长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
1
长 信利 息收 益开放 式证 券投 资基金2014 年 年度 报告 摘要
2014年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 农业银行股份有 限 公司
送出日期：2015 年3 月28 日
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
2
§1
重 要提示
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ， 下同）
根据本基金合同规定， 于2015年3 月23日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、
利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 长信利 息收 益货 币
场内简 称 长信利 息
基金主 代码 519999
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004年3月19 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 849,989,256.75
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B
下属分 级基 金场 内简 称 利息A 利息B
下属分 级基 金的 交易 代码 519999 519998
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 410,227,677.26 份 439,761,579.49 份
注：1、 本基金 于2010 年11月25 日起实 行销售 服务费分 级收费 方式， 根据投资者
持有本基金的份额划分A 、B 等 级 ， 并 适 用 不 同 的 销 售 服 务 费 率 。 详 见2010 年11
月20日《 长信基 金管理 有限责任 公司关 于修改 长信利息 收益基 金<基 金合同> 和<
招募说明书（更新）> 有关内容的公告》。
2、自2011年12月19日起， 本基金可通过上海证券交易所场内系统办理申购、
赎回业务， 本基金A、B 等级基金份额在上海证券交易所场内系统申购赎回的基金
代码分 别为519599 、519598 ，其 对应的 申购赎 回的基 金简称 为“利 息A”、 “利
息B”。
2.2 基 金产品说明
投资目 标
在尽可 能保 证基 金资 产安 全和高 流动 性的 基础 上， 追 求超过
银行存 款利 率的 收益 水平 。
投资策 略
1、利 率预 期策 略
通过对 宏观 经济 、货 币政 策、短 期资 金供 给等 因素 的分析 ，
形成对 利率 走势 的判 断， 并确定 投资 组合 的平 均剩 余期 限 。
2、资 产配 置策 略
根据对 市场 利率 走势 的判 断， 结 合各 品种 之间 流动 性、 收 益
性及风 险情 况， 确定 组合 的 资产配 置， 在保 证组 合高 流 动性、
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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低风险 的前 提下 尽量 提升 组合的 收益 。
3、无 风险 套利 策略
由于市 场分 割， 使银 行间 市 场与交 易所 市场 的资 金面 和市场
短期利 率在 一定 时间 可能 存在定 价偏 离。 同时 在一 定 时间内
市场中 也可 能出 现跨 品种 、 跨期 限套 利机 会。 本基 金 将在充
分论证 套利 的可 行性 基础 上谨慎 参与 。
4、现 金流 预算 管理 策略
通过对 未来 现金 流的 预测 ， 在投 资组 合的 构建 中， 采 取合理
的期限 和权 重配 置对 现金 流进行 预算 管理 ， 以 满足 基 金运作
的要求 。同 时在 一部 分资 金管理 上， 将采 用滚 动投 资策略 ，
以提高 基金 资产 的流 动性 。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其 预期收 益和 预期 风险 水平 低于债
券型、 混合 型和 股票 型基 金， 属 于预 期收 益和 预期 风险偏 低
的基金 品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 林葛
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4007005566 95599
传真 021-61009999 010-63201816
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人
互联网 网址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼、 北 京市 西城 区 复
兴门内 大街28号 凯晨 世贸 中心东 座F9
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2014 年 2013 年 2012 年
长信利息收益货
币A
长信利息收益货
币B
长信利息收益货
币A
长信利息收益货币
B
长信利息收益货币
A
长信利息收益货币
B
本期已实
现收益
14,226,156.94 52,970,567.84 47,618,046.98 203,687,433.35 78,641,050.04 368,224,693.58
本期利润 14,226,156.94 52,970,567.84 47,618,046.98 203,687,433.35 78,641,050.04 368,224,693.58
本期净值
收益率
3.99% 4.24% 3.33% 3.58% 4.39% 4.64%
3.1.2 期
末数据和
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末基金
资产净值
410,227,677.26 439,761,579.49 737,215,808.43 2,105,007,885.85 3,306,540,177.73 6,754,031,602.24
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1、自2007年4月1 日起，本基金收益分配按月结转份额。
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基 金于2010 年11 月25日起 实行 销售服 务 费分级收 费方 式，根 据 投资者
持有本基 金的份 额划分A、B等 级，并 适用不 同 的销售服 务费率 ，分级 后的B级基
金份额从2010年11月25 日起享受B级基金收益。
4、 主要会计数据和财务指标中A级基金按分级前后延续计算， 即本基金分级
前的数据全部纳入A级基金核算，B级基金自2010 年11月25日起开始计算。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
3.2.1.1 长 信利息 收益货 币A基 金份额 净值收益 率及其 与同期 业绩比较 基准收益
率的比较
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 ①-③ ②-④
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收益率 ① 收益率 标
准差②
基准收 益
率③
较基准
收益率
标准差
④
过去三 个月 1.0926% 0.0092% 0.0894% 0.0000% 1.0032% 0.0092%
过去六 个月 2.0166% 0.0067% 0.1789% 0.0000% 1.8377% 0.0067%
过去一 年 3.9921% 0.0050% 0.3549% 0.0000% 3.6372% 0.0050%
过去三 年 12.1764% 0.0045% 1.1357% 0.0001% 11.0407% 0.0044%
过去五 年 18.9854% 0.0044% 1.9769% 0.0002% 17.0085% 0.0042%
自基金 合同 生效 日起
至今（2004 年03 月19
日-2014 年12 月31 日）
38.3969% 0.0074% 14.4208% 0.0032% 23.9761% 0.0042%
3.2.1.2 长 信利息 收益货 币B基 金份额 净值收益 率及其 与同期 业绩比较 基准收益
率的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1533% 0.0092% 0.0894% 0.0000% 1.0639% 0.0092%
过去六 个月 2.1394% 0.0067% 0.1789% 0.0000% 1.9605% 0.0067%
过去一 年 4.2415% 0.0050% 0.3549% 0.0000% 3.8866% 0.0050%
过去三 年 12.9854% 0.0045% 1.1357% 0.0001% 11.8497% 0.0044%
自 销 售 服务 费 分级 日
起至今 （2010年11 月
25 日-2014 年12 月31
日）
18.1082% 0.0042% 1.6489% 0.0002% 16.4593% 0.0040%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 收益 率 变动及其与同期业绩比较
基准收益 率变动的比较
3.2.2.1 长 信利息 收益货 币A自 基金合 同生效以 来基金 份额累 计净值收 益率变动
及其与同 期业绩比较基准收益率 变动的比较
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长信利息收益货币A 基准
2004-03-19 2005-10-02 2007-04-18 2008-11-01 2010-05-17 2011-12-01 2013-06-16 2014-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
3.2.2.2 长 信利息 收益货 币B自 基金分 级以来基 金份额 累计净 值收益率 变动及其
与同期业 绩比较基准收益率变动 的比较
长信利息收益货币B 基准
2010-11-25 2011-06-26 2012-01-26 2012-08-27 2013-03-29 2013-10-29 2014-05-31 2014-12-31
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1、 长信利 息收益 货币A图 示日期 为2004 年3 月19 日至2014 年12 月31日， 长信
利息收益货币B图示日期为2010年11月25日 （本基金分级日） 至2014年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。 建仓期结束
时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值 收 益率 及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
3.2.3.1 长 信利息 收益货 币A过 去五年 以来每年 净值收 益率及 其与同期 业绩比较
基准收益 率的比较
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长信利息收益货币A 基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
3.2.3.2 长 信利息 收益货 币B自 基金分 级以来每 年净值 收益率 及其与同 期业绩比
较基准收 益率的比较
长信利息收益货币B 基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
3.3.1 长信利息收益货币A过去 三年的利润分配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
2014 年 13,087,103.20 1,789,313.30 -650,259.56 14,226,156.94
2013 年 41,484,373.75 9,035,666.26 -2,901,993.03 47,618,046.98
2012 年 62,814,453.72 13,553,624.04 2,272,972.28 78,641,050.04
合计 117,385,930.67 24,378,603.60 -1,279,280.31 140,485,253.96
3.3.2 长信利息收益货币B过去 三年的利润分配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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2014 年 43,700,577.16 11,720,788.91 -2,450,798.23 52,970,567.84
2013 年 157,392,227.86 51,828,980.37 -5,533,774.88 203,687,433.35
2012 年 307,857,605.89 56,822,246.98 3,544,840.71 368,224,693.58
合计 508,950,410.91 120,372,016.26 -4,439,732.40 624,882,694.77
注：1、 本基金 于2010 年11月25 日起实 行销售 服务费分 级收费 方式， 根据投资者
持有本基 金的份 额划分A、B等 级，并 适用不 同 的销售服 务费率 ，分级 后的B级基
金份额从2010年11月25 日起享受B级基金收益。
2、本基 金收 益分配2007 年4月1日 前按日 结转 份额，2007 年4 月1日 后 按月结
转份额。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2014年12月31 日， 本基金管理人管理17 只开放式基金， 即长信利息收益
货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信双
利 优 选 混 合 、 长 信 利 丰 债 券 、 长 信 恒 利 优 势 股 票 、 长 信 中 证 中 央 企 业100 指数
（LOF）、长信纯债壹号债券 、 长信量化先锋股票、 长信标普100等权重指数 （QDII）、
长信利鑫分级债、 长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级债 、 长信
纯债一年定开债券和长信改革红利混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘波
本基金 、 长
信可转 债
债券型 证
券投资 基
金和长 信
利众分 级
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理
2012年9月1
日
－ 7年
经济学 硕士 ， 上 海财 经大 学经
济学研 究生 毕业 。 曾 任太 平养
老 保 险 股 份 有 限 公 司 固 定 收
益投资 经理 。2011 年 2 月加
入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司， 担 任固 定收 益基 金经 理助
理， 从事 投资 研究 工作 。 现任
本基金 、 长 信可 转债 债券 型证
券 投 资 基 金 和 长 信 利 众 分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
张文琍
本基金 、 长
信利鑫 分
级债券 型
证券投 资
2013年8月8
日
－ 20年
高级工 商管 理硕 士， 上海 财经
大学EMBA 毕 业， 具有 基金 从业
资格。 曾任 湖北 证券 公司 交易
一部交 易员 、 长 江证 券有 限责
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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基金和 长
信纯债 壹
号债券 型
证券投 资
基金的 基
金经理 、 公
司固定 收
益部副 总
监
任公司 资产 管理 事业 部主 管、
债券事 业总 部投 资部 经理 、 固
定收益 总部 交易 部经 理。 2004
年9 月加入长信基金管理有 限
责任公 司， 历任 长信 利息 收益
开放式 证券 投资 基金 交易 员、
基金经 理助 理、 本基 金的 基金
经理。 现任 长信 基金 管理 有限
责任公 司固 定收 益部 副总 监，
本基金 、 长 信利 鑫分 级债 券型
证 券 投 资 基 金 和 长 信 纯 债 壹
号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注：1、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准；
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准 ；
3、在本报告期末（2014 年 12 月 31 日）至报 告送出日(2015 年 3 月 28 日)
之间， 基金管理人于2015 年3 月25 日发布 《关于长信利息收益开放式证券投资
基金基金经理变更的公告 》，刘波先生不再担任该基金的基金经理职务。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最 大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外指令外， 申购获配的证 券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告 期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5% 的情形， 对本年度同向交易价差进行专项分析， 未发现异
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
13
常情况 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年一季度， 债券市场一改2013年颓势， 在流动性和基本面的双重支撑下，
价格出现较大幅度反弹。2014年二季度， 市场继续一帆风顺， 在基本面和资金面
配合的背景下， 收益率基本呈现趋势下行的态势。 政府决策层对经济增长的底线
不断抬高， 从今年两会 “经济增长目标是7.5%左右 ” ， 到李克强总理 访问欧洲时
提出 “将确保底线7.5% ” ； 同时， 进入2014年 二季度政策投放节奏明显加快， 各
项微型和定向刺激计划不断推出， 直接推动了债市明显走牛。2014年三季度， 在
央行加码支农再贷款、 通过公开市场操作稳定利率水平等多重因素的影响下， 债
券市场收益率曲线平坦化下行。 四季度经济下行压力仍存， 对债券市场形成支撑，
市场处于9月初以来的牛市行情之中，但年末震荡加剧。
2014 年上半年， 本基金提高了中长期回购资产及存款配置比例， 适度调整了
债券结构， 提升了组合信用资质水平， 并获得一定收益。2014年三季度后， 本基
金规模大幅波动， 我们对原有组合进行了调整， 增加了债券仓位， 以提升基金收
益弹性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31 日， 本年度长信利息货币A净值增长率为3.9921%， 高于同
期业绩 比较基 准收益364bp ，长 信利息 货币B 净 值增长 率为4.2415% ， 高于同 期业
绩比较基准收益389bp 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2014 年中国政府尽管出台了很多针对经济的微刺激和稳增长措施，且2015
年政府托底的力度会进一步加大，但内外交困的局面不会出现根本性的变化。
2015 年一季度， 经济大概率将延续下行势头， 内需不足、 外需不稳、 传统工业和
房地产产能出清尚未结束， 经济增长将继续减速。 中央经济工作会议明确了2015
年经济工作的 “五项主要任务” ， “稳增长” 仍成为任务之首， 我们认为政府稳
增长底线思维依然存在， 经济大幅下行的可能性较小， 财政政策货币政策同时发
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
14
力， 中央加杠杆加大基建投资。 在经济下行压力较大和通胀上行潜在风险较低的
背景下，2015年的货币政策不管从数量还是价格方面都需要全面放松。 债券市场
将在震荡中维持慢牛。
我们将采取谨慎 的 态度进行投资， 积极防范流动性风险， 密切关注国内外经
济 局势变化， 需要重点规避信用风险， 努力抓住市场结构性机会和波段行情。 在
基金的日常投资中，将继续秉承诚信、专业、负责的精神，密切关注政策节奏，
更好地把握投资机会，争取为基金份额持有人谋求最大利益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督 管理 委员会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文 《 关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的 估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小 组 成员1/2 以 上多数票 通过。 对于估 值政策， 公司与 基金托 管人充分沟
通， 达成一致意见。 审 计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金根据每日收益情况将当日收益全
部分配，即当日收益分配比例为100%。基金收益分配采用红利再投资分红方式，
每日分配、按月结转，投资者可通过赎回基金份额方式获取现金红利收益。
本报告期， 本基金应分配利润67,196,724.78 元， 已分配利润67,196,724.78
元。
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
15
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
16
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管长信利息收益开放式证券投资基金的过程中， 本基金托管人 — 中国农
业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《长
信利息收益开放式证券投资基金基金合同》 、 《长信利息收益开放式证券投资基
金托管协议》 的约定， 对长信利息收益开放式证券投资基金管理人 — 长信基金管
理有限责任公司2014年1月1日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
本托管人认为， 长信基金管理有限责任公司在长信利息收益开放式证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期
内， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 等有关法律法规， 在各重 要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认为， 长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合 《证券投资
基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露
的长信利息收益开放式证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分
配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未 发现有损害
基金持有人利益的行为。
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
17
§6
审 计报告
本报告期本基金2014 年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计， 注册会
计师出具了无保留意见的审计报告 （毕马威华振审字第1500285 号） ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
18
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
报告截止日：2014年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013年12月31 日
资 产：
银行存 款 8,242,077.19 410,049,251.84
结算备 付金 6,087,000.00 300,000.00
存出保 证金 300,000.00 300,000.00
交易性 金融 资产 440,696,000.75 381,752,444.15
其中： 股票 投资 － －
基金 投资 － －
债券 投资 440,696,000.75 381,752,444.15
资产 支持 证券 投资 － －
贵金 属投 资 － －
衍生金 融资 产 － －
买入返 售金 融资 产 551,203,066.80 2,026,703,683.53
应收证 券清 算款 － 25,163,314.85
应收利 息 11,485,528.01 12,134,473.25
应收股 利 － －
应收申 购款 － 30,126,258.57
递延所 得税 资产 － －
其他资 产 － －
资产总 计 1,018,013,672.75 2,886,529,426.19
负债和 所有者 权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013年12月31 日
负 债：
短期借 款 － －
交易性 金融 负债 － －
衍生金 融负 债 － －
卖出回 购金 融资 产款 161,149,438.27 －
应付证 券清 算款 － －
应付赎 回款 4,834,074.90 38,314,686.23
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
19
应付管 理人 报酬 279,865.34 680,521.78
应付托 管费 84,807.65 206,218.74
应付销 售服 务费 83,443.82 154,047.39
应付交 易费 用 93,766.80 123,288.25
应交税 费 － 253,600.00
应付利 息 21,236.17 －
应付利 润 818,298.13 3,919,355.92
递延所 得税 负债 － －
其他负 债 659,484.92 654,013.60
负债合 计 168,024,416.00 44,305,731.91
所有者 权益：
实收基 金 849,989,256.75 2,842,223,694.28
未分配 利润 － －
所有者 权益 合计 849,989,256.75 2,842,223,694.28
负债和 所有 者权 益总 计 1,018,013,672.75 2,886,529,426.19
注 ： 报 告 截 止 日2014 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
849,989,256.75 份。
7.2 利 润表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
一、收 入 78,450,566.75
303,930,227.52
1. 利息 收入 78,235,597.88
300,443,897.00
其中： 存款 利息 收入 10,730,359.34
152,991,718.61
债券 利息 收入 17,743,611.54
79,318,851.15
资产 支持 证券 利息 收入 －
－
买入 返售 金融 资产 收入 49,761,627.00
68,133,327.24
其他 利息 收入 － －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 214,968.87 3,474,205.05
其中： 股票 投资 收益 － －
基金 投资 收益 － －
债券 投资 收益 214,968.87 3,474,205.05
资产 支持 证券 投资 收益 － －
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
20
贵金 属投 资收 益 － －
衍生 工具 收益 － －
股利 收益 － －
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
－ －
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） － －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） － 12,125.47
减：二 、费用 11,253,841.97
52,624,747.19
1．管 理人 报酬 5,472,316.38
23,428,988.82
2．托 管费 1,658,277.58
7,106,848.99
3．销 售服 务费 1,023,315.71
4,185,770.72
4．交 易费 用 －
－
5．利 息支 出 2,552,981.19
17,244,042.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,552,981.19
17,244,042.48
6．其 他费 用 546,951.11
659,096.18
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-”号
填列）
67,196,724.78
251,305,480.33
减：所 得税 费用 － －
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ” 号填列 ） 67,196,724.78 251,305,480.33
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,842,223,694.28 － 2,842,223,694.28
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
－ 67,196,724.78 67,196,724.78
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
-1,992,234,437.53 － -1,992,234,437.53
其中：1. 基 金申 购款 10,314,318,128.02 － 10,314,318,128.02
2. 基 金赎 回款 -12,306,552,565.55 － -12,306,552,565.55
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
21
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
－ -67,196,724.78 -67,196,724.78
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
849,989,256.75 － 849,989,256.75
项 目
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
10,060,571,779.97 － 10,060,571,779.97
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
－ 251,305,480.33 251,305,480.33
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
-7,218,348,085.69 － -7,218,348,085.69
其中：1. 基 金申 购款 46,614,811,297.54 － 46,614,811,297.54
2. 基 金赎 回款 -53,833,159,383.23 － -53,833,159,383.23
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
－ -251,305,480.33 -251,305,480.33
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
2,842,223,694.28 － 2,842,223,694.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
田丹
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长信利息收益开放式证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会(以下简称 “ 中国证监会”) 《关于同意长信利息收益开放式证券投资基
金募集的 批复 》(证 监 基金字[2003]149 号) 批 准，由长 信基 金管理 有 限责任公司
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
22
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信利息收益开放式
证券投资 基金基 金合同 》发售， 基金合 同于2004 年3月19 日生 效。本 基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为7,042,630,886.94份基金份额。
本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司， 基金托管人为中国农业银行
股份有限公司(“中国农业银行 ”)。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《货币市场基金管
理暂行规定》 和 《长信 利息收益开放式证券投资基金基金合同》 和 《 长信利息收
益开放式证券投资基金招募说明书(更新)》 的有关规定， 本基金的投资范围为银
行存款、 大额存单、 短 期债券、 中央银行票据、 债券回购及中国证监会或中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。 在正常的市场情况下， 本基金投
资组合的范围为： 现金、 一年以内(含一年)的银行定期存款、 大额存单、 剩余期
限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、 期限在一年以内(含一年)的债
券回购、 期限在一年 以内(含一年)的中央银行票据以及中国证监会、 中国人民银
行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较基准为： 银行
活期存款税后利息率。
本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费A、B分级收费方式， 按单 个基金
账户内保 留的基 金份额 是否达到 或超过500 万 份将其分 设为A 级或B 级 基金份额，
并分别适用不同的销售服务费费率。 本基金分级后， 除A、B两级基金份额收益率
不同外， 各级基金份额持有人的其他权益平等 。 同时， 《长信利息收益开放式证
券投资基金基金合同》 和 《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书( 更新)》
的相关内容也进行了修改。 本基金于2010年11月25日的规模为3,684,021,305.50
份基金份额， 分级后A 级基金规模为571,492,324.41 份基金份额，B级基金规模为
3,112,528,981.09 份基金份额。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
23
称 “财政部 ”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2014 年12
月31日的财务状况、2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、 会计估计与最近一 期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策发生变更， 对本基金本报告期无重大影响， 会计
估计与上年度会计报表一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金于2014年7 月1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则：
(i) 《 企 业 会 计 准 则 第2 号 —— 长 期 股 权 投 资 》( 以下简称“ 准则2 号
(2014)”) ；
(ii) 《企业会计准则第9号——职工薪酬》(以下简称“准则9号(2014)”)；
(iii) 《 企 业 会 计 准 则 第30 号 —— 财 务 报 表 列 报 》( 以 下 简 称 “ 准则30 号
(2014)”)；
(iv) 《 企 业 会 计 准 则 第33 号 —— 合 并 财 务 报 表 》( 以 下 简 称 “ 准则33 号
(2014)”)；
(v) 《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“准则39号 ”)；
(vi) 《企业会计准则第40号——合营安排》(以下简称“准则40号”)；
(vii) 《企业会计准则第41号 ——在其他主体中权益的披露》(以下简称 “准
则41号”)。
同时，本 基金 于2014 年3月17日 开始 执行财 政 部颁布的 《金 融负债 与 权益工
具的区分及相关会计处理规定》 (“财会[2014]13 号文”)以及在2014年度财务报
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
24
告中开始 执行财 政部修 订的《企 业会计 准则第37 号——金 融工具 列报 》( 以下简
称 “准则37号(2014)”) 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生过重大会计差错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 本基金适用的主要税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1
号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关
税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金管理人运用基金买卖债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得
税。
(c) 对基金 取得 债券的 利息收入 ，由 发行债 券 的企业在 向基 金支付 上 述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。
(d) 对投资 者( 包括个 人 和机构投 资者)从基 金 分配中取 得的 收入， 暂 不征 收
个人所得税和企业 所得税。
7.4.6.2 应交税费
单位： 人民 币元
应交债 券利 息收 入所 得税
2014年 2013年
－ 253,600.00
注： 该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “长信 基金管 理人
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
25
基金 ”)
中国农 业银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “农业
银行 ”)
基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “长 江证
券 ”)
基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
长江证 券承 销保 荐有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 控股 子公司
上海海 欣生 物技 术有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 控股 子公司
长信- 首善1 号分 级资 产管 理计划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信灵 活风 格1 号资 产管 理 计划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信五 矿信 托3 号投 资组 合 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信五 矿信 托1 号投 资组 合 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信五 矿信 托2 号投 资组 合 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信- 太平 洋1号 资产 管理 计划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信- 鸿盛6 号资 产管 理计 划
基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信基 金- 聚富1 号资 产管 理计划
基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信- 浦发- 申万1号 投资 组 合资产 管理 计划
基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 债券回购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
长江证 券 6,087,900,000.00 100.00% 1,055,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.2 应支付关 联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金金 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 145,000.00
100.00%
145,000.00
100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总 期末应 付佣 金金 额 占期末 应付 佣金
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
26
量的比 例 总额的 比例
长江证 券 145,000.00 100.00% 145,000.00 100.00%
注： 本基金承担的席位使用费， 以弥补券商相关的席位费用为原则， 而不依据交
易量。 根据 《证券交易 席位及证券综合服务协议》 ， 本基金管理人长 信基金管理
有限责任公司在租用长江证券交易专用席位进行债券交易的同时， 从长江证券获
得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,472,316.38 23,428,988.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
465,385.92
2,132,136.61
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/ 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,658,277.58 7,106,848.99
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数
7.4.8.2.3 销售服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B 合计
农业银 行 632,872.23 5,753.27 638,625.50
长信基 金 102,046.20 79,368.94 181,415.14
长江证 券 7,145.48 22,566.88 29,712.36
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
27
合计 742,063.91 107,689.09 849,753.00
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B 合计
农业银 行 2,352,086.34 22,610.49 2,374,696.83
长信基 金 218,009.55 467,387.46 685,397.01
长江证 券 92,057.25 15,500.28 107,557.53
合计 2,662,153.14 505,498.23 3,167,651.37
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方式， 根据投资者持有
本基金的份额划分A、B等级， 并适用不同的销售服务费率， 其中长信利息收益货
币A的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.25%年费率计提， 长信利息收益
货币B的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.01%年费率计提。 基金销售服
务费逐日计提，按月支付。计算公式为：
日基金销售服务费=前一日基金资产净值×R%/当年天数
R为该级基金的年销售服务费率
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
农业银 行 － － － － 219,600,000.00
42,099.61
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
农业银 行 － 291,640,864.79 － － 1,503,830,000.00 216,984.76
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
28
31日 31日
长信利 息
收益货 币
A
长信利 息收 益货
币B
长信利 息
收益货 币
A
长信利 息收 益货
币B
报告 期 初持 有的 基金 份额 － 227,139,693.63 － 77,084,042.43
报告期间申购/ 买入总份
额
－
97,765,935.34
－ 150,055,651.20
报告 期 间因 拆分 变动 份额 － － － －
减： 报告 期 间赎 回/ 卖出 总
份额
－
20,000,000.00
－ －
报告 期 末持 有的 基金 份额 － 304,905,628.97 － 227,139,693.63
报告 期末 持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
－ 35.87% － 7.99%
注：1、期间申购总份额包括当期收益转份额部分。
2、报 告期 末持 有基金 份额中 的157,192,604.38 份为 本基 金管 理人风 险准备
金投资。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单 位： 人民 币元
关联方 名
称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的 长信 利
息收益 货 币A
基金份 额
持有的 长信 利
息收益 货 币B
基金份 额
持有
的基
金份
额占
基金
总份
额的
比例
持有的 长信 利
息收益 货 币 A
基金份 额
持有的 长信 利
息收益 货 币B
基金份 额
持有的
基金份
额占基
金总份
额的比
例
长江证 券 － － － － － －
长江证 券
承销保 荐
有限公 司
－ － － － － －
上海海 欣
生物技 术
有限公 司
870.28 － 0.00% 836.40 － 0.00%
长信- 首
善 1 号分
级资产 管
理计划
－ － － － 10,967,936.10 0.39%
长信灵 活
风格1 号
资产管 理
计划
－ － － － 41,714,770.53 1.47%
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
29
长信五 矿
信托3 号
投资组 合
－ － － 4,696,404.67 － 0.17%
长信五 矿
信托1 号
投资组 合
－ － － 47,286.75 － 0.00%
长信五 矿
信托2 号
投资组 合
－ － － 1,637,560.02 － 0.06%
长信- 鸿
盛 6 号资
产管理 计
划
2,898,156.88 － 0.34% － － －
长信- 太
平洋1 号
资产管 理
计划
3,589,616.59 － 0.42% － － －
长信基 金
-聚富1
号资产 管
理计划
－ 6,028,062.32 0.71% － － －
注：1、本基金无申购赎回费。
2、 长信-鸿盛6号资产管理计划 、 长信-太平洋1号资产管理计划、 长信基金-
聚富1号 资产管 理计划 均为本公 司管理 的专户 产品 ，长信-首善1号 分 级资产管理
计划、 长信灵活风格1 号资产管理计划、 长信五矿信托3号投资组合、 长信五矿信
托1号投资组合、长信五矿信托2号投资组合现已终止 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
股份有 限公 司
8,242,077.19
180,637.36
10,049,251.84 345,522.48
注： 本基金通过 “中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户 “转存于中国证
券登记结算有限责任公司的结算备付金， 于2014 年12月31日的相关余额为人民币
6,087,000.00 元(2013 年：人民币300,000.00元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上一会计年度， 均未在承销期内购入过由关联方承销的证
券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
30
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.9 期末（2014年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
根据 《证券发行与承销管理办法》 ， 证券投资 基金参与网下配售， 可与发行
人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 持有期自公开发行的
股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。
基金通过网上申购获配的新股或认购的新发或增发债券， 从新股获配日或债券成
功认购日至该证券上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此外， 基
金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范
的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
于2014 年12月31日， 本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束
的流通受限证券。
7.4.9.2 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.2.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2014 年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额161,149,438.27元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
041469020 14 新兴 CP001 2015-1-6 100.7 200,000 20,140,000.00
140207 14 国开 07 2015-1-5 100.15 1,100,000 110,165,000.00
140212 14 国开 12 2015-1-5 100.13 330,000 33,042,900.00
合计
1,630,000 163,347,900.00
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
31
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 440,696,000.75 43.29
其中： 债券 440,696,000.75 43.29
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 551,203,066.80 54.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
－ －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,329,077.19 1.41
4 其他各 项资 产 11,785,528.01 1.16
5 合计 1,018,013,672.75 100.00
8.2 债 券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.06
其中： 买断 式回 购融 资 －
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 161,149,438.27 18.96
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在 本 报 告 期 内 本 货 币 市 场 基 金 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 未 超 过 资 产 净 值 的
20% 。
8.3 基 金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 153
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
32
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
8.3.2
期末投资组合平均剩余 期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1 30天以 内 66.57% 18.96%
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
－ －
2 30天( 含)—60天 － －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
－ －
3 60天( 含)—90天 1.18% －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
－ －
4 90天( 含)—180 天 38.90% －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
－ －
5 180天( 含) —397 天（ 含） 11.77% －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
－ －
合计 118.42% 18.96%
8.4 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 280,550,264.52 33.01
其中： 政策 性金 融债 280,550,264.52 33.01
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 160,145,736.23 18.84
6 中期票 据 － －
7 其他 － －
8 合计 440,696,000.75 51.85
9
剩余存 续期 超过397 天的 浮 动
利率债 券
－ －
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
33
8.5 期 末按摊余成本占基金资产 净值比例大小排序的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 140207 14国开07 1,100,000 110,219,535.67 12.97
2 140212 14国开12 600,000 60,137,905.29 7.08
3 140436 14农发36 500,000 50,094,400.96 5.89
4 140429 14农发29 500,000 50,083,276.84 5.89
5 011474005 14 陕煤 化SCP005 500,000 49,944,127.70 5.88
6 011499024 14丽珠SCP001 300,000 30,005,195.11 3.53
7 041469020 14新兴CP001 200,000 20,072,138.39 2.36
8 041469452 14 舟山 海洋CP001 200,000 20,020,196.40 2.36
9 041459016 14桑德CP001 100,000 10,056,403.14 1.18
10 041469042 14新兴CP002 100,000 10,048,062.71 1.18
8.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情 况(%)
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 －
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2338%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2268%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1423%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投 资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
8.8.2 本报告期内本基金不持有 剩余期限小于397 天 但剩余存续期超过397 天的
浮动利率 债券， 本报告期内不存 在该类浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金 资
产净值的20%的情况。
8.8.3 本基金投资的前十名证券 的发行主体本报告期未 出现被监管部门立案调
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
34
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 300,000.00
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 11,485,528.01
4 应收申 购款 －
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 11,785,528.01
8.8.5 投资组合报告附注的其他 文字描述部分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
35
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
长信利息收
益货币A
17,580
23,334.91 29,348,210.65
7.15% 380,879,466.61
92.85%
长信利息收
益货币B
13 33,827,813.81 399,033,246.46
90.74% 40,728,333.03
9.26%
合计 17,593
48,314.06 428,381,457.11
50.40% 421,607,799.64
49.60%
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方式， 根据投资者持有
本基金的份额划分A、B等级，并适用不同的销售服务费率。
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
长信利 息收 益货 币A 5,115,388.90 1.25%
长信利 息收 益货 币B － －
合计 5,115,388.90 0.60%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
长信利 息收 益货 币A >100
长信利 息收 益货 币B 0
合计 >100
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
长信利 息收 益货 币A 0
长信利 息收 益货 币B 0
合计 0
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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§10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B
基 金 合 同 生 效 日(2004 年3 月19
日)基 金份 额总 额
－ 3,112,528,981.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 737,215,808.43 2,105,007,885.85
本报告 期基 金总 申购 份额 1,196,756,206.42 9,117,561,921.60
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,523,744,337.59 10,782,808,227.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 410,227,677.26 439,761,579.49
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§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人 的重大人事变动
本报告期内， 原总经理蒋学杰先生离职， 覃波先生担任本基金管理人的总经
理， 本基金管理人于2014 年12月20 日在指定信息披露媒体发布相应的 《关于基金
行业高级管理人员变更公告》 。
11.2.2 报告期内基金托管人的 专门基金托管部门的重 大人事变动。
因中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，任命余晓晨
先生主持本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管
理人员任职资格已在中国基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所， 本年度应支付给毕马威华振会计师事
务所（ 特殊普 通合伙 ） 审计的 报酬为 人民币70,000.00 元， 该审计 机 构为本 基金
提供的审计服务的连续年限为11年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚
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的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
交易单
元数量
债券交 易 债券回 购交 易
应支付 该券
商的佣 金
备
注 成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
佣
金
占当
期佣
金总
量的
比例
长江
证券
1 － － 6,087,9000,000.00 100.00% － －
注：1、本报告期内租用的证券公司交易单元没有发生变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
本报告期本基金不存在偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年三月二十八日
