长 城 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年03 月26 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城保 本混 合
基金主 代码 200016
交易代 码 200016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 2 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 663,964,984.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金采 用固 定比 例组 合保 险 策略 进行 资产 配置 ，在
确 保 保本 周期 到期 时本 金安 全 的基 础上 ，力 争实 现基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金投 资策 略分 为两 个层 次 ：一 层为 基金 在安 全资
产 和 风险 资产 之间 的大 类资 产 配置 策略 ；另 一层 为安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年
2012 年8 月2 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 102,559,110.71 50,079,304.36 14,512,761.47
本期利 润 136,955,859.86 31,483,019.21 22,337,929.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1611 0.0219 0.0121
本期基 金份 额净 值增 长率 16.29% 1.88% 1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1740 0.0307 0.0079
期末基 金资 产净 值 795,927,833.24 1,100,591,111.42 1,770,154,614.42
期末基 金份 额净 值 1.199 1.031 1.012
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.90% 0.56% 1.04% 0.01% 3.86% 0.55%
过去六 个月 10.61% 0.42% 2.12% 0.01% 8.49% 0.41%
过去一 年 16.29% 0.32% 4.22% 0.01% 12.07% 0.31%
过去三 年 - - - - - - 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
19.90% 0.23% 10.24% 0.01% 9.66% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定本 基 金投资组合为 ：股票、 权 证等风险资产 占基金资 产 的比例不高 于 40% ；
债券、银行存 款等安全 资 产占基金资产 的比例不 低 于 60% ，其 中现金或 者到 期日在一年以 内的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5% 。 本 基金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，
建仓期 满时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 基金 合同 于2012 年 08 月02 日生 效， 自 基金合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券 投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健 股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型证券投 资基金、 长 城工资宝货币 市场基金 、 长城久鑫保本 混合型证 券 投资基金、 长城久盈
纯债分 级债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟光正
公 司 固 定
收 益 部 总
经 理 、 长
城 保 本 混
合 、 长 城
积 极 增 利
债 券 、 长
城 增 强 收
益 债 券 的
基金经 理
2012 年8 月2
日
- 5 年
男 ， 中 国
籍 ， 经 济
学 硕 士 。
具有10 年
债 券 投 资
管理经
历 。 曾 就
职 于 安 徽
安 凯 汽 车
股 份 有 限
公 司 、 广
发 银 行 总
行资金
部 、 招 商
银 行 总 行
资 金 交 易
部。2009
年11 月进
入 长 城 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 任 债 券长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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研 究 员 。
自2010 年
2 月至
2011 年10
月任 “ 长
城 货 币 市
场 证 券 投
资 基 金 ”
基金经
理，自
2010 年 2
月至 2011
年11 月任
“ 长 城 稳
健 增 利 债
券 型 证 券
投资基
金 ” 基金
经理。
李振兴
长 城 久 利
保本基
金 、 长 城
保 本 混 合
基 金 和 长
城 久 鑫 保
本 混 合 基
金 的 基 金
经理
2014 年 4 月
18 日
- 7 年
男 ， 武 汉
大 学 计 算
机 、 工 商
管 理 双 学
士 、 金 融
学 硕 士 。
具有 7 年
证 券 从 业
经 历 。 曾
就 职 于 艾
默 生 网 络
能 源 有 限
公司。
2008 年进
入 长 城 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 任 行 业
研 究 员 、
长 城 基 金
管 理 有 限
公司 “ 长
城 久 利 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 、长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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“ 长 城 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 基
金 经 理 助
理。
于雷
长 城 优 化
升 级 股 票
基 金 和 长
城 中 小 盘
股 票 基 金
的 基 金 经
理
2013 年 3 月
29 日
2014 年 9 月 5 日 7 年
男 ， 中 国
籍 。 中 国
人 民 大 学
财 政 金 融
学 院 经 济
学 学 士 、
硕 士 ， 香
港 大 学 金
融学博
士 ， 特 许
金 融 分 析
师（CFA）。
曾 就 职 于
华 夏 基 金
管理公
司。2008
年 进 入 长
城 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 任
宏 观 、 策
略研究
员 、 投 资
决 策 委 员
会 秘 书 、
“ 长 城 优
化 升 级 股
票 型 证 券
投资基
金 ” 基金
经理助
理、 “ 长
城 久 利 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 基
金 经 理 ，
“ 长 城 保
本 混 合 型长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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证 券 投 资
基金 ” 基
金经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 保本混合 型证券投资基 金
基金合同》和 其他有关 法 律法规的规定 ，以诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制和防范风 险的前提 下 ，为基金份额 持有人谋 求 最大的利益， 未出现投 资 违反法律法 规、基金
合同约定和相 关规定的 情 况，无因公司 未勤勉尽 责 或操作不当而 导致基金 财 产损失的情 况，不存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司 管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年的 债券 市场 波澜 壮 阔。 基 本面 持续走 弱， 通胀 趋势下 行， 降低社 会融 资 成本任 务复 杂，
在此背 景下 ， 流 动性 持续 宽松推 动债 券市 场收 益率 曲线大 幅下 行。 在安 全资 产投资 方面 ，2014 年
初，基于对流 动性逐渐 宽 松以及市场悲 观预期过 度 的判断，本组 合在春节 前 大幅提高信 用债券仓
位和久期，在 提高组合 静 态收益的同时 保持了组 合 的高流动性。 春节之后 ， 再次提高组 合利率债
仓位和 久期 ，增 强组 合进 攻性。2 季度 和 3 季 度， 我们对 于债 市继 续看 多， 总体上 在保 持组合前
期结构的基础 上进行局 部 调整，通过优 化置换提 高 了组合信用结 构和流动 性 。4 季度在 降息预期
兑现及地方债 务甄别等 系 列政策影响下 ，利率债 及 高评级信用债 与中低评 级 信用债走势 出现一定
分化，转债市 场大涨。 具 体操作上，央 行降息后 我 们卖出了部分 高久期利 率 品种，降低 组合利率
风险， 并且 卖出 一些 中低 评级信 用债 ，提 升了 组合 信用结 构。
权益类 投资 方面 ，2014 年 在政府 稳增 长、 调结 构的 主体思 路下 ， 投 资与 出口 的高增 长难 以延
续，宏观经济 增长中枢 持 续下行，过往 依靠粗放 式 增长的传统产 业压力加 大 ，反应为阶 段性需求
减弱 ， 经 营指 标下 滑 ， 转 型升级 动 力 增强 。 我们 看 到2014 年 国家 推动 改革 转 型的力 度空 前 、 态 度
坚定：第一、 反腐倡廉 、 简政放权 ，正 在打通经 济 运作的各个阻 滞点。更 为 公平自由的 市场机制
促进企 业聚 焦于 核心 竞争 力的加 强， 优胜 劣汰 的机 制推动 行业 集中 度的 加速 提升， 一批 走出 中国 、
走向世界的伟 大中资企 业 正在形成。第 二、高效 扶 持新兴行业的 力度加大 。 互联网、计 算机、新
能源汽车等新 兴产业既 能 实现穿越宏观 经济周期 的 快速增长，又 是国内企 业 实现技术赶 超、产业
转型的 绝佳 机遇 。 作为 未 来经济 新支 柱 ， 国 家在2014 年明 显加 大各 细分 行业 的扶持 力度 ， 以点 带
面、盘 活整 体的 局面 正在 形成， 由此 促进 相关 领域 更为集 中、 更为 确定 的受 益和快 速发 展。
2014 年， 我们 秉持 “自 下 而上选 择优 质成 长股 为主 ， 自上 而下 宏观 判断 为辅 ” 的思 路进 行权
益类投 资。 随着 保本 基金 安全垫 的逐 步积 累， 结合 对 A 股 市场 及个 股投 资机 会的判 断， 我们 逐 步
加大了股票仓 位，同时 ， 通过保持仓位 灵活、均 衡 行业与个股配 置，实现 了 较好的净值 回撤和波
动性控 制 。 从 结果 上看 ， 总体实 现了 良好 而稳 健的 投资收 益 。 此 外 ，2014 年6 月 IPO 的 重启 ， 也
为保本基金扩 展了投资 标 的范围，我们 通过积极 研 究，参与并获 配多只新 股 ，进一步增 厚了基金
业绩。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金 的业 绩表 现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 16.29% ，同 期业 绩 比较基 准 为 4.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年的 经济 形势 将面 临 更复杂 局面 ， 经 济增 速下 行， 经 济结 构调 整， 通缩 形势隐 现， 融资
成本偏高。安 全资产投 资 方面，我们认 为，在经 济 形势未持续改 善前，货 币 政策将持续 宽松，流
动性将整体宽 裕。但企 业 利润在经济下 行中面临 挑 战，加之地方 债务甄别 的 推进，潜在 的企业信
用风险 不可 小觑 。 因此 ， 我们认 为 2015 年的 债券 市 场， 总体 上以 控制 风险 为 主， 并在 控制 风险 的
前提下 ，挖 掘风 险收 益匹 配度更 好 的 投资 机会 。
权益投 资方 面，2015 年 我 们重点 看好 两类 投资 机会 ： 第一 ， 快 速成 长、 长期 空间巨 大的 优质
成长股，具体 包括 TMT 、 互联网、消费 升级转 型 等 行业。尽管在 经历过去 两 年的成长股牛 市后，
此类个股经历 了可观的 涨 幅，估值也不 在低位， 但 在当下日新月 异的技术 进 步、模式升 级的浪潮
中，企业确实 有机会迎 来 基本面颠覆式 的快速成 长 ，对于其中的 佼佼者， 我 们仍然看好 其后续的
卓越表现。第 二、资金 利 率下行、经营 效率提升 的 低估值蓝筹股 ，具体包 括 金融保险、 建筑、汽
车、公 用事 业等 领域 。
2015 年本 保本 基金 将结 合 安全垫 积累 情况 ， 适 度调 整股票 仓位 的弹 性和 灵活 性， 在 回撤 幅度
可控范 围内 ，力 求为 持有 人实现 稳健 的投 资收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策 和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券 投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《长城保 本混合型 证 券投资基金基 金合同》 关 于收益分配原 则的规定 ， 本基金的每份 基
金份额 享有 同等 分配 权 ； 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下 ， 本 基金 收益 每 年最多 分 配 12 次， 每
次基金 收益 分配 比例 不低 于收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 10% ；若 基金 合 同生效 不 满 3 个 月则
可不进 行收 益分 配； 基金 收益分 配后 每一 基金 份额 净值不 能低 于面 值。
截止本 报告 期末 ，本 基金 可供分 配利 润 为115,532,207.30 元 ，不 进行 收益 分 配。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 标准无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度 报告正文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
资 产：
银行存 款
2,713,234.10 1,867,012.51
结算备 付金
7,452,315.45 5,431,918.08
存出保 证金
210,507.27 153,932.93
交易性 金融 资产
751,194,401.08 1,066,786,065.46
其中： 股票 投资
141,995,983.48 76,121,427.87
基金投 资
- -
债券投 资
609,198,417.60 990,664,637.59
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
112,000,000.00 26,800,000.00
应收证 券清 算款
138,776.92 -
应收利 息
14,783,696.13 15,330,411.87
应收股 利
- -
应收申 购款
1,982.16 2,371.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
888,494,913.11 1,116,371,712.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
87,000,000.00 7,000,000.00
应付证 券清 算款
- 4,984.83
应付赎 回款
2,615,760.23 5,963,486.31
应付管 理人 报酬
834,582.57 1,157,473.67
应付托 管费
139,097.08 192,912.29
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
853,251.99 305,424.98
应交税 费
917,647.72 917,634.72
应付利 息
17,311.10 1,567.18
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
189,429.18 237,116.98
负债合 计
92,567,079.87 15,780,600.96
所有者权益：
实收基 金
663,964,984.96 1,067,817,292.16
未分配 利润
131,962,848.28 32,773,819.26
所有者 权益 合计
795,927,833.24 1,100,591,111.42
负债和 所有 者权 益总 计
888,494,913.11 1,116,371,712.38 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.199 元 ， 基 金份 额总 额663,964,984.96 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
161,549,698.01 57,021,414.23
1.利息 收入
49,503,010.61 53,097,834.46
其中： 存款 利息 收入
216,203.74 190,516.72
债券利 息收 入
47,748,553.84 51,513,586.96
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,538,253.03 1,393,730.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
76,201,851.29 19,442,482.22
其中： 股票 投资 收益
69,067,407.54 18,127,397.92
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,458,486.72 817,211.87
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
675,957.03 497,872.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
34,396,749.15 -18,596,285.15
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,448,086.96 3,077,382.70
减： 二、费用
24,593,838.15 25,538,395.02
1．管 理人 报酬
11,168,510.77 17,776,331.85
2．托 管费
1,861,418.46 2,962,721.97
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,845,776.77 3,164,815.63
5．利 息支 出
8,306,658.21 1,221,086.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,306,658.21 1,221,086.25
6．其 他费 用
411,473.94 413,439.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
136,955,859.86 31,483,019.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
136,955,859.86 31,483,019.21 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,067,817,292.16 32,773,819.26 1,100,591,111.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 136,955,859.86 136,955,859.86
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-403,852,307.20 -37,766,830.84 -441,619,138.04
其中：1. 基 金申 购款 11,168,587.13 1,443,958.36 12,612,545.49
2. 基金 赎回 款 -415,020,894.33 -39,210,789.20 -454,231,683.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
663,964,984.96 131,962,848.28 795,927,833.24
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,748,608,126.73 21,546,487.69 1,770,154,614.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 31,483,019.21 31,483,019.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-680,790,834.57 -20,255,687.64 -701,046,522.21
其中：1. 基 金申 购款 4,456,193.35 120,214.05 4,576,407.40 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
2. 基金 赎回 款 -685,247,027.92 -20,375,901.69 -705,622,929.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,067,817,292.16 32,773,819.26 1,100,591,111.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1
至 7.14 财 务报表 由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城保本混合 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”） 证 监许可【2012 】243 号文 “关于核准长 城保本混 合 型证券投资基 金募集
的批复 ”的 核准 ， 由 长城 基 金管理 有限 公司 作为 发起 人于 2012 年7 月4 日至2012 年7 月31 日向
社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2012 ） 验 字 第
60737541_H04 号 验资 报告 后，向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2012 年 8 月 2 日生
效。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购费后 的 实收基金（ 本金）为
人民币 1,914,749,902.45 元，在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币 866,309.10 元， 以上 实
收基金 （本 息） 合计 为人 民币 1,915,616,211.55 元 ，折合 1,915,616,211.55 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “中 国建 设银行 ”）。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 的 各类债券、股 票
（包含 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 权 证 、 银 行存 款及中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略将投 资对象主 要 分为安全资产 和风险资 产 ，其中安全资 产
为国内依法公 开发行的 各 类债券（包括 国债、央 行 票据、公司债 、企业债 、 短期融资券 、资产支
持证券 、 可转 换债 券 、 分 离交易 可转 债和 债券 回购 等） 、 银 行存 款等 固定 收益 类金融 工具 。 本基 金
投资的 风险 资产 为股 票、 权证等 权益 类金 融工 具。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略对各 类金融工 具 的投资比例进 行动态调 整 。其中，股票 、长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
权证等风险资 产占基金 资 产的比例不高 于 40% ；债 券、银行存款 等安全资 产 占基 金资产的 比例不
低于60% ， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公 允价 值 计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号 —— 财 务报表 列报 》 等 7 项会 计 准则； 上 述 7 项会 计准 则 均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及以 后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、 印 花税 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 20 页 共 36 页
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2 、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 免征 营业 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若 干优惠政 策的通知 》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3 、个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企 业 及 金融机构在向 基 金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《 财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “ 长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 3,030,358.50 0.16% 89,091,169.52 4.31%
东方证券 107,088,946.63 5.79% 30,760,680.27 1.49%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券 406,551,301.08 57.57% 339,229,019.76 34.99%
长城证券 - - 41,280,717.80 4.26%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
东方证券 40,000,000.00 0.28% 702,300,000.00 13.01%
长城证券 - - 98,000,000.00 1.82%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 2,758.86 0.16% - -
东方证券 97,494.05 5.79% 83,594.28 9.80%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 81,108.64 4.33% 81,108.64 26.81%
东方证券 28,004.38 1.50% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,168,510.77 17,776,331.85
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,002,031.31 7,964,725.52
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.2%年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 1.2% / 当 年天 数
长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,861,418.46 2,962,721.97
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.2%年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未投资于本 基金，于 本 期末及上年 度末亦均
未持有 本基 金份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资 本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 2,713,234.10 118,584.37 1,867,012.51 135,037.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 未有 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 流通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300144
宋城
演艺
2014
年12
月19
日
重大
资产
重组
27.38
2015
年 3 月
18 日
33.13 729,751 19,506,214.14 19,980,582.38 -
300252
金信
诺
2014
年11
月11
日
重大
事项
43.40
2015
年 1 月
28 日
46.99 80,000 1,485,729.67 3,472,000.00 -
002312
三泰
控股
2014
年12
月 3 日
重大
资产
重组
23.89
2015
年 3 月
6 日
26.28 100,000 2,682,542.80 2,389,000.00 -
注： 根据 相关 法规 的规 定 ， 经 与托 管行 协商 一致 ， 自2014 年12 月31 日起 ， 本管理 人对 旗下 基金
所持宋 城演 艺（300144 ） 按指数 收益 法进 行估 值。 详见本 管理 人 2015 年 1 月 5 日 公告 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
证券款 余 额87,000,000.00 元 ， 于2015 年 01 月05 日 （ 先后 ） 到期 。 该类 交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 其他 重要 事项。
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 249,456,904.30 元，划分为第二层次的余额为人民币
501,737,496.78 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其 他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
（%）
1 权益投 资 141,995,983.48 15.98
其中： 股票 141,995,983.48 15.98
2 固定收 益投 资 609,198,417.60 68.57
其中： 债券 609,198,417.60 68.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 112,000,000.00 12.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,165,549.55 1.14
7 其他各 项资 产 15,134,962.48 1.70
8 合计 888,494,913.11 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 34,496,923.25 4.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 8,400,000.00 1.06
F
批发和 零售 业 13,156,445.75 1.65
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,285,200.00 1.04
J
金融业 30,435,832.10 3.82
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 27,241,000.00 3.42
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 19,980,582.38 2.51
S
综合 - -
合计 141,995,983.48 17.84
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600271 航天信 息 938,575 28,635,923.25 3.60
2 601888 中国国 旅 600,000 26,640,000.00 3.35
3 300144 宋城演 艺 729,751 19,980,582.38 2.51
4 601318 中国平 安 263,510 19,686,832.10 2.47
5 000963 华东医 药 250,075 13,156,445.75 1.65
6 002081 金 螳 螂 500,000 8,400,000.00 1.06
7 300226 上海钢 联 100,000 6,037,000.00 0.76
8 600109 国金证 券 300,000 5,937,000.00 0.75
9 600837 海通证 券 200,000 4,812,000.00 0.60
10 300252 金信诺 80,000 3,472,000.00 0.44
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 年度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 55,301,820.96 5.02
2 601318 中国平 安 47,640,021.40 4.33
3 002081 金 螳 螂 31,974,301.84 2.91
4 300226 上海钢 联 31,102,574.90 2.83
5 601888 中国国 旅 28,456,091.37 2.59
6 000002 万
科Ａ 27,694,904.09 2.52 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
7 600048 保利地 产 24,869,444.10 2.26
8 600674 川投能 源 24,557,536.98 2.23
9 300144 宋城演 艺 23,874,027.56 2.17
10 000963 华东医 药 23,629,067.53 2.15
11 600588 用友软 件 21,989,673.71 2.00
12 600383 金地集 团 16,156,365.00 1.47
13 300170 汉得信 息 16,128,286.90 1.47
14 002325 洪涛股 份 15,761,198.65 1.43
15 002121 科陆电 子 15,160,652.19 1.38
16 300383 光环新 网 14,392,986.80 1.31
17 300184 力源信 息 13,866,846.94 1.26
18 002364 中恒电 气 13,548,731.31 1.23
19 002215 诺 普 信 13,471,226.99 1.22
20 002470 金正大 13,389,643.65 1.22
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 38,240,841.57 3.47
2 600674 川投能 源 33,258,298.03 3.02
3 300226 上海钢 联 32,681,218.46 2.97
4 600271 航天信 息 29,459,096.58 2.68
5 300383 光环新 网 27,594,700.28 2.51
6 000002 万
科Ａ 26,924,719.14 2.45
7 002081 金 螳 螂 26,133,488.60 2.37
8 600048 保利地 产 25,396,485.19 2.31
9 600588 用友软 件 21,993,054.42 2.00
10 002325 洪涛股 份 18,553,973.62 1.69
11 300170 汉得信 息 17,724,536.61 1.61
12 002121 科陆电 子 16,101,108.83 1.46
13 002364 中恒电 气 15,731,908.71 1.43
14 300184 力源信 息 15,218,533.55 1.38
15 600150 中国船 舶 14,688,764.11 1.33
16 600383 金地集 团 14,577,027.08 1.32
17 601186 中国铁 建 14,338,824.12 1.30 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
18 002215 诺 普 信 13,851,472.87 1.26
19 601398 工商银 行 13,535,736.77 1.23
20 300227 光韵达 13,158,999.75 1.20
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 927,726,271.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 941,912,830.20
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 50,265,000.00 6.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 511,961,688.40 64.32
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,124,000.00 5.04
7 可转债 6,847,729.20 0.86
8 其他 - -
9 合计 609,198,417.60 76.54
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1480088 14 丰 城投 债
02
700,000 73,164,000.00 9.19
2 124335 13 海 国资 700,000 71,155,000.00 8.94
3 112208 14 华邦 01 500,000 50,750,000.00 6.38
4 019312 13 国债 12 500,000 50,265,000.00 6.32 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
5 124268 13 渝 南发 500,000 50,000,000.00 6.28
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注： 本基金尚 未在基金 合 同中明确股指 期货的投 资 策略、比例限 制、信息 披 露方式等，暂 不
参与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注： 本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不
参与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注： 本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除金 信诺发行 主 体外，其他证 券的发行 主 体未出现被监 管
部门立 案调 查、 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
金信诺 发行 主体 深圳 金信 诺高新 技术 股份 有限 公司 于 2014 年3 月7 日 发布 “ 关于收 到 《 行政
监管措施决定 书》的公 告 ” 。公告称中 国证券监 督 管理委员会深 圳监管局 经 现场检查发 现公司在
公司治理、信 息披露、 财 务会计基础工 作和会计 核 算等方面存在 问题，并 采 取责令改正 的监督管
理措施 。
本基金管理小 组分析认 为 ，金信诺是一 家具有长 期 投资价值的优 质公司， 该 行政监管措施 不
影响公司的长 期投资价 值 。本基金经理 依据基金 合 同和公司投资 管理制度 ， 在投资授权 范围内，
经正常 投资 决策 程序 对金 信诺进 行了 投资 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 210,507.27
2 应收证 券清 算款 138,776.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,783,696.13
5 应收申 购款 1,982.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,134,962.48
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300144 宋城演 艺 19,980,582.38 2.51 重大资 产重 组
2 300252 金信诺 3,472,000.00 0.44 重大事 项 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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注： 根据 相关 法规 的规 定 ， 经 与托 管行 协商 一致 ， 自2014 年12 月31 日起 ， 本管理 人对 旗下 基金
所持宋 城演 艺（300144 ） 按指数 收益 法进 行估 值。 详见本 管理 人 2015 年 1 月 5 日 公告 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,618 118,185.29 64,377.45 0.01% 663,900,607.51 99.99%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,081.88 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
1,915,616,211.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,067,817,292.16 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 11,168,587.13
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 415,020,894.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 663,964,984.96
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总经 理职 务 ； 自2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 陆万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 786,666,731.07 42.56% 716,182.28 42.56% -
华西证券 1 459,777,360.12 24.87% 418,582.99 24.87% -
海通证券 1 153,530,187.12 8.31% 139,773.81 8.31% -
中金公司 1 122,796,342.43 6.64% 111,794.17 6.64% -
东方证券 2 107,088,946.63 5.79% 97,494.05 5.79% -
渤海证券 1 79,039,305.10 4.28% 71,957.19 4.28% -
国金证券 2 52,832,147.08 2.86% 48,098.81 2.86% -
长江证券 1 44,443,126.83 2.40% 40,461.13 2.40% -
兴业证券 1 39,250,555.79 2.12% 35,733.70 2.12% -
长城证券 3 3,030,358.50 0.16% 2,758.86 0.16% -
平安证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - - 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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西部证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
报告期 内共 新 增 5 个 专用 交易单 元（ 联讯 证券 新 增 2 个 交易 单元 、宏 信证 券 新增 1 个交 易单 元、
广州证 券新 增2 个交 易单 元） ， 截止 本报 告期 末共 计 42 个交 易单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，能 满 足基金 运作 的合 法、 合规 需求；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 及其 他专 门报告 。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 长城保本混合 2014 年年度报告 摘要
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成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
国泰君安 25,842,389.54 3.66% 2,648,800,000.00 18.87% - -
华西证券 142,852,955.26 20.23% 5,623,600,000.00 40.06% - -
海通证券 58,861,360.27 8.34% 5,345,000,000.00 38.07% - -
中金公司 4,226,215.35 0.60% - - - -
东方证券 406,551,301.08 57.57% 40,000,000.00 0.28% - -
渤海证券 52,701,921.41 7.46% 381,400,000.00 2.72% - -
国金证券 - - - - - -
长江证券 15,130,437.50 2.14% - - - -
兴业证券 - - 100,000.00 0.00% - -
长城证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
