光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
光 大 保德 信 添天 利 季度 开 放短 期 理财 债 券型 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 普华 永道 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2014 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 添天 利理 财债 券
基金主 代码 360017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 19 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 52,302,266.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 添天 利理 财债
券 A 类
光大保 德信 添天 利理 财债
券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360017 360018
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 27,796,250.89 份 24,506,016.07 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于银 行存 款等货 币市 场工 具 ， 力 争 获得超 过税 后人 民币 一
年期定 期存 款基 准利 率的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益和 风险 特征 ， 在 保证 基金 资产 安全
性的基 础上 力争 为投 资人 创造稳 定的 收益 。 同时 ， 本基金 将关 注宏 观经 济
走势、 货币 政策 和财 政政 策的变 化， 结合 对货 币市 场利率 变动 的预 期， 对
投资组 合进 行管 理。
本基金 投资 于银 行存 款的 比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 基金 资产 可以 投资
于上市 商业 银行 、 大型 商 业银行 、 国 有商 业银行 、 股份制 商业 银行 、 城市
商业银 行、 邮政 储蓄 银行 、农村 商业 银行 、外 资银 行等银 行的 协议 存款 。
若本基 金投 资的 协议 存款 中未约 定可 提前 支取 并无 利息损 失的 ， 则该 笔存
款的到 期日 不得 晚于 下一 个开放 日 。 本 基金 在投 资 银行存 款时 将对 不同 银
行的银 行存 款收 益率 做深 入的分 析 ， 同 时结 合各 银 行的信 用等 级 、 存 款期光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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限等因 素的 研究 ， 综合 考 量整体 利率 市场 环境 及其 变动趋 势 ， 在 严格 控制
风险的 前提 下决 定各 银行 存款的 投资 比例 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 税后 1 年期 定期 存款 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的风 险较 低的 品种 ， 其 预期收 益和 预期 风险 低
于普通 债券 型基 金、 混合 型基金 和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 张建春
联系电 话 021-33074700-3110 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95595
传真 021-63351152 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 光大 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 2013 年
2012 年 6 月 19 日（基金 合
同生效日）至 2012 年 12 月
31 日
光大保 德信 添
天利理 财债 券
A 类
光大保 德信
添天利 理财
债券 B 类
光大保 德信
添天利 理财
债券 A 类
光大保 德信
添天利 理财
债券 B 类
光大保 德信
添天利 理财
债券 A 类
光大保 德
信添天 利
理财债 券 B光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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类
本期已 实现 收益 2,916,403.50 4,313,202.86 2,159,453.56 2,181,642.16 6,344,205.19 2,223,971.29
本期利 润
2,916,403.50 4,313,202.86 2,159,453.56 2,181,642.16 6,344,205.19 2,223,971.29
本期净 值收 益率 5.0143% 5.2654% 4.4816% 4.7312% 1.7205% 1.8520%
3.1.2 期末数据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
光大保 德信 添天
利理财 债 券 A 类
光大保 德信 添
天利理 财债 券
B 类
光大保 德信 添
天利理 财债 券
A 类
光大保 德信 添
天利理 财债 券
B 类
光大保 德信 添
天利理 财债 券
A 类
光大保 德信 添
天利理 财债 券
B 类
期末基 金资 产净 值 27,796,250.89 24,506,016.07 41,260,407.40 53,020,459.12 64,513,114.11 45,838,816.96
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
（2） 本基 金利 润分 配是 按 日结转 份额 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信添天 利理财 债券 A 类：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.0807% 0.0013% 0.7389% 0.0003% 0.3418% 0.0010%
过去六 个月 2.2547% 0.0011% 1.5056% 0.0003% 0.7491% 0.0008%
过去一 年 5.0143% 0.0028% 3.0139% 0.0002% 2.0004% 0.0026%
自基金 合同 生效
起至今
11.6083% 0.0030% 7.7007% 0.0002% 3.9076% 0.0028%
2．光大保德信添天 利理财 债券 B 类：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.1420% 0.0013% 0.7389% 0.0003% 0.4031% 0.0010%
过去六 个月 2.3780% 0.0011% 1.5056% 0.0003% 0.8724% 0.0008%
过去一 年 5.2654% 0.0028% 3.0139% 0.0002% 2.2515% 0.0026% 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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自基金 合同 生效
起至今
12.2874% 0.0030% 7.7007% 0.0002% 4.5867% 0.0028%
注：基 金收 益的 分配 是按 日结转 份额 的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 6 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日)
1、光大保德信添天 利理财 债券 A 类
2、光大保德信添天 利理财 债券 B 类 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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注： 按 照基 金合 同规 定， 本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效日起 六个 月内 。 本 基金 合 同生效 日 为 2012
年 6 月 19 日， 本基 金已 于 基金合 同规 定的 期限 内完 成建仓 并达 到本 基金 合同 约定的 投资 比例 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值收益 率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净收益 率与 业绩 比较 基准 收益率 的对 比图
1、光大保德信添天 利理财 债券 A 类
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2、光大保德信添天 利理财 债券 B 类
注：本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 19 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
光大保 德信 添天 利理 财债 券 A 类：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 2,916,403.50 - - 2,916,403.50 -
2013 年 2,159,453.56 - - 2,159,453.56 -
2012 年 6,344,205.19 - - 6,344,205.19 -
合计 11,420,062.25 - - 11,420,062.25 -
光大保 德信 添天 利理 财债 券 B 类：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 4,313,202.86 - - 4,313,202.86 -
2013 年 2,181,642.16 - - 2,181,642.16 -
2012 年 2,223,971.29 - - 2,223,971.29 - 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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合计 8,718,816.31 - - 8,718,816.31 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2014 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 17 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利股票型证券投资基 金、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、光 大保德信优势配置股票型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选股票型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘股票型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动股票型证 券投资基金、光大保德信 添天利季度开放短期理财 债券型证券投资基金、
光大保德信添盛双月理财 债券型证券投资基金、光 大保德信添天盈月度理财 债券型证券投资基金、
光大保德信现金宝货币市 场基金、光大保德信银发 商机主题股票型证券投资 基金和光大保德信岁末
红利纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡乐 基金经 理 2014-09-11 - 11 年
蔡乐女 士 ， 金 融投 资学 学 士。 2003
年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证券
固定收 益部 项目 经理 ；2005 年 3
月至 2014 年 8 月 历任 中再 资产管
理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究
员 兼 交 易 员 、 投 资 经 理 助 理 、 自
有账户 投资 经理 。2014 年 8 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任 光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
添 天 利 季 度 开 放 短 期 理 财 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
添 盛 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
韩爱丽 基金经 理 2012-03-01 2014-09-11 8 年
韩 爱 丽 女 士 ， 复 旦 大 学 经 济 学 硕
士，CFA 。2006 年 7 月至 2010 年
8 月 在 上 海 浦 东 发 展 银 行 总 行 资
金 部 从 事 固 定 收 益 交 易 、 研 究 工
作； 2010 年 8 月至 2014 年 9 月任
职 于 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 高 级 债 券 研 究 员 、 光 大
保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 添 天 利 季 度 开 放 短 期
理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 添 盛 双 月 理 财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的 前提 下， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。4 月 22 日至 6 月 17 日 ， 由于应 计利 息的 增加 ，
本基金 投资 于银 行存 款的 比例被 动低 于本 基金 基金 合同规 定的 基金 资产 的 80% 。由 于本 基金 运作 周
期内封 闭运 作 ， 本 基金 管理 人积极 采取 措施 并及 时将 上述投 资比 例调 整到 规定 范围之 内 。 除 此之 外 ，
本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其他 相关法律法规、证监会规 定和基金合同的约定，
未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平 交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合 或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连 续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 。 本基 金主 要投 资标 的为银 行存 款 ，
与其他 投资 组合 未发 生交 易所和 银行 间市 场债 券同 向交易 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
公司旗下管理的各投资组 合在交易所公开竞价同日 反向交易的控制方面，报 告期内投资组合之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出现 5 次同 日反 向交 易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5% 的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年债 券市 场在 经济 动 能疲软 、 货 币政 策适 度结 构性宽 松、 房地 产周 期性 下行以 及年 初相 对
较高的 收益 率等 因素 的共 同作用 下， 走出 了一 路上 扬的牛 市行 情。 截至 年末， 中债综 合财 富 （ 总值 ）
指数上 涨 10.34% ， 10 年 国 债收益 率下 行 92BP,10 年 国 开债下 行 180BP ， AAA 的 5 年期中 票下 行 146BP,
AAA 的 1 年 期短融 下 行 176BP 。 信 用利 差方 面， 由于 绝对回 报的 吸引 力相 对较 高， 配 置盘 需求 旺盛 ，
全年中高等级信用利差始 终在低位运 行，低等级在 一季度末受超日债违约的 影响利差扩大后也一路
走低， 直到 年终 受到 资金 面趋紧 、中 证登 事件 的影 响出现 反弹 ，回 到历 史均 值以上 。
按照契约要求，添天利基 金主要投资于银行协议存 款和银行间质押式回购， 我们通过扩大交易
对手范 围、 多方 询价 来提 高组合 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信添 天利理 财债 券 A 份额 净值 增长率 为 5.0143% ， 业绩 比较基 准收 益率 为
3.0139% ； 光 大保 德信 添天 利理财 债 券 B 份额 净值 增 长率 为 5.2654% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 3.0139% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证 券市场及行业走势 的简 要展望
展望后 市， 基建 投资 被规 范、 地 产融 资滞 后销 售增 速、 产 能过 剩制 约制 造业 融资， 预计 2015 年
融资需求萎缩或成常态， 货币政策明稳暗松，将有 利于债市；政府试图通过 市政债等融资方式来替
代高成本融资，缓解地方 债务风险，地产放松力度 渐强，地产销量出现企稳 迹象，将有利于提升银
行风险 偏好 。 利 率市 场化 改革中 资金 成本 易上 难下 ， 又将 制约 债市。 总体 而言 ， 债市 牛市 根基 仍在 ，
但将告别去年单边向上的 大行情，波动性将会加大 。目前收益率曲线呈平坦 化趋势，中短端的投资光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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价值高 于长 端。
操作方面，添天利基金在 兼顾收益性、流 动性的前 提下，会适时调整各类资 产的投资比例。操
作上把平衡性作为第一位 ，谨慎投资，力求在投资 标的种类、比例方面做到 平衡，在控制组合风险
的基础 上， 争取 为投 资者 积极赚 取高 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
第 14 页共 32 页
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额
持有人 ，并 按自 然月 结转 为相应 的基 金份 额。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2014 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 光大 保德 信添天 利季 度开 放短 期理 财债券 型证 券投 资
基金的托管过程中，严格 遵守了《证券投资基金法 》 、 《证券投资 基金运作管理 办法》 、 《证券投 资基
金信息披露管理办法》及 其他法律法规、相关实施 准则、基金合同、托管协 议等的规定，依法安全
托管了基金的全部资产， 对光大保德信添天利季度 开放短期理财债券型证券 投资基金的投资运作进
行了全面的会计核算和应 有的监督，对发现的问题 及时提出了意见和建议。 按规定如实、独立地向
监管机构提交了本基金运 作情况报告，没有发生任 何损害基金份额持有人利 益的行为，诚实信用、
勤勉尽 责地 履行 了作 为基 金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2014 年度， 中国 光大 银行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投 资基金 法》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他法律法 规、相关实施准 则、基金 合同、托管协议等的规
定，对基金管理人——光 大保德信基金管理有限公 司的投资运作、信息披露 等行为进行了复核、监
督，未发现基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费
用开支等方面存在损害基 金份额持有人利益的行为 。该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际运 作情 况进行 处理 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
中国光大银行股份 有限公司依法对基金管理 人—— 光大保德信基金管 理有限公司编制的“ 光大
保德信 添天 利季 度开 放短 期理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年年 度报 告” 进 行 了复核 ，报 告中 相关 财
务指标 、净 值表 现、 收益 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
第 15 页共 32 页
§ 6
审计报告
本基金指 定的会计师 事务所 普华永道中天会计 师事务所及其注册会计师 汪棣、 周祎对本基
金 2014 年 度财 务会 计报 告 进行了 审计 ， 并于 2015 年 3 月 27 日 为本 基金 出具 了 无保留 意见 的审
计报告 ，审 计报 告文 号为 普华永 道中 天审 字（2015 ）第 20683 号 ，投 资者 可 通过年 度报 告正 文
查看审 计报 告正 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信添 天利季 度开 放短 期理 财债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 43,271,054.61 83,720,946.91
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 - -
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 9,000,133.50 10,400,135.60
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 122,934.24 249,902.53
应收股 利 - -
应收申 购款 - - 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 52,394,122.35 94,370,985.04
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 17,196.64 19,609.14
应付托 管费 6,878.65 8,138.33
应付销 售服 务费 7,481.60 9,770.45
应付交 易费 用 133.50 135.60
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 60,165.00 52,465.00
负债合计 91,855.39 90,118.52
所有者权益： - -
实收基 金 52,302,266.96 94,280,866.52
未分配 利润 - -
所有者权益合计 52,302,266.96 94,280,866.52
负债和所有者权益总 计 52,394,122.35 94,370,985.04
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0000 元， 基金 份额 总额 52,302,266.96 份，
其中 A 级基 金份 额总 额 27,796,250.89 份；B 级基 金 份额总 额 24,506,016.07 份。 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信添 天利季 度开 放短 期理 财债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入 7,969,188.56 4,864,855.84
1.利息 收入 7,969,188.56 4,854,855.84
其中： 存款 利息 收入 6,886,613.69 4,596,719.35
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,082,574.87 258,136.49
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） - -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列） - -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - 10,000.00
减：二、费用 739,582.20 523,760.12
1．管 理人 报酬 368,902.75 242,476.04
2．托 管费 148,738.23 97,565.25
3．销 售服 务费 160,841.22 130,318.83 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 61,100.00 53,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列） 7,229,606.36 4,341,095.72
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 7,229,606.36 4,341,095.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信添 天利季 度开 放短 期理 财债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 94,280,866.52 - 94,280,866.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 7,229,606.36 7,229,606.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） -41,978,599.56 - -41,978,599.56
其中：1.基 金申 购款 260,215,616.83 - 260,215,616.83
2.基金 赎回 款 -302,194,216.39 - -302,194,216.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -7,229,606.36 -7,229,606.36
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 52,302,266.96 - 52,302,266.96 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 110,351,931.07 - 110,351,931.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 4,341,095.72 4,341,095.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） -16,071,064.55 - -16,071,064.55
其中：1.基 金申 购款 61,762,617.97 - 61,762,617.97
2.基金 赎回 款 -77,833,682.52 - -77,833,682.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -4,341,095.72 -4,341,095.72
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 94,280,866.52 - 94,280,866.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信添天利季度开 放短期理财债券型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督
管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 672 号 《 关于 核准光 大 保德信 添天 利季 度开 放
短期理财债券型证券投资 基金募集的批复》核准， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》 和《光大保德信添天利季 度开放短期理财债券型证 券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为 契约型定期开放式基金， 存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利
息共 募 集 823,502,104.88 元， 业经普华永 道中天会计师 事务 所有限 公司普华永道 中天验字(2012) 第光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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197 号 验资 报告 予以 验证 。 经向 中国 证监 会备 案， 《 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券
投资基 金基 金合 同》 于 2012 年 6 月 19 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 823,786,627.31
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 284,522.43 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为光 大保 德信 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 光大 银行 股份 有限公 司。
本基金 根据 投资 者认( 申) 购 本基金 的金 额， 对投 资者 持 有的基 金份 额按 照不 同的 费率计 提销 售服
务费用 ，因 此形 成不 同的 基金份 额等 级。 本基 金设 A 级和 B 级两 级基 金份 额，两 级基 金份 额分 别
设置基 金代 码， 并单独 公 布每万 份基 金净 收益 和 7 日年化 收益 率。 投资者 可 自行选 择认( 申) 购的 基
金份额 等级 ，不 同基 金份 额等级 之间 不得 互相 转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信添天利季度开放短 期理财债券型证券
投资基 金基 金合 同》 的有 关规定 ，本 基金 的投 资范 围为现 金、 通知 存款 、短 期融资 券、1 年及 1 年
以内的 银行 定期 存款 、大 额存单 、剩 余期 限在 397 天以内( 含 397 天) 的债 券 、期限 在 1 年以 内( 含 1
年) 的债 券回 购 、 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的 资产支 持证 券及 中期 票据 、 期 限在 1 年 以内( 含
1 年) 的中 央银 行票 据以 及 中国证 监会 、中 国人 民银 行认可 的其 他货 币市 场工 具。其 中， 本基 金投 资
于银行 存款 的比 例不 低于 基金资 产的 80% ， 其中 银 行存款 包括 银行 通知 存款 、银行 定期 存款 、银 行
协议存 款和 备付 金存 款。 本基金 在每 个开 放期 之前 10 个工 作日 至开 放期 后 10 个工 作日 的期 间， 不
受上述投资比例限制，但 必须保持现金或到期日在 一年以内的政府债券的投 资比例不低于基金资产
净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：税 后 1 年期 定期存 款收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2015 年 03 月 27 日批 准 报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 光大 保德 信添 天利 季度 开放短 期理 财债 券型 证券 投资基 金 基金 合同》
和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
第 21 页共 32 页
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ， 主 要税 项
列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖债券 的差 价收 入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司”)
基金管 理人 、 基金 注册 登 记机构 、 基金
销售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 光大 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 368,902.75 242,476.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 91,733.39 56,676.23
注：支 付基 金管 理人 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.25%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。
当出现 巨额 赎回 时， 为保 护投资 者利 益， 本基 金管 理人与 基金 托管 人协 商一 致后， 有权 不计 提
巨额赎 回日 下一 个工 作日 的管理 费。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 148,738.23 97,565.25
注： 支付 基金 托管 人光 大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 添天 利理 财债
券 A 类
光大保 德信 添天 利理 财
债券 B 类
合计
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 3,555.14 7,422.08 10,977.22
光大 证券 72.02 - 72.02
光大银 行 17,538.21 - 17,538.21
合计 21,165.37 7,422.08 28,587.45
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 上年度 可比 期间 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 添天 利理 财债
券A 类
光大保 德信 添天 利理 财
债券B 类
合计
光大证 券 354.82 - 354.82
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 608.20 4,710.77 5,318.97
光大银 行 34,748.06 - 34,748.06
合计 35,711.08 4,710.77 40,421.85
注： 支付 基金 销售 机构 的 光大保 德信 添天 利理 财基 金 A 级 和光 大保 德信添 天 利理财 基 金 B 级的
销售服 务费 分别 按前 一日 该类基 金资 产净 值 0.25% 和 0.01% 的 年费 率计 提。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值× 约定 年费 率 / 当年 天数 。
当出现 巨额 赎回 时， 为保 护投资 者利 益， 本基 金管 理人与 基金 托管 人协 商一 致后， 有权 不计 提
巨额赎 回日 下一 个工 作日 的销售 服务 费。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
光大保 德信 添天 利
理财债 券A 类
光大保 德信 添天 利
理财债 券B 类
光大保 德信 添天 利
理财债 券A 类
光大保 德信 添天 利
理财债 券B 类
期 初 持 有 的 基 金 份
额 - 47,998,203.36 - 45,838,816.96
期间申购/ 买入总份
额 - 81,655,283.11 - 2,159,386.40
期 间 因 拆 分 变 动 份
额 - - - -
减：期间赎回/ 卖出 - 105,147,470.40 - - 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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总份额
期 末 持 有 的 基 金 份
额 - 24,506,016.07 - 47,998,203.36
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例 - 100.00% - 90.53%
注：“ 期间 申购/ 买 入总 份 额” 中 为申 购、 基金 转换 入 、红利 再投 份额 之和 ，本 期红利 再投 份额
3,533,071.13 份 （上 年度 可 比期间 红利 再投 资份 额 为 2,159,386.40 份 ）。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 271,054.61 2,745.24 320,946.91 710,982.91
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人光 大银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 上 年度 可比 期间 利息 收 入含存 放于 基金 托管 人光 大银行 的协 议存 款利 息收 入。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而流 通受 限的 证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末无 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本期 末无 银行 间市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本期 末无 交易 所市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 工具(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 9,000,133.50 17.18
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,271,054.61 82.59
4 其他各 项资 产 122,934.24 0.23
5 合计 52,394,122.35 100.00
8.2 债券回购融资情况
本报告 期本 基金 未进 行债 券回购 融资 。
8.3 基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 未有 违规 超 过 120 天的情 况。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 各期限 负债 占基 金资 产净光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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值的比 例（ ％） 值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 0.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 99.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天 （含 ）—397 天（ 含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 99.94 -
8.4 期末按债券品种分类的 债券投资组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
8.5 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
8.6“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 -
报告期 内偏 离度 的最 低值 -
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 - 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
（1） 、本基金估值采用 摊 余成本法，即估值对象以 买入成本列示，按实际利 率并考虑其买入时
的溢价 与折 价 ， 在 其剩 余 存续期 内摊 销 ， 每 日计 提 损益 。 （2 ） 、 为了 避免 采 用摊余 成本 法计 算的 基
金资产净值与按市场利率 和交易市价计算的基金资 产净值发生重大偏离，从 而对基金持有人的利益
产生稀释和不公平的结果 ，基金管理人于每一估值 日，采用市场利率或交易 价格，对基金持有的估
值对象进 行重新评估，即“ 影子定价” 。当基金 资产净值与影子 定价的偏离达到或超过基 金资产净值
的一定幅度时，或基金管 理人认为发生了其他的重 大偏离时，基金管理人可 以与基金托管人 商定后
进行调整，使基金资产净 值更能公允地反映基金资 产价值，确保以摊余成本 法计算的基金资产净值
不会对 基金 持有 人造 成实 质性的 损害 。 （3） 、 如 有 确凿证 据表 明按 上述 方法 进行估 值不 能客 观反 映
其公允 价值 的 ， 基 金管 理人 可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ， 按最 能反 映公 允价值 的方 法 估 值 。
（4） 、 如有 新增 事项 或变 更事项 ，按 国家 最新 规定 估值。
8.8.2 本报 告期 内不 存在 剩 余期限 小 于 397 天 但剩 余 存续期 超 过 397 天 的浮 动 利率债 券的 摊余 成本 超
过当日 基金 资产 净值 的 20％的情 况。
8.8.3 本 基金 本报 告期内 投资 的前 十名 证券 发行主 体本 期没 有被 监管 部门立 案调 查, 或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.8.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收利 息
122,934.24
4 应收申 购款
-
5 其他应 收款
-
6 待摊费 用
- 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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7
其他
-
8
合计
122,934.24
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 添天
利理财 债 券 A 类
1,013 27,439.54 617,533.99 2.22% 27,178,716.90 97.78%
光大保 德信 添天
利理财 债 券 B 类
1 24,506,016.07 24,506,016.07 100.00% 0.00 0.00%
合计 1,014 51,580.14 25,123,550.06 48.04% 27,178,716.90 51.96%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 添天 利理 财
债券 A 类
10,716.73 0.04%
光大保 德信 添天 利理 财
债券 B 类
0.00 0.00%
合计 10,716.73 0.02%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 添天 利理 财
债券 A 类
0
光大保 德信 添天 利理 财
债券 B 类
0
合计 0 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 添天 利理 财
债券 A 类
0
光大保 德信 添天 利理 财
债券 B 类
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
光大保 德信 添天 利理 财债 券
A 类
光大保 德信 添天 利理 财债 券
B 类
基金合 同生 效日 （2012 年 6 月 19 日）
基金份 额总 额
631,159,302.13 192,627,325.18
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 41,260,407.40 53,020,459.12
本报告 期 基 金总 申购 份额 121,476,080.46 138,739,536.37
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 134,940,236.97 167,253,979.42
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 27,796,250.89 24,506,016.07
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
陶耿先 生 自 2014 年 3 月 13 日 起担 任本 基金 管理 人 总经理 。自 陶耿 先生 任总 经理职 务之 日起 ，
本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。2014 年 8 月 22 日， 盛 松先生 离任 本基 金管 理
人督察长，转任副总经理 兼首席投资总监；本基金 管理人督察长一职由总经 理陶耿先生代任。李常
青先生 自 2015 年 2 月 28 日起担 任本 基金 管理 人督 察长； 自李 常青 先生 担任 督察长 职务 之日 起， 陶
耿先生 不再 代行 督察 长职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 的情况。报告年度应支付 给聘任普华永道中
天会计 师事 务所 的报 酬为 人民 币 5 万元, 目前 该审 计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
本报告 期未 租用 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高 质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选； 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 年度 报告 摘要
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对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
报告期 内偏 离度 绝对 值没 有超 过 0.5%( 含) 以 上。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年三月三十 日
