21,267 580,429.09 580,801.77 -
002050 三花2014 年10 月 重大事 13.57 2015 年1 月 14.93 38,300 571,071.77 519,731.00 - 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 46 页
股份 27 日 项 27 日
000883
湖北
能源
2014 年11 月
18 日
重大事
项
6.43 - - 73,500 341,590.33 472,605.00 -
000009
中国
宝安
2014 年12 月
29 日
重大事
项
12.95
2015 年1 月
7 日
13.88 14,148 192,301.26 183,216.60 -
000562
宏源
证券
2014 年12 月
10 日
重大事
项
36.39
2015 年1 月
26 日
14.88 4,400 98,692.00 160,116.00 -
600664
哈药
股份
2014 年12 月
31 日
重大事
项
8.68
2015 年2 月
17 日
9.45 12,597 103,803.16 109,341.96 -
000616
亿城
投资
2014 年12 月
1 日
重大事
项
4.77 - - 100 404.81 477.00 -
注： 申银 万国 证券 股份 有 限公司 以2.049 倍的 比例 向所有 宏源 证券 股份 有限 公司 （以 下简 称 “ 宏
源证券 ” ） 股东 发 行A 股 的 方式吸 收合 并宏 源证 券 ， 并更名 为申 万宏 源集 团股 份有限 公司 （ 以下 简
称 “ 申万 宏源 ” ） 。2015 年1 月 26 日 申万 宏源 在深 交 所挂牌 （ 交易 代码 ：000166 ） ， 同日 宏源 证券
股票摘 牌。 换股 完成 后， 本基金 持有 申万 宏 源9,017 股。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、应付 证券清算 款 等，因其剩余 期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
374,579,329.21 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币49,977,739.55 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币零 元。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重 大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 。
本基金本报告期持有的以 公允价值计量的金融工具 未发生转入或转出第三层 次公允价值的工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 46 页
情况。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 384,522,068.76 71.51
其中： 股票 384,522,068.76 71.51
2 固定收 益投 资 40,035,000.00 7.44
其中： 债券 40,035,000.00 7.44
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 52,000,000.00 9.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,236,149.20 4.88
7 其他各 项资 产 34,960,233.96 6.50
8 合计 537,753,451.92 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 459,060.57 0.09
B
采矿业 23,249,082.95 4.51
C
制造业 126,955,174.77 24.63
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,778,404.30 3.25
E
建筑业 13,032,198.21 2.53
F
批发和 零售 业 10,174,079.21 1.97 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 46 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,680,354.38 1.68
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,588,620.65 2.05
J
金融业 144,728,403.63 28.07
K
房地产 业 19,575,288.51 3.80
L
租赁和 商务 服务 业 2,114,527.29 0.41
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,088,170.00 0.21
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,027,343.98 0.98
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,217,817.95 0.24
S
综合 853,542.36 0.17
合计 384,522,068.76 74.59
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300406 九强生 物 216,341 16,647,439.95 3.23
2 600030 中信证 券 454,186 15,396,905.40 2.99
3 601318 中国平 安 172,993 12,924,307.03 2.51
4 600036 招商银 行 672,559 11,157,753.81 2.16
5 601166 兴业银 行 530,297 8,749,900.50 1.70
6 600000 浦发银 行 521,855 8,187,904.95 1.59
7 600016 民生银 行 663,589 7,219,848.32 1.40
8 002673 西部证 券 179,197 6,710,927.65 1.30
9 600999 招商证 券 216,061 6,108,044.47 1.18
10 601818 光大银 行 1,063,353 5,189,162.64 1.01
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 公司 网站 的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 46 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 79,442,314.83 15.41
2 600036 招商银 行 68,049,870.13 13.20
3 601318 中国平 安 66,075,521.25 12.82
4 600030 中信证 券 47,649,807.72 9.24
5 601166 兴业银 行 46,119,631.15 8.95
6 600000 浦发银 行 43,660,434.96 8.47
7 000651 格力电 器 33,269,859.11 6.45
8 600837 海通证 券 31,528,558.04 6.12
9 000002 万
科Ａ 29,530,897.10 5.73
10 000001 平安银 行 24,710,891.23 4.79
11 601288 农业银 行 24,103,029.00 4.68
12 601818 光大银 行 24,038,451.08 4.66
13 600887 伊利股 份 23,569,318.97 4.57
14 600999 招商证 券 23,308,945.70 4.52
15 601169 北京银 行 21,927,371.19 4.25
16 601601 中国太 保 21,746,917.85 4.22
17 600519 贵州茅 台 21,460,628.06 4.16
18 000776 广发证 券 20,967,597.39 4.07
19 601088 中国神 华 20,865,190.29 4.05
20 002205 国统股 份 19,461,321.17 3.77
21 600015 华夏银 行 18,062,059.69 3.50
22 600690 青岛海 尔 17,065,246.76 3.31
23 601006 大秦铁 路 17,053,872.12 3.31
24 600104 上汽集 团 16,971,685.11 3.29
25 601989 中国重 工 16,527,161.83 3.21
26 000750 国海证 券 15,950,081.68 3.09
27 600585 海螺水 泥 15,637,817.70 3.03
28 000895 双汇发 展 15,500,204.66 3.01
29 600383 金地集 团 15,482,929.11 3.00
30 600085 同仁堂 15,459,432.88 3.00
31 000858 五 粮 液 14,000,918.04 2.72
32 600485 信威集 团 13,881,271.36 2.69
33 600765 中航重 机 13,551,402.00 2.63
34 600436 片仔癀 13,539,995.46 2.63 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 46 页
35 601668 中国建 筑 13,367,683.97 2.59
36 600048 保利地 产 12,730,625.32 2.47
37 600028 中国石 化 12,475,039.50 2.42
38 000333 美的集 团 12,353,871.65 2.40
39 601336 新华保 险 12,212,363.46 2.37
40 600011 华能国 际 12,132,262.68 2.35
41 002673 西部证 券 11,738,155.38 2.28
42 600066 宇通客 车 11,690,358.16 2.27
43 600900 长江电 力 11,664,551.78 2.26
44 600315 上海家 化 11,267,079.34 2.19
45 600109 国金证 券 11,128,759.36 2.16
46 601857 中国石 油 10,927,567.03 2.12
47 002024 苏宁云 商 10,880,187.03 2.11
48 601628 中国人 寿 10,625,489.90 2.06
49 600309 万华化 学 10,336,268.69 2.00
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 76,929,524.76 14.92
2 600036 招商银 行 60,472,655.66 11.73
3 601318 中国平 安 59,549,392.33 11.55
4 600030 中信证 券 44,217,974.14 8.58
5 601166 兴业银 行 40,398,948.07 7.84
6 600000 浦发银 行 37,522,306.76 7.28
7 600837 海通证 券 34,200,845.18 6.63
8 000651 格力电 器 29,887,378.21 5.80
9 000002 万
科Ａ 27,405,874.79 5.32
10 601288 农业银 行 23,609,475.43 4.58
11 600999 招商证 券 23,334,155.63 4.53
12 000001 平安银 行 22,418,600.00 4.35
13 601818 光大银 行 22,095,779.23 4.29
14 600887 伊利股 份 21,777,496.10 4.22
15 000776 广发证 券 20,860,011.37 4.05 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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16 600519 贵州茅 台 20,297,104.07 3.94
17 601601 中国太 保 19,445,530.90 3.77
18 601169 北京银 行 18,817,979.48 3.65
19 601088 中国神 华 18,247,230.08 3.54
20 600690 青岛海 尔 16,574,283.68 3.21
21 601989 中国重 工 16,543,268.31 3.21
22 000750 国海证 券 16,228,554.75 3.15
23 600015 华夏银 行 15,741,162.99 3.05
24 600104 上汽集 团 15,676,775.92 3.04
25 600085 同仁堂 15,613,846.05 3.03
26 002205 国统股 份 15,267,629.00 2.96
27 600485 信威集 团 15,135,167.67 2.94
28 600585 海螺水 泥 14,764,007.12 2.86
29 601006 大秦铁 路 14,536,044.60 2.82
30 000895 双汇发 展 14,425,099.84 2.80
31 600765 中航重 机 14,045,705.67 2.72
32 601668 中国建 筑 13,543,328.99 2.63
33 600383 金地集 团 13,174,623.37 2.56
34 600436 片仔癀 13,106,001.78 2.54
35 600109 国金证 券 12,621,981.42 2.45
36 000333 美的集 团 12,060,083.83 2.34
37 000858 五 粮 液 11,821,923.80 2.29
38 600900 长江电 力 11,598,534.77 2.25
39 600066 宇通客 车 11,079,273.56 2.15
40 600011 华能国 际 10,630,921.86 2.06
41 601336 新华保 险 10,566,722.13 2.05
42 300033 同花顺 10,546,080.20 2.05
43 600028 中国石 化 10,541,469.50 2.04
44 600315 上海家 化 10,540,966.51 2.04
45 000004 国农科 技 10,389,340.47 2.02
46 600309 万华化 学 10,367,596.84 2.01
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,290,128,909.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,105,178,245.56 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,035,000.00 7.77
其中： 政策 性金 融债 40,035,000.00 7.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 40,035,000.00 7.77
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140218 14 国开 18 300,000 30,021,000.00 5.82
2 140357 14 进出 57 100,000 10,014,000.00 1.94
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买
/卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1501 IF1501 -304 -326,477,760.00 -22,335,796.23 - 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -22,335,796.23
股指期 货投 资 本 期收 益（ 元） -150,216,133.77
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -22,335,796.23
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 股指 期货 投资 是为 了对冲 股权 买入 方的 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,716,258.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 756,675.71
5 应收申 购款 487,299.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,960,233.96
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300406 九强生 物 16,647,439.95 3.23 网下新 股自 愿锁 定
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
绝对
收益
混合
发起A
2,821 86,852.80 39,775,312.39 16.23% 205,236,443.86 83.77%
工银
绝对
收益
混合
发起B
2,796 95,407.92 23,440,861.60 8.79% 243,319,692.37 91.21%
合计 5,617 91,111.32 63,216,173.99 12.35% 448,556,136.23 87.65%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银绝 对
收益混 合
发起 A
1,053,810.16 0.43%
工银绝 对
收益混 合
发起 B
48,780.49 0.02% 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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合计
1,102,590.65 0.22%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银绝 对收 益混 合发
起A
50~100
工银绝 对收 益混 合发
起B
0
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银绝 对收 益混 合发
起A
0
工银绝 对收 益混 合发
起B
0~10
合计 0~10
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
9,002,960.00 1.76 9,002,960.00 1.76 -
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员
992,523.49 0.19 992,523.49 0.19 -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
9,995,483.49 1.95 9,995,483.49 1.95 -
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银绝 对收 益混
合发 起 A
工银绝 对收 益混
合发 起 B
基金合 同生 效日 （2014 年6 月 26 日 ） 基 金份
额总额
516,916,982.06 999,555,609.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 516,916,982.06 999,555,609.63 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
15,415,086.12 34,960,382.64
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
287,320,311.93 767,755,438.30
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 245,011,756.25 266,760,553.97
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 含 定期 支付 机制 下自 动赎回 的基 金份 额以 及 转 换出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
报 告期 内基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 无投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用 伍 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 管理 人及 其 高级管 理人 员 ， 托 管人 的 托管业 务部 门及 其相 关高 级管理 人员 未受
到稽查 或任 何处 罚。
工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 6,380,340,050.29 100.00% 5,736,977.14 100.00% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。 工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2014 年年 度报告 摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期
权证
成交总
额的比
例
国信证券 57,635,818.60 100.00% 42,280,500,000.00 100.00% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
