银 河 收 益 证券 投 资 基金 2014 年年 度 报 告
摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称中国农业银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于
2015 年 3 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度报告摘 要摘自年 度 报告正文，投 资者欲了 解 详细内容，应 阅读年度 报 告正文。本报 告
财务资 料已 经审 计， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河收 益债 券
基金主 代码 151002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 4 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,390,859,667.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 以 债 券投 资为 主， 兼顾 股票 投 资， 在充 分控 制风 险和
保 持 较高 流动 性的 前提 下， 实 现基 金资 产的 安全 及长
期稳定 增值
投资策 略 根 据 对宏 观经 济运 行状 况、 金 融市 场环 境及 利率 走势
的 综 合判 断， 采取 自上 而下 与 自下 而上 相结 合的 投资
策 略 合理 配置 资产 。在 控制 利 率风 险、 信用 风险 以及
流 动 性风 险等 的基 础上 ，通 过 组合 投资 ，为 投资 者获
得 长 期稳 定的 回报 。本 基金 的 股票 投资 作为 债券 投资
的 辅 助和 补充 ，力 争在 严格 控 制风 险的 情况 下， 提高
基 金 的收 益率 。在 正常 情况 下 ，债 券投 资的 比例 范围
为基金 资产 净值 的 50 ％至 95％； 股票 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0 ％至 30％； 现金 的比 例范 围为 基
金资产 净值 的 5 ％至20％。
业绩比 较基 准 债券指 数涨 跌幅 ×85 ％＋ 上证A 股指 数涨 跌幅 ×15 ％，
其 中 债券 指数 为中 信 国债指 数 涨跌 幅 ×51％ ＋ 中信银
债指数 涨跌 幅 × 49 ％
风险收 益特 征 该 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种， 其中 长期
平均的 预期 收益 和风 险低 于指数 型基 金、 平衡 型基 金、
价值型 基金 及收 益型 基金 ，高于 纯债 券基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 董伯儒 林葛 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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联系电 话 021-38568988 010-66060069
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95599
传真 021-38568769 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、 上海 市世 纪大 道 1568 号中建 大 厦15 楼 2、 北京
市西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 75,383,604.12 61,871,213.17 27,760,021.89
本期利 润 728,728,528.66 -36,199,777.13 38,639,059.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5674 -0.0155 0.0502
本期基 金份 额净 值增 长率 52.75% -2.63% 6.93%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1168 0.0558 0.1146
期末基 金资 产净 值 2,126,033,974.82 1,355,657,013.58 3,181,776,279.28
期末基 金份 额净 值 1.5286 1.0558 1.1146
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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过去三 个月 38.21% 1.66% 6.89% 0.31% 31.32% 1.35%
过去六 个月 46.04% 1.22% 10.09% 0.24% 35.95% 0.98%
过去一 年 52.75% 0.92% 13.19% 0.21% 39.56% 0.71%
过去三 年 59.04% 0.56% 16.04% 0.19% 43.00% 0.37%
过去五 年 66.29% 0.48% 16.48% 0.20% 49.81% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
270.70% 0.47% 58.45% 0.26% 212.25% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2014 0.6000 69,459,262.57 6,126,566.36 75,585,828.93
2013 0.3000 43,165,157.57 3,647,378.72 46,812,536.29
2012 4.8000 1,514,183,134.06 31,272,301.55 1,545,455,435.61
合计 5.7000 1,626,807,554.20 41,046,246.63 1,667,853,800.83
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与20 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型： 契约 型封 闭式
成立日 ：2002 年8 月15 日
投资目标：为 平衡型基 金 ，力求有机融 合稳健型 和 进取型两种投 资风格， 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 泰理 财 分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
6 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ） 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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基金运 作方 式： 契约 型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
投资目 标： 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ，力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ，在 严格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
投资目标：本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具，辅助 投资于精 选 的具有投资价 值
的股票 ，通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理， 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, ， 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
投资目 标： 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ，银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
投资目标：本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具，通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理，在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下，
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
投资目 标： 本基 金为 股票 型指数 基金 ，力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过4% 。
20 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
投资目标：本 基金主要 投 资于具有竞争 优势的本 基 金定义的美丽 主题相关 股 票，在严格控 制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
21 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-08-06
投资目标：本 基金应用 优 化的恒定比例 投资保险 策 略，并引入保 证人，在 保 证本金安全的 基
础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实 现基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银 河 收 益
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
2014 年7 月8
日
- 13
中共党
员 ， 经 济
学 硕 士 。
曾 就 职 于银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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银 河 银 信
添 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
领 先 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 总
监助理
中 国 民 族
证 券 有 限
责任公
司 ， 期 间
从 事 交 易
清 算 、 产
品 设 计 、
投 资 管 理
等 工 作 。
2008 年 6
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 从 事
固 定 收 益
产 品 研 究
工 作 ， 历
任 债 券 经
理 助 理 、
债 券 经 理
等 职 务 ，
2010 年 1
月至 2013
年 3 月担
任 银 河 收
益 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理，2011
年 8 月起
担 任 银 河
银 信 添 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理，
2012 年11
月 起 担 任
银 河 领 先
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理，
2014 年11
月 起 担 任银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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固 定 收 益
部 总 监 助
理。
张矛
银 河 收 益
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 通 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
的 基 金 经
理 、 专 户
投 资 部 总
监 助 理 、
投资经 理
2011 年 8 月
25 日
2014 年 7 月 8 日 9
中共党
员 ， 硕 士
研 究 生 学
历 。 曾 就
职 于 浙 商
证 券 有 限
责任公
司 、 浙 商
银 行 股 份
有限公
司 ， 主 要
从 事 策 略
分 析 、 债
券 投 资 及
交 易 等 工
作。2008
年10 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 任 债 券
交 易 员 、
银 河 银 富
货 币 市 场
基 金 的 基
金 经 理 ，
2012 年 4
月至 2014
年 7 月担
任 银 河 通
利 债 券 型
证 券 投 资
基金
（LOF）的
基金经
理，2014
年 7 月起
担 任 专 户
投 资 部 总
监 助 理 、
投资经
理。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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注：1 、上 表 中 任职 ，离 任 日期均 为我 公司 做出 决定 之日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
银河收 益基 金管 理人 认 为2014 年国 内经 济处 于结 构 转型的 大背 景之 下， 投资 持 续下滑 导致 经
济增长势头减 弱、政策 围 绕促改革具有 鲜明的定 位 和导向，全面 大幅放松 的 可能性较小 、实体经
济尤其 是面 临过 剩产 能调 整的行 业及 融资 链中 一直 处于弱 势的 民营 企业 信用 风险积 聚。 相对 而言 ，
城投平台违约 风险仍然 较 小，因为它们 大多承担 了 地方政府基建 投资的重 任 ，仍然是稳 增长的重
要砝码。另外 ，银河收 益 基金管理人认 为虽然周 期 类产业整体处 于去杠杆 、 去产能的阶 段，形势
短期仍然难以 逆转，银 行 业也面临着资 金成本攀 升 和配置资产风 险暴露等 问 题，但是在 经历了几
年调整之后， 市场估值 已 经反映了这些 悲 观预期 。 转债品种中一 些股性、 债 性俱佳的大 盘转债继
续下跌风险较 小，在度 过 流动性冲击时 点之后， 转 债存在反弹的 机会。基 于 以上的认识 ，基金管
理人依据自身 产品的特 点 ，年度投资策 略继续聚 焦 于可转债资产 的配置。 比 重不大的企 业债配置
则完全 以城 投债 品种 为主 。
整个报告期， 债券市场 在 经济基本面孱 弱、通胀 水 平较低和货币 政策明显 转 向等等因素的 作
用之下，出现 了大幅度 的 上涨。下半年 随着权益 市 场的连续上涨 ，可转债 品 种也出现了 爆发性上
涨的行情。银 河收益基 金 全年的投资运 作基本围 绕 上述投资策略 的思路进 行 ，充分享受 到了可转
债品种的上涨 行情。在 下 半年新股发行 制度改革 之 后，制度红利 明显向社 保 和公募基金 倾斜，银银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
河收益 基金 管理 人积 极参 与新股 的网 下申 购， 取得 了较为 丰厚 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期基 金净 值增 长率 为 52.75% ，业 绩比 较基 准为 13.19% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
基金管理人判 断今年外 部 经济形势整体 比较乐观 。 美国经济持续 复苏的形 势 较为明确，加 息
时点亦或将晚 于市场预 期 ，我们判断在 明年十月 之 后。欧央行进 一步宽松 的 货币政策有 望稳定欧
元区经济表现 。大宗商 品 在美元强势基 础上或仍 然 保持弱势，持 续下跌的 原 油价格将有 利于我国
经济的 复苏 。国 内通 胀亦 受制于 此或 保持 在 1% 左 右 的低速 增长 。
国内经济新常 态在保持 就 业稳定的基础 上容忍经 济 增速控制在一 定幅度内 的 下降。明年国 内
经济出口、消 费将大概 率 保持稳定，在 房地产调 整 周期的当前阶 段，投资 仍 面临较大的 压力。因
此中央经济工 作会议重 新 把稳增长作为 明年经济 工 作的重点，预 计明年经 济 增速在政府 项目保障
下仍将 达 到7% 以上 的水 平 。 明年 中央 为货 币政 策和 财政政 策定 的基 调相 较以 往都更 为积 极， 在前
两年风险梳理 的基础上 或 将迎来另一个 “宽货币 、 宽信贷 ”的政 策窗口。 在 维持相对宽 松的货币
政策的 基础上 ，提高财 政 赤字，加大财 政投入以 解 决货币政策所 不能完成 的 调结构的作 用。我们
预计明年一季 度降准、 降 息都存在较大 的可能性 ， 这一政策预期 和经济基 本 面对债券市 场构成了
较大的支撑作 用。同时 信 贷、国债、地 方政府债 券 、新股发行规 模的释放 则 会对债券市 场产生一
定的负 面影 响， 我们 判断 前者的 决定 因素 更大 一些。
另外，城投债 是否将归 类 于地方政府债 务当中也 将 随着一季度政 府债务梳 理 工作的完成在 市
场中逐步形成 一个较为 清 晰的共识。我 们判断政 府 融资平台大致 发展方向 有 三种：剥离 属于政府
债务的 项目 资产 与负 债， 完全市 场化 经营 ；通 过 PPP 模式 引 入 民营 资本 成立 项目公 司； 暂时 维持
属于地方政府 债务的在 建 项目、续建项 目的融资 功 能，逐步注入 政府优质 资 产，向市场 化经营主
体转变；在此 转变过渡 期 里，原有平台 债务尤其 是 以企业债券形 式的债务 我 们认为几乎 不存在违
约风险，但这 种发债主 体 渐进的转变会 不断对市 场 投资预期产生 影响，明 年 城投债或因 此而出现
差异化 的表 现。
鉴于以上的分 析，我们 认 为明年债券市 场系统性 上 涨的机会较小 ，权益市 场 相对债券市场 则
具有更高的相 对价值， 也 更能充分享受 到政策宽 松 和改革红利的 益处。我 们 认为一季度 经济基本
面和降息、降 准预期对 债 券市场的表现 更多会使 得 利率 和高评级 的信用债 获 益，而城投 债存在分
化的可能性。 明年转债 品 种将仍是较好 的配置资 产 ，转债市场将 面临大盘 蓝 畴品种陆续 强赎退市
的窘境，转债 市场因稀 缺 估值将得以提 升，我们 将 积极关注新发 转债的配 置 价值。同时 新股申购银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
在注册制实施 之前，预 计 基金仍能享受 到制度红 利 带来的收益， 因此，基 金 亦将围绕新 股申购策
略进行 大类 资产 的重 新布 局。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则，依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管理
制度，采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 ， 对公司内控 制度的合
法性和合规性 、执行的 有 效性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核， 对发现的
问题进 行提 示和 追踪 落实 ，定期 制作 监察 稽核 报告 ，及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1） 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 ， 采取 外部 法 律 顾问 授课 和内部 监察 部门
培训相结合 的方式， 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理
公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学习。通 过 上述学习宣 传活动，
使员工加深了 对法律法 规 的认识，并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中， 确保其行
为守法 合规 、严 格自 律， 恪守诚 实信 用原 则， 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。
（2 ） 继 续完 善公 司治 理结 构， 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 ， 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份
额持有人利益 为目标， 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制，明确 界定董事 会 、监事会职 责 范围 ，
认真贯彻了独 立董事制 度 ，重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意，保证了 独立董事
在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥， 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。
（3） 不断 完善 规章 制度 体 系， 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 ， 对
现有的规章制 度体系不 断 进行完善，对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ，明确不
同决策层和执 行层的权 利 与责任，细化 研究、投 资 、交易等各项 工作流程 ， 为杜绝人为 偏差、合
法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 17 页 共 38 页
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 管理 人以 截 至2014 年9 月3 日 的可 分配 收益 为准， 于 2014 年 9 月 18 日 向基 金 份额 持
有人实 施了 利润 分配 ，发 放总额 为 75,585,828.93 元。
根据《证券投 资基金法 》 有关规定及本 基金《基 金 合同》的有关 约定，经 本 基金管理人计 算
并经基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司确 认， 利润分 配方 案符 合上 述约 定。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银河 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 银河基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本报告期内本 基金由安 永 华明会计师事 务所出具 无 保留意见审计 报告，投 资 者可通过年度 报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
191,341,388.34 72,949,774.23
结算备 付金
7,675,777.01 3,495,511.28
存出保 证金
52,169.45 61,644.47
交易性 金融 资产
2,201,354,859.68 1,265,515,499.41
其中： 股票 投资
242,452,983.22 10,334,431.35
基金投 资
- -
债券投 资
1,958,901,876.46 1,255,181,068.06
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
120,000,000.00 8,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
12,216,123.51 10,154,535.07
应收股 利
- -
应收申 购款
- 120,174.46
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,532,640,317.99 1,360,297,138.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
10,000,000.00 -
应付证 券清 算款
77,089,852.29 -
应付赎 回款
314,104,647.59 501,489.01
应付管 理人 报酬
1,213,667.42 1,028,298.34
应付托 管费
323,644.65 274,212.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
141,212.23 56,185.11
应交税 费
2,518,618.16 2,518,618.16
应付利 息
7,659.96 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,207,040.87 261,321.84
负债合 计
406,606,343.17 4,640,125.34
所有者权益：
实收基 金
1,390,859,667.21 1,283,979,846.80
未分配 利润
735,174,307.61 71,677,166.78
所有者 权益 合计
2,126,033,974.82 1,355,657,013.58
负债和 所有 者权 益总 计
2,532,640,317.99 1,360,297,138.92
注： 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.5286 元 ， 基 金份 额总 额1,390,859,667.21
份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
748,047,187.31 -10,208,976.73
1.利息 收入
26,276,024.84 91,579,446.40
其中： 存款 利息 收入
818,867.09 1,595,547.63
债券利 息收 入
24,570,362.28 86,198,330.69
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
886,795.47 3,785,568.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
67,596,641.78 -7,502,240.38
其中： 股票 投资 收益
15,239,122.99 1,962,534.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
51,913,119.05 -9,820,414.37 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
444,399.74 355,639.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
653,344,924.54 -98,070,990.30
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
829,596.15 3,784,807.55
减： 二、费用
19,318,658.65 25,990,800.40
1．管 理人 报酬
10,785,535.98 19,902,212.38
2．托 管费
2,876,142.93 5,307,256.61
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
275,208.87 236,014.51
5．利 息支 出
5,079,630.70 231,239.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,079,630.70 231,239.16
6．其 他费 用
302,140.17 314,077.74
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
728,728,528.66 -36,199,777.13
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
728,728,528.66 -36,199,777.13
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,283,979,846.80 71,677,166.78 1,355,657,013.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 728,728,528.66 728,728,528.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
106,879,820.41 10,354,441.10 117,234,261.51
其中：1. 基 金申 购款 376,157,050.27 120,579,922.81 496,736,973.08 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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2. 基金 赎回 款 -269,277,229.86 -110,225,481.71 -379,502,711.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -75,585,828.93 -75,585,828.93
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,390,859,667.21 735,174,307.61 2,126,033,974.82
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,854,712,172.25 327,064,107.03 3,181,776,279.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -36,199,777.13 -36,199,777.13
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,570,732,325.45 -172,374,626.83 -1,743,106,952.28
其中：1. 基 金申 购款 218,943,462.57 29,799,421.66 248,742,884.23
2. 基金 赎回 款 -1,789,675,788.02 -202,174,048.49 -1,991,849,836.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -46,812,536.29 -46,812,536.29
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,283,979,846.80 71,677,166.78 1,355,657,013.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 刘晓 彬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河收 益证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “本 基金 ”) ， 系 经中国 证券 监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “中
国证监会”） 证监 基金 字[2003]65 号文《关 于同意银 河银联系列证 券投资基 金 设立的批复》 的核
准，由基金管 理人 银河 基 金管理有限公 司 向社会 公 开发行募 集， 基金合同 于2003 年8月4日 正式生
效，首次设立募 集规模为1,802,248,568.23 份基金份 额。本基金为[契 约型开放 式]，存续期限 不银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
定。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银河 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 农业银行
股份有 限公 司。 。
本基金投资于 在国内依 法 公开发行、具 有良好流 动 性的金融工具 ，以及法 律 、法规及中国 证
监会允 许的 其他 金融 工具 。 本 基金 的投 资组 合遵 循 以下规 定 ： （1 ） 投资于 股 票和债 券的 比例 不低
于本基 金资 产总 值 的 80% ；（2 ）投 资于 债券 的比 例 在正常 情况 下不 低于 基金 资产净 值 的 50% ，不
高于基 金资 产净 值 的95%；（ 3 ） 投 资于 股票 的比 例在 正常情 况下 不超 过基 金资 产净值 的 30 ％ ； （4）
投资组 合中 现金 比例 不低 于 5% ；（5 ）持 有一 家上 市公司 的股 票， 不超 过本 基金资 产净 值 的 10% ；
（6 ）与基金管 理人管理 的 其他基金持有 一家公司 发 行的证券总和 不超过该 证 券 的 10%；（7）中
国证监 会规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 债券 指数 涨跌 幅×85%+ 上证 A 股指 数涨 跌幅 ×15% ； 其中 债券 指数
为：中 信国 债指 数涨 跌幅 ×51%+ 中信 银债 指数 涨跌 幅×49% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基 金 本 报告 期会 计 政策有 所变 更， 变更 的说 明在7.4.2 会计 报表 的编 制基础 中披 露。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国 务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的 利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问 题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 管理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
北京首 都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 48,071,231.75 33.86% 917,200.00 7.46%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 20,875,705.91 2.42% 311,647,273.47 20.57%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证券 8,000,000.00 0.07% 1,801,000,000.00 20.88%
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 47,407.62 21.98% 29,953.25 21.43%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%) 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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银河证券 66,902.88 34.37% 14,506.75 32.19%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,785,535.98 19,902,212.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
163,099.20 211,525.37
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.75% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .75% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
管理费 每日 计提 ，按 月支 付，经 基金 托管 人复 核后 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金资 产中 一 次
性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,876,142.93 5,307,256.61
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
托管费每日计 提，按月 支 付。由基金管 理人向基 金 托管人发送基 金托管费 划 付指令，基 金托管人
复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托管 人， 若遇法 定节 假日 、 休
息日， 支付 日期 顺延 。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 191,341,388.34 697,534.88 72,949,774.23 1,403,043.71
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
非公开
发行
100.00 100.00 22,320 2,232,000.00 2,232,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 28 页 共 38 页
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额10,000,000.00 元， 于 2015 年1 月5 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币1,804,202,299.68 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币397,152,560.00
元，属于第三层 次余 额为 人民币 0.00 元（ 于 2013 年 12 月 31 日， 第一 层次的余额为人 民币
879,877,589.41 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 385,637,910.00 元 ，属 于 第三层 次余 额为 人
民币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人 民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 242,452,983.22 9.57
其中： 股票 242,452,983.22 9.57
2 固定收 益投 资 1,958,901,876.46 77.35
其中： 债券 1,958,901,876.46 77.35
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 4.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 199,017,165.35 7.86
7 其他各 项资 产 12,268,292.96 0.48
8 合计 2,532,640,317.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 52,658,200.97 2.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - - 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 168,753,065.69 7.94
K
房地产 业 20,142,466.56 0.95
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 899,250.00 0.04
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 242,452,983.22 11.40
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600016 民生银 行 6,699,980 72,895,782.40 3.43
2 002736 国信证 券 6,115,584 62,134,333.44 2.92
3 002241 歌尔声 学 757,289 18,576,299.17 0.87
4 002318 久立特 材 552,955 16,522,295.40 0.78
5 601318 中国平 安 198,000 14,792,580.00 0.70
6 600109 国金证 券 700,700 13,866,853.00 0.65
7 000024 招商地 产 499,904 13,192,466.56 0.62
8 600271 航天信 息 249,890 7,624,143.90 0.36
9 000002 万
科Ａ 500,000 6,950,000.00 0.33
10 600036 招商银 行 305,215 5,063,516.85 0.24
银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 44,954,109.80 3.32
2 002736 国信证 券 35,653,854.72 2.63
3 002241 歌尔声 学 20,485,951.24 1.51
4 002318 久立特 材 14,886,755.66 1.10
5 600109 国金证 券 13,201,188.00 0.97
6 600023 浙能电 力 10,689,251.32 0.79
7 000024 招商地 产 9,247,314.60 0.68
8 600271 航天信 息 7,310,548.89 0.54
9 000002 万
科Ａ 4,211,000.00 0.31
10 000625 长安汽 车 3,582,500.00 0.26
11 000858 五 粮 液 3,489,143.30 0.26
12 603005 晶方科 技 2,969,800.00 0.22
13 601226 华电重 工 1,794,000.00 0.13
14 601318 中国平 安 1,198,800.00 0.09
15 002733 雄韬股 份 1,140,972.00 0.08
16 002732 燕塘乳 业 881,320.13 0.07
17 002738 中矿资 源 567,750.00 0.04
18 300407 凯发电 气 523,649.60 0.04
19 300412 迦南科 技 491,640.00 0.04
20 300406 九强生 物 393,442.00 0.03
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600023 浙能电 力 10,789,339.17 0.80
2 603005 晶方科 技 5,261,156.66 0.39
3 601226 华电重 工 3,865,247.40 0.29
4 002733 雄韬股 份 3,253,130.00 0.24 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
5 300406 九强生 物 2,774,427.70 0.20
6 002732 燕塘乳 业 2,543,133.25 0.19
7 603019 中科曙 光 1,473,304.20 0.11
8 300407 凯发电 气 1,386,047.30 0.10
9 300402 宝色股 份 896,308.60 0.07
10 300397 天和防 务 710,506.53 0.05
11 300395 菲利华 573,954.70 0.04
12 002735 王子新 材 434,849.00 0.03
13 601016 节能风 电 388,325.70 0.03
14 603609 禾丰牧 业 328,029.07 0.02
15 300388 国祯环 保 90,462.42 0.01
16 300386 飞天诚 信 64,460.00 0.00
17 002726 龙大肉 食 12,960.00 0.00
18 600917 重庆燃 气 9,540.00 0.00
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 178,896,614.92
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 34,855,181.70
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 215,160,000.00 10.12
其中： 政策 性金 融债 215,160,000.00 10.12
4 企业债 券 139,665,560.00 6.57
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,095,000.00 1.89
7 可转债 1,563,981,316.46 73.56
8 其他 - -
9 合计 1,958,901,876.46 92.14
银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113001 中行转 债 2,280,000 357,025,200.00 16.79
2 113005 平安转 债 1,500,000 270,630,000.00 12.73
3 110015 石化转 债 1,665,000 224,641,800.00 10.57
4 140222 14 国开 22 2,000,000 215,160,000.00 10.12
5 113002 工行转 债 1,245,700 185,845,983.00 8.74
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
8.9 报告 期末本基金投资的 股指期货交易情况 说明
8.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货.
8.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：银 河收 益不 能投 资股 指期货,因 此不 存在 需要 披 露的信 息.
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,169.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,216,123.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,268,292.96
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113001 中行转 债 357,025,200.00 16.79
2 113005 平安转 债 270,630,000.00 12.73
3 110015 石化转 债 224,641,800.00 10.57
4 113002 工行转 债 185,845,983.00 8.74
5 110018 国电转 债 185,535,000.00 8.73
6 110023 民生转 债 157,096,843.20 7.39
7 110020 南山转 债 33,506,400.00 1.58
8 128005 齐翔转 债 4,022,188.00 0.19
9 110022 同仁转 债 1,424,200.00 0.07
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,714.00 159,612.08 1,311,321,317.61 94.28% 79,538,349.60 5.72%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
1,802,248,568.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,283,979,846.80
本报告 期基 金总 申购 份额 376,157,050.27
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 269,277,229.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,390,859,667.21
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额, 总 赎回 份额含 转换 出份 额
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 ， 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ，尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 设立 银河资 本资 产 管
理 有 限公 司的 公告 》 ， 根据中 国 证券 监督 管理 委员 会《 关 于核 准银 河基 金管 理有 限 公司 设立 子公
司的批 复》 （证 监许 可［2014 ］356 号 ） ， 核准 银河 基 金管理 有限 公司 设立 子公 司。
3 、2014 年 5 月 9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 公司 董事、 监事 、 高
级管理 人员 及其 他从 业人 员在子 公司 兼职 及领 薪情 况的公 告》 。
4 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ，
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
5 、2014 年7 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 银河 收益证 券投 资基
金变更 基金 经理 的公 告》 ， 韩晶先 生任 本基 金经 理。
6 、 2014 年8 月13 日在 法定 报刊上 刊登 了 《 银河 基金 管 理有限 公司 督察 长任 职及 变更的 公告 》 ，
董伯儒 先生 任本 公司 督察 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
因中 国 农业 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “本行 ” ） 工作 需要 ， 任 命余 晓晨 先生主 持本 行 托
管业务 部 、 养 老金 管理 中 心工作 。 余晓 晨先 生的 基 金行业 高级 管理 人员 任职 资格已 在中 国基 金业
协会备 案。
银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 会 计 师 事 务 所 。 本 基 金 本 期 报 告 内 应 支 付 给 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
(特殊 普通 合伙) 的报 酬 为50,000.00 元人 民币。 目 前该会 计师 事务 所已 向本 基金提 供 6 年的 审计
服务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 1 84,355,017.81 59.42% 150,968.95 69.99% -
银河证券 2 48,071,231.75 33.86% 47,387.12 21.97% -
光大证券 1 7,617,159.55 5.37% 6,740.41 3.12% -
海通证券 1 1,912,634.40 1.35% 10,584.39 4.91% -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求； 银河收益债券 2014 年年度报告 摘要
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（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国 749,263,781.25 86.88% 11,914,600,000.00 97.80% - -
银河证券 20,875,705.91 2.42% 8,000,000.00 0.07% - -
光大证券 2,964,010.30 0.34% - - - -
海通证券 89,323,546.50 10.36% 260,000,000.00 2.13% - -
银河基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
