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中 融 增鑫 一年 定 期开 放债 券 型证 券投 资 基金
2014 年年 度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管理人：中 融 基金管理有限公 司
基金托管人：中 国 工商银行股份有 限 公司
送出日期：2015 年3 月28 日
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§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 全部 独立 董事 签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年3月25日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财 务会 计报告 、投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期自2014 年1 月1日 起至2014 年12 月31日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 中融增 鑫定 期开 放债 券
基金主 代码 000400
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2013年12 月3日
基金管 理人 中融基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,082,993.76 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中融增 鑫定 期开 放债 券A 中融增 鑫定 期开 放债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000400 000401
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 26,920,892.53 份 42,162,101.23 份
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳定 增值 的基 础上,力 求 获得超 越业 绩比 较基 准的
稳定收 益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、 金 融货 币政 策、 供求 因素、 估值 因素 、 市 场行 为
因素等 进行 评估 分析 ， 对 固定收 益类 资产 和货 币资 产等的 预期 收益 进行 动态 跟
踪， 从 而决 定并 优化 其配 置比例 。 在 封闭 期内 ， 采 用绝对 收益 的投 资思 路， 并
同时关 注短 期交 易性 机会 ，以提 高基 金业 绩
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 利率 （税 后）+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中融基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 裴芸 蒋松云
联系电 话 4001606000 （010 ）66105799
电子邮 箱 services@zrfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 （010 ）85003388 95588
传真 （010 ）85003386 （010 ）66105798
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2.4 信 息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人
互联网 网址
http://www.zrfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 东城 区建 国门 内大 街28 号 民生 金融 中心A 座7 层
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标
中融增 鑫定 期开 放债 券A
2014 年
2013年12月3日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
本期已 实现 收益 16,557,203.17 594,802.09
本期利 润 16,612,724.51 571,149.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1196 0.0039
本期基 金加 权平 均净 值利 润率 11.44% 0.39%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.85% 0.40%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2014年末 2013年末
期末可 供分 配利 润 3,437,060.11 571,149.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1277 0.0039
期末基 金资 产净 值 30,493,113.19 148,388,728.10
期末基 金份 额净 值 1.133 1.004
3.1.3 累 计期 末指标 2014年末 2013年末
基金份 额累 计净 值增 长率 13.30% 0.40%
3.1.4 期 间数 据和指 标
中融增 鑫定 期开 放债 券C
2014年
2013 年12月3日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
本期已 实现 收益 32,077,718.72 1,106,974.90
本期利 润 32,183,408.74 1,059,284.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1152 0.0036
本期基 金加 权平 均净 值利 润率 11.05% 0.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.35% 0.40%
3.1.5 期 末数 据和指 标 2014年末 2013年末
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期末可 供分 配利 润 5,193,473.01 1,059,284.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1232 0.0036
期末基 金资 产净 值 47,567,105.28 298,951,284.53
期末基 金份 额净 值 1.128 1.004
3.1.6 累 计期 末指标 2014年末 2013年末
基金份 额累 计净 值增 长率 12.80% 0.40%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ；
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数；
4 、 基金 合同 在生 效日 为：2013年12月3日， 上年 度可 比期间 的实 际编 制期 间系2013 年12 月3 日 （ 基金
合同生 效日 ）至2013 年12 月31 日 止。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(中融 增鑫 定期 开放 债券
A)
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.99% 0.21% 1.05% 0.01% 4.94% 0.20%
过去六 个月 8.11% 0.16% 2.12% 0.01% 5.99% 0.15%
过去一 年 12.85% 0.13% 4.23% 0.01% 8.62% 0.12%
自基金 合同 生效 日起 至今
（2013 年12 月3 日-2014 年
12 月31 日）
13.30% 0.12% 4.56% 0.01% 8.74% 0.11%
阶段
(中融 增鑫 定期 开放 债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.92% 0.20% 1.05% 0.01% 4.87% 0.19%
过去六 个月 7.84% 0.15% 2.12% 0.01% 5.72% 0.14%
过去一 年 12.35% 0.12% 4.23% 0.01% 8.12% 0.11%
自基金 合同 生效 日起 至今
（2013 年12 月3 日-2014 年
12.80% 0.12% 4.56% 0.01% 8.24% 0.11%
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12 月31 日）
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中融增 鑫定期 开放 债券A
中融增鑫定期开放债券A 基金基准
2013-12-03 2014-01-24 2014-03-26 2014-05-22 2014-07-16 2014-09-09 2014-11-07 2014-12-31
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年12 月03 日-2014 年12 月31 日）
中融增 鑫定期 开放 债券C
中融增鑫定期开放债券C 基金基准
2013-12-03 2014-01-24 2014-03-26 2014-05-22 2014-07-16 2014-09-09 2014-11-07 2014-12-31
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年12 月03 日-2014 年12 月31 日）
注： 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ， 本 基金 自基 金合同 生效 日起6 个 月内 为 建仓期 ， 建 仓期 结束 时
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本基金 的各 项投 资比 例符 合基金 合同 （第 十三 部分 二、投 资范 围和 五 、投 资 限制1. 基金 投资 组合
限制） 的有 关约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中融增鑫定期开放债券A 基准
2013 年 2014 年
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2013 年
2014 年
2013 年
2014 年
中融增鑫定期开放债券C 基准
2013 年 2014 年
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2013 年
2014 年
2013 年
2014 年
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年12月3日，2013 年度的 相关 数据 根据 当年 实际存 续期(2013 年12
月3日至2013 年12 月31 日 ） 计算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金 于2014 年 度及2013 年12月3日 （基 金合 同生 效 日）至2013 年12 月31 日止 会计期 间未 进行
利润分 配。
§4
管 理人报告
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4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
本基金 管理 人为 中融 基金 管理有 限公 司， 成立 于2013 年5月31日 ，由 中融 国际 信托有 限公 司与
上海融 晟投 资有 限公 司共 同出资 ，注 册资 金3 亿元 人 民币。
截止2014 年12月31日 ，中 融基金 管理 有限 公司 共管 理三只 基金 ，包 括中 融增 鑫定期 开放 债券 、
中融货 币、 中融 国企 改革 混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玥 本基金 基
金经理，中
融融安 保
本混合 基
金经理
2013年12月3
日
－ 4年 曾任中 信建 投证 券股 份有 限公司
固定收 益部 高级 经理。2013 年8月
加入中融 基 金管 理有 限公 司 （原：
道富基 金管 理有 限公 司）,2013 年
12 月3 日至 今担 任本 基金 基 金经
理。 经济 学硕 士, 具备 基金 从业资
格,中 国国 籍。
注：（1 ） 任职 日期 是指 本 基金基 金合 同生 效之 日； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告 期内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及 其 各项配 套法 规、 《 中
融增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意
见》等 法律 法规 的规 定， 从组织 架构 、岗 位设 置和 业务流 程、 系统 和制 度建 设、内 控措 施和 信息 披
露等多 方面 ， 确 保在 投资 管理活 动中 公平 对待 不同 投资组 合， 杜绝 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送，
保护投 资者 合法 权益 。
公司公 平交 易管 理制 度要 求境内 上市 股票 、 债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易以 及投 资管 理
过程中 各个 相关 环节 符合 公平交 易的 监管 要求 。各 投资组 合能 够公 平地 获得 投资信 息、 投资 建议 ，
并在投 资决 策委 员会 的制 度规范 下独 立决 策， 实施 投资决 策时 享有 公平 的机 会。所 有组 合投 资决 策
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与交易 执行 保持 隔离 ，任 何组合 必须 经过 公司 交易 部集中 交易 。各 组合 享有 平等的 交易 权利 ，共 享
交易资 源。 对交 易所 公开 竞价交 易以 及银 行间 市场 交易、 交易 所大 宗交 易等 非集中 竞价 交易 制定 专
门的交 易规 则， 保证 各投 资组合 获得 公平 的交 易机 会。对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股
票申购 等以 公司 名义 进行 的交易 ，严 格遵 循各 投资 组合交 易前 独立 确定 交易 要素， 交易 后按 照价 格
优先、 比例 分配 的原 则对 交易结 果进 行分 配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 制定 了 《公 平 交 易管 理办 法》 。
公司通 过建 立科 学、 制衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的行 为监 控
与及时 的分 析评 估， 保证 公平交 易原 则的 实现 。
本报告 期内 ， 上述 公平 交 易制度 总体 执行 情况 良好 ， 不 同的 投资 组合 受到 了 公平对 待 ， 未 发生
不公平 的交 易事 项。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合
除外） 或同 一投 资组 合在 同一交 易日 内进 行反 向交 易。如 果因 应对 大额 赎回 等特殊 情况 需要 进行 反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投 资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年 ，债 券市 场整 体呈 现牛市 格局 。经 济疲 弱， 国内需 求低 迷，CPI 低位 徘 徊，工 业生 产领
域通缩 压力 不减 ；货 币政 策中性 偏松 ，银 行间 资金 面整体 较为 宽裕 ，机 构投 资者情 绪乐 观， 均对 债
市有着 有力 的支 撑， 各品 种收益 率下 行较 为明 显。11 月下 旬， 收益 率达 到了 年 内最低 点， 央行 意外
降息后 ，股 市大 涨， 虹吸 效应明 显， 银行 间资 金面 偏紧； 债市 利好 预期 透支 ，获利 回吐 压力 较大 ，
收益出 现上 行。12月9日 中 证登企 业债 质押 新规 的发 布， 债 市一 度陷 入恐 慌， 更加剧 了此 轮调 整。 全
年看来 ，利 率债 表现 相对 较好； 信用 债方 面， 超日 公司债 、中 小私 募债 等信 用事件 的爆 发， 中证 登
对于债 券质 押回 购资 格的 几项政 策发 布， 均对 中低 资质的 信用 品种 产生 了几 波冲击 ，出 现信 用利 差
重估以 及券 种分 化的 局面 。
一季度 为本 基金 的建 仓期 ， 采 用了 稳健 的建 仓策 略 ， 主 要以 银行 存款 的配 置 为主 ， 一 季度 后加
快了建 仓节 奏。 在11 月份 之前组 合基 本保 持着 较高 的债券 仓位 ，分 享了 今年 债券市 场的 上涨 。同 时
也积极 参与 了利 率债 以及 高等级 信用 债的 交易 性机 会，增 厚了 组合 收益 。在 进入11 月份 后， 视市 场
情况， 组合 操作 上降 低了 杠杆， 缩短 了久 期， 因此 年底的 市场 调整 对基 金净 值的影 响较 为有 限。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报 告期 末本 中融 增鑫 定期债 券A 基金 份额 净值 为1.133 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
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12.85% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为4.23%。
截至报 告期 末本 中融 增鑫 定期债 券C 基金 份额 净值 为1.128 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
12.35% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为4.23%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2015 年 债市 的不 确定 性加 大， 基本 面方 面， 短期 经 济动能 的恢 复依 旧偏 弱 ， 但经济 金融 数据 的
发布以 及一 些政 策的 积极 信号可 能将 在边 际上 影响 市场投 资者 的预 期， 地产 销售数 据以 及中 长期 信
贷数据 需要 重点 观察 。资 金面最 宽松 的时 点或 已经 过去， 外汇 占款 的减 少、 新股发 行、 公开 市场 投
放力度 不足 、信 贷投 放等 ，资金 面对 于后 市的 推动 作用有 限。 相比2014 年而 言，出 现较 大的 趋势 性
机会概 率较 低， 对债 市整 体保持 谨慎 ，需 要密 切关 注资金 面、 供需 情况 变化 以及经 济金 融、 通胀 等
数据的 发布 。信 用利 差有 望重新 收缩 ，但 是预 计压 缩空间 有限 。同 时信 用分 化或将 加剧 ，需 要加 强
个券研 究以 择时 择优 选券 获取超 额收 益。 具体 操作 上，将 提高 组合 稳健 性以 及流动 性， 以灵 活应 对
市场的 变化 ，对 组合 的久 期和杠 杆方 面加 以控 制。 同时积 极捕 捉交 易性 机会 ，增厚 组合 收益 。行 业
投资分 散， 优选 个券 ，严 控信用 风险 。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人在内 部监 察稽 核工 作中 ， 一 切从 合规 运作 、 保 障 基金份 额持 有人 的
利益出 发， 由督 察长 领导 监察稽 核部 及风 险管 理部 对公司 经营 、基 金运 作及 员工行 为的 合规 性进 行
定期和 不定 期检 查， 推动 公司内 部控 制机 制的 完善 与优化 ，保 证各 项法 规和 管理制 度的 落实 ，发 现
问题及 时提 出建 议， 并跟 踪改进 落实 情况 。本 报告 期内， 公司 内部 控制 体系 运行顺 利， 本基 金运 作
没有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根 据基 金监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部门及 时完 善与 更新 制度 规范和 业务 流程 ，
制定、 颁布 和更 新了 一系 列公司 基本 管理 制度 ，确 保内控 制度 的适 时性 、全 面性和 合法 合规 性， 并
加强内 部督 导， 将风 险意 识贯穿 于各 岗位 与各 业务 环节。
2 、日 常监 察和 专项 监察 相 结合， 通过 定期 检查 、不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ，加 强了
对基金 日常 业务 的合 规审 核和合 规监 测， 并加 强了 对重要 业务 和关 键业 务环 节的监 督检 查。
3 、 规 范基 金销 售业 务 ， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性 。 公 司在 基金 募集 和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务， 按照《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 及相 关法 规规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、规 范基 金投 资业 务， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、合法 合规 进行 。公 司制 定了严 格规 范的
投资管 理制 度和 流程 机制 ，以投 资决 策委 员会 为最 高投资 决策 机构 ，投 资业 务均按 照管 理制 度和 业
务流程 执行 。
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5 、以 外聘 律师 、讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训，促 进公 司合 规文 化的 建设， 及时 向公
司传达 基金 相关 的法 律法 规；加 大了 对员 工行 为的 监察稽 核力 度， 从源 头上 防范合 规风 险， 防范 利
益输送 行为 。公 司自 成立 以来， 各项 业务 运作 正常 ，内部 控制 和风 险防 范措 施逐步 完善 并积 极发 挥
作用。 我们 将继 续以 风险 控制为 核心 ，进 一步 提高 内部监 察工 作的 科学 性和 有效性 ，切 实保 障基 金
的规范 运作 ，充 分保 障 基 金份额 持有 人的 利益 。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证 监会 相关 规定 及基金 合同 约定 ， 本 基金 管理人 应严 格按 照新 准则 、 中国 证监 会相 关
规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所持 有的 投资品 种进 行估 值。 本基 金基金 托管 人根 据法 律
法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。会 计师 事务所 在估 值调 整导 致基 金资产 净值 的变 化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见。 定价服 务机 构按 照商 业
合同约 定提 供定 价服 务。 报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 企业 会计 准则 》、《 证券 投资 基金 会
计核算 业务 指引 》以 及中 国证监 会相 关规 定和 基金 合同的 约定 ，日 常估 值由 基金管 理人 与基 金托 管
人一同 进行 ，基 金份 额净 值由基 金管 理人 完成 估值 后，经 基金 托管 人复 核无 误后由 基金 管理 人对 外
公布。 月末 、年 中和 年末 估值复 核与 基金 会计 账目 的核对 同时 进行 。
本基金 管理 人设 立估 值委 员会， 成员 由投 资研 究、 交易、 基金 运营 、 风 险管 理、 监 察稽 核等 部
门负责 人以 及基 金经 理组 成，负 责研 究、 指导 基金 估值业 务。 基金 管理 人估 值委员 和基 金会 计均 具
有专业 胜任 能力 和相 关工 作经历 。报 告期 内， 基金 经理参 加估 值委 员会 会议 ，但不 介入 基金 日常 估
值业务 ；参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 ；与 估值 相关 的机 构包括 上海 、深 圳证 券
交易所 ， 中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ， 中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 以及中 国证 券业 协会 等 。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 中融 增鑫 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 的托管 过程 中， 严
格遵守 《证 券投 资基 金法 》及其 他法 律法 规和 基金 合同的 有关 规定 ，不 存在 任何损 害基 金份 额持 有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告 期内 ， 中 融增 鑫一 年定期 开放 债券 型 证 券投 资基金 的管 理人 ——中融 基金管 理有 限公 司
在中融 增鑫 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的投 资 运作 、基 金资 产净 值计 算、基 金份 额申 购赎 回
价格计 算、 基金 费用 开支 等问题 上， 不存 在任 何损 害基 金 份额 持有 人利 益的 行为， 在各 重要 方面 的
第 12 页 共 30 页
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金未 进
行利润 分配 。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管 人依 法对 中融 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的中融 增鑫 一年 定期 开放 债券型 证券 投资
基金2014年年 度 报告 中财 务指标 、净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整
§6 审计 报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)审 计了2014 年12 月31 日 的资 产负 债 表、2014 年 度的
利润表 、所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表和 财务 报表 附 注，并 出具 了标 准无 保留 意见的 审计 报告 。投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主 体： 中融 增鑫 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度 末
2013年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,787,761.92 426,052,747.71
结算备 付金
18,907,454.31
存出保 证金
203,113.51 －
交易性 金融 资产 7.4.7.2 84,406,575.50 74,225,796.80
其中： 股票 投资
－ －
基金 投资
－ －
债券 投资
84,406,575.50 74,225,796.80
资 产支 持证 券投 资
－ －
贵金 属投 资
－ －
衍生金 融资 产 7.4.7.3 － －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 － 5,300,000.00
应收证 券清 算款
－ －
应收利 息 7.4.7.5 2,464,368.01 3,446,999.54
应收股 利
－ －
第 13 页 共 30 页
应收申 购款
－ －
递延所 得税 资产
－ －
其他资 产 7.4.7.6 － －
资产总 计
107,769,273.25 509,025,544.05
负债和 所有者 权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度 末
2013年12月31 日
负 债：
短期借 款
－ －
交易性 金融 负债
－ －
衍生金 融负 债 7.4.7.3 － －
卖出回 购金 融资 产款
27,699,865.30 61,200,000.00
应付证 券清 算款
1,774,501.97 44,991.75
应付赎 回款
－ －
应付管 理人 报酬
91,127.04 239,687.55
应付托 管费
26,036.31 68,482.17
应付销 售服 务费
33,893.20 91,536.24
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,918.55 －
应交税 费
－ －
应付利 息
5,712.41 13,894.45
应付利 润
－ －
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 7.4.7.8 66,000.00 26,939.26
负债合 计
29,709,054.78 61,685,531.42
所有者 权益：
实收基 金 7.4.7.9 69,082,993.76 445,709,579.04
未分配 利润 7.4.7.10 8,977,224.71 1,630,433.59
所有者 权益 合计
78,060,218.47 447,340,012.63
负债和 所有 者权 益总 计
107,769,273.25 509,025,544.05
注：1. 报告 截止 日2014 年12月31 日， 基金 份额 总额69,082,993.76 份 ， 其 中A类 基金份 额的 份额 总额
为26,920,892.53 份 ， 份 额 净值1.133 元； C类基 金份 额 的份额 总额 为42,162,101.23 份 ， 份 额净 值1.128
元。2013 年12月31日 ，基 金份额 总额445,709,579.04 份， 其中A 类基 金份 额的 份额总 额为
147,817,578.64 份， 份额 净 值1.004元； C 类基金 份额 的 份额总 额为297,892,000.40 份， 份额 净值1.004
元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2014 年度 和2013 年12 月3 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止
期间。
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7.2 利 润表
会计主 体： 中融 增鑫 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1日至2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014年01月01日至2014
年12月31日
上年度 可比 期间2013 年
12月03 日（ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12 月31
日
一、收 入
69,986,041.45 2,258,364.69
1. 利息 收入
46,089,955.70 2,296,558.14
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,186,200.50 2,144,483.89
债券 利息 收入
39,110,560.21 100,108.18
资产 支持 证券 利息 收入
－ －
买入 返售 金融 资产 收入
793,194.99 51,966.07
其他 利息 收入
－ －
2. 投资 收益
23,734,874.39 33,149.95
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 － －
基金 投资 收益
－ －
债券 投资 收益 7.4.7.13 23,734,874.39 33,149.95
资产 支持 证券 投资 收益
－ －
贵金 属投 资收 益
－ －
衍生 工具 收益 7.4.7.14 － －
股利 收益 7.4.7.15 － －
3. 公允 价值 变动 收益 7.4.7.16 161,211.36 -71,343.40
4. 汇兑 收益
－ －
5. 其他 收入 7.4.7.17 － －
减：二 、费用
21,189,908.20 627,931.10
1．管 理人 报酬
3,063,794.76 239,687.55
2．托 管费
875,369.97 68,482.17
3．销 售服 务费
1,168,390.98 91,536.24
4．交 易费 用 7.4.7.18 27,801.38 99.88
5．利 息支 出
15,674,487.17 200,144.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
15,674,487.17 200,144.00
6．其 他费 用 7.4.7.19 380,063.94 27,981.26
三、利 润总额
48,796,133.25 1,630,433.59
第 15 页 共 30 页
减：所 得税 费用
－ －
四、净 利润
48,796,133.25 1,630,433.59
注： 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2014 年度 和2013 年12 月3日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止
期间。
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主 体： 中融 增鑫 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年01 月01 日至2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 445,709,579.04 1,630,433.59 447,340,012.63
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
48,796,133.25 48,796,133.25
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
-376,626,585.28 -41,449,342.13 -418,075,927.41
其中：1. 基 金申 购款 26,228,579.52 3,220,865.62 29,449,445.14
2. 基 金赎 回款 -402,855,164.80 -44,670,207.75 -447,525,372.55
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 69,082,993.76 8,977,224.71 78,060,218.47
项 目
上年度 可比 期间
2013 年12月3日 （基 金合 同 生效日 ） 至2013 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 445,709,579.04 － 445,709,579.04
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
－ 1,630,433.59 1,630,433.59
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
－ － －
其中：1. 基 金申 购款 － － －
2. 基 金赎 回款 － － －
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 445,709,579.04 1,630,433.59 447,340,012.63
注： 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2014 年度 和2013 年12 月3日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止
第 16 页 共 30 页
期间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
王瑶
— — — — — — — — —
基金管 理人 负责 人
曹健
— — — — — — — — —
主管会 计工 作负 责人
黎峰
— — — — — — — — —
会计机 构负 责人
7.4 报 表附注
7.4.1 重要会计政策和会计估计
7.4.1.1 会计年度
本 基金 会计 年度 为公 历1月1 日起 至12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2014 年度 和
2013年12月3日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日 止期间 。
7.4.1.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.1.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、应 收款 项、 可
供出售 金融 资产 及持 有至 到期投 资。 金融 资产 的分 类取决 于本 基金 对金 融资 产的持 有意 图和 持有 能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和衍生 工具(主 要为 权证 投 资)分 类为 以公 允价 值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产。 除衍 生工 具所产 生的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融
资产列 示外 ，以 公允 价值 计量且 其公 允价 值变 动计 入损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交易 性金 融
资产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他 各类 应收 款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他 金融 负债 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。本 基金 承担 的
其他金 融负 债包 括卖 出回 购金融 资产 款和 其他 各类 应付款 项等 。
7.4.1.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本基 金成 为金 融工 具合 同的一 方时 ，按 公允 价值 在资产 负债 表内 确认 。
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以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 ，取得 时发 生的 相关 交易 费用计 入当 期损 益； 对
于支付 的价 款中 包含 的债 券起息 日或 上次 除息 日至 购买日 止的 利息 ，单 独确 认为应 收项 目。 应收 款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于 应收 款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量 的合同 权利 终止 ；(2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该
金融资 产已 转移 ，虽 然本 基金既 没有 转移 也没 有保 留金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬， 但
是放弃 了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ，终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终止 确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额， 计入 当期损 益。
7.4.1.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 按 如下 原 则确定 公允 价值 并进
行估值 ：
(1)存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化且 证券 发行 机构 未发 生影响 证券 价格 的重 大事 件的， 按最 近交 易日 的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2)存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价以 确定 公允 价值 。
(3)当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采 用市 场参 与者 普遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有 可靠
性的估 值技 术确 定公 允价 值。估 值技 术包 括参 考熟 悉情况 并自 愿交 易的 各方 最近进 行的 市场 交易 中
使用的 价格 、 参 照实 质上 相同的 其他 金融 工具 的当 前公允 价值 、 现 金流 量折 现法和 期权 定价 模型 等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.1.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金 持有 的资 产和 承担的 负债 基本 为金 融资 产和金 融负 债。 当本 基金1) 具有 抵销 已确 认金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融
负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.1.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金份 额所 募集 的总 金额 在扣除 损益 平准 金分 摊部 分后的 余额 。 由 于申 购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
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7.4.1.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平准 金和 未实 现平 准金 。 已 实现 平准 金指 在申 购 或赎回 基金 份额 时 ， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.1.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投 资在 持有 期间 应取得 的现 金股 利扣 除由 上市公 司代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认
为投资 收益 。债 券投 资在 持有期 间应 取得 的按 票面 利率或 者发 行价 计算 的利 息扣除 在适 用情 况下 由
债券发 行企 业代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为利息 收入 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价 值变 动
损益； 于处 置时 ，其 处置 价格与 初始 确认 金额 之间 的差额 确认 为投 资收 益， 其中包 括从 公允 价值 变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法差异 较小 的则 按直线
法计算 。
7.4.1.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托管 费和 销售 服务 费在 费用涵 盖期 间按 基金 合同 约定的 费率 和计 算方 法
逐日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直线法 差异 较小 的则 按
直线法 计算 。
7.4.1.11 基金的收益分配政策
本基金 同一 类别 内的 每一基 金份 额享 有同 等分 配权 。 本 基金 收益 以现 金 形式分 配 ， 但 基金 份额
持有人 可选 择现 金红 利或 将现金 红利 按分 红权 益再 投资日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再
投资。 若期 末未 分配 利润 中的未 实现 部分 为正 数， 包括基 金经 营活 动产 生的 未实现 损益 以及 基金 份
额交易 产生 的未 实现 平准 金等， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润中的 已实 现部 分； 若
期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 负数 ，则 期末 可供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润， 即已 实现 部
分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.1.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管 理要 求、 内部 报告 制度为 依据 确定 经营 分部 ， 以经 营分 部为 基础 确
第 19 页 共 30 页
定报告 分部 并披 露分 部信 息。经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ：(1) 该 组成 部
分能够 在日 常活 动中 产生 收入、 发生 费用 ；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分的 经
营成果 ，以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况、 经营 成
果和现 金流 量等 有关 会计 信息。 如果 两个 或多 个经 营分部 具有 相似 的经 济特 征，并 且满 足一 定条 件
的，则 合并 为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.1.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和中 国证 监会 允许 的基 金行业 估值 实务 操作 ， 本 基金确 定以 下类 别债 券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
(1) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种 ， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券投 资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》采 用估 值技术 确定 公允 价值 。
本基金 持有 的银 行间 同业 市场债 券按 现金 流量 折现 法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
7.4.2 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须说 明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中融国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
上海融 晟投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
中融基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 注册 登 记机构 、 基金 销售 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(" 中 国工 商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中融（ 北京 ）资 产管 理有 限公司 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.4.1.2 权证交易
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.4.1.3 应支付关 联方的佣金
第 20 页 共 30 页
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.4.1.4 债券交易
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.5 债券回 购交易
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 回购 交易 。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013 年12月3日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支
付的管 理费
3,063,794.76 239,687.55
其中 ： 支 付销 售机 构的
客户维 护费
2,314,527.93 175,585.64
注：支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.7% 的年 费率 计提 ，每日 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
客户维 护费 是指 基金 管理 人与基 金销 售机 构约 定的 用以向 基金 销售 机构 支付 客户服 务及 销售 活动 中
产生的 相关 费用 ，该 费用 从基金 管理 人收 取的 基金 管理费 中列 支， 不属 于从 基金资 产中 列支 的费 用
项目。
7.4.4.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013 年12月3日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支
付的托 管费
875,369.97 68,482.17
注：支 付基 金托 管人 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值0.2% 的年 费率 计提 ，每 日计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.4.2.3 销售服务 费
第 21 页 共 30 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
中融增 鑫定 期开 放债 券A 中融增 鑫定 期开 放债 券C 合计
中融基 金管 理有 限公 司 － 703.67 703.67
中国工 商银 行 － 1,167,687.31 1,167,687.31
合计 － 1,168,390.98 1,168,390.98
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间2013 年12 月3日 （ 基金 合同 生效 日） 至2013 年12 月31日
中融增 鑫定 期开 放债 券A 中融增 鑫定 期开 放债 券C 合计
中融基 金管 理有 限公 司
43.76 43.76
中国工 商银 行 － 91,492.48 91,492.48
合计
91,536.24 91,536.24
注：支 付基 金销 售机 构的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一日C类 基金 资产 净值0.4% 的年 费率 计提 ，每
日计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给注 册登 记机构 ，再 由注 册登 记机 构代付 给销 售机 构。A
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。C 类 基金 销售 服务 费 的计算 公式 为：
C 类基 金份 额的 日销 售服 务 费＝前 一日C类 基金 资产 净 值 X 0.4%/ 当年 天数 。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
本基金 基金 管理 人于 本报告 期和 上年 度可 比期 间均 未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含
回购) 交易 。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.4.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金 基金 管理 人于 本报告 期和 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.4.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 报告 期末和 上年 度末 均未 持有 本基金 。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年12月3日 （ 基金 合同 生效日） 至
2013 年12月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活
期存款
1,787,761.92 90,092.08 52,747.71 10,356.97
第 22 页 共 30 页
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金 本报告 期 和上 年度 可比期 间均未 在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说 明
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.5 期末（2014 年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本 期末2014 年12 月31 日止， 本基 金从 事银 行间 市场债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款
余额9,799,865.30 元 ，是 以如下 债券 作为 抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （ 张） 期末估 值总 额
041462008 14 赣长 运CP001 2015-01-05 101.01 100,000 10,101,000.00
合计
100,000 10,101,000.00
7.4.5.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本 报告 期末2014 年12 月31日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券
款余额 为人 民币17,900,000.00 元 ， 于2015 年1 月5日 到期。 该类 交易 要求 本基 金 在回 购期 内持 有的 证
券交易 所交 易的 债券 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
截止2013 年12 月31 日 止 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
61,200,000.00 元， 于2014 年1月2 日先 后到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交
易的债券或在新质押式回 购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例 折算为标准券后，不低
于债券 回购 交易 的余 额。
第 23 页 共 30 页
7.4.6 有助于理解和分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第
一层次 的余 额为44,063,575.50 元 ，属 于第 二层 次的 余额为40,343,000.00 元 ， 无属于 第三 层次 的余
额(2013 年12 月31 日 ：第 一 层次74,225,796.80 元， 无 第二层 次或 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债券 的
公允价 值列 入第 一层 次； 并根据 估值 调整 中采 用的 不可观 察输 入值 对于 公允 价值的 影响 程度 ，确 定
相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 次还 是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本基 金 未持有 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融资 产(2013 年12月31 日： 同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
第 24 页 共 30 页
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 84,406,575.50 78.32
其中： 债券 84,406,575.50 78.32
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,695,216.23 19.20
7 其他各 项资 产 2,667,481.52 2.48
合计 107,769,273.25 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序前十 名股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
第 25 页 共 30 页
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,412,537.50 1.81
其中：政策性金融债 1,412,537.50 1.81
4 企业债券 38,238,594.00 48.99
5 企业短期融资券 40,343,000.00 51.68
6 中期票据 － －
7 可转债 4,412,444.00 5.65
8 其他 － －
9 合计 84,406,575.50 108.13
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 041456001 14漳电CP001 100,000 10,131,000.00 12.98
2 041459016 14桑德CP001 100,000 10,101,000.00 12.94
3 041462008 14赣长 运CP001 100,000 10,101,000.00 12.94
4 041458075 14广汇 汽车CP001 100,000 10,010,000.00 12.82
5 126019 09长虹 债 58,510 5,721,692.90 7.33
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名前十 名资产支持证券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
第 26 页 共 30 页
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内， 本基 金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求， 未 发现 本 基金投 资的 前十 名证 券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基金本报告期 末未持有股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 203,113.51
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 2,464,368.01
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 2,667,481.52
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
第 27 页 共 30 页
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110023 民生转 债 1,106,160.00 1.42
2 110017 中海转 债 301,920.00 0.39
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由 于四 舍五 入的 原因 ， 各比 例的 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
中融增 鑫
定期开 放
债券A
379 71,031.38 － － 26,920,892.53 100.00%
中融增 鑫
定期开 放
债券C
687 61,371.33 1,000.00 0.0024% 42,161,101.23 99.9976%
合计 1,066 64,805.81 1,000.00 0.0014% 69,081,993.76 99.9986%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
本 报告 期末 ， 本 基金 管理 人的从 业人 员未 持有 本基 金。
§10 开 放式基金份额变动
单位： 份
中融增 鑫定 期开 放债 券A 中融增 鑫定 期开 放债 券C
基金合 同生 效日(2013 年12 月3日) 基金 份
额总额
147,817,578.64 297,892,000.40
第 28 页 共 30 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
本报告 期基 金总 申购 份额 12,902,227.78 13,326,351.74
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 133,798,913.89 269,056,250.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 26,920,892.53 42,162,101.23
注：1、 总申 购份 额含 分级 调整、 红利 再投 及转 换入 份额的 基金 份额 ， 本 期总 赎回份 额含 分级 调整 及
转换出 份额 的基 金份 额；
2 、基 金合 同生 效日 为：2013 年12 月3 日。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告 期内 未召 开基 金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年2月15 日 发布 《基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 任 命谭 茗予 女士 担 任道富 基金 管理 有
限公司 副总 经理 。
2014 年2月22 日 发布 《基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 任 命王 宇先 生担 任 道富基 金管 理有 限
公司副 总经 理。
2014 年6月12 日， 董事 会批 准谭茗 予女 士辞 去道 富基 金管理 有限 公司 副总 经理 职务的 申请 ， 公 司
于2014 年6 月13 日发 布《 基 金行业 高级 管理 人员 变更 公告》 ，免 除谭 茗予 女士 副总经 理职 务。
2014 年8月12 日， 董事 会批 准王宇 先生 辞去 道富 基金 管理有 限公 司副 总经 理职 务的申 请， 公司 于
2014年8月14 日 发布 《基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》， 免除 王宇 先生 副总 经理职 务。
2014 年11月1日 发布 《基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 王 瑶女 士离 任公 司 督察长 并转 任公 司
总经理 。
2014 年11月1日 发布 《基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》， 任命 向祖 荣先 生担 任公司 督察 长。
2014 年12月12日 发布 《基 金行业 高级 管理 人员 变更 公告》 ，任 命曹 健先 生担 任公司 副总 经理 。
公司其 他高 管人 员未 变动 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本报告 期内 ，因 中国 工商 银行股 份有 限公 司（ 以下 简称“ 本行 ”） 工作 需要 ，周月 秋同 志不 再
担任本 行资 产托 管部 总经 理。在 新任 资产 托管 部总 经理李 勇同 志完 成证 券投 资基金 行业 高级 管理 人
员任职 资格 备案 手续 前， 由 副总经 理王 立波 同志 代为 行使本 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职 责 。
第 29 页 共 30 页
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报 告期 内无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告 期内 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本 基金2014 年度 和2013 年12 月3日(基 金合 同生 效 日)至2013 年12 月31 日止 期 间应支 付给 普华 永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 的报 酬为66,000.00 元 人民 币 。 本 基金 本报 告期内 选聘 普华 永道
中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)提 供首 年审 计服 务 。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
2014 年3 月12日 ， 中 国 证券监 督管 理委 员会 北京 监管局 向我 司下 发了 《关 于对中融 基 金管 理有 限
公司采 取责 令整 改的 行政 监管措 施的 决定 》， 责令 我司针 对专 项现 场检 查中 发现的 问题 进行 为期90
日的整 改。 我司 对此 高度 重视且 于报 告期 末已 按要 求完成 整改 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内，基 金管 理人 及其 高级 管理人 员未 受监 管部 门稽 查或处 罚。
本报告 期内 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占股票
成交总 额比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
恒泰证 券股
份有限 公司
2 － － － －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市 场研 究报 告，
并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
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②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同于2013 年12 月3 日 生效 ， 本基 金选 择了 恒泰证 券的 交易 单元 作为 本基金 交易 单元 ， 本报
告期无 股票 交易 及应 付佣 金。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占债券
成交总
额比例
成交金 额
占债券 回
购成交 总
额比例
成交
金额
占权证
成交总
额比例
恒泰证 券 3,874,335,423.88 100.00% 58,550,607,000.00 100.00% － －
中融基金 管理有限公司
2015 年3月28日
