鑫元一年定期开放 2014 年年度报告 摘要
鑫 元 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年4 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鑫元一 年定 期开 放
基金主 代码 000578
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 17 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 543,628,923.20 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元一 年定 期开 放 A 鑫元一 年定 期开 放 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000578 000579
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 130,167,779.74 份 413,461,143.46 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳 定的 基础上， 力求 获得 高 于 业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析， 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率+1.2% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 张建春
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.xyamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 富城 路99 号震旦 国际 大 楼31 楼 鑫
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元基金 管理 有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2014 年 4 月 17 日( 基金 合 同生效
日)-2014 年 12 月 31 日
2013 年 2012 年
鑫元一 年定 期开
放A
鑫元一 年定 期开
放C
鑫元一
年定期
开放 A
鑫元一
年定期
开放 C
鑫元一
年定期
开放 A
鑫元一
年定期
开放C
本期已 实现 收益 4,327,138.09 16,940,947.37 - - - -
本期利 润 5,099,775.19 22,659,836.23 - - - -
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0701 0.0688 - - - -
本期加 权平 均净
值利润 率
6.75% 6.36% - - - -
本期基 金份 额净
值增长 率
6.80% 6.60% - - - -
3.1.2 期末 数据
和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利
润
6,470,084.00 19,338,369.67 - - - -
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.0497 0.0468 - - - -
期末基 金资 产净
值
139,080,651.24 440,550,193.77 - - - -
期末基 金份 额净
值
1.068 1.066 - - - -
3.1.3 累计 期末
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净
值增长 率
6.80% 6.60% - - - -
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 合同 于2014 年4 月 17 日 生效 ，截 止2014 年 12 月 31 日 不满 一年 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元一 年定 期开 放A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.59% 0.53% 1.03% 0.01% 1.56% 0.52%
过去六 个月 5.64% 0.37% 2.09% 0.02% 3.55% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
6.80% 0.32% 2.95% 0.02% 3.85% 0.30%
鑫元一 年定 期开 放C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.60% 0.53% 1.03% 0.01% 1.57% 0.52%
过去六 个月 5.54% 0.37% 2.09% 0.02% 3.45% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
6.60% 0.32% 2.95% 0.02% 3.65% 0.30%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 合同 生效 日 为 2014 年4 月17 日 ， 截 止2014 年12 月 31 日不 满 一年 ； 在6 个 月建 仓
期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算， 不按整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
鑫 元一 年定 期开 放 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
合计 - - - -
鑫 元一 年定 期开 放 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
合计 - - - -
注：本 基金 基金 合同 于2014 年4 月 17 日 生效 ，本 报告期 未实 施利 润分 配。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至2014 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理 7 只开 放式 证券投 资基 金—— 鑫 元货 币市场 基金 、 鑫
元一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 鑫元稳利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 鸿利债券型 证券投资
基金、鑫元合 享分级 债 券 型证券投资基 金、鑫元 半 年定期开放债 券型证券 投 资基金、鑫 元合丰 分
级债券 型证 券投 资基 金； 同时， 公司 还管 理多 个专 户产品 ，专 户资 产管 理总 规模 逾150 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
张明凯
鑫 元 货 币 市
场基金 、 鑫 元
一 年 定 期 开
放 债 券 型 证
券投资 基金 、
鑫 元 稳 利 债
券 型 证 券 投
资基金 、 鑫 元
鸿 利 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 鑫 元合 享
分 级 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 鑫 元半 年
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资基金 、 鑫 元
合 丰 分 级 债
券 型 证 券 投
资 基 金 的 基
金经理 ； 基 金
2014 年4 月
17 日
- 6 年
学历：数量经济学专业，经济学
硕士。相关业务资格：证券投资
基 金 从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：2008
年7 月至 2013 年8 月 ，任 职于南
京银行股份有限公司，担任资深
信用研究员，精通信用债的行情
与风险研判，参与创立了南京银
行内部债券信用风险控制体系，
对债券市场行情具有较为精准的
研判能 力。2013 年 8 月加 入鑫元
基金管理有限公司，任投资研究
部信用 研究 员。2013 年 12 月 30
日至今担任鑫元货币市场基金基
金经理 ， 2014 年4 月 17 日 至今任
鑫元一年定期开放债券型证券投
资基金 基金 经理 ，2014 年6 月 12
日至今任鑫元稳利债券型证券投
资基金 基金 经理 ，2014 年6 月 26
日至今任鑫元鸿利债券型证券投
资基金 的基 金经 理 ， 2014 年 10 月
15 日至 今任 鑫元 合享 分级 债券型
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投 资 决 策 委
员会委 员
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年12 月2 日 至今 任鑫 元半 年定期
开放债券型证券投资基金的基金
经理，2014 年 12 月 16 日 至今任
鑫元合丰分级债券型证券投资基
金的基金经理；同时兼任基金投
资决策 委员 会委 员。
赵慧
基 金 经 理 助
理
2014 年7 月
15 日
- 4 年
学历：经济学专业，硕士。相关
业务资格：证券投资基金从业资
格。从 业经 历：2010 年 7 月任职
于北京汇致资本管理有限公司，
担任交 易员 。2011 年 4 月 起在南
京银行金融市场部资产管理部和
南京银行金融市场部投资交易中
心担任债券交易员，有丰富的银
行间市 场交 易经 验。2014 年 6 月
加入鑫元基金，担任基金经理助
理。 2014 年7 月 15 日 起担 任鑫元
一年定期开放债券型证券投资基
金、鑫元稳利债券型证券投资基
金、鑫元鸿利债券型证券投资基
金的基 金经 理助 理 ， 2014 年 10 月
20 日起 担任 鑫元 合享 分级 债券型
证券投资基金的基金经理助理，
2014 年12 月2 日 起担 任鑫 元半年
定期开放债券型证券投资基金的
基金经 理助 理，2014 年 12 月 16
日起担任鑫元合丰分级债券型证
券投资 基金 的基 金经 理助 理。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关 法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方 法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指 令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金本着控 制风险的 角 度，追求相对 较高的投 资 回报。具体思 路为控制 久 期，在信用风 险
方面深耕细作 ，力争获 得 可观的信用溢 价。从年 初 至今，债券收 益率经历 了 较大幅度的 下 跌，但
临近年底，随 着资金面 的 紧张，市场出 现较为显 著 的调整，但是 本基金在 防 御性上明显 较高，能
够给客 户提 供较 为稳 定的 投资回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元一 年定 期开 放 A 的基 金份 额净 值增 长 率为 6.80% ， 鑫元 一年 定 期开放 C 的基 金
份额净 值增 长率 为6.60% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年作 为宏 观经 济和 政 策的转 型年 份， 在政 策托 底的基 础上 ， 各 项改 革举 措陆续 制定 和推
出，金融服务 业管制逐 步 放开，利率和 汇率市场 化 加快推进，地 方债务改 革 思路陆续推 出。经济
结构性 变动 和政 策思 路变 化预示 着在 客观 条件 和主 观意志 的共 同努 力下 ， 我 国 经济正 走向 新常 态，
投资、消费和 进出口在 经 济新常态下也 正发生质 变 ，消费由模仿 排浪式特 征 向个性化、 多样化消
费转变，传统 产业投资 相 对饱和，基础 设施互联 互 通和新技术、 新产品、 新 业态、新商 业模式投
资机会大量涌 现，出口 需 要培育新的比 较优势， 产 业结构继续转 型升级， 传 统产业供过 于求，企
业兼并 重组和 生产相对 集 中不可避免， 生产小型 化 、智能化、专 业化成为 产 业组织新特 征，生产
要素由 过去 劳动 成本 低的 优势转 向更 多依 靠人 力资 本质量 和技 术进 步， 创新 成 为驱动 发展 新引 擎，
竞争态势由过 去依靠数 量 和价格竞争转 向质量、 差 异化竞争，统 一通过市 场 、提高资源 配置效率
成为经济发展 的内生性 要 求和趋势。在 经济新常 态 下，伴随经济 增速下调 ， 去杠杆和去 泡沫化将
持续一段时间 ，全面刺 激 政策的边际效 果明显递 减 ，宏观调控方 式和手段 出 现变化，同 时，在经
济下行和去杠 杆的进程 中 ，各类隐性风 险逐步显 性 化，当前经济 正处于向 新 常态的转型 阶段。产
业结构变迁和 新经济周 期 下，经济增长 方式由“ 量 ”的驱动向“ 质”的飞 跃 下，经济增 长的驱动
力将更 加依 靠生 产效 率的 提升， 这也 需要 与之 相适 应的宏 观调 控方 式和 手段 的配合 。
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今年以来整体 利率债走 势 的大幅波动， 不仅反应 经 济基本面向新 常态转变 过 程，也反应出 市
场对新 常态 下宏 观政 策转 变的适 应与 调整 。 大 体上 看，2014 年利 率债 走势 可 分为四 个阶 段： 第一
阶段是 年初 至 6 月份 ，在 央行通 过窗 口指 导下 ，流 动性紧 张局 面大 幅缓 解， 且经济 基本 面下 行 压
力较大 以及 物价 水平 较低 ， 市场 对债 市预 期较 为乐 观，10 年 期国 债收 益率 持 续回落 ， 回 落幅 度超
过60BP ； 第二 阶段 是7 月 份到 9 月中 旬， 随着 前期 定向政 策宽 松的 推进 以及 外围经 济形 势改 善，
二季度 经济 基本 面企 稳回 升， 经 济增 速回 升0.1 个 百分点 至 7.5% ， 市场 普遍 认为经 济进 入阶 段 性
的企稳 回升 态势 ， 使 得在 二季度 经济 数据 公布 之后 债市步 入调 整阶 段，10 年 期国债 收益 率上 行 超
过 20BP ；第 三阶 段是 9 月 中旬至 11 月， 三季 度经 济 数据的 持续 披露 ，经 济数 据普遍 低于 预期 ，
货币宽 松力 度持 续提 升 ， 市场对 降息 、 降准 呼声 强 烈， 且PPI 环 比跌 幅扩 大 ， 通 缩风 险有 所上 升，
债市在 基本 面和 政策 面的 双驱动 下 ， 债 市收 益率 再 次大幅 回落 ，10 年 期国 债 收益率 跌 破 3.5%，整
体下行 幅度超过 70BP ； 第 四阶段 是 11 月 底至 年底 的 政策敏 感和 流动 性冲 击阶 段，11 月 22 日 央行
实施全面降息 举措，股 市 迎来 “量价齐 升 ”的疯 狂 阶段，金融行 业个股持 续 创下阶段性 新高，沪
深两市成交不 断攀升直 至 突破万亿元关 口，股市 资 金分流效应严 重冲击债 市 ，同时，中 证登发布
《关于 加强 企业 债券 回购 风险管 理相 关措 施的 通知 》 ， 规定 地方 政府 性债 务甄 别清理 完成 后， 对于
未纳入地方政 府一般债 务 与专项债务预 算范围、 且 不符合本通知 第二条规 定 的已入库企 业债券，
本公司 将采 取措 施 ， 分 批 分步压 缩清 理出 库 ， 具 体 方案另 行通 知 ， 进 一步 加 剧了债 市的 恐慌 情绪 ，
受此冲 击 ， 利 率债 阶段 性 脱离基 本面 约束 ，10 年 期 国债收 益率 上 行 30BP 。 新 常态下 ， 货币 政策 的
结构性刺激取 代全面性 刺 激作为政策托 底的主要 手 段，同时，金 融市场在 改 革过程中也 将面临更
多的来 自政 策面 的不 确定 性。
利率债方面， 经济新常 态 下，国债收益 率作为市 场 的基础利率， 对资金价 格 传导作用和锚 定
效果的作用将 进一步增 强 。在转型和改 革阶段， 除 经济基本面和 通胀影响 基 础利率外， 利率市场
化改革和货币 政策调整 对 基础利率的影 响也十分 关 键，稳定利率 环境对推 动 改革进展十 分重要。
从历史数据上 看，当前 国 债收益率普遍 位于 60% 分 位数对应 的收 益率范围 以 内，即收益率 处于相
对较高 位置 ，目 前 10 年 期 国债收 益率 为 3.75% ， 为 历史 60% 分位 点水 平对 应 的收益 率。 明年 整体
货币政 策宽 松的 大周 期未 变， 且 具备 较强 的基 本面 支撑， 其中 经济 增速 方面 ， 市场 普遍 预 期 2015
年将下 调经 济增 长目 标至7.0% ， 下 行压 力较 大， 物价 方 面， 最 新央 行工 作论 文预 测 明年CPI 为2.2% ，
和今年变化不 大，整体 物 价水平较低， 这意味着 本 轮利率债下行 周期暂未 结 束，整体利 率下行是
大概率 事件 。 阶段 性分 析 ， 明 年上 半年 处于 结构 性 改革的 窗口 期 ， 经 济基 本 面相对 低迷 态势 延续 ，
下半年随着改 革红利释 放 以及稳增 长政 策持续推 动 ，经济内生增 长动力提 升 ，经济增长 走出低谷
概率较大。利 率债投资 方 面，我们认为 明年更多 以 交易性机会为 主，尤其 注 重上半年货 币政策和
鑫元一年定期开放 2014 年年度 报告 摘要
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基本面 共振 下的 投资 机会 。
信用债 方面 。 对 于2014 年 的信用 债市 场， 比较 典型 的两个 特征 ： 一 是信 用违 约元年 没有 兑现 。
年初以来，不 同类型和 期 限的信用利差 均有所缩 窄 ，市场普遍预 期今年将 成 为信用违约 元年并没
有如期 兑现 ， 虽然 在此 过 程中也 出现 少数 的信 用事 件， 但均 没有 对市 场造 成 实质性 的冲 击 ， 同 时，
政策持续进行 微调，有 效 避免经济的过 度波动和 下 行，降低信用 风险的暴 露 ，体现出政 府对信用
风险事 件的相 对厌恶态 度 ；二是“黑天 鹅”事件 出 现概率提升。 外围市场 方 面，大宗商 品大幅波
动，原油价格 暴跌，新 兴 市场汇率加剧 波动，卢 布 美元价格大幅 下挫；信 用 债市场方面 ，中证登
发布《关于加强企业债 券 回购风险管理相关措施 的 通知》突袭市场，债 市哀 鸿遍野，另外以 14
乌国投 债 与14 天宁 债为 代 表的事 件考 验地 方政 府的 信用和 投资 者的 鉴别 能力 ， 使得阶 段性 城投 遭
遇抛售 压力 ， 部 分评 级较 低的城 投在 不足 半个 月时 间上行 超 过100BP。从 2014 年信 用利 差变 动看
来， 虽然 在12 月份 之前 整 体信用 利差 大幅 缩窄 ， 但 受年末 的 “ 黑天 鹅 ” 事件 冲击 ， 不 同基 本和 类
型的信 用利 差大 幅攀 升。
信用债投资策 略方面。 基 本面和政策面 对信用债 仍 具备较强的支 撑效果， 整 体收益率下是 大
概率事件，且 随着各项 改 革深化，经济 下行势头 有 望逐步改善， 经济波动 风 险下降，因 此，未来
无风险 利率 回落 和信 用风 险降低 促使 信用 利差 缩窄 将继续 牵引 信用 债收 益率 的回落 。 但 另一 方面 ，
明年也是各项 改革政策 规 划推出的密集 阶段，特 别 是当期我国债 市信用定 价 机制暂不完 善，类似
“政策 黑天 鹅 ” 事 件的 再 次冲击 债市 是不 可避 免 ， 导致阶 段性 债市 波动 加剧 。 我 们认 为 2015 年信
用债投资可围 绕三方面 展 开：一是谨防 阶段性 “ 政 策黑天鹅 ”再 次冲击， 应 更加注重控 制组合整
体流动性和杠 杆率；二 是 我们认为在债 市市场化 推 进的背景下， 信用债将 加 剧两级分化 格局，投
资者将更加重 视个券的 信 用风险，建议 重点围绕 信 用资质较好的 债券进行 部 署；三是随 着城投公
司市场化改革 推进，部 分 城投债逐步剥 离政府信 用 ，使得城投债 或将面临 新 一轮价值重 估过程，
可重点 挖掘 部分 信用 资质 较好城 投债 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 运营 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 部 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策 、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施，对 基金估值 和 会计核算的各 个环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理可参
鑫元一年定期开放 2014 年年度 报告 摘要
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与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期 内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末，根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年年 度， 中国 光大银 行在鑫 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 及
其他法 律法 规 、 相 关实 施 准则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 托 管了基 金的 全部 资产 ，
对鑫元一年定 期开放债 券 型证券投资基 金的投资 运 作进行了全面 的会计核 算 和应有的监 督，对发
现的问题及时 提出了意 见 和建议。按规 定如实、 独 立地向监管机 构提交了 本 基金运作情 况报告，
没有发生任何 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 诚 实信用、勤勉 尽责地履 行 了作为基金 托管人所
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年年 度， 中国 光大 银 行依据 《证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理 办法》 、 《证 券
投资基金信息 披露管理 办 法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等 的规定，
对基金管理人 鑫元基金 管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督， 未发现基
金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用 开支等方
面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 《证券投 资 基金法》等 有关法律
法规的 要求 ；各 重要 方面 由投资 管理 人依 据基 金合 同及实 际运 作情 况进 行处 理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 依法对基 金 管理人鑫元基 金管理有 限 公司编制的“ 鑫元一年 定 期开放债券型 证
鑫元一年定期开放 2014 年年度 报告 摘要
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券投资 基 金2014 年 年度 报 告 ”进 行了 复核 ， 报告 中 相关财 务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财
务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容是 真实 、准 确的 。
§6 审计报 告
鑫元一年定期 开放债券型 证券投资基 金 2014 年度 财务会计报告 已由普华永 道中天会计师 事
务所有 限公 司审 计、 注册 会计师 薛竞 、胡 逸嵘 签字 出具了 “标准 无 保留 意见 的审计 报告 ” （ 编号 ：
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20703 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
443,357.61 -
结算备 付金
6,072,620.08 -
存出保 证金
25,834.81 -
交易性 金融 资产
692,410,688.50 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
692,410,688.50 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
20,967,560.13 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
719,920,061.13 -
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
138,998,711.00 -
应付证 券清 算款
364,736.44 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
343,289.61 -
应付托 管费
98,082.75 -
应付销 售服 务费
149,102.46 -
应付交 易费 用
48,281.86 -
应交税 费
- -
应付利 息
7,012.00 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
280,000.00 -
负债合 计
140,289,216.12 -
所有者权益：
实收基 金
543,628,923.20 -
未分配 利润
36,001,921.81 -
所有者 权益 合计
579,630,845.01 -
负债和 所有 者权 益总 计
719,920,061.13 -
注：1. 报 告截 止日2014 年 12 月31 日， 基金 的份 额净 值 1.066 元，A 类基 金份额 净 值 1.068 元，
C 类 基 金 份 额 净 值 1.066 元 ； 基 金 份 额 总 额 543,628,923.20 份 ， 其 中 ，A 类 基 金 份 额 总 额
130,167,779.74 份；C 类 基金份 额总 额 413,461,143.46 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年4 月17 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 4 月 17 日(基金
合同生效日)至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
33,782,613.88 -
1.利息 收入
20,377,043.09 -
其中： 存款 利息 收入
870,404.49 -
债券利 息收 入
18,678,952.89 -
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
827,685.71 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
6,825,744.24 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,825,744.24 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6,491,525.96 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
88,300.59 -
减： 二、费用
6,023,002.46 -
1．管 理人 报酬
2,168,834.46 -
2．托 管费
619,667.02 -
3．销 售服 务费
1,017,407.68 -
4．交 易费 用
12,394.71 -
5．利 息支 出
1,911,798.59 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,911,798.59 -
6．其 他费 用
292,900.00 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,759,611.42 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
27,759,611.42 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月 17 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 382,838,616.37 - 382,838,616.37
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金净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 27,759,611.42 27,759,611.42
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
160,790,306.83 8,242,310.39 169,032,617.22
其中：1. 基 金申 购款 200,824,967.68 9,812,632.40 210,637,600.08
2. 基金 赎回 款 -40,034,660.85 -1,570,322.01 -41,604,982.86
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
543,628,923.20 36,001,921.81 579,630,845.01
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 李湧______
______ 陈宇______
____ 包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2014]209 号 《 关于核准鑫元 一年定期开 放债券型证券 投资
基金募 集的 批复》 核准， 由 鑫元基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《鑫
元一年定期开 放债券型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型定期开 放式，存
续期限不定，首 次设立募 集不包括认购资 金利息共 募集 382,785,608.03 元 ，业经普华永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2014) 第 152 号验 资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《鑫 元一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2014 年 4 月17 日 正式 生效 ， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 382,838,616.37 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 53,008.34
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为鑫 元基金管 理 有限公司，注 册登记机 构 为鑫元基金 管理有限
公司， 基金 托管 人为 中国 光大银 行股 份有 限公 司。
根据《鑫元一 年定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》的相关 规定，本 基 金根据认购费 、
申购费、赎回 费、销售 服 务费收取方式 的不同， 将 基金份额分为 不同的类 别 。其中：在 投资者认
购、申 购时 收取 认购 、申 购费用 ，在 赎回 时根 据持 有期限 收取 赎回 费用 的基 金份额 ，称 为 A 类基
金份额；从本 类别基金 资 产中计提销售 服务费而 不 收取认购、申 购费用， 在 赎回时根据 持有期限
收取赎 回费 用的 基金 份额 ， 称为 C 类 基金 份额。 由 于基金 费用 的不 同， 本 基 金 A 类基 金份 额和 C
类基金份额将 分别计算 基 金份额净值， 计算公式 为 计算日各类别 基金资产 净 值除以计算 日发售在
外的该 类别 基金 份额 总数 。
本基金以定期 开放的方 式 运作，即本基 金以运作 周 期和自由开放 期相结合 的 方式运作。本 基
金以 1 年为 一个 运作 周期 ，每个 运作 周期 为自 基金 合同生 效 日(包 括基 金合 同 生效日) 或 每个 自由
开放期 结束 之日 次日 起( 包 括该日)至 1 年 后的 年度 对日的 前一 日止 。 在 每个 运 作周期 结束 后进 入
自由开 放期 。 本 基金 的每 个自由 开放 期为 5 至20 个工作 日。 自由 开放 期的 具体期 间由 基金 管理
人在上一个运 作周期结 束 前公告说明。 在自由开 放 期间本基金采 取开放运 作 模式，投资 人可办理
基金份额申购 、赎回或 其 他业务。本基 金的每个 运 作周期以封闭 期和受限 开 放期相交替 的方式运
作， 每 个运 作周 期共 包含 为 4 个 封闭 期和 3 个受 限 开放期 。 在 首个 运作 周期 中， 本 基金 的受 限开
放期为本基金 基金合同 生 效日的季度对 日。在第 二 个及以后的运 作周期中 ， 本基金的受 限开放期
为该运 作周 期首 日的 季度 对日， 本基 金的 每个 受限 开放期 为 1 个 工作 日。 在 每个受 限开 放期 ， 本
基金将对净赎回数 量进行 控制，确保净赎回 数量占 该 受 限 开 放 期 前 一日 基 金份 额 总 数 的 比 例在
[0， 特 定比 例] 区间 内， 该 特定比 例不 超 过 10%( 含) ， 且该 特定 比例 的数 值将 在基金 发售 前或 在自
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由开放期前通 过指定媒 体 公告。如净赎 回数量占 比 超过特定比例 ，则对当 日 的申购申请 进行全部
确认，对赎 回申请的 确认 按照该日净 赎回额度( 即受 限开放期前 一日基金 份额 总数乘以特 定比例)
加计当日的申 购申请占 该 日实际赎回申 请 的比例 进 行部分确认。 如果净赎 回 数量小于零 ，即 发生
净申购 时 ， 则 对当 日的 申 购、 赎回 申请 进行 全部 确 认。 在本 基金 的第 一个 运 作周期 内 ， 上 述特 定
比例设 定 为10% ， 即 本基 金 在受 限开 放期 将对 当日 的 净赎回 数量 进行 控制 ， 确 保净赎 回数 量占 该
受限开 放期 前一 日 基金 份 额总数 的比 例在[0，10%] 区间内 。 适 用于 第二 个运 作周期 的特 定比 例 数
值将在 第一 个自 由开 放期 开始前 在指 定媒 体进 行公 告，以 此类 推。
在每个运作周 期内，除 受 限开放期以外 ，均为封 闭 期。在封闭期 内，本基 金 不接受基金份 额
的申购和赎回 。如封闭 期 或运作周期结 束之日后 第 一个工作日因 不可抗力 或 其他情形致 使基金无
法按时开放申 购与 赎回 业 务的，开放期 （含自由 开 放期和受限开 放期，下 同 ）自不可抗 力或其他
情形的影响因 素消除之 日 起的下一个工 作日开始 。 开放期内因发 生不可抗 力 或其他情形 而发生基
金暂停 申购 与赎 回业 务的 ， 开放期 将按 因不 可抗 力或 其他情 形而 暂停 申购 与赎 回的期 间相 应延 长 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 一年定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的固
定收益 类金 融工 具( 包括 国 债、 金 融债 、 央 行票 据、 企业债 、 公 司 债 、 中 期票 据、 地 方政 府债 、 次
级债、 中小 企业 私募 债 、 可转换 债券 含分 离交 易可 转债、 短期 融资 券、 资 产 支持证 券、 债券 回购、
协议存款、 通知存款 、银 行存款等)和 股票(包括 中 小板、创业 板及其他 经中 国证监会核 准上市 的
股票) 、 权证 等权 益类 金融 工具以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 (但须符
合中国 证监 会相 关规 定) 。 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 在 个受 限开 放期
的前 10 个 工作 日和 后 10 个工作 日、 自由 开放 期的 前 3 个 月和 后 3 个月 以及 开 放期期 间不 受前 述
投资组合比例的限制。本基金投资于权益类资产(包括股票、权证等) 的 比 例 不 高 于 基 金 资 产 的
20% ，其中持 有的全部 权证 市值不超过基 金资产净 值 的 3% 。本基金 在封闭期 内 持有现金或 到期日
在一年以内的 政府债券 占 基金资产净值 的比例不 受 限制，但在开 放期本基 金 持有现金或 到期日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 一年期 定期 存款 税后
收益率+1.2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
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券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 鑫元 一年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和 在财 务报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年4 月17 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日止 期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2014 年 4 月 17
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年4 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值 计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价 值计量且
其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融 资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的 余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融 负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现 部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特 征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参 数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《企 业会计 准则 第 39 号—— 公允价 值计 量》 、 《企 业会 计准则 第 40 号
——合 营安 排》 、 《 企业 会 计准则 第 41 号 —— 在其 他 主体中 权益 的披 露 》 和 修 订后的 《 企业 会计 准
则第2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计准 则 第 30 号——
财务报 表列 报》 、 《企 业会 计准则 第 33 号 —— 合并 财 务报表 》以 及《 企业 会计 准则第 37 号—— 金
融工具 列报 》 ， 要求 除 《企 业会计 准则 第 37 号 —— 金 融工具 列报 》 自2014 年 度 财务报 表起 施行 外，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重 大 影响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。
无。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司(“ 鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：无 。
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7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,168,834.46 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
657,708.82 -
注： 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
619,667.02 -
注： 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年4 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元一 年定 期开 放
A
鑫元一 年定 期开 放C 合计
南京银 行 - 585,863.84 585,863.84
鑫元基 金 - 4,628.57 4,628.57
中国光 大银 行 - 397,693.74 397,693.74
合计 - 988,186.15 988,186.15
获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间
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各关联 方名 称 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫 元 一 年 定 期 开 放
A
鑫元一 年定 期开 放C 合计
注：A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。C 类 基金 份额 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.40%的年
费率每 日计 提， 按月 支付 。
C 类基 金份 额销 售服 务费= 前一日 基金 资产 净 值 X0.40%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年4 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 —活期存
款
443,357.61 63,995.41 - -
南京银行 —定期存
款
- 28,500.00
注：本基金的 活期存款 由 基金托管人光 大银行保 管 ，部分定期银 行存款由 南 京银行保管 ，按银行
同业利 率或 约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
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7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122343
13 和
邦02
2014 年
11 月27
日
2015
年 1 月
5 日
新债未
上市
99.96 99.96 200,000 19,991,583.56 19,991,583.56 -
122350
14 盛
屯债
2014 年
12 月30
日
2015
年 1 月
30 日
新债未
上市
99.92 99.92 100,000 9,991,561.64 9,991,561.64 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额25,999,841.00 元， 是以 如下 债券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1280052 12 伊 旗城
投债
2015 年1 月
6 日
104.86 260,000 27,263,600.00
合计
260,000 27,263,600.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额112,998,870.00 元 2015 年 1 月 5 日( 先后)到 期。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
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(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入 值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 224,965,543.30 元， 属于 第二 层次的 余额 为 467,445,145.20 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
无。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 692,410,688.50 96.18
其中： 债券 692,410,688.50 96.18
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资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,515,977.69 0.91
7 其他各 项资 产 20,993,394.94 2.92
8 合计 719,920,061.13 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,030,000.00 3.46
其中： 政策 性金 融债 20,030,000.00 3.46
4 企业债 券 296,892,688.50 51.22
5 企业短 期融 资券 60,628,000.00 10.46
6 中期票 据 314,860,000.00 54.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 692,410,688.50 119.46
鑫元一年定期开放 2014 年年度 报告 摘要
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101453008 14 鲁 能源
MTN001
500,000 52,845,000.00 9.12
2 1280052 12 伊 旗城 投债 400,000 41,944,000.00 7.24
3 101452006 14 红狮MTN001 300,000 31,236,000.00 5.39
4 041459025 14 金 陵建 工
CP001
300,000 30,348,000.00 5.24
5 101476004 14 胜通MTN001 300,000 30,081,000.00 5.19
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
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8.11.2
本基金本报告 期末未持 有 股票，故不存 在本基金 投 资的前十名股 票超出基 金 合同规定的备 选
股票库 的情 形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,834.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,967,560.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,993,394.94
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
一年
定期
开放A
935 139,216.88 2,793,710.91 2.15% 127,374,068.83 97.85%
鑫元
一年
定期
3,311 124,875.01 37,764,324.42 9.13% 375,696,819.04 90.87%
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开放C
合计 4,246 128,033.19 40,558,035.33 7.46% 503,070,887.87 92.54%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元一 年
定期开 放
A
14,116.15 0.0108%
鑫元一 年
定期开 放
C
167,254.11 0.0405%
合计
181,370.26 0.0334%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元一 年定 期开 放A 0
鑫元一 年定 期开 放C 10~50
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元一 年定 期开 放A 0
鑫元一 年定 期开 放C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
鑫元一 年定 期开
放 A
鑫元一 年定 期开
放 C
基金合 同生 效日 （2014 年4 月 17 日 ） 基 金份
额总额
54,828,450.98 328,010,165.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
86,535,491.44 114,289,476.24
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
11,196,162.68 28,838,498.17
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 130,167,779.74 413,461,143.46
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 ：本 报告 期内 ， 经董 事会 审 议并 通过， 并 按规 定向 监 管机 构备案 后 ，基 金管
理人于2014 年12 月3 日发 布了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 聘任 基金 行业 高级 管理人 员的 公告 》 ，
2014 年 12 月 1 日 起， 张 丽洁女 士担 任副 总经 理职 务；2014 年 12 月 1 日 起 ，史少 杰先 生担 任总
经理助 理职 务， 分管 公司 投资研 究部 ；2014 年 12 月 1 日起 ，王 辉先 生担 任 总经理 助理 职务 ，分
管公司 销售 营销 部 ；2014 年 12 月1 日起 ， 陈 宇先 生 担任总 经理 助理 职务 ， 分 管公司 营运 支持 部。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重 大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，本 基金 无涉 及基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币60,000.00 元， 本 基金 自
成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 ，未 曾改 聘其 他会 计师事 务所 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受稽 查 或
处罚。
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 - - 101,320.53 100.00% -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 营 运支 持部 发起 与合 作 券商签 订交 易单 元租 用协 议， 办 理交 易单 元的 相关 开通手 续， 调整 相关
系统参 数， 并及 时通 知托 管人。
（3）报 告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
相关券 商交 易单 元均 为报 告期内 新增 租用 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 433,538,271.38 100.00% 9,701,800,000.00 100.00% - -
鑫元基金管理有限公司
2015 年 3 月28 日
