长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
长 信内 需成 长股票 型证 券投 资基金2014 年 年度 报告 摘要
2014年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 农业银行股份有 限 公司
送出日期：2015 年3 月28 日
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§1
重 要提示
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ， 下同）
根据本基金合同规定， 于2015年3 月25日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、
利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 长信内 需成 长股 票
场内简 称 长信内 需
基金主 代码 519979
交易代 码 519979
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年10月20日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 515,713,034.67 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本 基金 主要投 资于 受益 于内 需增 长且具 有较 好成 长潜 力
的 上市 公司， 力争 在有 效控 制投 资组合 风险 的前 提下 实
现基金 资产 的长 期增 值 。
投资策 略
本 基金 将充分 依托 基金 管理 人的 投研团 队及 规范 的投 研
流程， 采用 科学 有效 的分 析方法 和积 极主 动的 投资 策略，
重 点投 资于内 需增 长背 景下 具备 较好成 长潜 力的 上市 公
司 ，在 严格控 制风 险的 前提 下， 力求实 现基 金资 产的 长
期稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*80%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本 基金 为股票 型基 金， 其预 期收 益和预 期风 险高 于混 合
型 基金 、债券 型基 金和 货币 型基 金，属 于较 高预 期收 益
和较高 预期 风险 的基 金品 种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 林葛
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4007005566 95599
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传真 021-61009999 010-63201816
2.4 信 息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路68 号 时 代 金 融
中心9 楼 、 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2014年 2013年 2012 年
本期已 实现 收益 -14,492,884.49 21,513,454.34 -10,610,519.89
本期利 润 -45,856,271.69 14,592,142.43 15,287,252.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1029 0.2220 0.1562
本期基 金份 额净 值增 长率 3.37% 30.40% 18.43%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0843 0.1435 -0.1095
期末基 金资 产净 值 472,216,230.41 46,752,968.02 76,404,040.29
期末基 金份 额净 值 0.916 1.144 1.009
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -14.47% 1.68% 34.88% 1.31% -49.35% 0.37%
过去六 个月 -9.40% 1.35% 49.45% 1.06% -58.85% 0.29%
过去一 年 3.37% 1.37% 42.57% 0.97% -39.20% 0.40%
过去三 年 59.64% 1.40% 43.68% 1.04% 15.96% 0.36%
自基金 合同 生效 日
起至今 （2011 年10
月20日 至2014 年12
月31日）
36.01% 1.39% 33.88% 1.04% 2.13% 0.35%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信内需成长股票 基金基准
2011-10-20 2012-03-31 2012-09-11 2013-03-04 2013-08-15 2014-01-30 2014-07-18 2014-12-31
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注：1、 本基 金的基 金 合同生效 日为2011 年10 月20日， 图示 日期为2011 年10月20
日至2014 年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期
结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的比较
长信内需成长股票 基金基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注： 本基金的基金合同生效日为2011 年10月20日，2011年的净值增长率按本基金
实际存续期计算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
单位： 人民 币元
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年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计
备
注
2014 年 3.000 983,088,413.37 7,798,731.10 990,887,144.47
2013 年 1.500 276,542,529.72 475,549.08 277,018,078.80
2012 年 - - - -
合计 4.500 1,259,630,943.09 8,274,280.18 1,267,905,223.27
注：本基金本报告期内进行的利润分配情况，详见4.7。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2014年12月31 日， 本基金管理人共管理17只开放式基金， 即长信利息收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双利优选 混合、 长信利 丰债券、 长信恒 利优势 股票、长 信中证 中央企 业100 指数
(LOF) 、 长信 纯债壹号 债券、 长信量化先锋股票、 长信标普100等权重指数 （QDII）、
长信利鑫分级债、 长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级债、 长信
纯债一年定开债券和长信改革红利混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
安昀
本基金 、
长信银 利
精选开 放
式证券 投
资基金 、
长信改 革
红利灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 的
基金经
理、公 司
研究发 展
部总监
2011 年10月
20日
－ 8年
经济学 硕士 ， 上海 复旦 大 学
数 量 经 济 学 专 业 研 究 生 毕
业 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2006 年 起 就 职 于 申 银 万 国
证券研 究所 ， 担任 策略 研 究
工作 ， 曾 获2007 年 新财 富 最
佳策略 分析 师评 选第 一名 ，
2008 年 新 财 富 最 佳 策 略 分
析师评 选第 二名 。2008 年11
月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 ， 历 任 策 略 研 究
员、 长信 金利 趋势 股票 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助
理。现 任研 究发 展部 总监 、
本基金 、 长信 银利 精选 开 放
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式证券 投资 基金 、 长信 改 革
红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1、基金经理任职日期以本基金成立之日为准；
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人 审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
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价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动 异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量 超
过该证券当日成交量5% 的情形， 对本年度同向交易价差进行专项分析， 未发现异
常情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年，我们坚持了精选成长股的投资策略，在上半年取得比较好的成绩，
但是下半年风格剧烈转化的情况下， 成长股遭遇抛售， 我们出于基本面考虑并没
有参与，导致下半年成绩比较一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为0.916 元 ， 成 立 以 来 的 累 计 净 值 为1.366
元，报告期基金份额净值增长率为3.37%，本期业绩比较基准增长率为42.57% 。
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4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们对于 2015 年的市 场比较谨慎，原因一是因为经济持续下行，二是因为
流动性边际上恶化的可能性较大， 但我们依然会试图从自下而上角度选择无论市
场涨跌都会上涨的行业和公司， 从方向上主要看好医疗服务、 医疗器械、 生物药、
预调鸡尾酒、演艺、旅游、跨境电商、制造业升级和国企改革等方向。
第一， 经济继续下行寻底。 从三驾马车来分析经济， 由于消费持续比较疲软，
出口则在竞争对手国货币持续贬值的背景下很难增长， 所以经济的焦点还是在投
资。 从投资看， 地产投资最为重要。 由于目前房地产需求从时间上已经接近于我
们预测的需求顶点， 所以我们判断政策放松所带来的刺激不会很大。 另外， 地产
的短期需求跟实际利率更为相关， 目前由于货币政策传导的不顺畅， 导致货币的
放松并未带来实际利率的下降，所以我们不看好地产投资，我们认为 2015 年地
产投资增加将比 2014 年下一个台阶。制造业投资是占比第二大的投资，但目前
来看，实业的投资回报率一直在下滑，ROE 处于 1999 年以来的最低位置，且工
业企业普遍债务比例比较高， 财务负担较重， 所以我们判断制造业投资增速也将
继续下滑 。基 建投资 已 经在 20%+的 较高 增速 上 维持了 近两 年的时 间 ，对一个没
有盈利模式的投资科目来讲已经很不容易，且 2014 年以来一直面 临着银行压缩
非标的压力，加之政府财政收入情况较差，我们判断 2015 年基建投 资增速将明
显下台阶。 综上所述， 经济增速继续下行寻底是大概率事件， 经济复苏回升是很
小概率的事件。
第二， 流动性边际上恶化的可能性很大。 我们认为， 自美联储宣布停止直接
债券购买之后， 美元已经进入明显的上升通道， 未来随着美 国加息预期的逐渐强
烈， 直至美国真正开启加息周期， 可能前后将有两到三年的强势美元窗口期。 美
国目前的利率是0， 在美国历史上是绝无仅有的， 即便在科网泡沫破灭加 911 袭
击的2001 年， 联储也只是把联邦基金利率降到 1%。 美国的货币政策决策遵从泰
勒法则， 不考虑国际的情况， 只考虑美国自身的情况， 一是就业， 二是核心 CPI。
目前来看，美国经济和非农就业表现非常优异，几乎每个数据周期都会超预期，
如果未来某个时期核心通胀开始上升， 联储必定会加息。 即便暂时构不成加息条
件， 比如说核心通胀没有起来， 对联储的加息预期也会起来， 反映在美元 指数上，
就是迭创新高。 从历史上看， 美元走强就意味着全球的通缩， 新兴市场的汇率和
资产价格会受到明显的影响。 人民币将受到明显的贬值压力， 但由于人民币国际
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化和维持国内资产价格的需要， 我们预计央行将力保人民币中间价的稳定， 但代
价会越来越大， 结果是国内会感到紧缩。 简单一点讲， 美国加息和美元走强会封
杀中国央行进一步降息的空间，即便降准，也只是对冲，国内不会感受到放松，
流动性边 际上 恶化的 可 能性很大 。2014 年以 来，流动 性一 直处于 比 较宽松的状
态， 央行主观上有放松的倾向， 国际环境也比较配合， 所以国内资产价格表现优
异（股债双牛 ）。但 2015 年国际环境变化了，美国转向紧缩周期，我们觉得债
券和股票都会感受到明显压力。
第三， 财富重新分配一说从历史上观察不到。 现在有一种说法是原来配置在
地产上的 资金 流到了 股 市当中，2014 年 以来 我们也确 实观 察到了 这 种情况。但
我们研究历史和国际情况时发现， 地产价格和股票价格存在明显的联动关系， 而
不是轮动关系， 不管是发达经济体或新兴经济体都是这样。 所以， 我们很担心目
前我们看到的资金重新分配行为是一种暂时情况， 房价和股价的背后应该是受同
一种或几种宏观因素的影响，而不是仅受资金流动的影响。
第四， 从方向上看， 我们依然坚持一贯以来的选股策略， 试图找出那些不管
市场涨跌都能长大的公司。 我们进行了大量的产业研究和调研， 目前比较看好的
方向还是集中在下游消费和医疗领域。 一是医疗里面的医疗服务、 医疗器械和生
物药。 医疗服务是明显的瓶颈行业， 未来大发展的态度很明显； 医疗器械国产化
的趋势将越来越明显； 生物药国内落后国际很大， 差距意味着空间。 二是一些新
兴的消费方向， 由于互联网的渗透， 一些传统的消费行业商业模式受了很大影响，
但另外一些体验式的消费可能会因此受益， 比如演艺、 旅游等。 另外 ， 一些新兴
的消费品类和渠道， 比如预 调鸡尾酒、 跨境电商等发展也很蓬勃。 三是国企改革，
我们调研发现国企改革步伐确实在加快， 所以我们也打算储备一批有基本面支撑
的潜在标的，伺机而动。
总体来看，我们对 2015 年的看法比市场主流看法要明显谨慎，但我们还是
会试图找出那些真正有成长性的公司，无论有没有风，都能高飞。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督 管理 委员会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文 《 关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 长信基金管理有限责任公司 （以
下简称 “ 公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，
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小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管理部总
监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组
成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。
基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方
法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估值工
作小组成 员1/2以 上多 数票通过 。对于 估值政 策，公司 与基金 托管人 充分沟通，
达成一致意见。 审计本基金的会计师事务 所认可公司基金估值政策和程序的适当
性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况。
本基金本报告期已公告实施一次分红， 符合基金合同中关于利润分配条款的
约定。详细情况如下：
单位： 人民 币元
权益登 记日 除息日
每10份基
金份额 分
红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
利润分 配合 计
2014-3-25 2014-3-25 3.000 983,088,413.37 7,798,731.10 990,887,144.47
本基金收益分配原则如下：
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6
次， 每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配
利润的30% ；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配；
3、基金 收益 分配基 准 日的基金 份额 净值减 去 每单位基 金份 额收益 分 配金 额
后不能低于面值；
4、分红 权益 登记日 申 请申购的 基金 份额不 享 受当次分 红， 分红权 益 登记 日
申请赎回的基金份额享受当次分红；
5、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过15个工作日；
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6、本基 金收 益分配 方 式分为两 种： 现金分 红 与红利再 投资 ，基金 份 额持 有
人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若基金份额持有
人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
7、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管长信内需成长股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人中国农业
银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《长信
内需成长股票型证券投资基金基金合同》 、 《 长信内需成长股票型证券投资基金
托管协议 》的约 定，对 长信内需 成长股 票型证 券投资基 金管理 人-长 信基金管理
有限责任公司2014年1 月1日至2014年12月31日基金的投资运作， 进行了认真、 独
立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
本托管人认为， 长信基金管理有限责任公司在长信内需成长股票型证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支、 利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期
内， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认为， 长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合 《证券投资
基金信 息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露
的长信内需成长股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分
配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未 发现有损害
基金持有人利益的行为。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§6
审 计报告
本报告期末基金2014 年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计， 注册会
计师出具 了无 保留意 见 的审计报 告（ 毕马威 华 振字第1500295 号） ， 投资者可以
通过年度报告正文查看审计报告全文。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长信内需成长股票型证券投资基金
报告截止日：2014年12 月31日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014年12月31 日
上年度 末
2013年12月31日
资 产：
银行存 款 24,189,782.68 2,855,264.02
结算备 付金 3,252,662.48 94,454.14
存出保 证金 513,418.26 48,624.44
交易性 金融 资产 445,920,251.22 39,294,155.10
其中： 股票 投资 445,920,251.22 39,294,155.10
基金 投资 － －
债券 投资 － －
资 产支 持证 券投 资 － －
贵金 属投 资 － －
衍生金 融资 产 － －
买入返 售金 融资 产 － －
应收证 券清 算款 － 91,871.45
应收利 息 193,636.34 724.39
应收股 利 － －
应收申 购款 3,651,128.91 5,104,025.60
递延所 得税 资产 － －
其他资 产 － －
资产总 计 477,720,879.89 47,489,119.14
负债和 所有者 权益
本期末
2014年12月31 日
上年度 末
2013年12月31日
负 债：
短期借 款 － －
交易性 金融 负债 － －
衍生金 融负 债 － －
卖出回 购金 融资 产款 － －
应付证 券清 算款 － －
应付赎 回款 1,223,880.23 151,873.47
应付管 理人 报酬 655,051.92 51,081.40
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
应付托 管费 109,175.33 8,513.55
应付销 售服 务费 － －
应付交 易费 用 2,994,126.69 119,661.70
应交税 费 － －
应付利 息 － －
应付利 润 － －
递延所 得税 负债 － －
其他负 债 522,415.31 405,021.00
负债合 计 5,504,649.48 736,151.12
所有者 权益：
实收基 金 515,713,034.67 40,885,229.14
未分配 利润 -43,496,804.26 5,867,738.88
所有者 权益 合计 472,216,230.41 46,752,968.02
负债和 所有 者权 益总 计 477,720,879.89 47,489,119.14
注：报告截止日2014 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值0.916 元 ， 基 金 份 额 总 额
515,713,034.67 份。
7.2 利 润表
会计主体：长信内需成长股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
一、收 入 -30,494,846.92 17,096,822.39
1. 利息 收入 780,607.01 218,973.24
其中： 存款 利息 收入 780,607.01 218,973.24
债券 利息 收入 － －
资产 支持 证券 利息 收入 － －
买入 返售 金融 资产 收入 － －
其他 利息 收入 － －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -5,062,456.50 21,418,720.50
其中： 股票 投资 收益 -7,163,285.03 21,210,932.37
基金 投资 收益 － －
债券 投资 收益 － －
资产 支持 证券 投资 收益 － －
贵金 属投 资收 益 － －
衍生 工具 收益 － －
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
股利 收益 2,100,828.53 207,788.13
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-31,363,387.20 -6,921,311.91
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列 ） － －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 5,150,389.77 2,380,440.56
减：二 、费用 15,361,424.77 2,504,679.96
1 ．管 理人 报酬 6,860,040.34 973,177.88
2 ．托 管费 1,143,339.99 162,196.31
3 ．销 售服 务费 － －
4 ．交 易费 用 7,048,674.06 1,066,792.66
5 ．利 息支 出 － －
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 － －
6 ．其 他费 用 309,370.38 302,513.11
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-”号
填列）
-45,856,271.69 14,592,142.43
减：所 得税 费用 － －
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ” 号填 列） -45,856,271.69 14,592,142.43
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信内需成长股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
(基金 净值)
40,885,229.14 5,867,738.88 46,752,968.02
二、 本 期经 营活 动产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润)
－ -45,856,271.69 -45,856,271.69
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
474,827,805.53 987,378,873.02 1,462,206,678.55
其中：1.基 金申 购款 4,477,701,871.18 1,116,402,131.44 5,594,104,002.62
2.基 金赎 回款 -4,002,874,065.65 -129,023,258.42 -4,131,897,324.07
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
－ -990,887,144.47 -990,887,144.47
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
少以“-” 号填 列）
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
515,713,034.67 -43,496,804.26 472,216,230.41
项 目
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
(基金 净值)
75,760,034.16 644,006.13 76,404,040.29
二、 本 期经 营活 动产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润)
－ 14,592,142.43 14,592,142.43
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
-34,874,805.02 267,649,669.12 232,774,864.10
其中：1.基 金申 购款 1,880,393,690.12 274,953,598.60 2,155,347,288.72
2.基 金赎 回款 -1,915,268,495.14 -7,303,929.48 -1,922,572,424.62
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
－ -277,018,078.80 -277,018,078.80
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
40,885,229.14 5,867,738.88 46,752,968.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
田丹
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
覃波
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
孙红辉
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长信内需成长股票型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会(以下简称 “ 中国证监会”) 《关于核准长信内需成长股票型证券投资基
金募集的批复》(证监许可[2011] 439 号)批准， 由长信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信内需成长股票型证
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2011年10月20日生效。 本基金为契约型
开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司， 基
金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称 “中国农业银行”)。
本基金于2011 年9 月5 日至2011 年10 月14 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
355,282,502.43 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 117,265.96 元 ， 募 集 规 模 为
355,399,768.39 份。上述募集资金已经验证，并出具了验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信内需成长股
票型证券投资基金基金合同》 和 《长信内需成长 股票型证券投资基金招募说明书》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发
行上市的股票(包括中小板和创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的
其他金融工具(但须符合证监会的相关规定)。 本基金的投资组合比例为： 股票投
资比例范围为基金资产的60%-95%， 债券、 货 币市场工具、 资产支持证券、 现金、
权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例范围为基金资产的
5%-40%， 其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的5%， 权证 投资比 例 范围为基 金资 产净值 的0%-3%。本基 金对 于受 益于内需增
长且具有 较好成 长潜力 的上市公 司的投 资比例 不低于股 票资产 的80% 。本基金的
业绩比较基准为：沪深300 指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按 照中 华人民 共 和国财政 部( 以下简 称 “财政部 ”) 于2006年2 月15 日
颁布的《 企业会 计准则-基本准 则》和38 项具 体会计准 则、其 后颁布 的企业会计
准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则 ” )
的要求编制， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年 度报告 和 半年度报 告>》 以及中 国证券业 协会于2012 年11月16日颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2014 年12
月31日的财务状况、2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、 会计估计与最近一 期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策发生变更， 对本基金本报告期无重大影响， 会计
估计与上年度会计报表一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金于2014年7 月1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则：
(i) 《 企 业 会 计 准 则 第2 号 —— 长 期 股 权 投 资 》( 以下简称“ 准则2 号
(2014)”) ；
(ii) 《企业会计准则第9号——职工薪酬》(以下简称“准则9号(2014)”) ；
(iii) 《 企 业 会 计 准 则 第30 号 —— 财 务 报 表 列 报 》( 以 下 简 称 “ 准则30 号
(2014)”) ；
(iv) 《 企 业 会 计 准 则 第33 号 —— 合 并 财 务 报 表 》( 以 下 简 称 “ 准则33 号
(2014)”) ；
(v) 《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“准则39号 ”)；
(vi) 《企业会计准则第40号——合营安排》(以下简称“准则40号”) ；
(vii) 《企业会计准则第41号 ——在其他主体中权益的披露》(以下简称 “准
则41号”) 。
同时，本 基金 于2014 年3月17日 开始 执行财 政 部颁布的 《金 融负债 与 权益工
具的区分及相关会计处理规定》 (“财会[2014]13 号文”)以及在2014年度财务报
告中开始 执行财 政部修 订的《企 业会计 准则第37 号——金 融工具 列报 》( 以下简
称 “准则37号(2014)”) 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2005]103 号文《 关于股 权分置 试 点改革 有关
税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花税税
率相关工 作的通 知》及 深圳证券 交易所 于2008 年9月18 日发布 的《深 圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008]1号文 《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的投 资收 益暂免 征 收 营业
税和企业所得税。
(3) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 有期限计 提个人 所得税 ：持股期限
在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月 以上至1年（ 含1年）的 ，暂减 按50%计 入应纳税 所得额 ；持股 期限超过1
年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(5) 基金 卖出股 票按0.1% 的税 率缴纳 股票交 易 印花税 ，买入 股票不 征 收股票
交易印花税。
(6) 对投资 者( 包括个 人 和机构投 资者)从基 金 分配中取 得的 收入， 暂 不征 收
个人所得税和企业所得税 。
7.4.7 关联方关系
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1 月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
长江证 券 295,187,079.24 6.18% 176,418,268.64 25.62%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关 联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长江证 券 268,737.89 6.18% － －
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长江证 券 160,610.54 25.74% 10,562.41 8.83%
注： 股票交易佣金计提标准如下：
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
深 圳 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 清 算 库 中 买( 卖) 经 手 费-
证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上 海 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 买( 卖) 经 手 费- 买( 卖) 证
管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据 《证券交易席位及证券综合服务协议》 ， 本基金的基金管理人在租用长
江证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时， 还从长
江证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,860,040.34 973,177.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 2,098,687.63 431,744.38
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,143,339.99 162,196.31
注：支付 基金 托管人 中 国农业银 行的 基金托 管 费按前一 日基 金资产 净 值0.25% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券
（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均 未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
股份有 限公 司
24,189,782.68 560,427.25 2,855,264.02 178,805.53
注： 本基金通过 “中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中国证
券登记结算有限责任公司的结算备付金， 于2014 年12月31日的相关余额为人民币
3,252,662.48 元（2013年12月31日：为人民币94,454.14元）。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金在本年度及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的
证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.9 期末（2014年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
根据 《证券发行与承销管理办法》 ， 证券投资 基金参与网下配售， 可与发行
人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之
日起计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网
上申购获配的新股或认购的新发或增发债券， 从新股获配日或债券成功认购日至
该证券 上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此外， 基金还可作为
特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
于2014年12月31日， 本基金未有因认购新发或增发证券而持有上述流通受限
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额 单 位： 人民 币元
代码 名称
停牌日
期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
价
数量 期末成本总额 期末估值总额
备
注
300244
迪安
诊断
2014-10
-17
筹划重大
事项
42.52 2015-1-9 44.00 684,475 26,697,994.78 29,103,877.00
300009
安科
生物
2014-12
-15
重大资产
重组
16.81
2015-03-
18
19.60 1,616,983 28,865,342.54 27,181,484.23
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
截至本报告期末，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 445,920,251.22 93.34
其中： 股票 445,920,251.22 93.34
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,442,445.16 5.74
7 其他各 项资 产 4,358,183.51 0.91
8 合计 477,720,879.89 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 295,128,714.25 62.50
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 36,815,549.42 7.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 53,392,461.20 11.31
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 60,583,526.35 12.83
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 445,920,251.22 94.43
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 300263 隆华节 能 1,971,790 35,157,015.70 7.45
2 600629 棱光实 业 2,037,002 34,853,104.22 7.38
3 600055 华润万 东 1,690,691 31,920,246.08 6.76
4 300015 爱尔眼 科 1,142,637 31,479,649.35 6.67
5 300273 和佳股 份 1,354,872 31,365,286.80 6.64
6 002568 百润股 份 749,379 30,514,712.88 6.46
7 300003 乐普医 疗 1,224,869 29,151,882.20 6.17
8 300244 迪安诊 断 684,475 29,103,877.00 6.16
9 002007 华兰生 物 860,401 28,651,353.30 6.07
10 000861 海印股 份 3,540,000 28,426,200.00 6.02
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于长信基金
管理有限责任公司网站的年度报告正文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600267 海正药 业 122,890,300.44 262.85
2 300015 爱尔眼 科 109,214,598.56 233.60
3 300039 上海凯 宝 106,800,558.59 228.44
4 300273 和佳股 份 106,634,479.68 228.08
5 600557 康缘药 业 102,349,649.52 218.92
6 300026 红日药 业 74,638,705.98 159.64
7 600055 华润万 东 74,140,179.92 158.58
8 600398 海澜之 家 73,931,540.27 158.13
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
9 002007 华兰生 物 71,831,051.38 153.64
10 600629 棱光实 业 68,334,716.43 146.16
11 300003 乐普医 疗 67,826,049.03 145.07
12 002686 亿利达 67,498,722.24 144.37
13 300244 迪安诊 断 65,593,945.38 140.30
14 300199 翰宇药 业 65,320,474.87 139.71
15 600826 兰生股 份 64,501,433.70 137.96
16 600535 天士力 64,347,743.72 137.63
17 002568 百润股 份 64,260,613.18 137.45
18 300016 北陆药 业 63,383,348.61 135.57
19 002262 恩华药 业 61,114,250.62 130.72
20 002640 百圆裤 业 54,510,186.86 116.59
21 600594 益佰制 药 52,463,041.96 112.21
22 600998 九州通 48,622,788.90 104.00
23 600211 西藏药 业 47,609,862.63 101.83
24 002603 以岭药 业 45,425,547.30 97.16
25 300363 博腾股 份 44,908,595.86 96.06
26 300255 常山药 业 40,573,428.67 86.78
27 000516 国际医 学 39,634,659.05 84.77
28 300263 隆华节 能 39,246,035.53 83.94
29 300289 利德曼 38,297,176.96 81.91
30 002727 一心堂 37,686,210.67 80.61
31 300009 安科生 物 37,487,392.55 80.18
32 300253 卫宁软 件 36,099,405.97 77.21
33 000861 海印股 份 34,266,886.15 73.29
34 000661 长春高 新 33,311,967.69 71.25
35 600763 通策医 疗 32,911,204.79 70.39
36 600993 马应龙 31,182,831.82 66.70
37 000513 丽珠集 团 29,910,626.67 63.98
38 300212 易华录 29,374,465.13 62.83
39 002707 众信旅 游 26,677,961.30 57.06
40 300245 天玑科 技 26,230,966.83 56.11
41 600572 康恩贝 23,316,670.79 49.87
42 300357 我武生 物 22,552,941.23 48.24
43 002292 奥飞动 漫 22,285,196.78 47.67
44 300086 康芝药 业 22,062,561.90 47.19
45 002404 嘉欣丝 绸 21,298,744.86 45.56
46 600962 国投中 鲁 21,234,523.99 45.42
47 600337 美克家 居 20,460,678.72 43.76
48 300006 莱美药 业 20,091,874.77 42.97
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
49 300142 沃森生 物 19,919,461.58 42.61
50 002699 美盛文 化 17,264,434.50 36.93
51 002653 海思科 15,576,704.07 33.32
52 300204 舒泰神 14,459,605.43 30.93
53 300166 东方国 信 11,141,128.78 23.83
54 600872 中炬高 新 10,965,824.68 23.45
55 000739 普洛药 业 10,530,193.88 22.52
56 002581 万昌科 技 10,409,775.70 22.27
57 002115 三维通 信 9,383,143.81 20.07
58 600196 复星医 药 8,552,892.22 18.29
59 002022 科华生 物 2,807,404.25 6.00
60 600576 万好万 家 1,690,764.83 3.62
61 300326 凯利泰 1,482,464.47 3.17
62 002439 启明星 辰 1,366,760.00 2.92
注： 本项 “买入/卖出 金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑其它交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600267 海正药 业 126,616,884.27 270.82
2 300039 上海凯 宝 107,963,918.09 230.92
3 600557 康缘药 业 103,267,097.07 220.88
4 300015 爱尔眼 科 87,253,346.91 186.63
5 600398 海澜之 家 82,379,093.01 176.20
6 002686 亿利达 74,283,790.02 158.89
7 002262 恩华药 业 74,021,447.12 158.32
8 300026 红日药 业 71,837,705.59 153.65
9 300273 和佳股 份 69,763,011.17 149.22
10 600826 兰生股 份 68,264,248.60 146.01
11 600535 天士力 68,082,681.93 145.62
12 300199 翰宇药 业 66,821,872.10 142.93
13 300363 博腾股 份 57,563,854.50 123.12
14 300016 北陆药 业 57,045,960.02 122.02
15 600594 益佰制 药 54,270,066.90 116.08
16 002603 以岭药 业 46,253,780.11 98.93
17 600998 九州通 46,213,472.80 98.85
18 300244 迪安诊 断 41,044,134.24 87.79
19 002007 华兰生 物 40,372,064.79 86.35
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
20 600055 华润万 东 40,367,693.37 86.34
21 002727 一心堂 40,131,601.32 85.84
22 300255 常山药 业 38,130,452.75 81.56
23 600629 棱光实 业 36,287,639.86 77.62
24 300003 乐普医 疗 36,036,323.96 77.08
25 000516 国际医 学 34,603,456.22 74.01
26 300289 利德曼 34,354,335.63 73.48
27 300253 卫宁软 件 33,750,162.59 72.19
28 002568 百润股 份 32,315,051.93 69.12
29 600993 马应龙 31,428,384.89 67.22
30 000661 长春高 新 31,022,269.41 66.35
31 002640 百圆裤 业 30,652,419.76 65.56
32 600763 通策医 疗 28,781,039.04 61.56
33 300212 易华录 27,277,384.86 58.34
34 000513 丽珠集 团 27,242,862.76 58.27
35 300245 天玑科 技 25,680,205.67 54.93
36 600211 西藏药 业 24,798,710.69 53.04
37 300142 沃森生 物 23,993,378.62 51.32
38 600572 康恩贝 22,928,205.10 49.04
39 002292 奥飞动 漫 22,016,484.35 47.09
40 300086 康芝药 业 21,206,767.39 45.36
41 600337 美克家 居 20,445,999.68 43.73
42 300357 我武生 物 20,014,705.05 42.81
43 300006 莱美药 业 19,988,925.70 42.75
44 002653 海思科 16,067,404.57 34.37
45 300204 舒泰神 13,572,617.59 29.03
46 002699 美盛文 化 13,449,591.42 28.77
47 600872 中炬高 新 10,768,622.12 23.03
48 300166 东方国 信 10,528,843.32 22.52
49 000739 普洛药 业 10,370,877.86 22.18
50 600196 复星医 药 9,623,957.05 20.58
51 002581 万昌科 技 8,793,447.00 18.81
52 300009 安科生 物 8,048,345.23 17.21
53 300326 凯利泰 3,008,404.03 6.43
54 300347 泰格医 药 2,853,501.03 6.10
55 002022 科华生 物 2,753,749.35 5.89
56 300146 汤臣倍 健 2,720,607.77 5.82
57 600276 恒瑞医 药 2,402,234.59 5.14
58 600576 万好万 家 1,654,103.10 3.54
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
59 002439 启明星 辰 1,343,225.00 2.87
60 600566 洪城股 份 943,731.82 2.02
注： 本项 “买入/卖出 金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑其它交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,610,828,921.04
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,165,676,152.69
注： 本项 “买入/卖出 金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑其它交易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属 。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货 。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名股 票中， 不存在投 资于超 出基金 合同规定 备选股 票
库的情形 。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 513,418.26
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 193,636.34
5 应收申 购款 3,651,128.91
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 4,358,183.51
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300244 迪安诊 断 29,103,877.00 6.16 停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
5,181 99,539.28 300,064,541.27 58.18% 215,648,493.40 41.82%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 211,961.90 0.04%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级 管理 人员 、 基金 投 资和 研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§10 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年10月20日)基 金份 额总 额 355,399,768.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,885,229.14
本报告 期基 金总 申购 份额 4,477,701,871.18
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,002,874,065.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 515,713,034.67
长信内 需成 长股 票型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人 的重大人事变动
本报告期内， 原总经理蒋学杰先生离职， 覃波先生担任本基金管理人的总经
理， 本基金管理人于2014 年12月20 日在指定信息披露媒体发布相应的 《关于基金
行业高级管理人员变更公告》 。
11.2.2 报告期内基金托管人的 专门基金托管部门重大 人事变动。
因中国农 业银 行股份 有 限公司（ 以下 简称“ 本 行” ）工 作需 要，任 命 余晓 晨
先生主持本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管
理人员任职资格已在中国基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所； 报告期应支付给毕马威华振会计师事
务所（ 特殊普 通合伙 ） 审计的 报酬为 人民币60,000.00 元， 该审计 机 构为本 基金
提供的审计服务的连续年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚
的情形。
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11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 2 1,185,633,972.87 24.82% 1,079,402.93 24.82%
中银国 际 1 723,848,122.88 15.15% 658,988.04 15.15%
国元证 券 2 625,033,565.17 13.09% 569,031.90 13.09%
申银万 国 1 546,910,509.71 11.45% 497,905.00 11.45%
中信建 投 1 535,681,622.96 11.21% 487,684.61 11.21%
宏源证 券 1 318,588,357.50 6.67% 290,043.22 6.67%
长江证 券 1 295,187,079.24 6.18% 268,737.89 6.18%
瑞银证 券 1 241,250,879.37 5.05% 219,635.34 5.05%
中信证 券 1 220,354,596.25 4.61% 200,611.29 4.61%
天风证 券 1 84,016,367.78 1.76% 76,488.03 1.76%
大通证 券 1 － － － －
民生证 券 1 － － － －
国都证 券 1 － － － －
英大证 券 1 － － － －
国联证 券 1 － － － －
华创证 券 1 － － － －
齐鲁证 券 1 － － － －
招商证 券 2 － － － －
浙商证 券 1 － － － －
注：本报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
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（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年三月二十八日
