工 银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银精 选平 衡混 合
基金主 代码 483003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 13 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,508,380,591.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有 效 控制 投资 组合 风险 ，追 求 稳定 收益 与长 期资 本增
值。
投资策 略 本 基 金专 注基 本面 研究 ，遵 循 系统 化、 程序 化的 投资
流程以 保证 投资 决策 的科 学性与 一致 性。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指 数收 益率 +40%× 中债-新 综合 指数 （ 财
富）收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 其预 期 收益 及风 险水 平介 于股
票型基 金与 债券 型基 金之 间,属 于中 等风 险水 平基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 田青
联系电 话 400-811-9999 010-67595096
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 315,521,174.42 -699,441,746.07 -587,182,235.91
本期利 润 557,454,005.39 -679,770,021.25 -74,915,333.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0756 -0.0788 -0.0074
本期基 金份 额净 值增 长率 17.08% -14.97% -1.43%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0606 -0.1098 -0.0291
期末基 金资 产净 值 3,435,885,843.39 3,582,607,986.69 5,210,951,996.25
期末基 金份 额净 值 0.5279 0.4509 0.5303
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2006 年7 月13 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.40% 1.43% 26.08% 0.99% -24.68% 0.44%
过去六 个月 15.89% 1.15% 36.81% 0.80% -20.92% 0.35%
过去一 年 17.08% 1.06% 34.12% 0.73% -17.04% 0.33%
过去三 年 -1.88% 1.01% 36.74% 0.78% -38.62% 0.23%
过去五 年 -20.80% 1.05% 10.50% 0.82% -31.30% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
61.19% 1.32% 114.05% 1.12% -52.86% 0.20%
注：1 、 基金 管理 人2013 年 7 月17 日发 布公 告， 自2013 年 7 月 22 日起 基金 管理人 将基 金的 业绩
比较基准由 “60%× 沪深 300 指数收益率 +40% × 新华 巴克莱资本中国 综合债券 指数收益率 ”变更
为“60 %× 沪深300 指数 收 益率 +4 0%× 中债-新 综合 指 数 （ 财富 ） 收 益率 ” ， 每 日 进行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2006 年7 月13 日。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2006 年7 月13 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资符合基金合 同关于投 资 范围、投资组 合限制与 禁 止行为的规定 ：本基金 股 票资产占基 金资产净
值的比 例 为40%-80% ， 债 券 及其它 短期 金融 工具 占基 金资产 净值 的比 例 为 20%-60%， 本基 金持 有的
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于基 金 资产净值的百 分之五， 持 有的可转换 债券不超
过基金 资产 净值 的20% ， 持有的 权证 总市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3％。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2006 年7 月13 日；
2、 基 金管 理 人2013 年7 月 17 日发 布公 告， 自2013 年 7 月 22 日 起基 金管 理 人将基 金的 业绩 比较
基 准 由 “ 60% × 沪深 300 指 数 收 益 率 + 40% × 新 华 巴 克 莱 资 本 中 国 综 合 债 券 指 数 收 益 率 ” 变 更 为
“60% ×沪深 300 指 数收 益 率 +40% ×中债- 新综 合指 数 （财富 ）收 益率 ”
3、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过往 三年 均未 实施 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国 第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本 混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡文彪 本 基 金 的 2013 年11 月 - 13 先 后 在 国工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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基金经 理 12 日 泰 君 安 证
券 股 份 有
限 公 司 担
任研究
员 ， 华 林
证 券 有 限
公 司 担 任
研 究 员 ；
2006 年加
入 工 银 瑞
信 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
产 品 开 发
部 高 级 经
理 和 权 益
投 资 部 高
级 经 理 ；
2009 年 3
月 5 日至
2011 年 2
月 10 日，
担 任 工 银
沪深 300
基 金 基 金
经理；
2009 年 8
月26 日至
2011 年 2
月 10 日，
担 任 工 银
上 证 央 企
ETF 基金
基金经
理；2010
年 2 月 10
日至 2011
年 3 月 16
日 ， 担 任
工 银 中 小
盘 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年 2
月 10 日
2013 年 1工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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月 18 日，
担 任 工 银
双 利 债 券
基 金 基 金
经理；
2011 年 3
月16 日至
今 ， 担 任
工 银 大 盘
蓝 筹 基 金
基金 经
理；2012
年 11 月
20 日 至今
担 任 工 银
中 小 盘 基
金 基 金 经
理；2013
年 11 月
12 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
精 选 平 衡
基 金 基 金
经理。
高喜阳
本 基 金 的
基金经 理
2013 年10 月
18 日
- 8
先 后 在 中
原 证 券 担
任 机 构 部
副总经
理 、 研 究
员 ， 在 东
吴 基 金 担
任研究
员 ， 在 天
弘 基 金 担
任 投 资 部
总 经 理 助
理 、 基 金
经理。
2013 年加
入 工 银 瑞
信 ， 现 任
权 益 投 资
部 基 金 经
理。2013工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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年 10 月
18 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
精 选 平 衡
基 金 基 金
经理。
黄安乐
权 益 投 资
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2013 年 9 月
23 日
- 11
先 后 在 天
相 投 资 顾
问 有 限 公
司 担 任 研
究 员 ， 国
信 证 券 经
济 研 究 所
担 任 资 深
分 析 师 ，
国 信 证 券
资 产 管 理
总 部 担 任
投资经
理 、 研 究
员；2010
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
现 任 权 益
投 资 部 副
总监，
2011 年11
月23 日至
今 担 任 工
银 主 题 策
略 股 票 基
金 基 金 经
理，2013
年 9 月 23
日 至 今 担
任 工 银 瑞
信 精 选 平
衡 基 金 基
金 经 理 ；
2014 年10
月22 日至
今 ， 担 任
工 银 高 端
制 造 行 业工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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股 票 型 基
金 基 金 经
理。
杨军
曾 任 本 基
金 的 基 金
经理
2012 年12 月
17 日
2014 年 1 月 22 日 17
先 后 在 广
发 基 金 管
理 有 限 公
司 担 任 投
资 经 理 ，
长 城 基 金
管 理 有 限
公 司 担 任
基金经
理；2010
年 加 入 工
银 瑞 信 基
金 管 理 有
限 公 司 ；
2010 年 5
月18 日至
2014 年 1
月 22 日，
担 任 工 银
红 利 基 金
基金经
理；2012
年 12 月
17 日至
2014 年 1
月 22 日，
担 任 工 银
瑞 信 精 选
平 衡 基 金
基金经
理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）黄 安乐 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
2）胡 文彪 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
3）高 喜阳 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
4）杨 军的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
2、离 任日 期说 明：
1）杨 军的 离任 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期 ，从该 日起 不再 担任 本基 金基金 经 理 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2）高 喜阳 的离 任日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期， 从 2015 年 2 月 3 日 起 不再担 任本 基金 基
金经理
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行 交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易 ，涉 及工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市 场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进 行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基 金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本 公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间 有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 市场 的行 情可 以 粗略地 分为 两个 大的 阶段 ，即 1-3 季 度， 中小 盘成 长股表 现优 异；
四季度，则是 以非银行 金 融、银行、建 筑、交通 运 输等行业 为代 表的大盘 蓝 筹板块的快 速拉升阶
段。这 两个 阶段 的行 情， 风格表 现上 泾渭 分明 。
本 基金 2013 年 底进 行 了基金 经理 的调 整， 新的 基金经 理团 队经 过研 究和 讨论， 在 2013 年底
至2014 年 初， 对组 合进 行 了一系 列的 调整 ， 主 要包 含以下 几个 方面 ， 一 是降 低行业 配置 的集 中度 ，
减少偏离度风 险，所以 减 持了白酒、地 产和家电 ； 二是对前期组 合中的医 药 个股进行调 整，精选
一批我们认为 更有 潜力 的 个股替换原有 的医药仓 位 ；三是，增持 了我们认 为 值得投资的 几个行业
的优秀 个股 ， 这些 行业 包 括计算 机 、 传 媒、 电子 、 电力设 备 、 环 保、 机械 、 基础化 工 、 国 防军 工、
商贸零售等。 组合调整 之 后，行业配置 上的偏离 度 大幅度减少， 组合以稳 健 成长的行业 为基础，
辅以快 速成 长个 股和 部分 主题投 资， 整体 风格 偏向 于成长 投资 。
纵观整 个 2014 年， 本基 金 的权益 投资 组合 全年 重点 配置在 上述 板块 之中 ，因 此，在 2014 年
前 3 个 季度 中， 组合 业绩 受益于 成长 股的 行情 ，尤 其受益 于我 们 在 TMT 、 医 药、机 械、 国防 军工
等领域 精选 的重 仓股 的表 现。进 入 4 季度 ，虽 然我 们也意 识到 ，经 过前 面 3 个季度 的上 涨， 中 小
盘成长股已经 在估值和 市 值规模上积累 了风险， 同 时低估值蓝筹 股的相对 比 较优势也逐 步积累，
但在组合配置 上的调整 进 行得不够果断 ，大部分 仓 位还是集中在 前期的成 长 股之上，在 蓝筹股方
面，仅增加了 非银行金 融 的配置，而且 因为该板 块 短期涨幅过大 ，我们判 断 其估值修复 已经基本
到位， 因此 中途 进行 了减 持；总 体而 言， 我们 错过 了 4 季 度的 蓝筹 股上 涨行 情，同 时也 因风 格 的
切换而 回吐 了小 部分 成长 投资的 收益 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2014 年 净值 增长 率 为 17.08% 。业 绩比 较基 准 增长率 为 34.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年， 我们 很可 能看不 到宏观 经济 数据 的明 显改 善， 因 为传 统增 长模 式所 面临的 困局 短 期
之内无法得到 解决，经 济 大的运行趋势 应该是下 台 阶的。但是， 正是由于 经 济存在困难 ，所以，
可以预期的是 ，宽松的 政 策环境会较长 时间内存 在 ，市场流动性 充裕，而 且 降准降息的 可能性会
一直存在，无 非是为经 济 注入活力，防 止经济失 控 。经济增长不 失速，为 改 革和转型提 供条件，
而改革、转型 ，乃是中 国 经济未来发展 的内在要 求 ，也是站在当 前时点上 ， 我们仍继续 看看好中
国 A 股市场 的核 心原 因，2015 年是 改革 和转 型的 大 年，我 们认 为，A 股市 场 将围绕 改 革 和转 型这
两个大 方向 ，螺 旋式 上升 。
2015 年， 我们 尤其 关注 国 有企业 改革 的投 资机 会， 对于央 企而 言， 这些 机会 分布在 传统 的垄
断性行业；对 于地方国 企 而言，这些机 会可能存 在 于一些竞争性 行业；所 以 从行业分布 而言，多
数行业存在机 会。国企 改 革的投资，关 键在于个 股 的密切跟踪和 精选。第 二 类值得关注 的机会，
是优质 成长 股的 投资 机会 。 经过2014 年 泥沙 俱下 的 下跌之 后， 不少 真正 优质 的成长 股已 经出 现了
较好的 买入 点 ， 我 们认 为 可以精 选那 些估 值和 增速 能够匹 配的 成长 股进 行配 置。 第三 类， 与转 型、
创新、升级相 关 产业和 主 题，代表着中 国经济 的 未 来，将长期存 在估值溢 价 ，这些产业 和主题，
包括互联网 （涉及金 融、 营销、供应 链、广告 等领 域） 、信息安 全（金融 、国 防） 、节能环 保、高
端制造 、国 防军 工等 领域 。
2015 年， 本基 金在 将 在上 述 3 个 领域 进行 布局 和配置 ， 争 取为 投资 者获 取较好 的投 资回 报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发现个别 监督指标 受 市场影响被动 超出 监督 比 例，未发现基 金管理人 有 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了 解详细内
容，可 阅读 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 精选 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
52,433,625.02 191,618,080.40
结算备 付金
9,434,140.75 5,809,167.01
存出保 证金
1,096,328.30 627,473.16
交易性 金融 资产
3,382,609,306.51 3,329,141,325.27
其中： 股票 投资
2,623,031,174.91 2,505,120,980.87
基金投 资
- -
债券投 资
759,578,131.60 824,020,344.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 47,500,191.25
应收证 券清 算款
32,059,895.97 6,731,567.16
应收利 息
14,961,996.60 15,342,228.09
应收股 利
- -
应收申 购款
400,474.18 24,610.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,492,995,767.33 3,596,794,642.96
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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应付证 券清 算款
33,461,720.28 401,187.42
应付赎 回款
10,409,651.30 3,611,794.62
应付管 理人 报酬
4,641,910.58 4,600,221.12
应付托 管费
773,651.76 766,703.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7,047,686.50 3,581,715.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
775,303.52 1,225,034.06
负债合 计
57,109,923.94 14,186,656.27
所有者权益：
实收基 金
3,640,715,356.30 4,444,506,448.99
未分配 利润
-204,829,512.91 -861,898,462.30
所有者 权益 合计
3,435,885,843.39 3,582,607,986.69
负债和 所有 者权 益总 计
3,492,995,767.33 3,596,794,642.96
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2006 年7 月13 日。
报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.5279 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
6,508,380,591.84 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 精选 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
651,151,513.31 -583,304,969.58
1.利息 收入
44,768,939.30 42,974,792.84
其中： 存款 利息 收入
979,462.23 1,380,534.39
债券利 息收 入
41,154,787.88 38,559,077.96
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,634,689.19 3,035,180.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
364,421,034.69 -646,420,204.04
其中： 股票 投资 收益
341,342,022.17 -757,948,420.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
4,530,989.14 8,258,912.36
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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衍生工 具收 益
- -
股利收 益
18,548,023.38 103,269,304.57
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
241,932,830.97 19,671,724.82
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
28,708.35 468,716.80
减： 二、费用
93,697,507.92 96,465,051.67
1．管 理人 报酬
52,264,567.55 63,958,662.57
2．托 管费
8,710,761.23 10,659,777.15
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
31,348,588.52 20,868,402.20
5．利 息支 出
869,386.22 479,887.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
869,386.22 479,887.74
6．其 他费 用
504,204.40 498,322.01
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
557,454,005.39 -679,770,021.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
557,454,005.39 -679,770,021.25
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2006 年7 月13 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 精选 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
4,444,506,448.99 -861,898,462.30 3,582,607,986.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 557,454,005.39 557,454,005.39
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-803,791,092.69 99,614,944.00 -704,176,148.69
其中：1. 基 金申 购款 43,429,326.16 -5,214,005.56 38,215,320.60
2. 基金 赎回 款 -847,220,418.85 104,828,949.56 -742,391,469.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,640,715,356.30 -204,829,512.91 3,435,885,843.39
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,496,833,837.35 -285,881,841.10 5,210,951,996.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -679,770,021.25 -679,770,021.25
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,052,327,388.36 103,753,400.05 -948,573,988.31
其中：1. 基 金申 购款 72,901,982.56 -7,312,982.69 65,588,999.87
2. 基金 赎回 款 -1,125,229,370.92 111,066,382.74 -1,014,162,988.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
4,444,506,448.99 -861,898,462.30 3,582,607,986.69
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2006 年7 月13 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信精选 平衡混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2006]104 号文 《关 于同 意工 银瑞 信精选 平衡 混合 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的 批准 ， 由 基金 管理 人工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同 于2006 年7 月13 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为 8,369,914,482.23 份 基金 份额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为和 注册登记 机 构均为工银 瑞信基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票、债券 、
中央银行票据 、回购， 以 及法律法规规 定或经中 国 证监会批准基 金投资的 其 他金融工具 。本基金
投资组合资产 配置范围 为 ：股票资产占 基金资产 净 值 的比例为 40%-80%，债 券及其它短期 金融工
具占基 金资 产净 值的 比例 为 20%-60% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数收 益率 ×60 %+ 中
债- 新 综合 指数 （财 富） 收 益率 × 40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金 估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用 若干 修订 后/新 会计准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公允 价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通 股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应 缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部国家税务 总局关于 储蓄存款利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对 储 蓄存 款利息 所得 暂免 征收
个人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注： 以下 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
52,264,567.55 63,958,662.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
12,166,064.75 14,594,878.07
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,710,761.23 10,659,777.15
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
52,433,625.02 750,372.90 191,618,080.40 1,148,303.23
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ，利 息收 入仅 为活 期存款 利息 收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与上 述各 关联 方及 托管 人股东 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002475
立讯
精密
2014 年
10 月15
日
2015
年10
月 16
日
非公开
发行流
通受限
31.02 27.68 1,911,500 59,294,730.00 52,910,320.00 -
300315
掌趣
科技
2014 年6
月 30 日
2015
年 7 月
2 日
非公开
发行流
通受限
13.51 16.63 1,623,980 21,939,969.80 27,006,787.40 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002329
皇氏
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
29.60 2015 年1 月30 日 27.61 1,777,890 44,592,111.36 52,625,544.00 - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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002439
启明
星辰
2014 年12 月8 日
重大事
项
23.84 2015 年3 月12 日 28.86 1,499,907 39,416,559.00 35,757,782.88 -
002728
台城
制药
2014 年11 月7 日
重大事
项
41.99 - - 799,846 34,907,588.61 33,585,533.54 -
300011
鼎汉
技术
2014 年11 月24 日
重大事
项
20.25 2015 年2 月3 日 19.98 1,499,897 26,514,100.56 30,372,914.25 -
600584
长电
科技
2014 年10 月31 日
重大事
项
11.13 2015 年1 月14 日 12.24 599,998 5,943,612.11 6,677,977.74 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、应 收利息、 应 收申购款、应 付证券清 算 款、应付赎回 款等，因 其 剩余期限不 长，公允
价值与 账面 价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
2,547,928,146.70 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 834,681,159.81 元 ， 属于第 三层 次的 余额
为人民 币零 元。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报 告期持有
的以公 允价 值计 量的 金融 工具， 由第 一层 次转 入第 二层次 的金 额为 人民 币 17,209,806.84 元 ，由
第二层 次转 入第 一层 次的 金额为 人民 币23,318,448.00 元。
本基金 本报 告期 持有 的以 公允价 值计 量的 金融 工具 未发生 转入 或转 出第 三层 次公允 价值 的情 况。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,623,031,174.91 75.09
其中： 股票 2,623,031,174.91 75.09
2 固定收 益投 资 759,578,131.60 21.75
其中： 债券 759,578,131.60 21.75
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,867,765.77 1.77
7 其他各 项资 产 48,518,695.05 1.39
8 合计 3,492,995,767.33 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 226,503,434.23 6.59
B
采矿业 38,896,440.24 1.13
C
制造业 1,274,628,322.41 37.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 45,800,127.48 1.33
F
批发和 零售 业 8,710,000.00 0.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,799,335.65 0.58
H
住宿和 餐饮 业 - - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
413,897,361.20 12.05
J
金融业 75,213,723.20 2.19
K
房地产 业 356,228,576.84 10.37
L
租赁和 商务 服务 业 7,134,853.00 0.21
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 96,938,111.46 2.82
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 59,280,889.20 1.73
合计 2,623,031,174.91 76.34
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300016 北陆药 业 15,500,031 230,175,460.35 6.70
2 600340 华夏幸 福 4,499,811 196,191,759.60 5.71
3 002421 达实智 能 5,742,381 173,190,210.96 5.04
4 002458 益生股 份 13,671,970 161,465,965.70 4.70
5 300213 佳讯飞 鸿 4,800,033 117,600,808.50 3.42
6 600570 恒生电 子 1,800,088 98,572,818.88 2.87
7 002672 东江环 保 2,626,277 91,236,862.98 2.66
8 000002 万
科Ａ 5,000,000 69,500,000.00 2.02
9 000712 锦龙股 份 2,499,881 67,996,763.20 1.98
10 002475 立讯精 密 2,221,757 61,498,233.76 1.79
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
1 300016 北陆药 业 217,324,377.59 6.07
2 600340 华夏幸 福 187,929,887.99 5.25
3 002458 益生股 份 165,091,616.62 4.61
4 002421 达实智 能 160,700,865.86 4.49
5 000712 锦龙股 份 158,630,453.97 4.43
6 600570 恒生电 子 157,735,396.97 4.40
7 002672 东江环 保 137,143,147.65 3.83
8 300059 东方财 富 133,488,271.65 3.73
9 002475 立讯精 密 128,930,044.84 3.60
10 600893 航空动 力 116,782,732.81 3.26
11 600217 秦岭水 泥 113,504,249.26 3.17
12 600485 信威集 团 113,397,501.44 3.17
13 300086 康芝药 业 105,460,977.42 2.94
14 002649 博彦科 技 97,805,147.26 2.73
15 000002 万
科Ａ 97,267,298.48 2.71
16 600158 中体产 业 96,463,471.45 2.69
17 600310 桂东电 力 93,956,539.30 2.62
18 300090 盛运股 份 88,936,945.35 2.48
19 601328 交通银 行 85,667,670.16 2.39
20 300242 明家科 技 80,361,342.68 2.24
21 300213 佳讯飞 鸿 79,750,086.16 2.23
22 600879 航天电 子 77,796,596.83 2.17
23 002373 千方科 技 76,357,846.62 2.13
24 600149 廊坊发 展 75,860,477.87 2.12
25 600446 金证股 份 75,300,209.03 2.10
26 300150 世纪瑞 尔 74,845,046.33 2.09
27 002234 *ST 民和 72,734,441.31 2.03
28 600343 航天动 力 71,838,909.59 2.01
29 300020 银江股 份 71,730,552.15 2.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 147,758,116.91 4.12
2 300086 康芝药 业 143,916,089.50 4.02
3 600893 航空动 力 136,395,970.53 3.81
4 300113 顺网科 技 119,478,845.47 3.33
5 000002 万
科Ａ 117,154,218.10 3.27
6 002649 博彦科 技 114,736,017.98 3.20
7 600519 贵州茅 台 114,402,210.23 3.19
8 002475 立讯精 密 110,116,976.96 3.07
9 601328 交通银 行 106,066,688.47 2.96
10 600048 保利地 产 97,570,427.85 2.72
11 600446 金证股 份 96,668,042.17 2.70
12 000883 湖北能 源 96,627,193.55 2.70
13 300090 盛运股 份 92,686,831.81 2.59
14 300059 东方财 富 90,490,276.68 2.53
15 600158 中体产 业 89,108,226.22 2.49
16 600879 航天电 子 88,647,767.94 2.47
17 002456 欧菲光 86,717,420.08 2.42
18 600310 桂东电 力 85,768,623.33 2.39
19 000712 锦龙股 份 84,970,523.14 2.37
20 600327 大东方 84,931,145.28 2.37
21 600343 航天动 力 84,296,700.67 2.35
22 000709 河北钢 铁 83,672,131.49 2.34
23 300137 先河环 保 82,961,217.99 2.32
24 000750 国海证 券 80,233,437.38 2.24
25 300351 永贵电 器 79,166,663.32 2.21
26 600572 康恩贝 78,443,381.61 2.19
27 600690 青岛海 尔 77,743,334.90 2.17
28 601818 光大银 行 77,335,681.29 2.16
29 000024 招商地 产 77,019,751.81 2.15
30 600887 伊利股 份 76,201,038.56 2.13
31 300020 银江股 份 73,215,608.10 2.04
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,372,871,540.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,821,106,654.35
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,154,000.00 5.24
其中： 政策 性金 融债 180,154,000.00 5.24
4 企业债 券 280,166,131.60 8.15
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 299,258,000.00 8.71
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 759,578,131.60 22.11
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140443 14 农发 43 800,000 80,112,000.00 2.33
2 112100 12 盾 安债 733,330 73,039,668.00 2.13
3 140218 14 国开 18 600,000 60,042,000.00 1.75
4 1080095 10 云 投债 600,000 59,664,000.00 1.74
5 1282207 12 广汇 MTN1 500,000 49,850,000.00 1.45
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
基金 投资 的前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,096,328.30
2 应收证 券清 算款 32,059,895.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,961,996.60
5 应收申 购款 400,474.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,518,695.05
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002475 立讯精 密 52,910,320.00 1.54 非公开 发行
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
259,201 25,109.40 14,698,440.99 0.23% 6,493,682,150.85 99.77%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,009.58 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
基金合 同生 效日 （ 2006 年 7 月 13 日 ） 基金 份额 总额
8,369,914,482.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,945,285,119.96
本报告 期基 金总 申购 份额 77,636,877.58
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,514,541,405.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,508,380,591.84
注：1 、总 申购 份额 含红 利 再投、 转换 入份 额；
2、总 赎回 份额 含转 换出 份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
本 基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知 ，解聘 尹东 中国 建设 银行 投资托 管业 务 部
总经理 助理 职务 。
本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业 务
部总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用拾 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
北京高华 1 4,490,205,959.89 21.28% 3,973,387.26 22.00% -
中银国际 1 4,000,215,890.23 18.95% 3,539,794.48 19.60% -
民族证券 1 3,528,868,979.03 16.72% 2,506,904.89 13.88% -
齐鲁证券 1 1,675,340,763.00 7.94% 1,482,511.12 8.21% -
申银万国 1 1,420,876,489.42 6.73% 1,293,559.21 7.16% -
国金证券 1 1,410,784,415.09 6.68% 1,248,404.78 6.91% -
中金 1 848,696,049.78 4.02% 772,654.91 4.28% -
中信证券 1 740,909,961.66 3.51% 674,521.55 3.73% -
招商证券 1 600,269,623.14 2.84% 546,489.13 3.03% -
长江证券 1 593,686,308.18 2.81% 525,353.34 2.91% -
广发证券 1 580,804,882.30 2.75% 528,765.50 2.93% -
财富里昂 1 454,912,337.21 2.16% 311,570.47 1.72% -
国开证券 1 379,182,811.86 1.80% 345,208.41 1.91% -
国泰君安 1 214,510,016.26 1.02% 195,290.13 1.08% -
国海证券 1 165,963,729.45 0.79% 117,898.26 0.65% -
宏源证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增财 富里昂 证券 有限 责任 公司 的393009 深圳 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
北京高华 22,045,742.77 8.24% - - - -
中银国际 208,543,836.42 77.91% 94,000,000.00 0.61% - -
民族证券 6,733,153.80 2.52% 2,683,000,000.00 17.36% - - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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齐鲁证券 1,655,769.13 0.62% - - - -
申银万国 9,515,228.35 3.55% 4,973,500,000.00 32.18% - -
国金证券 20,199.57 0.01% - - - -
中金 1,171,939.50 0.44% 569,300,000.00 3.68% - -
中信证券 2,473,095.00 0.92% 2,474,400,000.00 16.01% - -
招商证券 6,813,330.93 2.55% 2,333,800,000.00 15.10% - -
长江证券 869,324.32 0.32% - - - -
广发证券 84,273.16 0.03% 2,149,800,000.00 13.91% - -
财富里昂 - - - - - -
国开证券 - - 116,000,000.00 0.75% - -
国泰君安 7,748,116.50 2.89% 60,000,000.00 0.39% - -
国海证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
