光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2014 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
基金主 代码 360013
交易代 码 360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 422,009,085.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
374,627,421.05 份 47,381,664.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充分 控制 风险 和 保持资 产流动 性的 基础 上 ，通过 严格的 信用 分
析和利 差变动 趋势 分析 ， 在获取 当期收 益的 同时 ， 力争实 现基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本基金 在充分 考虑 债券 市 场运行 状况和 特征 的基 础 上，将 投资策 略分 解
为资产 配置策 略、 债券 市 场投资 策略、 股票 市场 投 资策略 和套利 投资 策
略。结 合国内 债券 市场 的 基本结 构和流 动性 分析 ， 本基金 将债券 市场 投
资策略 主要分 为利 率策 略 、信用 策略、 可转 债策 略 和杠杆 策略。 本基 金
将充分 结合宏 观经 济和 证 券市场 的形势 ，运 用丰 富 的投资 策略， 在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 增值 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 赵天杰
联系电 话 021-33074700-3110 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95568
传真 021-63351152 010-58560798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国民 生银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据 和指标
2014 年 2013 年 2012 年
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信
信用添益债
券 C 类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信用
添益债券 C 类
本期已实
现收益
13,770,750.79 267,858.39 16,846,621.55 8,043,219.06 26,839,139.75 17,325,392.92
本期利润 69,108,384.02 10,351,155.81 -23,025,219.96 -7,717,688.96 17,882,338.75 12,313,770.63
加权平均
基金份额
0.1853 0.1710 -0.0612 -0.0449 0.0515 0.0531 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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本期利润
本期基金
份额净值
增长率
19.83% 19.46% -5.38% -5.70% 6.32% 6.04%
3.1.2 期 末数
据 和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年 末
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用添
益债券 C 类
期末可供
分配基金
份额利润
0.0388 0.0319 -0.0611 -0.0686 0.0243 0.0189
期末基金
资产净值
413,828,314.47 51,999,184.14 365,003,231.83 91,410,216.24 336,636,703.30 172,166,201.15
期末基金
份额净值
1.105 1.097 0.939 0.931 1.041 1.036
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信信用 添益债 券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.24% 0.35% 3.25% 0.15% 5.99% 0.20%
过去六 个月 12.52% 0.26% 4.86% 0.11% 7.66% 0.15%
过去一 年 19.83% 0.23% 10.82% 0.09% 9.01% 0.14%
过去三 年 20.55% 0.20% 5.16% 0.08% 15.39% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
28.05% 0.19% 6.67% 0.09% 21.38% 0.10% 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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2．光大保德信信用 添益债 券 C 类：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.03% 0.35% 3.25% 0.15% 5.78% 0.20%
过去六 个月 12.34% 0.26% 4.86% 0.11% 7.48% 0.15%
过去一 年 19.46% 0.23% 10.82% 0.09% 8.64% 0.14%
过去三 年 19.45% 0.20% 5.16% 0.08% 14.29% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
26.63% 0.19% 6.67% 0.09% 19.96% 0.10%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2011 年 5 月 16 日至 2014 年 12 月 31 日)
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 信用 添益 债 券 A 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
2013 0.500 8,032,630.71 8,411,379.74 16,444,010.45 -
2012 0.750 20,564,077.89 4,124,242.50 24,688,320.39 -
合计 1.450 35,964,688.69 12,675,102.44 48,639,791.13 -
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券 C 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
2013 0.500 7,137,499.78 1,621,742.28 8,759,242.06 -
2012 0.750 13,253,131.64 3,466,104.63 16,719,236.27 -
合计 1.400 20,973,685.89 5,201,749.85 26,175,435.74 -
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2014 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 17 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利股票型证券投资基 金、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、光 大保德信优势配置股票型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选股票型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘股票型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动股票型证 券投资基金、光大保德信 添天利季度开放短期理财 债券型证券投资基金、
光大保德信添盛双月理财 债券型证券投资基金、光 大 保德信添天盈月度理财 债券型证券投资基金、
光大保德信现金宝货币市 场基金、光大保德信银发 商机主题股票型证券投资 基金和光大保德信岁末
红利纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 5 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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陆欣
固定收 益副 总
监、基 金经 理
2009-12-0
9
2014-01-30 7 年
陆 欣 先 生 ， 复 旦 大 学 数 量 经 济 学
硕 士 ， 中 国 注 册 会 计 师 ， 中 国 准
精 算 师 。 曾 任 中 国 银 行 全 球 金 融
市 场 部 上 海 交 易 中 心 债 券 分 析
员 ， 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司高级 债券 研究 员、 宏观 分析师 ，
历 任 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 、 本
基 金 管 理 人 固 定 收 益 副 总 监 、 本
基 金 基 金 经 理 兼 光 大 保 德 信 信 用
添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。陆 欣已 于 2014 年 1 月 30 日
离职。
注：注 ：对 基金 的首 任基 金经理 ，其 任职 日期 指基 金合同 生效 日， 离任 日期 指公司 做出 决定 之
日；非 首任 基金 经理 ，其 任职日 期和 离任 日期 均指 公司做 出决 定之 日。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的 前提 下， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。2014 年 1 月 3 日、6 日、20 日， 因本 基金 规模 缩
小及债 券价 格波 动， 导致 本基金 的全 国银 行间 正回 购余额 比例 超过 了法 规规 定的 40% 的上 限。 本 基
金管理人发现后积极采取 措施，于法定期限内将上 述投资比例调整到规定范 围之内。除此以外，本
基金管理人严格遵守《证 券投资基金法》及其他相 关法律法规、证监会规定 和基金合同的约定，未
有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场 申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投 资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如 下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金 额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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公司旗下管理的各投资组 合 在交易所公开竞价同日 反向交易的控制方面，报 告期内投资组合之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出现 5 次同 日反 向交 易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5% 的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年全 年宏 观经 济数 据 显示我 国经 济运 行总 体呈 现下行 趋势 。 从 公布 的经 济数据 来看 ，2014
年工业 增加 值呈 明显 回落 趋势， 从 1 月的 同比 增长 8.6% 最低 下滑 到 8 月份 的 6.9% ， 随 后又 小幅 反弹
至 11 月份 的 7.2% 。 从 经济 数据的 分项 指标 来看，2014 年固 定资 产投 资继 续放 缓， 前 11 月 同比 增长
下滑至 15.8% ，主 要受 到 房地产 投资 放缓 的拖 累， 全年房 地产 投资 增速 从年 初的 19.3% 下 滑至 11 月
份的 11.9% ， 虽然 进入 4 季度后 ，在 各地 地产 限购 政策的 放松 和房 屋按 揭贷 款鼓励 政策 的扶 植下 ，
房地产 销售 数据 有所 回升 ，但仍 然难 改房 地产 整体 下行的 态势 。2014 年前 11 月社 会消 费品 零售 总
额同比 增 长 12.0% ， 增 速 比上年 同期 回 落 1.1 个百 分点。 进出 口方 面， 前 三 季度外 需持 续回 暖， 四季
度进出 口和 贸易 顺差 也维 持稳定 ， 显 示 2014 年以 来 外需温 和回 暖， 对实 体经 济形成 一定 支撑 。 通 货
膨胀方 面， 2014 年 CPI 出 现持续 下滑 ， 自 1 月份 2.5% 下滑 至 12 月份 的 1.5%,PPI 则同 比持 续大 幅负
增长， 价格 指数 变化 也显 示 2014 年 全年 实体 经济 的 需求疲 弱。 展望 2015 年， 总需求 扩张 仍然 乏力 ，
短期内 增长 放缓 的趋 势仍 将持续 ，通 胀水 平整 体温 和可控 ，工 业品 价格 和 PPI 也将在低位 运行 。
货币政策方面，在降低全 社会融资成本的指导方针 下，央行在下半年多次下 调正回购利率，并
于 11 月 下旬下 调了 人民 币 存贷款 基准 利率 ，同 时央 行在 2014 年也 多次 通过 定 向方式 向市 场投 放流
动性。 整体 看在 外部 流动 性趋势 性减 少的 大环 境下 ，2015 年 货币 政策 有望 延 续中性 偏松 的基 调。
在债券 市场 的运 行方 面， 债券市 场运 行情 况，2014 年虽然 在年 末有 所调 整， 但全年 利率 水平 还
是呈现 趋势 性下 行的 态势 ， 10Y 国 债从 年初 4.6% 下 降到年 末 的 3.6% ， 5 年期 AA+ 中票 收益 率从 年初
的 6.9% 下 降到 年末 的 5.4% 。2014 年前 9 个月 债券 市 场收益 率出 现持 续下 行，3 季 度末 至 11 月份 收
益率下 行速 度明 显加 快 ， 进入 12 月 份后 ， 伴随 着 IPO 带 来的 流动 性冲 击和 交 易所债 券的 质押 规则 更
改，债 市出 现了 一定 幅度 的调整 。
在基金 的日 常操 作中， 在 2014 年 侧重 不同 阶段 大类 资产的 配置 和切 换， 逐 渐 形 成信 用债 持仓 为
主，配合参与利率债和可 转债波段行情的操作风格 。我们根据宏观经济的走 势，阶段性的提高了组
合的杠 杆水 平和 久期 配置 ， 分享了 债券 市场 上涨 带来 的收益 ， 并且 在 4 季度 适度 参与权 益市 场行 情 ，
控制风 险资 产仓 位的 前提 下获得 一定 的超 额回 报。 信用债 资质 方面， 在 2014 年继续 降低 了低 等级 信
用债的 配置 ，组 合规 避信 用风险 和流 动性 风险 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 13 页共 38 页
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 A 份 额 净 值 增 长 率 为 19.83% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
10.82% ， 光大 保德 信信 用添 益债券 债 券 C 份额 净值 增 长率 为 19.46% ， 业 绩比 较 基准收 益率 为 10.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政
策将以 调结 构为 主。2015 年通胀 将会 温和 盘整 ， 不 会有超 预期 的上 行， 我们 预计央 行的 公开 市场 操
作将会持续稳健。在这样 的宏观背景下，我们预计 上半年资金面将会呈现稳 中偏松的态势，利率债
的上行风险基本可控，信 用类债券受政策面的冲击 也会逐渐被市场消化，整 体上对于纯债市场的走
势并不悲观。在这种情况 下，我们将会关注国际国 内经济形势的最新发展， 积极关注 各项财政政策
和货币政策对市场的中长 期影响，在固定收益类资 产投资方面，我们会继续 根据基本面变化和市场
变化调整组合久期，严控 组合信用风险，规避低等 级信用债的持仓，增持中 等期限优质城投债或产
业债，择机参与利率债或 权益市场的阶段性行情来 增强组合投资收益，争取 提高组合收益率的确定
性和稳 定性 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 14 页共 38 页
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2014 年 12 月 19 日本 基金 A 类基 金份 额
每 10 份派 发红 利 0.200 元，C 类基 金份 额每 10 份 派 发红 利 0.150 元。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
中国民 生银 行根 据 《 光大 保德信 基金 基金 合同 》 和 《光大 保德 信基 金托 管协 议》 ， 托 管光 大保 德
信基金 （以 下简 称 “ 光大 保 德信基 金 ”）。
本年度 ， 中 国民 生银 行在 光大保 德信 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 了 《证 券 投资基 金法 》 、 基 金
合同、托管协议和其他有 关规定，依法安全保管了 基金财产，按规定如实、 独立地向中国证监会提
交了本基金运作情况报告 ，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、 利润分配 等情 况的说明
本年度，按照国家相关法 律法规、基金合同、托管 协议和其他有关规定，本 托管人对基金管理
人—— 光大保德信基金管 理有限公司在光大保德信 基金投资运作方面进行了 监督，对基金资产净值
计算、基金份额申购赎回 价格的计算、基金费用开 支、基金利润分配等方面 进行了认真的复核，未
发现基金管理人有损害基 金份额持有人利益的行为 。本年度，基金管理人—— 光大保德信基金管理
有限公司严格遵守《证券 投资基金法》等有关法律 法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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规定进 行。
报告期 内，2014 年 12 月 19 日本基 金 A 类份 额实 施 利润分 配的 金额 为 7,507,460.29 元，C 类份
额实施 利润 分配 的金 额 为 696,957.41 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由光大保德信基金管理人 —— 光大保德信基金管理 有限公司编制，并经本托 管人复核审查的本
年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
本基金指定的会计师事务 所安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）及其注 册会计师边卓群、
黎燕对 本基 金 2014 年度 财 务会计 报告 进行 了审 计 ， 并 于 2015 年 3 月 26 日 为本 基金出 具了 无保 留意
见的审 计报 告 ， 审 计报 告 文号为 安永 华明 （2015 ） 审字 第 60467078_B10 号， 投资者 可通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告正 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 5,936,600.39 373,726.11
结算备 付金 10,885,604.97 15,916,729.67
存出保 证金 158,969.28 69,570.95
交易性 金融 资产 702,273,503.29 949,426,942.06
其中： 股票 投资 28,500,562.19 - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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基金投 资 - -
债券投 资 673,772,941.10 949,426,942.06
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 -
应收证 券清 算款 - 1,720,001.37
应收利 息 16,498,946.94 19,976,140.08
应收股 利 - -
应收申 购款 771,942.22 23,629.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 739,525,567.09 987,506,739.35
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 270,249,763.62 529,199,709.40
应付证 券清 算款 1,852,342.90 -
应付赎 回款 478,240.72 1,218,542.15
应付管 理人 报酬 278,981.35 286,250.84
应付托 管费 79,708.94 81,785.96
应付销 售服 务费 13,467.37 27,184.30
应付交 易费 用 292,319.44 18,305.30
应交税 费 - -
应付利 息 134,113.72 15,683.82
应付利 润 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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递延所 得税 负债 - -
其他负 债 319,130.42 245,829.51
负债合计 273,698,068.48 531,093,291.28
所有者权益： - -
实收基 金 422,009,085.46 486,902,355.33
未分配 利润 43,818,413.15 -30,488,907.26
所有者权益合计 465,827,498.61 456,413,448.07
负债和所有者权益总 计 739,525,567.09 987,506,739.35
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.104 元， 基 金份 额总 额 422,009,085.46 份，
其中 A 类 基金 份额 参考 净 值 1.105 元， 份额 总额 374,627,421.05 份； C 类基 金份 额 参考净 值 1.097 元，
份额总 额 47,381,664.41 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入 97,433,894.28 -7,885,158.98
1.利息 收入 38,679,249.47 42,455,560.13
其中： 存款 利息 收入 277,227.50 386,954.22
债券利 息收 入 38,325,311.36 42,040,933.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 76,710.61 27,672.21
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -6,671,509.23 5,184,772.81
其中： 股票 投资 收益 17,898,628.74 560,933.97
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -24,570,137.97 4,542,690.37 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 81,148.47
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
65,420,930.65 -55,632,749.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 5,223.39 107,257.61
减：二、费用 17,974,354.45 22,857,749.94
1．管 理人 报酬 3,038,567.26 3,934,269.90
2．托 管费 868,162.14 1,124,077.02
3．销 售服 务费 180,329.03 531,491.24
4．交 易费 用 556,443.07 29,636.13
5．利 息支 出 12,961,299.00 16,865,557.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 12,961,299.00 16,865,557.14
6．其 他费 用 369,553.95 372,718.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
79,459,539.83 -30,742,908.92
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 79,459,539.83 -30,742,908.92
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 79,459,539.83 79,459,539.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-64,893,269.87 3,052,198.28 -61,841,071.59
其中：1.基 金申 购款 271,169,826.74 1,824,251.50 272,994,078.24
2.基金 赎回 款 -336,063,096.61 1,227,946.78 -334,835,149.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -8,204,417.70 -8,204,417.70
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
489,425,116.31 19,377,788.14 508,802,904.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -30,742,908.92 -30,742,908.92
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,522,760.98 6,079,466.03 3,556,705.05
其中：1.基 金申 购款 1,238,070,465.65 43,984,294.50 1,282,054,760.15
2.基金 赎回 款 -1,240,593,226.63 -37,904,828.47 -1,278,498,055.10
四、本期向基金份额持 - -25,203,252.51 -25,203,252.51 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信信用 添益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2011]465 号 文 《关 于核 准光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资
基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保德 信基金管理有限公司向社 会公开发行募集，基金
合同 于 2011 年 5 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 2,627,358,006.58 份 基金份 额。 本基 金为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不定 。 本 基金 的基 金管 理人 及注 册登记 机构 为光 大保 德信 基金管 理有 限公 司 ，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有 限 公司 。
本基金 基金 份额 分为 A 类和 C 类基 金份 额。 对于 A 类基金 份额 ，投 资者 申购 时需缴 纳申 购费 ，
赎回基 金份 额时 缴纳 赎回 费；对 于 C 类 基金 份额 ， 投资者 申购 时无 需缴 纳申 购费， 赎回 基金 份额 时
缴纳赎 回费。 赎回 时份 额 持有不 满 30 天 的， 收 取赎 回费， 持 有 满 30 天以 上 （ 含 30 天） 的， 不收 取
赎回费 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。 本 基金 为债 券
型基金，可投资的固定收 益类品种主要包括公司债 券、企业债券、可转换债 券、短期融资券、金融
债、 资产 支持 证券 、 国债 、 央 行票据 等 。 本 基金 投资 于固 定收益 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
其中对金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可 转债、分离交易可转债、 资产支持证券等非国家
信用债 券的 投资 比例 不低 于固定 收益 类资 产的 80% 。本基 金投 资于 股票 、权 证等非 固定 收益 类证 券
的比例 为基 金资 产 的 0% - 20% 。 现金 或到 期日 在一 年之内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净
值的 5% 。 本基 金可 以直 接 从二级 市场 购入 股 票 或权 证、 参与 一级 市场 股票 首 次发行 或增 发新 股 ， 并光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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可持有 因可 转债 转股 所形 成的股 票、 因所 持股 票派 发以及 因投 资可 分离 债券 而产生 的权 证等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投 资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值 计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修 订了 《企 业 会
计准则 第 2 号—— 长 期股 权投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企 业会计 准则 第 30 号 ——
财务报 表列 报》 和 《 企业 会计准 则 第 33 号—— 合 并 财务报 表》 ； 上 述 7 项会 计 准则均 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财政 部修 订了 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 ， 在 2014 年年
度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有 关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 38 页
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券 投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 23 页共 38 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的 上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 99,847,725.49 28.06% 8,012,112.07 54.30%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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券成交 总
额的比 例
券成交 总
额的比 例
光大证 券 72,439,774.89 4.88% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 88,355.45 27.49% 62,279.27 22.06%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 7,089.89 53.59% 3,693.75 100.00%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,038,567.26 3,934,269.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 230,260.10 646,313.46
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 868,162.14 1,124,077.02
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债 券 A
类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C
类
合计
民生银 行 - 75,667.93 75,667.93
光大保 德信 - 29,889.29 29,889.29
光大证 券 - 38.13 38.13
合计 - 105,595.35 105,595.35
获得销 售服 务费 的各
上年度 可比 期间 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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关联方 名称
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债券A
类
光大保 德信 信用 添益 债券C 类 合计
民生银 行 - 171,719.24 171,719.24
光大保 德信 - 132,374.39 132,374.39
光大证 券 - 770.68 770.68
合计 - 304,864.31 304,864.31
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用
添益债 券C 类
光大保 德信 信用 添益
债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
期初持 有的 基金 份额 29,999,000.00 - 29,960,781.84 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 29,999,000.00 -
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总 29,999,000.00 - 29,960,781.84 - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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份额
期末持 有的 基金 份额 0.00 - 29,999,000.00 -
期末持有的基金份额
占基金 总份 额比 例
0.00% - 7.72% -
注： 本报 告期 内 ， 基 金管 理人基 金转 换转 出本 基 金 29,999,000.00 份 ， 转换 费 0 元 ， 按 照招 募说
明书公 示费 率收 费。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 5,936,600.39 32,848.84 373,726.11 40,594.84
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110030 格力转债 2014-12-30 2015-01-13 新发行 100.00 100.00 7,120.00 712,000.00 712,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 24,249,763.62 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
101354022 13 兴泸 MTN001 2015-01-05 104.11 50,000.00 5,205,500.00
101459016 14 桑德 MTN001 2015-01-05 102.88 100,000.00 10,288,000.00
101460013 14 株新材 MTN001 2015-01-05 102.21 100,000.00 10,221,000.00
合计
250,000.00 25,714,500.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 246,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该 类交 易要 求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 28,500,562.19 3.85
其中： 股票 28,500,562.19 3.85
2 固定收 益投 资 673,772,941.10 91.11
其中： 债券 673,772,941.10 91.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.41 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,822,205.36 2.27
7 其他各 项资 产 17,429,858.44 2.36
8 合计 739,525,567.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 5,837,445.39 1.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
16,084,400.00 3.45
K 房地产 业
6,578,716.80 1.41
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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S 综合
- -
合计 28,500,562.19 6.12
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600340 华夏幸 福 150,888 6,578,716.80 1.41
2 300124 汇川技 术 199,981 5,837,445.39 1.25
3 600000 浦发银 行 300,000 4,707,000.00 1.01
4 601318 中国平 安 60,000 4,482,600.00 0.96
5 601988 中国银 行 800,000 3,320,000.00 0.71
6 600837 海通证 券 80,000 1,924,800.00 0.41
7 601166 兴业银 行 100,000 1,650,000.00 0.35
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 15,280,158.82 3.35
2 600340 华夏幸 福 13,779,867.53 3.02
3 600000 浦发银 行 13,736,912.99 3.01
4 600837 海通证 券 10,154,400.00 2.22
5 000002 万科 A 9,677,000.00 2.12
6 600019 宝钢股 份 7,768,936.18 1.70
7 002521 齐峰新 材 7,273,829.99 1.59
8 600970 中材国 际 6,929,500.00 1.52
9 601988 中国银 行 6,526,000.00 1.43
10 300124 汇川技 术 5,942,700.88 1.30
11 601628 中国人 寿 5,388,723.00 1.18
12 600690 青岛海 尔 4,870,500.00 1.07
13 002065 东华软 件 4,609,666.96 1.01
14 601601 中国太 保 4,501,300.00 0.99
15 600502 安徽水 利 4,341,362.70 0.95
16 600219 南山铝 业 4,169,208.88 0.91
17 600780 通宝能 源 4,166,000.00 0.91 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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18 002683 宏大爆 破 3,991,328.35 0.87
19 600068 葛洲坝 3,778,000.00 0.83
20 601166 兴业银 行 3,717,000.00 0.81
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600837 海通证 券 12,185,523.00 2.67
2 601318 中国平 安 12,045,500.00 2.64
3 600000 浦发银 行 11,384,000.00 2.49
4 000002 万科 A 10,681,615.96 2.34
5 600340 华夏幸 福 10,133,089.56 2.22
6 600970 中材国 际 9,245,543.70 2.03
7 600019 宝钢股 份 8,822,921.94 1.93
8 002521 齐峰新 材 6,910,625.91 1.51
9 601628 中国人 寿 6,525,878.58 1.43
10 600690 青岛海 尔 5,668,977.00 1.24
11 002065 东华软 件 5,125,200.00 1.12
12 601601 中国太 保 4,828,416.91 1.06
13 600502 安徽水 利 4,732,087.00 1.04
14 600780 通宝能 源 4,653,383.12 1.02
15 600219 南山铝 业 4,380,123.69 0.96
16 600068 葛洲坝 3,910,000.00 0.86
17 000983 西山煤 电 3,824,114.87 0.84
18 000651 格力电 器 3,707,258.80 0.81
19 601988 中国银 行 3,610,000.00 0.79
20 600170 上海建 工 3,400,892.30 0.75
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 182,001,198.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 173,816,977.71
注： 8.4.1 项 “ 买 入金 额 ” 、 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,006,000.00 6.44
其中： 政策 性金 融债 30,006,000.00 6.44
4 企业债 券 405,480,477.09 87.05
5 企业短 期融 资 券 100,139,000.00 21.50
6 中期票 据 112,819,000.00 24.22
7 可转债 25,328,464.01 5.44
8 其他 - -
9 合计 673,772,941.10 144.64
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041469040 14 北排水 CP002 400,000 40,016,000.00 8.59
2 122091 11 重 机债 300,020 30,482,032.00 6.54
3 122082 11 发 展债 300,050 30,455,075.00 6.54
4 041468003 14 津保税 CP001 300,000 30,099,000.00 6.46
5 041456043 14 川高速 CP001 300,000 30,024,000.00 6.45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末未 投资 贵金 属。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.11.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
158,969.28
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
16,498,946.94
5 应收申 购款
771,942.22
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
- 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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9
合计
17,429,858.44
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 127002 徐工转 债 10,727,465.97 2.30
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
1,705 219,722.83 344,923,876.08 92.07% 29,703,544.97 7.93%
光大保 德信 信用
添益债 券 C 类
1,470 32,232.42 13,188,054.98 27.83% 34,193,609.43 72.17%
合计 3,175 132,916.25 358,111,931.06 84.86% 63,897,154.40 15.14%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业
人员持 有本 基金
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 9,234.58 0.00%
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类 20,063.88 0.04% 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 35 页共 38 页
合计 29,298.46 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2011 年 5 月 16
日）基 金份 额总 额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 388,761,090.52 98,141,264.81
本报告 期基 金总 申购 份额 232,400,372.64 38,769,454.10
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 246,534,042.11 89,529,054.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 374,627,421.05 47,381,664.41
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
陶耿先 生 自 2014 年 3 月 13 日 起担 任本 基金 管理 人 总经理 。自 陶耿 先生 任总 经理职 务之 日起 ，
本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。2014 年 8 月 22 日， 盛 松先生 离任 本基 金管 理
人督察长，转任副总经理 兼首席投资总监；本基金 管理人督察长一职由总经 理陶耿先生代任。李常
青先生 自 2015 年 2 月 28 日起担 任本 基金 管理 人督 察长； 自李 常青 先生 担任 督察长 职务 之日 起， 陶
耿先生 不再 代行 督察 长职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 7 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 99,847,725.49 28.06% 88,355.45 27.49% -
东方证 券 1 255,970,451.03 71.94% 233,034.57 72.51% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 72,439,774.89 4.88% - - - -
东方证 券 1,410,985,558.87 95.12% 23,471,300,000.00 100.00% - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年三月三十 日
