银 华 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华增 强收 益债 券
基金主 代码 180015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 367,163,416.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 投资 风险 、 维护 本金 相对 安全 、追
求 基 金资 产稳 定增 值的 基础 上 ，力 求获 得高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金将 在分 析和 判断 国内 外 宏观 经济 形势 、市 场利
率 走 势和 债券 市场 资金 供求 状 况等 因素 的基 础上 ，自
上 而 下确 定大 类金 融资 产配 置 和固 定收 益类 金融 工具
的 类 属配 置， 动态 调整 组合 久 期， 并通 过自 下而 上精
选 个 券， 构建 和调 整固 定收 益 投资 组合 ，获 取稳 健收
益 ； 此外 ，本 基金 还将 在严 格 控制 风险 的前 提下 积极
参 加 股票 一级 市场 申购 ，适 度 参与 股票 二级 市场 和权
证投资 ，力 争提 高投 资组 合收益 率水 平。
本 基 金对 债券 等固 定收 益类 金 融工 具的 投资 比例 合计
不低于 基金 资产 的 80% ， 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% 。本 基金 还可 投
资于股 票 、权 证等 权益 类金 融 工具 ，但 上述 权益 类金
融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的20% 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 其预 期风 险与 收益 高 于货 币市 场基 金， 低于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 6,475,657.89 -8,521,631.39 23,956,349.22
本期利 润 34,045,148.48 -22,703,714.09 18,905,610.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1286 -0.0370 0.0417
本期加 权平 均净 值利 润率 11.66% -3.34% 3.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.14% 0.69% 4.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 32,011,655.32 13,199,597.37 13,811,157.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0872 0.0203 0.0408
期末基 金资 产净 值 452,258,577.63 695,398,852.30 371,024,465.60
期末基 金份 额净 值 1.232 1.070 1.097
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 48.29% 28.79% 27.91%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ， 例如 ： 基金的 申购 、 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.36% 0.38% 3.22% 0.23% 5.14% 0.15%
过去六 个月 10.59% 0.29% 4.89% 0.18% 5.70% 0.11%
过去一 年 15.14% 0.26% 11.23% 0.15% 3.91% 0.11%
过去三 年 20.67% 0.21% 11.63% 0.12% 9.04% 0.09%
过去五 年 24.30% 0.24% 20.28% 0.11% 4.02% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
48.29% 0.26% 21.57% 0.11% 26.72% 0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：对债 券等固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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的 80% ，持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。本基 金还 可投 资于
股票、 权证 等权 益类 金融 工具， 但上 述权 益类 金融 工具的 投资 比例 合计 不超 过基金 资产 的 20% 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 0.350 6,796,009.09 3,522,975.78 10,318,984.87
2012 - - - -
合计 0.350 6,796,009.09 3,522,975.78 10,318,984.87
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金 、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金 、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
姜永康
先生
本 基 金 的 基
金经理 、 公 司
总经理 助理 、
固 定 收 益 部
总 监 及 固 定
收 益 基 金 投
资总监 。
2008 年12 月
3 日
- 13 年
硕士学 位 。 2001 年至 2005 年
就职于 中国 平安 保险 （ 集 团）
股份有 限公 司， 历 任研 究 员、
组合经 理等 职。2005 年 9 月
加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 养 老 金 管 理 部 投 资
经理职 务。 自 2008 年 1 月 8
日至 2009 年 2 月 18 日期间
任 银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基
金基金 经理， 自2007 年1 月
30 日至2014 年12 月15 日期
间 兼 任 银 华 保 本 增 值 证 券 投
资基金 基金 经理， 自2011 年
6 月 28 日至 2014 年12 月15
日 期 间 兼 任 银 华 永 祥 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2013 年7 月8 日起 兼
任 银 华 永 泰 积 极 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2013
年8 月15 日至 2014 年 12 月
15 日期 间兼 任银 华中 证转 债
指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。
国籍： 中国 。
王洋先
生
本 基 金 的 基
金经理 助理
2013 年8 月1
日
2014 年8
月 15 日
14.5 年
学士学 位 。 2007 年至 2013 年
7 月 在 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公
司 从 事 债 券 策 月 略 和 信 用 分
析等相 关工 作。2013 年 7 月
至2014 年8 月期 间任 职于 银
华 基 金 管 理 有 限 公 司 。 具 有
从业资 格。 国籍 中国 。
胡娜女
士
本 基 金 的 基
金经理 助理
2014 年 7 月
18 日
2015 年1
月 28 日
6 年
硕士学 位 ； 2009 年至 2012 年
期 间 任 职 于 华 泰 联 合 证 券 固
定 收 益 部 ， 担 任 自 营 交 易 员
职务 ； 2012 年11 月加 盟银 华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 职 务 。
国籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 本 基金 管理 人自2015 年 1 月29 日起 增聘 胡娜 为 本基金 基金 经理 ， 详 情请 见本基 金管 理人 发布
的相关 公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所 管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为 ：1 、 交 易所 市场 的银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进 行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个 投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵 守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ： 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生5356 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时， 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 ， 由 于 我公司 的指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交， 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为；剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送；
当时间 窗 为5 日 时， 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本 基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 全球 经济 呈现 分 化态势 。 美 国一 枝独 秀， 欧洲边 缘国 复苏 进程 曲折 。 国内 经济 增速
下滑，内需疲 弱。年初 收 缩非标，带动 风险偏好 下 降，债券收益 率下行。 二 季度随着稳 增长政策
的推出 以及 央行 定向 操作 投放基 础货 币 ， 经 济短 期 内企稳 ， 利率 回调 。 三 季 度美国 退 出 QE 预期 升
温， 资 金流 出新 兴市 场， 外汇占 款 6 、7 月 连续 为负 ， 银行 间也 出现 了钱 荒， 在经济 短期 企稳 和资银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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金紧张的双重 压力下， 债 券市场持续调 整。四季 度 ，经济失速风 险加大， 工 业增速低位 徘徊，投
资增长乏力， 这一阶段 货 币政策的重心 是降低融 资 成本，四季度 央行试图 通 过多种组合 工具稳定
资 金面，驱动利率下行 ， 然而在利率市场化背景 下 ，实体融资成本仍下 行缓 慢，最终央行在 11
月启动 降息 ，12 月 中证 登 黑天鹅 事件 引发 信用 债大 幅调整 ，待 资金 面平 稳后 利率略 有回 落。
操作上 ， 本 基金2014 年 前 三季度 维持 了较 高的 杠杆 和中性 的久 期， 三季 度后 对组合 进行 了较
大的调整，大 幅减持了 利 率债和公司债 ，增配了 优 质城投债，提 高了组合 静 态收益，并 调整至中
性久期 。四 季度 随着 大类 资产配 置轮 动， 增配 了权 益和转 债， 并 在11 月适 当 降低了 纯债 的仓 位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.232 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 15.14% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为11.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 ， 企 业盈 利短 期内难 以大 幅好 转 ， 内 需 疲弱 ， 信 用扩 张尚 待时 日 ， 货 币政 策放 松
的基调并未改 变，总体 看 ，基本面对债 市仍形成 支 撑。通胀方面 ，受实体 经 济需求疲软 抑制，通
胀因素短期无 忧。资金 面 方面，在经济 放缓格局 未 改、通胀压力 不大的背 景 下，央行货 币政策仍
将保持 宽松 ，流 动性 环境 将维持 整体 平稳 。信 用方 面，由 于经 济下 滑， 信用 风险仍 在增 加。
基于以 上对 宏观 经济 和通 胀的分 析， 本基 金认 为 2015 年债 券市 场走 势可 能延 续慢牛 行情 ， 但
需要关 注新 股缴 款等 事件 对资金 面的 脉冲 式冲 击， 政 策上也 要继 续观 察房 地产 销售及 投资 的变 动。
本基金 将维持 中性的杠 杆 水平和中性的 久期水平 ， 在严格控制信 用风险的 前 提下，精选 个券，对
组合配置进行 优化调整 。 此外，个别时 点资金面 的 波动以及短期 的事件冲 击 可能带来 较 好的配置
机会， 本基 金将 根据 行情 演绎调 整组 合配 置， 提高 静态收 益率 。
同时， 随着 大类 资产 配置 的轮动 ，2015 年股 票和 转 债市场 的表 现值 得期 待， 本基金 也将 保持
适当的 仓位 增强 组合 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 775,431.29 222,263,725.50
结算备 付金 15,973,527.70 27,441,207.70
存出保 证金 72,156.21 67,217.66
交易性 金融 资产 705,150,695.58 728,699,122.51
其中： 股票 投资 52,588,578.58 16,916,000.00
基金投 资 - -
债券投 资 652,562,117.00 711,783,122.51
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 9,999,984.60 -
应收利 息 13,913,545.21 15,146,689.94
应收股 利 - -
应收申 购款 506,465.08 23,241.28
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 746,391,805.67 993,641,204.59
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 280,499,984.60 4,199,989.80
应付证 券清 算款 9,534,184.65 216,311,753.89
应付赎 回款 720,944.19 74,277,915.10
应付管 理人 报酬 221,696.03 392,158.66
应付托 管费 68,214.17 120,664.21
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 84,868.10 47,656.36
应交税 费 2,790,563.26 2,790,563.26 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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应付利 息 12,284.29 1,326.80
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 200,488.75 100,324.21
负债合 计 294,133,228.04 298,242,352.29
所有者权益：
实收基 金 367,163,416.88 650,185,177.35
未分配 利润 85,095,160.75 45,213,674.95
所有者 权益 合计 452,258,577.63 695,398,852.30
负债和 所有 者权 益总 计 746,391,805.67 993,641,204.59
注： 报 告截 止 日2014 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.232 元， 基 金份 额总 额367,163,416.88
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31
日
一、收入 45,383,711.40 -6,680,073.46
1.利息 收入 24,249,545.57 40,121,932.61
其中： 存款 利息 收入 400,359.55 478,967.76
债券利 息收 入 23,787,175.70 39,642,964.85
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 62,010.32 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -6,601,670.17 -32,834,633.76
其中： 股票 投资 收益 757,629.85 -941,013.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -7,712,151.49 -31,893,620.47
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 352,851.47 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
27,569,490.59 -14,182,082.70
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 166,345.41 214,710.39
减： 二、费用 11,338,562.92 16,023,640.63
1．管 理人 报酬 1,894,458.74 4,389,097.20 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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2．托 管费 582,910.44 1,350,491.39
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 617,601.08 144,564.09
5．利 息支 出 7,779,357.07 9,683,571.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 7,779,357.07 9,683,571.51
6．其 他费 用 464,235.59 455,916.44
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
34,045,148.48 -22,703,714.09
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
34,045,148.48 -22,703,714.09
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 34,045,148.48 34,045,148.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-283,021,760.47 5,836,337.32 -277,185,423.15
其中：1. 基 金申 购款 321,260,344.23 56,355,507.64 377,615,851.87
2. 基金 赎回 款 -604,282,104.70 -50,519,170.32 -654,801,275.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
367,163,416.88 85,095,160.75 452,258,577.63
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
338,154,458.12 32,870,007.48 371,024,465.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -22,703,714.09 -22,703,714.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
312,030,719.23 45,366,366.43 357,397,085.66
其中：1. 基 金申 购款 1,203,895,789.37 134,353,304.36 1,338,249,093.73
2. 基金 赎回 款 -891,865,070.14 -88,986,937.93 -980,852,008.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -10,318,984.87 -10,318,984.87
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2008]1157 号 文《 关于核准银华 增强收益债 券型证券投资 基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理有 限公 司 于2008 年 10 月 30 日至 2008 年 11 月 28 日 向社
会公开 募集 ， 基 金合 同于2008 年12 月3 日生 效。 首 次设立 募集 规模 为2,466,876,891.58 份 基金
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构为 银华基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收 益类 金 融工具的投 资比例合银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超 过
基金资产的 20% 。如 法律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资于其 他品种， 基 金管理人在履 行适当
程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 总指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企 业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报 告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的 股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减 按25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定， 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “ 西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券 5,324,061.46 1.37% - -
第一创业 5,741,035.00 1.47% - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证券 12,561,183.10 0.53% - -
西南证券 291,658,181.31 12.22% 24,226,179.87 1.44%
第一创业 64,507,797.80 2.70% 18,866,161.90 1.12%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
东北证券 379,500,000.00 1.09% 17,500,000.00 0.05%
西南证券 2,713,500,000.00 7.80% 1,760,400,000.00 4.87%
第一创业 1,086,600,000.00 3.12% 1,129,800,000.00 3.13%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 4,846.99 1.37% 503.39 0.62%
第一创业 5,226.59 1.47% 5,226.59 6.44%
注：本 基金 于上 年度 可比 期间未 发生 应支 付关 联方 的佣金 。
上述佣金按市 场佣金率 计 算，以扣除由 中国证券 登 记结算有限责 任公司收 取 证管费和经 手费后的
净额列示。该 类佣金协 议 的服务范围还 包括佣金 收 取方为本基金 提供的证 券 投资研究成 果和市场银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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信息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,894,458.74 4,389,097.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
176,210.68 298,538.95
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.65% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
582,910.44 1,350,491.39
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 775,431.29 143,240.02 222,263,725.50 208,220.25
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
127058
14 连
融达
2014 年
12 月8
日
2015
年 1 月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600332 白云山
2014 年12
月 3 日
重大事项 27.11
2015 年1
月13 日
29.82 77,000 2,128,929.68 2,087,470.00 -
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币280,499,984.60 元， 于 2015 年 1 月 5 日 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的质 押式回购 下 转入质押库的 债券，按 证 券交易所规定 的比例折 算 为标准券后 ，不低于
债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
192,088,138.68 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币513,062,556.90 元， 无属 于第三 层次 的余 额 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入第二 层次 的金 额为 人民 币 9,950,000.00 元，
无第二 层次 转入 第一 层次 的金额 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 52,588,578.58 7.05
其中： 股票 52,588,578.58 7.05
2 固定收 益投 资 652,562,117.00 87.43
其中： 债券 652,562,117.00 87.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,748,958.99 2.24
7 其他各 项资 产 24,492,151.10 3.28
8 合计 746,391,805.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 24,423,141.88 5.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,562,000.00 0.79
F
批发和 零售 业 6,640,216.80 1.47
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 13,794,040.00 3.05
K
房地产 业 4,169,179.90 0.92
L
租赁和 商务 服务 业 - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 52,588,578.58 11.63
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 124,000 9,264,040.00 2.05
2 601126 四方股 份 265,000 4,584,500.00 1.01
3 600729 重庆百 货 170,000 4,248,300.00 0.94
4 000002 万
科Ａ 299,941 4,169,179.90 0.92
5 000800 一汽轿 车 273,222 4,136,581.08 0.91
6 000538 云南白 药 62,000 3,915,300.00 0.87
7 002385 大北农 280,000 3,757,600.00 0.83
8 600309 万华化 学 170,000 3,702,600.00 0.82
9 000961 中南建 设 260,000 3,562,000.00 0.79
10 601988 中国银 行 600,000 2,490,000.00 0.55
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 23,816,113.75 3.42
2 601318 中国平 安 15,819,877.68 2.27
3 000002 万
科Ａ 13,365,279.78 1.92
4 600048 保利地 产 9,756,762.91 1.40 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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5 002146 荣盛发 展 8,490,023.88 1.22
6 600030 中信证 券 7,243,700.00 1.04
7 000024 招商地 产 6,705,780.27 0.96
8 600000 浦发银 行 6,582,107.99 0.95
9 600999 招商证 券 6,501,222.66 0.93
10 601166 兴业银 行 6,129,300.00 0.88
11 000671 阳 光 城 5,336,538.11 0.77
12 000001 平安银 行 5,114,039.34 0.74
13 600837 海通证 券 4,822,471.13 0.69
14 600109 国金证 券 4,821,202.42 0.69
15 601126 四方股 份 4,754,332.96 0.68
16 002385 大北农 4,209,035.87 0.61
17 000800 一汽轿 车 4,186,801.78 0.60
18 601328 交通银 行 4,151,576.00 0.60
19 600729 重庆百 货 4,141,810.98 0.60
20 600895 张江高 科 4,101,080.11 0.59
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 24,045,682.45 3.46
2 600886 国投电 力 11,463,224.34 1.65
3 600048 保利地 产 9,966,156.29 1.43
4 000002 万
科Ａ 9,631,258.40 1.38
5 601318 中国平 安 9,540,799.06 1.37
6 002146 荣盛发 展 7,750,689.16 1.11
7 600030 中信证 券 7,502,112.00 1.08
8 600999 招商证 券 6,572,040.85 0.95
9 600000 浦发银 行 6,555,757.82 0.94
10 601166 兴业银 行 6,157,411.30 0.89
11 000024 招商地 产 6,044,737.63 0.87
12 601006 大秦铁 路 5,747,562.59 0.83
13 000001 平安银 行 5,086,230.00 0.73
14 000671 阳 光 城 5,078,694.07 0.73
15 600109 国金证 券 4,833,574.27 0.70 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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16 600837 海通证 券 4,747,000.00 0.68
17 600895 张江高 科 4,105,318.10 0.59
18 601328 交通银 行 3,468,068.86 0.50
19 601377 兴业证 券 3,382,232.70 0.49
20 600016 民生银 行 3,349,687.62 0.48
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 209,875,213.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 179,926,673.53
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,114,100.00 6.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 546,209,740.40 120.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 25,117,000.00 5.55
7 可转债 52,121,276.60 11.52
8 其他 - -
9 合计 652,562,117.00 144.29
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124361 13 京 科城 400,000 40,212,000.00 8.89
2 122096 11 健 康元 280,000 28,898,800.00 6.39
3 124665 14 余 交通 200,000 21,440,000.00 4.74
4 1480121 14 甬 广聚 债 200,000 21,340,000.00 4.72
5 122905 10 南 昌债 210,000 21,273,000.00 4.70
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 36 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 72,156.21
2 应收证 券清 算款 9,999,984.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,913,545.21
5 应收申 购款 506,465.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,492,151.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 15,516,120.00 3.43 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 36 页
2 113002 工行转 债 13,427,100.00 2.97
3 113001 中行转 债 12,527,200.00 2.77
4 110015 石化转 债 8,634,880.00 1.91
5 110023 民生转 债 2,015,976.60 0.45
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,771 76,957.33 269,141,745.49 73.30% 98,021,671.39 26.70%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,693.55 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为 0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为 0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
2,466,876,891.58 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 36 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 650,185,177.35
本报告 期基 金总 申购 份额 321,260,344.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 604,282,104.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 367,163,416.88
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年 11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报 酬共 计人 民币90,000.00 元。 目前 的 审
计机构 已为 本基 金连 续提 供了 6 年的 服务 。
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 36 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票
成交总 额
的比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
华创证券有限责任公司 2 92,467,738.71 23.72% 84,182.34 23.72% -
上海证券有限责任公司 1 76,226,762.64 19.56% 69,396.62 19.56% -
安信证券股份有限公司 3 58,164,514.41 14.92% 52,952.85 14.92% -
国金证券股份有限公司 2 39,312,991.18 10.09% 35,790.50 10.09% -
长江证券股份有限公司 2 18,148,550.73 4.66% 16,522.56 4.66% -
中国国际金融有限公司 2 14,791,268.93 3.79% 13,465.92 3.79% -
广发证券股份有限公司 2 13,860,140.16 3.56% 12,618.32 3.56% -
德邦证券有限责任公司 1 9,513,804.75 2.44% 8,661.61 2.44% -
广州证券有限责任公司 1 8,022,308.59 2.06% 7,303.39 2.06% -
东方证券股份有限公司 2 7,383,889.08 1.89% 6,722.23 1.89% -
第一创业证券股份有限公司 2 5,741,035.00 1.47% 5,226.59 1.47% -
光大证券股份有限公司 2 5,490,608.55 1.41% 4,998.69 1.41% -
中国民族证券有限责任公司 1 5,343,257.82 1.37% 4,864.39 1.37% -
中信证券股份有限公司 3 5,327,117.00 1.37% 4,849.77 1.37% -
西南证券股份有限公司 1 5,324,061.46 1.37% 4,846.99 1.37% -
申银万国证券股份有限公司 1 5,059,616.96 1.30% 4,606.18 1.30% -
齐鲁证券有限公司 1 4,922,451.10 1.26% 4,481.43 1.26% -
国泰君安证券股份有限公司 2 3,916,282.22 1.00% 3,565.35 1.00% -
西部证券股份有限公司 1 3,282,294.19 0.84% 2,988.24 0.84% -
中信建投证券股份有限公司 1 2,880,000.00 0.74% 2,621.95 0.74% -
北京高华证券有限责任公司 1 2,520,012.00 0.65% 2,294.21 0.65% -
长城证券有限责任公司 3 1,354,936.20 0.35% 1,234.10 0.35% -
渤海证券股份有限公司 1 748,245.00 0.19% 681.26 0.19% -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - 减少 1 个交银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 36 页
易单元
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
民生证券股份有限公司 2 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
红塔证券股份有限公司 1 - - - - 减少 1 个交
易单元
华信证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
海通证券股份有限公司 2 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
华泰证券股份有限公司 2 - - - - 减少 1 个交
易单元
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
信泰证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
华安证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 36 页
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华创证券有限责任公司 130,478,884.52 5.47% 3,348,081,000.00 9.62% - -
上海证券有限责任公司 198,384,451.24 8.31% 3,626,700,000.00 10.42% - -
安信证券股份有限公司 325,998,681.90 13.66% 4,317,800,000.00 12.41% - -
国金证券股份有限公司 107,551,236.94 4.51% 1,554,900,000.00 4.47% - -
长江证券股份有限公司 106,163,402.31 4.45% 1,102,735,000.00 3.17% - -
中国国际金融有限公司 153,114,211.49 6.42% 472,300,000.00 1.36% - -
广发证券股份有限公司 142,514,733.14 5.97% 2,246,200,000.00 6.45% - -
德邦证券有限责任公司 10,121,782.63 0.42% 1,517,300,000.00 4.36% - -
广州证券有限责任公司 1,567,676.10 0.07% 273,000,000.00 0.78% - -
东方证券股份有限公司 8,992,670.10 0.38% 1,184,400,000.00 3.40% - -
第一创业证券股份有限公司 64,507,797.80 2.70% 1,086,600,000.00 3.12% - -
光大证券股份有限公司 32,012,776.59 1.34% 1,511,000,000.00 4.34% - -
中国民族证券有限责任公司 - - 1,063,800,000.00 3.06% - -
中信证券股份有限公司 8,165,520.57 0.34% 896,300,000.00 2.58% - -
西南证券股份有限公司 291,658,181.31 12.22% 2,713,500,000.00 7.80% - -
申银万国证券股份有限公司 638,421,821.67 26.76% 706,800,000.00 2.03% - -
齐鲁证券有限公司 13,341,791.41 0.56% 1,331,000,000.00 3.82% - -
国泰君安证券股份有限公司 4,456,087.09 0.19% 1,315,000,000.00 3.78% - -
西部证券股份有限公司 3,360,923.95 0.14% 133,700,000.00 0.38% - -
中信建投证券股份有限公司 - - 877,000,000.00 2.52% - -
北京高华证券有限责任公司 - - 582,000,000.00 1.67% - -
长城证券有限责任公司 2,192,631.50 0.09% 539,600,000.00 1.55% - -
渤海证券股份有限公司 9,114,592.62 0.38% 209,800,000.00 0.60% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 36 页
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 4,031,511.22 0.17% 294,300,000.00 0.85% - -
华宝证券有限责任公司 - - 497,600,000.00 1.43% - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
开源证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
日信证券有限责任公司 - - - - - -
红塔证券股份有限公司 - - 106,700,000.00 0.31% - -
华信证券有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 12,561,183.10 0.53% 379,500,000.00 1.09% - -
华泰证券股份有限公司 - - 171,600,000.00 0.49% - -
招商证券股份有限公司 71,222,856.62 2.98% - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
信泰证券有限责任公司 - - - - - -
太平洋证券股份有限公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
江海证券有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
中原证券股份有限公司 - - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
新时代证券有限责任公司 4,362,201.80 0.18% 160,000,000.00 0.46% - -
华安证券股份有限公司 41,861,400.44 1.75% 266,300,000.00 0.77% - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - 190,000,000.00 0.55% - -
中国银河证券股份有限公司 - - 127,000,000.00 0.36% - -
银华增强收益债券 2014 年年度 报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
