工 银 瑞 信 保本 3 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏，并对
其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报告 中 的
财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ，保证复核 内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银保 本3 号混 合
基金主 代码 000195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 309,530,037.04 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银保 本3 号混 合 A 工银保 本3 号混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000195 000196
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 157,422,865.86 份 152,107,171.18 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 依照保 证合 同， 通过 运用 恒定比 例投 资组 合保 险策 略，控 制本 金损 失的 风 险 ，
并在基 金本 金安 全的 基础 上实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 采 用 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略 （Constant-Proportion Portfolio
Insurance ，CPPI ） 来实 现 保本和 增值 的目 标。
业绩比 较基 准 人民币 税后 三年 期银 行定 期存款 利率+0.25%
风险收 益特 征 本基金 是一 只保 本混 合型 基金 ， 属 于基 金中 的低 风 险品种 ， 投资 者投 资于 保 本
基金并 不等 于将 资金 作为 存款放 在银 行或 存款 类金 融机构， 保本 基金 在 极 端 情
况下仍 然存 在本 金损 失的 风险 。 根 据 《 工银 瑞信 基 金管理 公司 基金 风险 等 级 评
价体系 》， 本基 金的 风险 评级为 中低 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和 指标
2014 年
2013 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
工银保 本 3 号混
合A
工银保 本3 号混
合B
工银保 本3 号混
合A
工银保 本3 号混 合
B
本期已 实现
收益
12,777,981.65 13,159,478.00 3,504,492.82 4,425,256.19
本期利 润 32,141,060.07 35,428,953.27 -40,874.93 -1,084,619.42
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.1809 0.1635 -0.0002 -0.0038
本期基 金份
额净值 增长
率
18.40% 17.65% 0.00% -0.30%
3.1.2 期末
数据和 指标
2014 年末 2013 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.0920 0.0812 -0.0002 -0.0034
期末基 金资
产净值
186,441,688.19 178,379,037.70 183,435,630.93 243,598,329.15
期末基 金份
额净值
1.184 1.173 1.000 0.997
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年6 月26 日。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银保 本3 号混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.38% 0.31% 1.11% 0.01% 10.27% 0.30%
过去六 个月 13.41% 0.24% 2.27% 0.01% 11.14% 0.23%
过去一 年 18.40% 0.19% 4.50% 0.01% 13.90% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
18.40% 0.16% 6.83% 0.01% 11.57% 0.15%
工银保 本3 号混 合B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.29% 0.30% 1.11% 0.01% 10.18% 0.29%
过去六 个月 13.11% 0.24% 2.27% 0.01% 10.84% 0.23%
过去一 年 17.65% 0.19% 4.50% 0.01% 13.15% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
17.30% 0.16% 6.83% 0.01% 10.47% 0.15%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月26 日。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年6 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于投资范 围及投资 限 制的规定：股 票等风险 资 产占基金资产 的比例不 高 于 40%；债 券、债 券
回购、银行存 款等安全 资 产占基金资产 的比例不低于 60% ；本 基金开放 期内 ，每个交易日 日终在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保 持不 低于基 金资 产净 值 的5% 的 现金或 到期 日在 一年
以内的政府债 券，但在 封 闭期内，本基 金持有现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券占 基金资产
净值的 比例 不受 限制 。
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年6 月26 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2013 年6 月26 日成立 以来 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
欧阳凯
固 定 收 益
部 联 席 总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2013 年 6 月
26 日
- 12
曾 任 中 海
基 金 管 理
有 限 公 司
基金经
理；2010
年 加 入 工工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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银 瑞 信 ，
现 任 固 定
收 益 部 联
席 总 监 。
2010 年 8
月16 日至
今 ， 担 任
工 银 双 利
债 券 型 基
金 基 金 经
理，2011
年 12 月
27 日 至今
担 任 工 银
保 本 混 合
基 金 基 金
经理，
2013 年 2
月 7 日至
今 担 任 工
银 瑞 信 保
本 2 号混
合 型 发 起
式 基 金 基
金 经 理 ，
2013 年 6
月26 日起
至 今 担 任
工 银 瑞 信
保本 3 号
混 合 型 基
金 基 金 经
理, 2013
年 7 月 4
日 起 至 今
担 任 工 银
信 用 纯 债
两 年 定 期
开 放 基 金
基金经
理，2014
年 9 月 19
日 起 至 今
担 任 工 银
瑞 信 新 财工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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富 灵 活 配
置 混 合 型
基 金 基 金
经理。
王勇
研 究 部 副
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2013 年 6 月
26 日
- 7
先 后 在 慧
聪 国 际 咨
询 有 限 公
司 担 任 销
售 主 管 ，
香 港 新 世
界 数 字 多
媒 体 公 司
担 任 市 场
经理；
2007 年加
入 工 银 瑞
信 ， 现 任
权 益 投 资
部 基 金 经
理 ， 兼 任
研 究 部 副
总监，
2011 年11
月 7 日至
今 担 任 工
银 消 费 服
务 行 业 基
金 的 基 金
经理，
2011 年12
月27 日至
今 担 任 工
银 保 本 混
合 基 金 基
金 经 理 ，
2013 年 2
月 7 日至
今 担 任 工
银 瑞 信 保
本 2 号混
合 型 发 起
式 基 金 基
金 经 理 ，
2013 年 6
月26 日起工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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至 今 担 任
工 银 瑞 信
保本 3 号
混 合 型 基
金 基 金 经
理。
王佳
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 7 月
30 日
- 9
注 册 会 计
师 ； 先 后
任 职 于 毕
马 威 华 振
会 计 师 事
务 所 审 计
部 ， 威 泰
视 讯 设 备
（ 中 国 ）
有 限 公 司
财 务 部 ，
Tricor 咨
询 （ 北京）
有限公
司。2005
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
2007 年11
月至 2012
年 1 月任
职 于 研 究
部 ， 担 任
行 业 研 究
员；2012
年 1 月至
今 任 职 于
固 定 收 益
部 ， 担 任
固 定 收 益
研 究 员 ；
2013 年 1
月 7 日至
今 ， 担 任
工 银 双 利
债 券 基 金
基金经
理；2013
年 9 月 25
日 至 今 担工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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任 工 银 双
债 增 强 债
券 基 金 基
金 经 理 ；
2014 年 7
月30 日至
今 ， 担 任
工 银 保 本
混 合 型 基
金 基 金 经
理；2014
年 7 月 30
日 至 今 ，
担 任 工 银
保本 3 号
混 合 型 基
金 基 金 经
理；2014
年 9 月 19
日 起 至 今
担 任 工 银
瑞 信 新 财
富 灵 活 配
置 混 合 型
基 金 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）欧 阳凯 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2）王 勇的 任职 日期 为基 金 合同生 效的 日期
3）王 佳的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
2、离 任日 期说 明： 王勇 的 离任日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 ， 从 2015 年 1 月 9 日起 不再
担任本 基金 基金 经理
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司 所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投 资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经 理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间 、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存 分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量 的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类 投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均 采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年， 国内 经济 增 长动能 偏弱 ， 房地 产及 相 关产业 链增 速明 显下 滑 ， 且融资 体系 存在
的结构性矛盾 导致政策 传 导机制不畅， 实体经济 融 资成本仍偏高 制约了需 求 的扩张。海 外经济总
体呈现复苏态 势拉动外 需 增长，部分抵 消内需疲 弱 的拖累。国内 通胀水平 处 于低位提供 了政策放
松空间 ，为 对冲 经济 下行 风险， 政府 出台 定向 刺激 政策， 同时 货币 政策 有所 放松。
债券市 场收 益率 明显 下行 ，流动 性持 续宽 松和 投资 者风险 偏好 提升 使得 信用 利差出 现压 缩。
权益市场表现 强劲，大 盘 蓝筹股后来居 上，可转 债 资产在标的股 票推动下 亦 有较好表现， 多
只个券 触发 强制 赎回 条款 。
本 基金以持有 高等级信 用 债和利率债为 主，积极 参 与新股申购， 自二季度 开 始逐步增持权 益
资产并 根据 市场 变化 调整 组合结 构。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 保本3 号混合 A 净值 增长率 18.40% ， 工银保 本 3 号混 合B 净值 增长 率 17.65% ，
业绩比 较基 准收 益率 为4.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 预计 政策 延 续宽松 直至 经济 确定 企稳 复苏 ， 地 产市 场有 望出 现 短周期 回暖 ， 但
长期拐点隐现 ，预计本 轮 反弹力度和空 间弱于以 往 周期。国际经 济总体保 持 弱复苏形势 ，出口增
速还会继续适 度增长。 全 球流动性目 前 仍保持宽 松 ，但未来美国 货币政策 进 入紧缩周期 对新兴市
场流动 性的 影响 值得 警惕 。
债券市场方面 ，利率债 短 期受益于货币 政策宽松 ， 但中期面临收 益率曲线 陡 峭化压力。同 时
政策持续宽松 有助于改 善 整体信用环境 ，但实体 企 业偿债能力仍 将明显分 化 ，甄别信用 资质并规
避高风 险个 券。
权益市 场在 当前 政策 环境 下具备 投资 机会 ， 但 经历 前 期上涨 后可 转债 资产 的整 体防御 性较 差，
且因存 量规 模明 显下 降推 动估值 抬升 ，主 要持 有转 股能力 较强 且估 值合 理的 个券。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 保 本3 号混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,214,110.33 55,811,021.30
结算备 付金
6,862,380.84 1,763,376.68
存出保 证金
62,009.62 148,225.52
交易性 金融 资产
465,320,377.69 421,874,901.20
其中： 股票 投资
44,920,256.25 -
基金投 资
- -
债券投 资
420,400,121.44 421,874,901.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
1,000,000.10 -
应收证 券清 算款
1,084,280.21 -
应收利 息
5,297,205.88 6,339,592.78
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
480,840,364.67 485,937,117.48 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
114,000,000.00 58,000,000.00
应付证 券清 算款
1,262,974.38 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
425,979.44 476,035.61
应付托 管费
70,996.56 79,339.25
应付销 售服 务费
111,092.82 142,870.16
应付交 易费 用
84,534.98 35,909.96
应交税 费
- -
应付利 息
- 14,441.82
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
64,060.60 154,560.60
负债合 计
116,019,638.78 58,903,157.40
所有者权益：
实收基 金
309,530,037.04 427,887,404.50
未分配 利润
55,290,688.85 -853,444.42
所有者 权益 合计
364,820,725.89 427,033,960.08
负债和 所有 者权 益总 计
480,840,364.67 485,937,117.48
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月26 日。
报告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 总额 为309,530,037.04 份,其中 A 类 基金份 额净 值为 人
民币1.184 元， 份额 总额 为 157,422,865.86 份；B 类基金 份额 净值 为人 民 币1.173 元， 份额 总额
为152,107,171.18 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 保 本3 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年6 月26 日(基金合 同
生效日)至 2013 年 12 月31
日
一、收入
80,330,714.01 4,718,135.11
1.利息 收入
18,652,384.32 13,228,057.21
其中： 存款 利息 收入
371,805.21 5,389,812.70
债券利 息收 入
18,011,426.78 7,684,910.94 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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资产支 持证 券利 息
收入
-
-
买入返 售金 融资 产
收入
269,152.33 153,333.57
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
19,941,363.39 523,502.47
其中： 股票 投资 收益
6,803,638.54 309,615.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
12,369,574.85 213,887.21
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
768,150.00 -
3.公允 价值 变动 收益 （损
失以“- ”号 填列 ）
41,632,553.69 -9,055,243.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
104,412.61 21,818.79
减： 二、费用
12,760,700.67 5,843,629.46
1．管 理人 报酬
4,957,490.82 2,935,286.82
2．托 管费
826,248.46 489,214.46
3．销 售服 务费
1,356,820.94 886,288.74
4．交 易费 用
309,243.52 69,219.56
5．利 息支 出
4,917,327.22 1,251,437.83
其中： 卖出 回购 金融 资产
支出
4,917,327.22 1,251,437.83
6．其 他费 用
393,569.71 212,182.05
三、 利润总额 （亏损总额
以“-”号填列）
67,570,013.34 -1,125,494.35
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
67,570,013.34 -1,125,494.35
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月26 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 保 本3 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基 金净
值）
427,887,404.50 -853,444.42 427,033,960.08
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 67,570,013.34 67,570,013.34
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-118,357,367.46 -11,425,880.07 -129,783,247.53
其中：1.基 金申 购款 2,013,220.87 298,458.23 2,311,679.10
2.基金 赎回 款 -120,370,588.33 -11,724,338.30 -132,094,926.63
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 金净
值）
309,530,037.04 55,290,688.85 364,820,725.89
项目
上年度可比期间
2013 年 6 月 26 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基 金净
值）
475,416,937.37 - 475,416,937.37
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -1,125,494.35 -1,125,494.35
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-47,529,532.87 272,049.93 -47,257,482.94
其中：1.基 金申 购款 993.47 -2.98 990.49
2.基金 赎回 款 -47,530,526.34 272,052.91 -47,258,473.43
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 金净
值）
427,887,404.50 -853,444.42 427,033,960.08
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月26 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____ 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金（ 以下 简称 “ 本基 金 ” ） ，系 经中 国证 券监督 管理 委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 证监 许可[2013]658 号文 《 关于 核准 工银 瑞信 保本3 号混 合型 证券
投资基 金募 集的 批复 》 的 批准， 由工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 向社 会公 开募 集。 基 金合 同 于 2013
年 6 月 26 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 475,416,937.37 份基 金份 额， 本 基金为 契约 型开 放
式，存续期限 不定。 本 基 金的基金管理 人和注册 登 记机构均为工 银瑞信基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 企业 债 、 公 司 债、 短期 融资 券 、 中 期票 据、 地方 政府 债、
商业银 行金 融债 与次 级债 、可转 换债 券（ 含分 离交 易的可 转换 债券 ） 、 资产 支 持证 券 、债 券回 购、
国债、中央银 行票据、 政 策性金融债、 银行存款 等 固定收益类资 产，股票 （ 包括创业板 、中小板
或中国 证监 会核 准的 上市 的股票 ） 、 权证 及股 指期 货 等权益 类资 产， 以及 法律 法规或 中国 证监 会允
许基金投资的 其他金融 工 具，但需符合 中国证监 会 相关规定。法 律法规或 监 管机构以后 允许基金
投资的其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金根据 中国宏观
经济情况和证 券市场的 阶 段性变化，按 照投资组 合 保险机制对安 全资产（ 包 括债券、货 币市场工
具等固 定收 益资 产 ） 和 风 险资产 （ 股票 、 权证 及股 指期货 等权 益资 产 ） 的 投 资比例 进行 动态 调整 。
其中，股票等 风险资产 占 基金资产的比 例不高 于 40% ；债券、债券 回购、银 行 存款等安全资 产占
基金资产的比 例不低 于 60% ；本基金开放 期内，每 个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交
易保证 金后 ， 保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ， 但 在封 闭期
内，本基金持 有现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券占基金资 产净值的 比 例不受限制 。当法律
法规和相关规 定变更时 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后可对上述 资产配置 比 例进行适当 调整。基
金的投 资组 合比 例在 每个 受限开 放期 的 前 10 个 工作 日和 后 10 个 工作 日、 到期 操作期 的前 3 个月
和过渡 期的 后 3 个月 不受 前述投 资组 合比 例的 限制 。本基 金在 封闭 期内 持有 现金或 者到 期日 在 一
年以内的政府 债券占基 金 资产净值的比 例不受限 制 ，但在受限开 放期、到 期 操作期、过 渡期本基
金持有 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基 准
为：人 民币 税后 三年 期银 行定期 存款 利率+0.25% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定（以 下 统称 “ 企业会 计准则 ” ） 编制，同时 ，对于在工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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具体会计核算 和信息披 露 方面，也参考 了中国证 券 投资基金业协 会修订并 发 布的《证券 投资基金
会 计 核 算 业 务 指引》 、 中 国证 监 会 制 定 的 《关 于 进 一步 规 范 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容 与
格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及 披露》 、 《证 券投 资 基
金信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》及 其他 中国 证监 会颁 布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工 具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金
基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划
基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期 间 2013 年 6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31
日止会 计期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,957,490.82 2,935,286.82
其中： 支付 销售 机构 的客 2,223,963.60 1,318,935.00 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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户维护 费
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 管理 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
826,248.46 489,214.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银保 本3 号混合A 工银保 本3 号混合B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 941.73 941.73
招商银 行股 份有 限公 司 - 1,107,554.17 1,107,554.17
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 245,969.23 245,969.23
合计 - 1,354,465.13 1,354,465.13
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银保 本3 号混合A 工银保 本3 号混合B 合计 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 330.05 330.05
招商银 行股 份有 限公 司 - 745,291.83 745,291.83
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 139,971.07 139,971.07
合计 - 885,592.95 885,592.95
注： 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 。B 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为0.60% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。 销售 服务 费按 前一 日 B 类 基金 资 产
净值 的0.60% 年 费率 计提 。计算 方法 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于 本 报告 期及 上年 度可比 期 间 2013 年 6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31
日止会 计期 间均 未与 关联 方进 行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间 2013 年 6 月 26 日 （基 金合 同生效 日） 至 2013
年12 月31 日止 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份有限
公司
1,214,110.33 126,561.39 5,811,021.30 81,396.72
中国工商银行股份
有限公司
- - - 2,668,333.34
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2、 上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ，利 息收 入包 括活 期存款 利息 收入 和存 款投 资收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与上 述各 关联 方及 托管 人股东 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300406
九强
生物
2014 年
10 月 27
日
2015 年
10 月
29 日
网下新
股自愿
锁定
14.32 76.95 216,341 3,098,003.12 16,647,439.95 -
603368
柳州
医药
2014 年
11 月 26
日
2015 年
12 月 3
日
网下新
股自愿
锁定
26.22 51.40 136,899 3,589,491.78 7,036,608.60 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 22,320 2,232,000.00 2,232,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币 114,000,000.00 元 ，于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应收利息 、 卖出回购金融 资
产款等 ，因 其剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
371,423,151.69 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币93,897,226.00 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币零 元。
(2) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入 第二层 次的 金额 为人 民 币10,682,140.00 元，
由第二 层次 转入 第一 层次 的金额 为人 民 币127,683,766.00 元。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 44,920,256.25 9.34
其中： 股票 44,920,256.25 9.34
2 固定收 益投 资 420,400,121.44 87.43
其中： 债券 420,400,121.44 87.43
资产 支持 证券 - - 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,000,000.10 0.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,076,491.17 1.68
7 其他各 项资 产 6,443,495.71 1.34
8 合计 480,840,364.67 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,593,000.00 0.44
C
制造业 21,771,439.95 5.97
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 7,036,608.60 1.93
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 7,408,707.70 2.03
K
房地产 业 2,025,000.00 0.56
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 5,085,500.00 1.39
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 44,920,256.25 12.31
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300406 九强生 物 216,341 16,647,439.95 4.56
2 603368 柳州医 药 136,899 7,036,608.60 1.93
3 601318 中国平 安 80,000 5,976,800.00 1.64
4 002469 三维工 程 350,000 5,085,500.00 1.39
5 000778 新兴铸 管 400,000 2,472,000.00 0.68
6 600067 冠城大 通 250,000 2,025,000.00 0.56
7 600489 中金黄 金 150,000 1,593,000.00 0.44
8 601988 中国银 行 345,038 1,431,907.70 0.39
9 002250 联化科 技 90,000 1,332,000.00 0.37
10 002089 新 海 宜 100,000 1,320,000.00 0.36
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 25,799,500.16 6.04
2 601288 农业银 行 12,750,000.00 2.99
3 601988 中国银 行 12,565,190.22 2.94
4 600392 盛和资 源 7,558,357.78 1.77
5 600000 浦发银 行 5,738,000.00 1.34
6 002469 三维工 程 5,356,660.90 1.25
7 601318 中国平 安 4,246,409.37 0.99
8 300037 新宙邦 4,164,698.00 0.98
9 300391 康跃科 技 3,797,003.40 0.89
10 603368 柳州医 药 3,589,491.78 0.84
11 002089 新 海 宜 3,246,534.00 0.76
12 300406 九强生 物 3,098,003.12 0.73
13 600259 广晟有 色 2,750,438.03 0.64
14 600489 中金黄 金 2,433,603.50 0.57
15 300281 金明精 机 2,100,955.00 0.49
16 000778 新兴铸 管 1,922,000.00 0.45 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
17 600067 冠城大 通 1,680,368.40 0.39
18 002266 浙富控 股 1,574,216.00 0.37
19 002250 联化科 技 1,327,643.55 0.31
20 600837 海通证 券 1,055,400.00 0.25
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 26,386,332.55 6.18
2 601288 农业银 行 12,510,000.00 2.93
3 601988 中国银 行 10,937,833.00 2.56
4 600392 盛和资 源 6,764,984.35 1.58
5 600000 浦发银 行 6,351,553.00 1.49
6 300037 新宙邦 5,027,936.31 1.18
7 300391 康跃科 技 4,532,432.00 1.06
8 600259 广晟有 色 3,167,794.90 0.74
9 600837 海通证 券 2,010,000.00 0.47
10 002089 新 海 宜 1,820,804.82 0.43
11 300281 金明精 机 1,740,894.00 0.41
12 002266 浙富控 股 1,436,000.00 0.34
13 300402 宝色股 份 1,357,788.28 0.32
14 601318 中国平 安 1,189,334.24 0.28
15 600660 福耀玻 璃 1,168,318.59 0.27
16 600233 大杨创 世 992,376.00 0.23
17 300392 腾信股 份 964,299.00 0.23
18 600900 长江电 力 951,669.60 0.22
19 000002 万
科Ａ 917,000.00 0.21
20 600489 中金黄 金 854,400.00 0.20
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 114,947,024.68 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 97,800,952.65
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,006,000.00 10.97
其中： 政策 性金 融债 40,006,000.00 10.97
4 企业债 券 332,289,024.20 91.08
5 企业短 期融 资券 10,008,000.00 2.74
6 中期票 据 - -
7 可转债 38,097,097.24 10.44
8 其他 - -
9 合计 420,400,121.44 115.23
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112022 10 南玻 02 470,000 47,117,030.00 12.92
2 126018 08 江 铜债 440,000 41,483,200.00 11.37
3 122266 13 中信 03 400,000 40,152,000.00 11.01
4 122149 12 石化 01 400,000 39,776,000.00 10.90
5 122106 11 唐新 01 370,000 37,318,200.00 10.23
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期是 否出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形：
石化转 债发 行人 中国 石油 化工股 份有 限公 司位 于青 岛经济 技术 开发 区的 东黄 复线原 油管 道于
2013 年11 月 22 日 凌晨 发 生破裂 ， 导 致原 油泄 漏， 国 务院成 立专 门调 查组 对事 故进行 了分 析调 查，
事故有 关责 任单 位和 责任 人已处 理， 公司 将承 担其 相应赔 偿责 任， 资金 主要 来自中 国石 化的 安全
生产保 险基 金和 保险 理赔 资金。 目前 公司 总体 生产 经营和 财务 状况 保持 稳定 ， 对债 券投 资无 影 响 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 62,009.62
2 应收证 券清 算款 1,084,280.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,297,205.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8 其他 -
9 合计 6,443,495.71
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 8,296,200.00 2.27
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300406 九强生 物 16,647,439.95 4.56 网下新 股自 愿锁 定
2 603368 柳州医 药 7,036,608.60 1.93 网下新 股自 愿锁 定
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
保本 3
号混
合A
1,704 92,384.31 - - 157,422,865.86 100.00%
工银
保本 3
号混
合B
1,850 82,220.09 2,349,890.49 1.54% 149,757,280.69 98.46%
合计 3,554 87,093.43 2,349,890.49 0.76% 307,180,146.55 99.24% 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银保 本
3 号混合A
39,801.51 0.0253%
工银保 本
3 号混合B
110,876.40 0.0729%
合计
150,677.91 0.0487%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银保 本3 号混 合A 0
工银保 本3 号混 合B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银保 本3 号混 合A 0
工银保 本3 号混 合B 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银保 本 3 号混
合 A
工银保 本3 号混
合 B
基金合 同生 效日 （2013 年6 月 26 日 ） 基 金份
额总额
187,839,132.80 287,577,804.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 183,463,378.51 244,424,025.99
本报告 期基 金总 申购 份额 931,952.83 1,081,268.04
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 26,972,465.48 93,398,122.85
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,422,865.86 152,107,171.18
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
2014 年11 月 14 日 ， 本基金 托管 人发 布 《关 于 招商银 行股 份有 限公 司姜 然基金 托管 人高
级 管 理人 员任 职资 格及 吴晓 辉 离任 的公 告》 ，吴 晓辉同 志 不再 担任 招商 银行 股份 有 限公 司总 行资
产托管 部总 经理 职务 ；聘 任姜然 同志 为招 商银 行股 份有限 公司 总行 资产 托管 部总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用伍 万伍 仟元整 ， 该 审 计
机构自 基金 合同 生效 日起 向本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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申银万国 2 216,541,752.42 100.00% 179,618.89 100.00% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增 或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信 将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用
其交易 席位 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的工银瑞信保本 3 号混合型证券 投资基金 2014 年年度报告 摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
申银万国 454,722,209.68 100.00% 9,757,300,000.00 100.00% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
