银河增利债券型发起式证券投资基金 2014
年年度报告 摘要
2014年12月31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月28日
银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河增利债券
场内简称 -
基金主代码 519660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 7月 17日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 494,365,382.80 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 银河增利债券 A 银河增利债券 C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 519660 519661
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 442,778,962.60 份 51,586,420.20份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的具有投资价
值的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳
定增值。
投资策略 本基金是以债券等固定收益类资产的投资为主的债券型投资基金，通过债券等
固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资以
增强回报，投资策略主要包括资产配置策略、VPPI策略、债券投资策略、个股
精选策略、新股申购策略等。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率（税后）+1.5%。
风险收益特征 本基金是以债券等固定收益类资产投资为主的债券型投资基金，属于中低风
险、中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
银河增利债券A 银河增利债券C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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名称 银河基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 董伯儒 刘晔
联系电话 021-38568988 010-66223586
电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话
400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15
楼
2、北京市西城区金融大街丙17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2014年
2013年 7月 17日(基金合同生效
日)-2013年 12月 31 日
银河增利债券 A 银河增利债券 C 银河增利债券A 银河增利债券 C
本期已实现收益 48,695,519.47 5,647,728.09 11,611,218.88 2,043,682.21
本期利润 129,056,051.72 15,359,333.08 6,887,820.85 1,223,637.41
加权平均基金份额
本期利润
0.3017 0.3662 0.0101 0.0091
本期基金份额净值
增长率
34.46% 34.03% 1.00% 0.80%
3.1.2 期末数据和
指标
2014年末 2013年末
期末可供分配基金
份额利润
0.1484 0.1428 0.0097 0.0082
期末基金资产净值 601,235,962.54 69,709,119.07 587,758,592.92 95,001,379.45
期末基金份额净值 1.358 1.351 1.010 1.008
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河增利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 21.68% 0.92% 1.42% 0.02% 20.26% 0.90%
过去六个月 27.75% 0.66% 2.87% 0.02% 24.88% 0.64%
过去一年 34.46% 0.49% 5.72% 0.02% 28.74% 0.47%
自基金合同
生效起至今
35.80% 0.41% 8.37% 0.02% 27.43% 0.39%
银河增利债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 21.60% 0.92% 1.42% 0.02% 20.18% 0.90%
过去六个月 27.57% 0.65% 2.87% 0.02% 24.70% 0.63%
过去一年 34.03% 0.49% 5.72% 0.02% 28.31% 0.47%
自基金合同
生效起至今
35.10% 0.41% 8.37% 0.02% 26.73% 0.39%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率（税后）+1.5%。 ，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为2013 年7月17日，根据《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》
规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同生效日为2013年7月17日，未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司（控股股东） 、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发
总公司、湖南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1只封闭式基金与20只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月 30 日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月 20 日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月14 日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年5月 26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选股票型证券投资基金 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年4月 24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
8、银河沪深300价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年12月 28 日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
9、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年7月 16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
10、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年12月 29 日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
11、银河强化收益债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年5月 31 日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全
的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定
增值。
12、银河消费驱动股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年7月 29 日 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严
格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
13、银河通利债券型证券投资基金（LOF）
基金运作方式：契约型
基金合同生效日：2012年4月 25 日
基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
14、银河主题策略股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2012年9月 21 日
基金投资目标：本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法
进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
15、银河领先债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2012年11月 29 日
基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
16、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2013年3月 29 日
投资目标：本基金为增强型股票指数基金，力求对沪深 300 成长指数进行有效跟踪，在严格
控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。
17、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金
基金运作方式： 契约型开放式(本基金以定期开放的方式运作,运作周期和自由开放期相结合,
以1 年为一个运作周期,，每个运作周期共包含为 4个封闭期和 3 个受限开放期.)
基金合同生效日：2013年8月9日
投资目标：本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，通过严谨的风险管理与主动管理，
力求实现基金资产持续稳定增值。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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18、银河灵活配置混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2014年2月 11 日
投资目标：本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具，通过灵活的
资产配置与严谨的风险管理，在确保超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值的前提下，
力求获取超额收益。
19、银河定投宝中证腾安价值 100指数型发起式证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2014年3月 14 日
投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾安价值 100 指数进行有效跟踪，在严格
控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
20、银河美丽优萃股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2014-05-29
投资目标：本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的美丽主题相关股票，在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
21、银河润利保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2014-08-06
投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全的基
础上，本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实现基金资产在保本周期内的稳定
增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙伟仓
银河增利
债券型发
起式证券
投资基金
的基金经
理、银河
2013 年 7 月
17 日
- 7
硕士研究生学历。
2008 年 5 月加入银
河基金管理有限公
司，历任数量研究
员、债券经理，期
间主要从事数量研银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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强化收益
债券型证
券投资基
金的基金
经理、银
河岁岁回
报定期开
放债券型
证券投资
基金的基
金经理、
银河润利
保本债券
型证券投
资基金的
基金经理
究和债券投资工
作。 2012年 12 月起
担任银河强化收益
债券型证券投资基
金的基金经理、
2013 年 8 月起担任
银河岁岁回报定期
开放债券型证券投
资基金的基金经
理，2014 年 8 月起
担任银河润利保本
债券型证券投资基
金的基金经理。
注：1、上表中任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资
备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、
行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究
成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投
资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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在交易执行方面， 本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度， 遵循 “时
间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上
确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不
同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外） ，连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完
全复制的指数基金除外） 。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年，中国宏观经济继续艰难转型，全年 GDP增速 7.4%，4季度 GDP环比增速低于 3季度，
显示经济下行压力继续存在；投资方面，2014 年全年固定资产投资增长 15.7%，其中房地产开发
投资增长10.5%；消费方面，2014年全年社会消费品零售总额名义增长 12%，实际增长 10.9%。整
体来看，经济继续转型，全年保持平稳。价格指数方面，CPI维持低位，PPI同比持续为负，通货
紧缩压力愈发明显。货币政策方面，央行整体政策松紧适度，全年流动保持稳定，资金面除个别银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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时点略紧张外，整体无忧。
债券市场方面，从基本面来看，平稳的经济面和较低的通胀都有利于债市，全年债市涨幅明
显，收益率从年初高位一路震荡下行，收益率曲线整体下移，各期限利率债和各评级、期限信用
债均有较大涨幅。股市方面，上半年市场维持震荡走势，下半年大幅上涨。可转债方面，上半年
存在结构性行情，下半年随着股市的上涨，可转债也出现了一波普涨行情。
2014年，本基金一季度在一级市场申购了部分资质较好、收益率较高的个券，二级市场增持
了部分中短期限品种以拉低组合久期；二季度在市场调整的过程中进一步提升信用债仓位。三四
季度基本维持前期配置，并根据申购赎回对仓位进行调整。可转债和股票前期仓位较低，四季度
大幅加仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年第银河增利债券 A 净值增长率为 34.46%，银河增利债券 C 净值增长率为 34.03%，同
期比较基准为5.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后续经济面，中国经济将继续转型。短期来看，经济将维持平稳态势，长期仍处于下降
通道。价格指数方面，12月 CPI为1.50%，通胀持续位于低位，通缩风险进一步加大。后续来看，
原油价格的持续下跌会进一步带动生产、生活资料的继续下跌，后续 CPI 环比继续下降，通缩风
险将持续增加。货币政策方面，去年 11 月央行超预期降息，整体货币政策维持宽松状态。后续经
济增长乏力，外汇占款较低，社会面临通缩风险，在这种情况下，货币政策整体宽松的态势料将
持续，资金面预计将维持平稳态势。
债券市场方面，经济转型，通胀维持低位，央行政策较为宽松，长期均对债市有利。后续来
看，若央行继续放松货币政策，则利率品种收益率仍有下行动力。信用债方面，中登质押政策出
台后，信用债收益率大幅上行，吸引了一部分资金进入，目前信用债收益率较去年底有明显下行。
以城投债为代表的中高等级信用债虽无违约风险，但在平台债务类型划定、地方债务责任明晰之
前，新债不可质押仍困扰着市场；且股市行情较好，股债跷跷板效应显现，股市对资金的分流也
将持续影响债市。预计后续收益率将维持震荡走势。可转债方面，随着股市行情的演绎，很大一
部分转债强赎，存量债券大幅减少，后续要更多的关注一级市场机会。股市方面，政策将继续维
持宽松，政府会引导社会融资成本进一步下降，市场料将维持强势态势。
银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证
券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经
理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金《基金合同》约定：本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每次收益分配比例不
得低于该次可供分配利润的 20%。
本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在本报告期内，本基金托管人在托管银河增利债券型发起式证券投资基金过程中，严格遵守
了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资
组合报告的内容（ “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） ，保证复核内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
§6 审计报告
本报告期内本基金由安永华明会计师事务所出具无保留意见审计报告，投资者可通过年度报
告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河增利债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
资 产：
银行存款
10,457,893.92 1,555,879.02
结算备付金
24,225,424.21 8,337,070.72
存出保证金
149,638.89 41,633.42
交易性金融资产
1,012,545,007.22 607,308,997.60
其中：股票投资
115,301,198.65 -
基金投资
- -
债券投资
897,243,808.57 607,308,997.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 67,000,000.00
应收证券清算款
5,605,463.37 -
应收利息
15,537,232.55 6,484,435.29
应收股利
- -
应收申购款
83,568,616.96 1,270.00
递延所得税资产
- -
其他资产
240.20 240.20
资产总计
1,152,089,517.32 690,729,526.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
474,000,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
6,115,912.32 7,135,790.15 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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应付管理人报酬
321,484.37 429,574.38
应付托管费
91,852.66 122,735.55
应付销售服务费
22,895.24 35,091.92
应付交易费用
177,379.43 775.00
应交税费
- -
应付利息
104,146.00 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
310,765.69 245,586.88
负债合计
481,144,435.71 7,969,553.88
所有者权益：
实收基金
494,365,382.80 676,357,307.54
未分配利润
176,579,698.81 6,402,664.83
所有者权益合计
670,945,081.61 682,759,972.37
负债和所有者权益总计
1,152,089,517.32 690,729,526.25
注： （1）报告截止日2014年 12月 31日，基金份额净值 1.357元，基金份额总额494,365,382.80
份，其中A基金份额参考净值 1.358元，基金份额总额442,778,962.60 份；B 基金份额参考净值
1.351元，基金份额总额51,586,420.20份。
（2）本基金合同于 2013 年 7 月 17 日生效，上年度可比期间自 2013 年 7 月 17 日至 2013 年 12
月31日。
7.2 利润表
会计主体：银河增利债券型发起式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013年 7 月 17 日(基金
合同生效日)至 2013年
12 月 31 日
一、收入
161,493,958.50 11,991,831.34
1.利息收入
43,755,099.20 17,047,056.97
其中：存款利息收入
370,868.85 7,327,404.41
债券利息收入
43,052,733.45 5,773,161.63
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
331,496.90 3,946,490.93
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
27,161,751.72 220,307.43
其中：股票投资收益
8,582,653.50 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
18,547,148.22 220,307.43 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
31,950.00 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
90,072,137.24 -5,543,442.83
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
504,970.34 267,909.77
减：二、费用
17,078,573.70 3,880,373.08
1．管理人报酬
3,522,209.27 2,644,317.11
2．托管费
1,006,345.58 755,519.20
3．销售服务费
181,052.04 248,842.69
4．交易费用
309,706.57 3,975.53
5．利息支出
11,727,129.07 1,558.33
其中：卖出回购金融资产支出
11,727,129.07 1,558.33
6．其他费用
332,131.17 226,160.22
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
144,415,384.80 8,111,458.26
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
144,415,384.80 8,111,458.26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河增利债券型发起式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
676,357,307.54 6,402,664.83 682,759,972.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 144,415,384.80 144,415,384.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-181,991,924.74 25,761,649.18 -156,230,275.56 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
列）
其中：1.基金申购款 518,427,965.87 82,605,915.39 601,033,881.26
2.基金赎回款 -700,419,890.61 -56,844,266.21 -757,264,156.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
494,365,382.80 176,579,698.81 670,945,081.61
项目
上年度可比期间
2013年7 月17 日(基金合同生效日)至 2013年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
886,830,520.74 - 886,830,520.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 8,111,458.26 8,111,458.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-210,473,213.20 -1,708,793.43 -212,182,006.63
其中：1.基金申购款 648,924.97 5,604.01 654,528.98
2.基金赎回款 -211,122,138.17 -1,714,397.44 -212,836,535.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
676,357,307.54 6,402,664.83 682,759,972.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______
______尤象都______
____刘晓彬____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河增利债券型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可【2013】676 号《关于核准银河增利债券型发起式证券投银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
资基金募集的批复》的核准，由基金管理人银河基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于
2013 年 7 月 17 日生效，首次设立募集规模为 886,830,520.74 份基金份额，其中 A 类
732,177,249.41 份，C类 154,653,271.33份。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的
基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托
管人为北京银行股份有限公司。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金债券投资占基金资产的比例不低于 80%，股票投资（含权证）
占基金资产的比例为 0%-20%，可转债投资比例不高于基金资产净值的 30%，权证及其他金融工具
的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行，现金或者到期日在一年以内的政府债券合计比
例不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较准为三年期定期存款利率（税后）+1.5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ；修订了《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第
30号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33号——合并财务报表》 ；上述7 项会计准则均自
2014年7月1日起施行。 2014 年6月， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ，银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12 月 31 日的财
务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额；
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
北京银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
银河证券 226,064,161.41 100.00% - -
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
银河证券 900,950,391.03 100.00% 198,971,982.35 100.00%
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
银河证券 47,048,400,000.00 100.00% 7,751,800,000.00 100.00%
银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.8.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 202,859.06 100.00% 176,929.43 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包
括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,522,209.27 2,644,317.11
其中： 支付销售机构的客
户维护费
233,252.37 235,117.72
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下： 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
H=E×0.70 %/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,006,345.58 755,519.20
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银河增利债券A 银河增利债券 C 合计
银河基金管理公司 - 25,603.49 25,603.49
北京银行 - 134,909.47 134,909.47
银河证券 - 7,684.07 7,684.07
合计 - 168,197.03 168,197.03
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至 2013年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
银河增利债券A 银河增利债券 C 合计
银河基金管理公司 - 1,778.93 1,778.93
北京银行 - 177,189.65 177,189.65
银河证券 - 45,688.78 45,688.78
合计 - 224,657.36 224,657.36
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为0.40%。本基金C
类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送
基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人，经基金管理人代付给各个销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12月 31日
银河增利债券A 银河增利债券 C
基金合同生效日（ 2013
年7月17日 ）持有的基金
份额
10,005,400.54 -
期初持有的基金份额 10,005,400.54 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,005,400.54 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.0200% -
项目
上年度可比期间
2013年 7月 17日(基金合同生效日)至2013年12月 31日 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
银河增利债券A 银河增利债券 C
基金合同生效日（ 2013
年7月17日 ）持有的基金
份额
10,005,400.54 -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,005,400.54 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.4800% -
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度可比期间均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至 2014年 12月 31日
上年度可比期间
2013年 7月 17日(基金合同生效日)至
2013年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行 10,457,893.92 72,246.44 1,555,879.02 626,485.23
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.10.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
127046
14 海
控02
2014 年
12 月8
日
2015
年 1 月
12 日
未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 - 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
127050
14 松
原债
2014 年
12 月8
日
2015
年 2 月
17 日
未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
000925
众合机
电
2014年12月
31 日
筹划重
大事项
21.40
2015年1月
12 日
21.65 200,000 4,464,059.84 4,280,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月 31 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额474,000,000.00 元，于2015年1月5日、2015年1月6日（先后）到期。该类交易
要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 501,753,054.15 元，属于第二层次的余额为人民币 510,791,953.07
元，属于第三层次余额为人民币 0.00 元（于 2013 年 12 月 31 日，第一层次的余额为人民币
177,930,997.60 元，属于第二层次的余额为人民币 429,378,000.00 元，属于第三层次余额为人
民币0.00元） 。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 115,301,198.65 10.01
其中：股票 115,301,198.65 10.01
2 固定收益投资 897,243,808.57 77.88
其中：债券 897,243,808.57 77.88
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 34,683,318.13 3.01
7 其他各项资产 104,861,191.97 9.10 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
8 合计 1,152,089,517.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 20,067,541.72 2.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 21,112,000.00 3.15
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 33,468,000.00 4.99
K
房地产业 40,653,656.93 6.06
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 115,301,198.65 17.18
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 2,050,000 22,181,000.00 3.31 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
2 601668 中国建筑 2,900,000 21,112,000.00 3.15
3 600000 浦发银行 1,200,000 18,828,000.00 2.81
4 000024 招商地产 699,987 18,472,656.93 2.75
5 601818 光大银行 3,000,000 14,640,000.00 2.18
6 600690 青岛海尔 400,000 7,424,000.00 1.11
7 300263 隆华节能 300,000 5,349,000.00 0.80
8 000925 众合机电 200,000 4,280,000.00 0.64
9 002035 华帝股份 249,962 3,014,541.72 0.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司网
站的半年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000024 招商地产 25,751,681.10 3.77
2 601818 光大银行 24,993,475.05 3.66
3 601668 中国建筑 15,841,970.00 2.32
4 600048 保利地产 15,520,866.58 2.27
5 600000 浦发银行 13,877,646.10 2.03
6 000002 万
科Ａ 10,738,093.68 1.57
7 600690 青岛海尔 8,987,466.79 1.32
8 000001 平安银行 8,920,900.40 1.31
9 300263 隆华节能 5,689,081.99 0.83
10 000925 众合机电 4,464,059.84 0.65
11 600998 九州通 4,112,883.00 0.60
12 002035 华帝股份 3,274,745.61 0.48
13 002191 劲嘉股份 3,229,658.00 0.47
14 002531 天顺风能 2,760,000.00 0.40
15 002642 荣之联 2,566,928.00 0.38
16 600486 扬农化工 2,325,812.00 0.34
17 002421 达实智能 1,140,000.00 0.17
18 600028 中国石化 1,073,209.44 0.16
19 601969 海南矿业 10,340.00 0.00
20 300403 地尔汉宇 9,650.00 0.00 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
注：本项及下项8.4.2、8.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601818 光大银行 15,319,526.28 2.24
2 000024 招商地产 13,969,415.00 2.05
3 000002 万
科Ａ 12,484,435.87 1.83
4 000001 平安银行 11,984,476.16 1.76
5 600998 九州通 4,103,803.53 0.60
6 002531 天顺风能 3,125,578.90 0.46
7 600486 扬农化工 2,620,308.00 0.38
8 002191 劲嘉股份 2,173,009.56 0.32
9 002642 荣之联 1,925,100.00 0.28
10 600690 青岛海尔 1,686,266.22 0.25
11 002421 达实智能 1,376,975.00 0.20
12 600028 中国石化 1,022,493.75 0.15
13 300403 地尔汉宇 28,235.00 0.00
14 601969 海南矿业 18,610.00 0.00
15 002735 王子新材 17,245.00 0.00
16 300400 劲拓股份 13,415.00 0.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 155,296,882.58
卖出股票收入（成交）总额 71,868,893.27
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,955,500.00 5.36 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
其中：政策性金融债 35,955,500.00 5.36
4 企业债券 688,585,933.07 102.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 172,702,375.50 25.74
8 其他 - -
9 合计 897,243,808.57 133.73
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 124543 14 临港控 390,000 42,471,000.00 6.33
2 124374 13 塔国资 358,010 36,696,025.00 5.47
3 113005 平安转债 200,000 36,084,000.00 5.38
4 018001 国开 1301 350,000 35,955,500.00 5.36
5 124376 13 渝物流 320,000 34,300,800.00 5.11
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 149,638.89
2 应收证券清算款 5,605,463.37
3 应收股利 -
4 应收利息 15,537,232.55
5 应收申购款 83,568,616.96
6 其他应收款 240.20
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,861,191.97
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113005 平安转债 36,084,000.00 5.38
2 110020 南山转债 16,753,200.00 2.50
3 110023 民生转债 16,592,400.00 2.47
4 113002 工行转债 16,410,900.00 2.45
5 113001 中行转债 15,659,000.00 2.33
6 110018 国电转债 12,369,000.00 1.84
7 110015 石化转债 10,793,600.00 1.61
8 127002 徐工转债 3,576,120.00 0.53
9 125089 深机转债 2,532,340.00 0.38
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 37 页 共 41 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 000925 众合机电 4,280,000.00 0.64 筹划重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银河
增利
债券A
1,271.00 348,370.54 341,188,648.50 77.06% 101,590,314.10 22.94%
银河
增利
债券C
1,775.00 29,062.77 23,685,868.56 45.91% 27,900,551.64 54.09%
合计 3,046.00 162,299.86 364,874,517.06 73.81% 129,490,865.74 26.19%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
银河增利
债券 A
0.00 0.0000%
银河增利
债券 C
45,871.56 0.0889%
合计
45,871.56 0.0093%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
银河增利债券A 0
银河增利债券C 0
合计 0 银河增利债券 2014 年年度报告摘要
第 38 页 共 41 页
本基金基金经理持有本开
放式基金
银河增利债券A 0
银河增利债券C
0-10
合计 0-10
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,005,400.54 2.02 10,005,400.54 2.02
自合同生效
之日起不低
于 3 年。
基金管理人高级
管理人员
- 0.00 - 0.00 -
基金经理等人员
- 0.00 - 0.00 -
基金管理人股东
- 0.00 - 0.00 -
其他
- 0.00 - 0.00 -
合计
10,005,400.54 2.02 10,005,400.54 2.02
自合同生效
之日起不低
于 3 年。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银河增利债券 A 银河增利债券 C
基金合同生效日（2013 年7 月 17 日）基金份
额总额
732,177,249.41 154,653,271.33
本报告期期初基金份额总额 582,130,063.84 94,227,243.70
本报告期基金总申购份额 465,735,196.89 52,692,768.98
减:本报告期基金总赎回份额 605,086,298.13 95,333,592.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 442,778,962.60 51,586,420.20
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、2014年1月21日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事长离职及总经理
代行董事长职务的公告》 ，徐旭女士不再担任本公司董事长，尤象都先生代任本公司董事长。
2、2014 年 5 月 9 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于设立银河资本资产管
理有限公司的公告》 ，根据中国证券监督管理委员会《关于核准银河基金管理有限公司设立子公
司的批复》 （证监许可［2014］356号） ，核准银河基金管理有限公司设立子公司。
3、2014 年 5 月 9 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于公司董事、监事、高
级管理人员及其他从业人员在子公司兼职及领薪情况的公告》 。
4、2014年6月10日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事长任职的公告》 ，
许国平先生任本公司董事长。
5、 2014年8月13日在法定报刊上刊登了 《银河基金管理有限公司督察长任职及变更的公告》 ，
董伯儒先生任本公司督察长。
二、报告期内基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为60,000元人民币。
目前该会计师事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
银河增利债券 2014 年年度报告摘要
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11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 226,064,161.41 100.00% 202,859.06 100.00% -
注：专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 900,950,391.03 100.00% 47,048,400,000.00 100.00% - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
无
银河基金管理有限公司
2015年 3月28日
