银 华 优 质 增长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华优 质增 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 银华优 质增 长股 票
基金主 代码 180010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 9 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,514,017,897.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 投资 于兼 具优 质增 长性 和 估值 吸引 力的 股票 ，在
严 格 控制 投资 组合 风险 的前 提 下力 求取 得基 金资 产的
长期快 速增 值。
投资策 略 本 基 金为 股票 型基 金， 在一 般 情况 下， 股票 投资 在基
金 资 产中 将保 持相 对较 高的 比 例。 在投 资中 ，本 基金
首 先 选取 质地 良好 、估 值合 理 的公 司， 并从 中精 选具
备 优 质 增 长 特 征 或 处 于 优 质 增 长 阶 段 的 公 司 进 行 投
资 ； 在债 券投 资中 ，重 点关 注 到期 收益 率、 流动 性较
高以及 价值 被低 估的 债券 。
本基金 的投 资比 例浮 动范 围： 股 票资 产为60%-95%；除
股票资 产以 外的 其他 资产 为 5%-40% ， 其中 现金 及到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于5%。 本基 金的 非现 金
基金资 产中 ， 不低 于 80% 的 资产将 投资 于具 有优 质增 长
特征或 处于 优质 增长 阶段 的公司 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 较 高风 险、 较高 收益 的基
金产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 807,087,551.60 993,662,650.82 -548,408,558.47
本期利 润 552,706,024.95 1,569,658,744.26 121,450,999.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1666 0.4385 0.0293
本期加 权平 均净 值利 润率 10.11% 27.89% 2.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.17% 32.32% 2.17%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 1,432,289,047.52 1,755,999,409.30 777,285,023.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5697 0.4855 0.2033
期末基 金资 产净 值 4,505,967,884.91 6,426,385,880.62 5,132,998,276.91
期末基 金份 额净 值 1.7923 1.7767 1.3427
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 268.21% 231.22% 150.31%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.00% 1.26% 35.05% 1.32% -33.05% -0.06%
过去六 个月 16.12% 1.08% 49.68% 1.06% -33.56% 0.02%
过去一 年 11.17% 1.10% 42.96% 0.97% -31.79% 0.13%
过去三 年 50.29% 1.15% 43.29% 1.04% 7.00% 0.11%
过去五 年 18.44% 1.22% 4.09% 1.08% 14.35% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
268.21% 1.53% 132.41% 1.47% 135.80% 0.06%
注： 自2011 年1 月1 日起 ， 本基 金业 绩比 较基 准变 更为沪 深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中国 债券 总指
数收益 率 × 20% 。 由 于本 基 金属于 股票 型基 金， 一般 情况下 股票 投资 比例 大约 为 80% ， 本 基金 采用
业界较 为公 认、 市场 代表 性较好 的沪 深 300 指数 和 中国债 券总 指数 加权 作为 本基金 的业 绩评 价基
准，权 重分 别 为80 ％和 20％。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，截至 建 仓期结束时 本基金的
各项投资比例 已达到基 金 合同第十四条 ：基金的 投 资（二）投资 范围规定 的 各种比例， 本基金股
票投资比例浮 动范围：60%-95%；除股 票资产以外 的 其他资产投资 比例浮动范 围为 5%-40% ，其 中
现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 5% 。 本 基金的 非现 金基 金资 产中 ，不低 于 80% 的 资产
将投资 于具 有优 质增 长特 征或处 于优 质增 长阶 段的 公司。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 1.659 215,501,538.27 382,139,844.95 597,641,383.22
2013 - - - -
2012 - - - -
合
计
1.659 215,501,538.27 382,139,844.95 597,641,383.22
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金 、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金 、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭 建 兴 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2011 年9 月
2 日
- 17 年
学 士 学位 。曾 在山 西证 券股 份
有 限 公司 （原 山西 证券 有限 责银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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任 公 司） 从事 证券 自营 业务 工
作 ， 历任 交易 主管 、总 经理 助
理 兼 监理 等职 ；并 曾就 职于 华
商 基 金管 理有 限公 司投 资管 理
部，2009 年 12 月 3 日至 2011
年4 月14 日期 间担 任华 商 领先
企 业 混合 型证 券投 资基 金基 金
经理职 务 。2011 年4 月 加 盟银
华 基 金管 理有 限公 司。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
哈默女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年6 月
23 日
- 7 年
学士学 位 。2007 年7 月 加 盟银
华 基 金管 理有 限公 司， 历任 股
票交易 员 、 债 券交 易员 等职 位，
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
李倩女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年7 月
23 日
2014 年 7
月 4 日
6 年
硕士学 位 。 2007 年7 月至 2014
年 7 月任 职于 银华 基金 管 理有
限 公 司， 曾任 股票 交易 员、 债
券 交 易员 、基 金经 理助 理等 职
位 。 具有 从业 资格 。国 籍： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 优质 增长 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监 控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级 市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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授权制 度， 保证 各投 资组 合 的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生5356 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时， 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 ， 由 于 我公司 的 指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交， 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为；剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送；
当时间 窗 为5 日 时， 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从经济的基本 面来讲， 从 全球来看，美 国经济强 劲 复苏，欧元区 经济增长 动 力不足，通缩 风
险上升。资源 品价格大 幅 下跌，主要资 源品国家 存 在一定的经济 压力。从 国 内来看，宏 观经济仍
在探底过程， 市场仅在 流 动性的推动下 是否产生 市 场一致预期的 大牛市， 最 终还要看 经 济基本面
的反转。我们 判断市场 未 来的主要矛盾 是：改革 预 期、经济转型 带来的信 心 提升和改革 短期综合
成本快速上升 的矛盾。 从 这一推论出发 ，整体投 资 思路还在于自 下而上的 机 会把握。蓝 筹股的估
值经过剧烈修 复，面临 一 定分化。代表 未来转型 方 向的股票，要 经过时间 进 一步验证。 但要防范
两类风险，一 是这些转 型 方向的股票， 大部分经 历 了前期市场的 过度炒作 ， 在业绩和成 长故事达
不到预 期的 情形 下， 存在 着下行 风险 。二 是部 分周 期性的 股票 在经 历大 幅上 涨，市 值较 为合 理。
基于以上对经 济的判断 ， 本基金保持相 对积极看 法 。主要仓位配 置在受整 个 宏观经济影响 较
小的行 业和 个股 ，整 体仓 位较高 ，主 要从 业绩 增长 和估值 两个 维度 选择 标的 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.7923 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 11.17% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为42.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们基本维持 长期的观 点 。展望中长期 中国经济 的 发展，受到资 产价格、 环 保、收入分配 、
物价等因素的 制约，传 统 的经济增长模 式不可持 续 。那些代表过 去经济模 式 的行业和个 股，必然
会在未来市值 结构中越 来 越小。现在必 须着手解 决 制约中国经济 发展的结 构 性问题。我 们认为 转
型是经济新增 长点的唯 一 出路，同时这 一转型的 过 程是艰苦漫长 的。基于 更 长的视角， 我们认为
温和的“紧缩 式去杠杆 ” 的状态会长期 化。趋势 反 转的希望还是 在于改革 的 推进和落实 能够超预
期。只有不断 释放改革 红 利，打破垄断 、放松管 制 、充分竞争， 沿着市场 化 配置要素的 思路推进
经济转型，市 场才有可 能 趋势性反转。 同时，机 会 与风险并存， 全球技术 发 展日新月异 。移动互
联、 大 数据 、3D 打 印、 新 能源技 术在 改变 着人 类的 生产和 生活 方式 。 我 们处 在一个 伟大 的技 术 革银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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命时代，代表 新技术、 新 模式的公司在 今年的全 球 市场表现的异 常抢眼， 成 为市场中亮 丽的风景
线。但 要警 惕这 类个 股的 过度炒 作， 适当 降低 组合 的回撤 风险 。
基于以上分析 ，我们继 续 坚持积极仓位 配置，加 强 现金管理，强 调自下而 上 的选股策略， 以
更加严 格的 标准 筛选 股票 。 按照 中国 中长 期转 型的 思路， 资产 配置 那些 符合 经济发 展趋 势的 行业 。
加强对 上市 公司 的深 入挖 掘，追 求确 定性 成长 ，为 持有人 带来 更好 的收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管 理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存 在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2014 年 1 月 21 日 发布 分红 公告 ，向 于 2014 年 1 月 23 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.553 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币199,832,230.38 元。
本基金 管理 人 于 2014 年 2 月 20 日 发布 分红 公告 ，向 于 2014 年 2 月 24 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.553 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币200,341,985.17 元。
本基金 管理 人 于 2014 年 3 月 12 日 发布 分红 公告 ，向 于 2014 年 3 月 14 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.553 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币197,467,167.67 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 银华 优质 增长 股票型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情
况 的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的 计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 优质 增长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 251,991,000.51 754,021,544.66 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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结算备 付金 12,326,724.30 18,682,500.57
存出保 证金 2,136,103.20 1,544,177.88
交易性 金融 资产 4,248,649,406.90 5,563,381,183.74
其中： 股票 投资 4,248,649,406.90 5,563,381,183.74
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 53,001,450.43 20,655,752.90
应收利 息 69,392.35 163,603.51
应收股 利 - -
应收申 购款 234,267.76 121,083,068.32
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,568,408,345.45 6,479,531,831.58
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 21,392,907.09 -
应付赎 回款 24,287,241.58 32,988,034.67
应付管 理人 报酬 6,005,046.48 7,963,664.09
应付托 管费 1,000,841.06 1,327,277.35
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 9,104,352.98 10,321,031.20
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 650,071.35 545,943.65
负债合 计 62,440,460.54 53,145,950.96
所有者权益：
实收基 金 2,514,017,897.30 3,617,095,120.03
未分配 利润 1,991,949,987.61 2,809,290,760.59
所有者 权益 合计 4,505,967,884.91 6,426,385,880.62
负债和 所有 者权 益总 计 4,568,408,345.45 6,479,531,831.58
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.7923 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,514,017,897.30 份。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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7.2 利 润表
会计主 体： 银华 优质 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
一、收入 700,366,375.46 1,719,219,918.40
1.利息 收入 4,803,029.94 7,159,603.70
其中： 存款 利息 收入 4,801,993.66 6,127,678.96
债券利 息收 入 1,036.28 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 1,031,924.74
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 948,788,913.43 1,135,721,464.66
其中： 股票 投资 收益 896,108,192.23 1,095,419,624.84
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 90,773.82 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 52,589,947.38 40,301,839.82
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-254,381,526.65 575,996,093.44
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,155,958.74 342,756.60
减： 二、费用 147,660,350.51 149,561,174.14
1．管 理人 报酬 82,280,568.21 84,228,692.69
2．托 管费 13,713,428.02 14,038,115.36
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 51,204,432.67 50,846,822.71
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 461,921.61 447,543.38
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
552,706,024.95 1,569,658,744.26
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
552,706,024.95 1,569,658,744.26
银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 优质 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,617,095,120.03 2,809,290,760.59 6,426,385,880.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 552,706,024.95 552,706,024.95
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,103,077,222.73 -772,405,414.71 -1,875,482,637.44
其中：1. 基 金申 购款 426,538,948.61 289,217,297.15 715,756,245.76
2. 基金 赎回 款 -1,529,616,171.34 -1,061,622,711.86 -2,591,238,883.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -597,641,383.22 -597,641,383.22
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,514,017,897.30 1,991,949,987.61 4,505,967,884.91
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,822,878,503.87 1,310,119,773.04 5,132,998,276.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,569,658,744.26 1,569,658,744.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-205,783,383.84 -70,487,756.71 -276,271,140.55
其中：1. 基 金申 购款 716,276,840.83 463,131,952.56 1,179,408,793.39
2. 基金 赎回 款 -922,060,224.67 -533,619,709.27 -1,455,679,933.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,617,095,120.03 2,809,290,760.59 6,426,385,880.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华优 质增 长股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监基金 字 2006 76 号 文 《 关于 同意 银华 优质 增 长股票 型证 券投 资基
金募集 申请 的批 复》 的核 准， 由 银华 基金 管理 有限 公司 于 2006 年4 月29 日至 2006 年6 月7 日 向
社会公 开发 行募 集， 基金 合 同于2006 年6 月9 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模 为9,834,925,970.23
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金基 金管理人 和 注册登记机 构为银华
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
本基金投资于具有良好流 动性的金融工具。在正常 市场条件下，投资组合的 范围：股票（A
股及监管机 构授权投 资的 其他市场股 票资产） 、 债券 （国债、金 融债、企 业债 、可转债等） 、短期
金融工具（含 央行票据 、 债券回购等） 以及现金 资 产；如法律法 规或监管 机 构以后允许 基金投资
其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可以 将 其纳入 投资 范围 。 本基 金 的投资 比例 浮动 范围 ：
股票资 产 为 60%-95% ；除 股票资 产以 外的 其他 资产 为 5%-40% ，其 中现 金及 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于 5% 。 本基 金 的非现 金基 金资 产中 ，不 低于 80% 的 资产 将投 资于 具有优 质增 长特 征或
处于优 质增 长阶 段的 公司 。 本基 金的 业绩 比较 基准 选定为 ： 沪 深300 指 数收 益率 × 80% ＋中 国债 券
总指数 收益 率 × 20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和 半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政 部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 过 程中因 非流 通股 股东 向流 通股股 东支 付对 价而 发生 的股权 转让 ， 暂 免征
收印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 中 非流通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 ， 对 证
券投资 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
7.4.6.3 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 ， 对基 金取 得的 股票 的股息、 红利 收入、 债券 的 利息收 入、 储 蓄存 款利 息 收入， 由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 ， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投 资基 金从公 开发 行和 转让
市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股
期限超 过1 年的 ，暂 减 按25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 中 非流 通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月 9 日 起， 对 储蓄 存款 利息 所得 暂 免征收 个人 所得 税 。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 36 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “ 西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 1,427,577,311.42 4.35% 2,012,331,386.56 6.09%
西南证券 1,351,457,839.03 4.12% 3,024,298,091.33 9.15%
第一创业 3,330,882,070.38 10.14% 2,426,120,013.04 7.34%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 36 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 1,299,665.02 4.35% 394,445.74 4.33%
西南证券 1,230,366.24 4.12% 579,489.91 6.36%
第一创业 3,032,434.61 10.14% 267,022.83 2.93%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 1,832,017.00 6.10% 1,126,952.30 10.92%
西南证券 2,741,232.74 9.13% 1,377,114.77 13.34%
第一创业 2,208,738.93 7.36% 1,410,159.47 13.67%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
82,280,568.21 84,228,692.69
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,348,282.73 7,613,047.72
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月首 日起 十个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 13,713,428.02 14,038,115.36 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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的托管 费
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月首 日起 十个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金于 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含 回购）交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 251,991,000.51 4,568,641.20 754,021,544.66 5,861,568.76
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600703
三安
光电
2014 年1
月30 日
2015
年 1 月
28 日
非公开
发行流
通受限
21.80 14.22 7,534,404 109,500,004.80 107,139,224.88 -
002353
杰瑞
股份
2014 年2
月14 日
2015
年 2 月
17 日
非公开
发行流
通受限
69.98 30.57 2,233,099 104,181,535.34 68,265,836.43 -
注：(1) 三 安光 电 于 2014 年 6 月27 日发 布公 告， 向 2014 年 7 月 3 日收 市后 在册股 东 每 10 股派
发人民 币2.00 元 （含 税） ，同时 以资 本公 积 每 10 股 转增 5 股 ，权 益登 记日 为2014 年 7 月 3 日，
除权除 息日 为2014 年7 月 4 日 。除 权除 息后 ，非 公开增 发部 分股 票成 本价 格为人 民 币 14.53 元。
(2) 杰 瑞股 份于2014 年5 月 29 日发 布公 告， 向2014 年 6 月 6 日 收市 后在 册股 东每 10 股 派发 人民
币 2.50 元（ 含税） ，同 时 以资本 公积 每 10 股转 增 5 股，权 益登 记日 为 2014 年 6 月 6 日 ，除 权除
息日 为2014 年6 月9 日 。 除权除 息后 ， 非 公开 增 发 部分股 票成 本价 格为 人民 币46.65 元。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600584 长电科技
2014 年11
月 3 日
重大事项 10.50
2015 年1 月
14 日
12.24 13,090,200 115,522,202.53 137,447,100.00 -
300196 长海股份
2014 年12
月18 日
重大事项 23.51
2015 年2 月
27 日
24.95 3,199,680 52,194,222.06 75,224,476.80 -
600754 锦江股份
2014 年11
月10 日
重大事项 25.11
2015 年1 月
19 日
27.00 299,945 7,643,622.33 7,531,618.95 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有债券 正回 购交 易中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 36 页
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
3,853,041,149.84 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 395,608,257.06 元 ， 无属于 第三 层次 的余
额。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基 金政 策为 报告 期末 确 认金融 工具 公允 价值 层次 之间的 转移 。 本 基金 本报 告 期持有 的以 公
允价值 计量 的金 融工 具， 由第一 层次 转入 第二 层次 的金额 为人 民 币 220,918,402.80 元， 无第 二层
次转入 第一 层次 的金 额。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,248,649,406.90 93.00
其中： 股票 4,248,649,406.90 93.00
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 264,317,724.81 5.79
7 其他各 项资 产 55,441,213.74 1.21 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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8 合计 4,568,408,345.45 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 284,421,510.14 6.31
C
制造业 2,488,388,892.63 55.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 180,600,000.00 4.01
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,320,000.00 0.47
H
住宿和 餐饮 业 7,531,618.95 0.17
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
547,884,263.57 12.16
J
金融业 521,605,581.86 11.58
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 113,574,000.00 2.52
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 83,323,539.75 1.85
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,248,649,406.90 94.29
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 12,700,000 363,601,000.00 8.07 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
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2 300072 三聚环 保 14,200,000 343,356,000.00 7.62
3 601318 中国平 安 4,300,000 321,253,000.00 7.13
4 002202 金风科 技 21,700,000 306,621,000.00 6.80
5 002683 宏大爆 破 10,471,583 257,391,510.14 5.71
6 600406 国电南 瑞 17,208,383 250,381,972.65 5.56
7 002595 豪迈科 技 10,000,000 248,000,000.00 5.50
8 002081 金 螳 螂 10,750,000 180,600,000.00 4.01
9 300257 开山股 份 4,500,000 158,400,000.00 3.52
10 000651 格力电 器 4,209,815 156,268,332.80 3.47
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 471,129,934.81 7.33
2 000895 双汇发 展 399,215,084.94 6.21
3 600000 浦发银 行 364,693,663.17 5.67
4 002410 广联达 347,351,813.60 5.41
5 000001 平安银 行 318,981,216.18 4.96
6 600406 国电南 瑞 315,969,075.88 4.92
7 002081 金 螳 螂 281,508,194.49 4.38
8 000651 格力电 器 281,475,932.43 4.38
9 600036 招商银 行 239,476,095.39 3.73
10 600703 三安光 电 231,373,334.58 3.60
11 600315 上海家 化 220,962,263.64 3.44
12 002202 金风科 技 219,558,032.40 3.42
13 600030 中信证 券 218,008,010.69 3.39
14 600584 长电科 技 217,751,174.19 3.39
15 600887 伊利股 份 217,615,661.07 3.39
16 601006 大秦铁 路 195,618,608.01 3.04
17 300124 汇川技 术 176,199,334.56 2.74
18 000970 中科三 环 172,459,361.22 2.68 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 36 页
19 002368 太极股 份 161,943,106.36 2.52
20 002375 亚厦股 份 149,703,769.09 2.33
21 300257 开山股 份 149,439,752.08 2.33
22 000538 云南白 药 149,351,886.50 2.32
23 000423 东阿阿 胶 148,732,074.48 2.31
24 600104 上汽集 团 147,515,865.13 2.30
25 600795 国电电 力 146,912,108.38 2.29
26 600048 保利地 产 146,336,586.49 2.28
27 600100 同方股 份 140,573,241.45 2.19
28 600261 阳光照 明 139,704,233.42 2.17
29 601166 兴业银 行 139,233,024.27 2.17
30 000069 华侨城 Ａ 136,934,208.75 2.13
31 002138 顺络电 子 136,376,873.59 2.12
32 002353 杰瑞股 份 136,331,033.94 2.12
33 002065 东华软 件 131,385,282.29 2.04
34 600521 华海药 业 128,552,928.71 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 432,843,522.77 6.74
2 600406 国电南 瑞 392,568,872.90 6.11
3 600000 浦发银 行 358,797,969.47 5.58
4 600030 中信证 券 340,509,752.44 5.30
5 002271 东方雨 虹 314,734,753.10 4.90
6 000001 平安银 行 307,947,410.40 4.79
7 000895 双汇发 展 299,880,115.50 4.67
8 002385 大北农 272,134,278.28 4.23
9 300124 汇川技 术 256,383,215.42 3.99
10 000826 桑德环 境 251,814,230.84 3.92
11 002439 启明星 辰 249,979,540.52 3.89
12 002565 上海绿 新 239,951,623.07 3.73
13 600703 三安光 电 236,281,089.38 3.68
14 600584 长电科 技 226,582,184.83 3.53
15 601006 大秦铁 路 219,849,254.77 3.42 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 36 页
16 600315 上海家 化 215,765,589.74 3.36
17 600036 招商银 行 213,095,663.04 3.32
18 002138 顺络电 子 196,081,065.07 3.05
19 002410 广联达 194,764,685.18 3.03
20 300002 神州泰 岳 179,078,482.72 2.79
21 600998 九州通 177,733,047.15 2.77
22 000970 中科三 环 175,112,037.87 2.72
23 600535 天士力 174,218,387.63 2.71
24 000651 格力电 器 171,152,854.89 2.66
25 300003 乐普医 疗 169,438,989.32 2.64
26 600372 中航电 子 162,610,945.63 2.53
27 600100 同方股 份 162,332,922.76 2.53
28 002368 太极股 份 160,566,315.75 2.50
29 600795 国电电 力 160,547,139.05 2.50
30 000538 云南白 药 152,138,502.02 2.37
31 600104 上汽集 团 151,772,610.74 2.36
32 600525 长园集 团 147,327,130.87 2.29
33 000581 威孚高 科 147,275,636.52 2.29
34 300257 开山股 份 144,624,471.89 2.25
35 600261 阳光照 明 144,247,106.05 2.24
36 300041 回天新 材 144,152,245.54 2.24
37 600048 保利地 产 143,910,946.85 2.24
38 002375 亚厦股 份 142,197,401.27 2.21
39 000423 东阿阿 胶 140,269,042.40 2.18
40 601166 兴业银 行 139,258,097.80 2.17
41 600690 青岛海 尔 136,892,143.76 2.13
42 000623 吉林敖 东 136,283,081.60 2.12
43 601328 交通银 行 129,271,383.01 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,551,928,086.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,508,386,528.74
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 36 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,136,103.20
2 应收证 券清 算款 53,001,450.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 69,392.35
5 应收申 购款 234,267.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 36 页
9 合计 55,441,213.74
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
98,257 25,586.15 64,785,638.22 2.58% 2,449,232,259.00 97.42%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
108,612.80 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为 0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为 0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 36 页
基金合 同生 效日 （ 2006 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
9,834,925,970.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,617,095,120.03
本报告 期基 金总 申购 份额 426,538,948.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,529,616,171.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,514,017,897.30
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2014 年 2 月 14 日 本基金 托管人 发布 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起 ，陈 四清 先 生担任 中国 银
行股份 有限 公司 行长 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 的报酬 共计 人民 币 100,000 元。 目前 的审 计机 构已 为本基 金连 续提 供了
9 年的 服务 。
银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 36 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 基 金托 管人 的托 管业 务 部门及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
第一创业证券股份有限公司 1 3,330,882,070.38 10.14% 3,032,434.61 10.14% -
中信建投证券股份有限公司 3 2,589,871,849.15 7.89% 2,357,813.21 7.89% -
中信证券股份有限公司 3 2,248,014,020.74 6.85% 2,046,587.30 6.85% -
华泰证券股份有限公司 2 2,575,365,416.53 7.84% 2,344,608.17 7.84% -
西部证券股份有限公司 1 1,814,529,882.89 5.53% 1,651,945.78 5.53% -
国泰君安证券股份有限公司 2 1,802,914,256.73 5.49% 1,641,373.09 5.49% -
渤海证券股份有限公司 3 1,662,352,026.65 5.06% 1,513,405.32 5.06% -
招商证券股份有限公司 2 1,644,168,496.58 5.01% 1,496,843.48 5.01% -
申银万国证券股份有限公司 1 1,437,679,163.34 4.38% 1,308,859.67 4.38% -
东北证券股份有限公司 2 1,427,577,311.42 4.35% 1,299,665.02 4.35% -
国海证券股份有限公司 1 1,361,451,019.44 4.15% 1,239,461.77 4.15% -
西南证券股份有限公司 2 1,351,457,839.03 4.12% 1,230,366.24 4.12% -
方正证券股份有限公司 2 1,051,142,175.34 3.20% 956,960.04 3.20% -
宏源证券股份有限公司 1 1,040,505,979.54 3.17% 947,275.57 3.17% -
恒泰证券股份有限公司 1 980,909,433.45 2.99% 893,012.71 2.99% -
国元证券股份有限公司 1 877,125,849.69 2.67% 798,535.58 2.67% -
北京高华证券有限责任公司 1 741,124,449.00 2.26% 674,719.57 2.26% -
中国银河证券股份有限公司 3 704,160,021.69 2.14% 641,066.24 2.14% -
德邦证券有限责任公司 1 686,826,592.53 2.09% 625,285.70 2.09% -
平安证券有限责任公司 1 439,559,763.83 1.34% 400,175.48 1.34% -
上海华信证券有限责任公司 2 410,994,167.05 1.25% 374,167.83 1.25% -
航空证券有限责任公司 1 368,829,897.94 1.12% 335,784.80 1.12% -
山西证券股份有限责任公司 1 350,771,915.54 1.07% 319,342.14 1.07% 新增 1 个交
易单元
国盛证券有限责任公司 1 350,086,078.12 1.07% 318,715.00 1.07% - 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 36 页
中航证券有限公司 1 328,065,351.37 1.00% 298,671.70 1.00% -
财达证券有限责任公司 1 275,958,073.21 0.84% 251,230.40 0.84% -
中天证券有限责任公司 1 238,029,556.93 0.72% 216,702.47 0.72% 新增 1 个交
易单元
国信证券股份有限公司 2 236,535,480.12 0.72% 215,341.63 0.72% -
国联证券股份有限公司 1 213,195,017.52 0.65% 194,092.45 0.65% -
中银国际证券有限责任公司 1 186,965,665.77 0.57% 170,213.78 0.57% -
大同证券经纪有限责任公司 1 108,670,388.40 0.33% 98,933.47 0.33% 新增 1 个交
易单元
广州证券有限责任公司 2 - - - - -
联讯证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
华鑫证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
注：a) 基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
b)基金专用交 易单元的 选 择程序为根据 标准进行 考 察后，确定证 券经营机 构 的选择。经 公司批准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金
额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
第一创业证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - - 银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 36 页
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 3,711,087.00 50.63% - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券股份有限公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
恒泰证券股份有限公司 - - - - - -
国元证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 408,391.70 5.57% - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
上海华信证券有限责任公司 - - - - - -
航空证券有限责任公司 - - - - - -
山西证券股份有限责任公司 - - - - - -
国盛证券有限责任公司 - - - - - -
中航证券有限公司 - - - - - -
财达证券有限责任公司 - - - - - -
中天证券有限责任公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 3,210,885.20 43.80% - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
大同证券经纪有限责任公司 - - - - - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
联讯证券股份有限公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
华鑫证券有限公司 - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未通 过证券 交易 单元 进行 债券 回购及 权证 交易 。
银华优质增长股票 2014 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 36 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
银华基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
