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银华优势(180001)

银华优势:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 华 优 势 企业 证 券 投 资基 金 
2014 年 年度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月28 日 
 
 
 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。


银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 34 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华优 势企 业证 券投 资基 金 基金简 称 银华优 势企 业混 合 基金主 代码 180001 前端交 易代 码 180001 后端交 易代 码 180011 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月 13 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,686,258,786.42 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金为 平衡 型基 金 ,主要 通 过投 资于 中国 加入 WTO 后 具 有竞 争优 势的 上市 公司 所 发行 的股 票与 国内 依法 公 开 发行 上市 的债 券, 在控 制 风险 、确 保基 金资 产良 好 流 动性 的前 提下 ,以 获取 资 本增 值收 益和 现金 红利 分配的 方式 来谋 求基 金资 产的中 长期 稳定 增值 。 投资策 略 坚 持 平衡 原则 :平 衡收 益与 风 险; 平衡 长期 收益 与短 期 收 益; 平衡 股票 与债 券的 投 资; 平衡 成长 型与 价值 型股票 的投 资。 股 票 投资 比 例浮 动 范围 :20-70%; 债 券投 资 比例 浮动 范围 :20-70% ; 现金 留存 比例浮 动范 围 :5-15% ; 投 资 证券的 资产 比例 不低 于基 金总资 产 的80%; 投资 于国 债 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 20% 。 基 于 大盘 走势 关系 基金 投资 全 局, 本基 金充 分重 视对 各 市 场趋 势尤 其是 对股 市大 盘 趋势 的研 判, 并因 此将 控 制 基 金 仓 位 放 在 资 产 配 置 和 投 资 组 合 中 的 优 先 位 置。 资 产 配置 采取 自上 而下 的操 作 流程 ,而 股票 选择 采取 自下而 上的 操作 流程 。 业绩比 较基 准 中信标 普 300 指数 × 70%+ 中信全 债指 数 × 20%+ 同业 活 期存款 利率 ×10 % 。 风险收 益特 征 注 重 收益 与风 险的 平衡 ,通 过 控制 股票 、债 券的 投资 比重来 获取 中低 风险 下的 中等收 益。


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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 凌宇翔 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已 实现 收益 306,395,310.60 89,501,068.99 -123,405,834.98 本期利 润 358,908,376.44 254,462,498.67 197,458,320.37 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1764 0.1052 0.0720 本期加 权平 均净 值利 润率 16.77% 9.49% 7.15% 本期基 金份 额净 值增 长率 19.27% 9.69% 7.32% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配利 润 347,236,948.10 279,110,429.76 126,890,569.38 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2059 0.1285 0.0479 期末基 金资 产净 值 2,157,544,370.67 2,497,307,155.50 2,773,787,096.80 期末基 金份 额净 值 1.2795 1.1494 1.0479 3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末


2013 年末


2012 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 400.34% 319.49% 282.44% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ,例 如: 基金的 认购 、申 购、 赎回费 等, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 34 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 19.75% 1.32% 27.90% 1.12% -8.15% 0.20% 过去六 个月 27.04% 1.07% 39.97% 0.90% -12.93% 0.17% 过去一 年 19.27% 1.04% 35.15% 0.83% -15.88% 0.21% 过去三 年 40.41% 0.94% 39.45% 0.89% 0.96% 0.05% 过去五 年 23.80% 0.95% 6.85% 0.94% 16.95% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 400.34% 1.11% 175.79% 1.19% 224.55% -0.08% 注: 中 信标 普300 包含 上 海、 深 圳两 个证 券交 易所 流通市 值最 大、 最具 流动 性的 300 只 股票 并以 流通股本加权 的股票指 数 ,是目前中国 证券市场 中 与本基金股票 投资范围 比 较适配同时 公信力较 好的股票指数 。本基金 的 股票投资比例 范围为:20-70%,所以本 基金加 入 20% 的中信全债指 数和 10% 的 同业 活期 存款 利率 一 起构成 本基 金的 业绩 比较 基准。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比 较 注:按基金合 同规定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 34 页


投资比 例已 达到 基金 合同 第十八 条: 基金 的投 资 ( 二) 投 资对 象及 投资 范围、 (四) 投 资组 合中 规 定的各项比例 ,本基金股 票投资比例浮 动范围:20-70% ;债券投 资比例浮动 范 围:20-70% ;现 金 留存比 例浮 动范 围:5-15% ; 投资 证券 的资 产比 例不 低于基 金总 资产 的 80% ; 投资于 国债 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的20% 。 3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年 度 每10 份 基 金 份 额 分红数 现金 形 式 发 放 总额 再 投 资 形 式 发 放总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2014 0.771 79,167,440.69 83,728,757.29 162,896,197.98


2013 - - - -


2012 - - - -


合 计 0.771 79,167,440.69 83,728,757.29 162,896,197.98





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业 证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场 证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银 华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投 资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分 级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数 分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证 券投资 基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资 组合。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 34 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王 鑫 钢 先 生 本 基 金 的 基金经 理 2013 年2 月7 日 - 7 年 硕士学 位。2008 年 3 月 加盟银华基金管理有限 公司,曾担任行业研究 员、行业研究组长及基 金经理助理职务。具有 从业资 格。 国 籍: 中 国。 哈默女 士 本 基 金 的 基 金 经 理 助理 2014 年 6 月 23 日 - 7 年 学士学 位。2007 年 7 月 加盟银华基金管理有限 公司, 历任 股票 交易 员、 债券交易员等职位,具 有从业资格。国籍:中 国。 李倩女 士 本 基 金 基 金 经 理 助 理 2013 年 7 月 23 日 2014 年7 月 4 日 6.5 年 硕士学 位。2007 年 7 月 至2014 年7 月 期间 任职 于银华基金管理有限公 司,历任股票交易员、 债券交易员、基金经理 助理等职位。具有从业 资格。 国籍 :中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 优势 企业 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上, 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定 了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 34 页


研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基 金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括 但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执 行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。 为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各 投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指 导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执 行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易 制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。 此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公 司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备 流程。 对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理 人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反 向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的 公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平 交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义 下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易 与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公 开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组 合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基 金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易 的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。 综上所述,本 基金管理 人 通过 事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 , 来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系, 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下: 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 34 页


在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持 。 在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资 授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度 的情况 。 4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同 向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析 过程及 分析 结果 如下 : 报告期 内, 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两 两任意 组合 , 共 产生5356 对组合 , 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股 票的情 况, 并对 统计 结果 进行分 析。 当时间 窗 为1 日 时, 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有178 对投资 组合 未通 过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中 有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 , 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专 户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 , 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为; 剩下 26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ; 当时间 窗 为3 日 时, 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有315 对投资 组合 未通 过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中 有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 , 由 于 我公司 的指 数基 金 或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交, 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行 为;剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送; 当时间 窗 为5 日 时, 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有433 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 34 页


中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数 基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输 送的行 为; 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次,原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 , 未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期内,我 国进入了 经 济的换挡期, 结构调整 的 阵痛期,和前 期刺激政 策 的消化期,三 期 叠加决 定了 经济 不能 再靠 凯恩斯 主义 来拉 动。 财政 刺激以 微刺 激为 主, 主要 是对经 济起 托底 作用 ; 货币政策除了 传统的通 胀 和增长之外, 增加了调 整 促进经济结构 调整的政 策 目标, 全年 通过各类 创新工 具在 维持 相对 宽松 的货币 环境 的同 时助 力结 构调整 , 直 到11 月 22 日 才 跟随实 体经 济降 息。 在这种情况下 ,温和去 杠 杆,体现为经 济增速持 续 回落,CPI 受国内外 因素 影响下滑到四 季度的 2%左右 ,PPI 则持 续维 持 低位,PMI 维 持在 50 左右 。报告 期内 全球 经济 持续 弱复苏 ,美 国 复 苏力 度持续超市场 预期,而 欧 洲和日本复苏 进程在下 半 年再次陷入停 滞,对应 的 货币政策则 体现为美 国的 QE 逐 步退 出, 以及 欧 洲和日 本的 新一 轮 QE 计 划 在年底 展开 。 本基金始终认为中国经济 的潜在增长率依然在 7% 左右 , 创 新 的 货 币 政 策 和 财政 政 策 组 合 应 用,保证 了没 有强刺激 的 情况下实现经 济软着陆 , 即利于经济结 构的调整 , 又消除了市 场对系统 性金融风险爆 发的担忧 。 在低效率投资 被有效挤 出 的情况下,实 体经济融 资 成本下半年 以来温和 回落,这也带 来了股债 双 牛的行情。从 基金的运 作 角度来看,上 半年考虑 市 场对经济硬 着陆风险 的担忧,配置 上偏向消 费 以 及优质成长 ;下半年 适 应经济发展状 况,配置 上 优先大金融 板块和创 新成长;总体 效果上看 , 上半年效果平 平,下半 年 取得良好收益 ,全年在 同 类基金中取 得较好成 绩。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.2795 元, 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 19.27% ,同 期业 绩比较 基准 增长 率 为35.15%。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 34 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望未 来, 我们 仍坚 持认 为中国 经济 转型 是一 个长 期而复 杂的 过程 。2014 年 的十八 届三 中 和 四中全会为改 革的落实 提 供了路径和法 制保障, 对 改革措施落实 的期待将 取 代对改革的 争论和担 忧。 展 望2015 年 , 制约 经 济复苏 的各 类因 素依 然存 在, 长期 问题 也不 可能 在 短期发 生逆 转 , 中 国 经济维 持 7% 的 增速 依然 需 要付出 很大 努力 ; 但 是正 面因素 依然 很多 , 改 革红 利的逐 步释 放、 过剩 产能的逐步消 化、实际 资 金价格的持续 下降、科 技 创新、加快融 入全球经 济 等 都将为经 济注入新 的增长 活力 。 基 于 以 上 认 识 , 我 们 坚 定 认 为 中 国 经 济 不 会 硬 着 陆 , 经 济 增 速 换 挡 带 来 的 中 周 期 底 部 将 在 2015 年探 明, 缓慢 的复 苏 可能出 现在 下半 年; 在通 胀不构 成压 力的 情况 下, 货币和 财政 政策 都将 适度宽松,权 益投资处 于 较为有利的环 境。本基 金 将紧密追踪经 济和政策 的 变化,获取 周期复苏 的收益;同时 坚持自下 而 上的研究方法 ,发掘符 合 新经济方向、 具有领先 战 略和优秀执 行能力的 公司。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关 规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分 沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 管理 人 于 2014 年 2 月 20 日 发布 分红 公告 ,向 于 2014 年 2 月 24 日 在本 基金注 册登 记 机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人, 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.771 元, 实际 分配收 益金 额为 人民 币162,896,197.98 元。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 34 页


4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华优 势企 业证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 本基金 2014 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 审 计, 注册 会计 师 出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告, 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 34 页


资 产 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 161,773,803.44 169,864,314.71 结算备 付金 6,399,921.69 3,045,463.34 存出保 证金 475,553.66 411,287.85 交易性 金融 资产 2,008,110,082.55 2,320,962,783.30 其中: 股票 投资 1,445,154,351.25 1,697,202,533.40 基金投 资 - - 债券投 资 562,955,731.30 623,760,249.90 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 2,322,275.80 应收利 息 9,133,674.32 9,959,919.27 应收股 利 - - 应收申 购款 710,730.78 272,426.41 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,186,603,766.44 2,506,838,470.68 负债和所有者权益 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 11,555,936.87 - 应付赎 回款 10,640,060.13 3,910,850.36 应付管 理人 报酬 2,768,541.06 3,156,819.59 应付托 管费 461,423.49 526,136.59 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 3,299,129.21 1,454,329.77 应交税 费 60,187.20 60,187.20 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 274,117.81 422,991.67 负债合 计 29,059,395.77 9,531,315.18 所有者权益:


实收基 金 1,686,258,786.42 2,172,722,812.43 未分配 利润 471,285,584.25 324,584,343.07 所有者 权益 合计 2,157,544,370.67 2,497,307,155.50 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 34 页


负债和 所有 者权 益总 计 2,186,603,766.44 2,506,838,470.68 注 : 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.2795 元 , 基 金 份 额 总 额 为 1,686,258,786.42 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 一、收入 412,931,110.18 311,415,383.34 1.利息 收入 17,954,389.98 19,107,299.98 其中: 存款 利息 收入 1,363,305.77 1,679,432.55 债券利 息收 入 16,503,295.89 17,248,408.11 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 87,788.32 179,459.32 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 342,393,327.59 127,257,862.15 其中: 股票 投资 收益 309,654,750.37 99,897,696.94 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 18,735,200.11 7,441,249.69 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 14,003,377.11 19,918,915.52 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 52,513,065.84 164,961,429.68 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 70,326.77 88,791.53 减: 二、费用 54,022,733.74 56,952,884.67 1.管 理人 报酬 32,163,641.42 40,264,549.12 2.托 管费 5,360,606.91 6,710,758.19 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 16,044,620.57 9,539,862.95 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 453,864.84 437,714.41 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 358,908,376.44 254,462,498.67 减:所 得税 费用 - - 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 34 页


四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 358,908,376.44 254,462,498.67


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 优势 企业 证券投 资基 金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 2,172,722,812.43 324,584,343.07 2,497,307,155.50 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 358,908,376.44 358,908,376.44 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -486,464,026.01 -49,310,937.28 -535,774,963.29 其中:1. 基 金申 购款 137,238,819.63 9,506,120.70 146,744,940.33 2. 基金 赎回 款 -623,702,845.64 -58,817,057.98 -682,519,903.62 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -162,896,197.98 -162,896,197.98 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 1,686,258,786.42 471,285,584.25 2,157,544,370.67 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 2,646,896,527.42 126,890,569.38 2,773,787,096.80 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 254,462,498.67 254,462,498.67 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -474,173,714.99 -56,768,724.98 -530,942,439.97 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 34 页


其中:1. 基 金申 购款 72,426,959.61 7,364,574.03 79,791,533.64 2. 基金 赎回 款 -546,600,674.60 -64,133,299.01 -610,733,973.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 2,172,722,812.43 324,584,343.07 2,497,307,155.50


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 银华优势企业 证券投资 基 金(以下简称 “本基金” ) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以下 简 称“中国证监 会 ” )证监基 金字[2002]71 号文《关 于 同意银华优势 企业(平 衡 型)证券投资 基金 设立的 批复 》 的 核准 , 由 银 华基金 管理 有限 公司 于2002 年 10 月17 日至 2002 年 11 月 6 日向 社会 公开发 行募 集。 基金 合同 于 2002 年11 月 13 日正 式 生效, 首次 设立 募集 规模 为 1,682,572,543.63 份基金份额。 本基金为 契 约型开放式, 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银 华基金 管理 有限 公司 ,基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司 。 本基金投资的 标的物为 具 有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 债 券以及法律法 规允许基 金 投资的 其他金 融工具。 其 中,投资的重 点是中国 入 世后以及在 全球经济 一体化过程中 具有相对 竞 争优势即总成 本领先优 势 和标新立异优 势的上市 公 司所发行的 股票,这 部 分 投 资 的 比 例 不 低 于 本 基 金 股 票 资 产 的 80% 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 比 例 浮 动 范 围 : 20%-70% ;债券投资 比例浮 动范围:20%-70%; 现金留 存比例浮动范围 :5%-15% 。投资证券的资 产 不低于 基金 总资 产 的80% 。投资 于国 债的 比例 不低 于基金 资产 净值 的 20% 。 本基金 业绩 比较 基准 : 中信标 普300 指数 × 70%+ 中信全 债指 数 × 20%+ 同业 活期存 款利 率 × 10% 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 34 页


于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 采用若 干修 订后/新 会计 准 则 2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准 则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企 业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ; 上 述7 项 会计 准则 均自 2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 , 在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。 上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。


7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基 金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 34 页


经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的 , 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 34 页


根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “ 西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第一创 业证 券股 份有 限公 司( “ 第一 创业 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “ 东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 银华财 富资 本管 理( 北京 )有限 公司 基金管 理人 子公 司 银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 东北证券 524,984,844.83 5.11% 462,309,837.79 7.60% 西南证券 783,564,994.98 7.62% 823,057,540.14 13.53% 第一创业 263,290,780.34 2.56% 68,294,039.10 1.12%


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 东北证券 15,897,946.40 2.94% - - 西南证券 10,002,000.00 1.85% 70,307,915.60 14.57%


银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 34 页


7.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 东北证券 477,946.35 5.11% 2,627.76 0.08% 西南证券 713,357.18 7.62% 713,357.18 21.63% 第一创业 239,700.24 2.56% 63,937.46 1.94% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 东北证券 420,886.51 7.62% 420,886.51 28.95% 西南证券 744,745.69 13.48% - - 第一创业 62,175.46 1.13% 62,175.46 4.28% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 32,163,641.42 40,264,549.12 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,210,547.26 2,775,992.51 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 34 页


H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 5,360,606.91 6,710,758.19 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 161,773,803.44 1,295,475.76 169,864,314.71 1,622,975.78


7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 34 页


7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期 末( 2014 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600703 三安 光电 2014 年1 月 30 日 2015 年 1 月 28 日 非公开 发行流 通受限 21.80 14.22 3,164,450 45,989,999.40 44,998,479.00 - 002353 杰瑞 股份 2014 年2 月 14 日 2015 年 2 月 17 日 非公开 发行流 通受限 69.98 30.57 866,969 40,446,970.42 26,503,242.33 - 注:(1)


三安 光电 于2014 年6 月 27 日 发布 公告, 向2014 年7 月3 日 收市 后 在册股 东 每 10 股派 发人民 币2.00 元 (含 税) ,同时 以资 本公 积 每 10 股 转增 5 股 ,权 益登 记日 为2014 年 7 月 3 日, 除权除 息日 为2014 年7 月 4 日 。除 权除 息后 ,非 公开增 发部 分股 票成 本价 格为人 民 币 14.53 元。 (2)


杰瑞 股份 于2014 年5 月 29 日 发布 公告, 向2014 年 6 月 6 日收 市后 在册 股东 每10 股派 发人 民币2.50 元 (含 税) , 同 时以资 本公 积 每 10 股转增 5 股, 权益 登记 日 为 2014 年 6 月 6 日, 除权 除息日 为2014 年6 月9 日 。除权 除 息 后, 非公 开增 发部 分 股票 成本 价格 为人 民币46.65 元。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002098 浔兴股份 2014 年12 月 18 日 重大事项 15.85 2015 年1 月 19 日 14.27 800,000 12,547,247.60 12,680,000.00 -


7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 34 页


7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值


银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等, 因其 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 1,485,494,361.22 元, 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 522,615,721.33 元 , 无属于 第三 层次 的余 额。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动


本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期 持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具, 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转换 。 本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情 况。 7.4.14.2 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 1,445,154,351.25 66.09 其中: 股票 1,445,154,351.25 66.09 2 固定收 益投 资 562,955,731.30 25.75 其中: 债券 562,955,731.30 25.75








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 34 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 168,173,725.13 7.69 7 其他各 项资 产 10,319,958.76 0.47 8 合计 2,186,603,766.44 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 280,726,881.49 13.01 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 84,896,630.26 3.93 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 36,893,428.50 1.71 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 133,970,755.84 6.21 J 金融业 516,815,016.00 23.95 K 房地产 业 214,875,528.00 9.96 L 租赁和 商务 服务 业 52,738,236.50 2.44 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 124,237,874.66 5.76 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,445,154,351.25 66.98


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 34 页


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600030 中信证 券 4,499,913 152,547,050.70 7.07 2 300085 银之杰 2,799,614 101,905,949.60 4.72 3 300070 碧水源 2,667,717 92,836,551.60 4.30 4 002673 西部证 券 2,449,959 91,750,964.55 4.25 5 600196 复星医 药 4,000,000 84,400,000.00 3.91 6 600109 国金证 券 3,799,854 75,199,110.66 3.49 7 600340 华夏幸 福 1,600,395 69,777,222.00 3.23 8 300162 雷曼光 电 1,233,782 69,091,792.00 3.20 9 600048 保利地 产 5,000,000 54,100,000.00 2.51 10 600158 中体产 业 3,000,000 53,130,000.00 2.46 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (http://www.yhfund.com.cn ) 的年 度报 告正 文。


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600703 三安光 电 145,461,234.23 5.82 2 002008 大族激 光 123,396,090.54 4.94 3 002475 立讯精 密 91,096,535.66 3.65 4 300032 金龙机 电 90,659,560.12 3.63 5 600089 特变电 工 76,894,500.00 3.08 6 600198 大唐电 信 71,418,081.97 2.86 7 002019 亿帆鑫 富 69,493,362.36 2.78 8 300178 腾邦国 际 66,010,800.30 2.64 9 002353 杰瑞股 份 65,692,074.51 2.63 10 600588 用友软 件 63,552,180.34 2.54 11 601166 兴业银 行 62,535,019.09 2.50 12 600519 贵州茅 台 59,892,280.99 2.40 13 600030 中信证 券 58,985,728.84 2.36 14 600158 中体产 业 57,791,529.65 2.31 15 002604 龙力生 物 57,310,502.96 2.29 16 000063 中兴通 讯 51,769,573.40 2.07 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 34 页


17 300271 华宇软 件 51,184,124.55 2.05 18 300162 雷曼光 电 50,718,609.23 2.03 19 002642 荣之联 50,601,224.04 2.03 20 300263 隆华节 能 49,426,644.64 1.98 注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000895 双汇发 展 180,094,324.24 7.21 2 000651 格力电 器 169,186,112.35 6.77 3 600703 三安光 电 157,862,972.50 6.32 4 002008 大族激 光 142,727,031.00 5.72 5 000826 桑德环 境 122,829,980.76 4.92 6 002475 立讯精 密 110,625,227.72 4.43 7 300032 金龙机 电 106,995,492.89 4.28 8 000538 云南白 药 105,828,359.69 4.24 9 600388 龙净环 保 103,637,156.53 4.15 10 000024 招商地 产 90,747,165.12 3.63 11 600276 恒瑞医 药 86,910,602.25 3.48 12 300274 阳光电 源 84,906,133.88 3.40 13 600089 特变电 工 73,992,399.52 2.96 14 300090 盛运股 份 73,370,388.71 2.94 15 300263 隆华节 能 64,237,629.38 2.57 16 002604 龙力生 物 64,102,023.92 2.57 17 600588 用友软 件 59,996,149.83 2.40 18 002531 天顺风 能 58,499,945.40 2.34 19 600198 大唐电 信 57,294,122.34 2.29 20 002019 亿帆鑫 富 53,241,441.17 2.13 21 600323 瀚蓝环 境 53,216,478.52 2.13 22 600373 中文传 媒 52,641,676.80 2.11 23 600519 贵州茅 台 52,578,718.89 2.11 24 000063 中兴通 讯 52,368,509.93 2.10 25 600406 国电南 瑞 50,742,050.43 2.03 26 002449 国星光 电 50,368,385.65 2.02 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 34 页


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 4,889,480,487.63 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 5,491,657,534.58 注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 448,454,000.00 20.79 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 114,501,731.30 5.31 8 其他 - - 9 合计 562,955,731.30 26.09


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 140007 14 附 息国 债07 1,500,000 150,105,000.00 6.96 2 140018 14 附 息国 债18 1,000,000 100,340,000.00 4.65 3 149902 14 贴 现国 债02 900,000 87,705,000.00 4.07 4 140022 14 附 息国 债22 800,000 80,256,000.00 3.72 5 110015 石化转 债 420,830 56,778,383.60 2.63


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 34 页


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.12.2


本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 475,553.66 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,133,674.32 5 应收申 购款 710,730.78 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,319,958.76


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 110015 石化转 债 56,778,383.60 2.63 2 110023 民生转 债 34,755,547.20 1.61 3 113002 工行转 债 22,967,800.50 1.06


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 30 页 共 34 页


8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 93,743 17,988.10 6,365,449.05 0.38% 1,679,893,337.37 99.62%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 15,200.60 0.00% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为 0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为 0。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2002 年 11 月13 日 )基 金份 额 总额 1,682,572,543.63 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,172,722,812.43 本报告 期基 金总 申购 份额 137,238,819.63 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 623,702,845.64 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,686,258,786.42 注:本 期申 购中 包含 转换 入份额 ,本 期赎 回中 包含 转换出 份额 。 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 31 页 共 34 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 2014 年 2 月 14 日 本基金 托管人 发布 公告 , 自 2014 年 2 月 13 日起 ,陈 四清 先 生担任 中国 银 行股份 有限 公司 行长 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。








11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所, 报告期 内本 基金 应支 付给 安永华 明会 计 师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 的报酬 共计 人民 币 100,000 元。 目前 的审 计机 构已 为本基 金连 续提 供了 12 年 的服 务。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 基 金托 管人 的托 管业 务 部门及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票 佣金 占当期 佣 金 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 32 页 共 34 页


成交总 额 的比例 总量的 比 例 方正证券股份有限公司 2 1,299,397,374.61 12.64% 1,182,971.54 12.64% - 国泰君安证券股份有限公司 2 996,973,712.87 9.70% 907,647.41 9.70% - 中信证券股份有限公司 3 957,192,899.43 9.31% 871,427.70 9.31% - 西南证券股份有限公司 2 783,564,994.98 7.62% 713,357.18 7.62% - 渤海证券股份有限公司 3 737,607,850.42 7.18% 671,519.22 7.18% - 联讯证券股份有限公司 2 572,364,483.52 5.57% 521,080.80 5.57% 新增 2 个交易单 元 东北证券股份有限公司 2 524,984,844.83 5.11% 477,946.35 5.11% - 华泰证券股份有限公司 2 518,022,619.13 5.04% 471,605.87 5.04% - 国信证券股份有限公司 2 482,479,292.98 4.69% 439,248.05 4.69% - 航空证券有限责任公司 1 476,976,651.70 4.64% 434,238.49 4.64% - 国元证券股份有限公司 1 413,405,276.50 4.02% 376,364.17 4.02% - 西部证券股份有限公司 1 384,968,768.80 3.75% 350,476.42 3.75% - 中国银河证券股份有限公司 3 383,825,201.00 3.73% 349,433.94 3.73% - 中信建投证券股份有限公司 3 306,700,639.13 2.98% 279,217.66 2.98% - 北京高华证券有限责任公司 1 279,457,369.91 2.72% 254,418.30 2.72% - 第一创业证券股份有限公司 1 263,290,780.34 2.56% 239,700.24 2.56% - 宏源证券股份有限公司 1 196,424,062.40 1.91% 178,823.59 1.91% - 招商证券股份有限公司 2 172,365,902.26 1.68% 156,922.50 1.68% - 申银万国证券股份有限公司 1 149,975,684.95 1.46% 136,536.67 1.46% - 兴业证券股份有限公司 1 130,429,641.31 1.27% 118,743.99 1.27% - 恒泰证券股份有限公司 1 127,534,292.58 1.24% 116,106.80 1.24% - 中银国际证券有限责任公司 1 60,417,443.94 0.59% 55,003.77 0.59% - 国盛证券有限责任公司 1 44,950,306.80 0.44% 40,922.55 0.44% - 国海证券股份有限公司 1 14,528,237.60 0.14% 13,226.46 0.14% - 财达证券有限责任公司 1 - - - - - 大同证券经纪有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交易单 元 中国中投证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交易单 元 国联证券股份有限公司 1 - - - - - 广州证券有限责任公司 2 - - - - - 首创证券有限责任公司 1 - - - - - 中航证券有限公司 1 - - - - - 上海华信证券有限责任公司 2 - - - - - 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 33 页 共 34 页


山西证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交易单 元 德邦证券有限责任公司 1 - - - - - 平安证券有限责任公司 1 - - - - - 华鑫证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交易单 元 中天证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交易单 元 国金证券股份有限公司 1 - - - - - 注:1 ) 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。





2 ) 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 , 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司 批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 方正证券股份有限公司 - - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 11,070,738.00 2.05% - - - - 中信证券股份有限公司 15,703,243.50 2.91% - - - - 西南证券股份有限公司 10,002,000.00 1.85% - - - - 渤海证券股份有限公司 163,239,263.80 30.21% 100,000,000.00 52.63% - - 联讯证券股份有限公司 - - - - - - 东北证券股份有限公司 15,897,946.40 2.94% - - - - 华泰证券股份有限公司 55,985,147.40 10.36% - - - - 国信证券股份有限公司 - - 90,000,000.00 47.37% - - 航空证券有限责任公司 128,767,286.40 23.83% - - - - 国元证券股份有限公司 - - - - - - 西部证券股份有限公司 - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 1,185,668.70 0.22% - - - - 中信建投证券股份有限公司 94,052,209.92 17.41% - - - - 北京高华证券有限责任公司 - - - - - - 银华优势企业混合 2014 年年度 报告 摘要 第 34 页 共 34 页


第一创业证券股份有限公司 - - - - - - 宏源证券股份有限公司 26,068,199.80 4.82% - - - - 招商证券股份有限公司 18,365,235.60 3.40% - - - - 申银万国证券股份有限公司 - - - - - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - 恒泰证券股份有限公司 - - - - - - 中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 国盛证券有限责任公司 - - - - - - 国海证券股份有限公司 - - - - - - 财达证券有限责任公司 - - - - - - 大同证券经纪有限责任公司 - - - - - - 中国中投证券有限责任公司 - - - - - - 国联证券股份有限公司 - - - - - - 广州证券有限责任公司 - - - - - - 首创证券有限责任公司 - - - - - - 中航证券有限公司 - - - - - - 上海华信证券有限责任公司 - - - - - - 山西证券股份有限公司 - - - - - - 德邦证券有限责任公司 - - - - - - 平安证券有限责任公司 - - - - - - 华鑫证券有限公司 - - - - - - 中天证券有限责任公司 - - - - - - 国金证券股份有限公司 - - - - - -


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 本 报告期 内,本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更 名为托 管业 务部 。





银华基金管理有限公司 2015 年 3 月28 日