银 河 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期:2015 年3 月28 日
银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司( 以下简称邮储银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 , 于
2015 年 3 月 26 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ,请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年2 月11 日( 基金 合同 生效 日) 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河灵 活配 置混 合
基金主 代码 519656
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 11 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 107,264,833.20 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 : 银河灵 活配 置混 合 A 银河灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 : 519656 519657
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 46,575,480.98 份 60,689,352.22 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于股 票等 权益类 资产 和债 券等 固定 收益类 金融 工具, 通 过 灵 活
的资产 配置 与严 谨的 风险 管理 , 在 确保 超越 业绩 比 较基准 、 实现 基金 资产 持 续
稳定增 值的 前提 下, 力求 获取超 额收 益。
投资策 略 本基金 通过 合理 稳健 的资 产配置 策略, 将基 金资 产 在权益 类资 产和 固定 收 益 类
资产之 间灵 活配 置 , 同 时 采取积 极主 动的 股票 投资 和债券 投资 策略 , 把握 中 国
经济增 长和 资本 市场 发展 机遇 , 严 格控 制下 行风 险 , 力 争实 现基 金份 额净 值 的
长期平 稳增 长。
本基金 投资 策略 主要 包括 资产配 置策 略、 股票 投资 策略、 债券 投资 策略 、 个 股
精选策 略、 股指 期货 投资 策略等 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :三年 期定 期存 款利 率( 税后)+2.5% 。
在基金 合同 生效 日 , 业 绩 比较基 准为 中国 人民 银行 公布的 、 该日 适用 的三 年 期
银行定 期存 款利 率 ( 税后 ) ; 并 随着 中国 人民 银行 对三年 期银 行定 期存 款 利 率
的调整 而动 态调 整。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 投资 基金 , 属于 中高 风险 、 中 高收 益预期 的基 金品 种, 其 风 险
收益预 期高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ,低 于股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 胡涛
联系电 话 021-38568988 010-68858112
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95580
传真 021-38568769 010-68858120
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 西城 区金 融大 街 3 号 A 座
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31
日
银河灵 活配 置混 合 A 银河灵 活配 置混 合 C
本期已 实现 收益 4,855,447.15 6,243,121.78
本期利 润 15,770,776.28 18,371,626.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2750 0.2149
本期基 金份 额净 值增 长率 52.70% 52.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2457 0.2396
期末基 金资 产净 值 71,119,083.53 92,229,933.37
期末基 金份 额净 值 1.527 1.520
注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3. 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
(为期 末余 额, 不是 当期 发生数 ) 。
4.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除费
用后的 余额 。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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5.本基 金合 同生 效日 为2014 年2 月 11 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
银河灵 活配 置混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 33.13% 1.87% 1.67% 0.02% 31.46% 1.85%
过去六 个月 49.41% 1.43% 3.38% 0.02% 46.03% 1.41%
自基金 合同
生效起 至今
52.70% 1.09% 5.96% 0.02% 46.74% 1.07%
银河灵 活配 置混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 32.75% 1.88% 1.67% 0.02% 31.08% 1.86%
过去六 个月 48.87% 1.43% 3.38% 0.02% 45.49% 1.41%
自基金 合同
生效起 至今
52.00% 1.10% 5.96% 0.02% 46.04% 1.08%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 三年 期定 期存 款利 率(税 后)+2.5% 。
在基金合同生 效日,业 绩 比较基准为中 国人民银 行 公布的、该日 适用的三 年 期银行定期 存款利率
(税后 ) ; 并随 着中 国人 民 银行对 三年 期银 行定 期存 款利率 的调 整而 动态 调整 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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注: 本基 金合 同生 效日 为2014 年2 月11 日, 根据 《 银河灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
规定,本基金 应自基金 合 同生效日起六 个月内使 基 金的投资组合 比例符合 基 金合同的有 关规定。
截止本 报告 期末 ,本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的 利润 分配情况
注:本 基金 自基 金合 同生 效日(2014 年2 月 11 日) 至报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日, 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 (控 股股 东) 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前, 除本 基金 外, 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与20 只开 放 式证券 投资 基
金,基 本情 况如 下:
1 、银 丰证 券投 资基金 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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类型: 契约 型封 闭式
成立日 :2002 年8 月15 日
投资目标:为 平衡型基 金 ,力求有机融 合稳健型 和 进取型两种投 资风格, 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 联系 列 证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金,由两 只基金构 成 ,包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金, 每只 基金 彼此独 立运 作, 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 :2003 年8 月4 日
(1) 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标:以 稳健的投 资 风格,构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合,在控制风 险
的前提 下, 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
(2) 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标:以 债券投资 为 主,兼顾股票 投资,在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ,
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标: 追求 资产 的安全 性和 流动 性, 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标: 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ,追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2007 年3 月14 日
基金投 资目 标: 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2008 年5 月 26 日
基金投资目标 :在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下,通 过主动式 管 理,追求基金 中银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标: 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合, 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ,在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ,通 过 主动 式管 理, 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年12 月 28 日
基金投资目标 :通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段, 追 求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年7 月 16 日
基金投资目标 :本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 , 在有效控制风 险
的前提下,通 过积极主 动 的投资管理, 追求基金 资 产的长期稳定 增值,力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标: 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 ,
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2011 年5 月 31 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ,在控制风险 ,保持资 产 良好流动性的 前
提下, 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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基金合 同生 效日 :2011 年7 月 29 日
基金投资目标 :本基金 通 过深入研究, 重点投资 与 居民消费密切 相关 的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司, 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会,在严
格控制 风险 的前 提下 ,追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金(LOF )
基金运 作方 式: 契约 型
基金合 同生 效日 :2012 年4 月 25 日
基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2012 年9 月 21 日
基金投资目标 :本基金 在 严格控制风险 的前提下 , 采用主题投资 策略 和精 选 个股策略的方 法
进行投 资, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2012 年11 月 29 日
基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2013 年3 月 29 日
投资目 标: 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ,力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ,在 严 格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.5% , 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2013 年7 月 17 日
投资目标:本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具,辅助 投资于精 选 的具有投资价 值
的股票 ,通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理, 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, , 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 :2013 年8 月9 日
投资目 标: 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 , 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ,
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年3 月 14 日
投资目 标: 本基 金为 股票 型指数 基金 ,力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ,在严格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% , 年跟 踪误 差不 超过4% 。
20 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014-05-29
投资目标:本 基金主要 投 资于具有竞争 优势的本 基 金定义的美丽 主题相关 股 票,在严格控 制
风险的 前提 下, 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
21 、银 河 润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014-08-06
投资目标 :本 基金应用 优 化的恒定比例 投资保险 策 略,并引入保 证人,在 保 证本金安全的 基
础上,本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下,力争实 现基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐小勇
银 河 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
2014 年 2 月
11 日
- 20
硕 士 研 究
生 学 历 ,
曾 先 后 在
中 国 信 达
信 托 投 资
公 司 、 中银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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蓝 筹 精 选
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
国 银 河 证
券 有 限 责
任 公 司 工
作。2002
年 6 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ,
历 任 行 业
研 究 员 、
高 级 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 银
河 银 泰 理
财 分 红 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理、
2010 年 4
月至 2013
年 2 月担
任 银 丰 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理、
2010 年 7
月 起 担 任
银 河 蓝 筹
精 选 股 票
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
注:1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定, 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产, 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值, 努力实现 基 金持有人的 利益,无银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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损害基金持有 人利益的 行 为,基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ,投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度, 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ,确 保公 平对待 不同 投资 组合 ,切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 , 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 , 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ,不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 , 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 , 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则,在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序,最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 , 除法规规定的 特殊情况 外 ,公司原则 上 禁止不
同投资 组合 (完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外) 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同
投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除
外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 ( 完银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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全复制 的指 数基 金除 外) 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前
确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年国 内A 股市 场全 面 上涨 , 走 势大 体分 成两 段 ,7 月中 旬之 前, 市场 呈现 窄幅振 荡走 势,
前期成长股偏 强,后期 周 期股、蓝 筹股 逐步止跌 回 升。7 月中旬 之后,市 场 开始进入全 面上涨阶
段, 周 期股 、 金 融股 表现 突出, 成长 股也 有所 上涨 。10 月以 后, 金融 股加 速 上涨, 远远 超过 成长
股, 尤 其是11 月 以后 , 出 现金融 股上 涨, 成长 股下 跌的极 端情 况, 整个 市场 成交大 幅放 量, 创单
日成 交 1.24 万 亿元 的历 史记录 。全 年看 上 证 50 指数上 涨 63.93% , 上证 指 数上 涨 52.87% ,沪 深
300 指 数上 涨51.66% ,创 业板指 数上 涨 12.83% 。
2014 年的 宏观 基本 面特 点 是: 经 济增 长减 速、 货币 政策宽 松、 财政 政策 调整 、 资本 市场 受到
支持。经济增 长率逐季 下 滑,基本确立 进入中速 增 长 阶段,但其 对市场的 利 空影响逐步 被市场消
化。 货币 政策 持续 宽松 , 央行通 过多 种非 常规 手段 向市场 注入 流动 性 , 并 在 11 月首 次降 息 。 财 政
政策从重点支 持新兴产 业 发展向推进 “ 一带一路 ” 战略推进,带 动相关主 题 、个股上涨 。资本市
场政策主要在 国际化, 从 沪港通开始。 这些宏观 基 本和政策组合 导致资产 配 置需求爆发 ,推动了
市场的 全面 强劲 上涨 。
本基 金 2 月 设立 ,由 于当 时认为 市场 机会 难以 把握 ,因此 以空 仓为 主。5 月 新股申 购政 策 公
布后, 我们 适当 均衡 买入 少量股 票, 积极 参与 新股 申购。8 月 , 我 们判 断新 股 申购收 益水 平不 高,
A 股市 场投 资机 会出 现, 因此逐 步加 大股 票配 置, 主要集 中在 成长 股和 可选 消费。10 月, 我们 判
断金融 股行 情已 经启 动, 因此集 中卖 出了 成长 股和 可选消 费, 买入 券商 为主 的金融 股,11 月买 入
主题投 资的 建筑 股, 效果 良好, 全年 基金 净值 与沪 深300 指数 相当 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
自2014 年2 月11 日 ( 基 金合同 生效 日) 至 本报 告 期末, 基金A 级份 额净 值 增长率 为 52.70% ,
C 级份 额净 值增 长率 为52.00% , 同期 业绩 比较 基准 为5.96% 。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 45 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年是 宏观 基本 比较 复 杂的一 年。 经济 增长 已经 减速, 政府 通过 多种 措施 期望能 够保 持经
济适度增长, 主要包括 : 加大铁路建设 、自贸区 与 京津冀一体化 、一路一 带 走出去战略 等,这些
措施可能会发 挥作用, 但 减速增长已经 形成。房 地 产市场的变化 难以判断 , 行业周期向 下,但政
策放松催生的 短期反弹 能 否持续存在疑 问。货币 政 策宽松,降准 降息值得 期 待,但恰逢 美元指数
上涨,美联储 进入加息 阶 段,人民币盯 住美元导 致 的高估如何化 解,这些 制 约央行的货 币政策。
最近两年投资 者担心国 内 债务风险,但 迟迟没有 出 现,化解程度 难以判断 , 是否存在新 变化。这
些宏观 基本 面和 政策 面问 题难以 给出 明确 的指 引, 投 资者的 情绪 可能 在乐 观 与 悲观的 两极 间摆 动 。
2015 年是 改革 实施 年。 十 八届三 中全 会指 明了 未来 五年改 革的 总方 针,2014 年相关 改革 规 划
逐步出 台,2015 年 将是 改 革细则 出台 、 试 点和 实施 的一年 , 将 对市 场形 成正 面支持 , 也 将不 断产
生众多投资机 会。目前 看 ,改革可能主 要集中在 : 国企改革、金 融改革、 电 力改革、农 业和农村
改革, 此外 体育 、教 育、 医疗等 多方 面有 新改 革和 进展。
信息技术革命 是时代的 主 旋律,正在深 入改变我 们 生活的各个方 面,也将 逐 步改造各个产 业
与行业。硬件 性能大幅 提 高、价格大幅 下降为整 个 社会的智能化 提供基本 条 件;在此基 础上,使
软件发展与广 泛 应用成 为 可能;结合通 信技术的 发 展,导致移动 互联网的 蓬 勃发展,这 成为目前
与未来社会变 化的重要 特 征。尤其是在 我国,移 动 互联网更有迫 切的需求 和 广阔的市场 。我们相
信,在 互联 网领 域、 在传 统企业 改造 领域 ,形 成世 界级企 业是 顺理 成章 的必 然。
持续两 年的 牛市 大体 分两 个阶段 ,2013 年是 成长 股 牛市 ,2014 年 是全 面上 涨 , 尤 其在 四季 度
加速。两年来大部分股票 都有相当可观的上涨。市 场做多动能已经有相当大 的释放,这给 2015
年带来 复杂 的影 响 。 结 合 以上的 宏观 、 中观 判断 , 我们 对 2015 年 的市 场表 现 相对谨 慎 , 可 能大 概
率上是 一个 幅度 比较 大的 振 荡格 局。
基于我 们 对2015 年 国内A 股市场 的谨 慎态 度, 我们 将保持 仓位 的灵 活性 。 基 于我们 对改 革与
新经济的信心 ,我们将 积 极在改革与移 动互联网 等 领域积极研究 、筛选、 布 局,争取为 基金持有
人带来 收益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内, 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益,监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则,依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管理
制度,采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 , 对公司内控 制度的合银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 45 页
法性和合规性 、执行的 有 效 性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核, 对发现的
问题进 行提 示和 追踪 落实 ,定期 制作 监察 稽核 报告 ,及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括:
(1) 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 , 采取 外部 法 律 顾问 授课 和内部 监察 部门
培训相结合 的方式, 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理
公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学习。通 过 上述学习宣 传活动,
使员工加深了 对法律法 规 的认识,并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中, 确保 其行
为守法 合规 、严 格自 律, 恪守诚 实信 用原 则, 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。
(2 ) 继 续完 善公 司治 理结 构, 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 , 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份
额持有人利益 为目标, 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制,明确 界定董事 会 、监事会职 责 范围,
认真贯彻了独 立董事制 度 ,重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意,保证了 独立董事
在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥, 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。
(3) 不断 完善 规章 制度 体 系, 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 , 对
现有的规章制 度体系不 断 进行完善,对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ,明确不
同决策层和执 行层的权 利 与责任,细化 研究、投 资 、交易等各项 工作流程 , 为杜绝人为 偏差、合
法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ,基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ,采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种,采用证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外,其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种,基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于2014 年2 月 11 日成立 , 根据 《基 金合 同 》 有关规 定:“ 在 符合 有关 基 金分红 条件 的
前提下 ,本 基金 每年 收益 分配次 数最 多 为 4 次 ,每 次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润 的
20% , 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配; ”。 截止2014 年 12 月 31 日 ,本 基金银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 45 页
A 级份 额可 供分 配利 润为11,443,146.87 元, 本 基 金C 级份 额可 供分 配利 润为14,539,789.05 元。
截至本 报告 期末 ,本 报告 期本基 金未 进行 利润 分配 。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
注:无 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内, 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管
协议的 规定 ,诚 信、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ,不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投 资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内, 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,对基金管理 人
在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要
的监督 、复 核和 审查 ,未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
本报告期内本 基金由安 永 华明会计师事 务所出具 标 准无保留意义 审计报告 , 投资者可通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体: 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 20,821,076.49
结算备 付金
442,925.96
存出保 证金
158,420.35
交易性 金融 资产 7.4.7.2 146,802,927.93
其中: 股票 投资
146,802,927.93
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 3,991.30
应收股 利
-
应收申 购款
1,878,917.05
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
170,108,259.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
5,851,516.01
应付管 理人 报酬
142,633.76
应付托 管费
23,772.26
应付销 售服 务费
40,028.39
应付交 易费 用 7.4.7.7 332,045.99
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 369,245.77
负债合 计
6,759,242.18
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 107,264,833.20 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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未分配 利润 7.4.7.10 56,084,183.70
所有者 权益 合计
163,349,016.90
负债和 所有 者权 益总 计
170,108,259.08
注: (1 ) 报 告截 止日2014 年 12 月 31 日, 基金 份额 净值 1.523 元, 基金 份额 总额107,264,833.20
份。其 中银 河灵 活配 置 A 基金份 额净 值 1.527 元, 基金份 额总 额 46,575,480.98 份; 银河 灵活 配
置B 基 金份 额净 值1.520 元,基 金份 额总 额 60,689,352.22 份。
(2 ) 本基 金合 同于2014 年 2 月11 日生 效。
7.2 利润表
会计主 体: 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2014 年2 月 11 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 2 月11 日(基金合同生效日)至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
38,204,464.92
1.利息 收入
2,746,365.82
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 217,264.88
债券利 息收 入
59,765.28
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,469,335.66
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)
10,737,913.91
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,477,835.93
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,164.70
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 263,242.68
3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 23,043,833.98
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )
-
5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.18 1,676,351.21
减:二、费用
4,062,062.01
1.管 理人 报酬 7.4.9.2.1 1,930,813.75
2.托 管费 7.4.9.2.2 321,802.25
3.销 售服 务费 7.4.9.2.3 609,655.01
4.交 易费 用 7.4.7.19 833,724.34 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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5.利 息支 出
666.66
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
666.66
6.其 他费 用 7.4.7.20 365,400.00
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)
34,142,402.91
减:所 得税 费用
-
四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)
34,142,402.91
7.3 所有者权益(基金净 值)变动表
会计主 体: 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2014 年2 月 11 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月11 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 ( 基
金净值 )
378,060,597.94 - 378,060,597.94
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 ( 本期 净
利润)
- 34,142,402.91 34,142,402.91
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列)
-270,795,764.74 21,941,780.79 -248,853,983.95
其中:1. 基 金申 购款 168,361,035.82 43,829,194.82 212,190,230.64
2. 基金 赎回 款 -439,156,800.56 -21,887,414.03 -461,044,214.59
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 ( 基
金净值 )
107,264,833.20 56,084,183.70 163,349,016.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 刘晓 彬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”), 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 (以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证监许 可[2013]1531 号 《 关于核 准银 河灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 募
集的批 复》 的核 准, 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 自 2013 年 12 月 26 日到 2014 年 1 月 29
日止期间向社 会公开募 集 ,募集期结束 经安永华 明 会计师事务所 (特殊普 通 合伙)验证 并出具安
永华明 (2014 ) 验字 第60821717_B02 号验 资报 告后 , 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基金 合同
于 2014 年 2 月 11 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ,存续 期限 不定 。设 立时 募集的 扣除 认购 费 后
的 实 收 基 金 ( 本 金 ) 为 人 民 币 377,666,824.77 元 , 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币
393,773.17 元, 以上 实收 基金( 本息 )合 计为 人民 币 378,060,597.94 元, 折 合 378,060,597.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为银 河基金管 理 有限公司,注 册登记机 构 为中国证券 登记结算
有限责 任公 司, 基金 托管 人为中 国邮 政储 蓄银 行股 份有限 公司 。
本基金 根据 所收 取费 用的 差异, 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资人 认购/ 申购基 金时 收取
认购/ 申购 费用 , 在 赎回 时 根据持 有期 限收 取赎 回费 用, 并 不再 从本 类别 基金 资产 中 计提 销售 服务
费的基 金份 额, 称 为 A 类 基金份 额。 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申购 费 ,而是 从本 类别 基
金资产 中计 提销 售服 务费 , 在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 用的 基金 份额 , 称为C 类 基金 份 额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(含中小 板
股票、 创业 板股 票, 以 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 权证、 股指 期 货、 债 券、 可 转换 债
券 ( 含分 离交 易可 转债 ) 、 资产支 持证 券 、 银 行存 款 、 货 币市 场工 具以 及法 律 法规或 中国 证监 会允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中 国证监 会相 关规定)。如 法律法规 或监 管 机构以后 允许基
金投资 其他 品种 ,基 金管 理人在 履行 适当 程序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为 : 本基金股票、 股指期货 、 权证等权益类 资产投资 占 基金资产的比 例
为0%-95%, 其中 权证 、 股 指 期货及 其他 金融 工具 的投 资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行;
债券、货币市 场金融工 具 、资产支持证 券等固定 收 益类资产投资 占基金资 产 的比例为 5%-100% ;
本基金在每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后,现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券合 计比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 :三年 期定 期存 款利 率( 税后)+2.5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券 投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ; 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ,
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年2 月11 日 ( 基金 合同 生效 日) 至2014 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2014 年2 月11 日(基 金合 同生 效日 )起 至 2014 年12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的 货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民
币元为 单位 表示 。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ;
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具( 主要 系权证 投资 ) ;
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且 其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益;
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当
确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价 值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益;
处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ,
同时调 整公 允价 值变 动收 益;
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认;
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ;
金融资产转移,是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ; 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的, 终 止确认 该金 融资 产;
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资
产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债; 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 :
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投 资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ;
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ;
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本;
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算;
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转;
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ;
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ;
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本;
上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算;
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回 购 协议 ( 封 闭式回 购) , 以成 本列 示 , 按实际 利率 ( 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债 直接或 间接可观 察 的输入值;第 三层次输 入 值,相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 : 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值;估值 日 无交易,但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的, 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件,参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素,
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术,优 先 使用相关可观 察输入值 , 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ,才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的,
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示,不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ;
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提;
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ;
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提;
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账;
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ;
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账;
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ;
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ;
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.5% 年费 率 逐日计 提;
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提;
(3) 本 基金A 类 基金 份额 不 收 取销 售服 务费 ,C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日基金 份额 基
金资产 净值 的0.80% 年费 率逐日 计提 ;
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提;
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的 , 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1)
在符合 有关基金 分红 条件的前提下 ,本基金 每 年收益分配次 数最多为 4 次,每次收 益
分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的 20% , 若 《 基 金合同 》 生 效不 满 3 个 月 可不进 行收 益分 配;
(2)
本基 金收 益分 配方 式 分两种 : 现 金分 红与 红利 再投资 , 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金
红利自动转为 相应类别 的 基金份额进行 再投资; 若 投资者不选择 ,本基金 默 认的收益分 配方式是
现金分 红;
(3)
基金 收益 分配 后两 类 基金份 额净 值不 能低 于面 值; 即 基金 收益 分配 基准 日 的两类 基金 份
额净值 减去 每单 位该 类基 金份额 收益 分配 金额 后不 能低于 面值 ;
(4)
由于 本基 金 A 类基 金份额 不收 取销 售服 务费 , 而 C 类 基金 份额 收取 销 售服务 费, 各基
金份额 类别 对应 的可 分配 收益将 有所 不同 ,本 基金 同一类 别的 每一 基金 份额 享有同 等分 配权 ;
(5)
法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ,从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
注:无 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
注:无 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让,暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入,债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入,
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定, 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 ,暂 减按 25%计入 应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
债 券回 购交易
注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注: 本基 金本 报告 期末 无 需要支 付给 关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 11 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,930,813.75 -
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
341,391.14 -
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.5% 的 年 费率计 提。 计算 方法 如下 : 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划款指令 ,基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 11 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
321,802.25 -
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划款指令 ,基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节假 日、休 息日 或不 可 抗
力致使 无法 按时 支付 的, 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位: 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河灵 活配 置混 合
A
银河灵 活配 置混 合C 合计
银河基 金管 理有 限公 司 - 39,279.76 39,279.76
邮储银 行 - 121,137.36 121,137.36
银河证 券 - 307,140.91 307,140.91
合计 - 467,558.03 467,558.03
注:基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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金分为 不同 的类 别 , 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中,A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ,C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为0.8% 。 本基 金C 类基 金份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下:
H=E×0 .8%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服务费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金销 售 服务费划款 指令,基
金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中划出 ,由 基金 管理 人按 照 相关 合同 规定 支付
给基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ,支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位: 份
项目
本期
2014 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月 31 日
银河灵 活配 置混 合A 银河灵 活配 置混 合 C
基 金合 同生效 日( 2014
年2 月11 日 ) 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 6,191,950.46 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,191,950.46 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.7726% -
注: 期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注:基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 于本 报告 期末未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位: 人民 币元 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 45 页
关联方
名称
本期
2014 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
邮储银行 20,821,076.49 139,679.58 - -
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
7.4.9 期 末(2014 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注:本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600129
太极
集团
2014
年12
月17
日
筹划
重大
事项
16.98 - - 200,000 3,382,166.99 3,396,000.00 -
600754
锦江
股份
2014
年11
月10
日
筹划
重大
事项
25.11
2015
年 1 月
19 日
27.00 80,000 1,872,184.49 2,008,800.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 45 页
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余
期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 141,398,127.93 元, 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币5,404,800.00 元,
属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.10.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例(%) 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 45 页
1 权益投 资 146,802,927.93 86.30
其中: 股票 146,802,927.93 86.30
2 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,264,002.45 12.50
7 其他各 项资 产 2,041,328.70 1.20
8 合计 170,108,259.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(% )
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 25,325,548.50 15.50
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
8,844,000.00 5.41
E
建筑业 11,134,986.03 6.82
F
批发和 零售 业 3,233,000.00 1.98
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 2,008,800.00 1.23
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,176,475.00 6.23
J
金融业 77,651,118.40 47.54
K
房地产 业 7,500,000.00 4.59
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 929,000.00 0.57
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 37 页 共 45 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 146,802,927.93 89.87
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 601166 兴业银 行 490,000 8,085,000.00 4.95
2 600663 陆家嘴 200,000 7,500,000.00 4.59
3 601318 中国平 安 100,000 7,471,000.00 4.57
4 600037 歌华有 线 500,000 7,245,000.00 4.44
5 600000 浦发银 行 460,000 7,217,400.00 4.42
6 600837 海通证 券 259,910 6,253,434.60 3.83
7 600702 沱牌舍 得 299,990 5,588,813.70 3.42
8 601390 中国中 铁 600,000 5,580,000.00 3.42
9 601800 中国交 建 399,927 5,554,986.03 3.40
10 600705 中航资 本 300,000 5,367,000.00 3.29
注:投资和欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于基 金 管理人公司 网站的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 (% )
1 600037 歌华有 线 11,570,773.83 7.08
2 000625 长安汽 车 11,184,351.87 6.85
3 601166 兴业银 行 10,985,685.00 6.73
4 600104 上汽集 团 9,820,163.25 6.01
5 601318 中国平 安 7,694,851.00 4.71
6 600000 浦发银 行 7,234,188.00 4.43 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 38 页 共 45 页
7 600663 陆家嘴 6,896,501.00 4.22
8 600446 金证股 份 6,412,920.20 3.93
9 600702 沱牌舍 得 6,249,998.44 3.83
10 600900 长江电 力 6,011,520.14 3.68
11 601328 交通银 行 5,722,929.00 3.50
12 002041 登海种 业 5,462,126.72 3.34
13 002496 辉丰股 份 5,215,206.31 3.19
14 002315 焦点科 技 5,036,207.10 3.08
15 600292 中电远 达 4,955,894.57 3.03
16 601818 光大银 行 4,770,956.00 2.92
17 000425 徐工机 械 4,617,917.91 2.83
18 600837 海通证 券 4,593,182.30 2.81
19 000528 柳
工 4,586,558.00 2.81
20 000150 宜华地 产 4,473,950.00 2.74
21 600875 东方电 气 4,431,624.94 2.71
22 600559 老白干 酒 4,404,871.34 2.70
23 600705 中航资 本 4,368,200.00 2.67
24 601800 中国交 建 4,210,660.53 2.58
25 601390 中国中 铁 4,189,000.00 2.56
26 600886 国投电 力 3,935,144.59 2.41
27 600999 招商证 券 3,687,279.40 2.26
28 000538 云南白 药 3,577,469.20 2.19
29 600125 铁龙物 流 3,543,610.74 2.17
30 601888 中国国 旅 3,496,597.00 2.14
31 002589 瑞康医 药 3,445,631.00 2.11
32 000826 桑德环 境 3,407,483.50 2.09
33 600129 太极集 团 3,382,166.99 2.07
34 002030 达安基 因 3,334,655.88 2.04
注:买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 (% )
1 000625 长安汽 车 12,114,570.69 7.42
2 600104 上汽集 团 9,593,572.44 5.87 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 39 页 共 45 页
3 600446 金证股 份 8,265,512.79 5.06
4 600037 歌华有 线 5,934,765.54 3.63
5 002041 登海种 业 5,424,387.65 3.32
6 600292 中电远 达 4,992,365.00 3.06
7 002315 焦点科 技 4,455,681.35 2.73
8 600559 老白干 酒 4,135,493.34 2.53
9 002268 卫 士 通 4,098,623.40 2.51
10 601166 兴业银 行 3,965,822.34 2.43
11 000150 宜华地 产 3,958,654.88 2.42
12 600749 西藏旅 游 3,923,367.56 2.40
13 601888 中国国 旅 3,675,989.00 2.25
14 600125 铁龙物 流 3,615,017.50 2.21
15 600337 美克家 居 3,563,636.99 2.18
16 601231 环旭电 子 3,542,260.11 2.17
17 000826 桑德环 境 3,351,192.08 2.05
18 600161 天坛生 物 3,343,042.50 2.05
19 600600 青岛啤 酒 3,305,910.24 2.02
20 300017 网宿科 技 3,292,584.29 2.02
21 000538 云南白 药 3,287,160.10 2.01
22 002030 达安基 因 3,268,226.14 2.00
注:卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 350,342,804.44
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 237,061,546.42
注:买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 40 页 共 45 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注:本 基金 本报 告期 未投 资 贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注: 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 股指 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 股指 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 41 页 共 45 页
8.12 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.12.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.12.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.12.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注:本 报告 期间 本基 金没 有参与 国债 期货 投资 ,也 没有持 有相 关头 寸。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查, 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 158,420.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,991.30
5 应收申 购款 1,878,917.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,041,328.70
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注:期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限情 况。 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 42 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位: 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银河
灵活
配置
混合A
1,445 32,232.17 6,191,950.46 13.29% 40,383,530.52 86.71%
银河
灵活
配置
混合C
4,569 13,282.85 0.00 0.00% 60,689,352.22 100.00%
合计 6,014 17,835.86 6,191,950.46 5.77% 101,072,882.74 94.23%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河灵 活
配置混 合
A
0.00 0.0000%
银河灵 活
配置混 合
C
6,505.95 0.0100%
合计
6,505.95 0.0061%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河灵 活配 置混 合A 0
银河灵 活配 置混 合C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 银河灵 活配 置混 合A 0 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
第 43 页 共 45 页
放式基 金
银河灵 活配 置混 合C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位: 份
项目
银河灵 活配 置混
合 A
银河灵 活配 置混
合 C
基金合 同生 效日 (2014 年2 月 11 日 ) 基 金份
额总额
113,959,413.45 264,101,184.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
84,097,283.30 84,263,752.52
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
151,481,215.77 287,675,584.79
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 (份 额减 少以"-" 填 列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 46,575,480.98 60,689,352.22
注:1. 总申 购份 额含 红利 再投、 转换 入份 额。
2.本基 金合 同生 效日 为2014 年2 月 11 日。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动:
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 , 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ,尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 设立 银河资 本资 产 管
理 有 限公 司的 公告 》 , 根据中 国 证券 监督 管理 委员 会《 关 于核 准银 河基 金管 理有 限 公司 设立 子公
司的批 复》 (证 监许 可[2014 ]356 号 ) , 核准 银河 基 金管理 有限 公司 设立 子公 司。
3 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银 河基 金管理 有限 公司 关于 公司 董事、 监事 、 高银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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级管理 人员 及其 他从 业人 员在子 公司 兼职 及领 薪情 况的公 告》 。
4 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ,
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
5 、 2014 年8 月13 日在 法定 报刊上 刊登 了 《 银河 基金 管 理有限 公司 督察 长任 职及 变更的 公告 》 ,
董伯儒 先生 任本 公司 督察 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动:
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所 , 本 基金 本报 告 期应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 (特 殊
普通合 伙 ) 的 酬金 为60,000.00 元人 民币 。 目 前该 会 计师事 务所 已向 本基 金提 供1 年 的审 计服 务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银河灵活配置混合 2014 年年度 报告摘要
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国海证券 2 587,049,915.55 100.00% 528,676.44 100.00% -
注:1. 专用 席位 的选 择标 准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
(1 ) 实力 雄厚 ;
(2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范;
(3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求;
(4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务;
(5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并
能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 题 研 究报 告;
(6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的 程序:
(1 ) 资格 考察 ;
(2 ) 初步 确定 ;
(3 ) 签订 协议 。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年 2 月 11 日, 本 基金所 使用 的全 部 2 个 交 易单位 均为 本报 告期
新增席 位。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 19,827,164.70 100.00% 11,037,200,000.00 100.00% - -
银河基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日