中 邮 货 币 市场 基 金 2014 年 年 度 报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年3 月28 日
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司（简 称 ：中国农业银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于2015 年03 月27 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮货 币
基金主 代码 000576
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 125,260,071.39 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮货 币A 中邮货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000576 000580
报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 53,714,081.88 份 71,545,989.51 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在： １） 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、
短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断； ２） 根据 前述 判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
（2） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 ， 本 基金 将
首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测， 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 ， 重 点
关注利 率趋 势变 化； 其次 ， 在判 断利 率变 动趋 势时 ， 我们 将重 点考 虑货 币
供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等， 全面 分析 宏
观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等
因素， 对利 率走 势形 成合 理预期 ，从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩
余期限 ， 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩 短
投资组 合平 均剩 余期 限， 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短
品种， 降低 组合 整体 净值 损失风 险； 当市 场看 跌时 ， 则相 对延 长投 资组 合
平均剩 余期 限， 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ，获 取超额 收益 。
2、类 属配 置策 略 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 4 页 共 32 页
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 ， 基 金
管理人 需对 市场 资金 面 、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析， 以确 定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上， 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流
动性较 低资 产之 间寻 找平 衡， 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求； 从收 益性 角
度来说 ， 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风
险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种，
增持相 对低 估、 价格 将上 升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ； 减 持
相对高 估、 价格 将下 降的 ， 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属， 借以 取得 较
高的总 回报 。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外， 在具 体的券 种选 择上 ， 基 金
管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券
种， 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益
率高于 公允 水平 ， 则 该券 种价格 出现 低估 ， 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行
重点关 注。 此外 ，鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 ，
从而指 导相 对价 值投 资， 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的
短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回
现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套 利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 ， 适 当参 与市 场
的套利 ， 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 ， 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 ， 以期 获
得安全 的超 额收 益。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ， 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投
资的金 融工 具出 现时 ， 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 ， 在 符合 本
基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。
业绩 比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
本基金 定位 为现 金管 理工 具， 注 重基 金资 产的 流动 性和安 全性 ， 因 此采 用
金融机 构人 民币 活期 存款 基准利 率 （税 后 ） ， 作 为 业绩比 较基 准 。 活 期存中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 5 页 共 32 页
款利率 由中 国人 民银 行公 布， 如 果活 期存 款利 率或 利息税 发生 调整 ， 则 新
的业绩 比较 基准 将从 调整 当日起 开始 生效 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者中 国人 民银 行调 整或停 止该 基准 利率 的
发布， 或者 市场 中出 现其 他代表 性更 强、 更科 学客 观的业 绩比 较基 准适 用
于本基 金时 ， 经 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 一致 后， 本 基金 可以 在报 中
国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份 额持 有
人大会 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益
和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金B
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 胡涛
联系电 话 010-82295160 －157 010-68858112
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn hutao@psbc.com
客户服 务电话
010－58511618 95580
传真 010-82295155 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要 会计 数据 和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
本期已 实现 收益 3,558,919.37 4,470,783.65
本期利 润 3,558,919.37 4,470,783.65
本期净 值收 益率 2.0069% 1.7701%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 6 页 共 32 页
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年5 月 28 日 ， 本报告 期 指 2014 年5 月 28 日至 2014 年 12 月
31 日。
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ， 本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益,由 于 本基金 采用 摊余 成
本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 为零 ，本 期已 实现 收益和 本期 利润 的金 额相 等。中 邮货 币 A 和中
邮货 币B 适 用不 同的 销售 服务费 率。 本基 金收 益分 配按月 结转 份额 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中邮货 币市 场基 金 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8840% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 0.7946% 0.0023%
过去六 个月 1.7405% 0.0052% 0.1789% 0.0000% 1.5616% 0.0052%
自基金 合同
生效起 至今
2.0069% 0.0048% 0.2119% 0.0000% 1.7950% 0.0048%
中邮货 币市 场基 金 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9452% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 0.8558% 0.0023%
过去六 个月 1.4818% 0.0055% 0.1789% 0.0000% 1.3029% 0.0055%
自基金 合同
生效起 至今
1.7701% 0.0051% 0.2119% 0.0000% 1.5582% 0.0051%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年5 月28 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较
期末基 金资 产净 值 53,714,081.88 71,545,989.51
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
累计净 值收 益率
2.0069% 1.7701% 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 7 页 共 32 页
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 8 页 共 32 页
注： 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金合 同生 效之 日 起3 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 9 页 共 32 页
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 10 页 共 32 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ：人 民币 元
中邮货 币市 场基 金 A
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2014 2,917,742.66 586,068.98 55,107.73 3,558,919.37
合计 2,917,742.66 586,068.98 55,107.73 3,558,919.37
中邮货 币市 场基 金 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2014 3,447,103.02 952,649.84 71,030.79 4,470,783.65
合计 3,447,103.02 952,649.84 71,030.79 4,470,783.65
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 11 页 共 32 页
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2014 年 12 月 31 日，
旗下共 管 理14 只开 放式 基 金产品 ， 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股票
型证券投资基 金、中邮 核 心优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮核心 主 题股票型证 券投资基
金、中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投资 基金 、中 邮 战
略新兴产业股 票型证券 投 资基金、中邮 稳定收益 债 券型证券投资 基金、中 邮 定期开放债 券型证券
投资基金、中 邮核心竞 争 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 双动力混 合 型证券投资 基金 、中
邮货币 市场 基金 、中 邮多 策略灵 活配 置混 合 型 证券 投资基 金、 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩硕 基金经 理
2014 年 5 月
28 日
- 4 年
管 理 学 硕 士 ， 曾 任 招 商 银 行
股 份 有 限 公 司 北 京 分 行 营 业
部 公 司 银 行 部 客 户 经 理 、 国
金 证 券 股 份 有 限 公 司 经 管 总
部 渠 道 总 管 、 首 创 证 券 有 限
责 任 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经
理 、 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 研 究 员 、 中 邮
稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 助 理 兼 固 定 收 益
研 究 员 ， 现 任 中 邮 货 币 市 场
基金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 32 页
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理有限公司公 平交易 制度》 。 公司的公平 交易制 度所规范的业务范 围既包 括所有投资组合 品
种，即涵盖封 闭式基金 、 开放式基金、 社保组合 、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等 ；也规范
所有一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动，并且包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 32 页
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公 平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共 同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期 内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 于2014 年5 月 28 日成立 ，截 至2014 年12 月 31 日， 运作 周期 未满 一 年。报 告期 内，
管理人在秉承 稳健投资 的 基础上，将流 动性管理 作 为首要任务， 兼顾资金 资 产的安全性 与收益。
通过灵活调整 组合资产 投 资比例及剩余 期限，将 债 券投资、同业 存款、银 行 间回购和交 易所回购
业务进行合理 运用，尤 其 是在经历央行 降息、新 股 发行对交易所 资金面持 续 冲击、季末 年末资金
时点紧张等多 重因素的 影 响下，基金资 产配置坚 持 谨慎性原则， 并积极应 对 由于市场资 金面变化
及自身 规 模 波动 对组 合的 影响， 平衡 收益 与流 动性 的要求 。
在债券投资方 面，关注 事 件性因素，一 级市场谨 慎 精选个券，重 点把握二 级 市场的短期交 易
性机会。在资 金业务方 面 ，由于同业存 款的政策 及 格局发生变化 ，合理安 排 同业存款的 投资比例
和存款期限， 同时在季 末 年末时点银行 间资金价 格 优势下，适度 增加银行 间 回购资产占 比，并适中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 32 页
当增加 回购 期限 。在 交易 所资金 业务 方面 ，尤 其 是 IPO 重 启后 在关 键时 点的 把握上 ，在 做好 资金
头寸预判的前 提下，积 极 挖掘由于新股 发行带来 的 交易所资金价 格相对优 势 ，精准运用 交易所回
购业务 ，为 组合 增厚 投资 业绩。
4.4.2 报告 期 内基 金的业 绩表 现
本基金 自2014 年5 月 28 日成立 之日 起， 截至2014 年 12 月 31 日， 中邮 货币A 类份 额净 值收
益率 为2.01% ， 中邮 货币B 类份 额净 值收 益率 为1.77% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为0.21% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望后 市， 货币 市场 很难 延续 2014 年的 行情 ，在 2015 年经 济 “ 新常 态 ” 的 背景下 ，宏 观经
济、通胀走势 和货币政 策 变化依然是影 响货币市 场 的主要因素， 不仅如此 ， 海外市场对 中国经济
的影响会加大 ，重点还 是 看美元加息预 期的影响 ， 汇率和利率的 双率市场 化 进程将更加 深化 。货
币政策 主要 还是 重点 盯紧 信贷扩 张的 影响 ， 短 期收 紧和放 松的 可能 性都 不大 ， 依然 会以 稳健 为主 ，
并适时 运用 多种 流动 性创 新工具 。 在 资金 方面 ， 需 要 重点关 注时 点因 素对 短期 流动性 冲击 的影 响，
尤其是 在新 股发 行力 度加 大的背 景下 ，资 金时 点叠 加 IPO 对银 行间 及交 易所 资金价 格的 影响 将 更
大也更持久， 利率波动 也 可能更大，因 此需要对 流 动性管理做好 充分预期 。 同时我们也 需要密切
关注同业监管 政策的陆 续 出台与落实， 合理分配 基 金资产。在债 券投资方 面 ，依然要秉 持谨慎的
投资策 略， 精选 个券 ，尤 其是要 关注 信用 风险 对市 场的影 响。
基金管理人也 将持续保 持 稳健 投资的原 则，合理 安 排投资组合， 严格控制 风 险，在保证流 动
性的基 础上 ，为 投资 者带 来稳定 持续 的投 资回 报。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基 金《基金 合同》 约定，每日分 配、按月支 付。本基金根 据每日基金 收益情况，以 每
万份基金已实 现收益为 基 准，为投资人 每日计算 当 日收益并分配 ，每月集 中 支付。本基 金每日进中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 32 页
行收益计算并 分配，每 月 累计收益支付 方式只采 用 红利再投资（ 即红利转 基 金份额）方 式。本期
A 类份 额已 实现 收益 为 3,558,919.37 元， 每日 分配 ，每月 支付 ，合 计分 配 3,558,919.37 元，B
类份额 已实 现收 益 为4,470,783.65 元， 每日 分配 ， 每月支 付， 合计 分 配4,470,783.65 元。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 32 页
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2015 ）第 110ZA2478 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人：
引言段 我们审计了后附的 中邮货 币市场基金（以下 简称中 邮货币基
金） 财 务报 表， 包括2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2014
年5 月28 日至2014 年 12 月 31 日的 利润 表、 所 有者 权益 （ 基
金净值 ）变 动表 和财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是中邮货币基金的 基金管 理人中邮
创业基金管理有 限公司管 理层的责任，这 种责任包 括： （1 ）
按照企业会计准则 的规定 编制财务报表，并 使其实 现公允反
映； （2） 设计、执行 和维 护必要的内部控 制，以使 财务报表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计
意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计
工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计
师职业道德守则， 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不
存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施 审计程 序，以获取有关财 务报表 金额和披
露的审计证据。选 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。在进行风险评 估时， 注册会计师考虑与 财务报 表编制和
公允列报相关的内 部控制 ，以设计恰当的审 计程序 ，但目的
并非对内部控制的 有效性 发表意见。审计工 作还包 括评价管
理层选用会计政策 的恰当 性和作出会计估计 的合理 性，以及
评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相信，我们获 取的审 计证据是充分、适 当的， 为发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认为，中邮货 币基金 财务报表在所 有重 大方面 按照企业
会计准 则的 规定 编制 ，公 允反映 了中 邮货 币基 金 2014 年 12
月 31 日 的财 务状 况以及 2014 年 5 月 28 日至 2014 年 12 月
31 日 的经 营成 果和 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况。 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 32 页
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2015 年 3 月 20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,601,714.71 -
结算备 付金
518,000.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
14,996,284.96 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
14,996,284.96 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
77,700,802.05 -
应收证 券清 算款
4,010,960.35 -
应收利 息
609,711.68 -
应收股 利
- -
应收申 购款
22,175,892.10 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
125,613,365.85 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 32 页
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
25,789.96 -
应付托 管费
7,815.12 -
应付销 售服 务费
11,225.22 -
应付交 易费 用
3,325.64 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
126,138.52 -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
179,000.00 -
负债合 计
353,294.46 -
所有者权益：
实收基 金
125,260,071.39 -
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
125,260,071.39 -
负债和 所有 者权 益总 计
125,613,365.85 -
注：基 金合 同生 效日 为：2014 年 5 月 28 日， 因此 无 上年度 比较 数据 。中 邮货 币市场 A 基 金份 额
净值 1.0000 元， 中邮 货币 市场 A 基 金份 额总 额 53,714,081.88 份； 中邮 货币 市场 B 基 金份 额净
值1.0000 元， 中邮 货币 市 场 B 基 金份 额总 额71,545,989.51 份 。 中 邮货 币市 场 基金份 额总 额合 计
为：125,260,071.39 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2014 年5 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年5 月 28 日(基金
合同生效日)至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入
9,686,833.26 -
1.利息 收入
9,372,326.33 -
其中： 存款 利息 收入
6,600,576.42 -
债券利 息收 入
419,214.36 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,352,535.55 -
其他利 息收 入
- - 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 32 页
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
314,506.93 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
314,506.93 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,657,130.24 -
1．管 理人 报酬
820,387.04 -
2．托 管费
248,602.09 -
3．销 售服 务费
297,841.96 -
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
1,399.15 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,399.15 -
6．其 他费 用
288,900.00 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
8,029,703.02 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
8,029,703.02 -
注：基 金合 同生 效日 为：2014 年5 月28 日， 因此 无 上年度 比较 数据 。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2014 年5 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年5 月 28 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
2,222,449,253.71 - 2,222,449,253.71
二、 本期 经营 活动 产生 的基 - 8,029,703.02 8,029,703.02 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 32 页
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-2,097,189,182.32 - -2,097,189,182.32
其中：1. 基 金申 购款 170,579,350.50 - 170,579,350.50
2. 基金 赎回 款 -2,267,768,532.82 - -2,267,768,532.82
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- -8,029,703.02 -8,029,703.02
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
125,260,071.39 - 125,260,071.39
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
- - -
注：基 金合 同生 效日 为：2014 年5 月28 日， 因此 无 上年度 比较 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 32 页
中邮货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监
会” ） 证监许可 ﹝2014 ﹞215 号《关于 核准中邮 货币 基金募集的批 复》核准 ， 由中邮创业基 金管
理有限公司 依照《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资
基金销 售管 理办 法》 等有 关规定 和《 中邮 货币 市场 基金基 金合 同》 发起 ，并 于 2014 年 5 月 28 日
募 集 成 立 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,222,449,253.71 元， 业 经致同 会 计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 致 同验 字(2014) 第110ZC0109 号
验资报 告予 以验 证。 《中 邮 货币市 场基 金基 金合 同 》 于2014 年5 月28 日 正式 生效 ， 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额 为2,222,449,253.71 份基 金份 额 （其中A 类 基金 份额 为723,446,594.71 份， B
类基金 份额 为 1,499,002,659.00 份） 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创业 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国邮 政储 蓄银 行股份 有限 公司 。
根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《中邮货 币 市场基金基金 合同》的 有 关规定，本基 金
主要投资于 以下金融 工具 ，包括：1、 现金；2、 通 知存 款；3、 短期融资 券；4、剩余期限 在 397
天以内 （ 含397 天） 的债 券、 资 产支 持证 券、 中期 票据；5 、1 年以 内 （ 含1 年） 的 银行 定期 存款 、
大额存 单、 同业 存单 ；6 、 期限 在 1 年 以内 （ 含 1 年 ）的质 押及 买断 式债 券回 购；7 、期 限 在 1 年
以内（ 含 1 年） 的中 央银 行票据 （以 下简 称 “ 央行 票据 ”）； 8 、中 国证 监会 、中国 人民 银行 认 可
的其它具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资的其 他品种，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
-
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知 》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖债 券的 差价
收入不 予征 收营 业税 。
（2） 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 债 券的差 价收 入 ， 债 券的 利 息收入 及其 他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、 基金 管理 人 股东控 股的 公司 、 基金 代 销
机构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易, 基金 合 同生效 日为 ：2014 年 5 月28 日 ， 因 此无
上年度 比较 数据 。
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 32 页
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年5 月28 日(基 金合 同生效
日) 至2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
820,387.04 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
267,319.64 -
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.33%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×0. 33% ／ 当年天 数
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 无上 年 度比较 数据 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年5 月28 日(基 金合 同生效
日) 至2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
248,602.09 -
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的
0.10% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.10 % ／ 当 年天数
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 无上 年 度比较 数据 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基
金 A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
- 4,658.94 4,658.94
中国邮 政储 蓄银 行股 份有
限公司
277,395.24 8,821.37 286,216.61
首创证 券有 限责 任公 司 76.68 - 76.68 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 32 页
合计 277,471.92 13,480.31 290,952.23
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基
金 A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
注： 本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% ， 对 于由B 类 降级 为A 类 的基金 份额 持有 人，
年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用 A 类 基金 份额 的费 率。B 类 基金 份额 的年 销
售服务 费率 为 0.01% ， 对 于由 A 类 升级 B 类 的基 金 份额持 有人 ，年 销售 服务 费率自 其升 级后 的下
一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 的费 率。 两类 基金 份额的 销售 服务 费计 提的 计算公 式相 同， 具 体
如下：
H=E× 年销 售服 务费 率／ 当 年天数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
基金合 同生 效日 为 ：2014 年 5 月28 日， 因此 无上 年 度比较 数据 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本报 告期 本基 金未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）交 易；基 金合 同生 效日
为：2014 年5 月28 日， 因此无 上年 度比 较数 据。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 30,023,179.24
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 30,023,179.24
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 23.9700%
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 32 页
项目
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：2014 年12 月 16 日， 本基金 管理 人申 购中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额30,000,000.00 份， 无申
购费。
2014 年12 月 22 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额23,179.24 份 ， 无 红利
再投资 费。
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 无上 年 度比较 数据 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本报告期 末本基金 出 基金管理人之 外的其他 关 联方未投资本 基金；基 金 合同生效日为 ：2014
年5 月28 日， 因此 无上 年 度比较 数据 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
注：基 金合 同生 效日 为：2014 年5 月28 日， 因此 无 上年度 比较 数据 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注： 本 基金 本期 ， 本 基金 未在承 销期 内参 与认 购关 联方承 销的 证券 ； 基 金合 同生效 日为 ：2014 年
5 月 28 日 ，因 此无 上年 度 比较数 据。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 32 页
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 14,996,284.96 11.94
其中： 债券 14,996,284.96 11.94
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 77,700,802.05 61.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,119,714.71 4.87
4 其他各项 资产 26,796,564.13 21.33
5 合计 125,613,365.85 100.00
8.2 债券回购融资情况
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 48 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 32 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ，本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ，报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 38.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 7.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 31.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —180 天 4.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 82.09 -
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,981,398.14 7.97
其中： 政策 性金 融债 9,981,398.14 7.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,014,886.82 4.00
6 中期票 据 - -
7 其他 - - 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 32 页
8 合计 14,996,284.96 11.97
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
8.5 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130405 13 农发 05 100,000 9,981,398.14 7.97
2 041465005 14 新 华联
控CP001
50,000 5,014,886.82 4.00
注：本 报告 期末 本基 金仅 持有上 述 2 只债 券。
8.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1254%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0162%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0212%
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
8.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
8.8.3 本报告期 内基金投资的 前十名证 券的发行 主体无 被监管部 门立案调 查，无 在报告编 制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
8.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 32 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 4,010,960.35
3 应收利 息 609,711.68
4 应收申 购款 22,175,892.10
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 26,796,564.13
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
中邮
货币
市场
基金
A
2,457 21,861.65 0.00 0.00% 53,714,081.88 100.00%
中邮
货币
市场
基金
B
5 14,309,197.90 55,315,989.51 77.32% 16,230,000.00 22.68%
合计 2,462 14,331,059.55 55,315,989.51 44.16% 69,944,081.88 55.84%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮货 币市
场基 金A
- -
中邮货 币市
场基 金B
- - 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 32 页
合计
- -
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 万份 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
中邮货 币市 场基
金 A
中邮货 币市 场基
金B
基金合 同生 效日 （2014 年 5 月 28 日） 基金
份额总 额
723,446,594.71 1,499,002,659.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金 合同生效 日起至报 告期期 末基金总 申购
份额
88,942,777.48 81,636,573.02
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总
赎回份 额
758,675,290.31 1,509,093,242.51
基金 合同生效 日起至报 告期期 末基金拆 分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 53,714,081.88 71,545,989.51
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务;自2014 年9 月1 日起免 去刘 格菘 同志担 任中 邮核 心 成
长股票 型证 券投 资基 金基 金经理 职务 。 中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 32 页
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门没 有重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内 未改聘 为本基 金进行审计 的会计 师事务 所，报告期 内应支 付给会 计师事务所 的审
计费用 为人 民币 柒万 元整 ，目前 该会 计师 事务 所为 本基金 提供 审计 服务 为 2014 年 05 月 28 日至
2014 年12 月 31 日。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、中邮货币市场基金 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 32 页
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占 当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 4,185,600,000.00 100.00% - -
11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况
项目 发生日 期 偏离度 法定披 露报 刊 法定披 露日 期
注：本 基金 本年 度未 有偏 离度绝 对值 超 过0.5% 的 情 况。
中邮创业基金管理有限公司
2015 年3 月 28 日
