工 银 瑞 信 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银增 强收 益债 券
基金主 代码 485105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 11 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,717,099,750.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银增 强收 益债 券 A 工银增 强收 益债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485105 485005
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 485105 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 485205 -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,800,635,836.14 份 916,463,914.58 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 与保 持资 产流 动性的 基础 上， 力 争基 金 资产波 动性 低于 业绩 比 较 基
准，追 求资 产的 长期 稳定 增值， 获得 超过 基金 业绩 比较基 准的 投资 业绩 。
投资策 略 在确定 的利 率策 略和 期限 结构 、 类 属配 置策 略下 ， 通过固 定收 益产 品的 投 资 来
获取稳 定的 收益。 同时 适 当参与 新股 发行 申购 及增 发新股 申购 等风 险较 低 的 投
资品种 ，为 基金 持有 人增 加收益 ，实 现资 产的 长期 稳定增 值。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债- 新综 合指 数（ 财富 ） 收益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 ， 高 于 货
币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 田青
联系电 话 400-811-9999 010-67595096
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2014 年 2013 年 2012 年
工银增强收
益债券 A
工银增强收益
债券 B
工银增强收
益债券 A
工银增强收
益债券 B
工银增强收
益债券 A
工银增强收
益债券 B
本期已实现收益 110,640,520
.73
52,589,516.78 196,818,787
.14
83,380,919.
10
136,637,40
6.59
51,357,288
.75
本期利润 391,925,298
.15
193,300,952.3
4
73,645,870.
93
26,480,523.
44
196,266,95
3.01
84,567,138
.48
加权平均基金份
额本期利润
0.2463 0.2393 0.0306 0.0244 0.0739 0.0732
本期基金份额净
值增长率
23.47% 22.98% 1.98% 1.56% 7.82% 7.40%
3.1.2 期末数据
和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基
金份额利润
0.0317 0.0312 0.0167 0.0147 0.0150 0.0136
期末基金资产净
值
2,165,778,8
92.17
1,101,970,705
.00
1,557,282,1
00.06
782,233,843
.67
2,766,750,
582.93
1,153,531,
597.86
期末基金份额净
值
1.2028 1.2024 1.0173 1.0158 1.0677 1.0667
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2007 年5 月11 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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工银增 强收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.42% 0.62% 2.55% 0.17% 8.87% 0.45%
过去六 个月 16.33% 0.45% 4.27% 0.13% 12.06% 0.32%
过去一 年 23.47% 0.34% 10.34% 0.11% 13.13% 0.23%
过去三 年 35.75% 0.25% 13.96% 0.09% 21.79% 0.16%
过去五 年 45.44% 0.27% 22.08% 0.08% 23.36% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
87.78% 0.27% 34.93% 0.08% 52.85% 0.19%
工银增 强收 益债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.30% 0.62% 2.55% 0.17% 8.75% 0.45%
过去六 个月 16.09% 0.45% 4.27% 0.13% 11.82% 0.32%
过去一 年 22.98% 0.34% 10.34% 0.11% 12.64% 0.23%
过去三 年 34.13% 0.25% 13.96% 0.09% 20.17% 0.16%
过去五 年 42.53% 0.27% 22.08% 0.08% 20.45% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
82.00% 0.27% 34.93% 0.08% 47.07% 0.19%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于2007 年5 月 11 日 生效 。
2、 根据 基金 合同 ， 本基 金 建仓期 为3 个月 。 截至 报 告期末 ， 本基 金各 项投 资 符合基 金合 同关 于投
资范围及投资 限制的规 定 ：本基金投资 于债券类 资 产（含可转换 债券）的 比 例不低于基 金资产的
80% ， 投资 于股 票等 权益 类 证券的 比例 不超 过基 金资 产的 20% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，投 资于 可转 换债 券 的比例 不超 过基 金资 产净 值的 30% ， 本基 金股
票资产 投资 只进 行首 次发 行及增 发新 股投 资， 不直 接从二 级市 场买 入股 票。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
工 银增 强收 益债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.5000 58,054,803.33 24,499,823.49 82,554,626.82
2013 0.7200 73,084,479.93 39,949,199.81 113,033,679.74
2012 0.4500 58,265,669.18 63,273,712.25 121,539,381.43
合计 1.6700 189,404,952.44 127,722,735.55 317,127,687.99
单位： 人民 币元
工银 增强 收 益债 券 B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.4400 23,638,220.34 18,711,418.31 42,349,638.65
2013 0.6800 21,217,420.45 33,244,633.15 54,462,053.60
2012 0.3800 17,634,919.70 24,688,651.18 42,323,570.88
合计 1.5000 62,490,560.49 76,644,702.64 139,135,263.13
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票 型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放 债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
投资总
监兼固
定收益
部总监 ，
本基金
的基金
经理。
2007 年 5
月11 日
- 17
先 后 在 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
担任基 金经 理助 理， 招商 基金管
理 有 限 公 司 担 任 招 商 现 金 增 值
基金基 金经 理；
2006 年加 入工 银瑞 信， 现 任投资
总监兼固定收益部总监； 2006
年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21
日， 担 任工 银货 币市 场基 金基金
经理； 2010 年8 月16 日至2012
年 1 月 10 日， 担任 工银 双利债
券型基金基金经理；2007 年 5
月 11 日至 今， 担任 工银 增强收
益债券型基金基金经理；2011
年 8 月 10 日至 今， 担任 工银瑞
信 添 颐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ； 2012 年6 月21 日 至今，
担 任 工 银 纯 债 定 期 开 放 基 金 基
金经理 ；2013 年1 月7 日 至今，
担 任 工 银 货 币 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 8 月 14 日至 今， 担任工
银 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 型 基 金
基金经 理； 2013 年 10 月 31 日至
今， 担 任工 银瑞 信添 福债 券基金
基金经 理；2014 年 1 月 27 日至
今， 担 任工 银薪 金货 币市 场基金
基金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 杜 海涛的 任职 日期 为基 金合 同生效 的日 期
2、离 任日 期说 明： 无
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等
3、本 基金 无基 金经 理助 理 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或 通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅 速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托 模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金 、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ，经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内）公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时 向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 按照时 间 优 先、价格优先 的原则， 本 公司在本报告 期内对满 足 限价条件且 对同一证
券有相同交易 需求的基 金 等投资组合， 均采用了 系 统中的公平交 易模块进 行 操作，实现 了公平交
易；且 未发 生当 日反 向交 易、交 叉交 易和 清算 不到 位的情 况。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 由于 较高 的融 资 成本抑 制了 信用 扩张 ， 叠 加中期 资本 支出 周期 下行 ， 国内 经济 基本
面整体较为疲 弱，通胀 也 在这种背景下 保持相对 低 位。面对低迷 的基本面 ， 央行托底式 货币政 策
连续发力，PSL 、MLF 、降 低公开市场回 购利率、 降 息等一系列的 宽松政策 陆 续出台，资金 利率有
所下行 。
债券方 面， 随着 基本 面走 弱和央 行货 币政 策放 松， 全年收 益率 下行 幅度 较大 ：10 年金 融债 从
5.82% 下行 到4.09% ，3 年AA+ 信 用债 从6.80% 下行 到5.28% ， 债 市迎 来历 史上 第 二大的 牛市 。 权 益
方面，下半年 在无风险 利 率下行、改革 预期提振 风 险偏好以及 部 分行业盈 利 改善的背景 下，股市
迎来一 波牛 市行 情， 可转 债受益 于股 市回 暖， 加上 供给逐 渐稀 缺， 涨幅 明显 。
工银强债本报 告期内根 据 宏观经济和通 胀形势的 变 化，保持了较 高的组合 杠 杆 ，增加了信 用
债配置 同时 改善 结构 ，加 大了可 转债 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银强 债A 净 值增长 率 为23.47% ， 工 银 强债 B 净值 增长 率 为22.98% ， 业绩 比较 基
准收益 率 为10.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 ， 国 内经 济增 速可能 逐步 企稳 。 从外 部 来看 ， 美 国中 期上 行的 趋 势仍在 ， 短期 油
价下跌导致的 库存调整 也 逐步接近尾声 。从国内 来 看，货币政策 和关键领 域 的定向放松 也出现了
不断加码的迹 象，房地 产 销售回升和基 建刺激可 能 会导致经济出 现小幅反 弹 。短期在经 济增长难
言企稳和通缩 风险 加大 的 背景下，为降 低社会融 资 成本，预计货 币政策仍 将 保持宽松， 不排除进
一步降 息的 可能 。
基于对 央行 货币 政策 仍将 宽松的 判断 ， 预 计2015 年 资金利 率仍 将维 持较 为宽 松态势 ， 但 在金
融杠杆 偏高 、IPO 以及 资金 流出新 兴市 场等 冲击 下 ，2015 年 货币 市场 波动 将 有 所加大 。 债券 方面，
当前基 本面 依然 有利 于收 益率的 下行 ， 但 需注 意信 用扩张 已初 现端 倪， 叠加2015 年 债券 市场 面临
系统性 去杠 杆压 力 ， 本 基 金将保 持谨 慎的 杠杆 策略 和久期 策略 ， 管理 好组 合 的流动 性 。 权 益方 面，
市场环境依旧 利于权益 资 产，组合将继 续保持较 高 转债仓位，同 时鉴于杠 杆 融资急剧攀 升，需时
刻警惕 行情 反转 ，做 好止 盈操作 。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
4.6.1.1.1 参 与估 值小 组 成员 为 4 人 ，分 别是 公司 运作部 负责 人、 研究 部负 责人、 风险 管理
部负责 人、 法律 合规 部负 责人， 组长 由运 作部 负责 人担任 。
4.6.1.1.2 各 部门负责人 也可推荐代表各 部门参与 估值小组的成员 ，如需更 换，由相应部 门
负责人 提出 。小 组成 员需 经运作 部主 管副 总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小 组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 利润 分配情 况如 下：
本基金 本期 于 2014 年 11 月 15 日发 布分 红公 告，A 类基金 份额 每 10 份 派发 红 利 0.50 元，B
类基金 份额 每 10 份 派发 红 利 0.44 元 ， 两 类基 金份 额 共计派 发红 利124,904,265.47 元， 权 益登 记
日为2014 年11 月 18 日。
本基 金2014 年 度共 计派 发 红利 124,904,265.47 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额 持 有人 利益 的行为 。
报告期 内 ， 本 基金 实施 利 润分配 的金 额 ： 工 银增 强 收益债 券 A 为 82,554,626.82 元 ， 工银 增强
收益债 券 B 为 42,349,638.65 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了 解详细内
容，可 阅读 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
96,663,857.45 11,152,893.07
结算备 付金
28,798,390.56 22,358,632.98 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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存出保 证金
69,047.08 173,952.25
交易性 金融 资产
4,743,213,033.46 3,702,214,101.58
其中： 股票 投资
- 6,124,765.60
基金投 资
- -
债券投 资
4,743,213,033.46 3,696,089,335.98
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
87,104,234.37 73,384,008.37
应收股 利
- -
应收申 购款
3,563,281.69 213,162.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,959,411,844.61 3,809,496,750.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,631,371,578.24 1,455,438,770.66
应付证 券清 算款
46,034,835.54 4,306.40
应付赎 回款
2,517,192.03 3,784,086.39
应付管 理人 报酬
1,607,419.03 1,230,728.14
应付托 管费
535,806.34 410,242.69
应付销 售服 务费
359,711.51 276,725.49
应付交 易费 用
20,820.07 52,201.28
应交税 费
- -
应付利 息
2,624,075.16 1,981,295.85
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6,590,809.52 6,802,449.84
负债合 计
1,691,662,247.44 1,469,980,806.74
所有者权益：
实收基 金
2,717,099,750.72 2,300,857,733.96
未分配 利润
550,649,846.45 38,658,209.77
所有者 权益 合计
3,267,749,597.17 2,339,515,943.73
负债和 所有 者权 益总 计
4,959,411,844.61 3,809,496,750.47
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。
报告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 总额 为2,717,099,750.72 份, 其中A 类基金 份额 净值 为工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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人民 币1.2028 元， 份额 总 额为 1,800,635,836.14 份；B 类 基金 份额 净值 为人 民币1.2024 元 ， 份
额总额 为916,463,914.58 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
668,922,315.20 222,435,336.99
1.利息 收入
208,352,929.08 281,704,865.26
其中： 存款 利息 收入
762,103.25 26,015,217.86
债券利 息收 入
207,590,825.83 255,621,829.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 67,818.19
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
37,741,303.28 119,974,516.13
其中： 股票 投资 收益
-1,379,305.94 1,695,982.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
39,120,609.22 118,278,533.54
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
421,996,212.98 -180,073,311.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
831,869.86 829,267.47
减： 二、费用
83,696,064.71 122,308,942.62
1．管 理人 报酬
15,595,347.75 23,351,563.68
2．托 管费
5,198,449.20 7,783,854.45
3．销 售服 务费
3,501,361.43 4,822,895.46
4．交 易费 用
46,205.11 108,086.76
5．利 息支 出
58,858,363.36 85,723,932.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
58,858,363.36 85,723,932.75
6．其 他费 用
496,337.86 518,609.52
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
585,226,250.49 100,126,394.37
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
585,226,250.49 100,126,394.37
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,300,857,733.96 38,658,209.77 2,339,515,943.73
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 585,226,250.49 585,226,250.49
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
416,242,016.76 51,669,651.66 467,911,668.42
其中：1. 基 金申 购款 2,144,553,898.31 243,390,557.91 2,387,944,456.22
2. 基金 赎回 款 -1,728,311,881.55 -191,720,906.25 -1,920,032,787.80
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -124,904,265.47 -124,904,265.47
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,717,099,750.72 550,649,846.45 3,267,749,597.17
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,672,719,045.02 247,563,135.77 3,920,282,180.79
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 100,126,394.37 100,126,394.37
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
-1,371,861,311.06 -141,535,587.03 -1,513,396,898.09 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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（净值减少以“- ”号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 3,348,816,136.91 368,706,667.85 3,717,522,804.76
2. 基金 赎回 款 -4,720,677,447.97 -510,242,254.88 -5,230,919,702.85
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -167,495,733.34 -167,495,733.34
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,300,857,733.96 38,658,209.77 2,339,515,943.73
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年5 月11 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信增强 收益债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2007]117 号文 《 关 于同 意工 银瑞 信增强 收益 债券 型证
券投资 基金 募集 的批 复 》 的批准 ， 由 基金 管理 人 工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同 于2007 年5 月11 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为 3,680,907,503.42 份 基金 份额。 本
基金为 契约型 开放式 ， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞 信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为 中国 建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围包括 债 券、中央银行 票据、资 产 支持证券、债 券回购、 股 票以及中国证 券
会批准的允许 基金投资 的 其他固定收益 类金融工 具 。本基金投资 于债券类 资 产（含可转 换债券）
的比例 不低 于基 金资 产 的80% ， 投资 于股 票等 权益 类 证券的 比例 不超 过基 金资 产的20% ， 现金 或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 本 基金 股票 资产 投资 只参与 首次 发行 及增
发新股 投资 ，不 直接 从二 级市场 买入 股票 。本 基金 的业绩 比较 基准 为： 中债- 新综合 指数 （财 富）
收益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ， 受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金
基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,595,347.75 23,351,563.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,924,241.00 2,813,847.16
注：1 、 基 金管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.60% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,198,449.20 7,783,854.45
注：1 、 基 金托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.20% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银增 强收 益债 券
A
工银增 强收 益债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 632,032.36 632,032.36
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 309,601.45 309,601.45
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 2,142,950.07 2,142,950.07
合计 - 3,084,583.88 3,084,583.88
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 增 强 收 益 债 券
A
工银增 强收 益债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 647,927.54 647,927.54
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 422,750.71 422,750.71
中国工 商银 行股 份有 限 - 3,183,867.63 3,183,867.63 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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公司
合计 - 4,254,545.88 4,254,545.88
注：1 、 基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，B 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为0.4% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。
销售服 务费 按前 一 日B 类 基金资 产净 值 的 0.4% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为B 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
2、销 售服 务费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 建 设 银 行 股
份有限公司
- - - - 128,500,000.00 209,215.67
注： 本基 金本 报告 期未 与 关联方 进行 银行 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
工银增 强收 益债 券A 工银增 强收 益债 券 B
基 金合 同生效 日（ 2007
年5 月11 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 77,763,160.20 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 77,763,160.20 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.32% -
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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项目
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
工银增 强收 益债 券 A 工银增 强收 益债 券 B
基 金 合 同 生 效 日 （ 2007
年 5 月 11 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 106,263,160.20 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 28,500,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 77,763,160.20 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.08% -
注：工 银增 强收 益债 券A
1、本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 。
2、期 间申 购/买 入总 份额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
工银增 强收 益债 券B
本基金 的管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资工 银增 强收益 债 券 B。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份
有限公司
96,663,857.45 299,754.30 11,152,893.07 586,742.48
中国工商银行 股份
有限公司
- - - 24,552,777.56
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入 仅 为活 期 存款 利息 收入 。
2、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ， 利 息收 入包 括活 期存款 利息 收入 和存 款投 资收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与上述 各关 联方 及托 管人 股东承 销的 证券 。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
127007
14 福
鼎债
2014 年10
月20 日
2015 年1
月 21 日 新债未上市 99.92 99.92 300,000 29,975,408.22 29,975,408.22
127042
14 来
工投
2014 年11
月28 日
2015 年1
月 12 日 新债未上市 99.96 99.96 143,000 14,294,386.57 14,294,386.57
112229
14 白
药01
2014 年10
月20 日
2015 年1
月 14 日 新债未上市 99.94 99.94 400,000 39,977,731.51 39,977,731.51
127037
14 渝
双桥
2014 年11
月21 日
2015 年2
月 5 日 新债未上市 99.96 99.96 300,000 29,988,184.11 29,988,184.11
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币365,217,992.14 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押的 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101351010 13 山钢
MTN003
2015 年1 月5
日
100.73 400,000 40,292,000.00
101460037 14 宝鸡钛业
MTN001
2015 年1 月6
日
100.77 500,000 50,385,000.00
101461002 14 神火
MTN001
2015 年1 月6
日
102.21 600,000 61,326,000.00
101463012 14 新海连
MTN002
2015 年1 月6
日
103.49 100,000 10,349,000.00
041465006 14 北营钢铁
CP001
2015 年1 月7
日
99.21 500,000 49,605,000.00
140212 14 国开12 2015 年1 月7
日
100.13 1,000,000 100,130,000.00
1282421 12 湘高速 2015 年1 月 101.32 600,000 60,792,000.00 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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MTN2 12 日
合计
3,700,000 372,879,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币1,266,153,586.10 元 ，分 别 于 2015 年 1 月 5 日、1 月 6 日、1 月 7 日、1
月9 日、1 月 12 日、1 月 14 日先 后到 期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 应收利息、卖 出回购金 融 资产款 、应付 证券清算 款 等，因其剩余 期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
1,681,540,403.32 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 3,061,672,630.14 元 ，属于 第三 层次 的余
额为人 民币 零元 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入 第二层 次的 金额 为人 民 币90,970,070.00 元，
由第二 层次 转入 第一 层次 的金额 为人 民 币99,454,214.50 元。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,743,213,033.46 95.64
其中： 债券 4,743,213,033.46 95.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 125,462,248.01 2.53
7 其他各 项资 产 90,736,563.14 1.83
8 合计 4,959,411,844.61 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603555 贵人鸟 10,600.00 0.00
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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值比例 （％ ）
1 600085 同仁堂 5,495,026.18 0.23
2 603555 贵人鸟 13,750.00 0.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,600.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,508,776.18
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 354,310,090.00 10.84
其中： 政策 性金 融债 245,590,090.00 7.52
4 企业债 券 1,832,728,881.36 56.09
5 企业短 期融 资券 155,339,500.00 4.75
6 中期票 据 1,431,549,000.00 43.81
7 可转债 969,285,562.10 29.66
8 其他 - 1.68
9 合计 4,743,213,033.46 145.15
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 2,300,000 318,021,000.00 9.73
2 110020 南山转 债 1,999,990 279,218,603.90 8.54
3 140212 14 国开 12 1,300,000 130,169,000.00 3.98
4 110029 浙能转 债 858,450 120,148,662.00 3.68
5 1116001 11 深 发展 01 1,000,000 108,720,000.00 3.33
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2
基 金投 资的 前十名 股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,047.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 87,104,234.37
5 应收申 购款 3,563,281.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 90,736,563.14
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 318,021,000.00 9.73
2 110020 南山转 债 279,218,603.90 8.54
3 110015 石化转 债 53,968,000.00 1.65
4 110012 海运转 债 47,439,557.20 1.45
5 113005 平安转 债 36,084,000.00 1.10
6 113001 中行转 债 31,318,000.00 0.96
7 110017 中海转 债 22,644,000.00 0.69
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
增强
收益
债券
A
18,164 99,132.12 1,247,741,458.03 69.29% 552,894,378.11 30.71%
工银
增强
收益
债券
B
20,147 45,488.85 304,132,997.61 33.19% 612,330,916.97 66.81%
合计 38,311 70,922.18 1,551,874,455.64 57.12% 1,165,225,295.08 42.88%
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银增 强
收益债 券
A
590,528.98 0.03%
工银增 强
收益债 券
B
2,146,312.20 0.23%
合计
2,736,841.18 0.10%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银增 强收 益债 券A 50~100
工银增 强收 益债 券B 10~50
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银增 强收 益债 券A 50~100
工银增 强收 益债 券B 10~50
合计 50~100
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银增 强收 益债
券 A
工银增 强收 益债
券 B
基金合 同生 效日 （2007 年5 月 11 日 ） 基 金份
额总额
1,289,410,176.86 2,391,497,326.56
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,530,822,989.64 770,034,744.32
本报告 期基 金总 申购 份额 1,279,216,314.01 865,337,584.30
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,009,403,467.51 718,908,414.04
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,800,635,836.14 916,463,914.58
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、 报告 期期 间基 金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
本 基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知 ，解聘 尹东 中国 建设 银行 投资托 管业 务 部
总经理 助理 职务 。
本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业 务
部总经 理。 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用玖万 元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 5,508,776.18 100.00% 4,928.96 100.00% -
中信建投 1 - - - - -
注：1.
券商 的选 择标 准 和程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标 准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存 报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 2,857,573,144.93 77.85% 50,462,000,000.00 82.68% - -
中信建投 813,081,443.41 22.15% 10,573,761,000.00 17.32% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
