工 银 瑞 信 双利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银瑞 信双 利债 券
基金主 代码 485111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 16 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,943,633,900.53 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485111 485011
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,519,816,228.72 份 423,817,671.81 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在适度 承担 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上， 通 过 配置债 券等 固定 收益 类 金 融
工具 ， 追 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 ， 通过 适量 投 资权益 类资 产力 争获 取增 强
型回报 。
投资策 略 本基金 将在 资产 配置 策略 的基础 上， 通 过固 定收 益 类品种 投资 策略 构筑 债 券 组
合的平 稳收 益， 通过 积极 的权益 类资 产投 资策 略追 求基金 资产 的增 强型 回 报 。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场 基金 ， 低于 混合 型 基
金与股 票型 基金 ； 因为 本 基金可 以配 置二 级市 场股 票， 所以 预期 收益 和风 险 水
平高于 投资 范围 不含 二级 市场股 票的 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.icbccs.com.cn 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2014 年 2013 年 2012 年
工银瑞 信双
利债 券A
工银瑞 信双
利债 券B
工银瑞 信
双利债 券
A
工银瑞 信双
利债 券B
工银瑞
信双利
债券 A
工银瑞
信双利
债券B
本期已 实现 收益 487,993,638
.60
58,585,503
.38
87,424,5
27.01
43,994,277
.65
64,554
,594.7
7
85,236
,189.0
1
本期利 润 648,065,530
.27
90,289,701
.57
39,860,7
11.66
37,398,294
.69
36,139
,448.9
9
70,007
,693.6
0
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.2884 0.2393 0.0219 0.0497 0.0405 0.0707
本期基 金份 额净 值增
长率
21.18% 20.54% 4.46% 4.06% 8.52% 7.98%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.3326 0.3062 0.1710 0.1537 0.1206 0.1090
期末基 金资 产净 值 4,993,343,6
55.79
589,478,35
9.98
1,991,44
7,827.71
517,999,87
9.27
1,352,
262,12
3.26
970,75
8,099.
85
期末基 金份 额净 值 1.419 1.391 1.171 1.154 1.121 1.109
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2010 年8 月16 日。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银瑞 信双 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.32% 0.43% 2.58% 0.18% 5.74% 0.25%
过去六 个月 13.43% 0.35% 4.27% 0.13% 9.16% 0.22%
过去一 年 21.18% 0.28% 10.34% 0.11% 10.84% 0.17%
过去三 年 37.37% 0.24% 13.78% 0.09% 23.59% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
41.90% 0.25% 17.93% 0.09% 23.97% 0.16%
工银瑞 信双 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.16% 0.43% 2.58% 0.18% 5.58% 0.25%
过去六 个月 13.09% 0.35% 4.27% 0.13% 8.82% 0.22%
过去一 年 20.54% 0.28% 10.34% 0.11% 10.20% 0.17%
过去三 年 35.44% 0.24% 13.78% 0.09% 21.66% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
39.10% 0.25% 17.93% 0.09% 21.17% 0.16%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年8 月16 日 生效 。
2、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告期末 ， 本基 金的 各
项投资比例符 合基金合 同 的规定：本基 金投资债 券 （含可转换债 券）等固 定 收益类资产 占基金资
产的比 例不 低 于80 ％， 股 票等权 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 超 过 20 ％， 基 金持有 现金 及到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例 不低 于5% 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年8 月16 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期 计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过往 三年 均未 实施 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证 券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天理 财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞 信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基金 经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
欧阳凯
固 定 收 益
部 联 席 总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2010 年8 月16 日 - 12
曾 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经
理；2010 年 加入 工银 瑞信 ， 现任 固定
收益部 联席 总监 。2010 年 8 月 16 日
至今 ， 担 任工 银双 利债 券 型基金 基金
经理 ， 2011 年12 月 27 日 至今担 任工工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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银保本 混合 基金 基金 经理 ，2013 年2
月7 日 至今 担任 工银 瑞信 保本2 号混
合型发 起式 基金 基金 经理 ，2013 年6
月 26 日起 至今 担任 工银 瑞信保 本 3
号混合型基金基金经理, 2013 年 7
月4 日起 至今 担任 工银 信 用纯债 两年
定期开放基金基金经理，2014 年 9
月 19 日 起至 今担 任工 银 瑞信新 财富
灵活配 置混 合型 基金 基金 经理。
王佳
本 基 金 的
基金经 理
2013 年1 月7 日 - 9
注册会 计师 ； 先后 任职 于 毕马威 华振
会计师 事务 所审 计部 ， 威 泰视讯 设备
（ 中 国 ） 有 限 公 司 财 务 部 ，Tricor
咨询 （ 北京） 有限 公司 。2005 年 加入
工银瑞 信 ，2007 年 11 月至 2012 年1
月任职 于研 究部 ，担 任行 业研究 员 ；
2012 年 1 月至 今任 职于 固 定收益 部 ，
担任固 定收 益研 究员 ； 2013 年 1 月
7 日至今 ，担 任工 银双 利 债券基 金基
金经理 ；2013 年 9 月 25 日至今 担任
工 银 双 债 增 强 债 券 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 7 月 30 日 至今 ， 担任工 银保
本混合型基金基金经理；2014 年 7
月 30 日至 今，担 任工 银保 本 3 号混
合型基 金基 金经 理；2014 年 9 月 19
日 起 至 今 担 任 工 银 瑞 信 新 财 富 灵 活
配置混 合型 基金 基金 经理 。
宋炳珅
研 究 部 总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2013 年1 月18 日 - 10
曾任中 信建 投证 券有 限公 司研究 员 ；
2007 年加 入工 银瑞 信， 现 任研究 部总
监。2012 年 2 月 14 日 至 今，担 任工
银 瑞 信 添 颐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ；2013 年 1 月 18 日至今 ，担
任工银 双利 债券 基金 基金 经理 ；2013
年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 5 日，
担任工 银瑞 信 60 天理 财 债券型 基金
基金经 理；2014 年 1 月 20 日 至今 ，
担 任 工 银 红 利 基 金 基 金 经 理 ；2014
年 1 月 20 日至今 ，担 任 工银核 心价
值基金 基金 经理 ；2014 年 10 月 23
日至今 ， 担任 工银 瑞信 研 究精选 股票
型基金 基金 经理 ；2014 年 11 月 18
日至今 ， 担任 工银 医疗 保 健行业 股票
型基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期说 明： 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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1）欧 阳凯 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2）王 佳的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
3）宋 炳珅 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过 与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股 票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或 前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格 和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不 公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年， 国内 经济 增 长动能 偏弱 ， 房地 产及 相 关产业 链增 速明 显下 滑 ， 且融资 体系 存在
的结构性矛盾 导致政策 传 导机制不畅， 实体经济 融 资成本仍偏高 制约了需 求 的扩张。海 外经济总
体呈现复苏态 势拉动外 需 增长，部分抵 消内需疲 弱 的拖累。国内 通胀水平 处 于低位提供 了政策放
松空间 ，为 对冲 经济 下行 风险， 政府 出台 定向 刺激 政策， 同时 货币 政策 有所 放松。
债券市 场收 益率 明显 下行 ，流动 性持 续宽 松和 投资 者风险 偏好 提升 使得 信用 利差出 现压 缩。
权益市场表现 强劲，大 盘 蓝筹股后来居 上，可转 债 资产在标的股 票推动下 亦 有较好表现， 多
只个券 触发 强制 赎回 条款 。
本基金 在一 季度 提高 组合 久期和 杠杆 比例 ， 减 持股 票 资产但 增持 债底 保护 较好 的可转 债资 产，
自二季 度开 始逐 步提 升权 益资产 持仓 并根 据市 场变 化积极 调整 持仓 结构 ，在 年末进 行止 盈操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
报告期 内 ， 工 银双 利A 净 值增长 率 为21.18% ， 工 银 双利 B 净值 增长 率 为20.54% ， 业绩 比较 基
准收益 率 为10.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 预计 政策 延 续宽松 直至 经济 确定 企稳 复苏 ， 地 产市 场有 望出 现 短周期 回暖 ， 但
长期拐点隐现 ，预计本 轮 反弹力度和空 间弱于以 往 周期。国际经 济总体保 持 弱复苏形势 ，出口增
速还会继续适 度增长。 全 球流动性目前 仍保持宽 松 ，但未来美国 货币政策 进 入紧缩周期 对新兴市
场流动 性的 影响 值得 警惕 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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债券市场方面 ，利率债 短 期受益于货币 政策宽松 ， 但中期面临收 益率曲线 陡 峭化压力。同 时
政策持续宽松 有助于改 善 整体信用环境 ，但实体 企 业偿债能力仍 将明显分 化 ，甄别信用 资质并规
避高风 险个 券。
权益市 场在 当前 政策 环境 下具备 投资 机会 ， 但 经历 前 期上涨 后可 转债 资产 的整 体防御 性较 差，
且因存 量规 模明 显下 降推 动估值 抬升 ，主 要持 有转 股能力 较强 且估 值合 理的 个券。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年年 度， 基金 托管 人 在工银 瑞信 双利 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年年 度， 工银 瑞信基 金管理 有限 公司 在工 银瑞 信双利 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年年 度， 由 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 工银瑞 信双 利 债
券型证券投资 基金的年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告相 关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券 型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
584,922,206.54 153,939,390.56
结算备 付金
68,753,103.00 3,940,536.57 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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存出保 证金
1,107,451.12 682,707.55
交易性 金融 资产
4,972,710,822.18 2,293,886,606.50
其中： 股票 投资
330,437,920.59 70,591,172.17
基金投 资
- -
债券投 资
4,642,272,901.59 2,223,295,434.33
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 16,000,000.00
应收证 券清 算款
- 22,231,482.73
应收利 息
70,713,918.41 37,920,015.58
应收股 利
- -
应收申 购款
42,382,900.92 629,059.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
5,740,590,402.17 2,529,229,798.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
70,000,000.00 -
应付证 券清 算款
53,340,464.42 2,739,972.43
应付赎 回款
24,911,564.39 11,904,149.04
应付管 理人 报酬
3,519,725.04 1,561,064.71
应付托 管费
1,005,635.74 446,018.50
应付销 售服 务费
198,934.33 183,417.21
应付交 易费 用
2,865,229.44 842,402.73
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,926,833.04 2,105,066.97
负债合 计
157,768,386.40 19,782,091.59
所有者权益：
实收基 金
3,943,633,900.53 2,149,627,161.19
未分配 利润
1,639,188,115.24 359,820,545.79
所有者 权益 合计
5,582,822,015.77 2,509,447,706.98
负债和 所有 者权 益总 计
5,740,590,402.17 2,529,229,798.57
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
报告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 总额 为3,943,633,900.53 份, 其中A 类基金 份额 净值 为工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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人民 币1.419 元 ， 份 额总 额为 3,519,816,228.72 份；B 类 基金 份额 净值 为人 民币 1.391 元， 份额
总额 为423,817,671.81 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
817,113,133.87 143,639,486.91
1.利息 收入
158,255,102.01 138,212,434.19
其中： 存款 利息 收入
3,966,980.51 6,141,142.84
债券利 息收 入
153,190,257.89 130,159,123.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,097,863.61 1,912,167.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
460,173,605.63 58,677,862.44
其中： 股票 投资 收益
171,561,786.50 83,213,370.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
286,456,002.51 -25,445,327.64
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,155,816.62 909,819.18
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
191,776,089.86 -54,159,798.31
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6,908,336.37 908,988.59
减： 二、费用
78,757,902.03 66,380,480.56
1．管 理人 报酬
23,308,034.44 21,040,931.66
2．托 管费
6,659,438.54 6,011,694.78
3．销 售服 务费
1,872,566.29 3,497,077.45
4．交 易费 用
11,304,595.05 7,734,295.03
5．利 息支 出
35,147,200.15 27,632,890.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
35,147,200.15 27,632,890.96
6．其 他费 用
466,067.56 463,590.68
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
738,355,231.84 77,259,006.35
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
738,355,231.84 77,259,006.35
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,149,627,161.19 359,820,545.79 2,509,447,706.98
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 738,355,231.84 738,355,231.84
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,794,006,739.34 541,012,337.61 2,335,019,076.95
其中：1. 基 金申 购款 5,722,299,519.73 1,785,454,242.02 7,507,753,761.75
2. 基金 赎回 款 -3,928,292,780.39 -1,244,441,904.41 -5,172,734,684.80
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,943,633,900.53 1,639,188,115.24 5,582,822,015.77
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,082,099,005.68 240,921,217.43 2,323,020,223.11
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 77,259,006.35 77,259,006.35
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
67,528,155.51 41,640,322.01 109,168,477.52 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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（净值减少以“- ”号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 3,850,772,944.04 677,861,315.48 4,528,634,259.52
2. 基金 赎回 款 -3,783,244,788.53 -636,220,993.47 -4,419,465,782.00
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,149,627,161.19 359,820,545.79 2,509,447,706.98
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2010]480 号 文件 《关于 同意 核准 工银 瑞信 双利债 券型 证券 投资
基金募集的批 复》的批 准 ，由基金管理 人工银瑞 信 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同于2010 年 8 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模为 14,052,519,840.37 份基 金份 额。 本基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人和注册 登记机构 均 为工银瑞信 基金管理
有限公 司， 基金 托管 人为 交通银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围 限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的企业债券、 公
司债券 、 可 转换 债券 （含 可分离 债券 ） 、 金融 债、 央 行票据 、 国 债、 资产 支持 证券、 短期 融资 券和
债券回 购等 固定 收益 类资 产， 一 级市 场新 股申 购和 增发新 股、 二级 市场 股票 和权证 等权 益类 资产 ，
以及法律法规 或经中国 证 监会批准允许 基金投资 的 其它金融工具 。本基金 投 资组合资产 配置范围
为：债券（含 可转换债 券 ）等固定收益 类资产占 基 金资产的比例 不低于 80% ，股票等权益 类资产
占基金资产的 比例不超 过 20% ，基金持 有现金及 到期 日在一年以内 的政府债 券 占基金资产净 值的
比例不 低 于5% 。本基 金 的 业绩比 较基 准为 ：中 债综 合财富 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 40 页
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则：
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对 本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 40 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基 金本报 告 期及 上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,308,034.44 21,040,931.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,280,071.60 7,255,214.00
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下： 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 40 页
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,659,438.54 6,011,694.78
注：1 、 基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信双 利债 券
A
工银瑞 信双 利债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 181,875.20 181,875.20
交通银 行股 份有 限公 司 - 367,309.60 367,309.60
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 1,117,315.36 1,117,315.36
合计 - 1,666,500.16 1,666,500.16
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 瑞 信 双 利 债 券
A
工银瑞 信双 利债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 998,299.65 998,299.65
交通银 行股 份有 限公 司 - 506,394.67 506,394.67 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 40 页
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 1,736,564.93 1,736,564.93
合计 - 3,241,259.25 3,241,259.25
注：1 、 基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，B 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为0.4% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。
销售服 务费 按前 一 日B 类 基金资 产净 值 的 0.4% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4% ÷ 当年 天数
H 为B 类基 金份额 每日 应计 提的 销售 服务费
E 为B 类基 金份额 前一 日基 金资 产净 值
2、销 售服 务费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 20,054,279.45 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 100,123,618.12 30,294,140.55 - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 40 页
交通银行股
份有限公司
84,922,206.54 1,214,423.20 3,939,390.56 562,818.79
工商银行股
份有限公司
- 150,000.00 150,000,000.00 4,665,833.32
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015
年 1 月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 22,320 2,232,000.00 2,232,000.00 -
122345
12 重
工03
2014 年
11 月26
日
2015
年 2 月
3 日
新债未
上市
99.98 99.98 650,000 64,985,810.41 64,985,810.41 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002351
漫步
者
2014 年12
月 11 日
重大
事项
18.89
2015 年1 月
16 日
17.00 1,699,939 32,158,230.26 32,111,847.71 -
000590
紫光
古汉
2014 年12
月 22 日
重大
事项
15.91
2015 年1 月
28 日
17.50 799,976 14,233,438.22 12,727,618.16 -
002171
精诚
铜业
2014 年11
月 24 日
重大
事项
13.07 - - 700,000 8,889,053.53 9,149,000.00 - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币70,000,000.00 元 ， 于2015 年1 月 5 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 应收利息、应 收申购款 、 卖出回购金融 资产款等 ， 因其剩余期限 不
长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
1,852,868,523.50 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 3,119,842,298.68 元 ，属于 第三 层次 的余
额为人 民币 零元 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入 第二层 次的 金额 为人 民 币59,368,000.00 元，
由第二 层次 转入 第一 层次 的金额 为人 民 币328,865,330.03 元。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 330,437,920.59 5.76
其中： 股票 330,437,920.59 5.76
2 固定收 益投 资 4,642,272,901.59 80.87
其中： 债券 4,642,272,901.59 80.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 653,675,309.54 11.39
7 其他各 项资 产 114,204,270.45 1.99
8 合计 5,740,590,402.17 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 37,400,000.00 0.67
B
采矿业 42,479,766.36 0.76
C
制造业 147,624,431.55 2.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 24,440,794.20 0.44
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
63,057,909.70 1.13
J
金融业 60,960.00 0.00
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 40 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,374,058.78 0.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 330,437,920.59 5.92
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600489 中金黄 金 3,999,978 42,479,766.36 0.76
2 002714 牧原股 份 850,000 37,400,000.00 0.67
3 002351 漫步者 1,699,939 32,111,847.71 0.58
4 000403 ST 生化 1,700,063 30,261,121.40 0.54
5 300348 长亮科 技 310,124 30,082,028.00 0.54
6 300095 华伍股 份 2,997,798 29,558,288.28 0.53
7 600128 弘业股 份 2,011,588 24,440,794.20 0.44
8 000018 中冠 A 811,640 20,859,148.00 0.37
9 002230 科大讯 飞 699,930 18,653,134.50 0.33
10 000888 峨眉山 Ａ 799,899 15,374,058.78 0.28
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 公司 网站 的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 101,035,138.06 4.03
2 600489 中金黄 金 91,225,641.05 3.64
3 600133 东湖高 新 79,288,069.35 3.16
4 600128 弘业股 份 76,642,535.27 3.05
5 600016 民生银 行 74,886,932.23 2.98 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 40 页
6 002196 方正电 机 68,967,502.00 2.75
7 600259 广晟有 色 68,896,578.65 2.75
8 601166 兴业银 行 68,394,287.80 2.73
9 000001 平安银 行 66,013,483.22 2.63
10 600549 厦门钨 业 63,751,402.82 2.54
11 000403 ST 生化 63,353,680.91 2.52
12 002412 汉森制 药 61,186,933.27 2.44
13 000831 五矿稀 土 60,581,457.68 2.41
14 002390 信邦制 药 60,395,296.06 2.41
15 601555 东吴证 券 59,567,100.17 2.37
16 600107 美尔雅 57,969,795.67 2.31
17 300037 新宙邦 56,935,300.30 2.27
18 600585 海螺水 泥 56,921,153.56 2.27
19 601111 中国国 航 56,705,424.33 2.26
20 002351 漫步者 54,853,296.88 2.19
21 300086 康芝药 业 53,957,230.84 2.15
22 002266 浙富控 股 53,954,720.26 2.15
23 600881 亚泰集 团 53,914,467.17 2.15
24 300095 华伍股 份 50,254,629.69 2.00
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 102,697,425.03 4.09
2 600133 东湖高 新 88,911,711.69 3.54
3 600259 广晟有 色 77,814,212.54 3.10
4 600016 民生银 行 76,680,337.88 3.06
5 600881 亚泰集 团 75,108,271.52 2.99
6 601555 东吴证 券 73,485,116.65 2.93
7 002196 方正电 机 72,975,318.13 2.91
8 601111 中国国 航 71,807,414.38 2.86
9 601166 兴业银 行 67,912,860.11 2.71
10 000001 平安银 行 65,867,437.12 2.62
11 300037 新宙邦 64,721,899.30 2.58 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 40 页
12 000831 五矿稀 土 60,668,452.25 2.42
13 600128 弘业股 份 60,650,682.01 2.42
14 600107 美尔雅 60,447,374.84 2.41
15 002390 信邦制 药 59,316,058.57 2.36
16 600549 厦门钨 业 59,311,324.05 2.36
17 600585 海螺水 泥 56,850,885.49 2.27
18 300086 康芝药 业 56,340,282.23 2.25
19 002412 汉森制 药 55,592,017.81 2.22
20 300254 仟源医 药 55,512,034.19 2.21
21 600489 中金黄 金 50,325,082.43 2.01
22 000024 招商地 产 50,198,712.75 2.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,344,053,452.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,253,843,316.74
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,643,491,404.80 29.44
其中： 政策 性金 融债 1,589,131,404.80 28.46
4 企业债 券 1,759,976,750.71 31.52
5 企业短 期融 资券 189,025,000.00 3.39
6 中期票 据 668,791,000.00 11.98
7 可转债 380,988,746.08 6.82
8 其他 - -
9 合计 4,642,272,901.59 83.15
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 40 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开 25 3,500,000 353,395,000.00 6.33
2 122106 11 唐新 01 2,640,550 266,325,873.00 4.77
3 140213 14 国开 13 2,300,000 230,000,000.00 4.12
4 140208 14 国开 08 2,000,000 205,580,000.00 3.68
5 126019 09 长 虹债 1,941,810 189,889,599.90 3.40
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资前 十名 证券的 发行 主体被 监管 部门立 案调 查或编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的投资 决策 程序说 明：
根据振 兴生 化股 份有 限公 司 2014 年10 月28 日公 告 ，公司 存在 下列 违规 行为 ：
一、信 息披 露严 重滞 后且 未履行 必要 的审 议程 序
2011 年9 月， 公司 之子 公 司湖南 唯康 药业 有限 公司 （以下 简称 “唯 康药 业 ” ） 与衡 阳市 楷亚
房地产 开发 有限 公司 （ 以下 简称 “ 衡阳 楷亚 ” ） 签 署合 同， 约定 唯康 药业 以土 地作 价5000 万 元 （自
行协商未评估 ）出资与 衡 阳楷亚开展合 作项目， 唯 康药业持股 30%。其 后， 唯康药业与衡 阳楷亚
签订合 同 以7200 万 元转 让 项目全 部股 份， 同时 约定 在办理 土地 变性 （工 业用 地变更 为商 住用 地）
过程中 低于 200 万元 的费 用由唯 康药 业承 担， 超出 200 万元 的费 用部 分由 衡 阳楷亚 承担 。鉴 于合
同签署后无法 解决土地 变 性问题而不能 完成土地 过 户，唯康药业 配合衡阳 楷 亚以技改扩 能为名请工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 35 页 共 40 页
求政府给予老 厂区土地 变 性支持和新厂 区建设用 地 支持。经相关 政府同意 后 ，前述土地 采取定向
挂牌方 式转 让给 湖南 唯康 置业有 限公 司 （ 以下 简称 “唯康 置业 ” ） ， 相 关宗 地于2012 年 11 月 19
日、 2012 年 12 月 25 日 完 成土地 使用 权过 户登 记 。 2012 年4 月1 日 ， 衡 阳市 政 府下发 衡府 阅 〔2012 〕
9 号 《会 议纪 要》 ，唯 康 药业整 体搬 迁改 造项 目正 式启动 。2013 年 11 月 17 日，唯 康药 业新 厂区
正式开工建设 。 上述项 目 合作、土地出 售交易的 成 交金额占公司 最近一期 经 审计净资产 的 10% 以
上，且绝对金 额超过一 千 万元；同时搬 迁改造事 项 对公司的 生产 经营情况 及 生产环境产 生了重大
影响。但公司 对上述项 目 合作、土地出 售、搬迁 改 造的启动及实 施事项均 未 能及时履行 信息披露
义务， 直 至 2014 年 2 月 26 日 才对 外公 告。 同时 ， 唯康药 业与 衡阳 楷亚 签订 合作协 议， 并启 动和
实施整 体搬 迁改 造， 未经 公司内 部任 何审 议程 序。
二、会 计核 算不 规范 ，财 务信息 披露 不准 确
唯康药 业老 厂区 土地 已 于 2012 年 11 月 19 日、2012 年 12 月 25 日完 成土 地 转让过 户登 记，
但公司 在其 2012 年 年报 中 仍将唯 康药 业老 厂区 土地 列示在 “无 形资 产 ” 科目 ， 未按 《企 业会 计准
则》 的 规定 进行 会计 处理 。 公司 上述 行为 违反 了 《 股票上 市规 则 （2012 年修 订） 》 第1.4 条、 第
2.1 条 、第9.2 条、 第11.11.3 条的 规定 。
公司董事长兼 总经理史 跃 武，董事纪玉 涛、任彦 堂 、陈海旺，董 事兼副总 经 理、财务总监 曹
正民，董事兼 常务副总 经 理（代行董事 会秘书职 责 ）原建民未能 恪尽职守 、 履行诚信勤 勉义务，
违反了 《股 票上 市规 则（2012 年修 订） 》第 1.4 条 、第 3.1.5 条 的规 定,对 公 司上述 违规 行为 负
有重要责任。 公司时任 董 事会秘书 岳云 生，未能 恪 尽职守、履行 诚信勤勉 义 务，违反了 《股票上
市规则 （2012 年 修订 ） 》 第 1.4 条、 第 3.1.5、第 3.2.2 条的 规定, 对公 司上 述违规 行为 负有 重要
责任。 鉴于 上述 违规 事实 及情节 ，深 圳证 券交 易所 作出如 下处 分决 定：
一、对 公司 给予 通报 批评 的处分 ；
二、对公司董 事长兼总 经 理史跃武，董 事纪玉涛 、 任彦堂、陈海 旺，董事 兼 副总经理、财 务
总监曹正民， 董事兼常 务 副总经理（代 行董事会 秘 书职责）原建 民，时任 董 事会秘书岳 云生给予
通报批 评的 处分 。
根据2014 年12 月 13 日 公 告， 公 司未 按规 定披 露为 控 股股东 关联 方提 供担 保与 重大 诉 讼事 项
一案，据《证券法 》第一 百九十三条之规定 ，证监 会拟决定： 对 振 兴生 化 给予 警 告 ， 并 处 罚款
40 万 元； 对 史跃 武给 予 警告 ， 并 处罚 款 20 万 元； 对原 建民 给予 警告 ， 并处 罚款5 万元 ； 对曹
正民、 陈海 旺、 任彦 堂、 纪玉涛 、田 旺林 、张 建华 、陈树 章、 岳云 生给 予警 告。
上述所 列事 项对 公司 的生 产经营 活动 基本 无影 响。
8.11.2
基 金投 资的 前十名 股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,107,451.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 70,713,918.41
5 应收申 购款 42,382,900.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 114,204,270.45 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 153,571,000.00 2.75
2 110017 中海转 债 90,576,000.00 1.62
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002351 漫步者 32,111,847.71 0.58 重大事 项
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
瑞信
双利
债券
A
56,846 61,918.45 1,015,824,741.40 28.86% 2,503,991,487.32 71.14%
工银
瑞信
双利
债券
B
9,958 42,560.52 75,079,248.56 17.71% 348,738,423.25 82.29%
合计 66,804 59,032.90 1,090,903,989.96 27.66% 2,852,729,910.57 72.34% 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银瑞 信
双利债 券
A
40,791.08 0.00%
工银瑞 信
双利债 券
B
883,439.60 0.21%
合计
924,230.68 0.02%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银瑞 信双 利债 券A 0
工银瑞 信双 利债 券B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银瑞 信双 利债 券A 0
工银瑞 信双 利债 券B 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银瑞 信双 利债
券 A
工银瑞 信双 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年8 月 16 日 ） 基 金份
额总额
2,618,761,102.42 11,433,758,737.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,700,624,410.20 449,002,750.99
本报告 期基 金总 申购 份额 5,355,902,771.29 366,396,748.44
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,536,710,952.77 391,581,827.62
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,519,816,228.72 423,817,671.81
注： 1 、报 告期 期间 基金 总申购 份额 含红 利再 投、 转换入 份额 ；
2、 报告 期期 间基 金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
报 告期 内基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用拾 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、本 报告 告期 内管 理人 及 其高级 管理 人员 未发 生受 稽查或 处罚 等情 况。
2 、本 报告 期内 托管 人的 托 管业务 部门 及其 相关 高级 管理人 员未 受到 任何 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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海通证券 2 8,293,770,249.35 96.47% 5,771,518.57 96.48% -
东吴证券 1 303,680,425.20 3.53% 210,666.15 3.52% -
国信证券 2 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对 合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务 质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金中 止租 用中国 民族 证券 有限 责任 公司 的 23593 上 海交 易单 元。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 5,708,845,916.26 85.54% 59,956,715,000.00 98.73% - -
东吴证券 601,607,075.47 9.01% 772,000,000.00 1.27% - -
国信证券 363,705,985.86 5.45% - - - -
民族证券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
