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国海焦点驱动(000065)

国海焦点驱动:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 
 
富兰克 林国海焦点驱 动灵活配置混 合型证券投资 基金 
2014 年年度报告摘要 
 
2014 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:国海富兰克林基金 管理有限公司 
 
基金托管 人:中国农业银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2015年3月30日


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 2 页 共 35 页 §1


重 要提示及目录 1.1 重 要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3 月27日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告期自2014 年1 月1 日起至12月31日止。 §2


基 金简介 2.1 基 金基本情况 基金简称 国富焦点驱动混合 基金主代码 000065 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月7日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 91,320,686.19 基金合同存续期 不定期 2.2 基 金产品说明 投资目标 本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策 略,并通过深入挖掘和把握市场投资机会来确定本基 金的投资焦点,同时合理控制组合风险,力争获取较 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 3 页 共 35 页 高的绝对回报。 投资策略 (一)资产配置策略 本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观 经济、国家政策、证券市场流动性、大类资产相对收 益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例 限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股 票、 债券、 短期金融工具的配置比例进行调整和优化, 平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置 时, 重点考察宏观经济状况、 国家政策、 资金 流动性、 资产估值水平和市场因素这五个方面。 (二)股票投资策略 本基金所关注的投资焦点将从宏观经济、政策制度、 行业发展前景及地位、公司治理结构和管理层评价、 核心竞争力、盈利能力和估值等多个角度进行挖掘。 (三)债券投资策略 本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金 流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结 合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变 动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置 等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳 健的投资收益。 (四)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的 期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究, 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配,通过多头或空头 套期保值等策 略进行套期保值操作。 (五)权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,采取市场 公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平,作为基 金投资权证的主要依据。 业绩比较基准 60% × 沪深300 指数 收益率 + 40% × 中债 国债总指 数收益率(全价)


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 4 页 共 35 页 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股 票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中 高风险收益特征的基金品种。 2.3 基 金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有限 公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 储丽莉 林葛 联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069 电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-700-4518 、9510-5680和 021-38789555 95599 传真 021-6888 3050 010-6812 1816 2.4 信 息披露方式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.ftsfund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人和基金托管人的住所 §3


主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主 要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013年5月7日 (基金合 同生效日)-2013 年12 月31日 本期已实现收益 -3,045,623.17 14,474,284.88 本期利润 29,732,546.43 -6,643,916.95 加权平均基金份额本期利润 0.2123 -0.0171 本期加权平均净值利润率 21.16% -1.73% 本期基金份额净值增长率 35.27% -2.50%


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 5 页 共 35 页 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013 年末 期末可供分配利润 4,977,829.23 -5,917,597.57 期末可供分配基金份额利润 0.0545 -0.0246 期末基金资产净值 119,486,703.90 234,677,786.00 期末基金份额净值 1.308 0.975 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013 年末 基金份额累计净值增长率 31.88% -2.50% 注:1. 本基 金合 同生 效日 为2013 年5 月7日 。 本基 金2013 年 度主 要财 务指 标的 计 算期间 为2013 年5月7 日(基 金合 同生 效日)-2013 年12月31日。 2.上 述财 务指 标采 用的 计 算公式 ,详 见证 监会 发布 的证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则- 第1 号《 主 要财务 指标 的计 算及 披露 》。 3. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益. 4. 期末 可供 分配 利润 , 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数)。 5.上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 , 例 如, 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 , 计入 费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 17.96% 1.33% 26.09% 0.99% -8.13% 0.34% 过去六个月 35.40% 1.08% 36.08% 0.80% -0.68% 0.28% 过去一年 35.27% 1.03% 32.48% 0.73% 2.79% 0.30% 自基金合同生效日起 至今 31.88% 0.95% 23.04% 0.77% 8.84% 0.18% 注:根 据基 金合 同中 投资 策略及 投资 限制 的有 关规 定,本 基金 的业 绩比 较基 准=60% × 沪深300 指 数收益 率+ 40% × 中债 国 债总指 数收 益率 (全 价) 。本基 金股 票投 资部 分的 业绩比 较基 准采 用沪 深 300指 数, 债券 投资 部分 的 业绩比 较基 准采 用中 债国 债总指 数 (全 价) , 两个 指数均 具有 较强 的代 表 性。 本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ,日收 益率 (Benchmarkt )按下 列公 式计 算:


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 6 页 共 35 页 Benchmarkt = 60% × (沪 深300 指数t/ 沪深300 指数t-1-1)+40% × ( 中债 国债 总指数 (全 价)t/ 中 债国债 总指 数( 全价 )t-1-1) 其中,t=1,2,3, ?, T ,T 表示时 间截 止日 。 3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 富兰克林 国海焦 点驱动 灵 活配置混 合型证 券投资 基 金 份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2013年5 月7日-2014 年12 月31日) 国富焦点驱动混合 基金基准 2013-05-06 2013-07-29 2013-10-28 2014-01-17 2014-04-17 2014-07-11 2014-10-09 2014-12-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 注:本 基金 的基 金合 同生 效日为2013 年5 月7 日 。本 基金在 建仓 期结 束时 ,各 项投资 比例 符合 基金 合 同约定 。 3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 7 页 共 35 页 国富焦点驱动混合 基金基准 2013 年 2014 年 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 注:本 基金 成立 于2013 年5 月7日 ,故2013 年的 业绩 为 成立日 至年 底的 业绩 而非 全年的 业绩 。 3.3 过 去三年基金的利润分配情 况 单位:人民币元 年度 每10 份基金 份额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 年 0.090 295,331.81 289,277.33 584,609.14


2013 年 - - - -


合计 0.090 295,331.81 289,277.33 584,609.14


注:本 基金 的基 金合 同于2013 年5 月7 日生 效。 §4


管 理人报告 4.1 基 金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月, 由国海证券股份有限公司和富 兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建, 目前公司注 册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公 司持有49%的股份。 国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业 网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名 基金管理公司, 在全球市场上有超过65 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限 公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系, 借 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 8 页 共 35 页 助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告 期末,本公司已经成功管理了17只基金产品(包含A、B、C类债券基金,A、B类货币市 场基金)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵晓东 公司权 益投资 总监, 国 富中小 盘股票 基金、 国 富焦点 驱动混 合基金 和国富 弹性市 值股票 基金的 基金经 理 2013年5月7 日 - 11年 赵晓东先生,香港大学 MBA。 历任淄博矿业集团项 目经理, 浙江证券分析员, 上海交大高新技术股份有 限公司高级投资经理,国 海证券有限责任公司行业 研究员,国海富兰克林基 金管理有限公司研究员、 高级研究员、国富弹性市 值股票基金和国富潜力组 合股票基金的基金经理助 理, 国富沪深300指数增强 基金基金经理。截止本报 告期末担任国海富兰克林 基金管理有限公司权益投 资总监,国富中小盘股票 基金、国富焦点驱动混合 基金和国富弹性市值股票 基金的基金经理。 注: 1. 表 中 “任 职日 期” 和 “ 离任日 期” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期, 其 中, 首 任 基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。 2. 表 中 “证 券从 业年 限” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融 领 域的工 作年 限的 总和 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 9 页 共 35 页 报告期内, 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克 林国海焦点驱动混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司建立了 《公平交易管理制度》 , 确保公司旗下投资组合能够得到公平对待, 避 免各种投资组合之间的利 益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制: 1. 在研究信息共享方面, 投资研究等部门通过定期的例会沟通机制, 就相关议题进 行讨论;公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。 2. 建立投资对象备选库, 股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据, 并经过 相关领导审批;建立研究报告的定期更新机制。 3. 在投资决策方面, 公司在各类资产管理业务之间建立防火墙, 确保业务隔离及人 员隔离,同时各投资组合经理投资决策保持独立。 4. 公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易, 公司在交易系统中设置公平交易 功能, 按照时间优先、 价格优先的原则执行各账户所有指令; 公司建立和完善了对债券 一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易分配制度, 以确保相关投资组合能够得到公 平对待。 5. 公司建立了 《同日反 向交易管理办法》 , 通 过事前审批来对反向交易进行事前控 制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。 6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项 说明。 公司也会在各投资组合的定期报告中, 披露公平交易 制度执行情况及异常交易行 为专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行 《公平交易管理制度》 , 明确了公平交易的原则和目标, 制 订了实现公平交易的具体措施, 并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分 配。 报告期末, 公司共管理了十七只公募基金及四只专户产品。 统计所有投资组合分投 资类别 (股票、 债券) 过去连续4个季度内在不同时间窗口 (T=1、T=3和T=5) 存在同向 交易价差的样本, 并对差价率均值、 交易价格占优比率、t值、 贡献 率等指标进行分析。


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 10 页 共 35 页 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易 进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司按照 《异常交易监控与报告制度》 , 系统划分了异常交易的类型、 异常交易的 界定标准、 异常交易的识别程序, 制订了异常交易的监控办法, 并规范了异常交易的分 析、报告制度。 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交 易进行监控。 报告期内, 公司不同投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情况发生一次, 为相关投资组合经理因投资组合投资策略不同 而发生的同日反向交易,经公司检查和分析未发现异常情况。 4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 2014 年,国内的证券市场出现了近五年来最强劲的上升走势,全年沪深300指数上 涨超过50%, 中小板也取得了10%左右的涨幅。 宏观经济增速基本呈现逐季走低的趋势, 全年GDP 增长率为7.4 %, 基本实现了政府年初设定的目标。 从分项来看, 对经济增长贡 献最大的是固定资产投资, 鉴于房地产需求减弱, 基建投资再次 成为主角, 其中铁路建 设投资, 电网建设等领域成为投资集中领域; 消费呈现出基本稳定的特征, 说明在经济 增速减缓的情况下, 居民的收入和就业率保持较好的水平; 对外贸易没有实现年初目标, 说明在外部需求和人民币升值的双重影响下, 中国产品的竞争力在下降。 在流动性方面, 央行也通过降息, 定向降准, 再贷款和短期流动性管理工具等方式, 保持了资本市场和 宏观经济较宽松的流动性。 从全年经济结构调整看, 经济增长质量有所提高, 但投资拉 动的作用仍然占主要地位, 转型仍然有很长的路要走。 从市场的结构来看, 前三季度市 场仍然以军工和成长股等为主题, 四 季度降息后大盘蓝筹股出现了大幅上涨, 成长股出 现回落,全年蓝筹股跑赢了成长股。 2014 年, 本基金继续坚 持从长期投资的角度出发, 保持白酒板块高配 置, 前三季度 在中小盘成长股配置较多, 在四季度加大了银行等蓝筹股的配置, 使得组合在行业和板 块上更加均衡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12 月31日, 本基金份额净值为1.308元, 本报告期份额净值增长35.27% , 同期业绩基准增长32.48%,跑赢业绩基准2.79%。 本基金四季度行业配置较多金融股, 是跑赢业绩标准的主要原因。 4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 11 页 共 35 页 展望2015年, 经济增长 的压力仍然存在,"稳 增长, 调结构"仍然是 中央经济政策的 目标, 在保持经济一定增长的前提下, 实现经济的转型是最佳的选择; 投资, 尤其是固 定资产投资仍然是2015年经济增长的主要动力, 中央政府将加大在高铁、 保障房、 核电 等基建和能源领域的投资, 同时, 通过"一路一带"实现国内周期行业产能的消化, 减缓 经济增速下滑对周期行业的冲击; 社会消费在2015年可能会低于预期, 由于企业盈利下 降导致居民收入增速减缓, 居民支出将趋于谨慎, 而房地产需求下降带来的消费减 弱也 会逐渐显现; 对外贸易形势严峻, 由于人民币盯住美元, 从而可能相对于其他货币出现 大幅升值,导致中国的出口产品竞争力下降,对经济增长的贡献减弱。 在流动性方面, 由于人民币贬值预期存在, 中国人民银行在政策的使用上更加谨慎, 预计全年仍会降息和降准, 但幅度不会很大; 流动性管理以中短期的货币管理工具为主。 股市经过2014 年度的大幅上涨, 尤其在流动性 放松后, 大量资金进入 资本市场, 导 致实体经济的利率水平没有下降, 已经引起政府的关注, 因此在当前经济环境下, 流动 性带来的估值修复已经面临回调压力; 而成长股在增量资金不足的情况 下, 投资和博弈 的价值再次显现, 因此预计成长股会保持相对的活跃。 如果下半年宏观经济出现短期复 苏或流动性政策出现持续宽松, 很可能会出现蓝筹股的再次价值回归和估值提升。 全年 来看, 本基金在上半年将逐渐配置成长股, 下半年将根据经济和流动性等因素逐步增加 蓝筹股配置; 本基金同时也会提高对国企改革和移动互联网等主题的投资关注。 本基金 全年将积极寻找政策变化给市场带来的机会, 精心选股, 适配行业, 争取获得超额贡献。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求, 努力做好基金投资工作, 争取未 来更好的长期投资收益。 4.6 管 理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程, 按照相关法律法规的规定设有投资资产 估值委员会 (简称 “估 值委员会” ) , 并已制 订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会 审核和决定投资资产估值的相关事务, 确保基金估值的公允、 合理, 保证估值未被歪曲 以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公 司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、 基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况, 应向估值委员会报告并提出相关意见 和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金的基金管理人于2014年10月16日宣告分红, 向截至2014年10月22日止在本基 金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的基金份额持有人按每10 份基 金份额派发红利0.09 元。


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 12 页 共 35 页 本基金的基金管理人于2015年1月13 日宣告分红, 向截至2015年1月19日止在本基金 注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的基金份额持有人按每10份基金 份额派发红利0.17 元。 截至本报告期末, 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定, 本基金无应分配但 尚未实施分配的利润。 4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 无。 §5


托 管人报告 5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券 投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定, 对本基金基金管理 人-国海富兰克林基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 12月31 日基金 的投资运作, 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督, 认真履行了托管人的义 务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上, 不存在 损害基金份额持有人利益的行为; 在报告期内, 严格遵守了 《证券投 资基金法》 等有关 法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定, 基金管理人所编制和披露的本基金 年度报告中的财务指标、 净 值表现、 收益分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信 息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6


审 计报告 会计师出具了无保留意见的审计报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全 文。


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 13 页 共 35 页 §7


年 度财务报表 7.1 资 产负债表 会计主体:富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2014 年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2014 年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产:


银行存款 5,791,211.35 8,588,518.00 结算备付金 430,340.01 4,292,336.08 存出保证金 1,352,120.16 3,197,765.99 交易性金融资产 114,071,750.87 203,806,816.26 其中:股票投资 107,885,800.87 158,569,819.62








基金投资











债券投资 6,185,950.00 45,236,996.64





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 15,000,142.50 应收证券清算款 5,658.55 - 应收利息 84,519.80 759,535.06 应收股利 - - 应收申购款 898,232.30 475,044.68 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 122,633,833.04 236,120,158.57 负债和所 有者权益 本期末 2014 年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债:


短期借款 - -


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 14 页 共 35 页 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,276,862.72 617,526.85 应付管理人报酬 123,478.29 303,916.53 应付托管费 20,579.70 50,652.74 应付销售服务费 - - 应付交易费用 214,071.21 227,949.08 应交税费 143,860.00 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 368,277.22 242,327.37 负债合计 3,147,129.14 1,442,372.57 所有者权 益:


实收基金 91,320,686.19 240,595,383.57 未分配利润 28,166,017.71 -5,917,597.57 所有者权益合计 119,486,703.90 234,677,786.00 负债和所有者权益总计 122,633,833.04 236,120,158.57 注:报 告截 止日2014 年12 月31日 ,基 金份 额净 值1.308 元, 基金 份额 总额91,320,686.19份。 7.2 利 润表 会计主体:富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日-2014年12月31 日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年1月1日-2014年12月 31日 上年度可比期间 2013年5月7日-2013 年12 月31日 一、收入 33,565,280.90 -529,981.91 1.利息收入 1,221,674.75 4,443,649.67


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 15 页 共 35 页 其中:存款利息收入 70,127.52 267,509.52








债券利息收入 1,127,957.54 1,752,293.14








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 23,589.69 2,423,847.01








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 列) -620,874.29 15,736,630.43 其中:股票投资收益 -3,830,251.10 12,296,704.16








基金投资收益











债券投资收益 -146,874.98 -1,559,388.15








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 445,920.00 861,240.00








股利收益 2,910,331.79 4,138,074.42 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “-”号填列) 32,778,169.60 -21,118,201.83 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列)


5.其他收入(损失以“-”号 填列) 186,310.84 407,939.82 减:二、 费用 3,832,734.47 6,113,935.04 1.管理人报酬 2,119,119.56 3,731,917.70 2.托管费 353,186.51 621,986.27 3.销售服务费 - - 4.交易费用 979,497.88 1,401,438.39 5.利息支出 - - 其中: 卖出回购金融资 产支出 - - 6.其他费用 380,930.52 358,592.68


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 16 页 共 35 页 三、 利润 总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 29,732,546.43 -6,643,916.95 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“-” 号填列) 29,732,546.43 -6,643,916.95 7.3 所 有者权益(基金净值)变 动表 会计主体:富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日-2014年12月31 日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年1月1日-2014 年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 240,595,383.57 -5,917,597.57 234,677,786.00 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 29,732,546.43 29,732,546.43 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -149,274,697.3 8 4,935,677.99 -144,339,019.39 其中:1.基金申购款 78,354,533.61 15,928,001.92 94,282,535.53








2.基金赎回款 -227,629,230.9 9 -10,992,323.93 -238,621,554.92 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - -584,609.14 -584,609.14 五、期末所有者权益 (基金净值) 91,320,686.19 28,166,017.71 119,486,703.90 项 目 上年度可比期间 2013年5月7日-2013 年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 561,200,226.10 - 561,200,226.10


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 17 页 共 35 页 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - -6,643,916.95 -6,643,916.95 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -320,604,842.5 3 726,319.38 -319,878,523.15 其中:1.基金申购款 6,572,710.12 -104,864.63 6,467,845.49








2.基金赎回款 -327,177,552.6 5 831,184.01 -326,346,368.64 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 240,595,383.57 -5,917,597.57 234,677,786.00 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 毕国强 — — — — — — — — — 基金管理 人负责人 胡昕彦 — — — — — — — — — 主管会计工作负责人 黄宇虹 — — — — — — — — — 会计机构负责人 7.4 报 表附注 7.4.1 基金基本情况 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"国富焦点驱动混 合基金 ")经中国证券监督管理委员会( 以下简称"中国证监会")证监许可[2013]206 号 《关于核准富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准, 由 国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林 国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型 开放式, 存续期限不定, 首次募集期间为2013年4月8日至2013 年5月3日, 首次设立募集 不包括认购资金利息共募集561,110,302.16 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公 司普华永道中天验字(2013)第255号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰 克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年5月7日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为561,200,226.10 份基金份额, 其中认购资金利息折合 89,923.94 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金 托管人为中国农业银行股份有限公司。


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 18 页 共 35 页 根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》 的有关规定, 本基 金的投资范围为具有良好流动性的金融工 具,包括国内依法发行上市 的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的 股票) 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金的投资组合 比例为: 股票等权益类证券投资比例为基金资产的0%-95%, 其中权证投资比例不得超过 基金资产净值的3% ; 债券、 货币市场工具、 现 金、 资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%, 其中, 每个 交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 现金及到期日在一年以内的政府债券不 低于基金 资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:60%×沪深300 指数收益率 + 40%×中债国 债总指数收益率(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2015年3月25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他 相关规定(以下合称 “企业会计准则” )、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报 告期所 采用 的 会计政 策、会 计估 计与最 近一期 年度 报 告相 一致的 说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014 年颁布 《 企业会计准则第39号--公允价值计量》 、 《企 业会计准则第 40号-- 合营安排》 、 《 企业会计准则第41 号--在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 19 页 共 35 页 业会计准则第2号-- 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第9号--职工薪酬》 、 《企业会计 准则第30号--财务报表列报》 、 《企业会计准 则第33号--合并财务报表》 以及 《企业会 计准则第37号--金融工具列报》 , 要求除 《企业 会计准则第37 号--金融工具列报》 自2014 年度财务报表起施行外, 其他准则自2014 年7月1日起施行。 上述准则对本基金本报告期 无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财 税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股 票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1月1日起, 对基金从上市 公司取得的股息红利所得, 持股期限在1个月以内(含1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限 在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂 减按25% 计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利 收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利 收 入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 20 页 共 35 页 机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农 业银行”) 基金托管人、基金 销售 机构 国海证券股份有限公司 ( “国海证券” ) 基金管理人的股东、基金 销售 机构 邓普顿国际股份有限公司(Templeton International, Inc. ) 基金管理人的股东 国海富兰克林资产管理(上海)有限公 司 基金管理人的全资子公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日-2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年5月7日-2013年12月31日 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 国海证券 5,071,852.86 0.82% 321,080,990.3 6 33.05% 7.4.8.1.2 权证交易 无。 7.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014 年1月1日-2014年12 月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国海证券 4,488.02 0.81% - - 关联方名称 上年度可比期间 2013 年5月7日-2013年12 月31日


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 21 页 共 35 页 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国海证券 284,125.00 32.53% 35,756.84 15.74% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 权证交 易不 计佣 金。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理 费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日-2014年12月31 日 上年度可比期间 2013 年5月7日-2013年12 月31 日 当期发生的基金应支 付的管理费 2,119,119.56 3,731,917.70 其中: 支付销售机构的 客户维护费 752,759.74 1,368,628.54 注: 支 付基 金管 理人 国海 富兰克 林基 金管 理有 限公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基金托管 费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日-2014年12月31 日 上年度可比期间 2013 年5月7日-2013年12 月31 日 当期发生的基金应支 付的托管费 353,186.51 621,986.27 注: 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提, 逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 22 页 共 35 页 无。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 份额单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日-2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年5月7日-2013 年12 月31日 基金合同生效日 (2013 年5月7 日)持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 6,503,252.03 - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 6,503,252.03 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 7.12% - 注:1. 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行 。 7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况 1. 本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布 的费率执行。 2. 本报告期末和上年度末 (2013年12月31日) 除基金管理人之外的其他关联方未投 资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日-2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年5月7日-2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 股份有限公司 5,791,211.35 64,745.79 8,588,518.00 222,224.79


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 23 页 共 35 页 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明 无。 7.4.9 期末(2014 年12月31日 )本基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券 无。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票 无。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购 无。 7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购 无。 7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 24 页 共 35 页 于2014年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为112,073,950.87 元,属于第二层次的余额为1,997,800.00 元,无属于第三层次的余额(2013年12月31日:第一层次197,566,816.26 元,第二层次 6,240,000.00 元,无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12 月31日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投 资组合报告 8.1 期 末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 107,885,800.87 87.97 其中:股票 107,885,800.87 87.97 2 固定收益投资 6,185,950.00 5.04 其中:债券 6,185,950.00 5.04








资产支持证券 - -


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 25 页 共 35 页 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,221,551.36 5.07 7 其他各项资产 2,340,530.81 1.91 8 合计 122,633,833.04 100.00 8.2 期 末按行业分类的股票投资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 1,334,940.00 1.12 B 采矿业 - - C 制造业 47,057,223.38 39.38 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 674,000.00 0.56 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 727,500.00 0.61 J 金融业 49,728,737.49 41.62 K 房地产业 6,623,400.00 5.54 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,740,000.00 1.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - -


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 26 页 共 35 页 S 综合 - - 合计 107,885,800.87 90.29 8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601166 兴业银行 520,600 8,589,900.00 7.19 2 601328 交通银行 1,133,900 7,710,520.00 6.45 3 601988 中国银行 1,700,000 7,055,000.00 5.90 4 600594 益佰制药 190,500 6,356,985.00 5.32 5 601398 工商银行 1,300,000 6,331,000.00 5.30 6 000568 泸州老窖 282,625 5,765,550.00 4.83 7 600000 浦发银行 362,000 5,679,780.00 4.75 8 601318 中国平安 65,819 4,917,337.49 4.12 9 601169 北京银行 440,000 4,809,200.00 4.02 10 601818 光大银行 950,000 4,636,000.00 3.88 注:投资 者欲了解本报告期末基金 投资的所有股票明细,应 阅读登载于国海富兰克林 基金管理有限 公司网 站的 年度 报告 正文 。 8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601398 工商银行 11,291,500.00 4.81 2 601166 兴业银行 10,487,916.65 4.47 3 002385 大北农 9,628,164.12 4.10 4 600519 贵州茅台 8,339,277.52 3.55 5 600594 益佰制药 7,018,931.56 2.99


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 27 页 共 35 页 6 002250 联化科技 6,935,541.28 2.96 7 600887 伊利股份 6,751,345.00 2.88 8 002488 金固股份 6,489,379.31 2.77 9 601328 交通银行 6,225,512.00 2.65 10 600000 浦发银行 6,118,000.00 2.61 11 601988 中国银行 6,003,000.00 2.56 12 601818 光大银行 5,480,316.00 2.34 13 002099 海翔药业 5,480,043.81 2.34 14 000895 双汇发展 4,896,634.00 2.09 15 601169 北京银行 4,516,312.40 1.92 16 000651 格力电器 4,502,365.00 1.92 17 600036 招商银行 4,494,254.67 1.92 18 000568 泸州老窖 4,450,885.60 1.90 19 600104 上汽集团 4,032,148.44 1.72 20 002273 水晶光电 3,745,273.00 1.60 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002304 洋河股份 23,120,942.75 9.85 2 000858 五 粮 液 16,680,267.55 7.11 3 000568 泸州老窖 16,324,362.88 6.96 4 600519 贵州茅台 11,818,780.15 5.04 5 601318 中国平安 9,456,288.48 4.03 6 601601 中国太保 9,238,521.83 3.94 7 300077 国民技术 9,195,353.06 3.92 8 002037 久联发展 8,595,466.63 3.66 9 002488 金固股份 7,782,462.86 3.32 10 600703 三安光电 7,704,553.10 3.28


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 28 页 共 35 页 11 002250 联化科技 7,425,814.88 3.16 12 002081 金 螳 螂 6,613,273.69 2.82 13 600141 兴发集团 6,471,505.80 2.76 14 002099 海翔药业 6,268,845.49 2.67 15 002385 大北农 6,047,720.00 2.58 16 601398 工商银行 5,369,000.00 2.29 17 000596 古井贡酒 5,272,382.10 2.25 18 002286 保龄宝 4,919,286.91 2.10 19 002028 思源电气 4,766,090.42 2.03 20 600036 招商银行 4,646,201.00 1.98 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 268,892,547.99 卖出股票的收入(成交)总额 347,693,265.70 注:买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列, 不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,976,600.00 2.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 2,426,400.00 2.03 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 782,950.00 0.66 8 其他 - - 9 合计 6,185,950.00 5.18


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 29 页 共 35 页 8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 122086 11正泰债 24,000 2,426,400.00 2.03 2 120017 12附息国债17 20,000 1,997,800.00 1.67 3 010303 03国债⑶ 10,000 978,800.00 0.82 4 113001 中行转债 5,000 782,950.00 0.66 8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前 十名 资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市值(元) 公允价值变动 (元) 风险说明 IF1501 IF1501 -10 -10,739,400.00 -365,400.00 套保交易盈 亏 公允价值变动总额合计(元) -365,400.00 股指期货投资本期收益(元) 445,920.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -440,100.00 8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策 本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管 理原则, 以套期保值为 主要目的, 采 用流动性好、 交易活跃的期货合约, 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 30 页 共 35 页 期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征, 运用股指期货对 冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险, 如大额申购赎回等; 利用金融衍生品的 杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本期投资的前十名 证券中,无报告期内发 行主体被监管部门立案 调查的, 或在报告 编制日前一年内受到证 监会、证券交易所公开 谴责、处罚的证券。 8.12.2 本基金投资的前十名股票 中, 没有投资于超出基 金合同规定备选股票库 之外的股 票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,352,120.16 2 应收证券清算款 5,658.55 3 应收股利 - 4 应收利息 84,519.80 5 应收申购款 898,232.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,340,530.81 8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 113001 中行转债 782,950.00 0.66


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 31 页 共 35 页 8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9


基 金份额持有人信息 9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 1,899 48,088.83 19,553,448.21 21.41% 71,767,237.98 78.59% 9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 - - 9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开 放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2013 年5月7日)基金份额总额 561,200,226.10 本报告期期初基金份额总额 240,595,383.57 本报告期基金总申购份额 78,354,533.61 减:本报告期基金总赎回份额 227,629,230.99


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 32 页 共 35 页 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 91,320,686.19 §11 重 大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动 (一)基金管理人重大人事变动 1 、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过,任 命毕国强先生担任公司总经理, 公司董事长吴显玲女士不再代为履行总经理职责。 相关 公告已于2014年11 月6日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网 站披露; 2 、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过,任 命胡昕彦女士担任公司副总经理, 相关公告已于2014年6月5 日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》、《证券时报》和公司网站披露; 3 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第七次会议审议通过,张晓东 先生不再担任公司副总经理, 相关公告已于2014年12月23日在 《中国证券报》 、 《上海 证券报》、《证券时报》和公司网站披露。 (二)基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动 因中国农业银行股份有限公司 (以下简称"本行") 工作需要, 任命 余晓晨先生主持 本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格 已在中国基金业协会备案。 11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内,基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况 本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币60000.00 元, 本 基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所, 未曾改聘其他会计师 富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 33 页 共 35 页 事务所。 11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况 (一)基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 (二)基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安 1 194,306,349.71 31.55% 171,942.30 31.06%


安信证券 1 130,095,236.27 21.12% 118,439.13 21.39%


东兴证券 1 114,680,352.41 18.62% 104,404.64 18.86%


中信证券 2 76,266,542.43 12.38% 67,488.50 12.19%


国信证券 1 37,456,890.15 6.08% 34,100.70 6.16%


国金证券 1 23,329,962.38 3.79% 21,239.81 3.84%


银河证券 1 21,168,293.20 3.44% 19,271.58 3.48%


海通证券 1 10,332,805.62 1.68% 9,406.91 1.70%


国海证券 2 5,071,852.86 0.82% 4,488.02 0.81%


华泰证券 2 3,190,191.66 0.52% 2,823.05 0.51%


中信建投 1 - - - -


申万宏源 1 - - - -


招商证券 1 - - - -


北京高华 1 - - - -


中金公司 2 - - - -


兴业证券 1 - - - -


齐鲁证券 1 - - - -


上海华信 1 - - - -


注:1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序


1 ) 选择 代理 基金 证券 买卖 的证券 经营 机构 的标 准 基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ,并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易 单元。 选择 的标 准是 :


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 34 页 共 35 页 ? 资 历雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少于3 亿元 人民 币; ? 财 务状 况良 好, 经营 行 为规范 ,最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ; ? 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ; ? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 , 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要 , 并 能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ; ? 研 究实 力较 强, 有固 定 的研究 机构 和专 门研 究人 员, 能及 时、 定期 、 全面 地为本 基金 提供 宏观 经 济、 行业 情况 、 市 场走 向 、 个 股分 析的 研究 报告 及 周到的 信息 服务 , 并能 根 据基金 投资 的特 定要 求, 提供专 题研 究报 告。 2 ) 租用 基金 专用 交易 单元 的程序


?基金 管理 人根 据上 述标 准考察 证券 经营 机构 ,考 察结果 经公 司领 导审 批后 ,我司 与被 选中 的证 券 经营机 构签 订 《 券商 交易 单元租 用协 议》 和 《 研究 服务协 议》 , 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手 续 。 ?之后 ,基 金管 理人 将根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告、 信息 服务 质量 等情 况,根 据如 下选 择标 准 细化的 评价 体系 ,每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 : A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量;


B 由 基金 管理 人提 出课 题 ,证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ; C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况;


D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ;


E 其 他可 评价 的量化 标准 。


经过评 价, 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ,并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量 的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ,或签 约机 构违 规受 到 国家有 关部 门的 处罚 ,本 公司有 权终 止签 署的 协议 ,并撤 销租 用的 交易 单元 ;基金 管理 人将 重新 选 择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构, 租用 其交 易单元 。 ? 交 易单 元租 用协 议期 限 为一年 ,到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。 2 、 报告 期内 证券 公司 基金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况


报告期 内, 根据 上述 基金 专用交 易单 元选 择标 准和 程序, 本基 金逐 步租 用证 券公司 的交 易单 元合 计 22 个: 其中 国海证 券、 中 信证券 、 中 金公 司和 华泰 证券各2 个, 兴 业证 券、 申 万宏源 证券 、 海 通证 券、 中信建 投证 券、 银河 证券 、 招商 证券、 国泰 君安 证 券、 齐 鲁证 券、 国 信证 券 、 高华 证券、 国金 证券、 上海华 信证 券、 东兴 证券 和安信 证券 各1个。 11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占债券 成交总额 比例 成交金额 占债券回 购 成交总额 比例 成交金额 占权证 成交总额比例 国泰君安 16,759,232.87 28.33% - - - - 安信证券 20,976,071.51 35.45% 15,000,000.00 60.00% - -


富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2014 年年 度报 告摘 要 第 35 页 共 35 页 东兴证券 3,401,688.99 5.75% - - - - 中信证券 1,221,199.41 2.06% - - - - 国信证券 3,730,884.00 6.31% - - - - 国金证券 3,027,003.20 5.12% 10,000,000.00 40.00% - - 银河证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国海证券 10,046,711.13 16.98% - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 北京高华 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 上海华信 - - - - - - 国海富兰 克林基金管理有限公司 二〇一五 年三月三十日